Le Potentiel de Développement de la Finance Islamique au Maroc - par Youssef Baghdadi et Khalil Labniouri - iCompetences IFConference

8/13/2019 Le Potentiel de Développement de la Finance Islamique au Maroc - par Youssef Baghdadi et Khalil Labniouri - iCompetences IFConference

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Conférence Internationale - Finance Islamique IFC 2013

Potentialités de la finance islamique au Maroc

1) Potentiel du marché marocain de la FI2) Atouts politiques et économiques du Maroc

3) Apport économique de la FI pour le Maroc

4) Apport social de la FI pour les marocains

5) Défis à relever par lexpérience marocaine

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Retour sur l expérience de Dar Assafaa

1) Pénétration du marché : Chemin de précurseur2) Construction du modèle

3) Chantiers structurants

4) Ambitions stratégiques

5) Défis à relever par Dar Assafaa

Youssef BAGHDADI

- Président du directoire de Dar Assafaa Litamwil- 23 ans dexpérience financière

- Ex Directeur Général Adjoint de Wafa salaf

- Ingénieur de formation et Coach professionnel

- Certified Islamic Banker par CIBAFI Bahrein

Khalil LABNIOURI

- Directeur commercial de Dar Assafaa Litamwil- 13 ans AWB Ex Directeur du réseau Rabat

- Doctorant en ingénierie financière islamique

- Master finance islamique CIBAFI Bahrein et

Ecole Mohamadia dingénieurs Rabat



Potentialités de la finance islamique au Maroc / Youssef BAGHDADI

1) Potentiel commercial du marché de la finance islamique au Maroc

3) Apport économique de la finance islamique pour le Maroc

4) Apport social de la finance islamique pour les marocains

5) Défis à relever pour réussir l expérience marocaine

2) Atouts politiques, économiques et géostratégiques du Maroc



Etude de marché sur la finance islamique / IFAAS, Mai 2012 :- 97% : Intéressés par la finance islamique dont 79% Très intéressés

- 84% : Produits financiers conventionnels actuels = non conforme à la sharia- 9% : Pas de compte bancaire pour des considérations religieuses

- 55% : Produits alternatifs actuels = non conformes à la sharia

- 31% : Prédisposés à basculer du conventionnel à lislamique- 36% : Observer comportement banques islamiques avant dy adhérer

Rapport religiosité au Maroc / Sunergia & Léconomiste, dirigé par Med Tozy 2011 :

- 75% : Prient Quotidiennement (50% chez < 24 ans et 95% chez > 60 ans)

- 66% : Favorables au port du Hijab / 40% Femmes portent le Hijab

Rapport CDVM, 07/12/2012 :- 90 % émetteurs envisagent émettre Sukuk

- 50 % choisirait Sukuk au lieu d’obligation pour des coûts identiques

- 13 % choisiraient Sukuk sans considération de coût

1) Potentiel commercial du marché de la finance islamique au Maroc




- Stabilité du système politique et économique du Royaume

- Opportunités IDE : Financement de la politique des Grands chantiers :- Infrastructure, Maroc Vert, Plan Halieutique, Energies renouvelables

- Membre du Conseil de Coopération du Golf : Surliquidité des banques islamiques

- Importance du marché financier, bancaire et assurantiel : 2ème Afrique, 1er MENA

- Forte ambition de Casablanca Financial City :

- Hub Maghrébin, Méditerranéen, Africain, Francophone et Arabo-Musulmans

- Cadre réglementaire : Loi Titrisation Sukuk / Projet de loi bancaire / Projet DAPS

- Assez forte culture islamique du tissu social et économique (Véritable marché)

2) Atouts Politiques, économiques et géostratégiques du Maroc




- Diversification des sources de financement :- Attraction de capitaux Arabes (Sukuk & Indices boursiers islamiques)

- Mobilisation interne dune épargne échappant à la banque conventionnelle

- Développement de l’économie réelle :- Tangibilité des sous-jacents auxquels sont adossés les financements

- Relance de linvestissement : Absence de placements à intérêt (rente)

- Financements non inflationniste : Aucun recours aux taux d’intérêt- Meilleure répartition de richesse : Approche participative (profits)

- Meilleure gestion des risques : Mutualisation des (pertes)

- Roulement économique : Relance pouvoir dachat, Classe moyenne,

!

- Rentabilité & Résistance aux Crises : Ethique & Gouvernance sharia board

- Exportation d’expérience en Francophonie, Afrique du Nord et Sub-Saharienne

3) Apport économique de la finance islamique pour le Maroc




- Protection du niveau de vie des consommateurs : Financement non inflationniste

- Limitation de la thésaurisation et des placements rentiers à intérêt :- Création demploi : Incitation à linvestissement et au roulement des flux.

- Stimulation demande par l'augmentation du niveau de vie

- Croissance durable.

- Activation des rôles économiques et sociaux de la ZAKAT et du WAQF :- Redistribution richesses : dynamiser circuit économique et baisse pauvreté

- Filet social et réduction de la charge de lEtat (Santé, Enseignement, Social)

- Micro finance islamique : Up grade de la pauvreté vers une classe moyenne

- Emploi : Institutions financières islamiques, Formation, Conseils, Evénementiel

- Protection des droits de consommateurs : Niveaux élevés de transparence

4) Apport social de la finance islamique pour les marocains




- Longueur davance des autres places financières :- Moyen Orient, Asie, Turquie, Egypte, Soudan, Maghreb!

- New york, Londres, Luxembourg, Paris, Afrique sud, Afrique Sub Saharienne

- Harmonisation fiscale : Réduction du coût administratif des produits islamiques

- Cadre réglementaire exhaustif et Supervision adaptée (Comité sharia central)

- Passage maîtrisé des produits alternatifs aux banques participatives :

- Création dinstitutions financières à capital marocain

- Implantations de banques islamiques étrangères expérimentées.- Partenariat de banques du golf avec des islamic windows locales

- Formation ressources qualifiés : Masters et Certifications en finance islamique

- Formation et Stages de Scholars spécialisés en fikh al-mouamalat al-maliya

5) Défis à relever pour réussir l expérience marocaine




Retour sur l expérience Marocaine de Dar Assafaa / Khalil LABNIOURI

1) Pénétration du marché : Le Chemin d un précurseur



5) Défis à relever par Dar Assafaa en tant que précurseur

2) Construction du modèle



- 1985 : Dossier création Banque islamique par lEx-Wafabank- Accompagnement par l ASMECI

- Formation du management par Dr Sami Mahmoud (palestine)

- 13/09/07 : Recommandation 33/G/2007 BAM des produits alternatifs :- 08/10/07 : Miftah Al-Kheir, Miftah Al-Fath & Ijar Al-wafaa

- 13/05/10 : Agrément BAM, Sté de financement Dar Assafaa LitamwilUnique demande dagrément = Aucun monopole

- 06/07/10 : Lancement de lactivité de Dar Assafaa

- 13/12/10 : Autorisation BAM, activité collecte (Hissab Assafaa GPC AWB)

- 24/06/13 : Nouveau management et indépendance vis-à-vis de Wafa immob

- 10 agences sur Casa, Rabat, Fès, Meknès, Tanger, Oujda, Marrakech et Agadir :- Portefeuille de plusieurs milliers de clients

- Encours immobilier se rapprochant du 1er milliard de dhs / 1500 Logements

- PNB annuel autour de 27.000 kdh et RBE annuel autour de 13.000 kdh- Provisions de créances autour de 0%

1) Pénétration du marché : Le Chemin d un précurseur




- Source du Capital 50.000 kdh : 100% Portefeuille SONASID (Filiale du groupe)

- Prototypage des contrats & Process :- Benchmark de banques islamiques de Bahrein et d Arabie Saoudite

- Pas dusage dintérêt, ni Date de valeur, ni intégration pénalité dans le PNB

- Modèle Refinancement Moudaraba :- Validé / cabinet anglais finance islamique- Encours Mourabaha > Encours dépôts (par soucis détanchéité)

- Préparation du Terrain :- Formation en Fikh Mouamalat / 2 cabinets Français de finance islamique

- Adhésion partenaires : Notaires, Conservateurs et Promoteurs immobiliers- Neutralité fiscale (TVA 20% à 10% & Annulation du double enregistrement)

- Militantisme pour lannulation des doubles frais de conservation foncière

- Expertise de lusine de traitement de Wafa Immobilier (Aut < 3 j et Déb < 3j)- Réduction des Taux de profit à un différentiel de 1% / marché conventionnel





- Renforcement de la conformité sharia :- Accompagnement par le groupement ALMAALI (EAU) et CIFIE (Paris)

- Sharia auditing de lensemble des contrats et process (actuels et prochains)- Pré-certification et préparation au rating IIRA

- Conseils stratégique et opérationnel- Gouvernance, ALM et gestion des risques (marché, liquidité,!)

- Formation continue

- Couverture nationale de toutes les villes marocaines :

- Extension du réseau

- Recrutement et formation

- Ettofement de loffre par toute la palette des produits bancaires islamiques

- Soutien : Masters, associations & initiatives de promotion de finance participative





- Confirmation du Leadership et capitalisation sur nos avancées structurelles

- Construction dun capital expertise et savoir-faire complètement nouveau

- Mettre à profit de DAS, les moyens financiers et techniques du Groupe AWB

- Contribuer consécutivement à la construction dun marché structuré de la

finance participative au Maroc

- Faire profiter léconomie dune liquidité encore échappant au circuit bancaire

- Demande dagrément de banque participative

- Demande dagrément de compagnie dassurance Takaful

- Encourager à travers notre persévérance commerciale, dautres Etb nationaux





- Image des produits alternatifs sur le marché :- Absence de la connotation islamique, guise de légitimité et de transparence.

- Simple niche commerciale de banque conventionnelle- Cherté des prix, Amalgame, Habillage marketing, Crédibilité sharia!

- Conduite du changement de la finance alternative à la finance participative

- Contraintes Fikhiques :- Faible connaissance Fikh mouamalat / clients, y compris hommes daffaires

- Rareté des Oulamas locaux spécialisés en Fikh Al-Mouamalat Al-maliya

- Rareté des ressources humaines qualifiées en finance islamique.

- Etat embryonnaire de linnovation de loffre bancaire islamique actuelle :- Comparativement à celle conventionnelle très forte

- Surtout en marché de capitaux et gestion de risque (Marché, Liquidité!)

5) Défis à relever par Dar Assafaa en tant que précurseur




Conférence Internationale - Finance Islamique IFC 2013

Youssef BAGHDADI

Potentialités de la finance islamique au Maroc

1) Potentiel du marché marocain de la FI

2) Atouts politiques et économiques du Maroc

3) Apport économique de la FI pour le Maroc4) Apport social de la FI pour les marocains

5) Défis à relever par lexpérience marocaine

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A votre écoute

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Khalil LABNIOURI

Retour sur l expérience de Dar Assafaa

1) Pénétration du marché : Chemin de précurseur


3) Chantiers structurants 4) Ambitions stratégiques

5) Défis à relever par Dar Assafaa

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