Les sociétés de négoce international de MP en France

Les socits de ngoce international de matires premires en FranceQuel tat des lieux aujourdhui ?

Mmoire de fin dtudes

Sous la direction de Mr. Philippe CHALMINDirecteur du Master Affaires Internationales lUniversit Paris Dauphine

Mr. Hugues POUZIN et Magalie LEMAISTRERespectivement Directeur Gnral et Responsable du Dpartement International de la Confdration franaise du Commerce Inter-entreprise (CGI)

Master 212 Affaires Internationales 1 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

Master 212 Affaires Internationales

2 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

TABLE DES MATIERESRemerciements _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 5 Introduction _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _9 1- La famille des Grains _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 151.1 Le ngoce des crales les socits de ngoce international sigeant en France les activits/socits de ngoces dans les coopratives agricoles la reprsentation en France des grands ngociants internationaux de crales 1.2 Les socits de ngoce international de coton 1.3 Analyse du ngoce dans le secteur des grains Le march des crales - Rigueur franaise et fiscalit - La rglementation europenne - La mfiance des autorits franaises vis--vis du mtier des socits de ngoce Le march du coton

2- La famille des Produits Tropicaux _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _492.1 2.2 2.3 2.4 Les socits de ngoce international de caf et cacao Le ngoce de caoutchouc Les socits de ngoce international de sucre Analyse du ngoce dans le secteur des produits tropicaux Le march du caf et du cacao Le march du sucre

3- La famille des Minerais et Mtaux et de lEnergie _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 713.1 Les socits de ngoce international des mtaux Le ngoce international Les autres socits ayant des activits de ngoce 3.2 Le ngoce de lEnergie en France : Gaselys France 3.3 Analyse du ngoce dans le secteur des mtaux, minerais et nergie Le march des mtaux

4- Les autres matires premires faisant lobjet dun ngoce international en France _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 934.1 Le ngoce international de la viande 4.2 Le ngoce international de la laine

5- Le ngoce international en France : une mutation ncessaire _ _ _ _ _ _ _995.1 Evolution du mtier de ngociant Industrialisation des socits de ngoce Ngociant ou prestataire de service ?3 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

Les matires premires resteront-elles des commodits ? 5.2 Lexemple de Genve, place du ngoce international 5.3 Quelles conclusions tirer pour le ngoce international en France ?

6- Annexes _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _1136.1 Fiscalit et activit de ngoce, quelques lments sur la taxe organique 6.2 Quel avenir pour le ngoce international franais : entretien avec Philippe Chalmin


REMERCIEMENTSA Magalie LEMAISTRE, Responsable du dpartement international la Confdration du Commerce de Gros et du Commerce Interentreprises (CGI) pour nous avoir guids et conseills tout au long de cette tude. A Philippe CHALMIN, Directeur du Master Affaires Internationales de lUniversit Paris Dauphine et Directeur de la revue Cyclope, pour ses conseils, sa disponibilit et pour nous avoir permis de rencontrer un nombre important dacteurs du ngoce. A Mondher BACH, Professeur de Trsorerie Internationale Paris Dauphine et Trsorier du groupe Soufflet, pour ses conseils et sa disponibilit.

Pour nous avoir accueillis au sein de leurs structures et nous avoir clairs sur leur mtier, nous remercions:Francis BLUM, ancien Trader chez Louis Dreyfus Franois CELERIER, Directeur Gnral dAmpre Alloys Alain DE FOUGEROUX, Prsident du Syndicat G4S (Synacomex, Symex, UMS, Malteurs de France) Jean-Pierre DRESTI, Conseiller de la direction chez Soufflet Frdric GLOPPE, Trader dans le Cuivre chez Oddo Philippe KERBIDI, Trader Union InVivo Laurent MORONVAL, Charg daffaires chez Natixis Georges PICHON, Directeur gnral de Mars Mtal K. SALAMON, Analyste march chez Sucre et Denres Michal SEBAG, Directeur Gnral de Mekatrade Pascal SERIS, Direction des financements structurs Calyon Paris Alexandre TURINCEV, Prsident Directeur Gnral de la socit Mekatrade Genve Alain SOLAL, Prsident Directeur Gnral de La Cam Crales Jean-Pierre TOFFIER, Directeur gnral de Francomet SA Pierre VANLERBERGHE, Prsident dAX International

Pour leur disponibilit au cours de nos entretiens tlphoniques, nous remercions tout particulirement:Bertrand BOUVERY, Prsident Directeur Gnral de Bouvery International Olivier COMBES, de la socit Granit Ngoce5 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

Sophie CARLIER ORSONI, Responsable Communication chez Gaselys Christian DAGHER, Directeur Gnral de Soeximex Sami DEMAL, Directeur Gnral de Sucre et Denres Pascal DEVILDER, Directeur Gnral de Devcot M. GIRAULT, Commercial tous types de crales chez Agralys Union Patrick KORNBERG, CFF Recycling Franois LUGUENOT, Analyste march chez Louis Dreyfus Jrme DE MONPLANET, Saint-Louis Sucre M. NYALA, du groupe ED&F Man Evariste NYOUKI, Gaselys Jean-Pierre POTEL, Directeur Gnral de Tradex Marie-Laure SIGNOLLE, Responsable Communication chez Chargeurs Virgil TASSIGNY, Reprsentant en France de Reinhart AG Stphane TOULEMONDE, Prsident Directeur Gnral de Socowa Alexandre VALENZA, Directeur Gnral de Marex Commodities Bernard VILLETTE, Prsident Directeur Gnral de Villette Michel WEIGAND, Direction du commerce international, Calyon Paris

Enfin, nous remercions lensemble du personnel des socits de ngoce que nous avons contact pour avoir rpondu nos questions.


Lpoque glorieuse des commerants de niche est rvolue. Mais le monde nest pas fini et est en perptuelle transformation . Georges Pichon, Directeur Gnral de Mars Mtal

Lobjet de ce mmoire est dtablir un tat des lieux des socits de ngoce international qui subsistent aujourdhui en France et danalyser les raisons qui ont pu amener certaines dentre elles quitter le territoire franais. Le mmoire tchera dclairer les principales difficults que rencontrent les ngociants sur le territoire franais et davancer des pistes de rflexion afin de les soumettre la Confdration Franaise du Commerce de Gros et du Commerce International (CGI).



Introduction



H ISTORIQUELe ngoce international a toujours exist mais il a eu tendance se dvelopper en parallle de lvolution du rle de lEtat. Le dveloppement du ngoce international a dbut entre le 14me et le 16me sicle avec la dynastie des Fugger, ngociants allemands. Entre le 19me et 20me sicle, les grands intermdiaires du commerce international taient des courtiers mais non des ngociants car lpoque lactivit de commerce international ne comportait pas de risques sur lensemble des filires industrielles. La prsence dun simple intermdiaire pour mettre en contact loffre et la demande tait alors suffisante et la prise en charge du risque de transaction de marchandises ne faisait pas encore lobjet dune ncessit. Cependant, aprs la seconde guerre mondiale, lEtat sest impos en installant des barrires aux changes et en introduisant des rigidits. A cette poque, il parat alors ncessaire de prendre en compte lensemble des contraintes et des risques lis au commerce international, favorisant dans le mme temps le dveloppement du mtier de ngociant international. Il faudra alors attendre les annes 1960 pour voir apparatre des ngociants spcialiss dans certaines familles de produits. Aujourdhui, il existe trois familles de produits dans le ngoce classique occidental : les Grains, les Soft et la famille regroupant les Mtaux et lEnergie. La famille des grains regroupe lensemble des crales et des olagineux dont le bl, lorge et le mas, les graines de colza et de tournesol et le coton. Gargill, leader mondial, traite 60 millions de flux par an, soit du commerce mondial de grains. Pour sa part, Bunge est davantage actif dans la transformation dolagineux. Le groupe franais Louis Dreyfus, ADM-Toepfer et Glencore sont galement actifs sur le march. La famille des soft regroupe le caf, le cacao, le sucre, lhuile de palme et le caoutchouc. En plus des grandes socits de ngoce cites pralablement, on retrouve galement MAN, qui a rachet Safic-Alcan, ngociant franais en caoutchouc, Sucre et Denres dans le secteur du sucre et de nombreuses socits de ngoce de taille plus restreintes dans les divers secteurs de la famille des soft. Enfin, la famille des mtaux et de lnergie regroupe principalement, Glencore, leader mondial dans le secteur, Trafigura, Total, BP, Noble, EDF Trading ou encore Gaselys en France.


L E NEGOCIANT COMME GESTIONNAIRE DE RISQUEAfin dapprhender correctement la problmatique souleve dans ce mmoire, il est primordial de dfinir prcisment le ngoce international et den donner une interprtation. Ce mmoire tachera de rester au plus prs de la dfinition anglo-saxonne du terme de ngociant international. Il nempche quil balaiera lensemble de lactivit de ngoce et ne manquera pas de mentionner les industriels lorigine dune activit de ngoce, mme si ces oprations ne collent pas parfaitement la dfinition anglo-saxonne. Le ngociant est un prestataire de service qui prend en charge les ajustements du flux doffre et de demande. Il rpond des demandes de la part de producteurs et dindustriels consommateurs. Concrtement, il achte des produits de base un producteur et essaie de revendre cette marchandise une usine de transformation ou au consommateur directement afin den retirer un bnfice. Il achte donc dans le but de revendre et assume dans le mme temps lensemble des risques attachs ce type de transactions. Le ngociant va donc prendre en charge des risques en rpondant aux dsirs dun vendeur de vendre et dun acheteur dacheter, et ce des conditions gnralement diffrentes. Ces risques sont de deux types, spatiaux et temporels et ils seront pris en compte dans sa marge. Les risques sont de nature gographique quand loffre et la demande se situent dans des zones gographiques diffrentes et de nature temporelle lorsque loffre et la demande veulent se concrtiser des moments diffrents, du fait des livraisons espaces dans le temps par exemple. En somme, les fonctions du ngociant sont de grer physiquement un flux de marchandises et dassumer tous les risques financiers poss pendant le temps de lopration. Il doit donc acheminer les marchandises dun point gographique un autre et doit avoir des connaissances approfondies dans les domaines aussi varis que le transport, la logistique, lassurance et le montage financier. Dautres caractristiques sont propres au ngoce international. Les informations suivantes sont destines en approfondir la dfinition. Dans un premier temps, le ngoce se dfinit comme tant un mtier dhommes. Une socit de ngoce existe dabord travers les hommes qui la composent. Il nest, priori, pas ncessaire dtre en possession dinfrastructures physiques importantes.


De plus, les socits de ngoce sont caractrises par des structures capitalistiques trs lgres. Glencore, par exemple, a un capital de 15 milliards de dollars et ralise plus de 100 milliards de chiffre daffaires annuel. En pratique, une socit de ngoce ralise des bnfices sur des oprations la marge, comme par exemple le fret. En moyenne, sa marge brute est faible et oscille entre 1 et 2%. Ainsi, afin de rester prennes, ces socits ont eu tendance se diversifier ces dernires annes et ont pris le contrle dactivits diverses au sein de leur secteur dactivit.

L ES CARACTERISTIQUES HISTORIQUES DU METIER DENEGOCIANTNombre de ngociants saccordent dire que, depuis vingt ans et la fin de Phillip Brothers, tout a chang. Aujourdhui, de nombreuses socits de ngoce sont la fois producteurs et consommateurs comme la socit Glencore, lavatar de Marc Rich, socit cre dans les annes 1970 qui elle-mme provient de Philips Brothers. Le monde du ngoce est devenu en lespace de quelques dcennies de moins en moins opaque avec lvolution des nouveau moyens de communication, de plus en plus volatile et comptitif rduisant dautant les marges engendres par lactivit. Aujourdhui, le mtier du ngoce est donc devenu de plus en plus difficile, ce qui explique pourquoi lensemble de ces socits recentrent actuellement leurs forces et diminuent leurs cots. Si lamlioration des moyens de communication a permis une mise disposition de linformation quasi immdiate, elle a surtout renforc la comptitivit entre les socits de ngoce qui ne peuvent plus utiliser la dissymtrie dinformation entre les acteurs pour raliser des marges consquentes. Aujourdhui lensemble des socits de ngoce international dispose des mmes informations au mme moment ce qui les oblige rduire considrablement leur marge pour rester comptitifs. De mme, les risques de prix, aujourdhui spectaculaires compte tenu de leur volatilit, ont rendu le mtier particulirement rude. Il en existe dautres qualifis de physiques . Ces risques sont encore trs prsents de nos jours et concernent notamment la qualit de la marchandise, les conditions de transport, le stockage, etc. Alors que la France, premier exportateur de crales en Europe et disposant du premier port cralier europen Rouen, a longtemps t un milieu privilgi pour les socits de ngoce, elle souffre ces dernires annes de la fuite dentre elles vers dautre pays. Le dernier grand dpart de France en date concerne le groupe Louis Dreyfus Commodities, actif dans le ngoce international de matires premires, qui a transfr son sige europen Genve en 2006.13 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

Dailleurs le fait que le dpartement financement de matires premires des banques franaises (BNPP, Socit Gnrale, Crdit Agicole, etc.), sinstalle dans dautres pays, notamment la Suisse et lAngleterre, montre le manque dintrt que les autorits franaises peuvent porter ce type dactivits. Pourtant les socits de ngoce sont aujourdhui une aubaine pour les pays qui les accueillent. Elles sont lorigine de crations de nombreux emplois et drainent lconomie du pays de par leurs activits. Lanalyse des trois grandes familles de ngoce en France qui va faire lobjet de ce mmoire amne traiter quatre points essentiels expliquant les raisons de lappauvrissement du nombre de socits de ngoce en France. Le dveloppement des tlcommunications comme intensification de la concurrence, le poids de la fiscalit en France, la vision du commerce en France et le rle de lUnion Europenne.


I- LE NEGOCE DES GRAINS



L ES SOCIETES DE NEGOCE INTERNATIONAL DE CEREALES EN F RANCEI- LES SOCIETES DE NEGOCE INTERNATIONAL SIEGEANT EN FRANCECAM CEREALESFiliale de la CAM NEGOCE 188 rue de Rivoli 75001 PARIS T : 01 42 60 31 34 F : 01 47 03 36 89 Site Internet (en construction) : http://www.cam-cereales.com/ Capital de 2 340 000

DirigeantsPrsident Directeur Gnral : Alain SOLAL

Effectif17 salaris 3 employs La Cam USA, prs de New York.

NgoceBl tendre Mas Bl dur Orge. Environ 1,5 millions de tonnes sont ngocis chaque anne mais cela dpend des campagnes.

Chiffre daffaires240 M tout ngoce : provenant hauteur de 85% du ngoce de pays tiers pays tiers et hauteur de 15% de lexportation.

Pays ou zones gographiques dactivitsNgoce mondial de crales de pays tiers pays tiers, hors UE.


SOUFFLET NEGOCEQuai du Gnral Sarrail 10400 NOGENT SUR SEINE T. +33 3 25 39 41 11 - F. 33 3 25 39 00 87 Site Internet : www.soufflet-group.com Capital de 9 294 000 - fonde en 1988

DirigeantsPrsident du Directoire: Jean-Michel SOUFFLET Prsident du Conseil de surveillance : Michel SOUFFLET Contact rencontr : Jean-Pierre Dresti, conseiller la Direction

Effectif3538 employs dont 2215 en France et 1323 linternational 128 employs dans le ngoce

NgoceBl Crales fourragres Orges Graines olagineuses Produits laitiers

Volumes traits=> Annuellement entre 7,5 et 8,5 millions de tonnes origines et commercialises- dont plus de 95% sont des crales, plus de 6% sont destination de lEspagne et environ 3% de la CEI. => Stockage portuaire denviron 400 000 tonnes de marchandises sur les 2 3 MT qui transitent par les installations portuaires europennes appartenant au groupe. => Prsence de trois silos portuaires et de trois bureaux de trading.

Chiffre daffaires ngoce 2006945 M

Formes d'activits- Agro industrie : expert des filires orge et bl, spcialis dans la premire transformation - Ngoce avec Soufflet Ngoce : origination, manutention, transport, exportation des crales, des graines olagineuses et des produits laitiers.

Pays ou zones gographiques dactivitsInternational : - Pays de destination desservis : plus de 65 - Pays dorigine couverts : plus de 3018 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

VILETTE422, Rue Aristide Briand 76650 PETIT COURONNE T : +33 2 35 68 10 15 Fax : +33 2 35 67 29 93 Site Internet : www.comptoir-villette.com Capital de 864 000 - fonde en 1883 -

DirigeantsPrsident Directeur Gnral : Bernard VILLETTE Ngoce, excution: Michel BONNESOEUR

Effectif30 salaris

NgoceCrales

Formes d'activits au Comptoir Agricole VilletteCollecte, achat des crales des rgions de l'Eure, de l'Orne et de la Seine Maritime. Ngoce de crales ltranger part la filiale SIMAREX via le port de Rouen. Vente en France de semences, engrais et produits phytosanitaires ses clients agriculteurs. Le Comptoir Agricole Villette travaille en partenariat avec la centrale d'achat AGRIDIS.

Pays ou zones gographiques dactivitsZone dAchat : Espagne et Italie Zone de Revente : Union Europenne


II- LES ACTIVITES/SOCIETES DE NEGOCE DANS LES COOPERATIVES AGRICOLES

UNION INVIVO83, Avenue de la Grande Arme 75016 PARIS 16 T+33 1 40 66 22 22 - F. +33 1 45 01 64 03 Site Internet : http://www.invivo-group.com/ E-mail : [email protected] Cooprative au capital de 70 262 000 - fonde en 1970 -

DirigeantsPrsident du Conseil dAdministration : Michel FOSSEPREZ Vice prsidents : Francis AUDEMA, Jacques DOUSSET, Daniel RABILLER Contact rencontr : Philipe KERBIDI, Trader

Effectif1855 employs

NgoceCrales paille Protagineux et colza olagineux, colzas Mas, tournesols Bls tendres Hybrides

Chiffre daffaires 20062.8 Milliards deuros

Pays ou zones gographiques dactivits :-

En France : nombreuses implantations actionnaire de SOULES CAF SAS, leader dans l'approvisionnement du march franais des tourteaux. un important stockeur de grains. Il gre sur 10 sites, plus de 1,2 million de tonnes de capacits. dtient des participations dans la plupart des silos portuaires franais dispose d'une filiale commissionnaire de transports (MAGEFI Transports). sa firme-service INZO, Union InVivo est le leader sur le march de la nutrition animale en France. En Europe : dtient des participations chez des partenaires en Grande-Bretagne et en Italie. via Intrade, le principal actionnaire coopratif de A.C. TOEPFER International. filiale SIGMA TERME est ngociateur et compensateur sur les marchs terme de marchandises d'EURONEXT.20 Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

CHOUG Lalla JANY Emilie

EPIS CENTRE65 Av Marchal de Lattre de Tassigny 18000 BOURGES Site Internet : http://www.epis-centre.fr/ Contact : [email protected]

Le groupe Epis Centre est un groupe agro-industriel, constitu partir du Centre de la France et unissant six coopratives des dpartements de lIndre, du cher et de la Nivre, cest--dire du BerryNivernais. Les 8 750 adhrents agriculteurs appuient le dveloppement dEpis Centre sur 3 mtiers : les mtiers du grain, le ngoce europen et la transformation. Le ngoce seffectue travers la socit membre Granit Ngoce, dont les dtails sont fournis plus bas.

Effectif1704 employs

Chiffre daffaires1 milliard deuros

Formes dactivits :Commercialisation des approvisionnements : semences, fertilisation, protection des cultures, alimentation animale Production de semences certifies et la collecte Stockage commercialisation des grains Engagement dans la filire thanol depuis 2006 aux cts de Tereos

collecte moyenne de 2,1 Millions de tonnes 75% de la collecte est ralis avec des crales paille, bl et orge, 25 % avec les olagineux et le mas. Prsence sur les marchs du bassin mditerranen grce sa socit de Ngoce Europen Granit et ses filiales dans diffrents pays.

Plus prcisment, lactivit de ngoce de la socit Granit Ngoce sappuie sur : - Trois Silos portuaires : Silos du Sud, Silos de la Mditerrane, Anvers - Des Logistiques silos : Sud Service, Granit Service, Logistiques rail et Smtp - Des Containers: Associated Terminal Operators.


Granit Ngoce27 Quai de la Fontaine 30900 NMES FRANCE Tl : 00 334 66 36 92 36 Fax : 00 334 66 21 16 01 Site Internet : www.epis-centre.fr Mail : [email protected] Capital de 3 280 001 - fonde en 2003 -

DirigeantsFranois PIGNOLET Jean-Philippe EVERLING

Effectif62 employs

NgoceBl Orge Mas Tourteaux

Volumes traits2,1 millions de tonnes de grains par an environ.

Chiffre d'affaires300 M dont 30% provient du ngoce intra-europen

Pays ou zones gographiques dactivits :Zone dAchat : - 80% en France - 20% en provenance de la Mer Noire (Russie, Ukraine) Zone de Revente : - Bassin mditerranen (Italie, Maghreb, Grce) : 83% de lactivit - France : 15%

Bureaux commerciaux- Granit Hongrie (Budapest) : achat de crales auprs des producteurs hongroisBudapest H - 1123 Alkotas U 17.19 HONGRIE Tl. 00 36 12 14 01 04 Fax. 00 36 12 14 01 03

- Granit Alger (Algrie) : bureau commercial dachat de cralesCommercial development office 8, impasse du rservoir 16000 Hydra - ALGERIE Tl. 00 213 21 48 16 19 Fax. 00 213 21 48 16 21 Smain Benazout 22 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

SCAELCooprative agricole dEure et Loire

SCAEL est une cooprative qui a cherch dvelopper son activit de ngoce vers les pays tiers. Cest ainsi quelle a dvelopp Lecureur, qui est aujourdhui une socit indpendante mais adhrente la cooprative.

LECUREUR27, Rue Jean Jacques Rousseau 75001 PARIS 01 France T : +33 1 44 76 96 96 - Fax : +33 1 40 26 43 94 Capital de 13 200 000 - Cr en 1935

Effectif51 100 employs

NgoceCrales

Chiffre dAffaires en 2004100 500 M

La socit Lecureur sappuie dans ses activits de ngoce sur les silos de Bonnires qui lui sont rattachs. Il est prciser toutefois que Les silos de Bonnires ne fait pas du ngoce mais de lexportation vers lUnion europenne, en particulier vers les les britanniques.


CHAMPAGNE CEREALES2, Rue Clment Ader 51100 REIMS T. +33 3 26 78 62 00 - F. +33 3 26 78 63 99 Site Internet : www.champagne-cereales.com/ Cooprative Agricole fonde en 1991

DirigeantsPascal PROT

Effectif 9 000 adhrents 1 500 salaris

Chiffre dAffaires consolids du groupe en 2006 : 1 milliard Chiffre dAffaires de la commercialisation des crales en 2006 : 562 MFormes d'activits - Filires traditionnelles de transformation : malterie, meunerie, maserie, amidonnerie, alimentation animale.Biocarburants : thanol et ester de colza Cognration Agro matriaux : projet pte papier Chimie verte rcents dveloppements

Quelques chiffres- Champagne Crales est le premier groupe cralier europen en termes de collecte => collecte de 2 600 000 tonnes en 2004 - 9 200 agriculteurs adhrents sur 7 dpartements (Marne, Ardennes, Aisne, Meuse, Haute-Marne, Vosges et Aube) - Activits industrielles et biocarburants - 164 silos de stockage - 4 stations de semences

Le groupe Champagnes Crales possde une cellule ngoce dune quarantaine de personnes qui travaillent galement avec sa filiale de commercialisation et ngoce des marchandises, la socit Crcom France.24 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

CERECOM FRANCEFiliale 100% de CHAMPAGNES CEREALES 2, Rue Clment Ader 51100 REIMS Tel +33 3 26 78 62 60 Fax : +33 3 26 78 62 79 Site Internet : Capital de 540 000 - fonde en 1991 -

DirigeantsPrsident : Dominique DUTARTRE Directeur Gnral : Michel COSTES

Effectif20 salaris

Ngoce : ngoce de grosCrales Olagineux et Protagineux Autre grains Cerecom France assure un rle de soutien au groupe Champagne Crales dans la commercialisation des crales.

Pays ou zones gographiques dactivitsL'activit export est majoritaire avec une prdominance trs nette vers les pays de l'Union Europenne (Belgique, Hollande, Allemagne). Le ngoce est donc une activit qui sexerce la marge.


AGRALYS UNIONRoute de Courtalain BP9 28201 Chteaudun Cedex Tl. : 02 37 97 59 00 - Fax : 02 37 45 85 61 Site Internet : www.agralys.eu - Fonde en 1992 -

DirigeantsPrsident : Jacques DOUSSET Directeur Gnral : Guy CRAPEZ Directeur Gnral Adjoint : Daniel MARIE

Produits traitsCrales

Effectif1 400 salaris

Chiffre daffaires 2006630 M

Formes d'activitsLargement domin par les mtiers du grain : 80% du chiffre daffaires Diversification dans diffrents secteurs : Productions animales et nutrition animale Vigne Lgumes Agriculture biologique Travaux agricoles Magasins Gamm Vert Laboratoires d'analyses Transformation (Ebly, biothanol, lgumes de conserve)

Pays ou zones gographiques dactivitsMajoritairement en France et dans les pays europens limitrophes des zones dimplantations (Loiret, Eure-et-Loir, Orne, Yvelines et Essonne, Loir-et-Cher, nord Indre-et-Loire) Activit dexportation via les ports de Rouen, Nantes et La Pallice. Lactivit de ngoce est minoritaire et plutt europenne, cest une activit qui sexerce la marge.


III- REPRSENTATION EN FRANCE DES GRANDS NGOCIANTSINTERNATIONAUX DE CRALES

LOUIS DREYFUS NEGOCEGroupe Louis Dreyfus1, Rue Eugne et Armand Peugeot 92500 RUEIL MALMAISON T. +33 1 47 77 17 00 - F. +33 1 47 77 17 01 Site Internet : www.ldnegoce.com Capital de 62 629 966 EUR - fonde en 1975 -

En 2006, Louis Dreyfus, groupe franais, a install toutes ses activits europennes de ngoce Genve. Il ne subsiste plus dactivits de ngoce en France. Les raisons avances ont t loptimisation du fonctionnement de ses structures. Genve aurait t retenue en raison de son rle majeur de place tournante dans le ngoce international. Des informations concernant le groupe Louis Dreyfus se trouve ci-aprs :

DirigeantsPrsident Directeur Gnral du groupe: Robert LOUIS-DREYFUS Directeur Gnral du groupe: Grard LOUIS-DREYFUS, Marie-Jeanne MEYER Coordinateur du dpartement Trading de grains de Louis Dreyfus Commodities : Erik T. ANDERSON

EffectifPlus de 10 000 employs

Chiffre daffairesPlus de 20 milliards de dollars

NgoceGrains Citrus Sucre Coton Caf Non Ferreux

Pays ou zones gographiques dactivitsLe groupe Louis Dreyfus est prsent dans 53 pays avec des bureaux Genve, Pkin, Buenos Aires, Londres, Paris Sao Paulo, Singapour, Wilton (Connecticut) et Memphis.


CARGILL FRANCE18-20, rue des Gaudines 78100 St Germain en Laye T : 01 30 61 35 00 - Fax : 01 30 61 36 88 Site Internet : www.cargillfrance.com Capital de 6 000 000 - Cre en 1964 -

Cargill, deuxime plus grande socit non cote des Etats-Unis, base Minneapolis, dtient un bureau en France dont les informations se trouvent ci-aprs :

EffectifGroupe : 142 000 employs Cargill France : 2 200 employs

Chiffre daffaires en 20061 ,5 milliards

Ngoce partir de Francea) Crales et Olagineux - Achats : bl, orge et mais, graines de colza et de tournesol, auprs des coopratives et ngociants franais. Acheminement par camions, trains, pniches et navires destination de ses clients et des usines de transformation de Cargill en Europe (industriels de la Malterie, de lAmidonnerie, de la Meunerie et de la Nutrition Animale)

b) Huiles et tourteaux - Transformation de graines de tournesol, colza et soja. Destination : raffinage, embouteillage, estrification pour la production de biocarburants. Les tourteaux sont distribus auprs des industriels de la nutrition animale.

c) Huiles raffines - Production dhuile raffine ddie aux huiles de tournesol. - Destination : industries agro-alimentaires europennes, industries dapplications techniques.

Pays ou zones gographiques dactivitsCargill est prsent dans 61 pays Cargill France traite avec les pays europens


GLENCORE CEREALES FRANCE (SA)36 Av. Franklin Roosevelt 77210 AVON FRANCE T. 01 64 22 48 91 - F. 01 64 22 50 60 E-mail : [email protected] Capital de 38 000 - fonde en 1970 -

La socit de ngoce Glencore, fonde par Marc Rich, est base en Suisse Zoug. Elle dispose dun bureau en France dont les informations se trouvent ci-aprs :

DirigeantsDirecteur Gnral : Pascal VENAYRE

Effectif15 salaris

Chiffre daffaires 2005 177 millions NgoceBiodiesel Bl Mais Riz Orge Huiles

Pays ou zones gographiques dactivitsLe groupe Glencore est prsent dans 40 pays


NIDERA France SA5, Voie L'Occitane Labge Innopole BP 97502 31675 Labge Cedex Tlphone +33-5-6100 7400 Fax +33-5-6100 7409 Site Internet : www.nidera-fr.com Capital de 3 048 000 - fonde en 1958 -

DirigeantsDirecteur Gnral : Jean-Louis DRAI

Effectif22 salaris

NgoceCrales: bl tendre et dur, mas, orge de brasserie, triticale, avoine, seigle, sorgho ; Olagineux: graine de colza, graine de canola, graines de tournesol et du tournesol haute teneur olique; Tourteaux olagineux: sojas, pois fourragers et haricots fourragers.

Chiffre daffaires du groupe en 2006:229 millions

Volumes traitsAchat denviron 600 000 millions de tonnes par an en provenance des fermes, principalement du bl tendre et dur, du mas, du colza, des pois et de lorge.

Pays ou zones gographiques dactivitsMarchs domestiques et internationaux de crales et dolagineux : Lquipe crales soccupe du trading et de la promotion du bl europen (bl dur et bl tendre), de lorge fourragre et du mas sur les continents europens et africains. Ses principaux clients sont les meuniers, les fabricants daliments du btail, les fabricants damidons et les distributeurs agroalimentaires. - Lquipe des olagineux (spcialise dans le colza et le tournesol) est prsente sur les marchs de graines franaises, europennes et internationales. Principales zones dAchats : - Europe - Argentine - Mer Noire Principales zone de Revente :30 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

-

Afrique du Nord Amrique du Sud Asie

TOEPFERc/o sofradec Edith Causssemille 155, boulevard Haussmann 75008 Paris FRANCE T : +33(0)1 53 93 93 44 F : +33(0)1 45 63 10 11 Email : [email protected]

La socit Toepfer filiale du groupe ADM (Archer Daniels Midland Company) a possd jusqu rcemment deux bureaux en Europe : un Paris et un Hambourg. Or, le bureau parisien de la socit a t ferm depuis peu et les activits ont t rediriges en Allemagne.

BUNGE FRANCE28 T rue de la paix et des arts 44 600 Saint Nazaire Capital de 600 000 - fonde en 2001 -

La socit de ngoce Bunge, fonde en 1818 dispose dun bureau de reprsentation en France mais nexerce pas dactivits de ngoce depuis la France.



L ES SOCIETES DE NEGOCE INTERNATIONAL DECOTON

MAMBO COMMODITIES10 Rue Cambaceres 75008 Paris Tel: 01 42 68 86 10 Fax: 01 42 68 86 19 Site Internet : [email protected] Contact : [email protected] Socit cre en 1980 Membre de la LCA-Liverpool Cotton Association

DirigeantsPrsidente: Dominique POEITEVIN PDG: Ezerzer ARMAND

Effectif15 employs

Ngoce :Coton brut Graines de ssames traditionnelles et biologiques dAfrique de lOuest: 15'000 hectares de rcolte (trs rcent)

Chiffre daffaires 2006 : confidentiel Pays ou zones gographiques dactivits :Zones dachat Afrique de lOuest principalement Zones de revente Asie centrale principalement


COPACO(Filiale de Dagris)11 rue de Monceau 75008 Paris Tel: 01 53 93 16 00 Fax: 01 53 93 16 50 Site Internet : www.dagris.fr/implantations.Copaco.html Contact : [email protected] Socit cre en 1860

DirigeantsDirecteur Gnral de la Copaco : Didier MERCIER Prsident Directeur Gnral Dagris : Gilles PELTIER

NgoceCoton brut

Effectif36-37 salaris

Chiffre daffaires 2006 : 200-250 M Pays ou zones gographiques dactivits :Zones principales dachat Afrique de lOuest. Zones principales de vente Asie : Chine, Thalande

La Copaco a une activit de ngoce un niveau mondial, hors zone Amrique. Les zones cites donnent une indication de lorientation gographique principale de cette activit.


SIC SOCIETE DIMPORTATION ET DE COMMISSION32 rue Pierre Brossolette- Franklin Building-BP 82 76050 Le Havre Cedex Tel: 02 35 42 39 61 Fax: 02 35 22 92 44 Site Internet : [email protected] Socit cre en 1890

DirigeantsPrsident Loc DELFRESNE

Ngoce :Coton brut, Env. 60000 90000 tonnes de coton sont ngocis chaque anne.

Effectif18 employs

Chiffre daffaires 2006 : 30 M Pays ou zones gographiques dactivits :Zones dachat Afrique de lOuest Asie Centrale Un peu de Syrie, Espagne, Grce, Brsil Zones de revente Asie : Chine principalement, Core, Thalande, Bengladesh, Hong-Kong Europe


SOCOWA85 rue Saint-Charles BP 228 59563 La Madeleine Cedex Tel: 03 28 38 98 18 Fax: 03 28 38 98 19 Contact: [email protected] Capital de 146'300 fonde en 1957

DirigeantsPrsident: Stphane TOULEMONDE

NgoceDchets de coton (70% du chiffre daffaires) Coton brut.

Effectif9 employs

Chiffre daffaires 2006 : 12 M Pays ou zones gographiques dactivits :Zones dachat : Turquie et Pakistan (principalement pour les dchets) Afrique Ouest (principalement pour le brut) Zones de revente Europe Maghreb USA


TRADEX11 rue Avalasse- BP 161 76003 Rouen Cedex Tel: 02 35 70 18 19 Fax: 02 35 07 13 23 Capital de 101000

DirigeantsPrsident : Monsieur POTEL

NgoceDchets du coton (80% du chiffre daffaires) : rcupration des matires premires textiles dont coton, sous produits du coton, dchets neufs dindustrie.

Effectif4 employs

Chiffre daffaires 2006 : 6,5 M Pays ou zones gographiques dactivits :Zones dachat Afrique de lOuest Moyen Orient Extrme Orient Turquie Indonsie Pakistan Turkmnistan US Asie centrale Zones de revente Europe de lOuest


DEVCOT SA19 rue Eugene Jacquet BP 1- 59010 Lille Cedex Tel: 03 20 15 40 70 Fax: 03 20 06 38 80 Site Internet : [email protected] Capital de 3050 M - Cr en 1991

DirigeantsPrsident: Thierry DEVILDER DG: Pascal DEVILDER Contact : Monsieur SPANUET

NgoceCoton brut (fleur de coton)

Effectif27 salaris Lille Prsence de commissaires (agents) dans les pays producteurs

Chiffre daffaires 2006 : 162 M en 2005, 141 M en 2006 (probablement 127 M en 2007 du labaisse du dollar). 1% du chiffre daffaires seulement est ralis en France.

Pays ou zones gographiques dactivits :Zones dachat Asie Afrique (Mali, Burkina Faso) : Amrique du sud (Brsil Paraguay, Argentine) Ouzbkistan Zone de revente Europe (Est et Ouest)


PAUL REINHART AGBureau de reprsentation - France BP 305- 76056 Le Havre Cedex Tel: 02 35 42 29 22 Fax: 02 35 21 13 06 Contact: [email protected] Sige Suisse: Paul Reinhart AG, Technikumstrasse 82 CH-8401 Winterthur Switzerland Site Internet : www.reinhart.com Socit cre en 1788 Bureau au Havre ouvert en 1980

La socit Paul Reinhart AG a toujours sig en Suisse. Le bureau du Havre a t ouvert en 1980 pour raisons de couverture de change des ventes de coton dont lachat seffectue en dollars. Labandon de cette activit en 2005 sexplique par une rduction dactivit de la socit mre lie la baisse de la consommation europenne et la forte concurrence internationale. Les marges produites tant trs faibles, les cots dentretien sont apparus trop levs pour la socit par rapport aux flux financiers provenant de son activit en France. Le ngoce effectu en France a progressivement perdu de son poids dans le chiffre daffaires de la socit. En 2005, elle reprsentait environ 2,7% du chiffres daffaires total. De la mme manire, les volumes traits se sont progressivement rduits.

DirigeantThomas Jurg REINHART Reprsentation en France assure par Virgil TASSIGNY

Ngoce :Coton conventionnel, bio ou quitable Fibre de coton organique

Chiffre daffaires 2006 : env. 884 M (en volume : 850 mille tonnes). Pays ou zones gographiques dactivits :Zones dachat Afrique de lEst et de lOuest Inde Isral Paraguay, Mexique Turquie Etats-Unis Australie Paul Reinhart AG est aussi responsable de plantations en Ouzbekistan, Turkmnistan, Tadjikistan, Lettonie, Ukraine et Grce.


LOUIS DREYFUS COTTON INTERNATIONALArenbergstraat 21-B 2000 Anvers-Belgique Tel: 32 3 203 66 00 Fax: 32 3 203 66 10 Site Internet : www.louisdreyfus.com

NgoceCoton brut

Chiffre daffaires 2006 : non connu Volumes traits4 M de balles de coton ngocis par an

Pays ou zones gographiques dactivits :Achat prs de 20 pays producteurs diffrents Revente vers plus de 40 pays consommateurs Fournisseur majeur aux US : 15% 20% de part de march.

SOCIETE DINGENIERIE COTONNIERE6 square de l'Opra Louis Jouvet 75009 Paris Tel: 01 42 66 52 51 Fax: 01 42 66 52 58 Socit cre en 1980-

Arrt des activits de la socit en 2005.


A NALYSE DU SECTEUR DES G RAINS 1- LE MARCHE DES CEREALESAu niveau mondial, une grande part de lactivit du ngoce de crales est domine par des firmes multinationales, les plus actives tant Cargill, Glencore, Bunge, ADM Toepfer et Louis Dreyfus. En France, lactivit de ngoce est marque par lintervention dune multitude dacteurs. En effet, cette activit est ralise par des socits de ngoce international souvent familiales et actives depuis longtemps dans ce secteur comme La Cam Crales et le Groupe Soufflet. Le ngoce de crales est galement ralis par des socits de ngoce rattaches des coopratives agricoles franaises. Toutefois, on constate dans le secteur des crales une diminution de leur nombre en France depuis une vingtaine dannes. On peut citer entre autre la dlocalisation des activits de Louis Dreyfus Genve en 2006. Dautres socits ont cess leurs activits et ont disparu comme la socit Andr en 2000, Tradigrain en 1999. Dautres encore ont t rachetes par des socits de taille plus importante comme la socit Comti, rachete il y a dix ans par Cargill. Plusieurs raisons semblent expliquer la disparition ou la dlocalisation des activits des socits franaises de ngoce international de grains. Le premier lment souvent avanc par les professionnels rencontrs est le poids dune rglementation lourde pour lactivit. Cela pose la question du devenir des socits franaises de ngoce de grains et du mtier de ngociant face une concurrence mondiale accrue.

1) Rigueur franaise et fiscalitLe premier constat que nous avons fait la suite de nos entretiens est que la lgislation fiscale pse sur les activits des socits de ngoce. Cest l lune des raisons pour lesquelles de nombreuses entreprises de ngoce dplacent leurs activits de trading dans dautre pays, en particulier en Suisse. A ce titre, le Groupe Soufflet reste lune des rares groupes franco-franais de ngoce soumis limpt sur le montant total de ses activits. De plus, on peut constater que la fiscalit franaise est, dans le domaine du ngoce, plus lourde que celle de la plupart de ces voisins europens. Des taxes organiques supplmentaires ponctionnes directement sur le chiffre daffaires sont lorigine de perte de comptitivit des ngociants franais sur le march mondial. (Pour plus de prcisions sur cette taxe voir lAnnexe 1). La question de la soumission limpt revt un certain nombre denjeux, surtout dans un environnement trs concurrentiel puisquelle touche aux revenus de lentreprise. Un certain nombre de ngociants franais estiment que certaines socits, en particulier les multinationales disposant de filiales partout dans le monde sont susceptibles de manipuler leurs activits afin d'viter de payer leurs impts sur le territoire. En effet, il est possible, selon eux, de crer, un niveau interne la superstructure, des contrats anti-dats entre les filiales en jouant sur des modifications de prix du march. Par exemple, supposons quune filiale franaise dun grand groupe est bnficiaire au41 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

moment de dclarer ses impts, elle peut sarranger avec la filiale de ce mme groupe Singapour de la manire suivante. Elle choisit un produit qui a perdu de la valeur dans les dernires semaines, et soutien quelle a achet en interne cette filiale une quantit X quelques semaines auparavant, facture interne lappui, puis revendu cette mme quantit en accusant une perte. Cette technique serait employe afin de rduire leur montant dimpts payer, en particulier dans les pays fiscalit lourde comme la France.

1) La rglementation europenne a. La retranscription des normes communautaires en FrancePlusieurs entreprises de ngoce ont rencontr en France des difficults lies la trop stricte application de la part de ladministration franaise des rglements europens. LAdministration Franaise aurait tendance appliquer les rglements communautaires, communs et identiques pour tous les pays membres de lUnion europenne, avec plus de diligence que leurs voisins europens. Ce manque de souplesse rend le commerce extrieur depuis la France plus difficile raliser. Une des raisons qui explique pourquoi les pouvoirs publics appliquent de manire stricte les rglements europens est la suivante : la France est un des pays de lUnion europenne qui bnficie le plus daides conomiques dans le cadre de la Politique Agricole Commune, hauteur denviron un quart des subventions agricoles europennes, soit un revenu denviron dix milliards deuros par an. Ces aides sont constitues en partie de restitutions lexportation qui permettent de compenser la diffrence de prix de certaines matires premires agricoles entre le march communautaire et le march mondial. En change de ces aides, ladministration bruxelloise se doit de vrifier leur bonne utilisation et de rprimer les versements abusifs. Laide accorde par lUnion europenne ncessite des contrles qui peuvent engendrer un non apurement des comptes entre lUnion europenne et lEtat-membre . En dautres termes, un Etat membre nest pas labri dun redressement sil nutilise pas les aides de manire approprie. En effet, les autorits europennes, aprs une enqute dans le pays membre, se rservent le droit de demander le remboursement dune partie ou de la totalit du montant de ces aides. Daprs M. De Fougeroux, directeur du SYNACOMEX (Syndicat National du Commerce Extrieur des Crales), ce fut le cas en France en 1997-1998. Aprs des investigations, les autorits bruxelloises ont estim que la France navait pas fait bonne utilisation de ces aides et a exig la restitution de plusieurs centaines de millions deuros. Une telle amende pesa lourd dans le budget des ministres concerns qui ont donn lordre de vrifier scrupuleusement laffectation et lutilisation des aides conomiques europennes, en matire agricole notamment. Dans ce domaine, les instructions viennent du Ministre du Budget, de lEconomie ou des Finances. Pour illustrer la volont de contrle strict de la part des autorits franaises, on peut par exemple remarquer quun paragraphe de quelques lignes dans un rglement europen est interprt pour application en France par un document de plusieurs pages. Cest ce texte qui prvaut pour effectuer42 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

les contrles dapplication du rglement europen. Une telle complexit provoque des entraves techniques au mtier de ngociant. Voici quelques exemples dtaills de contentieux relats par les professionnels rencontrs. Ces contentieux ne sont pas spcifiques au secteur des crales, car les rgles de fiscalit franaise ou la rglementation europenne doit tre respect par toutes les entreprises en France. Toutefois, il nous a sembl, au fil de nos entretiens, quelle affectait tout particulirement le secteur des crales.

b. Quelques exemples concrets de contentieux avec les pouvoirs publics :Le cas des stocks dintervention de crales au niveau communautaire Les stocks dintervention constituent un mcanisme agissant comme un filet de scurit face aux variations du prix de march de nombreuses matires premires. Il consiste en lachat de lot de crales par lUnion europenne via les organismes de chaque Etat-membre. En France, il sagit de lONIC, Office National Interprofessionnel des Crales qui est depuis le 1er juin 2006 lOffice National Interprofessionnel des Grandes Cultures (ONIGC). LONIGC gre le mcanisme de lintervention et du stockage public pour les crales et le sucre. Lorsque la situation lexige, lOffice achte et stocke des crales ou du sucre pour assurer lquilibre des marchs. Ce filet de scurit permet de garantir aux producteurs un prix minimum dit prix dintervention. Lorsque la situation est plus favorable, lONIGC remet en vente les stocks sur le march europen ou mondial en passant par des ngociants. Ainsi lONIGC contribue aux exportations sur le march mondial. La Commission europenne dlivre les certificats requis pour exporter sur le march mondial aux adjudicataires. La vente du stock sera effectue par les ngociants proposant les meilleures offres. Lexcution de lexportation doit se faire selon certaines rgles. En particulier, ladjudicataire qui va exporter doit sassurer de lquivalence de poids entre le lot stock lorigine et le lot charg lexport. Or, selon la dure de stockage, des facteurs tels que la freinte ou la teneur en eau peuvent modifier le poids. Au niveau europen, aucune diffrence de poids nest tolre. Le constat dun cart pouvait remettre en cause lexportation du lot et entraner de lourdes pnalits. Dans la pratique, les Etats membres appliquent de manire plus ou moins stricte ce principe. En France, les socits de ngoce de crales ont t sujettes de lourds contentieux avec lAdministration des douanes pendant prs de cinq ans. Le diffrend avait pour origine une application trs stricte du rglement europen de la part des douanes franaises. Par exemple, un kilo de diffrence sur un lot de plusieurs milliers de tonnes peut donner lieu procs verbal. Les consquences dun contentieux peuvent tre alors pour la socit exportatrice la perte dune caution verse et/ou le paiement de pnalits. Lors du contentieux prsent plus haut, une vraie bataille juridique a oppos les socits de ngoce aux pouvoirs publics. Ces derniers ont finalement accept quune diffrence de poids soit tolre pour les crales. Ces contentieux ont cot trs cher aux socits et en ont dcourag certaines exporter partir de la France. Le contrle qualit43 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

Autre point de contrle des douanes, le contrle qualit. Daprs M. De Fougeroux, lexpdition de marchandises doit satisfaire des critres de qualit spcifiques. En particulier, le lot de marchandises ne doit pas contenir dautre produits ou lments autres que le produit livr. Or, il arrive parfois que lon retrouve des insectes dans le lot. Daprs M. De Fougeroux, si les services des douanes qui effectuent un nombre important de vrifications de la qualit dcouvrent un insecte dans un chantillon du lot quils ont prlev, alors les bateaux sont immdiatement immobiliss. L aussi lexpdition peut ne pas avoir lieu avec les mmes consquences vues prcdemment. Et ce mme si une inspection prcdente avait prouv que la marchandise respectait les critres de qualit. On comprendra ici, du fait de la nature agricole des marchandises, quun contrle trop strict et une tolrance zro sont prjudiciables. Les preuves darrive destination Les preuves darrive destination imposent lexportateur de fournir tous documents requis attestant que la marchandise a bien t livre au lieu de destination spcifi sur le certificat dexportation. Or, daprs M. Dresti du groupe Soufflet, il est difficile de fournir ces preuves dans certains pays comme en Afrique noire par exemple. La raison est que le client recevant la marchandise na pas toujours intrt ou ne peut fournir une telle preuve. Cela est galement lorigine de difficults lexportation pour certaines socits. Ainsi, on voit bien que le comportement des pouvoirs publics influent fortement sur lactivit marchande de ses socits. Cela touche directement lactivit de ngoce et rend cette activit difficile raliser.

3)

La mfiance de ladministration franaise vis--vis des socits de ngoce

Un aspect souvent voqu par les acteurs du ngoce franais est que ladministration franaise est culturellement mfiante envers les socits de ngoce. Le commerce de gros et le commerce international sont parfois suspects aux yeux de ladministration. Par exemple lorsquil sagit de lorigine des marges. Depuis plusieurs annes les ngociants tentent de rendre plus transparente leur activit afin dinstaurer une certaine confiance entre ladministration et les ngociants. Mais jusqu prsent de nombreux acteurs du ngoce regrettent quil ny ait pas, en France, dencouragement pour le mtier de commerant. Selon certains professionnels, lactivit commerante et les bnfices qui en rsultent susciteraient une certaine suspicion de la part des autorits tatiques. Cette rupture en France remonte la priode du Colbertisme. A cette poque se sont dveloppes les grandes socits de commerce mondiales avec les vnitiens ou encore la Compagnie des Indes, mais la France est longtemps reste absente de ce march. Sur ce point on peut remarquer que la France na pas t un prcurseur en matire de ngoce, contrairement lAngleterre ou aux Pays-Bas. Au contraire, les pouvoirs publics auraient tendance se mfier de lactivit. Ceci expliquerait pourquoi un nombre important de justifications est exig. Essayer dinfluencer cette volution est un travail colossal dautant plus quil nexiste pas de lobby propre au ngoce en France.44 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

2- LE MARCHE DU COTONLa culture du coton est rpartie dans une centaine de pays sur 36 millions dhectares, occupant ainsi 2,5 % de la surface cultive de la plante. La production mondiale de fibres de coton a atteint 26 millions de tonnes en 2004-2005 et 7,5 millions de tonnes de fibres ont t changes sur les marchs internationaux. La Chine, les Etats-Unis, lAustralie, lInde et le Pakistan sont les principaux producteurs de coton. A lchelle mondiale, la production de coton fournit directement prs de 350 millions demplois (culture, transport, grenage, emballage, stockage). En outre, la production de coton contribue la scurit alimentaire et laccroissement de lesprance de vie dans de nombreuses zones rurales des pays en dveloppement, en particulier en Afrique. Dans les pays du Sud, plus de 100 millions dexploitations agricoles familiales vivent essentiellement des revenus du coton. Depuis les annes 1980, les cours mondiaux connaissent une tendance la baisse. Aprs avoir atteint en octobre 2003 son niveau le plus lev depuis plusieurs annes, l'Indice Cotlook A des cours mondiaux du coton s'est affaibli, surtout depuis mars 2004. En aot 2004, il s'tablissait aux alentours de 1,25 $EU/kg, soit environ 35 pour cent de moins qu'en novembre 2003. Les prvisions relatives un accroissement de la production dans les principaux pays producteurs de coton pendant la campagne 2004/05, largement suprieures aux attentes concernant la demande, ont fait chuter les prix. La baisse des prix du coton sur le march intrieur de la Chine partir de mars 2004 a constitu un lment important du flchissement des cours mondiaux, et ce malgr la diminution sensible des stocks depuis 2001. Aujourdhui, le coton est au centre des dbats internationaux et ce depuis quelques annes. Il sagit dune culture vitale pour de nombreux pays du Sud. Au total, prs dun milliard de personnes dans le monde sont directement ou indirectement impliques dans la production, la transformation et la commercialisation du coton. Or, la baisse des cours de la matire premire affecte directement les producteurs, en particulier les producteurs africains qui arrivent de moins en moins couvrir leurs cots de production. Depuis la 5me confrence ministrielle de lOMC (Organisation mondiale du commerce) Cancun, en septembre 2003 et linitiative sur le coton dpose par le Bnin, le Burkina Faso, le Mali et le Tchad, lopinion publique a t sensibilise aux disparits conomiques et la concurrence trs ingale qui existent entre les conditions de production cotonnire des pays du Nord et celles du Sud. Aujourdhui, le coton ne confre plus de revenus suffisants ses producteurs. En Europe, de nombreuses filatures ont fermes leurs portes car elles ne supportaient plus la concurrence internationale. Cette baisse du prix du coton est dautant plus forte que certains pays accordent des subventions leurs agriculteurs dont les quantits produites sont ainsi gonfles. Chaque anne, trois cent cinquante milliards de dollars de subventions sont verss aux agriculteurs europens et amricains. Grce ces subventions, les pays du Nord peuvent mettre du coton sur le march des prix extrmement bas qui touchent directement les producteurs de coton des pays pauvres dont les conomies ne sont plus capables de leur assurer un prix minimal.


Par exemple, une livre de coton tait vendue 90 cents de dollar en 2004 et, vu la production exceptionnelle de 2005, le prix est tomb 50 cents. Mais les USA ont dcid de payer la livre 72 cents. LEtat amricain donne donc une subvention de 22 cents pour chaque livre de coton produite.

Limpact des caractristiques du march du coton pour les ngociants internationaux franaisLes difficults rencontres par les socits franaises de ngoce international de coton sont essentiellement lies aux conditions doffre et de demande de coton sur le march ainsi qu la prsence de certains acteurs comme les Etats-Unis qui subventionnent fortement leur propre production. Il nest pas sans rappeler que les Etats-Unis sont les premiers exportateurs mondiaux de coton. Les subventions accordes leurs agriculteurs perturbent fortement les caractristiques de loffre et de la demande sur certains marchs et tout particulirement sur les marchs africains du coton o les socits franaises de ngoce sont prsentes.

Le cas du commerce de coton quitable en Afrique Lmergence du commerce de coton quitable est apparue comme un nouvel lment permettant de rmunrer les producteurs leur juste valeur. Il vise apporter une rponse progressive et concrte la crise que connaissent les producteurs de coton dans les pays du Sud. Le commerce quitable aussi appel Fair Trade vise offrir des meilleures conditions conomiques et sociales aux producteurs du Sud tout en respectant lenvironnement. Les paysans reoivent en effet le prix minimum garanti qui couvre leurs cots de production et leur permet de vivre correctement. Cest de lAfrique du Centre et de lOuest (Mali, Sngal, Cameroun) que vient aujourdhui le coton quitable. Le coton y constitue le revenu principal de 15 20 millions de personnes et reprsente 60% des recettes dexportation. La fibre de coton dorigine africaine, telle quelle est cultive, a un impact rduit sur lenvironnement, en comparaison aux cultures intensives de la mer dAral, de Chine ou des Etats-Unis. Toutefois, selon Virgil Tassigny, reprsentant en France de la socit de ngoce Paul Reinhart AG1, les ngociants du coton biologique se sont vus confronts certains problmes. Dune part, il fut difficile de convaincre les producteurs africains de se lancer dans la production de coton quitable. Un essai a t entrepris en Cte dIvoire rcemment mais le projet ne semble pas avancer rapidement. Les projets de coton biologique sont des projets rcents bass sur une chelle restreinte de production (env. 10 000 tonnes).

1 La socit de ngoce Paul Reinhart AG est spcialise dans le ngoce de coton brut et quitable, et de fibre de coton organique. Un bureau au Havre a t ouvert en 1980 afin dassurer la couverture de change des ventes de coton dont lachat seffectue en dollars. Cette activit a t abandonne en 2005 et il ne demeure plus actuellement quune activit de reprsentation.


Deuximement, la certification quitable de nouvelles zones de production permettant dassurer aux producteurs un prix minimum nest pas facile obtenir. En effet, Monsieur Tassigny prcise quil existe en Afrique des zones de productions privatises du fait des politiques de libralisation lances en Afrique par le Fonds Montaire International (FMI) dans les annes 1980. La privatisation de ces terres ont conduit les rattacher des socits de ngoce (qui y ont dvelopp des usines dgrenage et des zones de production). Ainsi, au Burkina, la zone Sofitex appartient au gouvernement et est rattache la socit de ngoce Dagris, et la zone Zoso est rattache Reinhart. La zone Sokoma est rattache la socit de ngoce Copaco. Ce rattachement une socit de ngoce empche les autres ngociants dy avoir accs. Il sagirait dune concurrence de bonne guerre, chaque socit ayant une zone lui tant rattache. Cest la raison pour laquelle, les ngociants dsirent galement dvelopper la production de coton quitable dans dautres zones comme la Cte dIvoire, afin de donner des dbouchs supplmentaires aux clients. Mais pour cela, les zones doivent tre certifies quitable . Or, le Cameroun, le Sngal, le Burkina et le Mali qui sont certifis quitable ont dcrt quils navaient pas de donnes suffisantes afin dtablir un prix minimum pour lachat de coton. Finalement, la concurrence reste importante et difficile surmonter par les socits de ngoce prsentes qui se battent pour laccs aux marchs du coton africain. La vente aux enchres ouverte tous les ngociants permet dans une certaine mesure de combler ces dsquilibres.

Ainsi, sur le march du ngoce de coton, plusieurs lments rendent lactivit de ngoce difficile raliser pour les socits franaises. La baisse des cours ne leur permet pas de sassurer des marges importantes voire suffisantes. Les subventions du coton amricain exacerbent ce phnomne puisquils maintiennent les cours du coton des niveaux relativement bas. De plus, la fermeture dun certain nombre de filatures en Europe en particulier, du fait de la baisse de la consommation, noffre plus autant de dbouchs aux ngociants de coton. Le cas du march quitable africain reflte les dsquilibres existant sur le march mondial du coton et pesant sur les producteurs et les ngociants. Parmi les solutions apporter, les professionnels rencontrs ont insist sur la constitution dun lobby important afin de dfendre leur intrt. Ainsi, la plupart des socits franaises de ngoce international de coton font partie de lAFCOT, Association cotonnire de France regroupant les principaux acteurs actifs dans les mtiers du coton, y compris les pays Africains. Ce regroupement au sein dune structure unique est un moyen, sinon le seul, daboutir des arrangements avec les producteurs. Il constitue galement un moyen de pression et de dfense des intrts important lors de ngociations internationales au sein dorganisations comme lOMC.



II- LE NEGOCE DES PRODUITSTROPICAUX



L ES SOCIETES DE NEGOCE DE C AFE ET C ACAOTOUTON SA1 rue Rene Magne BP 13 Centre commercial de Gros de Bordeaux-Nord Cedex 33083 T. +33 5 56 69 33 69 - F. +33 5 56 69 33 66 Site Internet : www.touton.fr Capital de 5 000 000 - Cr en 1848 Membre de la World Cacao Foundation

DirigeantsPDG : Monsieur TOUTON

NgoceCaf : 30 000 MT/an Cacao : 250 000 MT/an Vanille et pices : 100 MT/an de vanille changs sur les marchs

Chiffre daffaires 2006 : Confidentiel Pays ou zones gographiques dactivits :Le ngoce de caf et cacao est effectu par la socit Gepro SA, du groupe Touton SA Bordeaux.

1. CafZones dachat du caf vert : Afrique de lOuest : Cte dIvoire, Madagascar Asie : Vietnam, Indonsie Zones de revente : Europe Russie Asie

2. CacaoZones dachat: Afrique : Cte dIvoire, Nigeria Asie : Indonsie, Malaisie (Asie du Sud Est, Chine, traitement des imports ouest africains) Zones de revente : Asie : Europe Russie Etats-Unis51 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

Le ngoce de vanille et dpices seffectue par la socit Sivanil SA, du groupe Touton SA Bordeaux. 3. Vanille et poudre naturelle Zone dachat : Papouasie Tahiti. Depuis 2007, Sivanil ngocie les pices de lOcan Indien comme les clou de girofle ou la cannelle. Zone de revente : USA Europe Asie reprsente 80% des produits exports

Les filiales de Touton SA :- France : Sivanil SA (Bordeaux), capital 500 000 EUR, ngoce vanille/pices - [email protected], www.sivanil.fr - Asie : Indonsie Touton Far East, capital 100 000 SGO, ngoce de cacao, qui possde PT Cocklat Murni (Indonsie), capital 50 000 USD - Afrique : Cote dIvoire et Nigria Touton C.I. SA, capital 800 000 000 FCFA, plantations et services divers. En Cte dIvoire, Touton possde 10% de part de march des fves de cacao l'exportation qui en compte plus d'un million de tonnes. Touton Nigeria LTD, capital 5 000 000 NG, usinage et exportation de cacao. Il reprsente aujourd'hui 15% des exportations de fves du Nigria. L'intrt du cacao au Nigria pour la socit Touton se situe dans sa capacit tre substitu au cacao ivoirien. - Russie : Moscou


SOEXIMEX31-33 rue Pleyel 93200 Saint-Denis T. +33 1 48 13 74 74 - F. +33 1 48 13 74 51 Capital de 1 105 000 EUR -cre en 1963-

Dirigeant PDG : Monsieur DAGHER Ngoce : Caf Cacao Dveloppement rcent dactivits de ngoce de riz, farine, sucre Effectif De 21 50 Chiffre daffaires 2006 : env. 100 500 M Pays ou zones gographiques dactivits : 1. Le cacao Zones dachat du cacao Afrique de lOuest (Nigria, Madagascar) Equateur Zones de revente du cacao Europe Malaisie Indonsie 2. Le caf Zones dachat du caf Afrique principalement Arabica dAmrique centrale et Sud (peu important) Zones de revente du caf EuropeAutres activits de ngoce rcentes et en cours de dveloppement : riz, farine, sucre. Zones dachat Thalande Inde Zones de revente Nigria, Guine, Ghana, Togo (pour le riz thalandais) Guine, Ghana (pour le riz indien)


BOUVERY INTERNATIONAL SA3, Route du Chne Monsieur 78270 PORT VILLEZ France Tl : +33 1 30 98 94 06 Fax : +33 1 30 42 02 98 Capital de 160 000 EUR -cre en 1991-

DirigeantsPrsident Directeur Gnral : Bertrand BOUVERY

Ngoce :Caf Cacao

EffectifEntre 1 et 10 salaris

Chiffre daffaires 2006 : env. 5 10 M Pays ou zones gographiques dactivits :Zones dachat Amrique centrale (Honduras Guatemala, Mexique) Brsil Asie (Vietnam, Chine) Afrique Est, Zones de revente Europe principalement.


OREBIE Cie SA73 rue Sainte-Anne 75002 Paris T : 01 58 71 00 00 Fax: 01 58 71 00 58 Site Internet : [email protected]

DirigeantMonsieur OREBIE

Ngoce :Caf Arrt en 2007 des activits de ngoce de cacao

Effectif100 personnes

Chiffre daffaires 2006 : confidentiel Pays ou zones gographiques dactivits :Zones dachat Guadeloupe Jamaque Amrique centrale et Amrique latine (Salvador, Brsil) Zones de revente Tous les pays consommateurs (dont France, la Runion, Suisse) Orbie dtient la socit Olivier Langlois, distributeur franais de plus de 150 varits de th et caf en France.


SILCO30 rue de Lisbonne 75008 Paris France Tel : 01 58 36 02 00 Fax : 01 45 62 25 65 Contact : [email protected]

DirigeantPrsident Directeur Gnral : Sylvie BELLANGER

Ngoce :Cacao essentiellement Caf

Chiffre daffaires 2006 : env. 15 23 M Pays ou zones gographiques dactivits :Zones dachat Afrique (Cte dIvoire, Ghana, Togo, Cameroun, Madagascar) Zones de revente Europe, Suisse


ALTRADE SAS6 bis, Avenue Mac Mahon 75017 Paris Tel: 01 45 72 08 09 Fax: 01 45 72 08 74 Contact : [email protected]

Ngoce CafAucune information na pu tre recueillie. Altrade SAS ne possde pas de site Internet et na pas dsir communiquer sur son activit.

CONTANGO TRADING SA45 rue Saint Dominique 75007 Paris Tel: 01 58 19 30 14 Fax: 01 58 19 28 30

Contango Trading est une filiale de Natixis. Il sagit dun vhicule pour faire des oprations de ngoce mais la socit na pas dactivit de ngoce proprement parler.


L E NEGOCE INTERNATIONAL DE C AOUTCHOUCED & F. MAN FRANCE11-15 Quai Dion Bouton 92800 PUTEAUX T. 01 46 25 43 00

DirigeantsDirecteur Gnral : Franck CHAPLAIN Directeur commercial : Martin ROUVEYRE

NgoceProduits exotiques : - Caoutchouc Naturel - Latex Naturel Huile de Palme

Effectif46 employs

Chiffre daffaires 2006 : non obtenu

Pays ou zones gographiques dactivitsCaoutchouc Zone dachat Afrique : Cameroun, Cte dIvoire Asie : Thalande Zones de revente Mondial


L E NEGOCE INTERNATIONAL DE S UCRE

SUCRE ET DENREES S.A.22-22 Rue de la Ville LEvque 75008 PARIS T. 01 53 30 12 34 - F. 01 53 30 12 12 Site Internet: www.sucden.com E-mail : [email protected] Fonde en 1952

Acteur majeur du commerce du sucre, Sucre et Denres assure prs de 20 % de loffre mondial de sucre. La socit contrle des filiales dans le monde entier et dans des domaines lis au sucre en gnral (production, raffinage du sucre, ngoce), au commerce des matires premires et de denres, l'ingnierie et la logistique.

DirigeantsPrsident : Serge VARSANO Directeur Gnral : Sami DEMAL Contact rencontr : K. SALAMON

Effectif400 traders

NgoceSucre Ethanol

Volumes traitsSucre et Denres traite 10 millions de tonnes de sucre par an dont : - 3 4 millions de tonne de Sucre blanc (trait Duba) - 6 7 millions de tonne de Sucre roux (trait Paris)

Chiffre daffaires 20062, 8 M

Pays ou zones gographiques dactivitsZones dachat Amrique du Sud : Brsil essentiellement, Mexique, Prou Cuba Asie : Thalande essentiellement, Inde 4 5 millions de tonnes de sucres ngocis chaque anne proviennent du Brsil, de Cuba et de la Thalande.59 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

Zones de reventes - Europe de lEst - Russie

- Afrique du Nord et Afrique du Sud - Moyen Orient

- Amrique du Nord


BAUCHE4 Rue Jean Nicot 75007 PARIS T. 01 40 62 82 82 - F. 01 47 05 54 29 Site Internet: www.bauche.com E-mail : [email protected] Capital de 4 259 952 - fonde en 1932

Spcialise dans le ngoce international de sucre, Bauche SA expdie chaque anne plus de 800 000 tonnes de sucre vers une cinquantaine de pays en navires conventionnels et containers. La socit assure l'essentiel de ses approvisionnements en sucre dans l'union europenne o elle entretient des relations privilgies avec les industriels sucrires.

DirigeantPrsident : Nicolas BAUCHE

Effectif20 personnes

NgoceSucre

Chiffre daffairesEntre 300 000 et 400 000 ces dernires annes

Pays ou zones gographiques dactivitsZones dachat : Sucre blanc : Brsil, Thalande, Mexique, Colombie Sucre roux : plusieurs raffineries en Europe. Zones de revente : Afrique de lOuest Bassin mditerranen Moyen-Orient

ClientleImportateurs locaux - Nombreux industriels utilisateurs de sucre tels que Nestl , Pepsi et Coca-Cola Plusieurs laboratoires pharmaceutiques.

Volumes traitsSucre blanc cristal La maison Bauche expdie les sucres cristal par lots de 500 tonnes 14000 tonnes en navires conventionnels ou containers dont elle s'est fait une spcialit. Bauche est en mesure d'assurer des expditions vers toutes les destinations du globe. Le sucre est conditionn en sacs de 50 kg (polypropylne, jute doubl ou papier multipli) ou en sacs de 1 tonne. La socit Bauche est mme de rpondre aux normes techniques, en termes de coloration, granulomtrie, filtrabilit et caractristiques microbiologiques.61 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

Sucre blanc en morceaux La socit Bauche est un des principaux exportateurs de sucre en morceaux destination des pays hors Union Europenne. Les marques disponibles sont Beghin Say et Saint Louis, en conditionnement de 500g et 1 kg. Bauche commercialise galement des spcialits tels que paquetage 1kg, sachets dose ou bchettes.


MAREX COMMODITIES89 rue de Monceau 75008 PARIS T. 01 58 18 33 50 Site Internet : www.marex-commodities.fr Fonde en 2004

DirigeantsDirecteur Gnral : M. Alexandre VALENZA

Effectif3 employs

NgoceSucres: Sucre cristallis blanc Sucre raffin Sucre organique - Brsil et Europe Huiles Vgtales: Huile de palme et produits drivs, origine Malaisie et Indonsie Farine: Farine de bl boulangre et ptissire, origine Turquie et UE Divers: Spaghetti Sardines Concentr de tomate Produits laitiers

Chiffre daffaire en 2006 : 18 024 000 Pays ou zones gographiques dactivitsLe sucre Zones dachat du sucre blanc Brsil Union Europenne Thalande => Zones de revente du sucre blanc Afrique de lOuest la Mditerrane Extrme Orient, Mer Rouge Ocan Indien

La socit fournit plusieurs qualits de sucre, 45, 100 et 150 Icumsa ainsi que du sucre roux de haute polarisation (VHP) et fournit galement de nombreux clients en sucre organique. Lhuile de palme Zones dachat Malaisie Indonsie

=> Zones de revente Plus de 20 destinations dans le monde

Les conditionnements disponibles sont: - 5, 10,20 et 25 Litres en bidons export jaunes (bouchon rouge) - 200 et 213 Litres en futs inox alimentaire - 250, 500 ml, 1 et 5 Litres en bouteilles PET transparent.63 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

- flexi-tank de 21 tonnes Farine de bl panifiable Zones dachat Union europenne Turquie (grains de bl durs des Etats-Unis, du Canada et dAustralie) => Zones de revente 30 destinations dans le monde

La farine panifiable standard a pour caractristiques principales: protines 11.5%, gluten 28%, cendres 0.55%. Les emballages exports standards sont 4-plis kraft + polypro ou polypro simple. Marex commodities opre en partenariat avec un nombre limit de moulins ce qui lui permet de garantir les spcifications les plus strictes pour une large gamme d'utilisations (baguette, viennoiserie, pains pour hamburger, pain plats, etc.)


A NALYSE DU SECTEUR DES PRODUITS TROPICAUX1- LE MARCHE DU CAFE ET DU CACAOLe caf et le cacao sont deux matires premires faisant lobjet de nombreux changes sur les marchs internationaux. Afin de mieux comprendre les enjeux lis au ngoce de ces commodits, il est important de les prsenter en quelques mots.

1) Prsentation des marchs Le march du cafLe caf est une matire premire cote en bourse. Avec environ 5,5 millions de tonnes produites chaque anne, il constitue le deuxime march de matires premires en valeur. On trouve un peu plus d'une dizaine de pays qui produisent le caf pour 80% du march. Les principaux pays producteurs de caf peuvent tre regroups en quatre zones gographiques subtropicales climat chaud-humide particulirement favorable : lAmrique Centrale et les Carabes, lAmrique du Sud, lAfrique, lAsie. La production mondiale moyenne est denviron 91 millions de sacs par an (le poids moyen dun sac est denviron 60 kilogrammes). LAmrique Centrale, les Carabes et lAmrique du Sud runissent 70 % de la production mondiale, lAfrique 10 % et lAsie les 20 % restants. Depuis la rupture des accords internationaux du caf en 1989, les cours du caf connaissent une grande volatilit. Des priodes de prix trs bas et de prix levs se succdent. Mais surtout, les prix varient dune semaine lautre ou dun jour lautre au cours dune mme saison. Au cours de la priode 2000-2005, le march du caf a connu une crise. Les cours internationaux se situaient entre 50 et 70 cents de dollars / livre, un prix qui ne permet pas aux producteurs de couvrir leurs cots de production. Dans les rgions cafires, les consquences dune crise aussi longue sont dramatiques : abandon de lentretien des cafires et donc chute de la productivit et de la qualit des produits, revenu infrieur au seuil minimum de survie et donc exode rural et de faon gnrale appauvrissement des familles paysannes. Au dbut de lanne 2005, les prix du caf ont progressivement augments, mais la situation du march reste difficile pour les producteurs et les ngociants internationaux de cette matire premire car les marges se sont fortement rduites.

Le march du cacaoAvec une production mondiale de fves avoisinant les 3 millions de tonnes par an, soit 3 4 milliard d'euros de chiffre d'affaires, il constitue la troisime matire premire la plus change dans le monde. Depuis sa dcouverte par les europens, le cacao a subi diffrentes phases d'implantation dans le monde. Aujourd'hui, la production mondiale de cacao se rpartit entre 45 pays, dont 80% sur 9 pays dominants : Ghana, Indonsie, Brsil, Nigria, Cameroun, Equateur, Malaisie et Cte d'Ivoire.65 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

C'est l'Afrique de l'ouest qui produit le plus de cacao, avec 60% de la rcolte mondiale de fve de cacao, dont environ 40% produit par la Cte d'Ivoire. Le march du cacao, comme le march du caf, est caractris par une forte instabilit. De manire gnrale, le prix du cacao sur le march mondial tend diminuer depuis le dbut des annes 1980. En avril 2001, il atteignait 1084 $ la tonne, un prix qui se situe parmi des minima jamais atteints depuis prs d'un quart de sicle. La production de cacao est caractrise par son manque d'lasticit. A court terme, les producteurs ont peu de marge de manuvre pour adapter leur production de cacao (l'offre) la demande. Et si loffre excdentaire a contribu faire chuter les prix notamment dans les annes 1980, la constitution de stocks par des acheteurs privs des pays consommateurs lorsque la production ne pouvait pas satisfaire la demande (notamment dans les annes 1990) a aussi contribu maintenir des prix bas sur le march. De plus une forte concentration industrielle marque ce secteur. Lorsquen mars 2000, l'Union Europenne adoptait la directive autorisant l'utilisation de matires grasses vgtales autres que le beurre de cacao dans la fabrication du chocolat, jusqu' concurrence de 5% du produit fini, un certain nombre de critiques a t formul son encontre. En effet, il a t reproch lUnion Europenne, par ladoption de cette directive, de privilgier les intrts des entreprises multinationales de l'agro-alimentaire (l'industrie du chocolat disposant de matires premires moins chres et l'industrie des graisses vgtales voyant s'ouvrir de nouveaux marchs) et de pnaliser les producteurs de cacao, principalement Africains, en rduisant une partie importante de leurs revenus tant donn que le cacao constitue la principale source de revenus l'exportation de nombreux pays d'Afrique de l'Ouest. Cette directive intervient alors que le prix du cacao est en chute libre sur le march mondial. En avril 2001, le cacao tait cot 1084 $US la tonne, un prix qui se situe parmi des minima jamais atteints depuis plus d'un quart de sicle et qui ne permet pas aux producteurs de cacao de couvrir les frais de production. Ces conditions de march ont progressivement affect le mtier de ngoce de la matire premire.

2) Analyse du ngoce international du caf et du cacao Une concentration industrielle et une intgration verticale croissanteDepuis une dizaine dannes environ, la concentration industrielle marque les marchs du caf et du cacao. La grande torrfaction est devenue internationale et a entrain avec elle une concentration du ngoce. En effet, les groupes fortement utilisateurs de matires premires ont progressivement dvelopp des usines dans tous les pays producteurs et en particulier dans les gros pays producteurs comme les pays dAfrique ou dAmrique latine. Ces grands groupes ont progressivement pris possession de toute la ligne mtier de la plantation du caf et sa rcolte son ngoce sur les marchs. Parmi eux - et dans le secteur du caf - on trouve le groupe allemand Noman qui possde la socit de ngoce Rodfos, la multinationale amricaine Cargill, le suisse Volcaf ou encore la socit Ecom66 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

de la Famille Estve installe au Mexique, au Brsil, au Nicaragua ou encore au Vietnam. Il sagit de multinationales multi produits et multi origines. Par exemple, Cargill a rachet, il y a quelques annes, des presseurs franais pour ce qui concerne le caf et massivement investit dans des usines faisant des travaux dusinage sur le cacao. Cet lment contribue asseoir le pouvoir de ces groupes tout en amenuisant celui des petites socits de ngoce. Le mme phnomne sobserve dans le secteur du cacao o il existe aussi une forte concentration. Cinq entreprises du Nord contrlent 80% du commerce mondial de la matire premire et parmi elles, les entreprises Callebaut, ADM cocoa et Cargill sont les plus puissantes. Cinq multinationales occidentales matrisent 70% de la transformation du cacao : Callebaut, ADM cocoa, Cargill, Nestl et Hamester. Et mme si lon observe peu de cas o des ngociants sont rachets, ces groupes industriels assoient leur puissance en sappuyant sur des groupes financiers au dtriment dautres qui abandonnent leurs activits. Pour Bertrand Bouvery, Directeur Gnral de la socit de ngoce en caf et cacao Bouvery International, cest parce que le ngoce est devenu une activit par obligation de lindustrie, elle-mme raccourcie, que lactivit de ngoce se rduit. Selon lui et pour le secteur du caf, il y a une quarantaine dannes, les torrfacteurs achetaient via le ngoce. Aujourdhui, ils achtent lorigine imposant des critres de qualit ou bien effectuent des achats cl en main en exigent du ngociant, de prfrence une multinationale de tout prendre son compte. Finalement, la maitrise de tout lusinage, du transport, du stockage, de la livraison au jour J et heure fixe par le ngociant est devenue indispensable pour sassurer des marges dans ce mtier. Il est ainsi devenu indispensable pour une socit de ngoce international de diversifier ses activits pour assurer sa rentabilit et sa position concurrentielle sur le march. La socit franaise Touton S.A constitue ce titre un bon exemple. En effet, parmi les leaders mondiaux de ngoce de cacao et de caf avec respectivement 250 0000 MT et 30 000 MT ngocies chaque anne, Touton S.A. sest impose sur le march du ngoce de caf et de cacao grce une exprience et une connaissance certaines acquises depuis sa cration en 1848 mais aussi par une intgration croissante dans la ligne mtier de ces matires premires. Le Groupe est prsent en Afrique o il possde des plantations cacaoyres et exerce une activit de ngoce mais aussi des travaux dusinage sur le caf et le cacao, en Asie o sexerce une activit de ngoce de cacao, en Russie o il possde un bureau de reprsentation. Dans ce contexte, les socits franaises de ngoce international plus modestes et a fortiori les trs petites socits de ngoce international de caf et de cacao prouvent des grandes difficults maintenir une certaine profitabilit de leur mtier. En effet, depuis une dizaine danne, elles ont vu le nombre de leurs clients et les opportunits sur les principaux marchs se rduire, les exigences du mtier tant devenues de plus en plus difficiles satisfaire. Toutefois et selon les professionnels rencontrs, ce phnomne semblerait surtout affecter le ngoce de cacao et moins du caf du fait de la grande multitude dacteurs dans ce secteur.


Le poids du march sur le ngoce de caf et de cacaoLvolution de loffre et de la demande de caf et de cacao constitue de toute vidence le second paramtre dterminant pour les ngociants franais de ces commodits. Comme voqu prcdemment, les deux marchs sont caractriss par une forte instabilit des prix. Or, la volatilit qui caractrise ces marchs, conjugue la baisse de la consommation europenne de ces matires premires ont accru la concurrence et rendue lactivit de moins en moins rentable pour les socits de ngoce franaises. Les marges y sont trs faibles, parfois inexistantes. Seuls les grands groupes ou les socits munies dune grande exprience peuvent prtendre se maintenir sur le march du ngoce du fait de leur diversification. Restent finalement, pour les plus petites socits, les marchs pour lesquels lactivit de ngoce est beaucoup plus risque, c'est--dire ceux qui suscitent moins lintrt des grands groupes industriels mais o il existe une demande. Cest sur ces marchs que les petits ngociants franais vont chercher se crer des marges en jouant sur le diffrentiel de prix lachat et la vente et sur leurs anticipations de lvolution de loffre et de la demande de la commodit ngocie.

Ainsi, la disparition dun certain nombre de socits de ngoce dans le secteur du caf et du cacao est fortement lie la fois la concentration de lindustrie et la monte en puissance de quelques grands groupes. De la mme manire, elle est fortement lie aux caractristiques doffre et de demande qui nont souvent pas permis aux socits de ngoce de produire des marges suffisantes leur survie dans ce secteur. Ces deux lments mis bout bout rend lactivit de ngoce pour le secteur du caf et du cacao, et en particulier pour une socit modeste, de plus en plus difficile et de moins en moins rentable. La prise de risque notamment par la spculation est une tentation constante pour des petites socits qui veulent se crer des marges importantes. Mais en cas de mauvaise apprciation du march, les pertes peuvent tre trs lourdes et conduisent parfois la faillite pure et simple de certaines dentre elles.


2- LE MARCHE DU SUCRE1) Prsentation du march du sucreLe sucre est produit par plus de 150 pays diffrents, dont les deux tiers pour la canne sucre et un tiers pour la betterave. La canne est une plante, cultive sous des climats tropicaux principalement dans l'Hmisphre sud, tandis que la betterave est un tubercule cultiv sous des climats temprs presque exclusivement dans l'Hmisphre Nord. Le sucre blanc peut tre issu aussi bien de la canne que de la betterave, la seule diffrence est dans son aspect final. Le sucre blanc de betterave produit des cristaux de sucre plus fins et uniformes que celui de la canne mais il n'y a aucune diffrence au niveau gustatif. Les plus grands pays producteurs de sucre (de canne et de betterave) sont le Brsil, l'Inde, l'Union Europenne, la Chine, les Etats-Unis, la Thalande, l'Australie, le Mexique et l'Afrique du Sud. Parmi eux, les producteurs principaux de sucre blanc de betterave sont l'Union Europenne, les Etats-Unis, la Turquie, la Pologne, l'Ukraine et la Russie. Les plus grands consommateurs du monde de sucre sont l'Inde, l'Union Europenne, la Chine, le Brsil, les Etats-Unis, la Russie, le Mexique et l'Indonsie. Le commerce mondial de sucre roux est denviron 22 millions de tonnes et 16 millions de tonnes pour le sucre blanc. Les plus grands exportateurs de sucre blanc sont l'Union Europenne et le Brsil, suivi par l'Inde, la Thalande et la Turquie. Les plus grands importateurs sont les Etats du Golfe, le Moyen-Orient, l'Afrique du Nord, le Nigeria et l'Indonsie

2) Analyse du ngoce international de sucreLe nombre de socits de ngoce activent dans la commercialisation internationale a eu tendance diminuer sous l'effet des fusions/acquisitions, les volumes par transaction tant cependant plus levs dans les annes 2000 qu'au cours des annes 1980 et 1990. Ainsi aujourdhui, le ngoce international de sucre est domin par quelques grandes socits de ngoce qui interviennent sur ce march depuis de nombreuses dcennies. Cargill, premire socit de ngoce au monde, traite 11 millions de tonnes par an. Sucre et Denres, socit de ngoce franaise, ngocie prs de 10 millions de tonnes par an. Elle se trouve tre la seule ngocier exclusivement du sucre. ED&F MAN, Louis Dreyfus et Tate & Lyle traitent chacun prs de 4 millions de tonnes de sucre par an. Il existe galement des socits de ngoce de plus petites tailles mais fortement implantes dans le paysage franais comme Bauche, qui traite 800 000 tonnes de sucre par an et dans une moindre mesure, la socit de ngoce franaise Marex Commodities. La concentration des acteurs dans la filire concerne galement les producteurs et les acheteurs. Les producteurs sont de plus en plus gros, avec en France une concentration de la production entre les mains de groupes agro-industriels comme Tereos ou Saint-Louis Sucre. La concentration des acheteurs dans la filire du sucre est galement forte. Une seule et mme raffinerie en Arabie Saoudite, par exemple, reprsente actuellement 10% des importations mondiales de sucre roux.69 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007

Ainsi pour rpondre ce problme de concentration, les socits de ngoce de sucre, comme lensemble des socits de ngoce, se diversifient en amont, dans la production, la logistique et la construction de silos, et en aval, dans la distribution et la transformation. Elles augmentent ainsi leurs marges et sassurent une position plus confortable dans leur activit de ngoce. En effet, se positionner sur lensemble de la filire permet bien souvent dtre plus efficace et comptitif. Si bien, par exemple, quune socit de ngoce positionne dans la production permet cette dernire dobtenir plus de connaissances et dinformations en amont (procds agricoles, etc.) et donc de disposer dune certaine avance vis--vis de ses concurrents. Les socits franaises de ngoce international de sucres ne sont pas trs diversifies. Sucre et Denres par exe

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Les sociétés de négoce international de MP en France