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Le négoce d’énergie du point de vue localDer Energiehandel aus lokaler Sicht

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Thèmes

FMV – mission/métiers

GeCom – fonctionnement

Gestion des risques

Moyens pour le négoce

Optimisation du portefeuille de production

Défis

1

2

3

4

5

6

7Conclusion

3

1 FMV

Mission

FMV c’est:

La société de production hydroélectrique des communautés publiques valaisannes

Le catalyseur de la chaîne de valeur ajoutée de la branche électrique en Valais

Sa mission est de contribuer:

À valoriser le patrimoine hydraulique des collectivités publiques valaisannes

À approvisionner en électricité le canton

4

1.2 FMV

1. Production d’électricité

2. Transport d’électricité

3. Commercialisation d’électricité

4. Autres services liés centre de compétences

Les métiers de FMV

1. 2.

3.

5

1.3 FMV

GeGestion d’énergie(Optimisation)

ComCommercialisation

Département Optimisation et Commerce

6

2. GeCom

Fonctionnement

FMV n’a pas de clients captifsFMV œuvre dans un marché 100% libéralisé

Prod & Part.FMV

Industries

Prod & Part.Tiers

Distributeurs

Marché Marché

7

2.1 GeCom

Mission

Valoriser de manière optimale sa production d’électricité

en utilisant les opportunités du marché

en appliquant une gestion de risque adéquate

Aucune spéculation

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3. Gestion des risques

Variation de production (apports, disponibilité, condition météo)

Risque de production

Risque de prix

Risque de capacité

Risque de taux de change

9

3.1 Risque de production

Décompté via un groupe bilan surveillé par Swissgrid.

Chaque négociant, producteur, fournisseur et consommateur final doit appartenir à un groupe-bilan.

Dès que la consommation et la production d’énergie d’un groupe-bilan ne coïncident plus, le groupe-bilan en question doit se procurer une énergie d’ajustement.

Un équilibre permanent entre la production et consommation!

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3.1 Risque de production

Des conditions favorables se sont matérialisées par une production 2012 supérieure de 7% à la moyenne multi annuelle.

Mouvement d’énergie FMV

Achat Marché 1’050 GWh Vente Marché 1’175 GWh

2’100 GWh 2’100 GWh

Mouvement d’énergie FMV (réel 2012)

Production propre 1’050 GWh Vente aux distributeur

et à l’industrie 925 GWh

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3.1 Risque de production

Portefeuille de FMV:

Production 65% été35% hiver

Consommation 65% hiver35% été

Nécessité d’un équilibrage temporel

L’équilibrage entre la production et la consommation

Production mensuelle

Consommation mensuelle

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3.2 Gestion des risques

Risque de capacité

Risque de production

Risque de prix

Risque capacité

Risque de taux de change

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3.2 Risque de prix

Evénements avec impact sur le prix d’électricité

Grève dans les mines à charbon

Gaz de schiste Demande de charbon en baisse

Fukushima –Demande de gaz

Ralentissement de l’économie

Crise Euro –Endettement

Révolte en Égypte

Fermeture des pipelines

Inondation des mines à charbon

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3.2 Risque de prix

Situation des pays voisins

Centrale à gaz Importatrice

Solaire

Sortie de nucléaireNERSolaire > 30’000 MW

Eolien > 30’000 MW

Production de base Parc nucléaire

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3.2 Risque de prix

Evolution des prix des matières premières

Charbon 120.06 $/tCO2 14.72 EUR/t

Gaz 24.75 EUR/MWh

82.78 $/t -31.0%4.57 EUR/t -69.0%

26.50 EUR/MWh +7.1%

02.01.2011 30.08.2013

L’Allemagne est le plus grand marché en Europe, qui détermine le prix d’électricité sur la plaque continentale européenne.

Centrale à charbon (type lignite) env. prix dans ruban base.

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3. Gestion des risques

Risque de capacité

Risque de production

Risque de prix

Risque de capacité

Risque de taux de change

17

3.3 Risque de capacité

Pas de congestion en été

46 EUR/MWh

72 EUR/MWh

49 EUR/MWh

Base: exposé de avenir suisse, Brunnen, 2010.

49 EUR/MWh

Solde d’exportation

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3.3 Risque de capacité

Congestion en hiver

54 EUR/MWh

71 EUR/MWh

52 EUR/MWh

Base: exposé de avenir suisse, Brunnen, 2010.

52 EUR/MWh

Solde d’importation

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3. Gestion des risques

Risque taux de change

Risque de production (disponibilité, apports)

Risque du prix (court et long terme)

Risque capacité (congestion)

Risque de taux de change

20

3.4 Risque de taux de change

Production en CHF / vente en EUR

FMV produit env. 1 TWh en CHFFMV vend env. 1 TWh en EUR

2008 1.60 CHF/EUR2013 1.20 CHF/EUR

-25%

Réduction de la marge pour le même produit

Détermination du prix du produit en devises étrangères

EUR/CHF

EUR/USD

Risque taux de change (prix)

Prix des matières premières en $Prix d’électricité en EUR

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3. Gestion des risques

Résumé

Risque de production (disponibilité, apports)

Risque de prix (court et long terme)

Risque de capacité (congestion)

Risque de taux de change

Moyens de maîtriser les risques Nécessité du négoce

4. Moyens pour le négoce

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4.1 Accès marché à terme

EEX – Leipzig (D–F)

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4.3 Accès marché à court terme

Day Ahead (Spot)Produit horairePrix min 0 EUR / prix max 3000 EUR/MWhClôture à 11 heures la veilleQuantité min. 0.1 MW

EPEX – Paris (D – F – CH)

IntradayProduit par quart d’heurePrix min -9’999 EUR / prix max 9’999 EUR/MWhClôture 75 min. avant la fournitureQuantité min. 0.1 MW

5. Optimisation du portefeuille de production

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5.1 Optimisation du portefeuille de production

1er volet

Réglage primaireRéglage secondaireRéglage tertiaire

1er volet – marché de réglage

Plateforme Swissgrid

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5.2 Optimisation du portefeuille de production

Marché à court terme

Volatilité des NERDisponibilité des aménagementsCondition météo

Bourse EPEX

2e volet – marché court terme

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6. Défis

Aujourd’hui – demain

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6.1 Evolution du prix de l’électricité

Prix ruban base 2015

EuropeanEnergyExchange

La réalité du marché

Causes:ConjonctureEuroDéveloppement de l’environnement électrique en Europe

Mesures:Gestion dynamique des risques(Hedging/Echange)Accès aux marchés (Réglage/Intraday)Modification/optimisation du parc de productionDiversifications

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6.2 Développement de l’environnement électrique en Europe

Sortie du nucléaire - 100 TWhNER +150 TWhProduction fossile Centrales à charbon 150 TWh(type lignite)(source Bundesnetzagentur)

Réseaux «intelligents» Production flexible Echange été/hiver

Situation 2022

Demain

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6.2 Développement de l’environnement électrique en Europe

Impact des NER sur le prix (Merit Order)

32

6.2 Développement de l’environnement électrique en Europe

Politique climatique

Changement climatique

Limitation d’augmentation de température à 2 degrés

Evolution du marché de CO2 (??)

Réduction des émissions CO2Exemple:

Taxe CO2 5 EUR/t 20 EUR/t

Impact positif sur le prix de l’électricité

Evolution du prix de revient d’une centrale à charbon

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6.2 Développement de l’environnement électrique en Europe

FMV 99.9% production hydroélectrique

Une énergie indigène, propre et renouvelable

Commerce des certificats

Défis actuels:Plus value env. 2% pour des

certificatsLiquidité Volatilité de la demande

FMV – un producteur hydroélectrique

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6.3 Retour des concessions

Gestion optimale du bassin versant du Rhône

Production

mio kWh

Echéances

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7. Conclusion

Le négoce – une nécessité pour assurer une gestion professionnelle

Nécessité du négoce au point de vue

… gestion des risques

… équilibrage du portefeuille

… optimisation du portefeuille

… développement du portefeuille

… indicateur d’évolution du marché

Merci pour votre attention