ORDRESDEBOURSE

eiMBanque ING DIRECT 7 banqueset 13 courtiersau banc d '

essapOrdres de BourseExigez la qualité et le prix

Pour passer des petits ordres Pour passer des gros ordres Pour gérer toute son épargne

BoursorarnaBanque DIRECT

En quittant votre banquier pour un courtier en ligne ,vous pouvez diviser les frais par quatre.

Cette tarification attrayante ne s' accompagne pastoujours d ' un service irréprochable . .. Enquête.

'

époque où l ' on pouvaitacheter un titre et legarderpendant des annéessans y toucher est révolue.

Pour saisir des opportunités etne pas rater le moment devendre, il est impératif de s' informeren continu et de pouvoir passerun ordre sans tarder , dès que la

situation l '

exige .À côté desbanquesclassiques , des acteursfonctionnant à 100%% en ligneont essaimé depuis quinze ans ,proposant des prix bas et desservices de qualité . Commenttrouver le bon intermédiaireadapté à vos besoins?

DIRECT

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RUBRIQUE : À la une cette semaineDIFFUSION : 63073JOURNALISTE : Anton Kunin

11 septembre 2015 - N°1342

12Euro de frais chez un courtier ,54Euro dans une banqueUne banque classique facturesystématiquement des droits degarde avec un minimum deperceptionpar ligne et par compte.Et certaines facturent en plusdes frais de tenue de compteUn courtier en ligne offre cesservices à ses clients . Ainsi , lecoût global annuel de troisordrespar an de 500 euros passéspar Internet atteint 54 ,24 eurosà la Bred (courtage de 0 ,526%%

avec un minimum de 8,03 euros ,droits de garde de 0 ,275%% ducapitalet frais fixes de 4,62 eurospar ligne , plus un minimum de30 ,15 euros) , contre 12 euroschez Direct (4 euros decourtagepar exécution) , soit un écartde 4,5! Dans le cas d ' un ordre parmois de 500 euros , les frais s'

élèventà 126 ,51 euros à la Bred et à48 euros chez Direct.

Le coût dans une banquemonte encore plus haut lorsquele client passe son ordre partéléphone, courrier postal ou enagence . La plupart desétablissementsfacturent à prix fort ceservice , à l ' instar de BNPParibas,qui rajoute 11 ,90 euros defrais pour un ordre passé partéléphoneou par courrier.

serait dommage que votreargent serve à alimenter les fraisexcessifs des intermédiaires ,alors qu' il fait partie de votrecapitalinvesti . Les courtiers enligne ont une tarificationnettementplus avantageuse , grâce àun courtage moins élevé et àl ' absence de droits de garde ,frais d ' abonnement ou frais detenue de compte .Mais ces tarifsbas sont le plus souvent soumis àune condition d ' activité , un moissans ordre passé étant facturé de8 à 120 euros ,selon le courtier etla formule choisie.

Pour éviter les frais d '

inactivité, soyez prêt à réaliser aumoins une opération par mois ,ou bien optez pour une offre oùces frais n' existent pas . Mais il

toute la grille tarifaire : ainsi , lesfrais d ' inactivité sont inexistantschez Degiro ou Idealing , mais leclient devra payer 100 eurospour s' inscrire à une assembléegénérale chez le premier , et50 euros pour fermer son comptechez le second .Fortuneo proposeles deux premières transactionsde chaque mois gratuites et unefranchise de frais d ' inactivité ,

contre l '

obligation d ' un encoursminimum de 50 000 euros.

Quel investisseur êtes-vous ?Comment choisir sonintermédiairepour passer des ordres enBourse ? Pour y répondre , il fautpartir de vos besoins . quelrythme envisagez-vous d ' inves-tir? Et pour quel montant ? Cesdeux questions sontfondamentales, puisque selon le courtierchoisi l ' écart des frais peutatteindre7,4 pour un ordre de5 000 euros , et même 11 pour unordre de 500 euros.

faut aussi avoir en tête qu' unmême courtier propose le plussouvent plusieurs tarifs . Ainsi ,chez Boursorama , un ordre de5 000 euros coûtera 30 euros autarif Découverte , adapté auxpetitsordres , et 16 ,65 euros au tarifTrader . Selon votre profil (actifou investisseur à long terme) ,vous aurez intérêt à choisir l '

intermédiaire et le tarif qui vouscorrespondent le mieux.

Des aides à la décision utilesAvant de vous engager ,pensez àconsulter la palette des services ,gratuits ou payants . Par exemple ,le logiciel Prorealtime , utilisépour l '

analyse technique et lagestion des ordres , n' est proposéque par trois courtiers de notresélection (Binck , Bourse Directet Boursorama) , les flux d '

informationsfinancières et lesconsensusdes analystes sont offertspar la moitié des courtiers , desnotes écrites par les économistesmaison sont disponibles chezBforbank et Saxo Banque.

La version complète deProrealtime, avec un flux en tempsréel et une panoplie d '

indicateurstechniques , est accessibleen ouvrant un compte chezProrealtime,mais cet intermédiairene propose pas le PEA , ni leservicede règlement différé (SRD) ,et les titres sont conservés chezInteractive Brokers , sociétéimmatriculéeau Royaume-Uni.

Un service de conseilsboursierspar téléphone est proposépar Bforbank . Le service «portefeuillestypes» ,permettant auclient d ' être informé parcourrierélectronique de toutes lesopérations réalisées par lecourtiersur ces portefeuilles , estoffertpar Fortuneo . Desformationsgratuites sont proposéespar Bourse Direct et SaxoBanque. Bforbank ,Boursorama , For

tuneo , Hello Bank et ING Directoffrent à leurs clients une cartebancaire gratuite.

Des services bancaires aussiTous les conseillers financiers lediront: le trading , c' est bien ,maisil ne remplace pas l ' épargne desécurité . Plusieursétablissementsproposent des livretsdéfiscalisés(Livret A , LDD) , le PELet le CEL , un superlivret et uncontrat d ' assurance vie (dontBforbank ,Boursorama ,Fortuneoet ING Direct) parmi lesmeilleursdu marché :vous pouvez enquelques minutes et sans fraisvirer des espèces ducompte-titresvers un livret ou un contratd ' assurance vie multisupport.

Certains , comme Boursorama ,Fortuneo et Direct , donnentaccès aux produits bancaires duquotidien . Bforbank , spécialisédepuis son lancement en 2009dans la Bourse et l '

épargne , aélargi son offre en mai dernierpour proposer à ses clients unecarte bancaire gratuite , deschéquierset des virements .Boursommaet ING Direct vendentdu crédit immobilier.

Profitez des promotionsAutre champ de bataille descourtiersen ligne: les promotions . Laplupart remboursent les frais detransfert du compte depuis unautre établissement . Fortuneooffre à ses nouveaux clients deleur rembourser les frais decourtagesur les cent premiers ordrespassés avant le 31 décembre àcondition d ' ouvrir le compteavant le 31octobre .Idealingremboursesous conditions les fraisde courtage pendant un an pourune ouverture de compte avantle 30 septembre.

Toutefois , ne vous précipitezpas sur une offre alléchante sansavoir pesé le pour et le contre.Des économies sur le courtagepeuvent se faire au prix d ' unservicede moindre qualité.

Préférez les courtiers françaisLa qualité des services proposéspar les courtiers en ligne peutêtre analysée à travers des forumsde discussion sur Internet ,commeBnains .org , Cbanque .com ,

.fr ,Lesmonsieurs.com ... où les clients déplorentparfois des procédures d '

ouverturede compte complexes oujugéestrop longues . D ' autres sont

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mécontents des délais pour levirementd '

espèces . S' y ajoutentd ' autres motifs de déception:l '

impossibilité de passer des «ordresstop» , l ' absence d '

indicateurstechniques ou de «chandeliers»sur les graphiques .. . Enfinle service client par téléphoneest souvent jugé inefficace.

Dans tous les cas , nous vousconseillons de privilégier lescourtiers immatriculés dans l '

Hexagone. Dans l '

hypothèse d ' uncontentieux avec votreintermédiaire, les démarches seront plusfaciles . Pour autant l ' activité enFrance d ' un courtier établi dansun autre État européen n' est pas

illégale : même s' il ne possèdepas de succursale en France ,unagrément reçu de la part durégulateurdans un pays européenau titre de la libre prestation deservices lui permet de proposerson offre dans l ' ensemble del ' Espace économique européen.C' est le cas de Directa , Degiro etIdealing . Binck et ING Directdisposent ,eux ,d

' une succursaleen France , ce qui implique leurrégulation par l ' Autorité desmarchés financiers et l ' Autoritéde contrôle prudentiel.

Le choix d ' un courtier et d ' uneformule adaptée à vos besoins

dépend d ' abord de la fréquenceet du montant de vostransactions. Nous privilégions lesétablissements qui proposent leplus grand nombre de servicesd ' épargne et de banque en ligne.Pour les petits ordres , notrechoix va à Boursorama , Fortuneoet Bforbank . Pour les grosordres,nous préférons ING Direct ,Bforbank et Fortuneo . Enfin ,pour gérer toute son épargne ,nous privilégions Fortuneo ,Boursorama et ING Direct.

Anton Kunin

Lestarifs les plus compétitifs pour spéculer avec un effet de levier

LeSRD(servicede règlement différé)et lesCFD(contractfordifference)donnent tous deux accèsà l' effet de levier. Il estlimitéà cinq pour le5RD, mais il peut monter jusqu' à vingtpour lesCFD.Lesdeuxformules permettent ainsidespéculerà lahaussecomme à la baisse, Lusagedes CFDexonèrede la taxe sur les transactions financières (0,2%% sur lesgrandesvaleurs). Idem pour leSRDà condition de liquidersaposition avant lafin du moisboursier.Nousavonscalculélecoût d ' une position conservéependant deux semainespour unCFDacheté et vendu ,via IG,et un achat puis unevente en 5RD,via avec la formule Trader. Lesdeux exemplesportent surune action Air Liquide avecunemisede 1000 et 2000 euroset un levier de cinq (5000 et10000eurosinvestis), lestitresétant revendusauprixd 'achat.

(1) Offre tarifaire d IG (2) Formule Trader chez Bou rsorama

3) -0,098%%)-F2,5%%/ 36 5. Letaux de financement est multipliépar le nombre jours où la position est tenue 14) .

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Entretien avec Marie Cheval , PDG de Boursorama

«Aujourd' hui ,

en France ,un compte surtrois s' ouvre

dans une banqueen ligne .»

Malgré des tarifs très avantageux ,de nombreux Français hésitentà basculer vers la banque 100%%

en ligne . Comment les convaincre?Aujourd

' hui , en France, un comptesur trois s' ouvre dans une banqueen ligne! De moins en moinsde Français hésitent: un sur cinqenvisage de sediriger vers la banque

en ligne . Elleséduit toutes lescatégoriesde clients, et passeulementlesjeunes urbains: 20%% desclientsde Boursorama ont plus de soixanteans.Trois facteurs sont déterminantsdans ce basculement: les Françaisserendent compte qu'

ils vont de moinsen moins en agence,

qu'ils peuvent

réaliser une économie importante(14euros de frais bancaires enmoyenne par an chez Boursorama,contre près de 200 euros enmoyenne en France)et ils souhaitentse simplifier lavie en pouvantréaliser toutes leurs opérationsde manière autonome et sécuriséesur leur smartphone , tablette ,ordinateur ou en appelant unconseiller Boursorama. Enfin, autrefacteur déterminant , nous leursimplifions leur mobilité bancaire enproposant gratuitement à nos clientsun service pour rapatrier revenus,prélèvements et versementsde manière automatique.

La Bourse est-elle au coeur

de la stratégie de

La Bourseest le métier historiquede Boursorama. Leaderdu courtageen ligne depuis vingt anset premiersite d' informations financièresen France, nous enrichissons enpermanence notre site afin d ' offrirle meilleur de l'

expertise sur cemétier. Cependant , après leschocssuccessifsdepuis 2008 et unefiscalité peu avantageuse pour lesparticuliers , le nombre d ' actionnairesindividuels diminue en Francedepuis dix ans. Aujourd

' hui,le développement du nombrede clients de Boursorama (+ 20%%

l ' an dernier) est essentiellementtiré par l ' activité bancaire.

L' obtention d ' une carte bancairechez Boursorama est conditionnéeà un minimum de ressources( 1000 euros par mois) .Préparezvousune offre pour lesjeunes?Nous travaillons effectivement surune offre . En particulier , pour lesenfants de nos clients . Il est trop tôtpour vous en donner lesdétails . . .

Cinq courtiers en CFDrecommandables

Unemultitude

de courtiersproposent desCFD,maisseulement cinqd 'entre euxsont ,selonnous, dignes d intérêt.

CMC Markets . Fondéà Londresen 1989par PeterCruddas,le courtier aouvertune succursaleenFranceen2010.Lebureau deParisest dirigé par GuilhemTranchant. CMCMarkets estagréé parla FinancialConductAuthority (FCA)etopère dans le cadredupasseport européen.

FXCM. Fondéen 1999à NewYork,FXCMdispose d' un bureauà Londresagréé parla FinancialConductAuthority (FCA)

Lecourtier aétérenfloué parJefferiesen janvier. Il nepropose pasde CFDsuractions, maisdesCFDsur indicesboursierset devises.

IG. Crééen 1974,Group est coté

à laBoursedeLondresdepuis 2007.Sasuccursalefrançaiseest dirigée par ArnaudPoutier. IGest agrééau Royaume-Uniparla FinancialConductAuthority (FCA)et opère en Francedans le cadredupasseporteuropéen.Satarification à 0,05%%

est attrayante.

Saxo Banque.Labanque danoise,fondée en 1992 parKim Fournaiset Lars

SeierChristensen, acréésafihalefrançaiseen2008 enabsorbantle sitecambiste com.SaxoBanque France,présidé par Pierre-Antoine Dusoulier,est agréé par

' ACPR.Sestarifs surCFDsontélevésmais la banquepropose une gammede produits allantdesactions aux futures.

X-TradeBrokers . XTBaété créé en 2002 àVarsovieparZablocki. Lecourtierpolonais aouvert unesuccursaleen Franceen2010. Cebureauparisienest agrééenPologne parla KomisjaNadzoruFinansowego (KNF)et opère en Francedans le cadredupasseport européen.

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I Lesapplis , pour le bon comme pour le pire

plupart descourtiersen ligne

proposent à leursclients uneapplicationmobile_Maislesfonctionnalitésoffertes diffèrentconsidérablemententre lesétablissements_A notreavis,cinq applisseulement sontàmême de rendreréellementserviceà un investisseur.

Bourse Direct . L'

application permetà tous sesutilisateurs, clientsducourtier ou non,de lire lesanalyses«préouverture» publiées lematinet devisualiserlesfichesvaleurs(graphiques, actualité de la sociétéet carnetsd ' ordres).Lesclientsde BourseDirect peuvent en plusconsulter lesperformancesde chacun des titres dansleurportefeuille et passerdesordres.

Boursorama . Grâceà l '

applicationde la banque en ligne, le clientdispose d ' un sommaire regroupantlesprincipalesfonctionnalités descomptes (virement , relevédidentitébancaire,ordresde Bourseetpassaged 'ordres,gestion decartebleue,fil d informations ,etc.).

ING Direct.Labanque enligne possèdeune applicationdédiéeàla Bourse,distincte desonapplicationbancaire.Au-delàdelà visualisationd informations surlesvaleurs (graphique, carnet d' ordres,dernières

transactions),elle permet de passerdesordres.Réservéeauxclients ducourtier, l'

application donne aussiaccèsà plusieursarticlesgénérauxparjour sur l' actualité financière.

Fortune° . L'

application permetà tous sesutilisateursde lireplusieursdépêches de l'

agence AFP,de visualiserlesgraphiques de type«courbe continue» et deconsulterlesdeux dernièresactualités surchaque valeur.Desalertessontdisponibles et lesclients peuventpasserdesordres.

Saxo Banque . L'

application permetde passerdesordreset degérerdespositions ouvertes.Simpled ' utilisation et ergonomique ,sesrelancespour effectuer desmisesàjour sont trop nombreuses.

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Les tarifs comparés de treize courtiers en ligne et sept banques traditionnellesNom Adresse

du site Internet

Tarif le plus avantageux pour un ordre de . . . Commentaire

500 Euro 1000Euro 5000Euro

COURTIERS EN LIGNE

BANQUES

( 1) Tarif Classique . (2) Tarif ,99 ( 3) Formule Découverte . ( 4) Formule Classic ( minimum de 1 transaction par mois) . ( 5) Formule Trader ( minimum de 1 transaction par mois) ou 9 ,90Euro

avec formule Ultimate Trader (minimum 30 transactions par mois) . ( 6) Formule Easypremium ( minimum de 1 transaction par mois) . ( 7) Formule Easyexpert ( minimum 1 transaction par mois) .

(8) Formule Optimum . ( 9) Offre Start ( minimum de 1 transaction par mois) . ( 10) Offre Active ( minimum de 1 transaction par mois) . ( 11) Tarif Bourse Start ( exonération de droits de garde

si au moins un ordre par mois) . ( 12) Droits de garde de ,275%% du portefeuille et 4 ,62 euros de frais fixes par ligne . Minimum annuel: 30 ,15 euros . ( 13) Tarif Standard plus droits de gardede 2 euros par ligne , avec un minimum annuel de 19 ,50 euros . ( 14) Ordre passé par lnveststore Initial . ( 15) Droits de garde de 29 ,90 euros

jusqu' à 2 300 euros , 0 ,30%% entre 2 301 et 38 000 euros ,0 ,21%% entre 38 001 et 152 000 euros , 0 ,12%% au-delà . ( 16) Frais d abonnement au service Bourse Expert de 7 ,02 euros par mois et frais de garde annuels des euros

jusqu' à 1 500 euros ,

14 euros entre' 500 et 7 700 euros , minimum de 15 ,35 euros . ( 17) Droits de garde de 0 ,30%% jusqu'à 50 euros , 0 ,20%% entre 000 et 150 euros et ,10%% au-delà , commission fixe

de 4 ,50 euros et minimum de 25 euros , frais an nuels de tenue de compte de 12 ,50 euros . ( 18) Crédit Agricole ile-de-France (Source: brochures tarifaires en ligne) .

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