Ouestrail 3 novembre 2006

Philippe Vignon- Directeur Commercial

Développement du low cost dans l’aérien

En 1996, les compagnies aériennes low cost représentent 1.4% de la capacité sièges intra-européenne.

En 2002, les low cost représentent 12% de cette capacité. A juin 2006, 64 compagnies low cost représentent 25,1%* de la capacité

totale. Selon les prédictions de la IATA, le marché de l’aviation low cost devrait

monter à 35,7% de parts de capacité en 2010.

Attention: Distinction fondamentale entre une “low cost” et une “low fares”. Seule une compagnie low cost peut offrir en permanence des tarifs bas sans mettre en danger son modèle d’affaires. C’est là même l’essence de son positionnement. En changer mettrait en péril sa survie.

* Source Airline Business, May 2005, based on capacity data from OAG schedules for May 2005

easyJet est la 4ème compagnie en Europe

124 avions A319 et B737

Âge moyen de la flotte: 2.2 ans

270 routes

74 aéroports

71 villes

20 pays

16 bases opérationnelles

33 millions de passagers en 06

800 vols quotidiens

Une croissance moyenne de 15 à 20% par an

Evolution des passagers easyJet

LCC penetration

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%

Luxembourg

Malta

Cyprus

Greece

Slovenia

France

Estonia

Austria

Croatia

Denmark

Portugal

Finland

Switzerland

Czech Republic

Netherlands

Belgium

Hungary

Sweden

Germany

Poland

I taly

Lithuania

I reland Republic of

Spain

United Kingdom

Slovakia

Latvia

EU average 30%

Le potentiel du marché justifie la croissance

Note: Low-cost capacity from respective countries

Source: OAG, September 2006

Note: Low-cost capacity from respective countries

Source: OAG, September 2006

Le modèle est appelé à se développer encore sur les 10 prochaines années avant qu’un processus de concentration ne débute.

Le modèle est intrinsèquement low cost…les tarifs n’en sont que la conséquence…

Evolution du trafic sur la ligne Bâle-Londres

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

200101200102200103200104200105200106200107200108200109200110200111200112200201200202200203200204200205200206200207200208200209200210200211200212200301200302200303200304200305200306200307200308200309200310200311200312200401200402200403200404200405200406200407200408200409200410200411200412200501200502200503

easyJet

Swiss/Crossair

British Airways

Charter

Passengers LON-BSL

Month

Carrier

easyJet génère majoritairement un trafic incrémental (85%). Seule l’existence de tarifs bas (CHF 90.- l’aller simple en moyenne) encourage cette croissance.

Source: CAA

Clientèle nouvelle à l’aérien

L’expertise de base: le « yield management » ou pricing dynamique

Maximiser le taux d’occupation d’abord (à tous prix). Maximiser le “yield” (tarif généré par siège vendu) ensuite. Le prix varie en fonction de la date et de la demande. Le plus tôt le siège est acheté, le moins cher il est. Marché segmenté en fonction du type d’habitudes d’achat. Objectif: vendre le dernier siège au prix le plus élevé le jour du

départ.

« Yield management » du bas vers le haut:Prix bas ...Demande augmente ... Augmentation des prix … Prix montent ... Ralentissement de la demande ... Multiplications des fréquences ... Offre augmente … Prix bas

Yield management et “prix dynamiques”

Fr. 22.- Fr. 255.-

Fr. 45.- Fr. 350.-

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Nouvelle route

Route mature

Volume des réservations à chaque niveau de prix

Distribution des prix pour route jeune et mature

La croissance est obligatoire car c’est elle qui permet des économies d’échelle source de réduction des coûts.

Les consommateurs sont gagnants du fait de la pression exercé sur les prix et de l’accroissement de l’offre. Le mouvement semble donc inéluctable et touchant tous les secteurs d’activité.

Le modèle crée des changements structurels de consommation et au delà, de mode de vie: y a-t-il une limite?

L’industrie low cost bénéficie de marges supérieures à celle des compagnies régulières (et aux autres modes des transport). Elle est donc en position de force mais soumise à des variables exogènes qu’elle ne contrôle pas: Augmentation du prix du kérosène (de USD 300 à 500 la tonne) Mesures de sûreté plus sévères que les autres modes de transport: à quel

moment le client potentiel renonce ou change de mode de transport? Evénements politiques: 11 septembre 2001, 10 août à Londres (sans effet

durable sur la demande) Pressions environnementales Pressions politiques favorisant un mode de transport plutôt qu’un autre: taxe

Chirac, TGV

Le challenge