Présentation de Questerre Energy

novembre 2010

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Overview

Profil de Questerre EnergyPhases du développementLe gaz naturel au QuébecGérance et protection de l’eau Qualité de l’air Utilisation de terrains Encadrement réglementaire Résumé

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Profil de Questerre Energy

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• Questerre fut le pionnier de l’exploration du gaz naturel au Québec alors que l’entreprise y est établie depuis 1998

• Découverte de 17,99 Tpc (trillions de pieds cubes) ou 3 milliards bep (barils équivalent de pétrol) de gaz récupérable dans les shales d’Utica, situé dans son territoire d’exploitation

• Bilan impressionant, équipe de gestion expérimentée et bons coentrepreneurs

Profil de Questerre Energy

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Aperçu des actifs

Aprecu des actifs

BASSES-TERRES DU ST-LAURENT• Découverte d’une ressource significative• Projets pilotes commerciaux menés avec des

partenaires afin d’en établir la viabilité

NORD-EST DE LA COLOMBIE-BRITANNIQUE• Acquisition récente de l'exploitation prometteuse de

gaz de shale à Horn River, y compris l'étendue pétrolière Jean Marie

• Évaluation du potentiel en gaz de shale à Horn River dans le bassin Liard

Saskatchewan du Sud-Est• Étendue pétrolière d'huile légère Bakken/Torquay

éprouvée avec flux de trésorerie et revenus nets élevés

Alberta du Sud et centrale• Petite production basée sur un flux de trésorerie

d'exploitation positif

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Position de terrain dominante 1998

Position de terrain dominante 2010

Position de terrain dominante 1998 à 2010

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Questerre au Québec

•Plus d’un million d’acres de superficie brute dans les basses-terres du Saint-Laurent•Emplacement de choix au cœur du bassin

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Phases du développement

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• Identification des ressources – 1950 à 2007– Des études géologiques incluant des analyses de carottes pour

valider le potentiel du gaz naturel de shale Utica

• Étude sur les propriétés du roc – 2008 à 2010– Puits pilotes verticaux et horizontaux à fracturation unique afin de

prouver les propriétés géomécaniques du roc et développer une recette de fracturation exploitable

• Démontrer les paramètres commerciaux – 2011 à 2012– « Projet de démonstration » - Puits pilotes horizontaux à fracturation

en plusieurs étapes et des plateformes d’exploitation multipuits pour établir les coûts par fracturation et du gaz par fracturation

• Établir la rentabilité économique – 2012+ – Programme de 30 à 60 puits pour optimiser les coûts et les

récupérations et la première étape du développement commercial

• Développement commercial et optimisation

Les phases du développement du gaz de shale

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Chemin vers la commercialisation

0

100

200

300

400

500

600Inv

estis

sem

ents

($ m

illion

s)

50 to 100

75 to 200

300+

ENQUÊTER des propriétés du roc

DÉMONTRER les paramètres de la

commercialisation

ÊTABLIR la rentabilité économique

COMMENCER le développement

commercial

IDENTIFIER la ressource

0 to 75

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Le gaz naturel au Québec

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Le gaz naturel au Québec

• La totalité du gaz naturel consommé au Québec provient de l’Ouest canadien.

• Le coût de l’importation de 198 MMpc est élevé à 2 milliards

• Il est utilisé surtout dans les industries comme les alumineries et pour rechauffer les maisons.

• Le véritable choix des Québecois, c’est entre le gaz de shale provenant de l’Ouest ou le gaz de shale de Québec

• Le changement de paradigme de la demande est lié à l’émergence du gaz naturel comme véritable source d’énergie alternative.

Capacité de production du gaz de shale au Canada et aux États-Unis

Shale: 50% en 2020

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Vidéo: le forage horizontal et la fracturation hydraulique www.questerre.com/fr

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Gérance et protection de l’eau

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Protection des eaux souterraines

« Selon l'American Petroleum Institute, la probabilité d’une répercussion sur les eaux souterraines du pompage des liquides pendant l’exécution sous haute surveillance d’activités de fracturation hydraulique de nouveaux puits forés dans le shale serait inférieure à 1 sur 200 millions. »

Ground Water Protection Council*

* Le Ground Water Protection Council est une association nationale d’organismes de contrôle d’injection au moyen d’eaux de surface et souterraines dont la mission est de promouvoir la protection et la conservation des ressources en eau de surface pour tous les usages bénéficiaires.

Image gracieusement fournie par Junex

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Utilisation de l'eau

• L’industrie du gaz de shale est un faible utilisateur industriel d’eau.

• Il faut moins d’un litre d’eau et d’une cuillère à thé d’additifs par jour pour chauffer une maison au Québec. Un foyer moyen au Québec utilise environ 400 litres d’eau par jour.

• À plein rendement, on estime que l’industrie utilise moins d’eau par année que les lave-autos et moins et environ 1 % de l'eau utilisée par l'industrie papetières au Québec .

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Stimulation par fracturation

• La fracturation hydraulique permet de produire, à partir de formations de shale, du gaz naturel qui n'était pas récupérable.

• Les fluides de fracturation sont composés à plus de 99,5 % d'eau et de sable.

– Les composantes des additifs fluides se retrouvent dans des produits de consommation communs.

• Chaque année, au Canada et aux États-Unis, on recourt à la fracturation pour stimuler des puits efficacement et en toute sécurité.

– Utilisée dans pratiquement tous les puits de gaz naturel forés de nos jours

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Évacuation et recyclage de l’eau

• Entre 30 - 50 % de l’eau utilisée lors de la fracturation d’un puits est refluée à la surface.

• Un organisme tiers indépendant est chargé d’analyser les eaux de reflux afin de s’assurer qu’elles répondent aux exigences des installations régionales de traitement.

• L’industrie a pour objectif de recycler cette eau à 100 % pour la réutiliser lors de fracturations subséquentes.

• D’après les premières analyses, les eaux de reflux seraient bénignes, moins salines que l’eau de mer et contiendraient une infime quantité de métaux lourds.

Opérations de la fracturation hydraulique à St-Édouard No. 1A horizontal

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Qualité de l’air

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Qualité de l’air

• Combustible écologique– Combustible deux fois plus propre et

60 % plus efficace que le charbon– Le gaz naturel dégage 30% moins

d’émissions que le pétrole et le diésel.

Polluant Gaz naturel Pétrole Charbon

Dioxyde de carbone

117 000 164 000 208 000

Monoxyde de carbone

40 33 208

Oxyde d'azote

92 448 457

Dioxyde de soufre

1 1 122 2 591

Particules 7 84 2 744

Mercure 0,000 0,007 0,016

Taux d'émission des combustibles fossilesLivres par milliard de Btu d'intrant énergétique

• La production de gaz naturel à proximité de son marché élimine une partie des émissions de CO2 en raison du transport par gazoduc.

• Le gaz naturel de l’Utica, au Québec, est propice au transport par gazoduc et à l’élimination des émissions liées à la transformation.

Source: « Hydraulic Fracturing Fact Sheet de Chesapeake Energy

Source: EPA Methane Emissions from the Natural Gas Industry

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Utilisation de terrains

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• Chaque plateforme mesure 150 m x 150 m, peut compter plus de 6 puits et drainer une superficie de plus de 5 km2.

Source : Présentation de EnCana Corp – janvier 2010

6 puits horizontaux 48 puits verticaux

Les impactes minimes sur la surface

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Les impacts minimes sur la surfaceForage : 3-4 semaines Complétions : 1-2 semaines

Nettoyage Tête de puits

Images gracieusements fournies par Talisman Energy

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Encadrement réglementaire

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L’encadrement réglementaire

• La Loi sur les mines• La Loi sur les forêts• La Loi sur la conservation et la mise en valeur de la faune• La Loi sur la protection du territoire et des activités agricoles• La Loi sur la qualité de l’environnement

• Prélèvements d’eau• Élimination ou valorisation des fluides de forage en

agriculture• La Loi affirmant le caractère collectif des ressources en eau et

visant à renforcer leur protection

L’industrie est actuellement encadrée par les lois suivantes:

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Professionnalisme des ingénieurs et géologues

Les forages sont conçus par des ingénieurs et géologues professionnels qui sont membres d’une association professionnelle reconnue. Ils détiennent un permis les autorisant à travailler au sein de l’industrie :

• Association of Professional Engineers, Geologists and Geophysicists of Alberta (APEGGA);

• Ordre des ingénieurs du Québec

• Ordre des géologues du Québec

Ces trois associations provinciales sont dotées de protocoles disciplinaires advenant l’incompétence ou la négligence de leurs membres, qui peuvent se voir retirer leur permis professionel le cas échéant.

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Sécurité de l’industrie

L’industrie pétrolière et gazière conforme aux standards rigoureux pour la sécurité de ses travailleurs.

L’industrie pétrolière et gazière est:

• Environ deux fois plus sécuritaire que les industries de fabrication, transports et construction.

• 50% plus sécuritaire que les industries de la foresterie, et de l’agriculture.

• La seule domaine qui est plus sécuriate est de travailler dans un bureau.

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Résumé

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Résumé

• Le gaz de shale et la fracturation hydraulique constituent la norme pour la plupart des puits nouvellement forés en Amérique du Nord. De fait, le véritable choix du Québec repose entre le gaz de shale de l’Ouest canadien et celui du Québec.

• Avec plus d’un million de puits en Amérique du Nord, l’industrie possède à la fois l’expérience et l’expertise nécessaires pour exploiter les gaz de shale de manière responsable et écologique.

• L’exploitation industrielle du gaz de shale au Québec représente une occasion d’affaires avantageuse :

• rapatriement des deux milliards de dollars envoyés chaque année dans l’Ouest canadien pour s’y approvisionner en gaz naturel;

• développement d’une industrie spécialisée qui aura des retombées économiques pour le Québec;

• création de quelque 7 500 emplois locaux pour les Québécois.

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Annexe

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Exploration intensive menée au cours des dernières années • Plus de 5 000 km de

données sismiques

• Forage de plus de 275 puits, prélèvement de carottes, enregistrement de mesures sous forme de diagrammes et essais de production dans l’Utica et la Lorraine

• L’étude menée par Bow Valley/Terrenex au début des années 1990 confirme la présence de roches mères dans l’Utica

• Selon une étude régionale menée par EnCana en 2007, l’Utica sera un gisement de shale prometteur doté d’un potentiel gazier renouvelable de 24 Tpc

Essais aux tiges non stimulés dans l’Utica et la Lorraine

Source : Molopo Australia Limited 2008 Corporate Presentation

Débit (millier de pieds cubes par jour)

Prof

onde

ur (p

i)

Transects de bassin - Programme d’échantillonnage d’EnCana sur les shales d’Utica

Source: Karlen, G. 2007. Resource Play Potential Utica Shales – Quebec Lowlands. EnCana Corp. Poster Session – 2007 CSPG-CSEG Joint Convention, Calgary, May.

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Notes

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1650 AMEC Place 1650 AMEC Place 801, 6e Avenue SO801, 6e Avenue SO

Calgary (Alberta) T2P 3W2 CanadaCalgary (Alberta) T2P 3W2 CanadaTél. : 403 777 1185Tél. : 403 777 1185

Téléc. : 403 777 1578Téléc. : 403 777 1578www.questerre.comwww.questerre.cominfo@questerre.cominfo@questerre.com