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Présentation de « Croissance Mezzanine »
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01. Présentation de Bpifrance
42 Mds€ Une force de frappe
pour soutenir
l’économie française
1 680 Projets accompagnés
à l’international
19 500 Entreprises
accompagnées par
Bpifrance Financement
en cofinancement aux côtés
des établissements
bancaires
2 000 salariés
Pour accompagner les
entreprises françaises
1 000 Entreprises accompagnées par
Bpifrance Investissement en
fonds propres et mezzanine
(directement et via des fonds
partenaires)
3 200 Projets innovants financés
72 000 Entreprises
accompagnées par
Bpifrance Financement
en garantie
: chiffres clés
: l’acteur public de l’investissement en fonds propres et mezzanine
07/11/2014
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01. Présentation de Bpifrance
Investissement
50%
Bpifrance
Etat Caisse des Dépôts
Bpifrance Investissement
Bpifrance Financement
50%
90% 100%
Actionnaires
bancaires
10%
Indirect
(fonds de
fonds)
Innovation
(capital
risque)
Direct
PME
(< 10M€)
Direct
ETI / GE
(> 10M€)
Innovation Garantie Co-
financement
B. Finet J.Y. Gilet
P.F. Fournier D. Balmisse
4
Pôles
France
Investissement
Régions
France
Investissement
Croissance
Fonds sous
gestion 1 105M€ 310M€ 187M€ 173M€
Fonds Sectoriels Fonds Filières
Fanny
Letier
Nicolas
Manardo
Isabelle
Ginestet-Naudin
Alexandre
Ossola
Bertrand Finet
Directeur Exécutif
2 135M€
Intervention
Apport Bpifrance
Généraliste
50K€ - 4M€
Généraliste
4M€ - 10M€
Luxe, Mode,
Médias, Bois
400K€ - 5M€
Nucléaire
Ferroviaire
1M€ - 13M€
360M€
MEZZANINE EQUITY
Equipe
Denis
Biju-Duval
Direct PME : 77 investisseurs dédiés à l’accompagnement des PME et des petites ETI
02. Présentation du pôle Direct PME
Lancement du fonds « Croissance Mezzanine » en avril 2014 :
Montant du nouveau fonds : 150M€
Tickets d’investissement : 4 à 10M€
Outils d’investissement : Mezzanine et Unitranche (OBSA, OC, OCBSA, etc.)
Opérations visées : Capital Transmission et Capital Développement
07/11/2014
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5 investissements depuis le lancement :
Vannes industrielles
Avril 2014
Bpifrance a investi
4,0 M€ en Unitranche
Parc de loisirs
Avril 2014
Bpifrance a investi
5,0 M€ en Unitranche
Bpifrance a investi
7,5 M€ en mezzanine
Services funéraires
Juillet 2014
Carrière de calcaire
Septembre 2014
Bpifrance a investi
5,4 M€ en mezzanine
Pending
Novembre 2014
Bpifrance a investi
4,0 M€ en mezzanine
?
02. Présentation du pôle Direct PME
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Activité du Groupe
Le Groupe Serenium est un acteur régional (positionné dans
l’Ouest de la France) spécialisé dans les prestations de pompes
funèbres.
Projet financé
Afin de financer des acquisitions ciblées visant à accroître le
rayonnement géographique du groupe au sud puis au nord de
sa zone d’implantation historique, les dirigeants ont fait appel à
« Croissance Mezzanine » en 2011 et 2013.
En 2014, « Croissance Mezzanine » a renouvelé sa confiance
dans le Groupe lors de la réorganisation de l’actionnariat
(entrée de Raise et BNP Développement au capital).
Intérêt du recours à « Croissance Mezzanine »
Les opérations 2011 et 2013 ont permis au Groupe de catalyser
des financements bancaires et de devenir un des principaux
acteurs indépendants du secteur.
Périmètre
historique
Acquisitions
Elargissement du rayonnement géographique
Exemples d’ accompagnement 03.
Evolution du chiffre d’affaires du Groupe
05
1015202530354045
2009 2010 2011 2012 2013 2014e
CA
en
M€
Participation Intervenant Serenium Services Funéraires
Gonzague de Blignières Président de Raise Investissement
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Activité du Groupe
Le Groupe La Maison Bleue est spécialisé dans la création et la
gestion de crèches pour les entreprises et les collectivités.
Projet financé
Afin de financer le développement de son réseau de crèches
(frais d’ouverture, travaux d’aménagements, besoin en fonds de
roulement), les dirigeants ont fait appel à « Croissance
Mezzanine » en 2010.
En 2013, « Croissance Mezzanine » a renouvelé sa confiance
dans le Groupe lors de la réorganisation de l’actionnariat
(entrée de Activa Capital et EPF Partners au capital).
Intérêt du recours à « Croissance Mezzanine »
Cette opération a permis au Groupe de catalyser des
financements bancaires, de maintenir un rythme soutenu
d’ouverture de crèches et de devenir ainsi un des principaux
acteurs du marché français.
Exemples d’ accompagnement 03.
Elargissement du réseau de crèches
Evolution du chiffre d’affaires du Groupe
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2009 2010 2011 2012 2013 2014e
CA
en
M€
0
20
40
60
80
100
120
2009 2010 2011 2012 2013 2014e
No
mb
re d
e c
rèch
es
Participation Intervenant La Maison Bleue Sylvain Forestier
Président de La Maison Bleue
Présentation des fonds « Croissance Mezzanine »
Montants sous gestion : 310M€ dont 160M€ déjà investis dans 35 sociétés depuis 2010
Tickets d’investissement : 4 à 10M€
Outil d’investissement : Mezzanine et Unitranche (OBSA, OC, OCBSA, etc.)
Opérations visées : Capital Transmission et Capital Développement
Interventions : Seul ou en co-investissement (arrangeur ou participant)
Secteurs : Généraliste (hors finance, immobilier et infrastructures)
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04. Le fonds « Croissance Mezzanine »
Caractéristiques de l’offre « Croissance Mezzanine »
Pricing adapté :
Intérêts cash : entre 4 et 6% ;
Intérêts capitalisés : entre 4 et 9% ;
Bons de Souscription d’Actions (BSA).
Maturité comprise entre 5 et 8 ans :
Remboursement in fine ;
Remboursement échelonné ;
Remboursement anticipé possible.
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Acteur de
référence
Accès privilégié à
l’offre Bpifrance
Financement Accès aux offres de financement
moyen terme et court terme
Partenariats Bpifrance
Pricing
adapté
Réactivité
Taux fixe Aucun coût de couverture
04. Le fonds « Croissance Mezzanine »
Aspects différenciant de « Croissance Mezzanine »
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05. L’équipe d’investissement
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Denis Biju-Duval - Directeur de « Croissance Mezzanine »
• Directeur de « Croissance Mezzanine » depuis 2012
• Directeur de l’activité Private Equity d’ING Belgique pendant 10 ans
• Associé de Marceau Investissements SA pendant 6 ans
• Groupe Chargeurs SA durant 6 ans, 3 ans à l’IDI, Boston Consulting Groupe
MBA HEC-ISA, Ingénieur INSA Lyon
Téléphone: 01 53 89 79 24
E-Mail: [email protected]
Philippe Dutheil - Directeur d’investissements
• Directeur d’investissements chez Bpifrance depuis 2010
• Département Leverage Finance du Groupe HSBC durant plus de 5 ans
• Analyste financier et M&A chez HSBC
Université Paris Dauphine, Master ESCP
Téléphone: 01 53 89 79 69
E-Mail: [email protected]
Nicolas Offroy - Directeur d’investissements
• Directeur d’investissements chez Bpifrance depuis 2010
• Département Financements Structurés de la Banque Espirito Santo
et de la Vénétie (BESV) pendant plus de 6 ans
EM Lyon, MSc in Management
Téléphone: 01 53 89 55 70
E-Mail: [email protected]
Nicolas Manardo - Directeur de France Investissement Croissance
• Directeur des activités midcaps de Bpifrance Investissement depuis 5 ans
• Fonctions opérationnelles chez St-Gobain
• Conseil en fusions & acquisitions à la Société Générale
• Conseil en fusions & acquisitions chez Lazard
ESCP Europe, Master Finance d’Entreprise et Fiscalité
Téléphone: 01 53 89 55 47
E-Mail: [email protected]
Opérations récentes
05. L’équipe d’investissement
Opérations récentes
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Minorie Nollet - Chargée d’investissements
• Chargée d’investissements chez Bpifrance depuis 2009
• Capital investissement au sein d’ING Private Equity à Bruxelles
• Audit chez KPMG.
Université Paris Sorbonne, Master d’ingénierie financière
Téléphone: 01 53 89 55 68
E-Mail: [email protected]
Maud Moulin - Chargée d’investissements
• Chargée d’investissements chez Bpifrance depuis 2012
• Conseil financier chez Duff&Phelps
• Valorisation d’entreprises chez Ardian
Université Paris Dauphine, Master Finance d’entreprise et Ingénierie financière
Téléphone: 01 53 89 55 62
E-Mail: [email protected]
Olivier Guine - Chargé d’investissements
• Chargé d’investissements chez Bpifrance depuis 2009
• Capital investissement au sein du fonds d’investissement Pechel
• Expérience en financement au sein d’Oséo.
Université Paris Dauphine, Master Finance d’entreprise
Téléphone: 01 53 89 55 01
E-Mail: [email protected]
Arthur Bureau - Chargé d’investissements
• Chargé d’investissements chez Bpifrance depuis 2011
• Expérience en banque d’affaires chez JPh Hottinguer
• Expériences en capital investissement au sein de Pechel et Fung Capital
Université Paris Assas, Master Techniques Bancaires et Financières
Téléphone: 01 53 89 79 32
E-Mail: [email protected]
05. L’équipe d’investissement
![Impact de Bpifrance - Indicateurs 2018 · IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2018 Contexte macroéconomique et financier des entreprises françaises en 2018 [1/2] 1 Source : Bpifrance](https://img.pdfslide.fr/doc/110x75/60b00f226f63175144705502/impact-de-bpifrance-indicateurs-2018-impact-de-bpifrance-indicateurs-2018-contexte.jpg)
