Présentation des Résultats au 30.06 - CIH Bank

Présentation des Résultats au 30.06.2015

Conférence de presse du 28 Septembre 2015

Contexte et faits marquants

Activité commerciale

Résultats consolidés au 30.06.2015

Résultats sociaux au 30.06.2015

Sommaire

2

Contexte Secteur (évolution par rapport Juin 2014)

3

Croissance des dépôts clientèle de 6,6%;

Croissance des dépôts à vue de +6,1 % et les dépôts à terme +8,6%;

Croissance des crédits clientèle +1,5%;

Hausse des crédits immobiliers de + 2,0%;

Hausse des crédits hors immobiliers de + 1,2%;

Croissance de l’encours global des crédits à la consommation de 8,0% ( 80,7 Mrds MAD) avec

la part des banques qui passe de 53,3 % à 56,6 % (encours de 45,7 Mrds MAD).

Faits marquants CIH Bank

4

Finalisation de l’opération d’acquisition de 10% dans le capital d’ATLANTA

Réalisation d’une émission obligataire subordonnée d’un Milliard de dirhams

Augmentation de capital de SOFAC de 84 MDH totalement souscrite par CIH Bank

Généralisation du nouveau process d’instruction des crédits aux particuliers

Lancement d’une compagne (TV, Radio et Affichage) sur les thèmes des chèques déplacés et de la certification des chèques

Lancement de nouveaux produits : Bancassurance (Tout risque chantier), Monétique (Carte Saphyr Devise)

Renforcement de l’Offre Digital : services de paiement des facture (Impôts, règlement de facture) sur les GAB, CIH ON LINE et CIH MOBILE

Lancement de CIH ON LINE destiné à l’activité Corporate

Activité Commerciale du Groupe CIH BANK

15,1

17,1

Juin 2014

Juin 2015

DAV

+13,2 %

Croissance de 13,2% des dépôts à vue grâce au bon comportement des ressources stables : +26,9 % des comptes courants +10,7 % des comptes d’épargne +9,1 % des comptes chèques

Dépôts clientèle et CD

Chiffres en Millions DH 6

Croissance des DAT particuliers de +20%

Remplacement par DAT Entreprises par les CD (+11,7%)

Optimisation des coûts des ressources à terme

Stabilisation des ressources à terme (DAT+CD)

6,0 6,7

2,4 2,9

2,4 1,3

Juin 2014

Juin 2015

Ressources à terme

CD DAT Particuliers DAT Entreprise

Chiffres en Milliards DH

Equipement clientèle

Effort de conquête maintenu avec l’ouverture de 50.000 nouveaux comptes

Placement de 86 000 nouveaux produits

Amélioration du taux d’équipement à 2,91 à fin juin 2015 contre 2,80 à fin juin 2014

7

Monétique ; 42%

Bancassurance 44%

Assistance; 8%

Prêt ; 10%

Crédits clientèle

Croissance des crédits de +3,0 %

Les crédits hors immobiliers représentent 28,3 % avec une progression de +20,1 % de l’encours

Stabilisation des crédits Immobiliers à 24 Milliards DH

+ 3,0%


75,0% 71,7%

25,0% 28,3%

Juin 2014 Juin 2015

Répartition des encours

Crédits immobiliers Crédits hors immobiliers

32,8 33,8

Juin 2014 Juin 2015

Total Crédits

Chiffres en Milliards DH

+ 20,1% 7,0

8,4

Juin 2014 Juin 2015

Crédits hors immobiliers

Comptes consolidés au 30.06.2015

Périmètre de consolidation

10

Dénomination sociale Pays

Juin 2014 Juin 2015 Méthode de

consolidation % intérêts % contrôle % intérêts % contrôle

CIH Bank Maroc 100% 100% 100% 100% Consolidante

CIH Courtage Maroc 100% 100% 100% 100% Intégration globale

Maghreb Titrisation Maroc 24% 24% 24% 24% Mise en équivalence

Maroc Leasing Maroc 34% 34% 34% 34% Mise en équivalence

Sofac Maroc 59,80% 59,80% 66,28% 66,28% Intégration globale

Sofassur Maroc 59,80% 59,80% 66,28% 66,28% Intégration globale

Crédilog III Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale

Crédilog IV Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale

Tivoli Maroc 89,35% 89,35% 89,35% 89,35% Intégration globale

En MDH

11

Résultat consolidé au 30.06.2015

Bilan Juin 2014 Juin 2015 Evolution

Total Bilan 43 139 44 707 3,6%

CPC Juin 2014 Juin 2015 Evolution

MARGE D'INTERET 706 723 2,3%

PRODUIT NET BANCAIRE 848 865 2,0%

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 327 349 6,6%

COUT DU RISQUE -81 65 NS

RESULTAT D'EXPLOITATION 408 284 -30,4%

RESULTAT AVANT IMPÔT 428 304 -29,0%

RESULTAT NET 275 195 -29,0%

RESULTAT NET - PART DU GROUPE 268 190 -28,8%

12

43 139

1 566 1 2

44 707

Décembre 2014

Juin 2015

+ 3,6%

Banque & SFS

Evolution du total Bilan : +3,6 %

Evolution de l’actif

• Croissance des emplois de la banque et de Sofac

Croissance du passif :

• Emission des TCE de la banque (EOS) et SOFAC (BSF) Vs

baisse des dettes envers les EC

• Croissance des dépôts clientèle de la banque

Total Bilan

Courtage Hôtellerie

Bilan consolidé au 30.06.2015 En MDH

En MDH

13


706

14 2 1

723

Juin 2014 Juin 2015

Marge nette d’intérêt MNI Evolution de +2,3 %

Contribution positive de banque &SFS portée par une

très bonne performance de SOFAC

Contribution des fonds de titrisation (*)

Baisse de la charge financière lié à TIVOLI

+2,3%

Banque & SFS

Autres (*) Hôtellerie

Produit Net Bancaire

En MDH

14


848

38 4

-2 -22

865

Juin 2014 Juin 2015

Croissance de la MNI

Contribution positive de la Banque & SFS

Contribution positive du courtage

Baisse de la contribution de l’hôtellerie suite à la

location de Tivoli

Hausse des produits de participation ( éliminés en

consolidation)

PNB Croissance de +2 %

Banque & SFS

Courtage Hôtellerie

+2 %

Divers

327

35 4 5

- 22

349

Juin 2014 Juin 2015

+6,6%


Progression du RBE de 6,6%

Evolution positive de PNB de

l’ensemble des activités

Maitrise des CGE qui ont baissé 0,9%

Résultat brut d’exploitation

Activité Banque & SFS

Activité courtage

Activité Hôtelière Autres



Evolution positive ramenant le CR à un niveau normatif par rapport à juin 2014 suite à :

d’importante reprise 2014 sur dossiers historiques provisionnés à 100% (+ 100 Mdhs) au

niveau social et IFRS de CIH

de l’évolution du coût du risque SOFAC en corrélation avec la très bonne évolution des

encours commerciaux.

Coût du Risque


-81

65

Juin 2014 Juin 2015

Taux de CES en amélioration de 28 bps par

rapport à décembre 2014

Taux de couverture consolidé de 56%

Evolution du Taux du coût du risque

consolidé de + 33 bps

17


7,42% 7,14%

Déc 2014 Juin 2015

Taux de créances en souffrance

-0,15%

0,18%

Déc 2014 Juin 2015

Taux du coût du risque

Le ratio de solvabilité consolidé est de 16,72 % vs 14,5% à fin juin 2014.

Résultat Net Part du Groupe Focus Contribution des Filiales

En MDH

18


268

2 - 60

-1 -19

190

Juin 2014 Juin 2015

- 28,8%

• Impact négatif du coût du risque de -145 MDH dans la contribution de l’activité banque et SFS • Elimination des dividendes à fin juin

MT CIHC ML SOFAC

SOFA. Tivoli

(**) FCPT

(*) CIH retraité IFRS sur base individuelle (**) Traitement de consolidation des interco : Dividendes,

Banque & SFS

Courtage

Hôtellerie Divers

207

9 17

13 2 0,3 -6 -0,1 -52

190

RN CIH (*)

RNC Groupe

CIH

19


61,4%

48,2%

31,6%

59,6%

32,9%

22,0%

COEX Marge Exploitation Marge Nette

juin-14 juin-15

Amélioration du COEX suite à la hausse du PNB et

la baisse des charges générales d’exploitation

Baisse de la marge d’exploitation et de la marge

nette du à l’impact du coût du risque

Comptes sociaux au 30.06.2014 Activité bancaire et SFS

SOFAC en Chiffre sociaux


Bilan Juin 2014 Juin 2015 Ev° Total Bilan 3 982 4 197 5,4%

CPC Juin 2014 Juin 2015 Ev° Marge d'intérêt 109 116 5,9%

Produit Net bancaire 111 125 12,4%

CGE 62 60 -2,7%

Résultat brut d'exploitation 49 65 31,5%

Coût du Risque 19 32 70,1%

Résultat d'exploitation 30 32 7,0%

Résultat net (*) 20 20 0,8%

55,8%

48,3%

Juin 2014 Juin 2015

COEX

-7,5 pts

-1,3 pts

Indicateurs clés SOFAC –Chiffres sociaux-

22

27,0% 25,7%

Juin 2014 Juin 2015

Marge d'exploitation

11,20% 12,10%

Juin 2014 Juin 2015

Taux de CES

+0.9 pts

Développement commercial avec une

bonne maitrise du risque : gain de 80 bps

sur les PDM des encours et 260 bps sur les

PDM de la nouvelle production

Amélioration de la productivité avec gain

de 7,5 Pt sur le COEX

Même en hausse, le taux CES reste dans le

marché

Taux de couverture des CES par les

provision de 67 %

Résilience des indicateurs de rentabilité

dans un secteur très concurrentiel

CIH Bank en Chiffres sociaux


Bilan Juin 2014 Juin 2015 Ev°

Total Bilan 35 771 39 097 9,3%

Juin 2014 Juin 2015 Ev°

Marge d'intérêt analytique 576 568 -1,4%

Produit Net bancaire 736 758 2,9%

CGE 424 441 4,0%

Résultat brut d'exploitation 312 316 1,5%

Coût du Risque -57 15 NS

Résultat d'exploitation 369 302 -18,3%

Résultat net 250 200 -19,9%

Indicateurs clés CIH BANK – Chiffres sociaux-

24

(*) ROAE =Résultat Net / Moyenne des Fonds propres de l’exercice après distribution et hors RN

57,6% 58,2%

Juin 2014 Juin 2015

Coefficient d'exploitation

+0,6 pts -2,7 Pts

34,0%

26,4%

Juin 2014 Juin 2015

Marge Nette

-7,6 Pts

50,2% 39,8%

Juin 2014 Juin 2015

Marge d'exploitation

-10,4 Pts

12,97%

10,25%

Juin 2014 Juin 2015

ROAE*

68,22% 68,64%

Juin 2014 Juin 2015

Taux de Couverture

+0,42 pts

25

Sur base sociale, le ratio de solvabilité est de 18,75% dont 15,51 en Tier 1. A fin juin 2014, ce ratio a été de 14,13%

-0,21%

0,05%

Juin 2014 Juin 2015

Taux du Coût du risque

+0,2 Pts

7,10% 6,58%

Juin 2014 Juin 2015

Taux CES

-0,52 Pts

Indicateurs clés CIH BANK – Chiffres sociaux-

Documents

Présentation des Résultats au 30.06 - CIH Bank