RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - Fundsquare

Rapport semestriel non révisé au 30 juin 2018

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS Société d'Investissement à Capital Variable de droit luxembourgeois à compartiments multiples

R.C.S. Luxembourg B 90 383

Les souscriptions ne peuvent être effectuées que sur base du Prospectus comprenant les statuts et les fiches signalétiques de chacun des compartiments et sur base des informations clés pour l'investisseur ("Informations Clés"). Le Prospectus ne peut être distribué qu'accompagné du dernier rapport annuel et du dernier rapport semestriel, si celui-ci est plus récent que le rapport annuel.

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS

Sommaire

1

Organisation ........................................................................................................................................... 3

Informations générales .......................................................................................................................... 6

Etat globalisé du patrimoine ...............................................................................................................14

Etat globalisé des opérations et des autres variations de l'actif net ..............................................15

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EUROPEAN EQUITIES .............................................................16 Etat du patrimoine ...............................................................................................................................16 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net ..................................................................17 Statistiques .........................................................................................................................................18 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets ..............................................................................20 Répartition économique et géographique du portefeuille-titres ..........................................................31

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - NORTH AMERICAN EQUITIES ................................................33 Etat du patrimoine ...............................................................................................................................33 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net ..................................................................34 Statistiques .........................................................................................................................................35 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets ..............................................................................36 Répartition économique et géographique du portefeuille-titres ..........................................................40

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL SHAREHOLDER YIELD EQUITIES ..........................41 Etat du patrimoine ...............................................................................................................................41 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net ..................................................................42 Statistiques .........................................................................................................................................43 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets ..............................................................................44 Répartition économique et géographique du portefeuille-titres ..........................................................49

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS EQUITIES ...........................................51 Etat du patrimoine ...............................................................................................................................51 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net ..................................................................52 Statistiques .........................................................................................................................................53 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets ..............................................................................55 Répartition économique et géographique du portefeuille-titres ..........................................................80

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS CORE EQUITIES ................................82 Etat du patrimoine ...............................................................................................................................82 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net ..................................................................83 Statistiques .........................................................................................................................................84 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets ..............................................................................85 Répartition économique et géographique du portefeuille-titres ..........................................................92

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EUROPEAN EQUITIES ....................................94 Etat du patrimoine ...............................................................................................................................94 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net ..................................................................95 Statistiques .........................................................................................................................................96 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets ..............................................................................97 Répartition économique et géographique du portefeuille-titres ........................................................106

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EMERGING MARKETS EQUITIES ................108 Etat du patrimoine .............................................................................................................................108 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net ................................................................109 Statistiques .......................................................................................................................................110 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets ............................................................................111 Répartition économique et géographique du portefeuille-titres ........................................................123


Sommaire (suite)

2

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT GLOBAL EQUITIES .......................................125 Etat du patrimoine .............................................................................................................................125 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net ................................................................126 Statistiques .......................................................................................................................................127 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets ............................................................................128 Répartition économique et géographique du portefeuille-titres ........................................................142

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL MULTI-ASSET FUND ..............................................144 Etat du patrimoine .............................................................................................................................144 Etat des opérations et des autres variations de l'actif net ................................................................145 Statistiques .......................................................................................................................................146 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets ............................................................................147 Répartition économique et géographique du portefeuille-titres ........................................................148

Notes aux états financiers .................................................................................................................149

Informations supplémentaires ..........................................................................................................227


3

Organisation

Siège social 14, Boulevard Royal L-2449 LUXEMBOURG Conseil d'Administration de la SICAV Président Roberto ZITO Chief Operating Officer RAM Active Investments S.A. Société Anonyme 62, Rue du Rhône CH-1204 GENEVE Administrateurs Jean DE COURREGES Administrateur indépendant 2, Rue Jean l’Aveugle L-1148 LUXEMBOURG Grégoire GLOTIN Sales & Marketing RAM Active Investments (LUXEMBOURG) S.A. Société Anonyme 51, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Philippe WAGENER Conducting Officer RAM Active Investments (LUXEMBOURG) S.A. Société Anonyme 51, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Société de Gestion RAM Active Investments (LUXEMBOURG) S.A. Société Anonyme 51, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Conseil d’Administration de la Société de Gestion Président Roberto ZITO Chief Operating Officer RAM Active Investments S.A. Société Anonyme 62, Rue du Rhône CH-1204 GENEVE Administrateurs Pierre-Olivier POURCELOT Head of Sales & Marketing RAM Active Investments S.A. Société Anonyme 62, Rue du Rhône CH-1204 GENEVE


Organisation (suite)

4

Thomas DE SAINT-SEINE Chief Executive Officer RAM Active Investments S.A. Société Anonyme 62, Rue du Rhône CH-1204 GENEVE (depuis le 15 juin 2018) Philippe WAGENER Conducting Officer RAM Active Investments (LUXEMBOURG) S.A. Société Anonyme 51, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Yves WAGNER Administrateur de Sociétés The Director’s Office, Luxembourg 19, Rue de Bitbourg L-1273 LUXEMBOURG Dirigeants de la Société de Gestion Philippe WAGENER Conducting Officer RAM Active Investments (LUXEMBOURG) S.A. Société Anonyme 51, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Yves WAGNER Administrateur de Sociétés The Director’s Office, Luxembourg 19, Rue de Bitbourg L-1273 LUXEMBOURG Gestionnaire RAM Active Investments S.A. Société Anonyme 62, Rue du Rhône CH-1204 GENEVE Dépositaire, agent payeur BANQUE DE LUXEMBOURG principal et administration centrale Société Anonyme 14, Boulevard Royal L-2449 LUXEMBOURG Sous-traitant de l’administration EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A. centrale Société Anonyme 2, Rue d’Alsace L-1122 LUXEMBOURG


Organisation (suite)

5

Auditeur PRICEWATERHOUSECOOPERS. Société coopérative 2, Rue Gerhard Mercator L-2182 LUXEMBOURG (depuis le 16 mai 2018) ERNST & YOUNG Société Anonyme 35E, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG (jusqu’au 15 mai 2018) Représentant et distributeur RAM Active Investments S.A. en Suisse Société Anonyme 62, Rue du Rhône CH-1204 GENEVE Service de paiement en Suisse CACEIS BANK, Paris, Succursale de Nyon / Suisse Route de Signy, 35 CH-1260 NYON Agent payeur et MARCARD, STEIN & CO AG d’information en Allemagne Ballindamm 36 D-20095 HAMBOURG Agent payeur et ERSTE BANK DER ÖSTERREICHISCHEN d’information en Autriche SPARKASSEN AG Am Belvedere 1 A-1100 VIENNE


6

Informations générales

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS (la "SICAV") est une Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) à compartiments multiples de droit luxembourgeois constituée le 19 décembre 2002 pour une durée illimitée selon la loi modifiée du 10 août 1915, ses lois modificatives relatives aux sociétés commerciales, la loi relative aux Organismes de Placement Collectif et conformément à la directive européenne 2009/65/CE telle que modifiée. La SICAV est soumise à la Partie I de la loi modifiée du 17 décembre 2010 relative aux Organismes de Placement Collectif. La Directive 2014/91/UE du Parlement Européen et du Conseil du 23 juillet 2014 modifiant la directive 2009/65/CE a été transposée par la loi du 10 mai 2016 entrant en vigueur le 1er juin 2016 et modifiant la loi modifiée du 17 décembre 2010. Par une convention de services du 23 mai 2013, la SICAV a nommé RAM Active Investments (LUXEMBOURG) S.A. en tant que Société de Gestion pour lui rendre des services de gestion, d’administration et de commercialisation. La société est agréée comme Société de Gestion suivant les dispositions du chapitre 15 de la loi modifiée du 17 décembre 2010 relative aux Organismes de Placement Collectif. A la date des états financiers, les compartiments suivants sont offerts à la souscription: - RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EUROPEAN EQUITIES libellé en EUR - RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - NORTH AMERICAN EQUITIES libellé en USD - RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL SHAREHOLDER YIELD EQUITIES libellé en USD - RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS EQUITIES libellé en USD - RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS CORE EQUITIES libellé en USD - RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EUROPEAN EQUITIES libellé en EUR - RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EMERGING MARKETS EQUITIES libellé en USD - RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT GLOBAL EQUITIES libellé en USD - RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL MULTI-ASSET FUND libellé en EUR

A la date des états financiers, les classes d'actions suivantes sont émises: A des fins exclusives de facilité de traitement administratif lors de la commercialisation des classes d’actions, celles-ci sont groupées par catégorie: les clusters de classes d’actions. Ces catégories, ci-après les ʺClustersʺ, sont les suivants: Retail 1, Retail 2, Retail 3, Instit 1, Instit 2 et RAM. Afin d’harmoniser la définition des classes d’actions offertes à la distribution et de simplifier la communication aux actionnaires, le Conseil d’Administration a décidé avec effet au 18 décembre 2017, de renommer un certain nombre de classes d’actions. Les modifications par compartiment et par code ISIN sont repris sur le lien suivant www.ram-ai.com. Classes d’actions appartenant au Cluster Retail 1:

actions de classe B : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment, qui, en principe, ne confèrent pas à leur détenteur le droit de toucher un dividende, mais dont la part lui revenant sur le montant à distribuer est capitalisée dans le compartiment dont ces actions de capitalisation relèvent.

actions de classe BP (ci-après dénommées BP) : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment. La classe d’action BP se distingue des actions de la classe B par une commission de performance différente.

actions de classe B (SEK) : actions de capitalisation libellées en SEK dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.


Informations générales (suite)

7

actions de classe BH (SEK) (ci-après dénommées BH (SEK)) : actions de capitalisation libellées en SEK dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert.

actions de classe CH (ci-après dénommées CH) : actions de capitalisation libellées en CHF dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert.

actions de classe CPH (ci-après dénommées CPH) : actions de capitalisation libellées en CHF dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert.

actions de classe DH (ci-après dénommées DH) : actions de capitalisation libellées en USD dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert.

actions de classe EH (ci-après dénommées EH) : actions de capitalisation libellées en EUR dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert.

actions de classe H : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment qui se distinguent des actions de la classe B et F par une structure différente de frais et de commissions.

actions de classe J : actions de capitalisation libellées en CHF dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe JP (ci-après dénommées JP) : actions de capitalisation libellées en CHF dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe L : actions de capitalisation libellées en EUR dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe LP (ci-après dénommées LP) : actions de capitalisation libellées en EUR dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe NP (ci-après dénommées NP) : actions de capitalisation libellées en CHF dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

Classes d’actions appartenant au Cluster Retail 2:

actions de classe F : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment qui se distinguent par une structure différente de frais et de commissions.

actions de classe FP (ci-après dénommées FP) : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment qui se distinguent par sa structure différente de frais et de commissions.

actions de classe F (SEK) : actions de capitalisation libellées en SEK dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.



8

actions de classe FP (SEK) (ci-après dénommées FP (SEK)) : actions de capitalisation libellées en SEK dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe FPH (SEK) (ci-après dénommées FPH (SEK)) : actions de capitalisation libellées en SEK dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert.

actions de classe GH (ci-après dénommées GH) : actions de capitalisation libellées en EUR dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert.

actions de classe GPH (ci-après dénommées GPH) : actions de capitalisation libellées en EUR dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert.

actions de classe O : actions de capitalisation libellées en EUR dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe OP (ci-après dénommées OP) : actions de capitalisation libellées en EUR dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe P : actions de capitalisation libellées en CHF dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe PH (ci-après dénommées PH) : actions de capitalisation libellées en CHF dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert.

actions de classe PP (ci-après dénommées PP) : actions de capitalisation libellées en CHF dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

Classes d’actions appartenant au Cluster Retail 3:

actions de classe U : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment, qui s’adressent exclusivement aux : 1/ investisseurs résidant au Royaume-Uni souscrivant en direct dans la SICAV ; et 2/ aux investisseurs souscrivant indirectement par l’intermédiaire d’entités domiciliées au Royaume-Uni ; et 3/ aux investisseurs professionnels domiciliés dans l’Union Européenne et la Suisse et 4/ certains partenaires de distribution qui ont des accords de commission distincts avec leurs clients. L’accès d’investisseurs définis sous 2/, 3/ et 4/ à cette classe de parts est soumis à l’approbation du Conseil d’Administration de la Société de Gestion. Le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe UP (ci-après dénommées UP) : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment, qui se distinguent des actions de la classe U par une commission de performance différente.



9

actions de classe U (CHF) : actions de capitalisation libellées en CHF, qui s’adressent exclusivement aux : 1/ investisseurs résidant au Royaume-Uni souscrivant en direct dans la SICAV ; et 2/ aux investisseurs souscrivant indirectement par l’intermédiaire d’entités domiciliées au Royaume-Uni; et 3/ aux investisseurs professionnels domiciliés dans l’Union Européenne et la Suisse et 4/ certains partenaires de distribution qui ont des accords de commission distincts avec leurs clients. L’accès d’investisseurs définis sous 2/, 3/ et 4/ à cette classe de parts est soumis à l’approbation du Conseil d’Administration de la Société de Gestion. Le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe UP (CHF) (ci-après dénommées UP (CHF)) : actions de capitalisation libellées en CHF, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert et qui se distinguent des actions de la classe U (CHF) par une commission de performance différente.

actions de classe U (EUR) : actions de capitalisation libellées en EUR, qui s’adressent exclusivement aux : 1/ investisseurs résidant au Royaume-Uni souscrivant en direct dans la SICAV ; et 2/ aux investisseurs souscrivant indirectement par l’intermédiaire d’entités domiciliées au Royaume-Uni; et 3/ aux investisseurs professionnels domiciliés dans l’Union Européenne et la Suisse et 4/ certains partenaires de distribution qui ont des accords de commissions distincts avec leurs clients. L’accès d’investisseurs définis sous 2/, 3/ et 4/ à cette classe de parts est soumis à l’approbation du Conseil d’Administration de la Société de Gestion. Le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe UP (EUR) (ci-après dénommées UP (EUR)) : actions de capitalisation libellées en EUR, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert et qui se distinguent des actions de la classe U (EUR) par une commission de performance différente.

actions de classe UP (GBP) (ci-après dénommées UP (GBP)) : actions de capitalisation libellées en GBP, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert et qui se distinguent des actions de la classe U (GBP) par une commission de performance différente.

actions de classe UH (GBP) (ci-après dénommées UH (GBP)): actions de capitalisation libellées en GBP, qui s’adressent exclusivement aux : 1/ investisseurs résidant au Royaume-Uni souscrivant en direct dans la SICAV ; et 2/ aux investisseurs souscrivant indirectement par l’intermédiaire d’entités domiciliées au Royaume-Uni: et 3/ aux investisseurs professionnels domiciliés dans l’Union Européenne et la Suisse et 4/ certains partenaires de distribution qui ont des accords de commission distincts avec leurs clients. L’accès d’investisseurs définis sous 2/, 3/ et 4/ à cette classe de parts est soumis à l’approbation du Conseil d’Administration de la Société de Gestion. Le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert.

actions de classe UPH (USD) (ci-après dénommées UPH (USD)) : actions de capitalisation libellées en USD, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert et qui se distinguent des actions de la classe U (USD) par une commission de performance différente.

Classes d’actions appartenant au Cluster Instit 1:

actions de classe PI : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010. Le Conseil d’Administration de la SICAV se réserve le droit de clôturer les souscriptions dans la classe d’actions PI.



10

actions de classe PIP (ci-après dénommées PIP) : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment, qui se distinguent des actions de la classe PI par une commission de performance différente et qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi du 17 décembre 2010. Le Conseil d’Administration de la SICAV se réserve le droit de clôturer les souscriptions dans la classe d’action PIP.

actions de classe PIH (CHF) (ci-après dénommées PIH (CHF)) : actions de capitalisation libellées en CHF, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert et qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010. Le Conseil d’Administration de la SICAV se réserve le droit de clôturer les souscriptions dans la classe d’actions PIH (CHF).

actions de classe PIH (EUR) (ci-après dénommées PIH (EUR)) : actions de capitalisation libellées en EUR, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert et qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010. Le Conseil d’Administration de la SICAV se réserve le droit de clôturer les souscriptions dans la classe d’actions PIH (EUR).

actions de classe PIH (USD) (ci-après dénommées PIH (USD)) : actions de capitalisation libellées en USD, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert et qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010. Le Conseil d’Administration de la SICAV se réserve le droit de clôturer les souscriptions dans la classe d’actions PIH (USD).

Classes d’actions appartenant au Cluster Instit 2:

actions de classe I : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment, qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010 et qui se distinguent par une structure différente de frais et de commissions.

actions de classe IP (ci-après dénommées IP) : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment, qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010. La classe d’action IP se distingue des actions de la classe I par une commission de performance différente.

actions de classe IH (CHF) (ci-après dénommées IH (CHF)) : actions de capitalisation libellées en CHF, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert, qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010 et qui se distinguent par une structure différente de frais et de commissions.

actions de classe IPH (CHF) (ci-après dénommées IPH (CHF)) : actions de capitalisation libellées en CHF, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert et qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010. La classe d’action IPH (CHF) se distingue des actions de la classe IH (CHF) par une commission de performance différente.

actions de classe IP (CHF) (ci-après dénommées IP (CHF)) : actions de capitalisation libellées en CHF, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert et qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010.



11

actions de classe IH (EUR) (ci-après dénommées IH (EUR)) : actions de capitalisation libellées en EUR, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert, qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010 et qui se distinguent par une structure différente de frais et de commissions.

actions de classe IP (EUR) (ci-après dénommées IP (EUR)) : actions de capitalisation libellées en EUR, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert et qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010.

actions de classe IP (GBP) (ci-après dénommées IP (GBP)) : actions de capitalisation libellées en GBP, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert. Les actions de la classe IP (GBP) s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010. La classe d’action IP (GBP) se distingue des actions de la classe I (GBP) par une commission de performance différente.

actions de classe IH (GBP) (ci-après dénommées IH (GBP)) : actions de capitalisation libellées en GBP, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert, qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi du 17 décembre 2010 et qui se distinguent par une structure différente de frais et de commissions.

actions de classe I (SEK) : actions de capitalisation libellées en SEK, qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010 et qui se distinguent par une structure différente de frais et de commissions. Le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert.

actions de classe IH (SEK) (ci-après dénommées IH (SEK)) : actions de capitalisation libellées en SEK, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert, qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010 et qui se distinguent par une structure différente de frais et de commissions.

actions de classe IPH (SEK) (ci-après dénommées IPH (SEK)) : actions de capitalisation libellées en SEK, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert et qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010. La classe d’action IPH (SEK) se distingue des actions de la classe IH (SEK) par une commission de performance différente.

actions de classe IH (USD) (ci-après dénommées IH (USD)) : actions de capitalisation libellées en USD, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert, qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010 et qui se distinguent par une structure différente de frais et de commissions.

actions de classe IPH (USD) (ci-après dénommées IPH (USD)) : actions de capitalisation libellées en USD, dont le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert et qui s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010. La classe d’action IPH (USD) se distingue des actions de la classe IH (USD) par une commission de performance différente.



12

Classes d’actions appartenant au Cluster RAM:

actions de classe R : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment, qui s’adressent à l’attention exclusive de fonds d’investissement promus et gérés par le groupe REYL & Cie, Genève aux entités liées au groupe Reyl & Cie et aux entités ayant conclu un accord avec RAM Active Investments S.A., Genève. L’accès à cette classe de parts est soumis à l’approbation du Conseil d’Administration de la Société de Gestion. Les actions de la classe R s’adressent à l’attention exclusive d’investisseurs institutionnels au sens de l’article 174(2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010.

actions de classe RAM : actions de capitalisation libellées dans la devise de référence du compartiment, qui sont réservées exclusivement aux placements de RAM Active Investments S.A., Genève, de ses filiales, des entités liées et/ou des employés de ces entités. L’accès à cette classe de parts est soumis à l’approbation du Conseil d’Administration de la Société de Gestion.

actions de classe RAMC (ci-après dénommées RAMC) : actions de capitalisation libellées en CHF, qui sont réservées exclusivement aux placements de RAM Active Investments S.A., Genève, de ses filiales, des entités liées et/ou des employés de ces entités. Le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment n’est pas couvert. L’accès à cette classe de parts est soumis à l’approbation du Conseil d’Administration de la Société de Gestion.

actions de classe RAMCH (ci-après dénommées RAMCH) : actions de capitalisation libellées en CHF, qui sont réservées exclusivement aux placements de RAM Active Investments S.A., Genève, de ses filiales, des entités liées et/ou des employés de ces entités. Le risque de change par rapport à la devise de référence du compartiment est systématiquement couvert. L’accès à cette classe de parts est soumis à l’approbation du Conseil d’Administration de la Société de Gestion.

Le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire pour les compartiments RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EUROPEAN EQUITIES, RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - NORTH AMERICAN EQUITIES, RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL SHAREHOLDER YIELD EQUITIES, RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS EQUITIES, RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS CORE EQUITIES, RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT GLOBAL EQUITIES et RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL MULTI-ASSET FUND est effectué chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg ("Jour d’Evaluation") ou, si celui-ci est férié, le jour ouvrable bancaire suivant à Luxembourg. Le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire pour les compartiments RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EUROPEAN EQUITIES et RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EMERGING MARKETS EQUITIES est effectué chaque vendredi ("Jour d’Evaluation") ou, si celui-ci est férié, le jour ouvrable bancaire suivant à Luxembourg ainsi que le dernier jour ouvré du mois à Luxembourg. La Valeur Nette d'Inventaire, le prix d'émission, le prix de rachat et de conversion de chaque classe d’actions des compartiments sont disponibles chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg au siège social de la SICAV. La SICAV publie pour chaque exercice, au 31 décembre un rapport annuel révisé par le réviseur d'entreprises agréé et un rapport semestriel non-révisé au 30 juin. Ces rapports financiers contiennent entre autres des états financiers distincts établis pour chaque compartiment. La devise de globalisation est l’euro.



13

Le Prospectus de la SICAV, comprenant les statuts et les fiches signalétiques de chacun des compartiments, les informations clés pour l'investisseur ("Informations Clés"), les rapports annuels et semestriels sont disponibles gratuitement.

- au siège social de la SICAV et au siège social de la Société de Gestion, - au siège du représentant et distributeur en Suisse, RAM Active Investments S.A., Genève, - auprès du service de paiement en Suisse, CACEIS BANK, Paris, succursale de Nyon / Suisse. - auprès de l’agent payeur et d’information en Allemagne, MARCARD, STEIN & CO AG, Hambourg, - auprès de l’agent payeur et d’information en Autriche, ERSTE BANK DER ÖSTERREICHISCHEN

SPARKASSEN AG, Vienne. - auprès de l’agent payeur et d’information en France, CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL

(CIC), 6, Avenue de Provence, F-75009 PARIS.

La procédure de traitement des réclamations telle que prévue par le règlement CSSF N° 13-02 relatif à la résolution extrajudiciaire des réclamations est disponible sur simple demande au siège social de la SICAV. Pour la distribution des actions de la SICAV en Allemagne, MARCARD, STEIN & CO AG exerce la fonction d’agent payeur et d’information. L’agent payeur et d’information en Allemagne accepte les ordres de rachat et de conversion. Pour la distribution des actions de la SICAV en Autriche, ERSTE BANK DER ÖSTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG exerce la fonction d’agent payeur et d’information. A ce titre, ce dernier s’assure que les investisseurs autrichiens sont en mesure d’effectuer le paiement des souscriptions et de recevoir les produits correspondant aux remboursements des rachats et aux distributions de dividende. Pour la distribution des actions en Suisse: Représentant et distributeur en Suisse: RAM Active Investments S.A., en Suisse, a été nommée représentant de la SICAV ainsi que des entreprises qui ont contracté des engagements envers les actionnaires de la SICAV pour la Suisse. A ce titre, RAM Active Investments S.A. est également chargée de distribuer les actions de la SICAV en Suisse ou à partir de la Suisse. Service de paiement en Suisse: CACEIS BANK, Paris, Succursale de Nyon / Suisse a été désigné comme domicile de paiement de la SICAV pour la Suisse.


Etat globalisé du patrimoine (en EUR) au 30 juin 2018

Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.

14

Actif Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation 3.247.156.797,02 Dépôts de garantie sur futures 41.387,58 Dépôts de garantie sur swaps 100.217.413,04 Avoirs bancaires 181.794.452,85 Autres avoirs liquides 257.645.350,05 Frais d'établissement, nets 70.539,93 A recevoir sur ventes de titres 19.662.452,07 A recevoir sur swaps 22.480.703,84 A recevoir sur opérations de trésorerie 14.161,56 A recevoir sur garantie en espèces payée 31.544.925,13 A recevoir sur émissions d'actions 11.297.933,78 Revenus à recevoir sur portefeuille-titres 8.682.084,30 Intérêts à recevoir sur swaps 213.307,76 Plus-values non réalisées sur futures 6.410.132,59 Plus-values non réalisées sur swaps 6.374.297,85 Plus-values non réalisées sur changes à terme 6.227.630,39 Résultat des sous-jacents de swaps à recevoir 2.335.757,87 Charges payées d'avance 448.322,54

Total de l'actif 3.902.617.650,15

Exigible Dettes bancaires 22.346.391,15 Autres dettes à vue 23.950.723,95 Garantie en espèces reçue à rembourser 8.176.450,44 A payer sur achats de titres 23.518.856,33 A payer sur swaps 27.195.821,08 A payer sur opérations de trésorerie 8,62 A payer sur rachats d'actions 9.480.551,87 Intérêts à payer sur swaps 599.177,65 Intérêts bancaires à payer 80,36 Moins-values non réalisées sur futures 869,92 Moins-values non réalisées sur swaps 227.601,91 Moins-values non réalisées sur changes à terme 27.196.480,63 Frais à payer 15.515.840,48 Résultat des sous-jacents de swaps à payer 494.302,18 Autres dettes 64.412,32

Total de l'exigible 158.767.568,89

Actif net à la fin de la période 3.743.850.081,26


Etat globalisé des opérations et des autres variations de l'actif net (en EUR) du 1er janvier 2018 au 30 juin 2018


15

Revenus Dividendes, nets 57.202.170,52 Intérêts sur obligations et autres titres, nets 18.698,10 Intérêts bancaires 873.570,90 Autres revenus 527.912,58

Total des revenus 58.622.352,10

Charges Commission de gestion 18.727.028,90 Commission de performance 3.395.054,41 Commission de dépositaire 933.962,79 Frais bancaires et autres commissions 670.904,78 Frais sur transactions 11.402.242,05 Frais d'administration centrale 1.570.015,54 Frais professionnels 92.069,38 Autres frais d'administration 6.245.168,15 Taxe d'abonnement 410.064,47 Autres impôts 543.989,93 Intérêts bancaires payés 1.217.882,14 Dividendes payés sur titres vendus à découvert 1.865,76 Autres charges 287.559,27

Total des charges 45.497.807,57

Revenus nets des investissements 13.124.544,53

Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) - sur portefeuille-titres 204.748.491,97 - sur futures -3.624.045,25 - sur contrats de différence (CFD) -3.416.462,12 - sur swaps 532.415,07 - sur changes à terme 4.991.051,36 - sur devises -3.165.317,91

Résultat réalisé 213.190.677,65

Variation nette de la plus-/(moins-) value non réalisée - sur portefeuille-titres -287.182.222,81 - sur futures 6.723.759,93 - sur swaps 6.606.001,66 - sur changes à terme -22.816.126,67

Résultat des opérations -83.477.910,24

Emissions 894.681.535,65

Rachats -958.795.152,01

Total des variations de l'actif net -147.591.526,60

Total de l'actif net au début de la période 3.817.254.072,53

Ecart de réévaluation 74.187.535,33

Total de l'actif net à la fin de la période 3.743.850.081,26

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EUROPEAN EQUITIES

Etat du patrimoine (en EUR) au 30 juin 2018


16

Actif Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation 379.414.512,89 Dépôts de garantie sur swaps 4.248.288,17 Avoirs bancaires 66.169.972,03 Autres avoirs liquides 27.730.181,89 A recevoir sur swaps 491.491,49 A recevoir sur opérations de trésorerie 0,00 A recevoir sur garantie en espèces payée 962.359,00 A recevoir sur émissions d'actions 237.434,59 Revenus à recevoir sur portefeuille-titres 658.732,66 Plus-values non réalisées sur changes à terme 1.245.399,35 Résultat des sous-jacents de swaps à recevoir 442.383,65 Charges payées d'avance 64.083,96

Total de l'actif 481.664.839,68

Exigible Dettes bancaires 958.182,24 Garantie en espèces reçue à rembourser 1.340.000,00 A payer sur swaps 1.399.675,16 A payer sur rachats d'actions 296.877,07 Intérêts à payer sur swaps 41.192,83 Intérêts bancaires à payer 27,26 Moins-values non réalisées sur swaps 227.601,91 Frais à payer 1.850.550,75 Résultat des sous-jacents de swaps à payer 80.636,52 Autres dettes 746,31


Actif net à la fin de la période 475.469.349,63

Répartition des actifs nets par classe d'action

Classe d'action Nombre d'actions

Devise action

VNI par action en devise de la classe d'action

Actifs nets par classe d'action

(en EUR)

B 368.899,765 EUR 448,28 165.371.546,61 BP 14.926,290 EUR 446,00 6.657.082,51 CH 24.669,455 CHF 394,86 8.402.186,92 DH 36.387,689 USD 450,61 14.044.237,90 H 158,136 EUR 418,49 66.178,17 F 82.767,142 EUR 425,20 35.192.732,10 FP 266,000 EUR 98,22 26.126,54 FPH (SEK) 10,301 SEK 4.437,81 4.377,25 PH 1.261,191 CHF 385,05 418.887,18 UP 10.142,533 EUR 102,80 1.042.688,64 U 11.337,719 EUR 102,05 1.157.006,57 PIP 191.288,674 EUR 483,23 92.437.195,13 I 110.337,878 EUR 462,75 51.059.213,95 IP 187.063,710 EUR 476,98 89.226.199,42 IPH (SEK) 3,490 SEK 4.732,41 1.581,47 IPH (USD) 7.113,684 USD 489,35 2.981.647,66 R 9.705,000 EUR 503,56 4.887.070,11 RAM 1.984,509 EUR 503,51 999.229,15 RAMCH 12.932,802 CHF 133,94 1.494.162,35

475.469.349,63


Etat des opérations et des autres variations de l'actif net (en EUR) du 1er janvier 2018 au 30 juin 2018


17

Revenus Dividendes, nets 7.940.883,20 Intérêts bancaires 5.468,87 Autres revenus 286.212,94


Charges Commission de gestion 2.292.185,46 Commission de performance 577.585,47 Commission de dépositaire 109.629,30 Frais bancaires et autres commissions 20.354,81 Frais sur transactions 1.101.742,09 Frais d'administration centrale 200.916,16 Frais professionnels 10.817,91 Autres frais d'administration 760.850,70 Taxe d'abonnement 68.354,87 Autres impôts 13.583,89 Intérêts bancaires payés 226.739,53 Autres charges 19.041,74



Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) - sur portefeuille-titres 15.724.393,63 - sur swaps 3.153.664,41 - sur changes à terme -799.382,07 - sur devises 17.457,83


Variation nette de la plus-/(moins-) value non réalisée - sur portefeuille-titres -13.083.999,60 - sur swaps -1.102.877,08 - sur changes à terme 1.471.184,23

Résultat des opérations 8.211.204,43

Emissions 64.628.110,36

Rachats -52.488.114,15

Total des variations de l'actif net 20.351.200,64

Total de l'actif net au début de la période 455.118.148,99

Total de l'actif net à la fin de la période 475.469.349,63


Statistiques (en EUR) au 30 juin 2018


18

Total de l'actif net Devise 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

EUR 310.794.677,15 455.118.148,99 475.469.349,63

VNI par action Devise 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

B EUR 385,04 440,91 448,28 BP EUR 377,69 440,03 446,00 CH CHF 341,59 389,08 394,86 DH USD 378,35 438,74 450,61 H EUR 360,59 412,08 418,49 F EUR 367,66 419,22 425,20 FP EUR - - 98,22 FPH (SEK) SEK 3.796,40 4.391,62 4.437,81 PH CHF 335,40 380,40 385,05 UP EUR - - 102,80 U EUR - - 102,05 PIP EUR 404,43 474,68 483,23 I EUR 394,55 453,89 462,75 IP EUR 401,27 469,51 476,98 IPH (SEK) SEK 3.995,98 4.662,06 4.732,41 IPH (USD) USD 402,18 477,00 489,35 R EUR 413,93 491,48 503,56 RAM EUR 414,46 491,53 503,51 RAMCH CHF 111,16 130,99 133,94

Nombre d'actions en circulation au

début de la période émises remboursées en circulation en fin

de la période

B 347.256,077 45.500,240 -23.856,552 368.899,765 BP 67,635 15.954,137 -1.095,482 14.926,290 CH 25.422,350 755,383 -1.508,278 24.669,455 DH 39.232,476 3.773,574 -6.618,361 36.387,689 H 63,000 95,136 - 158,136 F 84.976,196 5.938,472 -8.147,526 82.767,142 FP - 273,000 -7,000 266,000 FPH (SEK) 42,749 - -32,448 10,301 PH 1.351,616 165,575 -256,000 1.261,191 UP - 10.246,164 -103,631 10.142,533 U - 11.430,719 -93,000 11.337,719 PIP 171.751,850 19.566,114 -29,290 191.288,674 I 136.400,539 10.507,144 -36.569,805 110.337,878 IP 198.030,417 23.927,946 -34.894,653 187.063,710 IPH (SEK) 3,490 - - 3,490 IPH (USD) 8.806,826 2.946,794 -4.639,936 7.113,684 R 1.805,000 7.900,000 - 9.705,000 RAM 1.943,724 40,785 - 1.984,509 RAMCH 11.816,301 1.116,501 - 12.932,802

TER par action au 30.06.2018 TER sans

commission de performance (en %)

Ratio de la commission de

performance (en %)

TER avec commission de

performance (en %)

B 1,79 0,79 2,58 BP 1,80 0,40 2,21 CH 1,79 0,77 2,56 DH 2,04 0,93 2,97 H 2,03 0,64 2,66 F 2,28 0,80 3,08 FP * 2,34 0,09 2,43 FPH (SEK) 2,27 0,45 2,72 PH 2,28 0,77 3,05


Statistiques (en EUR) (suite) au 30 juin 2018


19

TER par action au 30.06.2018 TER sans commission de

performance (en %)


performance (en %)


performance (en %)

UP * 1,39 0,18 1,57 U * 1,41 0,00 1,41 PIP 1,04 0,51 1,56 I 1,24 1,00 2,24 IP 1,24 0,74 1,99 IPH (SEK) 1,20 0,68 1,89 IPH (USD) 1,24 0,99 2,23 R 0,26 - 0,26 RAM 0,28 - 0,28 RAMCH 0,29 - 0,29

* TER annualisé


Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets (en EUR) au 30 juin 2018


20

Devise Valeur nominale/ Quantité

Dénomination Coût d'acquisition

Valeur d'évaluation

% de l'actif net

Portefeuille-titres

Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs

Actions

CHF 26.088 Adecco Group SA Reg 1.379.406,71 1.322.258,71 0,28 CHF 59 APG SGA SA 20.086,16 18.906,22 0,00 CHF 3.792 Baloise-Holding Reg 494.954,40 471.985,35 0,10 CHF 759 Banque Cantonale Bernoise Reg 119.218,04 119.546,37 0,03 CHF 1.224 Banque Cantonale de St-Gall Reg 499.677,76 544.784,80 0,11 CHF 833 Banque Cantonale Vaudoise Reg 543.416,69 547.512,24 0,12 CHF 15.523 BKW AG Reg 783.328,85 856.938,18 0,18 CHF 16.847 Cembra Money Bank AG Reg 1.187.897,25 1.134.199,22 0,24 CHF 49 Chocolade Lindt & Spruengli AG Partizsch 262.167,53 271.769,62 0,06 CHF 12 Chocolade Lindt & Spruengli AG Reg 754.408,32 780.452,46 0,16 CHF 2.030 Co Financière Richemont SA 160.796,96 147.295,39 0,03 CHF 805 Conzzeta AG Reg A 853.391,11 791.579,60 0,17 CHF 3.968 DKSH Holding SA 274.155,34 239.073,77 0,05 CHF 7.701 Dufry AG Reg 914.456,60 839.630,22 0,18 CHF 962 Emmi AG Reg 637.431,09 701.173,74 0,15 CHF 898 Flughafen Zurich AG Reg 165.638,56 156.776,41 0,03 CHF 98 Forbo Holding AG 112.792,86 125.276,08 0,03 CHF 11.860 Galenica SA Reg 513.203,98 539.124,62 0,11 CHF 116 Georg Fischer SA Reg 120.970,47 127.173,73 0,03 CHF 82 Givaudan SA Reg 150.806,94 159.285,45 0,03 CHF 46 Gurit Holding AG 33.851,63 31.980,61 0,01 CHF 505 Helvetia Holding AG Reg 246.321,30 246.765,91 0,05 CHF 3.213 Huber & Suhner AG Reg 175.617,18 167.671,78 0,04 CHF 358 Interroll-Holding SA Reg 506.975,35 537.311,50 0,11 CHF 7.567 Julius Baer Gruppe AG Reg 397.265,79 380.397,05 0,08 CHF 3.396 Kardex AG Reg 383.248,69 402.483,68 0,08 CHF 199 LEM Holding SA 284.986,71 254.043,83 0,05 CHF 7.170 Liechtensteinische LB AG 337.970,76 377.261,82 0,08 CHF 21.290 Logitech Intl SA Reg 760.599,36 801.960,02 0,17 CHF 1.019 Luzerner Kantonalbank Reg 427.871,39 452.663,29 0,10 CHF 5.240 Orior AG 351.346,82 385.092,22 0,08 CHF 6.456 Pargesa Holding SA 499.513,09 468.331,51 0,10 CHF 2.932 Partners Group Holding Reg 1.703.333,17 1.839.885,62 0,39 CHF 5.614 Roche Holding Ltd Pref 1.118.410,52 1.068.005,11 0,22 CHF 587 Schweiter Technologies AG 579.231,39 523.543,17 0,11 CHF 291 SFS Group SA 28.081,12 26.305,60 0,01 CHF 387 SGS SA Reg 847.023,79 881.937,16 0,19 CHF 844 Siegfried Holding SA Reg 288.068,05 288.655,28 0,06 CHF 6.803 Sika Ltd 795.786,65 806.271,05 0,17 CHF 4.990 Sonova Holding AG 748.586,08 765.505,43 0,16 CHF 546 Straumann Holding AG Reg 313.958,16 355.576,83 0,07 CHF 10.673 Sunrise Com Group SA Reg 792.603,76 743.860,90 0,16 CHF 6.355 Swatch Group AG 2.395.784,77 2.582.394,10 0,54 CHF 11.256 Swatch Group AG Reg 812.147,96 833.524,26 0,18 CHF 4.107 Swiss Life Holding Reg 1.163.710,98 1.222.187,00 0,26 CHF 18 Swiss National Bank 106.176,47 79.804,89 0,02 CHF 5.260 Swiss Re AG 421.093,75 388.830,59 0,08 CHF 2.868 Swisscom Ltd Reg 1.180.950,88 1.096.409,43 0,23 CHF 13.116 Swissquote Group Holding SA Reg 600.862,06 621.108,70 0,13 CHF 2.772 Tamedia AG Reg 344.263,73 358.656,20 0,08 CHF 8.881 Temenos AG Reg 1.094.418,71 1.149.071,34 0,24 CHF 30.164 Tornos Holding Ltd Reg 368.998,70 292.708,49 0,06 CHF 1.936 Valiant Holding AG Reg 187.924,60 187.700,54 0,04 CHF 1.203 VAT Gr SA Reg 157.417,53 137.595,11 0,03 CHF 68 Vetropack Holding AG 116.842,00 117.309,39 0,02 CHF 8.785 Vifor Pharma AG Reg 1.102.914,99 1.202.197,18 0,25


Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets (en EUR) (suite) au 30 juin 2018


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% de l'actif net

CHF 11.296 Vontobel Holding AG 620.019,58 701.050,57 0,15 CHF 3.945 VP Bank AG Reg A 578.895,33 642.455,22 0,14 CHF 110 Zehnder Group AG Reg 4.047,99 3.899,67 0,00 CHF 2.463 Zurich Insurance Group AG Reg 650.136,36 624.817,66 0,13

33.475.462,77 33.941.971,89 7,16

DKK 1.682 Alk-Abello A/S B 242.478,72 240.652,25 0,05 DKK 56.923 Almindelig Brand A/S Reg 498.376,73 479.029,27 0,10 DKK 21.853 Ambu AS B Bearer Reg 492.202,52 631.189,93 0,13 DKK 1.755 Carlsberg AS B 177.725,85 177.039,68 0,04 DKK 4.543 Chr. Hansen Holding A/S 389.751,01 359.384,71 0,08 DKK 13.147 Coloplast A/S B 1.083.845,13 1.125.428,49 0,24 DKK 14.194 Danske Bank A/S 448.481,94 380.538,25 0,08 DKK 4.033 De Sammenslut Vognmaend AS 286.444,52 279.092,30 0,06 DKK 25.589 DFDS A/S 1.318.477,18 1.399.204,09 0,29 DKK 19.925 GN Great Nordic Ltd 721.975,66 777.677,37 0,16 DKK 15.364 H Lundbeck A/S 724.134,92 924.648,42 0,19 DKK 916 Jyske Bank A/S 44.949,21 43.029,89 0,01 DKK 41.904 Matas A/S 370.088,04 291.334,53 0,06 DKK 8.324 Per Aarsleff Holding A/S B 243.355,99 251.933,17 0,05 DKK 22.667 Ringkjoebing Landbobank A/S Bearer Reg 1.065.240,15 1.086.097,94 0,23 DKK 4.121 Rockwool Intl A/S B 992.347,00 1.378.343,24 0,29 DKK 30.322 Royal Unibrew A/S 1.685.875,97 2.069.452,81 0,44 DKK 23.672 SimCorp A/S 1.457.361,79 1.642.601,53 0,35 DKK 67.962 Spar Nord Bk A/S 640.254,66 623.007,94 0,13 DKK 6.546 Sydbank A/S 191.837,16 192.761,08 0,04 DKK 11.864 Topdanmark AS 377.691,72 444.901,91 0,09 DKK 18.432 William Demant Holding AS 561.503,15 635.293,20 0,13

14.014.399,02 15.432.642,00 3,24

EUR 173.053 A2A SpA 270.126,50 256.983,71 0,05 EUR 6.308 Aareal Bank AG 259.458,50 237.622,36 0,05 EUR 3.657 Acciona SA 241.203,93 259.354,44 0,05 EUR 19.201 Acerinox SA Reg 226.549,89 217.739,34 0,05 EUR 24.097 Actividad Const y Servicios SA 828.236,52 836.165,90 0,18 EUR 3.205 Adidas AG Reg 635.717,61 599.174,75 0,13 EUR 20.564 Advanced Metallurgical Gr NV 930.068,57 991.184,80 0,21 EUR 73.739 Aeffe SpA Reg 223.524,60 190.246,62 0,04 EUR 162.983 Aegon NV 904.551,14 837.080,69 0,18 EUR 7.003 Aena SME SA 1.201.116,37 1.088.966,50 0,23 EUR 2.413 Aeroport de Paris (ADP) 416.829,42 467.398,10 0,10 EUR 36.819 Ageas NV 1.605.336,76 1.590.948,99 0,33 EUR 1.888 Agrana Beteiligungs AG 178.965,03 166.521,60 0,04 EUR 5.465 Akka Technologies SE 341.079,72 335.004,50 0,07 EUR 11.527 Aktia Bank Plc 99.881,07 94.521,40 0,02 EUR 4.570 Allianz SE Reg 826.724,90 808.981,40 0,17 EUR 30.290 Almirall SA 325.276,42 347.729,20 0,07 EUR 44.553 Alstom 1.755.637,45 1.753.606,08 0,37 EUR 10.510 Alten 902.876,99 928.033,00 0,20 EUR 130.936 Altice Europe NV A 440.473,77 456.966,64 0,10 EUR 135.433 Altri SGPS SA Reg 1.040.783,23 1.171.495,45 0,25 EUR 2.654 Amadeus Fire AG 248.024,53 245.495,00 0,05 EUR 7.947 Amadeus IT Group SA A 494.099,54 537.217,20 0,11 EUR 19.030 Amer Sports Corp A 521.159,65 514.190,60 0,11 EUR 66.481 Amplifon SpA Post Frazionamento 1.050.484,84 1.180.702,56 0,25 EUR 9.188 Amundi SA 630.609,31 545.215,92 0,11 EUR 1.885 Anheuser-Busch InBev SA 161.366,05 163.052,50 0,03 EUR 67.451 Anima Holding SpA 336.443,66 310.679,31 0,07 EUR 21.483 Ansaldo STS SpA 255.586,61 263.811,24 0,06 EUR 3.279 Aperam SA 126.524,62 120.699,99 0,03 EUR 13.600 Arkema 1.424.865,55 1.379.040,00 0,29 EUR 194.789 Arnoldo Mondadori Editore SpA 345.864,61 254.394,43 0,05 EUR 24.490 Ascopiave SpA 76.825,18 73.225,10 0,02 EUR 2.875 ASM Intl NV Reg 147.418,41 136.160,00 0,03 EUR 10.598 ASR Nederland NV 372.929,99 370.718,04 0,08 EUR 120.778 Assicurazioni Generali SpA 1.853.628,57 1.735.579,86 0,37




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% de l'actif net

EUR 19.956 ASTM SpA 372.067,97 395.927,04 0,08 EUR 24.668 Atlantia SpA 633.998,06 624.593,76 0,13 EUR 39.440 Atresmedia Corpo Medios Com SA 307.735,74 284.165,20 0,06 EUR 550.567 Audax Renovables SA Bearer 1.344.301,75 1.321.360,80 0,28 EUR 17.889 Aurelius Eq Opp SE&Co Kgaa 1.089.489,14 910.550,10 0,19 EUR 5.714 Aurubis AG 415.662,01 374.267,00 0,08 EUR 25.161 Avio SpA 376.783,41 365.840,94 0,08 EUR 57.747 Axa SA 1.309.130,98 1.213.553,21 0,26 EUR 3.231 B&S Group SA Reg 48.723,21 46.106,37 0,01 EUR 7.264 Banca Generali SpA 154.623,68 155.013,76 0,03 EUR 51.170 Bankinter SA Reg 449.058,28 426.860,14 0,09 EUR 8.914 Barco NV 871.399,49 932.404,40 0,20 EUR 13.933 BASF SE Reg 1.225.326,05 1.141.252,03 0,24 EUR 10.837 Basic-Fit NV Reg 302.444,83 313.189,30 0,07 EUR 4.238 Bauer AG 88.300,57 80.182,96 0,02 EUR 2.178 Bayer AG Reg 210.944,93 205.494,30 0,04 EUR 13.312 Bayerische Motorenwerke AG 1.208.278,24 1.033.410,56 0,22 EUR 6.046 Bechtle AG 460.700,59 399.640,60 0,08 EUR 1.330 Befesa SA Reg 53.404,29 61.313,00 0,01 EUR 3.937 Beiersdorf AG 359.083,72 382.833,88 0,08 EUR 1.387 BIC SA 111.284,72 110.127,80 0,02 EUR 5.885 Bigben Interactive 88.390,15 72.974,00 0,02 EUR 13.473 Bio On SpA 708.504,34 773.350,20 0,16 EUR 1.776 Biofrontera AG Reg 10.105,64 9.235,20 0,00 EUR 31.214 BNP Paribas SA A 1.818.725,12 1.660.272,66 0,35 EUR 29.008 Bolsas y Mercados Espanoles SA 838.090,88 820.346,24 0,17 EUR 2.510 Borussia Dortmu GmbH & Co KGaA 13.877,81 13.491,25 0,00 EUR 15.707 Bouygues SA 620.738,94 579.745,37 0,12 EUR 125.777 BPER Banca Spa 551.407,39 592.032,34 0,12 EUR 1.193 Brunel Intl NV 18.330,76 17.298,50 0,00 EUR 83.688 Cairo Communication SpA 303.081,11 286.631,40 0,06 EUR 8.928 Cancom SE 848.487,80 781.200,00 0,16 EUR 7.369 CapGemini SE 849.751,08 848.908,80 0,18 EUR 56.022 Carrefour SA 845.148,14 777.025,14 0,16 EUR 16.267 Casino Guichard Perrachon 585.689,60 540.877,75 0,11 EUR 55.271 Ceconomy AG 452.603,23 394.524,40 0,08 EUR 85.997 CGG 192.981,72 182.829,62 0,04 EUR 3.437 Christian Dior SE 1.226.486,88 1.231.133,40 0,26 EUR 23.546 Cia de Dist Integ Logis Hgs SA 479.106,98 521.779,36 0,11 EUR 33.604 Cie Automotive SA 825.898,61 849.509,12 0,18 EUR 44.992 Cie de Saint-Gobain SA 1.930.855,99 1.721.843,84 0,36 EUR 1.381 Cie Francois d'Entreprises 148.813,59 146.386,00 0,03 EUR 23.089 CNP Assurances 463.768,64 450.004,61 0,09 EUR 86.292 Coface SA 801.254,74 821.499,84 0,17 EUR 7.410 Colruyt NV 335.527,48 362.126,70 0,08 EUR 1.515 Corporacion Financiera Alba SA 76.147,54 75.447,00 0,02 EUR 8.224 Covestro AG 454.338,38 628.478,08 0,13 EUR 27.583 Cramo Plc B 546.324,90 549.177,53 0,12 EUR 21.488 Credito Emiliano SpA Credem 149.824,12 136.233,92 0,03 EUR 103.423 Crédit Agricole SA 1.288.233,26 1.182.642,01 0,25 EUR 153.764 CTT Correios de Portugal SA 440.649,27 462.214,58 0,10 EUR 4.804 Danone 310.854,69 302.027,48 0,06 EUR 1.155 Dassault Aviation SA 1.876.190,85 1.884.960,00 0,40 EUR 16.394 Dassault Systèmes SA 1.785.587,19 1.967.280,00 0,41 EUR 62.079 DeA Capital SpA 97.244,22 79.461,12 0,02 EUR 3.124 Deutsche Boerse AG Reg 351.447,18 356.604,60 0,07 EUR 13.198 Deutsche Lufthansa AG Reg 242.873,51 271.878,80 0,06 EUR 76.460 Deutsche Telekom AG Reg 1.044.628,44 1.014.624,20 0,21 EUR 53.273 Deutz AG 414.179,17 352.400,90 0,07 EUR 2.085 Devoteam SA 202.936,14 203.287,50 0,04 EUR 16.678 Dialog Semiconductor Plc 311.505,75 217.814,68 0,05 EUR 1.512 DiaSorin SpA 143.622,76 147.722,40 0,03 EUR 6.259 Diebold Nixdorf AG 378.245,94 358.014,80 0,08 EUR 137.422 Distribuidora Int de Alimenta 418.035,07 342.867,89 0,07 EUR 56.198 DNA Plc Reg 1.037.891,49 1.152.059,00 0,24




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% de l'actif net

EUR 5.610 Dr Hoenle AG 399.958,22 473.484,00 0,10 EUR 8.261 EDP Renovaveis SA 70.114,41 73.770,73 0,02 EUR 15.586 Eiffage SA 1.478.741,32 1.452.303,48 0,31 EUR 3.475 El. En. SpA 112.578,80 97.300,00 0,02 EUR 12.797 Elia Syst Operator SA NV 677.605,67 682.080,10 0,14 EUR 3.777 Elisa Corp 131.432,50 149.833,59 0,03 EUR 2.883 ELMOS Semiconductor AG 77.408,08 65.155,80 0,01 EUR 50.534 Enagas SA 1.192.966,70 1.265.371,36 0,27 EUR 287.773 ENCE Energia y Celulosa 1.880.311,15 2.187.074,80 0,46 EUR 33.522 ENEL SpA 166.887,24 159.464,15 0,03 EUR 140.305 ENI SpA 2.101.374,73 2.231.691,33 0,47 EUR 68.320 Ercros SA Bearer 290.301,26 305.527,04 0,06 EUR 63.137 ERG SpA 1.058.439,28 1.182.556,01 0,25 EUR 3.045 Erste Group Bank AG 121.890,81 108.858,75 0,02 EUR 5.126 Essilor Intl SA 595.208,21 619.733,40 0,13 EUR 14.691 Euronext NV 864.722,52 799.924,95 0,17 EUR 31.360 Europac Pap Cartones Europa SA 319.165,03 531.865,60 0,11 EUR 9.425 Eutelsat Communications 168.998,95 167.435,13 0,04 EUR 11.254 EVN AG 184.681,50 180.064,00 0,04 EUR 16.808 Evonik Industries AG Reg 501.121,91 492.978,64 0,10 EUR 4.300 EXOR NV 264.203,88 248.110,00 0,05 EUR 180.408 Faes Farma SA Reg 610.913,53 654.881,04 0,14 EUR 34.398 Fagron SA 492.034,43 503.586,72 0,11 EUR 167.197 Falk Renewables SpA 320.446,57 346.097,79 0,07 EUR 9.310 Faurecia SA 571.606,23 569.027,20 0,12 EUR 6.025 Ferrari NV 692.088,34 701.912,50 0,15 EUR 45.851 Fiat Chrysler Automobiles NV A Reg 708.797,58 748.930,23 0,16 EUR 147.541 Fiera Milano SpA 485.844,76 568.032,85 0,12 EUR 13.405 Finnair Oyj 145.195,51 124.197,33 0,03 EUR 9.335 FinTech Gr AG Reg 314.306,54 251.578,25 0,05 EUR 22.824 Flow Traders NV 771.626,58 760.495,68 0,16 EUR 6.808 Fluidra SA 84.901,21 93.405,76 0,02 EUR 58.993 ForFarmers NV 692.595,44 657.182,02 0,14 EUR 12.031 Freenet AG Reg 339.847,44 272.983,39 0,06 EUR 52.260 Galp Energia SGPS SA B 834.645,40 853.667,10 0,18 EUR 41.723 Gas Natural SDG SA 868.585,33 946.277,64 0,20 EUR 5.651 Gaztransport et technigaz SA 291.207,76 296.677,50 0,06 EUR 1.769 Gerresheimer AG 128.163,00 122.945,50 0,03 EUR 89.408 Gestamp Automocion Bearer 638.505,68 574.446,40 0,12 EUR 22.080 Global Dominion Access SA 99.711,09 102.561,60 0,02 EUR 576 Groupe CRIT 51.547,32 46.252,80 0,01 EUR 9.423 Grupo Catalana Occidente SA 358.261,29 359.487,45 0,08 EUR 4.469 Hamburger Hafen und Logis AG Reg 87.665,16 83.123,40 0,02 EUR 4.776 Hannover Rueck SE 527.826,59 510.076,80 0,11 EUR 63.558 Heijmans NV 757.147,61 718.205,40 0,15 EUR 3.803 Hella GmbH & Co KGaA 201.573,54 182.544,00 0,04 EUR 5.741 Henkel AG & Co KGaA Pref 608.818,42 628.639,50 0,13 EUR 58.935 Hera SpA 175.618,48 157.356,45 0,03 EUR 6.032 Hermes Intl SA 3.285.806,82 3.159.561,60 0,66 EUR 637 Hochtief AG 96.085,27 98.607,60 0,02 EUR 4.969 Hornbach Holding AG 331.031,85 307.084,20 0,06 EUR 11.355 Hugo Boss AG Reg 872.280,13 882.964,80 0,19 EUR 132.203 Iberdrola SA 855.777,52 875.712,67 0,18 EUR 12.045 Indra Sistemas SA 134.019,09 123.461,25 0,03 EUR 2.287 Infineon Technologies AG Reg 55.487,42 49.925,21 0,01 EUR 31.811 Infrastru Wireless Italia SpA 198.308,00 210.111,66 0,04 EUR 37.600 ING Groep NV 487.666,32 463.532,80 0,10 EUR 19.314 Intertrust NV 329.951,88 293.959,08 0,06 EUR 165.251 Intesa Sanpaolo SpA 509.282,80 410.896,61 0,09 EUR 10.813 Ipsen 1.385.847,47 1.452.726,55 0,31 EUR 130.548 Iren SpA 293.908,68 285.900,12 0,06 EUR 14.384 Jacquet Metal Serv 429.765,74 392.683,20 0,08 EUR 22.874 Jenoptik AG 811.950,78 768.108,92 0,16 EUR 5.927 K+S Aktiengesellschaft Reg 141.994,25 125.356,05 0,03 EUR 11.655 Kaufman & Broad SA 498.579,01 470.628,90 0,10




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% de l'actif net

EUR 8.153 KBC Group SA 559.651,45 539.076,36 0,11 EUR 3.265 Kering Reg 1.077.646,49 1.578.954,00 0,33 EUR 10.398 Kesko Oyj B 500.488,82 544.855,20 0,11 EUR 11.181 Kloeckner & Co SE Reg 114.095,12 100.964,43 0,02 EUR 2.304 Kone Oyj B 102.609,79 100.592,64 0,02 EUR 140.437 Koninklijke Ahold Delhaize NV 2.628.013,13 2.879.660,69 0,61 EUR 21.831 Koninklijke DSM NV 1.653.314,98 1.880.085,72 0,40 EUR 688.319 Koninklijke KPN NV 1.671.137,64 1.603.783,27 0,34 EUR 31.739 Koninklijke VolkerWessels NV Reg 713.443,67 698.892,78 0,15 EUR 13.202 Legrand Holding SA 851.550,99 830.405,80 0,17 EUR 18.835 Leonardo SpA 170.611,20 159.457,11 0,03 EUR 129.377 Liberbank SA 61.518,76 56.667,13 0,01 EUR 8.942 Lumibird SA 109.299,08 116.246,00 0,02 EUR 5.835 LVMH Moët Hennessy L Vuit SE 1.584.377,49 1.664.142,00 0,35 EUR 20.972 M6 Metropole Television SA 422.706,88 359.250,36 0,08 EUR 85.478 Maire Tecnimont SpA 337.076,13 329.090,30 0,07 EUR 17.735 Maisons du Monde SA 600.938,70 559.361,90 0,12 EUR 287.016 Mapfre SA Reg 755.279,41 741.936,36 0,16 EUR 4.347 Marr SpA 108.219,58 98.155,26 0,02 EUR 7.769 Masmovil Ibercom SA 759.013,62 773.792,40 0,16 EUR 64.525 Mediaset Espana Com SA 586.257,48 465.999,55 0,10 EUR 184.759 Mediaset SpA 535.732,17 506.239,66 0,11 EUR 125.245 Mediobanca SpA 1.189.866,64 997.200,69 0,21 EUR 9.221 Merck KGaA 775.746,85 771.060,02 0,16 EUR 6.580 Mersen 223.419,51 224.378,00 0,05 EUR 27.487 Metro AG Bearer 308.966,61 290.949,90 0,06 EUR 233.488 Metsa Board Corp 2.106.915,60 2.262.498,72 0,48 EUR 1.935 Michelin SA 235.849,93 201.820,50 0,04 EUR 4.775 Miquel y Costas & Miquel SA 155.963,47 154.232,50 0,03 EUR 25.164 Mithra Pharmaceuticals SA Reg 777.479,24 792.666,00 0,17 EUR 51.130 Moncler SpA 1.625.781,57 1.994.070,00 0,42 EUR 3.312 MorphoSys AG 319.036,94 347.760,00 0,07 EUR 4.193 Muenchener Rueckver AG REG 774.015,70 759.142,65 0,16 EUR 3.558 Nemetschek SE 376.832,74 366.829,80 0,08 EUR 15.852 Neopost SA 366.058,48 364.913,04 0,08 EUR 32.567 Neste Corporation 1.740.522,65 2.188.502,40 0,46 EUR 9.212 Nexity A 462.943,37 498.369,20 0,10 EUR 37.684 NIBC Holding NV Reg 311.105,10 301.886,52 0,06 EUR 9.614 NN Group NV 351.291,03 334.951,76 0,07 EUR 63.028 Nokia Oyj 317.781,71 310.728,04 0,07 EUR 7.948 Norma Group SE Reg 524.503,05 466.945,00 0,10 EUR 4.955 Oci NV Reg 116.594,62 114.609,15 0,02 EUR 28.368 Oesterreichische Post AG 1.100.764,98 1.109.188,80 0,23 EUR 15.397 OMV AG 744.328,10 747.832,29 0,16 EUR 3.088 Orange Belgium SA 46.812,84 44.652,48 0,01 EUR 24.118 Orange SA 341.816,29 345.972,71 0,07 EUR 52.237 Outokumpu Oyj 291.832,39 278.318,74 0,06 EUR 2.903 Pernod-Ricard SA 413.946,76 406.129,70 0,09 EUR 89.612 Peugeot SA 1.770.341,80 1.752.810,72 0,37 EUR 7.521 Pininfarina SpA Reg 25.002,81 23.540,73 0,00 EUR 22.550 Pirelli & C. SpA Reg 171.359,71 161.277,60 0,03 EUR 180 Ponsse Oyj 5.573,07 5.409,00 0,00 EUR 12.752 Porr AG 396.519,05 367.257,60 0,08 EUR 13.829 Porsche Automobile Hg SE Pref 920.149,06 754.510,24 0,16 EUR 136.270 Poste Italiane SpA 938.029,85 977.055,90 0,21 EUR 10.379 ProSieben Sat.1 Media SE 311.899,62 225.535,67 0,05 EUR 40.468 Proximus SA 953.488,32 781.437,08 0,16 EUR 4.572 Publicis Groupe SA 277.095,13 269.473,68 0,06 EUR 3.374 Puma SE 1.698.083,31 1.690.374,00 0,36 EUR 4.370 PVA TePla AG 59.877,50 74.290,00 0,02 EUR 47.505 Rallye SA 524.750,23 465.549,00 0,10 EUR 89.420 Ramirent Oyj 798.539,03 813.722,00 0,17 EUR 2.850 Randstad NV 163.011,87 143.697,00 0,03 EUR 52.378 Red Electrica Corporacion SA 925.392,95 913.472,32 0,19 EUR 17.679 Renault SA 1.470.394,44 1.287.561,57 0,27




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% de l'actif net

EUR 197.601 Reno De Medici Spa 152.676,16 189.696,96 0,04 EUR 6.752 Reply SpA Reg 374.920,48 392.966,40 0,08 EUR 167.519 Repsol SA 2.653.551,00 2.808.456,04 0,59 EUR 86.283 Rizzoli Corri Sera Mediagr SpA 99.798,43 93.185,64 0,02 EUR 9.015 Rothschild and Co SCA 272.419,55 260.984,25 0,05 EUR 10.596 RTL Group SA 719.237,35 617.746,80 0,13 EUR 2.764 Rubis SCA 176.101,69 147.874,00 0,03 EUR 867 Rémy Cointreau SA 106.560,70 96.237,00 0,02 EUR 7.237 S&T AG 151.952,11 159.792,96 0,03 EUR 11.150 SAFRAN SA 1.127.414,32 1.160.157,50 0,24 EUR 147.636 Saipem SpA Reg 522.378,65 582.276,38 0,12 EUR 17.077 Salzgitter AG 782.218,06 637.825,95 0,13 EUR 22.293 Sampo Plc A 962.575,62 931.847,40 0,20 EUR 19.707 Sanofi SA 1.295.720,53 1.352.885,55 0,28 EUR 30.460 Sanoma-WSOY Oyj B 291.022,81 264.697,40 0,06 EUR 107.972 Schaeffler AG Pref 1.427.559,35 1.203.887,80 0,25 EUR 13.437 Schneider Electric SE 950.991,94 959.670,54 0,20 EUR 9.369 Schoeller Bleckmann Oil Equip 832.902,96 967.817,70 0,20 EUR 37.576 Scout24 AG 1.666.365,93 1.707.453,44 0,36 EUR 16.674 SES SA FDR repr 1 Reg Sh A 248.059,59 261.615,06 0,05 EUR 1.249 Sesa SpA 32.821,72 35.159,35 0,01 EUR 55.604 SIAS SpA 670.348,73 717.291,60 0,15 EUR 32.191 Siemens Healthineers AG Reg 1.140.106,16 1.138.112,81 0,24 EUR 46.964 Signify NV 1.191.098,13 1.044.949,00 0,22 EUR 9.066 Siltronic AG Reg 896.237,01 1.111.038,30 0,23 EUR 11.438 Sixt AG Pref 610.039,04 768.633,60 0,16 EUR 10.634 Sixt SE 714.176,64 1.020.332,30 0,21 EUR 5.517 Sligro Food Group NV 244.140,52 247.713,30 0,05 EUR 16.334 SMCP SA 393.858,37 399.856,32 0,08 EUR 367.281 Snam SpA 1.356.631,04 1.313.396,86 0,28 EUR 25.531 Soc de Inv e Gestao SA SEMAPA Reg 551.243,70 585.936,45 0,12 EUR 48.585 Société Générale SA 1.924.505,17 1.754.647,28 0,37 EUR 11.825 Sodexo 1.009.718,83 1.012.456,50 0,21 EUR 95.930 Sogefi SpA 311.814,89 248.074,98 0,05 EUR 10.518 Soitec 783.974,28 759.399,60 0,16 EUR 352.045 Solaria Energ y Medio Amb SA Bearer 1.904.950,58 2.383.344,65 0,50 EUR 19.002 Solutions 30 SE 737.923,40 786.682,80 0,17 EUR 8.270 Solvay SA 948.247,84 894.400,50 0,19 EUR 26.968 Sonae SGPS SA Reg 30.681,49 27.777,04 0,01 EUR 3.968 Sopra Steria Group SA 655.123,26 692.812,80 0,15 EUR 30.354 SSAB AB B 121.069,46 97.770,23 0,02 EUR 68.202 STMicroelectronics NV 1.372.670,61 1.305.045,27 0,27 EUR 149.222 Stora Enso Oyj R 2.096.080,53 2.500.960,72 0,53 EUR 1.665 Strabag SE 59.834,49 55.777,50 0,01 EUR 4.584 Suedzucker AG 68.595,60 62.525,76 0,01 EUR 11.768 Talanx AG Reg 422.272,69 368.103,04 0,08 EUR 12.355 Talgo SA 63.158,76 63.504,70 0,01 EUR 99.736 Technogym SpA 993.019,17 1.012.320,40 0,21 EUR 1.563.642 Telecom Italia SpA 1.143.647,19 996.665,41 0,21 EUR 45.349 Telefonica Deutschland Hg AG 163.428,73 153.098,22 0,03 EUR 39.264 Telefonica SA 310.475,88 285.802,66 0,06 EUR 38.647 Telekom Austria AG 277.747,21 275.939,58 0,06 EUR 3.518 Telenet Group Holding NV 149.466,80 140.720,00 0,03 EUR 1.940 Teleperformance SE 292.136,54 293.522,00 0,06 EUR 17.511 Telepizza Group SA 102.117,15 101.388,69 0,02 EUR 13.679 Tenaris SA Reg 200.234,19 214.965,49 0,05 EUR 179.686 Terna Rete Elettr Nazional SpA 821.898,94 832.305,55 0,18 EUR 11.215 Terveystalo Oyj Reg 117.884,56 121.346,30 0,03 EUR 17.654 Thales SA 1.860.762,77 1.948.118,90 0,41 EUR 2.337 Tieto Corp 68.830,04 64.875,12 0,01 EUR 1.031 Tod's SpA 64.938,77 55.003,85 0,01 EUR 18.634 Total SA 877.266,05 972.881,14 0,20 EUR 5.488 Trigano SA 710.033,27 835.273,60 0,18 EUR 32.895 Télévision Française 1 SA TF1 303.429,11 297.041,85 0,06 EUR 20.554 UBISOFT Entertainment SA 1.713.980,02 1.931.664,92 0,41




26




% de l'actif net

EUR 21.526 Umicore SA 1.006.346,24 1.058.002,90 0,22 EUR 398.740 Unicaja Banco SA Bearer 621.822,51 582.559,14 0,12 EUR 139.803 UnipolSai SpA 302.798,58 264.577,18 0,06 EUR 33.185 UNIQA Insurance Group AG 297.564,88 261.497,80 0,05 EUR 89.972 UPM-Kymmene Corp 2.474.393,88 2.754.942,64 0,58 EUR 2.053 Van Lanschot Kempen NV Certif 52.176,79 49.682,60 0,01 EUR 9.934 Varta AG 233.512,53 230.667,48 0,05 EUR 25.917 Veolia Environnement SA 498.481,16 475.058,61 0,10 EUR 38.639 Verbund AG A 807.211,01 1.070.300,30 0,23 EUR 480 Vidrala SA 38.676,72 39.168,00 0,01 EUR 10.346 Vinci SA 844.796,90 852.096,56 0,18 EUR 3.433 Vopak NV 138.612,13 135.843,81 0,03 EUR 826 Wacker Chemie AG 113.767,84 92.635,90 0,02 EUR 782 Washtec AG 60.160,98 59.197,40 0,01 EUR 218 Wavestone SA 38.822,20 36.842,00 0,01 EUR 7.831 Wendel SE 931.373,76 924.058,00 0,19 EUR 14.283 Wessanen NV 255.101,65 257.379,66 0,05 EUR 7.454 Wienerberger AG 171.802,03 159.366,52 0,03 EUR 14.567 Wirecard AG 1.633.640,39 2.009.517,65 0,42 EUR 19.426 Wolters Kluwer NV 873.859,97 937.498,76 0,20 EUR 4.550 Xilam Animation 280.528,57 255.255,00 0,05

195.141.877,47 197.266.644,24 41,48

GBP 22.941 3i Group Plc 253.201,92 233.629,21 0,05 GBP 297.978 Alliance Pharma PLC Reg 318.028,09 329.538,29 0,07 GBP 377.072 Amerisur Resources Plc Reg 81.763,80 63.105,74 0,01 GBP 34.557 Anglo American Plc 590.314,37 662.273,43 0,14 GBP 676 Ashmore Group Plc 3.039,58 2.851,27 0,00 GBP 176.871 Auto Trader Gr Plc 853.590,21 851.818,58 0,18 GBP 7.520 Avon Rubber Plc 115.106,93 121.600,88 0,03 GBP 9.204 Bank of Georgia Group PLC Reg 218.197,16 196.187,26 0,04 GBP 71.087 Barratt Developments Plc 460.558,07 414.302,39 0,09 GBP 21.617 BHP Billiton Plc 423.806,81 417.020,39 0,09 GBP 19.731 Biffa Plc 55.920,00 55.556,04 0,01 GBP 11.136 Blue Prism Group Plc Reg 236.638,77 229.687,25 0,05 GBP 95.966 Boohoo.com Plc 226.898,07 211.066,76 0,04 GBP 95.994 Brewin Dolphin Holdings Plc 406.569,02 385.567,03 0,08 GBP 57.703 Burberry Group Plc 1.325.824,89 1.409.402,32 0,30 GBP 19.443 Burford Capital Ltd 318.861,79 328.910,48 0,07 GBP 4.917 Carnival Plc 265.524,53 241.697,79 0,05 GBP 40.739 Centamin Plc 71.574,04 54.820,14 0,01 GBP 357 Central Asia Metals Plc 1.130,07 1.017,31 0,00 GBP 720.401 Centrica Plc 1.214.529,64 1.284.254,58 0,27 GBP 90.152 Computacenter Plc 1.113.168,75 1.474.098,48 0,31 GBP 128.546 Countryside Properties Plc 504.942,45 500.034,36 0,11 GBP 45.485 D S Smith Plc 268.000,91 268.074,46 0,06 GBP 22.126 Dart Group Plc 174.486,48 194.529,80 0,04 GBP 12.357 Diageo Plc 382.999,98 380.350,51 0,08 GBP 45.668 Direct Line Insurance Gr Plc 197.934,49 177.077,06 0,04 GBP 291.995 EI Group Plc 483.236,38 482.071,11 0,10 GBP 317.748 Faroe Petroleum Plc 518.543,55 526.744,05 0,11 GBP 29.631 Ferguson Plc Reg 1.907.049,34 2.060.650,14 0,43 GBP 995 Ferrexpo Plc 3.181,70 2.061,82 0,00 GBP 45.540 Fevertree Drinks Plc 1.370.297,90 1.745.723,92 0,37 GBP 116.810 Forterra PLC 416.332,13 404.849,25 0,09 GBP 30.015 Galliford Try Plc 324.940,40 296.472,29 0,06 GBP 57.759 GB Group Plc 348.798,33 389.921,19 0,08 GBP 391.503 Genel Energy PLC 912.207,32 1.201.953,79 0,25 GBP 157.532 Glencore Plc 687.066,39 644.852,22 0,14 GBP 365 Gocompare.com Group Plc Reg 466,22 540,69 0,00 GBP 484.360 Gulf Keystone Petroleum Ltd Reg S 1.036.374,15 1.369.276,39 0,29 GBP 55.433 GVC Holdings Plc 606.839,90 658.800,53 0,14 GBP 42.032 Halfords Group Plc 179.624,83 164.927,23 0,03 GBP 13 Hastings Gr Hgs Plc 39,33 37,43 0,00 GBP 24.830 Hill & Smith Hdgs PLC Reg 412.254,05 415.267,30 0,09 GBP 22.903 Hiscox Ltd 390.554,94 394.952,67 0,08




27




% de l'actif net

GBP 169.781 Howden Joinery Group Plc 943.671,12 1.029.434,54 0,22 GBP 39.940 Imperial Brands Plc 1.164.318,51 1.274.523,68 0,27 GBP 115.085 Inchcape Plc 958.796,64 1.015.721,09 0,21 GBP 28.210 Intermediate Capital Group Plc 353.628,11 351.534,15 0,07 GBP 83.341 Intl Consolidated Air Gr SA 619.027,00 625.762,63 0,13 GBP 57.800 Jupiter Plc 338.774,79 291.504,68 0,06 GBP 577.674 Just Group Plc Reg 926.981,56 881.859,56 0,19 GBP 35.718 Keller Group Plc 421.911,66 409.550,94 0,09 GBP 38.482 Keywords Studios Plc 511.123,12 776.310,26 0,16 GBP 804 Kingfisher Plc 2.819,78 2.700,20 0,00 GBP 492.743 Learning Technologies Gr Plc Reg 568.823,00 624.052,78 0,13 GBP 602.501 Lloyds Banking Group Plc 457.206,04 429.561,85 0,09 GBP 86.654 Mitie Group Plc 156.620,09 153.154,73 0,03 GBP 26.104 Morgan Sindall Group Plc 412.670,15 424.471,74 0,09 GBP 213.128 National Express Gr Plc 944.210,69 967.870,06 0,20 GBP 37.692 Patisserie Holdings Plc Reg 204.385,62 200.322,57 0,04 GBP 58.763 Pendragon Plc 18.361,91 16.246,71 0,00 GBP 69.241 Phoenix Group Holding 552.468,09 530.071,97 0,11 GBP 93.551 Playtech Plc 828.854,11 796.574,22 0,17 GBP 100.715 Plus500 Ltd 1.221.953,31 1.839.287,09 0,39 GBP 506.946 Qinetiq Group Plc 1.508.949,18 1.546.056,94 0,33 GBP 260.699 Renewables Infr Gr Ltd (The) 321.016,60 324.276,06 0,07 GBP 271.297 Rentokil Initial Plc 1.076.197,39 1.076.186,20 0,23 GBP 114.809 Restaurant Group (The) Plc 396.919,63 365.327,93 0,08 GBP 7.721 RHI Magnesita NV Reg 405.872,82 401.618,97 0,08 GBP 503.692 Rotork Plc 1.964.770,95 1.906.354,24 0,40 GBP 361.556 Royal Bank of Scotland Gr Plc 1.093.055,78 1.047.051,38 0,22 GBP 12.800 Royal Dutch Shell Plc B 359.881,66 392.755,82 0,08 GBP 27.418 RSA Insurance Group Plc 200.176,52 210.641,60 0,04 GBP 50.496 Sirius Real Estate Ltd Reg 37.356,55 35.630,70 0,01 GBP 22.011 Smith & Nephew Plc 323.407,58 347.960,37 0,07 GBP 1.350 Spectris Plc 41.431,08 39.843,47 0,01 GBP 5.574 Spirax-Sarco Engineering Plc 396.299,00 410.957,96 0,09 GBP 16.155 SSP Group Plc Reg 123.281,51 115.873,61 0,02 GBP 76.732 Strix Group PLC Reg 135.907,90 141.952,37 0,03 GBP 58.674 Synthomer Plc 344.939,64 349.654,52 0,07 GBP 443.210 Taylor Wimpey Plc 958.313,09 896.608,25 0,19 GBP 14.157 TBC Bank Group Plc 281.886,06 279.510,62 0,06 GBP 140.878 TUI AG 2.626.935,12 2.648.424,95 0,56 GBP 713.184 Tullow Oil Plc 1.943.784,76 1.975.834,28 0,42 GBP 16.921 Ultra Electronics Holdings Plc 310.302,50 315.713,25 0,07 GBP 13.025 Watkin Jones Plc Reg 32.391,10 30.193,57 0,01 GBP 29.876 WPP Plc 438.722,68 403.037,76 0,08

46.608.822,08 49.149.554,10 10,35

NOK 8.959 Aker ASA A 412.473,21 586.515,91 0,12 NOK 63.235 Aker BP ASA 1.557.305,72 1.998.791,86 0,42 NOK 175.863 Aker Solutions ASA 1.001.642,03 1.053.741,07 0,22 NOK 365.486 Archer Ltd 419.260,78 410.947,88 0,09 NOK 2.058 Arcus ASA Reg 9.363,55 9.191,08 0,00 NOK 14.511 Atea ASA 186.219,05 179.018,39 0,04 NOK 148.570 Austevoll Seafood ASA 1.337.365,89 1.526.870,47 0,32 NOK 222.950 B2Holding ASA 445.182,01 398.748,67 0,08 NOK 9.181 Bakkafrost P/F Reg 426.060,51 436.267,40 0,09 NOK 40.503 BerGenBio ASA Reg 186.905,07 159.606,54 0,03 NOK 68.175 Borregaard ASA 643.588,13 630.434,59 0,13 NOK 23.993 BW Offshore Ltd Reg 89.013,13 105.136,33 0,02 NOK 40.319 DNB ASA 659.058,83 674.928,47 0,14 NOK 774.639 DNO ASA A 996.871,68 1.226.718,25 0,26 NOK 240.616 Elkem Asa Reg 913.319,06 960.816,20 0,20 NOK 82.675 Equinor ASA 1.596.244,07 1.880.025,23 0,40 NOK 68.677 Europris ASA 189.529,80 175.728,62 0,04 NOK 3.655 Fjord1 ASA 20.627,93 19.895,25 0,00 NOK 29.968 Fjordkraft Holding ASA Reg 108.469,88 103.921,14 0,02 NOK 76.219 Grieg Seafood ASA 717.683,44 688.000,30 0,14 NOK 9.324 Hexagon Composites ASA Reg 25.865,17 26.944,32 0,01




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% de l'actif net

NOK 32.783 Kitron ASA 31.408,36 33.794,80 0,01 NOK 198.116 Kongsberg Automotive Asa 224.068,22 194.862,21 0,04 NOK 10.445 Kongsberg Gruppen ASA 190.259,32 190.102,82 0,04 NOK 457.756 Kvaerner ASA 818.295,33 826.398,31 0,17 NOK 170.796 Leroy Seafood Group ASA 918.994,32 984.972,30 0,21 NOK 2.296 Link Mobility Group ASA 42.202,61 42.608,36 0,01 NOK 46.359 Marine Harvest ASA 769.337,08 790.163,79 0,17 NOK 38.779 Nordic Semiconductor ASA 202.199,98 212.715,59 0,04 NOK 39.090 Norway Royal Salmon ASA 762.241,95 746.778,43 0,16 NOK 27.324 Norwegian Fin Hg ASA 254.178,21 259.851,41 0,05 NOK 3.245 NRC Group ASA 20.758,28 21.550,83 0,00 NOK 67.135 Ocean Yield ASA 492.799,89 501.592,24 0,11 NOK 48.760 Odfjell Drilling Ltd 188.653,32 172.929,74 0,04 NOK 413.589 Petroleum Geo-Services ASA 1.475.031,79 1.659.781,25 0,35 NOK 19.004 SalMar ASA 725.315,38 682.573,30 0,14 NOK 97.273 Sparebank 1 Nord-Norge 642.393,26 622.503,53 0,13 NOK 67.755 SpareBank 1 SMN 581.707,51 601.631,10 0,13 NOK 53.200 Sparebank 1 SR-Bank 460.821,62 483.011,63 0,10 NOK 59.060 Spectrum ASA 356.454,33 384.784,30 0,08 NOK 7.831 Stolt-Nielsen Ltd 94.262,10 104.508,87 0,02 NOK 84.112 Storebrand ASA 606.903,46 581.058,52 0,12 NOK 5.529 Subsea 7 SA 72.161,49 75.733,82 0,02 NOK 47.153 Telenor ASA 841.206,94 828.224,22 0,17 NOK 40.220 TGS Nopec Geophysical Co ASA 1.099.568,11 1.267.930,76 0,27 NOK 17.476 Veidekke ASA 174.312,10 150.403,57 0,03

23.987.583,90 25.672.713,67 5,38

SEK 137.868 AAK AB Reg 1.711.444,08 1.882.504,65 0,40 SEK 13.143 AcadeMedia AB 71.880,65 61.162,30 0,01 SEK 16.763 Acando AB B 53.820,33 50.400,45 0,01 SEK 8.899 Addtech AB B 173.603,58 168.887,66 0,04 SEK 22.641 AF AB 434.490,76 443.995,55 0,09 SEK 37.415 Ahlsell AB Reg 196.472,65 189.340,62 0,04 SEK 16.015 Alfa Laval AB 342.553,77 326.019,26 0,07 SEK 76.200 Arjo AB B Reg 205.564,15 233.119,65 0,05 SEK 21.483 Assa Abloy AB B 394.903,27 392.693,68 0,08 SEK 28.717 Atlas Copco AB A Reg 755.972,30 717.133,01 0,15 SEK 22.882 Atrium Ljungberg B 314.979,36 316.822,00 0,07 SEK 25.100 Attendo AB 197.726,71 190.349,60 0,04 SEK 4.226 Avanza Bank Holding AB 175.587,63 186.140,29 0,04 SEK 77.040 Axfood AB 1.196.017,39 1.271.026,51 0,27 SEK 20.679 Beijer Ref AB B Reg 273.412,38 321.564,88 0,07 SEK 59.706 Betsson AB Reg 384.794,34 310.892,49 0,07 SEK 4.465 BillerudKorsnas AB 56.329,11 54.190,42 0,01 SEK 1.622 Biogaia AB B 65.265,85 62.046,99 0,01 SEK 68.175 Biotage AB 636.444,01 749.411,05 0,16 SEK 46.136 Boliden AB Reg 1.322.553,73 1.283.774,08 0,27 SEK 133.641 Bravida Holding AB 806.947,68 910.474,27 0,19 SEK 6.294 Bufab AB 70.235,84 68.342,81 0,01 SEK 5.801 Bure Equity AB 59.662,80 56.212,96 0,01 SEK 37.351 Catena Media Plc 478.876,47 439.548,87 0,09 SEK 86.672 Cherry AB B Reg 554.790,26 502.096,56 0,11 SEK 51.984 Cloetta AB B 138.435,23 135.292,03 0,03 SEK 5.572 Concentric AB 90.438,51 82.057,92 0,02 SEK 13.084 D Carnegie & Co AB B 165.254,90 181.911,52 0,04 SEK 135.468 Dometic Group AB 1.149.213,94 1.141.490,88 0,24 SEK 1.346 Duni AB 16.667,22 16.522,89 0,00 SEK 24.216 Electrolux AB B 490.503,12 473.026,67 0,10 SEK 121.979 Elekta AB Shares B 1.218.658,64 1.378.225,03 0,29 SEK 14.497 Fastighets Balder AB B 303.208,66 324.545,58 0,07 SEK 8.091 G5 Entertainment AB Reg 349.281,02 345.843,36 0,07 SEK 155.530 Granges AB Reg 1.550.073,80 1.746.888,72 0,37 SEK 2.503 Hexagon AB B 123.211,37 119.715,23 0,03 SEK 98.932 Hexpol AB B 869.957,94 882.888,29 0,19 SEK 11.736 HIQ Intl AB Reg 85.483,72 69.684,29 0,01 SEK 124.341 Husqvarna AB B 1.026.727,63 1.012.251,69 0,21




29




% de l'actif net

SEK 136.720 International Petroleum Corp Reg 671.847,70 785.482,21 0,17 SEK 21.995 Investor AB B 790.335,86 768.512,41 0,16 SEK 18.541 JM AB 313.277,05 284.057,46 0,06 SEK 13.306 Kambi Group Plc B 184.310,16 229.081,63 0,05 SEK 8.860 Kinnevik AB B 264.913,96 260.365,64 0,05 SEK 14.695 Lifco AB B 472.726,82 448.862,51 0,09 SEK 19.064 Lindap Intl AB 127.757,17 119.748,73 0,03 SEK 15.678 Loomis AB 499.682,21 467.479,23 0,10 SEK 79.675 Lundin Petroleum AB 1.894.182,15 2.179.643,01 0,46 SEK 16.655 Mekonomen AB 199.961,13 197.432,36 0,04 SEK 24.321 Mycronic AB 257.274,85 233.346,99 0,05 SEK 133.932 Nibe Industrier AB B 1.188.648,32 1.232.938,82 0,26 SEK 91.706 Nobia AB Bearer 627.633,12 605.459,47 0,13 SEK 133.818 Nobina AB 801.622,83 879.005,73 0,18 SEK 17.435 Nolato AB B 787.817,20 1.207.016,77 0,25 SEK 29.704 Paradox Interactive AB Reg 450.850,21 529.030,77 0,11 SEK 31.112 Recipharm AB B 376.138,31 399.791,45 0,08 SEK 75.131 Resurs Holding AB 430.461,20 414.376,11 0,09 SEK 269.209 Rottneros AB Reg 309.563,92 306.237,99 0,06 SEK 85.335 Sandvik AB 1.296.778,43 1.299.204,07 0,27 SEK 7.372 Scandic Hotels Gr AB 61.734,32 54.530,17 0,01 SEK 1.020 Sectra AB B Reg 22.421,25 23.196,20 0,00 SEK 63.552 Securitas AB B 869.195,65 897.278,07 0,19 SEK 22.673 Skandinaviska Enskilda Bk AB A 212.183,98 184.883,31 0,04 SEK 36.476 SKF AB B 661.636,31 582.231,72 0,12 SEK 6.440 Skistar AB B 122.001,90 115.066,94 0,02 SEK 366.918 SSAB AB A 1.724.246,20 1.486.500,63 0,31 SEK 96.462 SSAB AB B 381.450,92 312.010,32 0,07 SEK 16.379 Stillfront Group AB Reg 390.007,73 345.819,14 0,07 SEK 55.229 Stora Enso Oyj R 749.444,37 924.403,68 0,19 SEK 12.368 Storytel AB B 156.272,78 152.297,75 0,03 SEK 314.490 Svenska Cellulosa SCA AB B 2.695.506,59 2.930.636,78 0,62 SEK 15.857 Sweco AB B 321.366,25 320.677,14 0,07 SEK 53.292 Swedbank AB A 1.020.768,29 978.731,75 0,21 SEK 100.075 Swedish Match AB 3.494.793,29 4.251.753,55 0,89 SEK 76.580 Swedish Orphan Biovitrum AB 1.242.615,75 1.433.191,07 0,30 SEK 45.166 Tele2 AB B 479.184,52 455.400,03 0,10 SEK 139.223 Telefon AB LM Ericsson B 906.543,83 923.307,86 0,19 SEK 65.998 Tethys Oil AB Reg 505.407,65 640.798,94 0,13 SEK 16.681 THQ Nordic AB Reg B 209.993,36 284.311,97 0,06 SEK 37.971 Thule Group AB 725.131,84 810.065,76 0,17 SEK 27.572 Trelleborg AB B 554.324,36 505.052,23 0,11 SEK 28.317 Volvo AB B 429.983,58 388.278,47 0,08

48.393.442,12 50.945.991,55 10,70

USD 24.540 ABB Ltd spons ADR repr 1 Share 477.411,46 457.589,55 0,10 USD 33.846 BP Plc ADR repr 6 Shares 1.224.475,91 1.323.690,24 0,28 USD 5.800 BT Group Plc spons ADR repr 5 Shares 68.664,57 71.835,55 0,02 USD 4.072 CRH spons ADR repr 1 Share 123.159,94 123.293,53 0,03 USD 1.400 Diageo Plc spons ADR Repr 4 Shs 173.022,06 172.688,65 0,04 USD 36.076 Equinor ASA 651.799,40 816.074,66 0,17 USD 20.714 GlaxoSmithKline Plc ADR repr 2 Shares 673.810,01 715.187,44 0,15 USD 2.100 HSBC Holdings Plc spons ADR repr 5 Shares 88.004,68 84.791,43 0,02 USD 3.100 National Grid Plc spons ADR repr 5 Shares 149.377,71 148.295,50 0,03 USD 3.500 Novo Nordisk AS ADR Repr 1 Share B 135.220,09 138.261,24 0,03 USD 3.700 Pearson Plc spons ADR rep 1 Share 38.559,15 36.762,31 0,01 USD 95 Roche Holding Ltd ADR Repr 0.125 Sh 2.427,85 2.248,27 0,00 USD 29.878 Royal Dutch Shell Plc A ADR repr 2 Shares 1.660.385,92 1.771.695,02 0,37 USD 1.093 Smith & Nephew Plc spons ADR repr 2 Shares 33.167,11 35.135,15 0,01 USD 4.731 TCS Group Holding Plc GDR repr 1 Share A Reg S 82.062,83 83.881,54 0,02 USD 124.800 Telefon AB LM Ericsson ADR repr 1 Share B 798.458,41 819.885,22 0,17 USD 6.589 Vodafone Group Plc Spons ADR Repr 10 Shares 157.292,13 137.197,94 0,03

6.537.299,23 6.938.513,24 1,48

Total actions 368.158.886,59 379.348.030,69 79,79




30




% de l'actif net

Warrants et droits

GBP 32.312 Phoenix Group Holding Droits de sousc 09.07.18 62.604,02 60.317,20 0,01

Total warrants et droits 62.604,02 60.317,20 0,01

Valeurs mobilières négociées sur un autre marché réglementé

Actions

EUR 14.480 Let's Gowex SA 252.509,29 0,00 0,00 EUR 45 Voyageurs du Monde SA 6.163,00 6.165,00 0,00

Total actions 258.672,29 6.165,00 0,00

Autres valeurs mobilières

Warrants et droits

EUR 225.022 Intesa Sanpaolo SpA Droits de sousc 17.07.18 0,00 0,00 0,00

Total warrants et droits 0,00 0,00 0,00

Total portefeuille-titres 368.480.162,90 379.414.512,89 79,80

Avoirs bancaires 66.169.972,03 13,92

Dettes bancaires -958.182,24 -0,20

Autres actifs/(passifs) nets 30.843.046,95 6,48

Total 475.469.349,63 100,00


Répartition économique et géographique du portefeuille-titres au 30 juin 2018

31

Répartition économique

(en pourcentage de l'actif net)

Finances 13,01 %

Biens de consommation durable 12,95 %

Industrie 12,46 %

Matières premières 8,61 %

Energie 7,83 %

Technologies 7,09 %

Biens de consommation non-cyclique 7,05 %

Services de santé 5,44 %

Services aux collectivités 2,73 %

Services de télécommunication 2,33 %

Immobilier 0,30 %

Total 79,80 %


Répartition économique et géographique du portefeuille-titres (suite) au 30 juin 2018

32

Répartition géographique

(par pays de résidence de l'émetteur) (en pourcentage de l'actif net)

France 12,13 %

Suède 10,39 %

Royaume-Uni 7,83 %

Allemagne 7,33 %

Suisse 7,04 %

Espagne 5,47 %

Italie 5,35 %

Norvège 5,27 %

Pays-Bas 4,85 %

Finlande 3,52 %

Danemark 3,27 %

Belgique 1,88 %

Autriche 1,18 %

Jersey 0,95 %

Portugal 0,66 %

Bermudes (Iles) 0,54 %

Luxembourg 0,47 %

Israël 0,39 %

Ile de Man 0,34 %

Principauté de Liechtenstein 0,22 %

Canada 0,17 %

Guernesey 0,15 %

Malte 0,14 %

Caïmans (Iles) 0,12 %

Feroe (Iles) 0,09 %

Irlande 0,03 %

Chypre 0,02 %

Total 79,80 %

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - NORTH AMERICAN EQUITIES

Etat du patrimoine (en USD) au 30 juin 2018


33

Actif Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation 32.081.301,41 Avoirs bancaires 718.611,82 A recevoir sur garantie en espèces payée 210.000,00 Revenus à recevoir sur portefeuille-titres 18.529,07 Charges payées d'avance 36.233,69


Exigible Dettes bancaires 2,04 A payer sur rachats d'actions 144.814,00 Moins-values non réalisées sur changes à terme 222.829,17 Frais à payer 153.821,46 Autres dettes 1.253,75

Total de l'exigible 522.720,42




Devise action



(en USD)

B 52.569,112 USD 294,97 15.506.470,38 CPH 155,000 CHF 287,01 44.799,53 EH 2.295,956 EUR 262,92 704.777,58 H 574,000 USD 268,42 154.072,52 F 30.985,705 USD 281,54 8.723.573,54 GH 4.269,191 EUR 248,83 1.240.244,04 GPH 499,850 EUR 101,12 59.009,82 PH 1.378,149 CHF 270,51 375.434,94 PI 905,000 USD 326,02 295.047,28 I 50,000 USD 306,95 15.347,65 IP 3.297,226 USD 327,75 1.080.680,91 R 27.260,000 USD 100,20 2.731.548,44 RAM 1.023,000 USD 341,73 349.584,90 RAMCH 9.769,795 CHF 128,20 1.261.364,04

32.541.955,57


Etat des opérations et des autres variations de l'actif net (en USD) du 1er janvier 2018 au 30 juin 2018


34

Revenus Dividendes, nets 273.186,39 Intérêts bancaires 6.980,80

Total des revenus 280.167,19

Charges Commission de gestion 206.999,94 Commission de performance 1.913,33 Commission de dépositaire 7.374,92 Frais bancaires et autres commissions 1.067,53 Frais sur transactions 57.603,78 Frais d'administration centrale 91.297,14 Frais professionnels 906,48 Autres frais d'administration 88.557,25 Taxe d'abonnement 7.819,79 Autres impôts 13,69 Intérêts bancaires payés 255,87 Autres charges 1.984,27

Total des charges 465.793,99

Pertes nettes des investissements -185.626,80

Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) - sur portefeuille-titres 2.263.599,45 - sur changes à terme 134.276,78 - sur devises 281,46


Variation nette de la plus-/(moins-) value non réalisée - sur portefeuille-titres -2.209.559,71 - sur changes à terme -262.136,69

Résultat des opérations -259.165,51

Emissions 7.553.773,86

Rachats -11.215.874,38





Statistiques (en USD) au 30 juin 2018


35


USD 49.261.456,25 36.463.221,60 32.541.955,57


B USD 255,75 296,59 294,97 CPH CHF 256,55 293,27 287,01 EH EUR 235,23 267,98 262,92 H USD 233,49 270,21 268,42 F USD 245,73 283,78 281,54 GH EUR 224,27 254,27 248,83 GPH EUR - - 101,12 PH CHF 245,36 277,17 270,51 PI USD 275,64 326,28 326,02 I USD 264,18 307,78 306,95 IP USD 278,76 328,67 327,75 R USD - 100,00 100,20 RAM USD 286,51 341,05 341,73 RAMCH CHF 112,07 130,05 128,20



de la période

B 72.971,071 4.907,000 -25.308,959 52.569,112 CPH 379,045 6,000 -230,045 155,000 EH 2.318,956 500,000 -523,000 2.295,956 H 616,000 - -42,000 574,000 F 30.482,123 1.646,582 -1.143,000 30.985,705 GH 3.756,915 661,644 -149,368 4.269,191 GPH - 499,850 - 499,850 PH 1.165,657 293,853 -81,361 1.378,149 PI 905,000 - - 905,000 I 50,000 - - 50,000 IP 3.674,226 - -377,000 3.297,226 R 10.600,000 47.000,000 -30.340,000 27.260,000 RAM 878,000 145,000 - 1.023,000 RAMCH 5.899,211 3.870,584 - 9.769,795




performance (en %)


performance (en %)

B 2,19 1,11 3,30 CPH 2,16 0,00 2,16 EH 2,21 0,87 3,08 H 2,45 0,97 3,43 F 2,70 0,95 3,66 GH 2,72 0,73 3,45 GPH * 2,92 0,00 2,92 PH 2,70 0,73 3,43 PI 1,27 - 1,27 I 1,66 1,04 2,70 IP 1,67 0,00 1,67 R * 0,89 - 0,89 RAM 0,72 - 0,72 RAMCH 0,74 - 0,74

* TER annualisé


Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets (en USD) au 30 juin 2018


36




% de l'actif net

Portefeuille-titres


Actions

CAD 2.672 AGF Management Ltd B Non Voting 13.680,74 14.134,77 0,04 CAD 3.253 ARC Resources Ltd Reg 34.048,80 33.575,85 0,10 CAD 1.167 Bank of Montreal 91.381,09 90.134,94 0,28 CAD 2.090 BCE Inc 90.746,42 84.572,17 0,26 CAD 901 BRP Inc Sub Voting 37.338,21 43.403,04 0,13 CAD 826 Canadian Imp Bk of Commerce 73.256,79 71.795,52 0,22 CAD 883 Canadian National Railway Co 73.765,28 72.166,14 0,22 CAD 6.389 Canfor Pulp Products Inc Reg 93.844,06 122.467,57 0,38 CAD 3.704 Capital Power Corp 73.975,41 71.028,29 0,22 CAD 3.792 CI Financial Corp Reg 72.952,66 68.104,40 0,21 CAD 1.432 Cogeco Cable Inc 75.392,37 70.876,22 0,22 CAD 1.090 Corus Entertainment Inc B Non Voting 10.066,91 4.109,14 0,01 CAD 3.397 Genworth MI Canada Inc 106.925,85 110.453,49 0,34 CAD 3.717 Gildan Activewear Inc 107.064,57 104.613,90 0,32 CAD 599 Great Canadian Gaming Corp Reg 25.356,70 21.192,86 0,06 CAD 2.809 Great-West Lifeco Inc 78.681,59 69.002,72 0,21 CAD 2.412 IGM Financial Inc 73.577,64 69.864,95 0,21 CAD 2.206 Industrial Al Ins Fin Serv Inc 93.540,34 85.091,21 0,26 CAD 4.530 Innergex Renewable Energy Inc 48.488,01 47.548,30 0,15 CAD 998 Intact Financial Corp 73.099,53 70.733,07 0,22 CAD 2.090 Laurentian Bank of Canada 75.445,49 71.260,47 0,22 CAD 3.600 MEG Energy Corp 26.485,45 29.988,60 0,09 CAD 516 Methanex Corp 34.246,95 36.457,67 0,11 CAD 1.676 Metro Inc 55.276,36 56.928,21 0,17 CAD 7.768 Mullen Group Ltd Reg 90.367,52 91.454,22 0,28 CAD 1.509 National Bank of Canada 73.633,21 72.393,46 0,22 CAD 2.392 Norbord Inc 96.303,93 98.283,44 0,30 CAD 156.923 OceanaGold Corp Reg 394.319,64 435.334,00 1,34 CAD 997 Onex Corp 70.237,94 73.117,37 0,22 CAD 6.069 Parex Resources Inc 110.668,52 114.488,55 0,35 CAD 2.983 Parkland Fuel Corp 69.076,46 73.231,66 0,22 CAD 2.920 Power Financial Corp 73.571,11 68.245,04 0,21 CAD 3.759 Quebecor Inc B 73.303,18 76.911,36 0,24 CAD 3.144 Richelieu Hardware Ltd 68.650,57 65.499,00 0,20 CAD 1.937 Rogers Communications Inc B Nv 92.178,83 91.925,42 0,28 CAD 1.151 Royal Bank of Canada 88.877,60 86.598,38 0,27 CAD 2.247 Saputo Inc 75.518,97 74.547,05 0,23 CAD 5.555 Sienna Senior Living Inc Reg 73.163,09 70.002,20 0,21 CAD 2.861 Stantec Inc 73.548,68 73.520,11 0,23 CAD 811 Stella-Jones Inc 29.836,34 29.519,49 0,09 CAD 406 Suncor Energy Inc 13.545,13 16.509,08 0,05 CAD 1.793 Thomson-Reuters Corp 72.103,21 72.295,09 0,22 CAD 1.152 TMX Group Ltd Reg 73.189,67 75.457,44 0,23 CAD 9.543 TransAlta Corp Reg 48.465,33 47.870,94 0,15 CAD 8.921 TransAlta Renewables Inc 89.081,03 84.348,44 0,26 CAD 3.847 Transcontinental Inc A 91.360,08 89.267,24 0,27 CAD 1.011 Valener Inc 17.069,40 15.537,30 0,05 CAD 497 Wajax Corp Reg 9.846,82 9.405,87 0,03 CAD 11.700 Western Forest Products Inc 24.209,71 23.832,18 0,07

3.530.763,19 3.549.097,83 10,87

USD 6.772 AbbVie Inc 698.084,25 627.425,80 1,93 USD 5.693 Advanced Micro Devices Inc 88.639,44 85.338,07 0,26 USD 2.674 Aflac Inc 109.876,42 115.035,48 0,35 USD 3.176 Allete Inc Reg 220.325,53 245.854,16 0,76 USD 3.767 AllianceBernstein Holding LP Partnership Units 101.104,02 107.547,85 0,33 USD 5.484 Allstate Corp 512.142,43 500.524,68 1,54 USD 2.238 Altria Group Inc 139.222,66 127.096,02 0,39 USD 15.851 AMAG Pharmaceuticals Inc 339.962,33 309.094,50 0,95


Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets (en USD) (suite) au 30 juin 2018


37




% de l'actif net

USD 1.081 Amedisys Inc 88.285,16 92.382,26 0,28 USD 9.939 American Eagle Outfitters Inc 243.827,52 231.081,75 0,71 USD 945 American Financial Group Inc 104.900,82 101.426,85 0,31 USD 903 Ameriprise Financial Inc Reg 125.776,44 126.311,64 0,39 USD 1.443 Anadarko Petroleum Corp 90.895,15 105.699,75 0,32 USD 571 Anthem Inc 132.620,23 135.915,13 0,42 USD 902 Aon Plc 129.781,89 123.727,34 0,38 USD 672 Apple Inc 127.221,36 124.393,92 0,38 USD 2.220 ArcBest Corp 109.532,36 101.454,00 0,31 USD 1.235 Aspen Technology Inc 79.829,66 114.533,90 0,35 USD 822 Automatic Data Processing Inc 92.573,46 110.263,08 0,34 USD 192 Autozone Inc 123.488,87 128.818,56 0,40 USD 3.256 Avnet Inc 132.129,10 139.649,84 0,43 USD 824 Baldwin & Lyons Inc B Reg 19.457,93 20.105,60 0,06 USD 3.674 BancorpSouth Bank Reg 117.389,51 121.058,30 0,37 USD 1.787 Best Buy Co Inc 130.418,64 133.274,46 0,41 USD 2.725 Blucora Inc 91.250,71 100.825,00 0,31 USD 349 Boeing Co (The) 99.666,83 117.092,99 0,36 USD 8.034 Brinker International Inc 325.037,61 382.418,40 1,18 USD 2.428 Bristol Myers Squibb Co 140.391,67 134.365,52 0,41 USD 3.095 Buckle Inc (The) 86.901,72 83.255,50 0,26 USD 4.562 BWX Technologies Inc Reg 299.443,47 284.303,84 0,87 USD 2.865 California Resources Corp 97.273,63 130.185,60 0,40 USD 5.218 Callaway Golf Co Reg 94.006,44 98.985,46 0,30 USD 1.172 Carlisle Cos Inc 129.702,08 126.939,32 0,39 USD 5.069 Centerpoint Energy Inc 135.334,19 140.461,99 0,43 USD 2.666 Church & Dwight Co Inc 130.259,83 141.724,56 0,44 USD 421 Churchill Downs Inc 115.896,17 124.826,50 0,38 USD 726 Cigna Corp 126.301,86 123.383,70 0,38 USD 2.972 Cisco Systems Inc 117.735,08 127.885,16 0,39 USD 7.937 CNA Financial Corp 385.607,81 362.562,16 1,11 USD 4.854 Colgate-Palmolive Co 336.989,62 314.587,74 0,97 USD 4.026 Comcast Corp A 128.324,89 132.093,06 0,41 USD 3.220 Conagra Brands Inc 115.115,54 115.050,60 0,35 USD 1.851 ConocoPhillips Reg 104.116,06 128.866,62 0,40 USD 235 Copart Inc 11.917,81 13.291,60 0,04 USD 7.100 CoreLogic Inc 388.453,07 368.490,00 1,13 USD 1.668 CSX Corp 86.113,30 106.385,04 0,33 USD 896 Cummins Inc 138.329,51 119.168,00 0,37 USD 714 Deckers Outdoor Corp 86.602,99 80.603,46 0,25 USD 1.889 Delek US Holdings Inc Reg 74.053,68 94.771,13 0,29 USD 8.104 Denny's Corp 126.937,20 129.096,72 0,40 USD 925 Dillards Inc A 88.124,47 87.412,50 0,27 USD 10.502 Domtar Corp 497.473,09 501.365,48 1,54 USD 2.703 Donaldson Co Inc 131.098,74 121.959,36 0,37 USD 1.529 Eaton Corp Public Ltd Cie 122.190,08 114.277,46 0,35 USD 846 Edwards Lifesciences Corp 117.301,50 123.152,22 0,38 USD 201 Emerson Electric Co 13.511,54 13.897,14 0,04 USD 5.236 Exxon Mobil Corp 413.288,35 433.174,28 1,33 USD 13.187 First Bancorp 98.135,02 100.880,55 0,31 USD 4.186 First Cash Financial Serv Inc 357.445,39 376.112,10 1,16 USD 6.598 Foot Locker Inc 383.293,66 347.384,70 1,07 USD 1.740 FTI Consulting Inc 87.358,09 105.235,20 0,32 USD 1.771 G-III Apparel Group Ltd 86.736,67 78.632,40 0,24 USD 21.054 Gentex Corp 495.194,61 484.663,08 1,49 USD 34.102 Gray Television Inc Reg 403.232,28 538.811,60 1,66 USD 1.171 Haemonetics Corp 101.574,53 105.015,28 0,32 USD 3.276 Harsco Corp 81.347,26 72.399,60 0,22 USD 9.648 Hartford Fin Serv Gr Inc (The) 512.004,26 493.302,24 1,52 USD 1.971 Helmerich and Payne Inc 112.149,76 125.670,96 0,39 USD 2.205 Hershey Co (The) 225.181,85 205.197,30 0,63 USD 1.480 Hess Corp 93.084,01 98.997,20 0,30 USD 1.437 HollyFrontier Corp Corp 97.389,94 98.333,91 0,30 USD 649 Home Depot Inc 124.352,61 126.619,90 0,39 USD 848 Honeywell Intl Inc 124.485,52 122.154,40 0,38




38




% de l'actif net

USD 22.259 Horizon Pharma Plc 342.910,74 368.609,04 1,13 USD 21.890 HP Inc 526.123,96 496.684,10 1,53 USD 1.378 Humana Inc 383.397,95 410.134,14 1,26 USD 501 IDEXX Laboratories Inc 100.889,16 109.187,94 0,34 USD 2.521 IHS Markit Ltd 130.585,15 130.058,39 0,40 USD 314 Immunomedics Inc 3.753,84 7.432,38 0,02 USD 1.406 Ingersoll-Rand PLC 121.781,42 126.160,38 0,39 USD 3.825 Integrated Device Tec Inc 130.351,03 121.941,00 0,37 USD 4.691 Interface Inc 119.840,49 107.658,45 0,33 USD 5.009 Interpublic Gr Cos Inc 117.301,95 117.410,96 0,36 USD 4.076 Janus Henderson Group Plc Reg 131.087,42 125.255,48 0,38 USD 29.964 Kearny Financial Corp 423.568,40 403.015,80 1,24 USD 1.290 Kemper Corp 95.052,36 97.588,50 0,30 USD 1.424 Keysight Technologies Inc Reg 87.528,44 84.058,72 0,26 USD 3.370 KLA-Tencor Corp 364.074,08 345.526,10 1,06 USD 1.377 Kohl's Corp 83.699,17 100.383,30 0,31 USD 2.743 Lam Research Corp 486.350,78 474.127,55 1,46 USD 538 Lear Corp 64.579,99 99.965,78 0,31 USD 194 Leggett & Platt Inc 8.632,42 8.660,16 0,03 USD 2.790 Liberty Media Corp Reg Ser C Sirius XM 123.724,14 126.554,40 0,39 USD 17.061 Louisiana Pacific Corp 494.217,96 464.400,42 1,43 USD 2.721 Macy's Inc 108.574,97 101.847,03 0,31 USD 1.397 ManpowerGroup 132.912,63 120.225,82 0,37 USD 3.365 Marathon Oil Corp 70.879,35 70.193,90 0,22 USD 931 Marriott Intl Inc A 129.411,02 117.864,60 0,36 USD 2.047 Maxim Intergrated Products Inc 121.779,16 120.077,02 0,37 USD 761 Mc Donald's Corp 117.847,08 119.241,09 0,37 USD 2.287 McCormick & Co 250.535,47 265.497,83 0,82 USD 5.490 Mercer Intl Inc 92.692,61 96.075,00 0,30 USD 8.767 Meridian Bancorp Inc Reg 171.714,85 167.888,05 0,52 USD 1.414 Micron Technology Inc 87.187,66 74.150,16 0,23 USD 2.735 Motorola Solutions Inc 282.048,57 318.271,95 0,98 USD 2.079 Movado Group Inc Reg 108.366,63 100.415,70 0,31 USD 2.607 Nanometrics Inc Reg 96.336,99 92.313,87 0,28 USD 3.774 NCI Building Syst Inc 84.915,75 79.254,00 0,24 USD 1.736 NetApp Inc 116.870,20 136.328,08 0,42 USD 6.111 New Media Investment Group Inc Reg 100.691,56 112.931,28 0,35 USD 1.909 Nucor Corp 115.258,77 119.312,50 0,37 USD 395 O Reilly Automotive Inc 87.546,74 108.060,15 0,33 USD 1.503 Occidental Petroleum Corp 102.600,40 125.771,04 0,39 USD 5.808 OFG Bancorp Reg 79.229,83 81.602,40 0,25 USD 6.452 Old Second Bancorp Inc Del Reg 94.179,67 92.908,80 0,29 USD 1.958 PacWest Bancorp 101.978,46 96.764,36 0,30 USD 6.208 Patrick Industries Inc Reg 373.520,93 352.924,80 1,08 USD 1.381 Penn Virginia Corp 86.542,44 117.233,09 0,36 USD 2.999 Pepsico Inc 317.371,85 326.501,13 1,00 USD 8.178 Popular Inc 388.402,66 369.727,38 1,14 USD 3.979 Procter & Gamble Co 324.725,21 310.600,74 0,95 USD 9.932 Progress Software Corp 369.612,73 385.560,24 1,18 USD 11.821 PulteGroup Inc 373.307,70 339.853,75 1,04 USD 322 PVH Corp 53.934,55 48.209,84 0,15 USD 148 Quest Diagnostics Inc 14.671,71 16.271,12 0,05 USD 6.380 Regions Financial Corp 105.898,72 113.436,40 0,35 USD 1.219 Resmed Inc 130.144,58 126.264,02 0,39 USD 1.662 Robert Half Intl Inc 98.490,14 108.196,20 0,33 USD 3.406 Royal Gold Inc 310.583,94 316.213,04 0,97 USD 3.142 Shoe Carnival Inc Reg 108.879,10 101.957,90 0,31 USD 1.909 Six Flags Entertainment Corp 120.872,87 133.725,45 0,41 USD 106 Skyworks Solutions Inc 10.422,48 10.244,90 0,03 USD 808 Snap-On Inc 121.072,34 129.861,76 0,40 USD 2.504 Southern Copper Corp 134.474,41 117.362,48 0,36 USD 1.282 State Street Corp 128.526,84 119.341,38 0,37 USD 369 SVB Financial Group 118.749,88 106.552,44 0,33 USD 1.939 Synovus Financial Corp 86.974,26 102.437,37 0,31 USD 303 Synta Pharmaceuticals Corp Reg 36.217,53 84.746,07 0,26




39




% de l'actif net

USD 1.958 Sysco Corp 106.783,86 133.711,82 0,41 USD 1.087 Taro Pharm Industries Ltd A 129.958,24 125.755,03 0,39 USD 3.811 TCF Financial Corp 86.128,22 93.826,82 0,29 USD 149 TD Ameritrade Holding Corp 8.999,55 8.160,73 0,02 USD 2.909 Tenet Healthcare Corp 94.347,02 97.655,13 0,30 USD 1.115 Texas Instruments Inc 117.446,33 122.928,75 0,38 USD 657 Tiffany & Co 87.976,57 86.461,20 0,27 USD 2.663 TJX Cos Inc 238.565,25 253.464,34 0,78 USD 1.265 TopBuild Corp Reg 99.354,33 99.100,10 0,30 USD 1.483 Tractor Supply Co 102.744,17 113.434,67 0,35 USD 68 Travelers Cies Inc 9.461,33 8.319,12 0,03 USD 1.534 TripAdvisor Inc 75.047,11 85.459,14 0,26 USD 687 UGI Corp 32.302,38 35.772,09 0,11 USD 891 Union Pacific Corp 118.700,28 126.236,88 0,39 USD 2.948 Universal Forest Products Inc Reg 101.099,30 107.955,76 0,33 USD 2.525 Urban Outfitters Inc 90.587,26 112.488,75 0,35 USD 1.073 Valero Energy Corp 94.268,18 118.920,59 0,37 USD 1.059 Varian Medical Systems Inc 126.208,37 120.429,48 0,37 USD 2.626 Verizon Communications Inc 128.539,79 132.114,06 0,41 USD 1.539 VF Corp 121.286,14 125.459,28 0,39 USD 992 Visteon Corp 128.236,66 128.206,08 0,39 USD 19.192 Vistra Energy Corp Reg 429.922,32 454.082,72 1,40 USD 2.034 Walgreens Boots Alliance Inc 138.146,38 122.070,51 0,37 USD 1.171 Walt Disney Co (The) 117.923,35 122.732,51 0,38 USD 1.409 Waste Management Inc 109.047,29 114.608,06 0,35 USD 4.661 Western Digital Corp 399.331,54 360.808,01 1,11 USD 335 White Mountain Insuranc Gr Ltd 288.317,10 303.714,35 0,93 USD 2.072 Williams-Sonoma Inc 105.236,37 127.179,36 0,39 USD 272 WW Grainger Inc 81.185,58 83.884,80 0,26 USD 1.549 Yum! Brands Inc 128.468,66 121.162,78 0,37 USD 23.805 Zagg Inc 355.751,77 411.826,50 1,27 USD 644 Zebra Technologies Corp A 92.169,44 92.253,00 0,28 USD 2.253 Zions Bancorp 124.516,00 118.710,57 0,36

28.069.663,41 28.532.203,58 87,71


Avoirs bancaires 718.611,82 2,21

Dettes bancaires -2,04 0,00

Autres actifs/(passifs) nets -257.955,62 -0,79

Total 32.541.955,57 100,00



40



Finances 20,51 %


Technologies 14,11 %



Industrie 7,75 %


Energie 6,75 %



Total 98,58 %



Etats-Unis d'Amérique 81,66 %

Canada 10,87 %

Irlande 1,87 %

Porto Rico 1,70 %


Israël 0,39 %

Jersey 0,38 %

Royaume-Uni 0,38 %

Total 98,58 %

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL SHAREHOLDER YIELD EQUITIES



41

Actif Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation 85.852.689,42 Dépôts de garantie sur swaps 432.855,25 Avoirs bancaires 11.772.649,86 Autres avoirs liquides 1.753.854,47 Frais d'établissement, nets 2.708,82 A recevoir sur ventes de titres 16.304.602,60 A recevoir sur swaps 28.400,34 A recevoir sur garantie en espèces payée 174.999,25 Revenus à recevoir sur portefeuille-titres 196.363,27 Plus-values non réalisées sur swaps 390,69 Résultat des sous-jacents de swaps à recevoir 45.801,23 Charges payées d'avance 22.559,13


Exigible Dettes bancaires 5.674.065,73 Autres dettes à vue 462.760,96 A payer sur achats de titres 17.970.304,33 A payer sur swaps 220.030,05 Intérêts à payer sur swaps 3.675,45 Frais à payer 101.908,14





Devise action



(en USD)

BP 68.980,658 USD 127,99 8.828.766,64 LP 27.688,860 EUR 151,09 4.884.155,60 NP 3.096,063 CHF 144,07 449.192,34 IP 1.856,000 USD 131,66 244.366,11 IP (EUR) 1.024,000 EUR 155,56 185.970,59 IP (GBP) 110,000 GBP 167,87 24.377,77 R 562.494,126 USD 137,85 77.538.300,62

92.155.129,67




42

Revenus Dividendes, nets 1.077.301,45 Intérêts bancaires 26.428,32 Autres revenus 109,67


Charges Commission de gestion 86.572,57 Commission de performance 39.221,21 Commission de dépositaire 11.896,50 Frais bancaires et autres commissions 3.082,65 Frais sur transactions 190.426,91 Frais d'administration centrale 58.602,64 Frais professionnels 1.102,33 Autres frais d'administration 52.482,24 Taxe d'abonnement 7.447,38 Autres impôts 32,07 Intérêts bancaires payés 9.077,90 Autres charges 3.023,61


Revenus nets des investissements 640.871,43

Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) - sur portefeuille-titres 165.595,74 - sur swaps 57.385,77 - sur changes à terme -11.727,26 - sur devises 132.252,71

Résultat réalisé 984.378,39

Variation nette de la plus-/(moins-) value non réalisée - sur portefeuille-titres -149.527,68 - sur swaps 390,69

Résultat des opérations 835.241,40

Emissions 78.503.369,88

Rachats -4.751.049,22







43


USD 12.379.507,69 17.567.567,61 92.155.129,67


BP USD 105,48 129,20 127,99 LP EUR 137,80 148,27 151,09 NP CHF 121,49 142,68 144,07 IP USD 107,43 132,43 131,66 IP (EUR) EUR 140,48 152,12 155,56 IP (GBP) GBP 146,30 164,80 167,87 R USD 110,48 137,73 137,85



de la période

BP 70.762,658 12.573,000 -14.355,000 68.980,658 LP 21.446,469 7.639,234 -1.396,843 27.688,860 NP 2.699,063 472,000 -75,000 3.096,063 IP 2.820,000 26,000 -990,000 1.856,000 IP (EUR) 964,000 60,000 - 1.024,000 IP (GBP) 110,000 - - 110,000 R 26.410,000 554.594,126 -18.510,000 562.494,126




performance (en %)


performance (en %)

BP 2,00 0,51 2,51 LP 2,01 0,53 2,54 NP 2,01 0,51 2,51 IP 1,21 0,74 1,95 IP (EUR) 1,21 0,67 1,88 IP (GBP) 1,21 0,71 1,92 R 0,39 - 0,39




44




% de l'actif net

Portefeuille-titres


Actions

AUD 169.591 Accent Group Ltd Reg 203.317,09 206.762,80 0,22 AUD 32.150 Ansell Ltd 639.104,23 645.915,72 0,70 AUD 33.520 APA Group 218.882,83 243.964,09 0,27 AUD 33.590 BT Investment Management Ltd Reg 256.582,56 245.962,74 0,27 AUD 68.310 CSR Ltd 275.870,69 231.676,85 0,25 AUD 52.379 FlexiGroup Ltd 85.832,40 85.920,31 0,09 AUD 20.886 G.U.D. Holdings Ltd 203.345,46 218.526,54 0,24 AUD 7.881 GWA Group Ltd 20.937,61 19.799,12 0,02 AUD 45.306 Iress Ltd 364.115,44 403.058,30 0,44 AUD 2.561 Macquarie Group Ltd 217.318,74 233.985,73 0,25 AUD 5.098 McMillan Shakespeare Ltd 63.509,43 60.270,60 0,07 AUD 127.228 Metcash Ltd 243.318,16 245.362,89 0,27 AUD 31.642 Navigator Global Inv Co Reg 124.665,69 124.850,66 0,14 AUD 61.816 Navitas Ltd Reg 201.852,14 202.800,74 0,22 AUD 156.419 Orora Ltd 394.252,56 412.613,46 0,45 AUD 33.625 QBE Insurance Group Ltd 240.788,42 241.995,29 0,26 AUD 315.476 Seven West Media Ltd 195.595,87 195.808,38 0,21 AUD 11.331 SG Fleet Gr Ltd 30.727,13 30.978,16 0,03 AUD 76.605 Sydney Airport 422.555,01 405.280,59 0,44 AUD 32.017 Treasury Wine Estates 394.589,28 411.401,51 0,45 AUD 11.914 Westpac Banking Corp 257.155,48 257.935,36 0,28

5.054.316,22 5.124.869,84 5,57

CAD 8.695 Bank of Montreal 671.685,28 671.570,95 0,73 CAD 16.513 BCE Inc 695.315,38 668.201,05 0,73 CAD 77.218 Corus Entertainment Inc B Non Voting 373.803,79 291.100,77 0,32 CAD 20.976 Enbridge Inc 630.137,94 749.313,67 0,81 CAD 20.794 Genworth MI Canada Inc 647.836,67 676.117,14 0,73 CAD 20.256 Gildan Activewear Inc 571.411,03 570.099,32 0,62 CAD 8.109 Loblaw Co Ltd 413.042,50 416.636,32 0,45 CAD 14.073 National Bank of Canada 675.985,33 675.144,61 0,73 CAD 17.399 Quebecor Inc B 341.674,87 355.993,83 0,39 CAD 652 Recipe Unlimited Corp Sub Voting 14.245,79 14.108,41 0,02 CAD 8.802 Rogers Communications Inc B Nv 418.739,73 417.722,03 0,45 CAD 8.959 Royal Bank of Canada 673.992,30 674.052,91 0,73 CAD 252 Sleep Country Canada Hgs Inc Reg 6.644,10 6.238,23 0,01 CAD 11.696 Toronto Dominion Bank (The) 662.927,68 676.406,96 0,73 CAD 140.375 Western Forest Products Inc 287.137,93 285.935,24 0,31

7.084.580,32 7.148.641,44 7,76

CHF 2.048 Flughafen Zurich AG Reg 416.820,18 417.437,26 0,45 CHF 853 Roche Holding Ltd Pref 190.503,82 189.455,34 0,21 CHF 1.807 Zurich Insurance Group AG Reg 535.808,62 535.184,99 0,58

1.143.132,62 1.142.077,59 1,24

DKK 18.097 Almindelig Brand A/S Reg 181.419,95 177.802,45 0,19 DKK 6.500 DFDS A/S 400.975,71 414.952,13 0,45 DKK 6.558 Jyske Bank A/S 358.664,34 359.669,05 0,39 DKK 15.188 Matas A/S 140.933,01 123.280,38 0,13 DKK 3.178 Ringkjoebing Landbobank A/S Bearer Reg 182.851,60 177.781,16 0,19 DKK 5.307 Royal Unibrew A/S 420.747,47 422.866,87 0,46

1.685.592,08 1.676.352,04 1,81

EUR 8.909 Actividad Const y Servicios SA 373.263,41 360.923,64 0,39 EUR 4.372 Allianz SE Reg 903.701,75 903.564,96 0,98 EUR 7.712 Amundi SA 534.800,83 534.283,12 0,58 EUR 51.548 Anima Holding SpA 275.309,90 277.199,63 0,30 EUR 6.197 Covestro AG 556.379,19 552.898,51 0,60 EUR 17.760 DNA Plc Reg 408.072,65 425.063,40 0,46 EUR 2.827 Elia Syst Operator SA NV 177.333,80 175.917,85 0,19




45




% de l'actif net

EUR 75.820 ENAV SpA 362.586,32 380.281,28 0,41 EUR 32.615 Euskaltel SA 303.955,37 295.675,77 0,32 EUR 19.904 Flow Traders NV 785.833,63 774.287,49 0,84 EUR 131.786 Hera SpA 404.313,98 410.806,61 0,45 EUR 10.245 Intertrust NV 214.007,30 182.046,99 0,20 EUR 6.843 Kesko Oyj B 416.970,05 418.634,21 0,45 EUR 22.484 Koninklijke Ahold Delhaize NV 515.718,76 538.257,69 0,58 EUR 6.534 Koninklijke VolkerWessels NV Reg 166.488,18 167.978,36 0,18 EUR 177.677 Mapfre SA Reg 597.215,92 536.226,97 0,58 EUR 38.421 Mediobanca SpA 358.943,92 357.147,59 0,39 EUR 6.658 Nexity A 413.962,70 420.530,93 0,46 EUR 16.940 Ramirent Oyj 173.038,04 179.974,80 0,20 EUR 18.019 Repsol SA 337.013,66 352.688,37 0,38 EUR 2.636 Siltronic AG Reg 435.244,88 377.151,30 0,41 EUR 6.468 Soc de Inv e Gestao SA SEMAPA Reg 173.311,95 173.304,40 0,19 EUR 6.498 Tokmanni Group Corp 52.065,37 53.863,55 0,06 EUR 3.358 Van Lanschot Kempen NV Certif 95.632,29 94.875,25 0,10

9.035.163,85 8.943.582,67 9,70

HKD 198.000 CGN New Energy Hgs Co Ltd Reg 35.221,14 35.081,55 0,04 HKD 426.000 China BlueChemical Ltd H 154.076,16 156.930,08 0,17 HKD 390.000 China Citic Bank Corp Ltd H 280.214,46 244.087,11 0,27 HKD 142.000 China Lilang Ltd 181.146,41 203.810,00 0,22 HKD 130.000 China Shineway Pharm Group Ltd 247.838,72 254.195,27 0,28 HKD 294.800 Chow Tai Fook Jewellery Gr Ltd 332.901,05 332.183,83 0,36 HKD 257.000 Consun Pharmaceutical Gr Ltd 281.062,21 240.451,74 0,26 HKD 268.000 Giordano Intl Ltd 165.107,26 168.756,49 0,18 HKD 800 Guangzhou Automobile Gr Co Ltd H 997,30 782,14 0,00 HKD 117.000 Hang Lung Properties Ltd 265.780,10 241.303,23 0,26 HKD 16.400 Hang Seng Bank Ltd 410.273,43 410.148,95 0,45 HKD 113.000 HKBN Ltd Unitary Reg S 144A 154.885,38 173.997,95 0,19 HKD 73.000 Hysan Development Co Ltd 422.166,70 407.563,91 0,44 HKD 638.000 Joy City Property Ltd Reg 98.349,32 80.510,89 0,09 HKD 168.000 Lifestyle Intl Hgs Ltd 366.666,63 356.337,36 0,39 HKD 523.000 Lonking Holdings Ltd 266.622,96 240.662,07 0,26 HKD 64.000 Luk Fook Holdings (Intl) Ltd 268.464,86 264.724,07 0,29 HKD 135.000 NWS Holdings Ltd 245.626,43 233.685,78 0,25 HKD 359.000 Powerlong Real Estate Hgs Ltd 197.703,67 193.568,00 0,21 HKD 179.000 Red Star Mac Gr Corp Ltd H Unitary Reg S/144A 238.357,24 241.400,10 0,26 HKD 600.000 Shanghai J J Intl Ho Gr Co Ltd H 249.533,07 243.207,59 0,26 HKD 24.000 Shenzhen Expressway Co Ltd H 23.791,67 23.555,96 0,03 HKD 268.000 Sinopec Shanghai Petroc Co Ltd H 166.216,94 163.290,70 0,18 HKD 115.000 SITC International Hgs Co Ltd 132.544,44 128.263,96 0,14 HKD 529.000 Weichai Power Co Ltd H 624.888,64 729.594,72 0,79

5.810.436,19 5.768.093,45 6,27

JPY 11.100 ANA Holdings Inc 409.245,76 407.763,30 0,44 JPY 42.500 Astellas Pharma Inc 635.376,45 648.061,24 0,70 JPY 21.200 DCM Holdings Co Ltd 199.388,45 198.669,26 0,22 JPY 17.100 DMG Mori Co Ltd 237.366,25 237.283,45 0,26 JPY 10.100 Doutor Nichires Hgs Co Ltd Reg 207.674,63 200.604,89 0,22 JPY 10.800 Fujimi Inc Reg 239.066,82 239.371,65 0,26 JPY 7.200 Hoya Corp 410.779,62 409.450,66 0,44 JPY 36.171 Itochu Corp 667.624,01 655.561,65 0,71 JPY 14.200 Kurita Water Industries Ltd 408.036,25 405.109,94 0,44 JPY 54.400 Marubeni Corp 412.693,71 415.053,87 0,45 JPY 14.800 Mitsubishi Corp 406.302,79 411.270,73 0,45 JPY 70 Mitsui & Co Ltd 1.196,13 1.167,56 0,00 JPY 15.500 Mitsui Chemicals Inc 413.912,58 412.810,92 0,45 JPY 9.000 Nippon Telegraph & Teleph Corp 424.119,35 409.190,65 0,44 JPY 8.500 Nomura Research Institute Ltd Reg 412.829,01 412.088,67 0,45 JPY 25.200 NTT DoCoMo Inc 646.629,30 642.143,30 0,70 JPY 10.300 Ono Pharmaceutical Co Ltd 275.800,07 241.494,16 0,26 JPY 26.700 Onward Holdings Co Ltd 210.439,10 204.893,25 0,22 JPY 14.300 Orix Corp 239.272,86 226.186,98 0,25 JPY 14.000 Sakata Inx Corp 209.139,26 182.891,72 0,20




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% de l'actif net

JPY 22.000 Star Micronics Co Ltd Reg 396.313,44 340.829,70 0,37 JPY 25.000 Sumitomo Corp 410.193,45 410.779,60 0,45 JPY 15.800 Takeda Pharmaceutical Co Ltd 660.941,54 667.290,24 0,72 JPY 7.500 Tokio Marine Holdings Inc 355.378,97 351.622,82 0,38 JPY 1.300 Tokyo Electron Ltd 223.492,64 223.229,37 0,24 JPY 2.100 Toyota Motor Corp 136.707,65 135.936,45 0,15 JPY 14.100 Yamaha Motor Co Ltd 353.792,09 354.648,14 0,39 JPY 8.500 Zenrin Co Ltd 198.230,74 205.814,12 0,22

9.801.942,92 9.651.218,29 10,48

KRW 8.996 Huchems Fine Chemical Corp 221.698,30 236.698,40 0,26 KRW 17.550 Industrial Bank of Korea 253.004,51 243.118,41 0,26 KRW 7.637 Kwangju Bank Co Ltd Reg 71.249,03 73.506,64 0,08 KRW 42.343 Mirae Asset Life Ins Co Ltd 207.754,42 211.394,95 0,23

753.706,26 764.718,40 0,83

NOK 84.882 B2Holding ASA 178.312,60 177.241,03 0,19 NOK 45.732 DNB ASA 833.040,79 893.768,57 0,97 NOK 38.435 Elkem Asa Reg 179.494,89 179.184,15 0,19 NOK 44.098 Europris ASA 143.208,47 131.736,76 0,14 NOK 17.604 Marine Harvest ASA 391.197,72 350.309,02 0,38 NOK 7.911 Norway Royal Salmon ASA 179.608,99 176.447,04 0,19 NOK 16.908 Sparebank 1 Nord-Norge 118.032,05 126.327,71 0,14 NOK 110 Sparebanken More 3.925,56 3.684,21 0,00 NOK 45.639 Telenor ASA 943.064,90 935.904,65 1,02

2.969.885,97 2.974.603,14 3,22

NZD 22.320 Air New Zealand Ltd 53.264,47 47.969,20 0,05 NZD 115.348 Meridian Energy Ltd 242.143,18 243.606,67 0,26 NZD 35.985 SKY Network Television Ltd 62.161,97 63.331,44 0,07 NZD 96.652 Spark New Zealand Ltd 246.812,29 244.030,55 0,27

604.381,91 598.937,86 0,65

SEK 11.976 Acando AB B 42.387,67 42.038,90 0,05 SEK 11.201 AF AB 252.857,31 256.446,45 0,28 SEK 10.260 Atlas Copco AB A Reg 298.176,12 299.133,39 0,32 SEK 14.118 Atlas Copco AB B Reg 249.108,93 370.342,61 0,40 SEK 20.367 Attendo AB 184.011,70 180.327,59 0,20 SEK 27.385 Capio AB 131.278,22 131.334,85 0,14 SEK 10.416 Investor AB B 458.090,42 424.898,09 0,46 SEK 18.795 KappAhl AB Reg 65.757,28 67.582,75 0,07 SEK 80.472 NetEnt AB B Reg 465.211,03 430.913,65 0,47 SEK 26.757 Nobina AB 190.569,32 205.197,22 0,22 SEK 19.419 Swedbank AB A 402.391,69 416.375,73 0,45 SEK 16.448 Tethys Oil AB Reg 172.824,96 186.449,40 0,20 SEK 14.754 Thule Group AB 365.391,44 367.481,02 0,40

3.278.056,09 3.378.521,65 3,66

SGD 254.400 ComfortDelgro Corp Ltd 454.042,19 438.443,77 0,48 SGD 263.000 Sheng Siong Group Ltd 198.747,91 204.451,62 0,22 SGD 69.100 Singapore Exchange Ltd 359.824,34 363.350,81 0,39

1.012.614,44 1.006.246,20 1,09

USD 48.306 ADT Inc Reg 366.787,46 417.846,90 0,45 USD 9.536 Aflac Inc 419.470,87 410.238,72 0,45 USD 2.476 Allergan Plc 415.597,10 412.798,72 0,45 USD 3.331 Allianz SE spons ADR repr 1/10 Shares 68.650,91 68.218,88 0,07 USD 14.672 Allstate Corp 1.385.112,77 1.339.113,44 1,45 USD 12.290 AMC Networks Inc A 672.568,24 764.438,00 0,83 USD 14.729 American Eagle Outfitters Inc 334.512,88 342.449,25 0,37 USD 4.782 Amphenol Corp A 419.177,68 416.751,30 0,45 USD 1.750 Anthem Inc 391.148,42 416.552,50 0,45 USD 3.034 Aon Plc 417.259,35 416.173,78 0,45 USD 6.991 Argo Group Intl Holdings Ltd 430.623,93 406.526,65 0,44 USD 1.653 Autozone Inc 1.053.793,55 1.109.047,29 1,20 USD 4.102 Avery Dennison Corp 438.135,03 418.814,20 0,45 USD 10.008 BankUnited Inc 412.919,07 408.826,80 0,44




47




% de l'actif net

USD 6.797 Banner Corp 407.786,01 408.703,61 0,44 USD 17.680 Beneficial Bancorp Inc Reg 290.200,35 286.416,00 0,31 USD 37.304 Bloomin' Brands Inc 809.482,45 749.810,40 0,81 USD 5.331 Blue Hills Bancorp Inc Reg 112.674,03 118.348,20 0,13 USD 30.172 Booz Allen Hamilton Hg Corp A 1.262.276,72 1.319.421,56 1,43 USD 16.714 BP Plc ADR repr 6 Shares 724.568,61 763.161,24 0,83 USD 30.235 Brinker International Inc 1.326.076,86 1.439.186,00 1,56 USD 24.215 Bristol Myers Squibb Co 1.284.988,35 1.340.058,10 1,45 USD 13.979 Bruker Corp Reg 420.001,85 405.950,16 0,44 USD 28.770 Buckle Inc (The) 684.896,45 773.913,00 0,84 USD 4.626 China Petroleum & Chem Corp ADR repr 100 Shares H 401.558,51 415.599,84 0,45 USD 10.382 Cigna Corp 1.797.491,58 1.764.420,90 1,92 USD 9.643 Cisco Systems Inc 417.274,79 414.938,29 0,45 USD 9.043 CNA Financial Corp 431.274,23 413.084,24 0,45 USD 1.397 CNOOC Ltd ADR repr 100 shares 234.398,02 239.222,28 0,26 USD 36.741 Convergys Corp Reg 908.325,70 897.950,04 0,97 USD 3.273 Darden Restaurants Inc 290.452,24 350.407,38 0,38 USD 2.868 Diageo Plc spons ADR Repr 4 Shs 413.551,26 413.020,68 0,45 USD 9.479 Dick's Sporting Goods Inc 339.341,56 334.134,75 0,36 USD 4.528 Dine Brands Global Inc 343.317,04 338.694,40 0,37 USD 8.914 Ennis Inc Reg 181.363,35 181.399,90 0,20 USD 14.093 First Hawaiian Inc Reg 409.870,95 408.978,86 0,44 USD 3.991 HCA Healthcare Inc 384.091,19 409.476,60 0,44 USD 4.598 Hyatt Hotels Corp A Reg 373.059,08 354.735,70 0,39 USD 494 Innoviva Inc 7.223,42 6.817,20 0,01 USD 15.008 Interpublic Gr Cos Inc 345.234,66 351.787,52 0,38 USD 7.620 KAR Auction Services Inc 407.173,17 417.576,00 0,45 USD 46.626 Kroger Co Reg 1.333.568,88 1.326.509,70 1,44 USD 1.866 Lear Corp 346.470,19 346.721,46 0,38 USD 8.809 Macy's Inc 246.594,37 329.720,87 0,36 USD 7.092 Maxim Intergrated Products Inc 413.396,52 416.016,72 0,45 USD 5.877 Mercer Intl Inc 95.658,75 102.847,50 0,11 USD 3.560 Motorola Solutions Inc 416.523,92 414.277,20 0,45 USD 41.248 National CineMedia Inc Reg 350.909,11 346.483,20 0,38 USD 8.854 NBT Bancorp Inc Reg 339.206,48 337.780,10 0,37 USD 27.503 Newmark Group Inc Re 381.879,16 391.367,69 0,43 USD 39.477 Oaktree Specialit Lending Corp Reg 180.879,90 188.700,06 0,21 USD 50.261 Party City Holdco Inc Reg 762.607,86 766.480,25 0,83 USD 5.668 PetroChina Co Ltd ADR repr 100 H Shares 398.526,73 432.298,36 0,47 USD 14.702 Provident Fin Serv Inc 391.219,62 404.746,06 0,44 USD 12.512 PulteGroup Inc 361.919,61 359.720,00 0,39 USD 12.599 Roche Holding Ltd ADR Repr 0.125 Sh 349.893,26 348.110,37 0,38 USD 3.952 Ross Stores Inc 315.164,49 334.932,00 0,36 USD 7.320 Royal Dutch Shell Plc A ADR repr 2 Shares 492.400,44 506.763,60 0,55 USD 3.552 Royal Dutch Shell Plc spons ADR repr 2 Shares B 256.856,88 258.052,80 0,28 USD 17.010 Sabre Corp 420.796,78 419.126,40 0,46 USD 9.719 Sealed Air Corp Reg 414.854,54 412.571,55 0,45 USD 15.159 Shoe Carnival Inc Reg 502.039,94 491.909,55 0,53 USD 6.063 Signet Jewelers Ltd 344.515,42 338.012,25 0,37 USD 1.249 Sinopec Shanghai Petroc Co Ltd spons ADR repr 100 Shares H 76.820,90 74.915,02 0,08 USD 4.918 Six Flags Entertainment Corp 345.217,53 344.505,90 0,37 USD 4.928 Spirit AeroSyst Holdings Inc A 419.756,69 423.364,48 0,46 USD 7.766 Synovus Financial Corp 414.126,61 410.277,78 0,45 USD 38.357 Tallgrass Energy LP Units A 746.540,68 849.991,12 0,92 USD 35.318 TerraForm Power Inc A Reg 395.038,90 413.220,60 0,45 USD 1.645 Toyota Motor Corp spons ADR repr 2 Sh 209.872,07 211.892,45 0,23 USD 4.480 Tractor Supply Co 345.926,34 342.675,20 0,37 USD 7.518 Utd Fire Gr Inc 387.306,71 409.806,18 0,45 USD 10.876 Walt Disney Co (The) 1.096.035,79 1.139.913,56 1,24 USD 20.485 Wendys Co Reg 352.581,67 351.932,30 0,38 USD 4.756 Westpac Banking Corp spons ADR repr 1 Share 103.017,81 103.110,08 0,11 USD 7.779 Zions Bancorp 414.818,29 409.875,51 0,45

36.656.652,53 37.423.637,15 40,61

Total actions 84.890.461,40 85.601.499,72 92,89




48




% de l'actif net


Actions

USD 3.598 Atlas Copco AB spons ADR repr 1 Shares A 145.183,12 141.293,46 0,15 USD 1.377 BAE Syst Plc spons ADR repr 4 Shares 47.738,94 47.671,74 0,05 USD 3.191 DNB ASA spons ADR repr 1 Share 58.726,84 62.224,50 0,07

Total actions 251.648,90 251.189,70 0,27



Dettes bancaires -5.674.065,73 -6,16

Autres actifs/(passifs) nets 203.856,12 0,23

Total 92.155.129,67 100,00



49



Finances 24,95 %


Industrie 11,18 %

Technologies 7,37 %


Energie 5,60 %




Immobilier 1,94 %


Total 93,16 %



50




Japon 10,71 %

Canada 7,76 %

Australie 5,68 %

Suède 3,81 %

Norvège 3,29 %

Chine 2,96 %

Pays-Bas 2,73 %


Allemagne 2,06 %

Danemark 1,81 %

Royaume-Uni 1,78 %

Espagne 1,67 %

Hong Kong 1,66 %

Suisse 1,62 %

Italie 1,55 %


Finlande 1,17 %

Singapour 1,09 %

France 1,04 %

Corée du Sud 0,83 %

Nouvelle-Zélande 0,65 %

Irlande 0,45 %

Portugal 0,19 %

Belgique 0,19 %

Total 93,16 %

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS EQUITIES



51

Actif Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation 1.860.103.625,64 Avoirs bancaires 48.392.938,53 A recevoir sur opérations de trésorerie 15.025,56 A recevoir sur émissions d'actions 2.267.934,66 Revenus à recevoir sur portefeuille-titres 7.512.068,98 Charges payées d'avance 290.211,84

Total de l'actif 1.918.581.805,21

Exigible Dettes bancaires 2.487.591,85 A payer sur rachats d'actions 7.650.940,35 Frais à payer 6.551.284,18 Autres dettes 1.835,84





Devise action



(en USD)

B 1.104.880,090 USD 180,94 199.917.656,27 BP 110.696,423 USD 183,69 20.334.134,51 B (SEK) 1.154,096 SEK 2.364,13 305.016,63 J 53.268,387 CHF 166,60 8.937.262,09 JP 13.799,044 CHF 169,05 2.349.129,05 L 426.121,096 EUR 197,11 98.060.106,69 LP 381.106,953 EUR 200,50 89.208.842,74 F 252.663,925 USD 174,62 44.121.183,60 FP 47.409,900 USD 175,29 8.310.560,73 F (SEK) 33.652,173 SEK 2.307,01 8.679.052,06 FP (SEK) 9.161,908 SEK 2.325,18 2.381.513,12 O 58.826,084 EUR 195,06 13.396.591,93 OP 10.707,141 EUR 200,98 2.512.309,13 P 7.949,156 CHF 180,40 1.444.152,27 PP 4.160,724 CHF 164,99 691.334,95 U 50.105,144 USD 182,78 9.158.447,90 UP 165.695,801 USD 189,53 31.404.233,99 U (CHF) 9.233,505 CHF 174,80 1.625.407,36 UP (CHF) 56.165,945 CHF 189,27 10.705.630,31 U (EUR) 8.150,212 EUR 173,11 1.647.238,02 UP (EUR) 9.068,647 EUR 177,40 1.878.255,31 UP (GBP) 583,472 GBP 226,59 174.540,07 PIP 38.474,000 USD 188,33 7.245.981,90 I 456.971,253 USD 181,01 82.714.807,78 IP 5.741.542,825 USD 186,56 1.071.113.841,54 IP (CHF) 107.797,529 CHF 193,91 21.050.599,65 IP (EUR) 657.621,677 EUR 207,37 159.210.703,48 IP (GBP) 3.602,037 GBP 228,67 1.087.413,73 I (SEK) 4,874 SEK 2.330,80 1.269,99 R 10,000 USD 205,71 2.057,06 RAM 5.250,000 USD 198,09 1.039.975,14 RAMC 9.522,496 CHF 123,14 1.180.903,99

1.901.890.152,99




52

Revenus Dividendes, nets 37.153.627,57 Intérêts bancaires 208.025,94


Charges Commission de gestion 10.571.207,39 Commission de performance 225.636,39 Commission de dépositaire 550.280,18 Frais bancaires et autres commissions 660.245,86 Frais sur transactions 9.032.154,10 Frais d'administration centrale 609.677,88 Frais professionnels 58.669,83 Autres frais d'administration 3.530.571,04 Taxe d'abonnement 225.396,55 Autres impôts 520.722,39 Intérêts bancaires payés 6.826,24 Autres charges 215.990,69



Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) - sur portefeuille-titres 193.621.892,87 - sur changes à terme -18.384,31 - sur devises -3.236.714,13


Variation nette de la plus-/(moins-) value non réalisée - sur portefeuille-titres -294.421.745,87


Emissions 244.831.486,12

Rachats -876.650.015,37


Total de l'actif net au début de la période 2.626.609.358,71





53


USD 2.616.455.122,80 2.626.609.358,71 1.901.890.152,99


B USD 150,58 191,14 180,94 BP USD 149,65 194,03 183,69 B (SEK) SEK 1.989,97 2.288,61 2.364,13 J CHF 142,31 172,70 166,60 JP CHF 140,78 175,19 169,05 L EUR 178,89 202,48 197,11 LP EUR 180,52 205,89 200,50 F USD 146,04 184,91 174,62 FP USD 143,88 185,62 175,29 F (SEK) SEK 1.952,32 2.238,69 2.307,01 FP (SEK) SEK 1.936,36 2.252,78 2.325,18 O EUR 178,00 200,84 195,06 OP EUR 182,32 206,91 200,98 P CHF 154,91 187,46 180,40 PP CHF 138,44 171,42 164,99 U USD 151,79 192,91 182,78 UP USD 153,49 199,80 189,53 U (CHF) CHF 149,13 180,83 174,80 UP (CHF) CHF 156,68 195,77 189,27 U (EUR) EUR 157,74 177,49 173,11 UP (EUR) EUR 158,77 181,83 177,40 UP (GBP) GBP 195,86 233,16 226,59 PIP USD 151,87 198,26 188,33 I USD 149,94 190,86 181,01 IP USD 150,77 196,53 186,56 IP (CHF) CHF 160,19 200,43 193,91 IP (EUR) EUR 185,21 212,39 207,37 IP (GBP) GBP 197,23 235,13 228,67 I (SEK) SEK 1.950,71 2.250,16 2.330,80 R USD 163,68 215,56 205,71 RAM USD 157,80 207,69 198,09 RAMC CHF 100,28 126,67 123,14



de la période

B 1.231.598,393 127.758,836 -254.477,139 1.104.880,090 BP 169.431,568 7.315,528 -66.050,673 110.696,423 B (SEK) 1.318,779 67,125 -231,808 1.154,096 J 57.507,512 2.386,300 -6.625,425 53.268,387 JP 15.686,044 170,000 -2.057,000 13.799,044 L 440.528,758 79.375,217 -93.782,879 426.121,096 LP 756.520,330 107.433,302 -482.846,679 381.106,953 F 252.838,597 27.696,880 -27.871,552 252.663,925 FP 61.392,416 890,453 -14.872,969 47.409,900 F (SEK) 40.418,270 3.080,100 -9.846,197 33.652,173 FP (SEK) 40.284,796 5.792,823 -36.915,711 9.161,908 O 68.662,225 5.229,487 -15.065,628 58.826,084 OP 9.329,862 2.171,971 -794,692 10.707,141 P 7.447,335 815,542 -313,721 7.949,156 PP 3.561,724 1.199,000 -600,000 4.160,724 U 41.784,238 24.269,381 -15.948,475 50.105,144 UP 162.673,430 10.791,734 -7.769,363 165.695,801 U (CHF) 9.062,197 1.543,500 -1.372,192 9.233,505 UP (CHF) 45.256,722 13.257,821 -2.348,598 56.165,945 U (EUR) 8.216,632 2.548,063 -2.614,483 8.150,212 UP (EUR) 6.903,100 3.465,547 -1.300,000 9.068,647 UP (GBP) 358,895 265,000 -40,423 583,472


Statistiques (en USD) (suite) au 30 juin 2018


54

Nombre d'actions en circulation au début de la période

émises remboursées en circulation en fin de la période

PIP 39.903,000 1.516,000 -2.945,000 38.474,000 I 436.338,582 207.196,226 -186.563,555 456.971,253 IP 7.787.214,775 337.958,438 -2.383.630,388 5.741.542,825 IP (CHF) 101.318,734 44.530,542 -38.051,747 107.797,529 IP (EUR) 976.024,099 128.493,087 -446.895,509 657.621,677 IP (GBP) 3.640,946 241,731 -280,640 3.602,037 I (SEK) 4,874 - - 4,874 R 10,000 - - 10,000 RAM 5.020,000 230,000 - 5.250,000 RAMC 9.522,496 - - 9.522,496




performance (en %)


performance (en %)

B 1,81 1,77 3,58 BP 1,80 0,00 1,80 B (SEK) 1,81 1,25 3,05 J 1,81 2,00 3,81 JP 1,80 0,00 1,80 L 1,80 0,64 2,44 LP 1,79 0,00 1,79 F 2,31 1,69 4,00 FP 2,29 0,00 2,29 F (SEK) 2,29 1,62 3,90 FP (SEK) 2,31 0,00 2,31 O 2,30 0,55 2,85 OP 2,31 0,00 2,31 P 2,31 1,78 4,09 PP 2,31 0,00 2,31 U 1,41 1,54 2,94 UP 1,40 0,00 1,40 U (CHF) 1,41 1,83 3,23 UP (CHF) 1,40 0,00 1,40 U (EUR) 1,41 0,69 2,11 UP (EUR) 1,41 0,00 1,41 UP (GBP) 1,41 0,00 1,41 PIP 1,11 0,00 1,11 I 1,26 2,17 3,43 IP 1,26 0,00 1,26 IP (CHF) 1,25 0,00 1,25 IP (EUR) 1,26 0,00 1,26 IP (GBP) 1,26 0,00 1,26 I (SEK) 1,20 1,28 2,48 R 0,22 - 0,22 RAM 0,30 - 0,30 RAMC 0,30 - 0,30




55



Valeur d'évaluation % de l'actif net

Portefeuille-titres


Actions

AUD 1.241.824 Accent Group Ltd Reg 1.274.915,41 1.514.013,19 0,08 AUD 208.408 Adairs Ltd Reg 351.015,23 343.403,66 0,02 AUD 62.342 Adelaide Brighton Ltd 309.913,74 320.148,30 0,02 AUD 4.825 AGL Energy Ltd 77.065,41 80.145,53 0,00 AUD 38.920 ALS Ltd Reg 231.739,05 216.835,23 0,01 AUD 44.320 Altium 755.885,80 737.158,56 0,04 AUD 597.614 Alumina Ltd 1.246.046,17 1.236.415,56 0,07 AUD 21.240 Amcor Ltd 219.999,65 226.153,94 0,01 AUD 61.202 AMP Ltd 189.599,59 160.990,88 0,01 AUD 70.057 Ansell Ltd 1.399.875,99 1.407.493,54 0,07 AUD 13.854 ANZ Banking Group Ltd 296.238,47 289.084,99 0,02 AUD 172.660 APA Group 1.096.298,74 1.256.647,97 0,07 AUD 334.664 APN Outdoor Gr Ltd Reg 1.461.129,71 1.552.938,68 0,08 AUD 28.718 ARB Corp Ltd Reg 476.009,02 484.446,44 0,03 AUD 156.794 Aristocrat Leisure Ltd 3.396.503,33 3.579.922,18 0,19 AUD 112.469 Atlas Arteria Ltd Reg 527.053,27 534.354,50 0,03 AUD 4.921 AUB Group Ltd Reg 52.598,59 49.378,60 0,00 AUD 3.369.512 Aurelia Metals Ltd Reg 1.332.001,50 1.419.147,48 0,07 AUD 286.268 Aurizon Holdings Ltd 971.651,68 915.896,43 0,05 AUD 200.242 Ausdrill Ltd 413.386,39 271.504,42 0,01 AUD 580.228 AusNet Services Ltd 682.590,92 688.112,40 0,04 AUD 17.313 Australian Stock Exchange Ltd 798.140,54 823.713,95 0,04 AUD 287.652 Automotive Holdings Group Ltd 803.620,39 605.756,28 0,03 AUD 98.100 Aveo Group Reg 177.040,44 176.141,20 0,01 AUD 10.818 Bank of Queensland Ltd 83.314,36 81.452,95 0,00 AUD 139.764 Bapcor Ltd Reg 699.712,06 676.429,11 0,04 AUD 769.825 Beach Energy Ltd 806.606,28 998.285,58 0,05 AUD 65.036 Bellamy's Australia Ltd 853.982,83 746.776,26 0,04 AUD 144.770 Bendigo & Adelaide Bk Ltd 1.168.634,04 1.159.560,79 0,06 AUD 47.526 Bluescope Steel Ltd 573.834,92 606.118,75 0,03 AUD 37.589 Boral Ltd 211.178,87 181.367,56 0,01 AUD 214.006 Brambles Ltd 1.564.222,89 1.404.185,82 0,07 AUD 670.572 Bravura Solutions Ltd Reg 1.541.437,61 1.590.508,94 0,08 AUD 37.674 Caltex Australia Ltd 892.248,55 905.826,35 0,05 AUD 186.048 Cann Group Ltd Reg 477.860,36 481.148,04 0,03 AUD 266.283 Chorus Ltd 767.356,88 751.609,86 0,04 AUD 1.526.425 Cleanaway Waste Management Ltd 1.917.660,89 1.906.109,48 0,10 AUD 778.882 Clover Corp Ltd Reg 880.307,65 935.213,35 0,05 AUD 595.208 Coca-Cola Amatil Ltd 3.997.538,92 4.046.152,56 0,21 AUD 3.073 Cochlear Ltd 451.445,05 454.513,95 0,02 AUD 3.007 Commonwealth Bank of Australia 162.636,16 161.907,83 0,01 AUD 259.930 Computershare Ltd CPU 3.260.391,03 3.539.707,77 0,19 AUD 154.649 Costa Group Holdings Ltd 862.691,36 942.728,71 0,05 AUD 54.320 Cred Corp Group Ltd 771.949,42 725.276,46 0,04 AUD 561.027 Crown Resorts Ltd 5.795.524,76 5.596.328,48 0,29 AUD 23.474 CSL Ltd 2.708.283,10 3.340.982,07 0,18 AUD 1.107.540 CSR Ltd 4.190.838,32 3.756.278,39 0,20 AUD 223.110 Domain Hgs Australia Ltd Reg 553.669,57 530.836,25 0,03 AUD 223.980 Downer EDI Ltd Reg 1.177.374,56 1.122.082,01 0,06 AUD 61.895 DuluxGroup 358.310,92 349.866,75 0,02 AUD 435.110 Eclipx Group Ltd 1.080.072,86 1.019.163,81 0,05 AUD 376.774 Elders Ltd 2.318.754,17 2.355.249,69 0,12 AUD 3.443.974 Emeco Holdings Ltd Reg 859.932,61 954.282,15 0,05 AUD 43.179 Estia Health Ltd 111.665,22 104.967,33 0,01 AUD 2.717.792 Fairfax Media Ltd 1.466.489,99 1.506.132,38 0,08 AUD 20.106 Fisher Paykel Hlth Corp Ltd 183.617,15 203.234,50 0,01 AUD 463.545 FlexiGroup Ltd 711.153,20 760.379,75 0,04 AUD 17.832 Flight Centre Travel Gr Ltd 715.700,71 838.656,52 0,04




56




AUD 6.669 Freedom Foods Group Ltd Reg 28.017,15 33.163,58 0,00 AUD 111.718 G.U.D. Holdings Ltd 1.073.772,82 1.168.885,77 0,06 AUD 19.973 GrainCorp Ltd 128.707,83 113.341,82 0,01 AUD 30.918 Greencross Ltd 137.585,27 102.346,99 0,01 AUD 110.461 GWA Group Ltd 313.705,15 277.506,75 0,01 AUD 48.013 Hansen Technologies Ltd Reg 158.975,94 111.751,94 0,01 AUD 50.657 HUB24 Ltd Reg 528.520,93 432.321,78 0,02 AUD 367.936 IDP Education Ltd Reg 2.521.085,07 2.857.331,74 0,15 AUD 224.078 Iluka Resources Ltd 1.929.425,17 1.851.086,40 0,10 AUD 68.594 Incitec Pivot Ltd 187.068,88 183.983,31 0,01 AUD 717.643 Inghams Group Ltd Reg 2.011.523,87 2.025.617,70 0,11 AUD 54.490 Integral Diagnostics Ltd Reg 120.975,46 121.593,24 0,01 AUD 96.219 Ioof Holdings Ltd 787.003,54 639.155,01 0,03 AUD 182.817 Iress Ltd 1.566.344,48 1.626.405,11 0,09 AUD 10.484 James Hardie Industries Plc Chess Units of Foreign 185.293,14 175.693,51 0,01 AUD 14.811 JB Hi-Fi Ltd 307.166,66 246.455,45 0,01 AUD 16.572 Kogan.com Ltd Reg 100.284,70 83.511,25 0,00 AUD 43.177 Lendlease Group 596.369,09 632.008,04 0,03 AUD 326.567 Lovisa Holdings Ltd Reg 2.764.267,84 2.823.214,17 0,15 AUD 396.320 Lynas Corp Ltd Reg 755.755,21 685.247,58 0,04 AUD 68.561 Macquarie Group Ltd 5.597.038,15 6.264.074,74 0,33 AUD 83.919 McMillan Shakespeare Ltd 988.315,88 992.123,99 0,05 AUD 249.290 Medibank Private Ltd 565.114,63 537.865,11 0,03 AUD 734.950 Metcash Ltd 1.702.030,46 1.417.372,39 0,07 AUD 31.392 Monash IVF Group Ltd Reg 25.731,88 25.051,19 0,00 AUD 356.722 Myob Group Ltd 824.433,78 761.751,65 0,04 AUD 279.784 Nanosonics Ltd 656.834,59 653.274,38 0,03 AUD 38.192 National Australia Bank Ltd 827.718,18 773.512,09 0,04 AUD 117.468 Navigator Global Inv Co Reg 432.220,48 463.496,54 0,02 AUD 42.406 Navitas Ltd Reg 143.216,80 139.122,04 0,01 AUD 32.771 NIB Holdings Ltd 146.647,41 138.749,04 0,01 AUD 23.278 Nick Scali Ltd 122.087,95 115.756,77 0,01 AUD 4.298.187 Nine Entertainment Co Hgs Ltd 7.284.296,03 7.876.307,33 0,41 AUD 301.844 Northern Star Resources Ltd 1.486.146,85 1.619.216,18 0,09 AUD 407.112 Oil Search Ltd 2.540.104,83 2.677.254,01 0,14 AUD 273.384 oOh media Ltd Reg 1.064.464,27 999.917,02 0,05 AUD 7.104 Origin Energy Ltd 51.753,34 52.648,93 0,00 AUD 136.746 Orora Ltd 346.556,08 360.718,58 0,02 AUD 150.078 Oz Minerals Ltd 1.044.386,90 1.044.608,61 0,06 AUD 144.204 Pact Group Holdings Ltd 619.655,02 561.530,81 0,03 AUD 20.489 Perpetual Ltd 830.322,90 629.795,80 0,03 AUD 111.957 Perseus Mining Ltd 40.622,92 35.571,76 0,00 AUD 37.405 Premier Investments Ltd 430.131,26 466.538,80 0,02 AUD 117.239 Primary Health Care Ltd 346.712,85 302.331,36 0,02 AUD 508.902 Qantas Airways Ltd 2.102.876,97 2.316.330,56 0,12 AUD 264.447 QBE Insurance Group Ltd 1.887.650,30 1.903.194,91 0,10 AUD 42.238 QMS Media Ltd Reg 34.745,22 33.862,48 0,00 AUD 2.091.436 Ramelius Resources Ltd Reg 936.574,68 896.310,00 0,05 AUD 2.365 Ramsay Health Care Ltd RHC 94.384,88 94.329,97 0,01 AUD 19.552 Reece Ltd Reg 178.534,05 182.754,21 0,01 AUD 119.901 Regis Healthcare Ltd Reg 290.573,22 290.591,10 0,02 AUD 559.816 Regis Resources Ltd 2.034.109,88 2.117.877,98 0,11 AUD 61.118 Reject Shop Ltd (The) Reg 359.487,72 256.509,31 0,01 AUD 57.145 Reliance Worldwide Corp Ltd 227.937,87 226.323,00 0,01 AUD 530.743 Sandfire Resources NL 2.976.680,90 3.592.240,58 0,19 AUD 107.055 Santos Ltd 499.809,73 495.975,43 0,03 AUD 82.483 Seek Ltd 1.337.785,85 1.329.247,28 0,07 AUD 108.737 Select Harvests Ltd Reg 579.860,21 554.385,81 0,03 AUD 2.388.517 Senex Energy Ltd 738.584,33 767.720,72 0,04 AUD 195.060 Service Stream Ltd 197.169,64 217.636,05 0,01 AUD 65.263 Seven Group Holdings Ltd 913.810,07 917.680,47 0,05 AUD 2.091.090 Silver Lake Resources Ltd Reg 901.819,89 927.063,84 0,05 AUD 136.667 SkyCity Entertainment Group Ltd 381.971,93 373.638,01 0,02 AUD 34.550 Smartgroup Corp Ltd 299.470,01 297.923,37 0,02




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AUD 192.696 Sonic Healthcare Ltd 3.573.498,73 3.492.656,82 0,18 AUD 130.800 South32 Ltd 337.516,31 348.899,71 0,02 AUD 106.691 Southern Cross Media Group Ltd 94.894,70 103.272,51 0,01 AUD 109.667 SpeedCast Intl Ltd 483.499,36 499.973,28 0,03 AUD 601.815 St Barbara Ltd 1.928.656,71 2.147.809,73 0,11 AUD 78.189 Starpharma Holdings Ltd 84.074,82 67.306,54 0,00 AUD 148.455 Steadfast Group Ltd 318.780,65 308.238,45 0,02 AUD 24.209 Suncorp Group Ltd 255.184,85 260.986,36 0,01 AUD 1.138.031 Sundance Energy Australia Ltd Reg 58.050,09 63.907,73 0,00 AUD 394.053 Super Retail Group Ltd 2.488.804,72 2.358.442,67 0,12 AUD 268.259 Sydney Airport 1.442.528,91 1.419.230,68 0,07 AUD 91.058 Tabcorp Holdings Ltd 341.509,02 300.081,09 0,02 AUD 33.037 Tassal Group Ltd Reg 97.141,93 100.817,59 0,01 AUD 14.109 Technology One Ltd 55.013,31 44.306,85 0,00 AUD 145.876 Telstra Corp Ltd 346.334,45 282.403,97 0,01 AUD 360.269 Trade Me Group Ltd 1.195.637,15 1.136.685,80 0,06 AUD 67.948 Treasury Wine Estates 911.786,08 873.095,86 0,05 AUD 244.135 Virtus Health Ltd 1.076.275,92 1.037.250,27 0,05 AUD 78.814 Wash H Soul Pattinson & Co Ltd Reg 1.167.611,46 1.204.895,90 0,06 AUD 90.899 Wesfarmers Ltd 3.185.420,31 3.315.277,78 0,17 AUD 352.677 Whitehaven Coal Ltd 1.144.127,74 1.506.227,74 0,08 AUD 29.583 Woodside Petroleum Ltd 691.655,11 775.115,84 0,04

145.286.947,62 148.160.812,62 7,79

BRL 104.900 Alpargatas SA N1 Pref 339.055,14 330.080,10 0,02 BRL 6.300 Arezzo Industria e Comercio SA 71.878,52 73.069,12 0,00 BRL 95.022 Banco do Brasil SA 1.033.358,15 707.957,64 0,04 BRL 136.677 Banco Est do Rio Gde do Sul SA Pref B 649.644,00 524.259,05 0,03 BRL 99.692 Bradespar SA Pref 928.707,46 757.787,79 0,04 BRL 735.438 Camil Alimentos SA Reg 1.671.738,70 1.262.259,01 0,07 BRL 45.100 CCR SA 118.046,07 118.690,38 0,01 BRL 78.820 Cia de Locacao das Americas Reg 604.329,50 481.684,61 0,03 BRL 267.508 Cia de Saneamento do Parana SA Pref Reg 715.943,45 624.700,12 0,03 BRL 412 Cia Saneamento Minas Gerais SA 5.943,98 4.394,92 0,00 BRL 70.906 Companhia de Gas de Sao Paulo Pref A 1.115.724,55 1.093.811,81 0,06 BRL 541.557 Construtora Tenda SA Reg 3.508.008,86 3.350.403,35 0,18 BRL 331.713 Cosan SA Reg 3.629.532,87 3.034.707,27 0,16 BRL 633.900 Direcional Engenharia SA 991.069,72 982.484,01 0,05 BRL 483.600 EcoRodovias Infra Logistica SA 1.069.646,45 930.628,80 0,05 BRL 503.400 EDP-Energias do Brasil SA 1.756.143,20 1.815.716,96 0,10 BRL 173.117 Eneva SA 645.126,94 535.729,00 0,03 BRL 20.219 Engie Brasil Energia SA 233.342,78 179.980,33 0,01 BRL 50.091 Equatorial Energia SA 1.003.002,82 739.628,38 0,04 BRL 775.385 Estacio Participacoes SA 6.009.707,59 4.915.973,97 0,26 BRL 579.842 Even Constructora Incorpor SA Reg 679.061,81 550.377,93 0,03 BRL 60.097 Gol Linhas Aereas Inteligen SA Pref 321.590,66 162.846,71 0,01 BRL 269.349 Grendene SA Reg 663.617,81 554.752,19 0,03 BRL 684.802 Hypera SA Reg 6.075.705,11 4.916.883,35 0,26 BRL 51.961 Intl Meal Co Alimentacao SA Reg 130.025,89 107.154,19 0,01 BRL 28.900 Iochpe Maxion SA Reg 180.581,84 157.148,54 0,01 BRL 142.861 IRB Brasil Resseguros SA Reg 1.540.298,18 1.796.257,70 0,09 BRL 389.500 Itausa-Investimentos Itau SA Pref 933.379,77 929.840,85 0,05 BRL 18.300 Light SA 55.041,18 53.537,99 0,00 BRL 127.613 Localiza Rent A Car SA 1.055.145,42 787.501,04 0,04 BRL 443.385 Mahle-Metal Leve SA 3.186.325,57 3.000.176,24 0,16 BRL 433.155 Marfrig Gl Foods SA Reg 953.703,09 916.908,96 0,05 BRL 785.067 MRV Engenharia Particip SA 2.987.430,55 2.458.055,52 0,13 BRL 100.100 Notre Dame Interm Particip SA Reg 605.914,26 562.271,81 0,03 BRL 69.800 Odontoprev SA 277.859,14 237.240,86 0,01 BRL 36.100 Oi SA Pref 34.739,72 27.130,86 0,00 BRL 10.284 Omega Geracao SA Reg 51.570,67 43.324,70 0,00 BRL 287.196 Porto Seguro SA 3.419.860,91 3.038.210,14 0,16 BRL 892.664 QGEP Participacoes SA 2.958.655,93 3.435.644,46 0,18 BRL 60.200 Qualicorp SA 281.530,89 288.992,56 0,02 BRL 422.300 Sao Martinho SA 1.971.823,42 1.960.278,51 0,10




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BRL 309.273 SLC Agricola SA 2.931.821,26 4.098.546,86 0,22 BRL 132.622 Suzano Papel e Celulose SA Reg 960.826,17 1.550.946,93 0,08 BRL 52.460 T4F Entretenimento SA Reg 148.320,75 107.773,96 0,01 BRL 933 Tegma Gestao Logistica SA 6.287,26 3.738,89 0,00 BRL 51.100 Totvs SA 365.443,98 361.450,04 0,02 BRL 656.812 Tupy SA 3.261.703,51 3.062.526,44 0,16 BRL 62.466 Unipar Carbocloro SA Pref B Reg 582.942,16 635.153,85 0,03 BRL 145.616 Usiminas SA Pref A 374.911,98 277.190,70 0,01 BRL 695.688 Vulcabras Azaleia SA 1.705.473,51 1.121.668,90 0,06 BRL 317.498 Wiz Soluc e Correta Seguros SA Reg 828.254,78 675.387,12 0,04

65.629.797,93 60.342.865,42 3,21

CNY 5.127 Future Land Hgs Co Ltd 13.780,23 23.996,07 0,00 CZK 124.293 CEZ AS 2.829.870,66 2.939.964,56 0,15 CZK 13.691 Komercni Banka AS 568.422,51 574.862,23 0,03 CZK 193.039 Moneta Money Bank as 704.872,02 661.080,59 0,03 CZK 38.274 O2 Czech Republi AS 456.962,79 438.914,13 0,02 CZK 422 Philip Morris CR AS 318.270,93 289.414,72 0,02

4.878.398,91 4.904.236,23 0,25

HKD 107.500 A-Living Services Co Ltd H Unitary Reg S/144A 201.492,63 197.045,31 0,01 HKD 4.263.905 Agile Group Holdings Ltd 6.213.009,72 7.261.272,37 0,38 HKD 1.703.707 Agricultural Bank of China H 891.036,09 797.002,57 0,04 HKD 2.033.482 Angang Steel Co Ltd H 1.934.719,98 1.835.153,26 0,10 HKD 2.013.127 Anhui Conch Cement Co Ltd H 10.213.778,09 11.547.352,85 0,61 HKD 675.366 Anta Sports Products Ltd 3.473.854,02 3.576.917,89 0,19 HKD 158.000 Asia Cement (China) Hgs Corp Reg 96.269,27 93.650,22 0,01 HKD 1.966.000 Ausnutria Dairy Corp Ltd Reg 2.282.809,07 2.150.153,92 0,11 HKD 368.902 BAIC Motor Corp Ltd 525.208,85 352.672,03 0,02 HKD 2.000 BAIOO Family Interactive Ltd Reg S 199,96 145,31 0,00 HKD 8.494.000 Ban Loong Holdings Ltd Reg 348.912,03 207.879,77 0,01 HKD 7.222 Bank of China Ltd H 3.999,49 3.581,01 0,00 HKD 58.500 Bank of Chongqing Co Ltd H 45.184,55 37.209,61 0,00 HKD 1.104.044 Bank of Communications Co Ltd H 864.127,79 845.784,27 0,04 HKD 79.749 Bank of East Asia Ltd 342.859,11 318.684,94 0,02 HKD 208.000 Beijing Cap Intl Airport Co H 258.570,33 219.264,13 0,01 HKD 343.472 Beijing Enterprises Hgs Ltd 1.866.389,13 1.672.451,19 0,09 HKD 2.414.000 Beijing Jingneng Cle En Co Ltd H 627.310,25 560.024,98 0,03 HKD 1.098.000 Beijing To Re Ta Ch Medic Co Ltd 2.061.854,01 2.250.542,06 0,12 HKD 405.271 BOC Aviation Ltd Reg S Ser 144A 2.365.649,96 2.518.366,29 0,13 HKD 243.700 BOE Technology Gr Co Ltd B 114.834,59 91.327,51 0,00 HKD 56.000 Cafe de Coral Holdings Ltd 138.043,30 135.625,20 0,01 HKD 417.000 Central China Securitie Co Ltd H 140.655,84 126.506,19 0,01 HKD 810.000 China Aircraft Leas Gr Hgs Ltd 846.074,75 830.117,97 0,04 HKD 747.000 China Auto Rental Inc Reg S 802.880,44 746.509,63 0,04 HKD 1.812.000 China BlueChemical Ltd H 629.604,07 667.505,40 0,04 HKD 2.541.946 China Cinda Asset Mgt Co Ltd H 918.909,74 816.517,71 0,04 HKD 2.417.072 China Citic Bank Corp Ltd H 1.726.591,52 1.512.759,29 0,08 HKD 1.314.881 China Com Construction Cie Ltd H 1.464.036,86 1.270.440,72 0,07 HKD 5.745.235 China Com Serv Corp Ltd H 3.509.358,17 3.639.677,76 0,19 HKD 5.102.000 China Datang Corp Ren P Co Ltd H 1.002.053,22 871.453,07 0,05 HKD 6.364.000 China Dongxiang Group Co Ltd 1.171.190,77 1.168.130,63 0,06 HKD 171.000 China Education Group Hgs Ltd Reg 296.319,32 287.719,16 0,02 HKD 1.702.000 China Energy Engineer Corp Ltd H 144A Reg S 300.482,22 262.508,68 0,01 HKD 238.000 China Everbright Ltd Reg 514.524,75 436.855,89 0,02 HKD 343.200 China Gas Holdings Ltd 1.274.241,84 1.380.210,71 0,07 HKD 39.499 China High Precis Autom Gr Ltd 13.695,22 0,00 0,00 HKD 118.000 China Hongqiao Gr Ltd 130.998,87 111.304,44 0,01 HKD 529.559 China Huarong Asset Mgt Co Ltd H Reg S Ser 144A 246.758,72 153.228,29 0,01 HKD 697.000 China Lesso Group Holdings Ltd 535.277,24 442.446,61 0,02 HKD 815.000 China Lilang Ltd 1.049.828,81 1.169.754,56 0,06 HKD 5.314.000 China Longyuan Power Group Corporation Ltd 4.711.973,24 4.280.922,62 0,23 HKD 105 China Machinery Engineer Corp H 67,84 50,32 0,00 HKD 459.430 China Medical System Hgs Ltd 1.001.539,61 918.256,81 0,05




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HKD 712.000 China MeiDong Auto Hgs Ltd Reg 351.125,66 322.186,32 0,02 HKD 120.000 China Mengniu Dairy Co Ltd 413.288,95 406.875,59 0,02 HKD 452.000 China Merchant Port Hgs Co Ltd 1.024.358,44 918.386,52 0,05 HKD 3.596.000 China Merchants Land Ltd Reg 719.317,54 618.802,70 0,03 HKD 27.200 China MinSheng Banking Corp H 21.263,22 19.450,49 0,00 HKD 4.273.197 China National Build Ma Co Ltd H 4.072.606,34 4.232.263,34 0,22 HKD 1.062.000 China New Higher Educa Grp Ltd Reg Unitary 144A 788.651,77 981.434,39 0,05 HKD 960.000 China Oil And Gas Group Ltd 97.899,61 74.644,84 0,00 HKD 42.000 China Oilfield Services Ltd H 44.333,81 39.670,37 0,00 HKD 1.212.000 China Oriental Group Co Ltd Reg 911.584,72 854.331,66 0,05 HKD 184.000 China Overseas Land & Inv Ltd 640.540,83 606.285,41 0,03 HKD 533.557 China Pacific Ins (Gr) Co Ltd H 2.349.955,12 2.064.135,80 0,11 HKD 2.322.500 China Railway Construct Ltd H 2.669.420,23 2.353.540,09 0,12 HKD 12.322.862 China Railway Group Ltd H 9.620.295,65 9.298.909,93 0,49 HKD 7.519.120 China Reinsurance (Gr) Corp H 1.699.177,94 1.648.519,97 0,09 HKD 167.500 China Resource Pharm Group Ltd Reg S Unitary 144 228.678,10 231.869,37 0,01 HKD 118.000 China Resources Beer HgsCo Ltd 541.563,21 573.067,44 0,03 HKD 9.187.556 China Resources Cement Hgs Ltd 8.391.436,29 9.310.347,20 0,49 HKD 414.000 China Resources Gas Group Ltd 1.528.664,80 1.794.229,56 0,09 HKD 2.506.000 China Resources Pow Hgs Co Ltd 4.829.610,82 4.414.564,42 0,23 HKD 2.054.000 China Sanjia Fine Chem Co Ltd 808.028,80 685.962,67 0,04 HKD 1.726.400 China Shenhua Energy Co Ltd H 4.503.854,82 4.097.508,41 0,22 HKD 706.323 China Shineway Pharm Group Ltd 892.928,67 1.381.107,42 0,07 HKD 500.411 China Southern Airlines Co Ltd H 506.983,36 393.559,83 0,02 HKD 754.000 China State Const Intl Hgs Ltd 895.286,02 773.688,20 0,04 HKD 3.871.000 China Sun Green Energ Corp Ltd H 1.263.805,32 1.115.142,48 0,06 HKD 830 China Telecom Corp Ltd H 412,26 388,28 0,00 HKD 1.392.000 China Trad Chin Med Hgs Co Ltd 1.225.524,49 1.204.780,03 0,06 HKD 4.468.000 China Travel Intl Inv HK Ltd 1.845.210,85 1.742.742,97 0,09 HKD 783.000 China XLX Fertiliser Ltd Reg 360.464,52 326.368,52 0,02 HKD 59.000 China Yongda Auto Serv Hgs Ltd 54.720,43 57.983,60 0,00 HKD 311.500 China ZhengTong Auto Serv Hgs 216.261,73 207.662,70 0,01 HKD 234.000 Chinasoft Intl Ltd 191.589,66 182.543,36 0,01 HKD 193.000 Chongqi Rural Cial Bank Co Ltd H 157.297,96 114.887,54 0,01 HKD 708.504 Chongqing Changan Auto Co Ltd B 760.654,48 716.166,90 0,04 HKD 480.600 Chow Tai Fook Jewellery Gr Ltd 583.629,30 541.545,29 0,03 HKD 496.000 CIMC Enric Hgs Ltd 510.366,58 472.281,60 0,02 HKD 3.096.000 CITIC Telecom Intl Hgs Ltd 905.700,71 812.955,78 0,04 HKD 418.584 CK Asset Hgs Ltd Reg 3.530.075,68 3.324.064,33 0,17 HKD 121.000 CLP Holdings Ltd 1.267.001,59 1.303.289,30 0,07 HKD 144.943 CNOOC Ltd 183.343,17 250.158,15 0,01 HKD 810.000 CNQC Intl Holdings Ltd Reg 270.850,40 243.666,47 0,01 HKD 1.234.000 Colour Life Serv Gr Co Ltd 1.104.319,86 1.242.627,61 0,07 HKD 787.000 Consun Pharmaceutical Gr Ltd 801.641,44 736.324,99 0,04 HKD 1.065.000 Cosmo Lady (China) Hgs Co Ltd Reg 628.112,08 530.792,91 0,03 HKD 1.260.000 Cosmopolitan Intl Hgs Ltd Reg 146.398,00 192.730,54 0,01 HKD 2.073.000 CRCC High Tech Equipm Corp Ltd H 554.481,73 470.346,65 0,02 HKD 2.258.000 CSPC Pharmaceutical Gr Ltd 5.977.037,42 6.821.360,98 0,36 HKD 2.333.000 Dah Chong Hong Holdings Ltd 1.232.733,59 1.162.760,43 0,06 HKD 685.857 Dah Sing Banking Group Ltd 1.540.186,23 1.437.256,03 0,08 HKD 323.565 Dah Sing Financial Hgs Ltd 2.163.266,13 1.888.973,06 0,10 HKD 486.000 Datang Intl Power Gener Co Ltd H 149.054,40 148.677,85 0,01 HKD 59.000 Dawnrays Pharma Hgs Ltd Reg 36.603,84 36.549,97 0,00 HKD 1.244.199 Dongyue Group Ltd 1.126.571,75 1.046.724,85 0,06 HKD 265.000 ENN Energy Hgs Ltd 2.534.023,28 2.606.036,86 0,14 HKD 52.000 Essex Bio-Technology Ltd Reg 50.389,77 41.692,00 0,00 HKD 38.230 Fairwood Holdings Ltd 155.096,71 146.192,23 0,01 HKD 27.176 Far East Horizon Ltd 27.179,17 26.361,43 0,00 HKD 2.338.000 First Pacific Co Ltd 1.198.639,16 1.129.490,20 0,06 HKD 2.356.118 Fosun Intl Ltd 4.672.279,65 4.432.840,90 0,23 HKD 942.000 Fu Shou Yuan Intl Gr Ltd Reg 1.003.354,91 1.062.656,55 0,06 HKD 1.031.583 Fuguiniao Co Ltd H 679.831,85 0,00 0,00 HKD 980.000 Future Land Dev Hgs Ltd 882.271,35 886.917,40 0,05 HKD 928.815 Galaxy Entertainment Gr Ltd Reg 7.520.309,30 7.192.406,95 0,38




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HKD 913 Geely Auto Hgs Ltd 2.456,29 2.368,28 0,00 HKD 1.870.671 Giordano Intl Ltd 1.074.737,87 1.177.939,84 0,06 HKD 586.000 Golden Eagle Retail Group Ltd 699.805,43 705.128,65 0,04 HKD 110.000 Goodbaby Intl Hgs Ltd 66.755,42 66.601,66 0,00 HKD 244.000 Greentown Service Gr Co Ltd 229.634,71 221.446,37 0,01 HKD 2.713.119 Guangdong Investment Ltd 4.218.875,91 4.309.090,69 0,23 HKD 343.812 Guangdong Prov Expr Dev Co Ltd B 272.715,08 271.713,66 0,01 HKD 2.613.647 Guangzhou Automobile Gr Co Ltd H 3.273.333,72 2.555.295,00 0,13 HKD 284.089 Guangzhou R&F Propertie Co Ltd H 667.462,04 573.598,95 0,03 HKD 3.000 Guoco Group Ltd 47.799,26 45.123,42 0,00 HKD 6.004.000 Guotai Junan Intl Holdings Ltd 1.513.595,57 1.301.033,13 0,07 HKD 42.618 Haier Electronics Group Co Ltd 122.689,42 145.859,96 0,01 HKD 735.846 Hang Lung Properties Ltd 1.772.843,14 1.517.624,05 0,08 HKD 54.461 Hang Seng Bank Ltd 1.292.023,07 1.362.019,62 0,07 HKD 90.500 Health & Ha (H&H) Intl Hgs Ltd Reg 674.288,11 624.086,22 0,03 HKD 416.500 Hebei Construction Gr Corp Ltd H Reg S 336.006,15 258.548,91 0,01 HKD 10.836 Hengan Intl Group Co Ltd 95.201,13 104.283,28 0,01 HKD 1.286.199 HKBN Ltd Unitary Reg S 144A 1.577.484,17 1.980.495,46 0,10 HKD 1.682.000 HKT Trust & HKT Ltd 2.155.661,95 2.148.287,80 0,11 HKD 406.500 Honma Golf Ltd Reg Ser 144A 482.202,62 417.114,40 0,02 HKD 13.000 Hopewell Hgs Ltd 45.511,05 44.409,60 0,00 HKD 5.014.834 Huadian Fuxin Energy Corp Ltd H 1.295.709,28 1.176.178,22 0,06 HKD 6.772.000 Huadian Power Intl Corp H 2.943.872,56 2.675.946,29 0,14 HKD 608.000 Huaneng Power Intl Inc H 440.936,28 403.000,58 0,02 HKD 7.465.927 Huaneng Renewables Corp Ltd H 2.680.350,87 2.483.836,45 0,13 HKD 270.000 Huanxi Media Group Ltd Reg 68.011,47 68.832,34 0,00 HKD 1.840.000 Hutchison Telecom HK Hgs Ltd Reg 658.816,84 649.675,28 0,03 HKD 285.000 Hysan Development Co Ltd 1.626.327,97 1.591.174,17 0,08 HKD 428.000 I.T Ltd Reg 309.878,62 305.513,60 0,02 HKD 2.296.000 IGG Inc 3.309.771,39 2.938.355,55 0,15 HKD 59.600 IMAX China Holding Inc 144A Reg S 216.968,13 181.569,51 0,01 HKD 515.047 Industr & Cial Bk of China Ltd H 382.129,68 385.375,15 0,02 HKD 920.956 Jiangsu Expressway Co Ltd H 1.344.293,37 1.097.613,00 0,06 HKD 2.388.000 Jingrui Holdings Ltd Reg 1.045.334,02 1.010.581,06 0,05 HKD 328.000 JNBY Design Ltd Reg 682.320,15 751.730,69 0,04 HKD 854.000 Kasen International Hgs Ltd Reg 304.344,78 321.128,34 0,02 HKD 473.500 Kerry Logistics Network Ltd 705.009,30 660.292,03 0,03 HKD 1.485.106 Kerry Properties Ltd 7.021.665,23 7.108.306,46 0,37 HKD 323.500 Kingboard Laminates Hgs Ltd 425.585,41 399.573,62 0,02 HKD 1.648.000 Kingdee Intl Softwar Gr Co Ltd Reg 1.633.818,92 1.686.830,72 0,09 HKD 188.000 Lee's Pharmaceutical Hgs Ltd 294.237,75 245.389,83 0,01 HKD 138.000 Lenovo Group Ltd 74.173,47 74.759,57 0,00 HKD 1.469.197 Lifestyle Intl Hgs Ltd 2.600.792,05 3.116.248,66 0,16 HKD 585.736 Longfor Properties Co Ltd 1.683.737,16 1.579.105,11 0,08 HKD 1.893.000 LongiTech Smart Energy Hg Ltd Reg 538.795,55 494.655,94 0,03 HKD 2.952.760 Lonking Holdings Ltd 1.369.500,46 1.358.732,93 0,07 HKD 225.834 Luk Fook Holdings (Intl) Ltd 984.634,70 934.120,23 0,05 HKD 370.800 Luthai Textile JSC Ltd B 434.729,70 425.383,84 0,02 HKD 1.104.500 Luye Pharma Group Ltd Reg 1.221.797,86 1.133.340,35 0,06 HKD 8.693.844 Maanshan Iron & Steel Co Ltd H 4.068.604,95 3.867.550,73 0,20 HKD 3.911.000 Macau Legend Development Ltd Reg 723.793,54 643.096,69 0,03 HKD 109.000 Melco Intl Development Ltd 367.352,34 335.538,52 0,02 HKD 6.288.296 Metallurgical Corp China Ltd H 1.926.915,57 1.859.600,74 0,10 HKD 504.000 MMG Ltd Reg 366.417,11 352.696,89 0,02 HKD 49.056 MTR Corp Ltd 271.928,68 271.381,73 0,01 HKD 94.000 NagaCorp Ltd 94.566,63 85.550,95 0,00 HKD 25.400 New China Life Ins Co Ltd H 135.132,39 105.709,90 0,01 HKD 559.000 Nissin Foods Company Limited Reg 313.374,00 325.631,76 0,02 HKD 542.000 NWS Holdings Ltd 1.005.200,95 938.205,14 0,05 HKD 288.000 OP Financial Ltd Reg 124.887,03 114.169,90 0,01 HKD 848.000 Overs Chin Town (Asia) Hgs Ltd Reg 471.796,37 415.074,28 0,02 HKD 5.000 Pacific Basin Shipping Ltd 1.379,87 1.370,27 0,00 HKD 183.000 Pacific Textiles Holdings Ltd 184.386,65 155.587,85 0,01 HKD 1.654.000 PC Partner Group Ltd Reg 1.413.822,53 1.324.018,03 0,07




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HKD 3.065.517 PCCW Ltd 1.787.668,02 1.727.128,88 0,09 HKD 5.394 Ping An Ins Gr Co of China Ltd H 33.389,99 49.641,73 0,00 HKD 2.370.000 Poly Property Group Co Ltd 1.133.527,57 978.795,82 0,05 HKD 14.713.947 Postal Savings Bank of China H Unitary 144A/Reg s 9.541.803,63 9.584.044,84 0,50 HKD 21.500 Power Assets Holdings Ltd 158.179,89 150.318,99 0,01 HKD 3.857.000 Powerlong Real Estate Hgs Ltd 2.277.060,21 2.079.642,84 0,11 HKD 1.546.000 Qingdao Port Intl Co Ltd H 1.181.580,10 1.158.738,84 0,06 HKD 101.763 Real Gold Mining Ltd 148.513,55 0,00 0,00 HKD 466.800 Red Star Mac Gr Corp Ltd H Unitary Reg S/144A 639.036,05 629.528,31 0,03 HKD 163.000 Ronshine China Holdings Ltd Reg S 217.047,52 211.096,03 0,01 HKD 1.665.030 Sa Sa Intl Holdings Ltd 875.145,24 1.056.939,56 0,06 HKD 1.157.604 Sands China Ltd 6.536.203,96 6.190.001,20 0,33 HKD 3.545.000 Sany Heavy Equip Intl Hgs Co Ltd 1.117.628,25 1.305.908,75 0,07 HKD 393.375 Shandong Chenm Paper Hgs Ltd B 654.024,72 507.441,54 0,03 HKD 316.000 Shandong Weig Gr Me Pol Co Ltd 233.511,29 223.552,13 0,01 HKD 146.400 Shanghai Chapelle Fashi Co Ltd H Units 144A Reg S 165.657,62 154.514,83 0,01 HKD 40.700 Shanghai Haoha Bio Tech Co Ltd 271.057,16 254.467,41 0,01 HKD 494.233 Shanghai Ind Hgs Ltd 1.331.364,41 1.151.613,32 0,06 HKD 5.822.000 Shanghai J J Intl Ho Gr Co Ltd H 2.553.876,77 2.359.924,29 0,12 HKD 203.700 Shen S Ec Z RE A P (Gr) Co Ltd B 162.664,18 0,00 0,00 HKD 2.282.186 Shenzhen Expressway Co Ltd H 2.149.332,23 2.239.961,28 0,12 HKD 795.858 Shenzhen Intl Holdings Ltd 1.628.506,78 1.647.480,79 0,09 HKD 189.000 Shenzhou Intl Group Ltd 2.162.303,38 2.333.244,11 0,12 HKD 1.267.735 Shimao Property Hgs Ltd 2.970.148,04 3.328.851,72 0,18 HKD 546.000 Shougang Fushan Resourc Gr Ltd 139.608,68 130.146,65 0,01 HKD 1.040.000 Shun Tak Holdings Ltd 430.756,39 425.536,80 0,02 HKD 328.000 Sichuan Expressway Co Ltd H 105.838,06 99.506,06 0,01 HKD 7.560.960 Sino Biopharmaceutical Ltd 10.671.258,81 11.603.851,88 0,61 HKD 393.500 SINOPEC Engineering Gr Co Ltd H 404.240,15 411.298,70 0,02 HKD 8.646.416 Sinopec Shanghai Petroc Co Ltd H 5.409.454,54 5.268.206,29 0,28 HKD 3.929.309 Sinotrans Ltd H 1.994.594,78 2.073.553,63 0,11 HKD 2.168.566 Sinotruk (Hong Kong) Ltd 2.587.749,85 3.571.362,28 0,19 HKD 583.753 SITC International Hgs Co Ltd 632.583,96 651.082,36 0,03 HKD 1.007.000 SJM Holdings Ltd 1.221.126,78 1.252.789,31 0,07 HKD 1.742.000 Skyworth Digital Hgs Ltd 820.540,47 777.168,06 0,04 HKD 2.742.000 Sound Global Ltd 1.192.172,18 260.388,90 0,01 HKD 2.160.000 SSY Group Ltd 2.363.261,47 2.398.118,59 0,13 HKD 782.500 Sun Art Retail Group Ltd 1.040.777,56 1.023.364,76 0,05 HKD 106.743 Sun Hung Kai Properties Ltd 1.692.797,87 1.610.978,91 0,08 HKD 376.159 Sunac China Holdings Ltd 1.590.298,75 1.316.171,72 0,07 HKD 14.600 Sunny Optical Tec Gr Co Ltd 282.853,03 271.709,27 0,01 HKD 291.500 Swire Pacific Ltd A 3.029.791,83 3.087.723,00 0,16 HKD 869.922 Swire Pacific Ltd B 1.513.908,37 1.547.976,92 0,08 HKD 444.000 Swire Properties Ltd 1.684.533,23 1.641.268,81 0,09 HKD 703.000 Texhong Textile Group Ltd 1.168.705,85 1.060.976,53 0,06 HKD 934.000 Tianneng Power Intl Ltd 1.327.221,43 1.454.845,35 0,08 HKD 1.628.000 Tianyun Intl Hgs Ltd Reg 277.356,23 263.546,27 0,01 HKD 957.000 Times China Holdings Ltd 1.427.089,35 1.419.919,32 0,07 HKD 476.595 Tingyi Holding Corp 1.036.407,61 1.105.654,96 0,06 HKD 574.000 Tong Ren Tang Tec Co Ltd H Reg 963.317,85 911.651,15 0,05 HKD 1.252.775 Towngas China Co Ltd 1.127.195,13 1.215.224,41 0,06 HKD 249.102 Tsingtao Brewery Co Ltd H 1.452.883,90 1.368.526,57 0,07 HKD 3.657.000 Uni-President China Hgs Ltd Reg 3.892.246,36 4.698.770,59 0,25 HKD 1.722.757 Utd Laborat Intl Hgs (The) Ltd 1.587.266,25 1.794.092,49 0,09 HKD 411.823 Vitasoy International Hgs Ltd 1.242.572,90 1.317.598,43 0,07 HKD 455.108 VSTECS Holdings Ltd 259.677,50 227.984,74 0,01 HKD 29.100 VTech Holdings Ltd 362.294,27 335.876,94 0,02 HKD 1.338.000 Want Want China Holdings Ltd 1.206.023,31 1.190.447,60 0,06 HKD 2.080.122 Weichai Power Co Ltd H 2.347.176,01 2.868.896,08 0,15 HKD 482.980 Weifu High Technology Co Ltd B 1.104.142,11 1.051.515,70 0,06 HKD 12.012.791 West China Cement Ltd 2.072.085,63 1.914.047,38 0,10 HKD 5.610.314 WH Group Ltd Reg 6.085.201,53 4.569.690,39 0,24 HKD 364.217 Wheelock and Co Ltd 2.673.898,18 2.537.167,43 0,13 HKD 49.092 Wuxi Little Swan Co Ltd B 250.707,44 293.795,45 0,02




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HKD 2.004.225 Wynn Macau Ltd 7.248.890,40 6.450.696,46 0,34 HKD 793.766 Xinyi Glass Hg Co Ltd 1.042.685,57 970.308,53 0,05 HKD 3.976.000 Xiwang Special Steel Co Ltd 853.023,21 785.555,41 0,04 HKD 3.548.863 Xtep Intl Hgs Ltd 1.933.097,44 2.429.194,39 0,13 HKD 326.623 Yangtze Opt Fi & C J St Ltd Co 1.303.711,33 1.323.953,20 0,07 HKD 415.809 Yantai Chan Pioneer Win Co Ltd B 1.058.083,29 1.093.432,21 0,06 HKD 772.677 Yanzhou Coal Mining Co Ltd H 980.927,37 1.010.518,10 0,05 HKD 779.001 Yichang HEC CJ Pharm Co Ltd H Reg S Ser 144A 3.601.201,19 3.961.956,11 0,21 HKD 386.000 Yihai Intl Holdings Ltd Unitary 144A/Reg S 659.324,90 736.067,51 0,04 HKD 1.488.185 Yuexiu Property Co Ltd 298.870,34 284.542,36 0,02 HKD 1.670.000 Yuexiu Transport Infrastru Ltd Reg 1.270.587,39 1.217.618,53 0,06 HKD 698.809 Zhejiang Expressway Co Ltd H 821.128,05 623.527,02 0,03 HKD 2.880.110 Zhongsheng Group Hgs Ltd 7.933.155,72 8.645.671,61 0,45 HKD 227.800 Zoomilion Heavy Ind H Reg 99.898,28 97.274,11 0,01

361.312.335,08 357.576.758,07 18,76

HUF 553.534 Magyar Telekom Plc 885.665,37 789.122,37 0,04 HUF 100.504 MOL Hungarian Oil and Gas Plc Reg A 1.017.800,40 970.164,70 0,05 HUF 53.951 OTP Bank Plc 2.073.059,47 1.953.436,25 0,10

3.976.525,24 3.712.723,32 0,19

IDR 18.310.107 Adaro Energy Tbk PT 2.918.453,33 2.287.176,99 0,12 IDR 9.637.500 Aneka Tambang (PT) Tbk Reg 611.809,78 598.563,54 0,03 IDR 281.300 Astra Otoparts (PT) Tbk 33.668,83 28.463,85 0,00 IDR 330.400 Bank Central Asia (PT) Tbk 532.028,09 495.141,21 0,03 IDR 56 Bank Mandiri (PT) Tbk 31,40 26,77 0,00 IDR 1.677.700 Bank Niaga CIMB (PT) Tbk A 125.846,22 111.222,79 0,01 IDR 6.748.200 Bank Rakyat Indonesia (PT) Tbk 1.663.427,77 1.337.402,54 0,07 IDR 1.525.700 Bekasi Fajar Ind Est (PT) Tbk 32.402,22 26.617,36 0,00 IDR 17.264.931 Bukit Asam Tbk PT Reg B 3.750.104,09 4.783.119,30 0,25 IDR 870.300 Charoen Pok Indonesia (PT) Tbk Reg 215.319,41 223.497,50 0,01 IDR 728.200 Hanjaya Mandala Samp (PT) Tbk 206.700,74 181.923,82 0,01 IDR 665.900 Indah Kia Pul Pa Corp (PT) Tbk Reg 699.180,97 864.326,48 0,05 IDR 4.000.685 Indika Energy (PT) Tbk 1.189.632,05 954.808,60 0,05 IDR 1.473.553 Indo Tambangraya Megah (PT) Tbk 2.478.877,41 2.300.830,70 0,12 IDR 620.094 Indofood Sukses Makmu (PT) Tbk 322.788,80 287.763,05 0,02 IDR 9.448.548 Medco Energi Intl (PT) Tbk Reg 805.987,42 636.279,96 0,03 IDR 11.309.748 Media Nusantara Citra (PT) Tbk 1.258.483,56 726.100,30 0,04 IDR 6.177.500 Mitra Adiperkasa (PT) Tbk 369.669,27 387.981,59 0,02 IDR 3.064.500 Perusahaan Gas Negara (PT) Tbk Ser B 534.966,43 426.636,87 0,02 IDR 626.800 PT Alam Sutera Realty Tbk 17.954,37 14.346,92 0,00 IDR 601.500 PT Bk Pembang Daerah Jawa Timur Tbk 29.806,30 28.543,05 0,00 IDR 1.807.500 PT Bk Tabungan Negar (Persero) 488.903,30 309.029,72 0,02 IDR 4.877.714 PT Bumi Serpong Damai Tbk 611.474,65 532.704,71 0,03 IDR 4.485.100 PT Delta Dunia Makmur Tbk Reg 323.485,63 230.046,34 0,01 IDR 7.871.300 PT Erajaya Tbk Reg 1.177.816,29 1.340.269,55 0,07 IDR 25.232 PT Gudang Garam Tbk scripless 149.877,76 118.413,12 0,01 IDR 5.328.000 PT Harum Energy Tbk 1.174.045,34 922.086,70 0,05 IDR 60.800 PT Link Net Tbk 20.278,71 18.626,19 0,00 IDR 3.571.700 PT M Cash Integrasi Tbk Reg 694.030,56 735.280,16 0,04 IDR 281.200 PT Surya Citra Media Tbk 55.515,64 40.423,92 0,00 IDR 5.798.200 PT Waskita Beton Precast Tbk Reg 184.773,73 148.091,50 0,01 IDR 3.702.600 Ramayana Lestari Sent (PT) Tbk 365.567,07 384.989,54 0,02 IDR 7.259.400 Surya Semesta Internusa Tbk PT 293.670,07 286.223,33 0,02 IDR 885.600 Timah (PT) Tbk Reg 73.804,55 50.058,58 0,00 IDR 137.900 United Tractors (PT) Tbk 359.509,15 304.093,55 0,02 IDR 905.600 Vale Indonesia (PT) Tbk 206.664,99 255.313,42 0,01 IDR 3.080.475 Waskita Karya (Persero) PT Tbk B 562.931,06 413.813,14 0,02

24.539.486,96 22.790.236,66 1,21

ILS 171.437 Bank Hapoalim BM Reg 1.206.591,29 1.159.782,90 0,06 ILS 111.678 Bank Leumi Le-Israël 632.485,96 659.353,51 0,03 ILS 163.001 Bezeq Israel Telecommun Corp 201.660,82 183.384,48 0,01 ILS 535 Ham-Let (Israel-Canada) Ltd Reg 13.577,70 13.778,24 0,00 ILS 755.683 Israel Chemicals Ltd Reg 3.499.202,07 3.449.475,50 0,18




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ILS 1.270.595 Israel Discount Bank Ltd A Reg 3.729.619,76 3.705.685,03 0,19 ILS 9.200.727 Isramco Negev 2 LP Pref 1.031.833,10 945.598,84 0,05 ILS 11.885 Mizrahi Tefahot Bank Ltd Reg 222.813,82 218.208,41 0,01 ILS 11.676 Shufersal Ltd B Reg 71.523,92 71.552,80 0,00 ILS 27.887 Strauss Group Ltd 584.212,91 561.017,69 0,03 ILS 7.767 Tower Semiconductor Ltd 201.202,88 172.090,48 0,01

11.394.724,23 11.139.927,88 0,57

INR 13.268 ACC Ltd Dematerialised 260.571,11 259.491,94 0,01 INR 12.290 Automotive Axles Ltd Dematerialised 311.675,95 218.909,45 0,01 INR 5.426 Bajaj Auto Ltd Reg 221.904,55 222.576,08 0,01 INR 24.939 Bajaj Finance Ltd 798.886,70 835.916,97 0,04 INR 1.653 Bajaj Finserv Ltd Reg 147.107,61 140.450,71 0,01 INR 152.555 Bank of Baroda Reg 259.967,41 250.843,97 0,01 INR 730 Basf India Ltd Dematerialised 25.267,89 20.759,87 0,00 INR 31.334 Bharat Forge Ltd 356.792,81 280.226,85 0,01 INR 40.271 Bharat Petroleum Corp Ltd Dematerialised 234.723,66 219.430,21 0,01 INR 25.754 Biocon Ltd Reg 233.062,52 232.898,71 0,01 INR 31.497 Britannia Industries Ltd Reg 2.659.720,39 2.856.728,65 0,15 INR 78.158 BSE Ltd Reg 966.136,13 958.008,75 0,05 INR 14.109 Chambal Fertilisers Chem Ltd Dematerialised 38.429,63 31.848,73 0,00 INR 783.927 Coal India Ltd 3.473.304,02 3.024.829,93 0,16 INR 45.066 Container Corp of India Ltd Reg 465.317,77 429.051,20 0,02 INR 33.891 Cyient Ltd 380.124,93 379.177,51 0,02 INR 402.118 Dabur India Ltd Dematerialised 2.267.670,88 2.297.607,47 0,12 INR 3.856 DCM Shriram Ltd Reg 31.057,11 16.668,43 0,00 INR 1.240 Eicher Motors Ltd 568.387,64 517.474,20 0,03 INR 145.295 Escorts Ltd Dematerialised 2.022.653,44 1.848.582,46 0,10 INR 2.310.316 Firstsource Solutions Ltd 2.157.105,02 2.377.423,37 0,13 INR 395.748 GAIL India Ltd 2.107.644,85 1.965.454,01 0,10 INR 5.709 Godrej Consumer Products Ltd dematerialised 98.811,88 102.138,68 0,01 INR 96.785 Graphite India Ltd Dematerialised 1.131.518,33 1.186.820,57 0,06 INR 49.113 Gravita India Ltd Reg 140.540,61 111.151,23 0,01 INR 112.648 Gujarat Nar Va Fert & Chem Ltd 796.855,54 661.566,51 0,03 INR 68.888 Havells India Ltd Reg 559.193,62 546.347,89 0,03 INR 158.087 HCL Technologies Ltd 2.264.796,10 2.137.324,20 0,11 INR 211.895 HDFC Stand Life Insur Co Ltd Reg 1.574.092,54 1.410.829,11 0,07 INR 22.193 Heg Ltd Dematerialised 1.075.133,06 1.072.397,10 0,06 INR 13.086 Hero Motocorp Ltd 698.888,98 663.468,40 0,03 INR 185.232 Hindalco Industries Ltd 664.184,75 623.207,93 0,03 INR 58.984 Hinduja Global Solutions Ltd Reg 874.085,97 688.161,00 0,04 INR 384.545 Hindustan Petroleum Corp Ltd 1.989.616,76 1.454.883,40 0,08 INR 149.385 Hindustan Unilever Ltd 3.442.227,36 3.578.502,23 0,19 INR 237.701 HT Media Ltd 398.428,96 248.768,96 0,01 INR 9.908 IFB Industries Ltd 212.177,68 176.437,89 0,01 INR 580.038 Indian Oil Corp Ltd 1.640.891,01 1.320.769,61 0,07 INR 11.510 IndusInd Bank Ltd 321.677,64 324.618,62 0,02 INR 98.254 Intellect Design Arena Ltd Reg 286.900,31 277.509,10 0,01 INR 17.866 InterGlobe Aviation Ltd 357.304,84 283.858,42 0,02 INR 1.655 IPCA Laboratories Ltd 15.878,42 16.900,28 0,00 INR 81.712 IRB Infrastructure Dev Ltd Reg 299.402,42 251.540,80 0,01 INR 154.696 Jindal Steel & Power Ltd 590.539,33 503.648,26 0,03 INR 493.408 JSW Steel Ltd Reg 2.294.093,85 2.353.608,69 0,12 INR 53.908 Jubilant Foodworks Ltd 1.025.542,77 1.090.946,51 0,06 INR 68.005 Jubilant Life Sciences Ltd 855.358,84 693.996,42 0,04 INR 18.743 Kalpataru Power Transmiss Ltd Reg 129.306,55 109.705,78 0,01 INR 7.844 KEC International Ltd Reg 42.832,12 38.349,84 0,00 INR 30.033 Kei Industries Ltd Dematerialised 180.092,42 179.119,60 0,01 INR 13.064 Kiri Industries Ltd Reg 118.839,95 92.359,48 0,00 INR 106.415 Kotak Mahindra Bank Ltd Reg 2.051.692,90 2.085.973,16 0,11 INR 93.888 KPIT Technologies Ltd 377.249,43 372.413,71 0,02 INR 32.261 Mahindra & Mah Fin Serv Ltd Reg 241.845,99 221.155,72 0,01 INR 98.372 Mahindra & Mahindra Ltd Reg 1.297.804,65 1.288.987,63 0,07 INR 9.620 Mahindra CIE Automotive Ltd Reg 35.488,15 36.136,43 0,00 INR 855 Maithan Alloys Ltd Reg 10.412,03 7.070,50 0,00




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INR 102.520 Marico Ltd Dematerialised 497.556,62 496.288,97 0,03 INR 65.019 Mastek Ltd Dematerialised 548.872,99 484.534,37 0,03 INR 11.559 Merck Ltd Reg 414.822,00 401.114,67 0,02 INR 36.610 Minda Corp Ltd Reg 117.565,95 89.080,23 0,00 INR 8.906 Minda Industries Ltd 168.065,23 164.353,46 0,01 INR 144.839 MindTree Ltd 1.774.470,38 2.086.434,19 0,11 INR 36.789 Moil Ltd 142.486,45 93.113,60 0,00 INR 50.592 Mphasis Ltd 805.995,03 800.639,98 0,04 INR 793.761 National Aluminium Co Ltd Reg 887.821,23 749.618,10 0,04 INR 607.391 NCC Ltd Reg 963.689,43 851.553,12 0,04 INR 36.001 Nestle India Ltd Dematerialised 5.070.646,03 5.155.063,54 0,27 INR 99.214 NIIT Technologies Ltd 1.438.827,42 1.589.943,78 0,08 INR 776.982 Oil & Natural Gas Corp Ltd 2.266.226,24 1.796.437,69 0,09 INR 123.135 Parag Milk Foods Ltd Reg 591.322,60 563.192,99 0,03 INR 711.780 PC Jeweller Ltd Reg 1.603.989,11 1.420.754,83 0,07 INR 390.061 Petronet LNG Ltd 1.262.789,05 1.248.012,98 0,07 INR 5.856 Pfizer Ltd 209.996,27 220.486,82 0,01 INR 133.414 Phillips Carbon Black Ltd Reg 465.243,82 425.596,69 0,02 INR 15.295 Phoenix Mills Ltd Demat 148.259,48 148.819,83 0,01 INR 187.928 Power Grid Corp of India Ltd 558.953,88 512.543,37 0,03 INR 25.570 Prakash Industries Ltd Dematerialised 75.323,76 54.081,05 0,00 INR 64.120 Radico Khaitan Ltd 406.136,18 387.331,21 0,02 INR 40.616 Reliance Industries Ltd Dematerialised 585.637,75 576.514,79 0,03 INR 1.995 Sadbhav Engineering Ltd Reg 12.254,28 8.351,57 0,00 INR 110.616 Sadbhav Infrastruct Projec Ltd Reg 255.965,88 188.988,51 0,01 INR 443 Sanofi India Ltd Reg 34.371,47 33.542,49 0,00 INR 36.615 Shoppers Stop Ltd Reg 310.510,32 294.961,58 0,02 INR 48.081 Shriram Transport Fin Co Ltd 1.055.678,84 911.966,93 0,05 INR 343.916 Steel Authority of India Ltd Dematerialised 424.576,25 416.654,90 0,02 INR 37.640 Sterlite Technologies Ltd Reg 187.767,64 151.307,19 0,01 INR 7.258 Sunteck Realty Ltd Reg 44.320,60 39.383,47 0,00 INR 64.815 Suven Life Sciences Ltd Dematerialised 208.723,11 196.734,48 0,01 INR 13.868 Tamil Nadu Newspr & Papers Ltd 97.058,73 50.575,39 0,00 INR 93.200 Tata Chemicals Ltd 1.040.592,76 949.344,89 0,05 INR 239.564 Tata Consultancy Services Ltd 6.118.258,32 6.461.164,39 0,34 INR 137.527 Tata Elxsi Ltd Dematerialised 2.507.076,79 2.679.277,23 0,14 INR 4.419 Tata Sponge Iron Ltd 74.215,22 61.598,96 0,00 INR 16.700 Tata Steel Ltd 137.387,73 138.394,76 0,01 INR 818.752 Tech Mahindra Ltd 6.704.260,86 7.833.177,46 0,41 INR 13.004 Thirumalai Chemicals Ltd Dematerialised 288.709,46 269.001,14 0,01 INR 33.875 Thomas Cook (India) Ltd Reg 136.774,55 131.821,26 0,01 INR 53.105 Titagarh Wagons Ltd Reg 122.284,81 73.173,43 0,00 INR 58.071 Titan Co Ltd 794.611,32 744.641,26 0,04 INR 1.897 UltraTech Cement Ltd Reg 104.444,91 105.734,70 0,01 INR 695.246 Vakrangee Ltd 3.435.867,33 678.400,15 0,04 INR 163.174 VIP Industries Ltd Reg 1.043.942,83 1.015.103,74 0,05 INR 67.534 Welspun Corp Ltd 171.223,95 116.713,26 0,01 INR 1.358 Zensar Technologies Ltd Dematerialised 25.199,74 25.352,24 0,00

94.421.992,38 89.485.908,77 4,67

KRW 46.789 Aekyung Petrochemical Co Ltd 628.924,34 475.600,39 0,03 KRW 17.379 AK Holdings Inc 1.266.752,95 1.178.734,86 0,06 KRW 270.196 Asiana Airline Inc 1.273.616,11 1.006.234,62 0,05 KRW 59.699 BGF Co Ltd 748.322,50 579.977,05 0,03 KRW 5.280 Binggrae Co Ltd 293.031,27 285.448,91 0,02 KRW 551.068 BNK Financial Group Inc Reg 5.253.438,21 4.634.861,92 0,24 KRW 56.106 CHEIL Worldwide Inc 1.067.627,93 1.042.195,90 0,05 KRW 1.786 Chong Kun Dang Pharm Corp 177.623,66 161.460,95 0,01 KRW 5.052 CJ CheilJedang Corp 1.659.185,64 1.601.926,04 0,08 KRW 54.393 Daelim Industrial Co Ltd 4.132.144,39 3.743.039,80 0,20 KRW 52.068 Daesang Corp 1.322.339,22 1.243.527,57 0,07 KRW 78.569 Daewoo Shipbuild & Mar Eng Co 1.857.188,73 1.908.248,75 0,10 KRW 41.863 Daewoong Co Ltd Reg 765.906,26 670.301,74 0,04 KRW 88.273 Daou Technology Inc Reg 2.027.355,36 1.838.225,89 0,10 KRW 183.920 DB HiTek Co LTD Reg 2.614.154,89 3.242.686,97 0,17




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KRW 3.007 DB Insurance Co Ltd Reg 163.601,06 159.589,91 0,01 KRW 19.093 DGB Fin Gr Co Ltd (tent) 186.366,34 176.042,71 0,01 KRW 12.174 Dong Suh Companies Inc Reg 286.371,95 286.368,33 0,02 KRW 2.889 Dong-A ST Co Ltd 288.691,37 227.652,09 0,01 KRW 5.296 Dongwon Industries Co Ltd 1.548.720,24 1.629.273,82 0,09 KRW 19.919 Doosan Bobcat Inc Reg 583.844,05 573.373,35 0,03 KRW 752.747 Doosan Infracore Co Ltd 7.413.105,18 6.527.487,73 0,34 KRW 17.671 DuzonBizon Co Ltd 815.117,94 985.536,73 0,05 KRW 52.821 F&F Co Ltd 2.117.132,68 3.877.187,24 0,20 KRW 105.939 Fila Korea Co Ltd 2.470.953,89 3.206.719,22 0,17 KRW 142.138 GS Engineering & Construc Corp Reg 5.923.426,64 5.881.499,02 0,31 KRW 38.591 GS Global Corp Reg 121.771,86 118.375,11 0,01 KRW 10.816 GS Holdings Corp 553.693,94 529.280,11 0,03 KRW 32.482 GS Retail 1.197.924,63 1.284.167,39 0,07 KRW 41.458 Halla Corp Reg 340.211,56 212.570,60 0,01 KRW 49.644 Han Kook Tire Co Ltd 850.465,00 781.492,50 0,04 KRW 60.083 Hana Financial Group Inc 2.480.022,86 2.315.914,02 0,12 KRW 69.616 Hanjin Kal Corp Reg 1.499.949,81 1.058.316,99 0,06 KRW 93.156 Hanmi Semiconductor Co Ltd Reg 822.507,66 707.250,52 0,04 KRW 34.539 Hanshin Engine & Constr Co Ltd Re 781.754,12 618.276,63 0,03 KRW 20.234 Hansol Chemical Co Ltd 1.395.529,77 1.425.159,61 0,08 KRW 67.226 Hansol Paper Co Ltd 1.094.738,12 1.012.912,85 0,05 KRW 95.369 Hanwha Chemical Corp 2.285.427,71 1.874.470,75 0,10 KRW 107.538 Hanwha General Ins Co Ltd 752.831,23 631.677,10 0,03 KRW 28.979 Hanwha Life Insurance Co Ltd 152.828,01 138.159,03 0,01 KRW 12.696 HDC Holdings Co Reg 381.240,18 326.627,65 0,02 KRW 54.658 Hotel Shilla Co Ltd 6.057.584,63 6.072.124,83 0,32 KRW 19.616 HSD Engine Co Ltd Reg 124.948,55 73.404,69 0,00 KRW 128.642 Huchems Fine Chemical Corp 3.312.757,11 3.384.766,01 0,18 KRW 55.255 Huvis Corp 609.039,38 441.868,80 0,02 KRW 3.148 Hyosung Corp 393.524,67 379.454,34 0,02 KRW 2.163 Hyundai Construc Equip Co Ltd Reg 361.411,24 274.344,10 0,01 KRW 30.982 Hyundai Corp Reg 959.784,96 1.010.270,00 0,05 KRW 30.866 Hyundai Dpt Store Co Ltd 3.097.176,84 3.206.877,22 0,17 KRW 28.118 Hyundai Engineerg & Const Ltd 1.738.889,26 1.454.361,16 0,08 KRW 398 Hyundai Glovis Co Ltd 64.636,77 41.350,91 0,00 KRW 136.726 Hyundai Greenfood Co Ltd 1.871.808,50 1.752.612,76 0,09 KRW 501 Hyundai Heavy Indus Hgs Co Ltd Reg 202.671,56 159.311,51 0,01 KRW 32.814 Hyundai Steel Co 1.852.558,07 1.552.619,07 0,08 KRW 105 Il Dong Pharm Co Ltd 2.215,92 2.016,54 0,00 KRW 1.774 iMarketKorea Inc Reg 15.382,65 11.026,85 0,00 KRW 260.380 Industrial Bank of Korea 3.891.352,68 3.607.018,26 0,19 KRW 12.905 ING Life Insurance Korea Ltd 485.742,57 485.817,85 0,03 KRW 145.513 JB Financial Group Reg 805.252,56 729.083,03 0,04 KRW 33.841 Jeju Air Co Ltd Reg 1.444.880,37 1.280.056,64 0,07 KRW 164.268 Jin Air Co Ltd Reg 4.624.005,19 3.738.466,45 0,20 KRW 7.417 JW Lifescience Corp 187.253,13 170.132,96 0,01 KRW 15.880 KG Chemical Corporation Reg 401.313,29 404.256,42 0,02 KRW 14.333 Kia Motors Corp Reg 442.204,77 397.751,90 0,02 KRW 31.073 Kisco Corp 231.681,77 203.486,01 0,01 KRW 14.203 KISCO Holdings Corp Reg 185.126,97 162.895,94 0,01 KRW 13.253 Kiwoom Securities Co Ltd 1.371.609,56 1.293.492,55 0,07 KRW 74.370 Kolon Global Corp 742.756,96 655.607,41 0,03 KRW 4.527 Korea District Heating Corp 342.528,13 271.209,39 0,01 KRW 218.636 Korea Gas Corp 11.481.030,52 12.626.317,29 0,66 KRW 29.063 Korea Investment Hgs Co Ltd 2.398.784,40 2.198.651,69 0,12 KRW 181.750 Korean Reinsurance Co 2.010.645,90 1.937.370,88 0,10 KRW 32.877 KT Skylife Co Ltd Reg 397.609,50 405.165,77 0,02 KRW 20.945 KTB Invest & Secur Co Ltd 96.384,91 76.399,62 0,00 KRW 70.706 Kumho Industrial Co Ltd 753.322,46 664.649,31 0,04 KRW 112.043 Kumho Petro Chemical Co Ltd 10.542.077,41 11.741.691,11 0,62 KRW 111.261 Kwang Dong Pharm Co Ltd 813.611,04 767.641,28 0,04 KRW 62.958 Kwangju Bank Co Ltd Reg 634.994,48 605.974,99 0,03 KRW 7.701 Kyeryong Const Ind Co Ltd Reg 214.508,91 162.792,72 0,01




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KRW 49.575 Kyongbo Pharmaceuticals Co Ltd Reg 611.361,84 552.973,61 0,03 KRW 1.398 Kyungdong Invest Co Ltd Reg 89.061,56 66.147,42 0,00 KRW 31.222 LG Corp 837.886,09 789.199,93 0,04 KRW 11.116 LG Electronics Inc 1.088.861,13 829.939,87 0,04 KRW 2.994 LG Household & Health Care Ltd 3.719.069,36 3.759.734,79 0,20 KRW 2.407 LG Household & Health Care Ltd Pref 1.654.759,00 1.580.588,97 0,08 KRW 6.345 LG Intl Corp 165.463,39 137.837,94 0,01 KRW 85.902 LG Uplus 1.007.549,95 1.081.810,79 0,06 KRW 1.436 Lotte Chemical Corp 501.538,25 449.524,83 0,02 KRW 39.730 Lotte Fine Chemicals Co Ltd 2.007.119,89 2.323.014,49 0,12 KRW 2.061 Lotte Food Co Ltd Reg 1.397.235,20 1.579.565,30 0,08 KRW 36.705 Lotte Himart Co Ltd 2.575.117,52 2.601.785,22 0,14 KRW 46.053 Meritz Fire & Marine Insurance Co Ltd 737.940,38 795.388,22 0,04 KRW 54.942 Mirae Asset Daewoo Co Ltd 493.452,52 421.079,46 0,02 KRW 349.826 Mirae Asset Life Ins Co Ltd 1.815.364,15 1.746.485,82 0,09 KRW 204.053 Moorim P&P Co Ltd 1.176.930,54 1.591.409,99 0,08 KRW 135.025 NH Investment & Sec 1.976.359,55 1.815.830,79 0,10 KRW 37.014 NS Shopping Co Ltd 482.590,54 439.501,08 0,02 KRW 356 Orion Corp 47.176,37 47.715,15 0,00 KRW 51.285 Orion Holdings 1.206.840,12 1.268.653,58 0,07 KRW 1.562 S-1 CORP 134.154,54 136.011,74 0,01 KRW 983 S-Oil Corp 106.799,98 96.825,03 0,01 KRW 1.532 Sajo Industries Co Ltd Reg 100.930,55 87.646,76 0,00 KRW 3.878 Samchully Co Ltd 425.482,67 390.702,17 0,02 KRW 58.208 Samjin Pharmaceutical Co Ltd 2.058.274,94 2.364.070,53 0,12 KRW 4.894 Samsung C&T Corp 607.732,62 512.873,06 0,03 KRW 67.194 Samsung Card Co Ltd 2.384.697,19 2.314.990,78 0,12 KRW 41.412 Samsung Electro-Mechanics Co Ltd 4.919.547,34 5.531.878,80 0,29 KRW 131.689 Samsung Electronics Co Ltd 6.052.380,38 5.526.130,61 0,29 KRW 50.102 Samsung Electronics Co Ltd Pref 1.890.688,69 1.696.836,67 0,09 KRW 3.041 Samsung Fire & Marine Insur 731.375,05 722.171,50 0,04 KRW 6.992 Samsung Heavy Industries Co Ltd Reg 52.192,11 44.907,58 0,00 KRW 2.754 Samsung SDS Co Ltd 592.076,62 496.704,75 0,03 KRW 58.896 Samwha Capacitor Co Ltd Reg 4.187.916,40 4.640.982,21 0,24 KRW 978 Samyang Corp Reg 81.492,58 72.139,43 0,00 KRW 181.920 Seijin Heavy Ind Co Ltd Reg 775.920,86 662.758,75 0,03 KRW 48.658 Shinpoong Pharmaceutical Co Lt Reg 470.019,79 310.327,66 0,02 KRW 16.212 Shinsegae Co Ltd 5.431.183,95 5.855.205,50 0,31 KRW 5.705 Shinsegae Food Co Ltd Reg 847.109,26 867.286,03 0,05 KRW 12.571 Shinsegae International Co Ltd 1.984.458,69 2.295.545,27 0,12 KRW 4.076 SK Gas Co Ltd 364.715,73 344.286,32 0,02 KRW 18.845 SK Holdings Co Ltd 4.480.091,13 4.390.519,43 0,23 KRW 255.690 SK Hynix Inc 18.027.280,71 19.711.267,98 1,04 KRW 6.092 SK Innovation Co Ltd 1.059.287,19 1.106.958,30 0,06 KRW 32.210 SKC Co Ltd 1.215.753,70 1.250.234,62 0,07 KRW 3.338 SL Corp 72.893,91 54.498,30 0,00 KRW 14.849 Ssangyong Cement Ind Co Ltd Reg 450.959,71 379.346,03 0,02 KRW 32.380 Ssangyong Motor Co Reg 141.600,24 133.110,72 0,01 KRW 37.608 Sunjin Co Ltd Reg 564.460,96 526.054,37 0,03 KRW 191.625 Tae Young Engineering & Constr Reg 2.578.819,62 2.387.382,13 0,13 KRW 88.524 Taekyung Industrial Co Ltd Reg 566.115,33 547.063,53 0,03 KRW 13.507 Unid Co Ltd Reg 710.834,09 631.803,81 0,03 KRW 174.853 Woongjin Thinkbig Co Ltd 1.122.259,78 961.024,14 0,05 KRW 153.782 Woori Bank 2.271.342,54 2.254.826,38 0,12 KRW 11.292 Youngone Corp Reg 354.370,61 340.279,41 0,02

218.165.803,66 218.103.028,18 11,49

MXN 2.463.157 Alfa SAB de CV A 2.630.591,42 2.894.551,73 0,15 MXN 1.959.811 Alpek SA de CV A 2.813.465,09 2.946.109,72 0,16 MXN 979.329 Banco del Bajio SA Reg 1.954.628,60 2.059.568,92 0,11 MXN 991.158 Bolsa Mexicana Valores SAB CV A 1.626.836,07 1.680.061,29 0,09 MXN 1.105.543 GMexico Transportes SA de CV Reg S 144 1.625.868,50 1.630.426,01 0,09 MXN 131.627 Gr Aeroport Centro Norte SAB B Reg 677.207,77 693.515,55 0,04 MXN 400.437 Gr Cementos Chihuahua SA de CV Reg 2.224.092,01 2.624.797,86 0,14 MXN 433.980 Gr Comercial Chedrui SAB de CV B 919.740,71 1.017.324,32 0,05




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MXN 80.700 Gr Financiero Inbursa SAB de CV 113.303,29 114.128,88 0,01 MXN 767.266 Grupo Financiero Banorte SAB de CV O 4.546.164,00 4.569.501,38 0,24 MXN 121.683 Grupo Herdez SAB de CV 233.799,17 259.123,24 0,01 MXN 33.866 Grupo Simec SA de CV B 144.248,32 106.711,78 0,01 MXN 62.292 Industrias Bachoco SAB de CV B 293.356,37 303.201,04 0,02 MXN 901.200 Kimberly-Clark Mex SAB de CV A 1.487.325,75 1.538.122,58 0,08 MXN 143.924 La Comer SAB de CV CPO repr 3 Shs B + 1 Sh C 138.517,24 152.071,19 0,01 MXN 1.276.378 Mexichem SAB de CV 3.799.047,94 3.729.025,62 0,20 MXN 1.000.212 Nemak SAB de CV 670.704,59 692.512,20 0,04 MXN 833.961 Qualitas Control SAB de CV I Reg 2.180.680,44 2.083.497,18 0,11 MXN 347.938 Regional SAB de CV Reg Ser A 1.930.036,78 1.887.553,37 0,10 MXN 602.476 Telesites SAB de CV B1 447.327,08 441.652,78 0,02 MXN 3.000 Unifin Fin SAB CV SOFOM ENR Reg Ser A 10.698,42 8.161,87 0,00

30.467.639,56 31.431.618,51 1,68

MYR 965.700 Aeon Co (M) Bhd Reg 532.178,07 542.675,83 0,03 MYR 1.036.553 AirAsia Group Bhd Reg 954.523,43 767.246,81 0,04 MYR 13.744.300 AirAsia X Bhd 1.411.941,07 1.156.841,69 0,06 MYR 1.033.095 Alliance Bank Malaysia Bhd 1.078.892,69 1.033.222,88 0,05 MYR 152.100 Ann Joo Resources Berhad 119.200,00 74.929,82 0,00 MYR 1.323.120 Astro Malaysia Holdings Bhd 629.359,39 520.797,33 0,03 MYR 737.300 Berjaya Sports Toto Bhd 468.479,59 447.180,34 0,02 MYR 1.157.600 Bermaz Auto Bhd Reg 674.606,25 630.454,27 0,03 MYR 37.900 Bimb Holdings Bhd 39.685,36 36.122,04 0,00 MYR 27.900 Cahya Mata Sarawak Bhd 23.673,93 16.230,97 0,00 MYR 183.400 Carlsberg Brewery Malaysia Bhd 912.932,17 876.252,01 0,05 MYR 1.725.362 CIMB Group Hgs Bhd 2.901.858,98 2.327.818,52 0,12 MYR 472.200 Comfort Gloves Bhd Reg 136.389,65 93.516,52 0,01 MYR 2.359.300 Dialog Group Bhd 1.937.457,34 1.804.737,47 0,09 MYR 12.400 DKSH Holdings (Malaysia) Bhd 31.542,47 10.375,54 0,00 MYR 265.900 DRB-Hicom Bhd 126.791,18 129.016,96 0,01 MYR 230.500 Gabungan AQRS Bhd Reg 106.307,75 68.473,82 0,00 MYR 1.157.393 George Kent (Malaysia) Bhd 1.180.746,30 346.687,84 0,02 MYR 31.853 Hartalega Holdings Bhd 41.366,14 47.233,44 0,00 MYR 6.100 Heineken Malaysia Bhd 34.899,60 33.040,72 0,00 MYR 338.719 Hong Leong Bank Bhd 1.436.243,38 1.526.101,20 0,08 MYR 218.905 Hong Leong Fin Group Bhd 990.287,38 975.440,03 0,05 MYR 807.600 Inari Amertron Bhd 472.652,25 451.832,16 0,02 MYR 168.400 IOI Corp Bhd 198.884,43 189.265,01 0,01 MYR 169.000 Jaks Resources Bhd 72.163,27 55.643,03 0,00 MYR 38.400 KLCC Real Estate Inv Trust Uts 72.175,03 76.049,02 0,00 MYR 57.600 Lotte Chemical Titan Hgs Bhd Reg 85.468,94 70.582,99 0,00 MYR 116.300 Magnum Bhd Reg 66.048,42 60.172,55 0,00 MYR 1.481.345 Malayan Banking Bhd 3.889.893,42 3.300.434,47 0,17 MYR 303.700 Malaysia Airports Holdings Bhd Reg 664.451,47 661.606,64 0,03 MYR 1.886.900 Malaysia Building Soc Bhd MBS Reg 565.061,70 541.850,23 0,03 MYR 80.100 Maxis Bhd 107.738,79 108.267,36 0,01 MYR 510.000 Muhibbah Engineering Bhd 403.388,27 378.759,75 0,02 MYR 467.900 MY E.G.Serv Bhd 316.307,62 111.777,08 0,01 MYR 157.900 Petron Malaysia Ref & Mark Bhd 410.598,06 283.395,22 0,02 MYR 828.038 Petronas Chem Gr Bhd 1.577.617,56 1.723.926,13 0,09 MYR 72.000 Petronas Dagangan Bhd PDB 486.568,89 442.034,91 0,02 MYR 25.000 PPB Group Bhd 120.849,37 121.797,25 0,01 MYR 236.400 Public Bank Bhd 1.430.813,79 1.367.076,13 0,07 MYR 1.500 QL Resources Bhd Reg 1.971,04 2.228,00 0,00 MYR 2.628.399 RHB Bank Berhad 3.568.790,45 3.552.681,91 0,19 MYR 185.487 Serba Dinamik Holdings Bhd Reg 153.271,43 149.234,50 0,01 MYR 1.232.254 Sime Darby Bhd 808.402,41 747.375,25 0,04 MYR 4.104.683 Supermax Corporation Bhd 2.514.186,32 4.237.288,81 0,22 MYR 744.406 Tenaga Nasional Bhd 2.916.311,13 2.697.884,36 0,14 MYR 788.053 Top Glove Corp Bhd 1.374.596,11 2.368.353,37 0,12 MYR 493.300 YTL Corp Bhd 144.079,00 137.994,55 0,01 MYR 402.900 YTL Power Intl Bhd Reg 100.091,67 102.732,27 0,01

38.291.742,96 37.404.639,00 1,94




68




NZD 98.034 a2 Milk Co Ltd (The) 512.643,57 760.476,60 0,04 NZD 338.769 Air New Zealand Ltd 795.069,68 728.067,94 0,04 NZD 4.974 Chorus Ltd Reg 14.385,86 14.073,64 0,00 NZD 158.017 Contact Energy Ltd 612.132,63 625.725,99 0,03 NZD 30.298 Ebos Gr Ltd 377.028,19 368.131,46 0,02 NZD 30.008 Fisher Paykel Hlth Corp Ltd 290.228,44 302.451,86 0,02 NZD 159.532 Genesis Energy Ltd 276.928,49 263.488,79 0,01 NZD 660.170 Infratil Ltd 1.496.973,68 1.510.417,47 0,08 NZD 19.986 Mainfreight Ltd 384.452,91 376.092,95 0,02 NZD 1.460.789 Mercury NZ Ltd 3.364.970,13 3.332.283,21 0,18 NZD 562.916 Meridian Energy Ltd 1.203.953,46 1.188.838,06 0,06 NZD 198.830 Metlifecare Ltd 835.485,03 842.521,05 0,04 NZD 24.150 New Zealand Refin Co (The) Ltd 41.238,12 39.887,01 0,00 NZD 13.883 Pushpay Holdings Ltd Reg 40.203,89 39.281,14 0,00 NZD 250.868 Restaurant Brands NZ Ltd 1.343.163,98 1.324.537,88 0,07 NZD 101.767 Ryman Healthcare Group Ltd 849.814,67 824.566,41 0,04 NZD 469.569 SKY Network Television Ltd 795.152,09 826.413,27 0,04 NZD 439.022 Spark New Zealand Ltd 1.099.172,17 1.108.458,99 0,06 NZD 469.319 Summerset Group Holdings Ltd 1.890.946,86 2.430.267,54 0,13 NZD 110.116 Synlait Milk Ltd Reg 673.607,44 852.709,23 0,04 NZD 182.144 Tourism Holdings Ltd 691.666,99 819.900,27 0,04 NZD 39.156 Trade Me Group Ltd 132.862,33 123.511,89 0,01 NZD 77.899 Z Energy Ltd 407.003,51 399.164,84 0,02

18.129.084,12 19.101.267,49 0,99

PHP 187.893 Aboitiz Equity Ventures Inc 274.871,48 191.898,22 0,01 PHP 900.200 Aboitiz Power Corp 662.824,07 586.215,99 0,03 PHP 200.100 Bank of Philippine Island BPI 444.824,38 331.859,46 0,02 PHP 4.810.032 Bloomberry Resorts Corp 962.448,24 878.853,37 0,05 PHP 3.000 Cebu Air Inc 6.418,18 3.895,99 0,00 PHP 151.880 Cirtek Hgs Philippines Corp Reg 150.580,45 139.463,48 0,01 PHP 1.886.170 DMCI Holdings Inc 501.433,87 371.136,76 0,02 PHP 447.900 Eagle Cement Corp Reg 139.039,76 132.617,85 0,01 PHP 958.278 East West Banking Corporation 374.895,24 253.924,59 0,01 PHP 53.900 First Gen Corp 17.525,14 14.605,65 0,00 PHP 17.700 Globe Telecom Inc 558.372,44 510.808,16 0,03 PHP 14.564 GT Capital Holdings Inc 368.070,61 248.362,43 0,01 PHP 85.842 Jollibee Foods Corporation 483.016,72 423.077,00 0,02 PHP 25.100 LT Group Inc 11.027,98 8.504,25 0,00 PHP 916.700 Macroasia Corp Reg 459.020,96 420.878,90 0,02 PHP 465.272 Manila Electric Co 2.739.887,18 3.100.505,52 0,16 PHP 689.900 Megawide Construction Corp Reg 295.051,29 259.217,53 0,01 PHP 335.000 Melco Resorts & Entertainmen Reg 61.297,95 32.644,65 0,00 PHP 1.741.000 Metro Pacific Investments Corp 148.938,80 150.079,18 0,01 PHP 470.600 Phoenix Petrol Philippines Inc Reg 88.268,61 105.827,13 0,01 PHP 136.520 Pilipinas Shell Petroleum Corp Reg 136.197,16 131.243,40 0,01 PHP 97.270 San Miguel Corp 258.049,24 251.548,56 0,01 PHP 446.836 Semirara Mining Corp 252.796,62 253.719,95 0,01 PHP 631.100 SM Prime Holdings Inc 452.697,32 425.168,34 0,02 PHP 5.059.000 SSI Group Inc 448.865,94 172.544,02 0,01

10.296.419,63 9.398.600,38 0,49

PLN 43 Amrest Holdings SE 5.821,03 5.051,60 0,00 PLN 110.062 Asseco Poland SA 1.437.176,60 1.176.627,68 0,06 PLN 12.593 Bank Handlowy w Warszawie SA 284.365,74 238.051,02 0,01 PLN 25.720 Bank Polska Kasa Opieki SA 952.387,75 775.991,56 0,04 PLN 2.668 CD Projekt SA 107.845,92 115.258,23 0,01 PLN 42.210 Ciech SA 732.135,98 602.380,15 0,03 PLN 418.313 Cyfrowy Polsat SA 2.905.479,88 2.584.474,84 0,14 PLN 57.605 Dino Polska SA Bearer 1.285.495,27 1.599.562,12 0,08 PLN 52.520 ENEA SA 161.911,77 128.167,67 0,01 PLN 231.835 Energa SA 819.617,95 553.380,83 0,03 PLN 61.148 Eurocash SA 398.531,67 354.282,40 0,02 PLN 913.899 Getin Noble Bk SA 432.439,53 244.008,97 0,01 PLN 2.208 Grupa Kety SA 228.217,28 188.649,93 0,01




69




PLN 23.202 Grupa LOTOS SA 386.621,73 352.612,66 0,02 PLN 134.907 Jastrzebsk Spolka Weglowa S.A. 3.514.703,78 2.762.723,62 0,15 PLN 15.561 Kernel Holding SA 206.896,95 197.558,45 0,01 PLN 1.187 Kruk SA 67.393,38 63.385,26 0,00 PLN 114.228 Orange Polska SA 176.981,96 141.513,59 0,01 PLN 63.825 PGE Polska Gr Energetyczna S.A 232.397,88 159.164,16 0,01 PLN 88.126 Play Communications SA Bearer 695.296,58 602.353,75 0,03 PLN 104.560 Polish Oil & Gas Co 191.933,29 159.407,69 0,01 PLN 25.516 Polski Koncern Naftowy Orle SA 567.414,85 572.676,78 0,03 PLN 90.513 Powszechny Zaklad Ubezpie SA 1.046.914,32 942.020,57 0,05 PLN 4.116 Warsaw Stock Exchange 40.618,81 40.222,04 0,00

16.878.599,90 14.559.525,57 0,77

RUB 3.353.500 Cred Bank Of Moscow PJSC Reg 254.605,54 263.467,32 0,01 RUB 620.150.000 Fed Grid Co Uni Ener Syst PJSC Reg 1.814.692,34 1.854.145,87 0,10 RUB 764.542 Severstal PAO 11.701.209,76 11.339.055,20 0,60 RUB 913.959 Surgutneftegaz OJSC Reg 430.689,00 415.061,62 0,02 RUB 83.974 Tatneft PJSC 888.282,23 905.118,18 0,05

15.089.478,87 14.776.848,19 0,78

SGD 1.319.000 AEM Holdings Ltd Reg 1.645.342,96 1.093.080,56 0,06 SGD 447.200 APAC Realty Ltd Reg 348.161,03 272.212,97 0,01 SGD 495.600 Best World International Ltd Reg 639.704,16 450.694,14 0,02 SGD 1.229.200 China Sunsine Chemical Hgs Ltd Reg 1.328.080,25 1.397.279,16 0,07 SGD 3.010.200 ComfortDelgro Corp Ltd 5.253.645,20 5.187.906,57 0,27 SGD 759.700 CSE Global Ltd Reg 254.294,45 239.573,91 0,01 SGD 107.712 DBS Group Holdings Ltd 1.778.860,31 2.102.025,10 0,11 SGD 156.100 GuocoLand Ltd 245.231,49 232.395,59 0,01 SGD 308.229 Hi-P Inernationall Ltd 358.548,15 268.998,21 0,01 SGD 23.003 Jardine Cycle & Carriage Ltd 613.165,13 536.801,33 0,03 SGD 181.900 Keppel Corp Ltd 1.103.132,61 953.822,74 0,05 SGD 1.004.000 M1 Ltd 1.360.756,00 1.178.101,28 0,06 SGD 316.700 Memtech Intl Ltd Reg 334.770,19 292.649,33 0,02 SGD 161.700 OUE Ltd 240.034,26 184.996,52 0,01 SGD 210.176 Oversea-Chinese Bankg Corp Ltd 1.950.473,64 1.794.175,97 0,09 SGD 2.502.100 Sheng Siong Group Ltd 1.804.207,59 1.945.088,92 0,10 SGD 142.400 SIA Engineering Co Ltd 352.899,09 327.920,50 0,02 SGD 35.500 Singapore Airlines Ltd 296.889,24 278.313,96 0,01 SGD 110.800 Singapore Exchange Ltd 601.602,78 582.623,30 0,03 SGD 616.500 Singapore Press Hgs Ltd 1.219.523,30 1.175.534,45 0,06 SGD 354.644 Starhub Ltd 508.930,46 431.747,31 0,02 SGD 2.076.325 UMS Holdings Ltd 1.458.009,66 1.263.869,86 0,07 SGD 117.386 United Overseas Bank Ltd Local 2.128.006,19 2.303.728,77 0,12 SGD 360.700 UOL Group Ltd 2.359.052,34 2.015.719,26 0,11 SGD 254.100 Valuetronics Holdings Ltd 160.702,51 123.923,95 0,01 SGD 12.936 Venture Corp Ltd 111.663,72 169.248,10 0,01 SGD 39.900 Wheelock Properties (S) Ltd Reg 50.550,95 47.696,82 0,00 SGD 404.400 Wilmar Intl Ltd 926.649,36 907.531,08 0,05 SGD 224.100 Wing Tai Holdings Ltd 384.806,23 327.057,31 0,02 SGD 2.415.400 Yangzijiang Shipbuil Hgs Ltd 1.917.584,06 1.603.122,00 0,08 SGD 1.047.005 Yanlord Land Group Ltd 1.294.498,15 1.220.885,15 0,06

33.029.775,46 30.908.724,12 1,60

THB 427.682 AAPICO Hitech PCL DR 413.447,10 439.842,35 0,02 THB 194.600 Advanced Info Serv PCL Units Nv DR 1.237.644,45 1.088.959,47 0,06 THB 432.500 AEON Thana Sinsap (Thai) PCL Non voting DR Units 2.281.634,09 2.191.281,01 0,12 THB 327.200 Airports of Thailand PCL Nv DR 718.145,81 623.520,87 0,03 THB 6.378.900 AP Thailand PCL Uts Non voting DR 1.745.794,42 1.572.535,85 0,08 THB 4.011.400 Asia Aviation PCL Non Voting DR Reg 707.826,38 606.684,82 0,03 THB 385.509 Asia Plus Group Hgs PCL Units Non Voting DR 40.405,94 43.145,29 0,00 THB 572.775 Bangchak Corp PCL Uts Non voting DR 663.585,51 554.410,17 0,03 THB 47.048 Bangkok Bank PCL Nv DR 285.716,75 278.217,91 0,01 THB 185.100 Bangkok Chain Hospital PCL Units Non Voting DR 102.772,92 85.663,34 0,00 THB 6.811.000 Bangkok Dusit Medical Serv PCL Uts NV DR 5.366.741,65 5.150.483,99 0,27 THB 1.964.430 Bangkok Ranch PCL Units Non Voting DR 486.226,58 335.723,82 0,02




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THB 103.894 Banpu PCL BP Units Non Voting DR 65.423,24 61.280,49 0,00 THB 489.105 Beauty Community Public Co Ltd 293.778,29 180.492,47 0,01 THB 21.100 Bumrungrad Hospital PCL BH Units Non-Voting DR 142.925,16 106.265,88 0,01 THB 382.246 Central Plaza Hotel Pub Co Ltd Units Non-Voting DR 584.780,82 497.174,17 0,03 THB 2.401.100 Chularat Hospital PCL Units Non Voting DR 178.937,30 151.067,39 0,01 THB 742.800 CP All PCL Non Voting DR 2.050.811,92 1.651.415,61 0,09 THB 148.300 Delta Electronic Thailand PCL Units Non voting DR 298.298,53 262.418,33 0,01 THB 87.854 Electricity Generating PCL Non Voting Deposity Receipt 608.003,84 595.260,01 0,03 THB 1.657.297 ESSO PCL Units NVDR 847.518,93 581.507,72 0,03 THB 740.000 Global Green Chemicals PCL Non Voting DR 340.227,69 207.047,79 0,01 THB 299.269 Glow Energy PCL Units Non-Voting DR 800.249,06 857.705,32 0,05 THB 4.265.500 Golden Land Prop Dev PCL Non voting DR Units 1.415.129,18 1.380.545,98 0,07 THB 98.400 Gulf Energy Development PCL Non Voting DR repr 1 Share 214.839,65 184.537,21 0,01 THB 64.500 Hana Microelect PCL Units NVDR 68.066,13 64.382,94 0,00 THB 1.965.411 Home Product Center PCL Units Non voting DR 881.340,03 796.627,57 0,04 THB 2.915.223 Indorama Ventures Pub Co Ltd Units Non Voting DR 4.930.276,01 4.827.842,10 0,25 THB 1.223.900 Intouch Hgs PCL Units Non Voting Depository Receipt 2.036.391,80 1.971.345,29 0,10 THB 15.201.850 IRPC PCL Units Non Voting DR 3.198.115,74 2.666.991,24 0,14 THB 851.939 Kiatnakin Bank PCL Units Non voting DR 1.914.525,60 1.745.882,26 0,09 THB 66.825 Krungthai Card PCL Units Non Voting DR 495.854,75 711.506,35 0,04 THB 8.334.478 Land and House Public Co Ltd Units Non voting DR 2.750.585,50 2.848.747,79 0,15 THB 123.700 Major Cineplex Group PCL NVDR 109.900,40 92.045,37 0,00 THB 1.027.200 MBK PCL Non voting DR Units 756.097,11 668.021,78 0,04 THB 148.700 Mc Group PCL Units Non Voting DR 60.837,20 50.376,29 0,00 THB 170.294 MK Restaurant Gr PCL Ltd NvDR 403.587,97 378.602,81 0,02 THB 1.329.500 Precious Shipping PCL Units Non Voting DR 540.490,08 446.383,85 0,02 THB 141.800 Pruksa Holding PCL Units Non Voting DR 96.605,38 81.494,25 0,00 THB 1.254.100 PTG Energy PCL Units Non Voting DR 684.696,80 546.250,46 0,03 THB 1.256.751 PTT Explor & Prod PCL Non Voting DR 4.639.411,59 5.341.001,70 0,28 THB 2.802.509 PTT Global PCL Units NVDR 6.455.917,42 6.188.238,29 0,33 THB 3.529.210 PTT PCL Uts Nv DR 4.279.200,82 5.124.079,88 0,27 THB 55.026.604 Quality Houses PCL Units NVDR 5.222.964,91 5.126.495,49 0,27 THB 2.807.260 Ratchthani Leasing PCL Units NVDR 641.558,39 615.627,20 0,03 THB 40 RS PCL Units NVDR 23,80 17,91 0,00 THB 476.400 Sappe Public Co Ltd Units Nv DR 418.423,55 351.607,99 0,02 THB 1.400.900 Sermsang Power Corporation PCL Non Voting DR repr 1 Sh 359.627,64 345.351,94 0,02 THB 84.100 Siam Cement PCL Units Non Voting DR 1.140.428,23 1.053.157,90 0,06 THB 393.000 Sky ICT PCL Units Reg NVDR 214.852,05 173.557,17 0,01 THB 1.077.890 Somboon Advance Technology PCL Non voting DR Units 761.593,24 700.987,15 0,04 THB 1.614.676 SPCG PCL Units Non voting DR 1.188.257,61 942.626,95 0,05 THB 1.803.600 Sri Trang Agro-Industry PCL Units Non voting DR 632.574,00 542.825,77 0,03 THB 2.927.111 Star Petroleum Refi Pub Co Ltd Units Non-Voting DR 1.318.331,23 1.151.011,59 0,06 THB 2.915.900 Supalai PCL Units Non Voting DR 2.181.570,59 2.072.705,70 0,11 THB 3.009.000 Super Energy Corporation PCL Non Voting Deposity Receipt 112.488,99 57.340,29 0,00 THB 10 Synergetic Auto Performa PCL Non Voting DR 3,18 1,65 0,00 THB 1.829.800 Syntec Construction PCL Units Non Voting DR 301.679,94 214.749,67 0,01 THB 788.454 Thai Oil PCL Uts Non voting DR 1.909.929,40 1.854.274,01 0,10 THB 1.062.100 Thai Vegetable Oil PCL Units Non voting DR 1.181.436,23 851.350,58 0,04 THB 587.100 Thaicom PCL Units Non Voting DR 156.990,62 124.310,35 0,01 THB 256.000 Thaire Life Assurance PCL Units Non Voting DR 100.251,88 56.527,53 0,00 THB 1.234.708 Thanachart Capital PCL Units Non voting DR 1.885.242,05 1.745.995,14 0,09 THB 223.400 Thonburi Healthcare Group PLC Units Non Voting DR 243.463,05 211.169,09 0,01 THB 899.587 TISCO Fin Gr PCL Units Non voting DR 2.431.075,77 2.285.702,01 0,12 THB 8.644.599 TMB Bk PCL Units Non voting DR 677.497,88 601.408,89 0,03 THB 264.100 True Corp PCL Uts NvDR 57.104,79 42.339,08 0,00 THB 4.484.758 TTW PCL Units NVDR 1.674.926,61 1.587.164,82 0,08 THB 784.712 United Paper PCL Units Non Voting DR 238.943,43 251.601,55 0,01 THB 1.576.900 VGI Global Media PCL Non Voting DR 365.038,05 367.275,56 0,02 THB 738.762 Vinythai PCL Units Non Voting DR 687.974,58 556.417,84 0,03

82.297.017,23 78.120.608,30 4,08

TRY 2.625.762 Akbank T.A.S. 6.192.605,75 4.308.472,67 0,23 TRY 26.120 Aksa Akrilik Kimya Sanayii AS 105.623,98 65.428,23 0,00 TRY 373.703 Aksigorta AS 358.997,80 316.379,59 0,02 TRY 1.589.395 Albaraka Turk Katilim Banka AS 604.476,75 471.651,15 0,02




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TRY 843.347 Anadolu Cam Sanayii AS 449.869,55 529.967,13 0,03 TRY 215.729 Arcelik AS 719.411,78 717.841,42 0,04 TRY 293.062 Aygaz AS 725.452,89 698.923,77 0,04 TRY 51.758 Banvit Bandirma Vita Ye S T AS Bearer 195.205,60 136.989,86 0,01 TRY 131.399 Bim Birlesik Magazalar AS 2.260.470,72 1.925.254,82 0,10 TRY 16.794 Celebi Hava Servisi AS 154.407,34 144.084,68 0,01 TRY 120.490 Cimsa Cimento Sanayi Ve AS Bearer 421.547,12 287.093,78 0,02 TRY 41.033 Coca Cola Icecek AS 310.217,93 303.696,13 0,02 TRY 251.477 Dogus Otomotiv Ser ve Tica AS 477.629,68 381.907,03 0,02 TRY 1.432.399 Enerjisa Enerji A.S Reg 2.351.098,94 1.937.786,12 0,10 TRY 2.777.522 Enka Insaat Ve Sanayi AS 3.178.460,08 2.830.248,25 0,15 TRY 3.497.351 Eregli Demir ve Celik Fabrikal 7.137.143,75 7.783.761,77 0,41 TRY 575.957 Ford Otomotiv Sanayi AS 7.431.485,18 7.703.723,34 0,41 TRY 1.485.421 Global Yatirim Holding AS 1.302.332,27 1.147.368,61 0,06 TRY 2.299.724 Haci Omer Sabanci Holding AS 5.676.326,88 4.430.845,06 0,23 TRY 113.759 Indeks Bilgis Sistem Mu SVT AS 462.401,36 209.745,48 0,01 TRY 124.814 IS Yatirim Menkul Degerler AS Bearer 65.275,83 59.915,08 0,00 TRY 1.058.109 Kardemir Kara Dem Sana Tica AS A Bearer 866.326,56 775.746,51 0,04 TRY 1.093.536 Kardemir Kara Dem Sana Tica AS B 902.576,93 808.877,82 0,04 TRY 2.213.862 Kardemir Kara Dem Sana Tica AS D 1.504.348,50 2.130.292,69 0,11 TRY 223.780 KOC Holding AS 780.131,32 694.338,12 0,04 TRY 144.332 Kordsa Teknik Tekstil AS 226.354,91 201.239,69 0,01 TRY 59.152 Mavi Giyim Sanayi Ticaret AS 790.366,73 503.882,63 0,03 TRY 1.081 Migros Ticaret AS 7.176,93 4.844,80 0,00 TRY 347.889 Pegasus Hava Tasimaciligi AS 2.609.521,48 1.868.869,12 0,10 TRY 332.372 Selcuk Ecz Depo Ticar ve Sa AS Shares 309.287,84 278.487,56 0,01 TRY 7.682.563 Soda Sanayii AS 9.746.883,10 10.393.168,36 0,55 TRY 846.047 TAV Havalimanlari Holding AS 4.394.482,31 4.142.547,39 0,22 TRY 1.405.507 Tekfen Holding AS 4.727.328,05 5.320.869,83 0,28 TRY 1.084.596 Tofas Turk Otomobil Fabrikasi 5.909.756,80 5.693.951,51 0,30 TRY 3.834.582 Trakya Cam Sanayii As 3.185.676,79 3.472.292,23 0,18 TRY 488.503 Turk Hava Yollari AO 1.523.827,08 1.443.231,64 0,08 TRY 1.912.407 Turk Sise Cam 2.110.290,95 1.765.106,18 0,09 TRY 307.620 Turk Telekomunikasyon AS 336.307,82 334.938,64 0,02 TRY 34.676 Turk Traktor ve Ziraat Maki AS 635.511,37 393.443,60 0,02 TRY 78.591 Turkcell Iletisim Hizmet 268.291,07 208.695,72 0,01 TRY 1.520.289 Turkiye Garanti Bankasi AS Reg 3.810.350,40 2.779.843,29 0,15 TRY 2.270.455 Turkiye Is Bankasi AS 3.866.699,90 2.823.825,77 0,15 TRY 22.291 Turkiye Petrol Rafinerileri AS 552.698,31 525.295,22 0,03 TRY 6.573.429 Turkiye Sinai Kalkinma Bk AS 2.042.146,03 1.391.277,79 0,07 TRY 2.171.396 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao 3.110.663,89 2.326.326,50 0,12 TRY 386.885 Ulker Biskuvi Sanayi AS 1.718.403,45 1.522.045,94 0,08 TRY 64.854 Ulus Elektri Imalat Ta Tica AS 136.156,75 124.104,21 0,01 TRY 132.734 Vestel Beyaz Esya Sanayi Ticar Bearer 318.647,80 325.825,33 0,02 TRY 5.169.551 Yapi Kredi Bankasi AS 3.485.145,68 2.797.400,50 0,15 TRY 227.269 Yatak Ve Yorgan Sanayi Tica AS Bearer 1.080.917,48 1.054.274,26 0,06

101.536.717,41 92.496.126,82 4,90

TWD 35.044 Actron Technology Corp 133.187,44 125.554,13 0,01 TWD 380.507 Aerospace Industrial Dev Corp 457.061,85 396.472,20 0,02 TWD 17.000 All Ring Tech Co Ltd Reg 36.456,88 35.538,32 0,00 TWD 49.000 Allied Circuit Co Ltd Reg 171.381,73 152.523,54 0,01 TWD 150.000 Anpec Electronics Corp Reg 298.700,61 289.907,47 0,02 TWD 166.000 Arcadyan Technology Corp 325.618,88 402.129,93 0,02 TWD 481.053 Ardentec Corp 585.417,99 533.651,25 0,03 TWD 131.000 ASE Technology Holding Co Ltd Reg 336.855,88 308.301,15 0,02 TWD 4.977.593 Asia Cement Corp 5.223.317,65 5.480.939,59 0,29 TWD 65.000 Asustek Computer Inc 612.606,30 595.017,01 0,03 TWD 198.000 ATEN International Co Ltd Reg 624.106,56 575.969,23 0,03 TWD 16.000 Axiomtek Co Ltd 32.417,98 33.868,56 0,00 TWD 464.000 Bioteque Corp Reg 1.810.418,57 1.616.645,03 0,09 TWD 657 Boardter Electronics Corp Ltd 776,54 677,01 0,00 TWD 15.000 Capital Futures Corp Reg 32.254,22 31.603,86 0,00 TWD 247.000 Career Tec Co Ltd Reg 552.232,00 509.044,00 0,03 TWD 1.016.458 Cathay Financial Hg Co Ltd 1.787.012,79 1.797.473,68 0,09




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TWD 70.000 Cathay Real Estate Dev Co Ltd Reg 39.921,21 36.813,65 0,00 TWD 8.595 Chailease Hg Co Ltd 22.367,53 28.251,19 0,00 TWD 29.735 Channel Well Technology Co Ltd 36.046,05 32.790,75 0,00 TWD 1.341.000 Cheng Loong Corp Reg 795.614,11 755.933,74 0,04 TWD 122.000 Chicony Electronics Co Ltd 298.700,58 275.490,99 0,01 TWD 23.000 Chief Telecom Inc Reg 154.587,14 141.370,98 0,01 TWD 168.000 Chilisin Electronics Corp Reg 771.849,00 985.685,41 0,05 TWD 144.000 Chin-Poon Industrial Co Ltd Reg 191.317,89 182.700,87 0,01 TWD 638.000 China Airlines Ltd Reg 226.892,28 199.640,41 0,01 TWD 5.912.000 China Dev Fin Holding Co Inc Reg 2.223.325,01 2.166.706,66 0,11 TWD 83.000 China General Plastics Corp 84.465,45 82.663,07 0,00 TWD 2.898.000 China Life Insurance Co Ltd 3.086.530,51 3.057.695,53 0,16 TWD 312.000 China Man-Made Fiber Corp Reg 109.092,86 106.654,40 0,01 TWD 801.000 China Motor Co Ltd 767.787,00 746.408,20 0,04 TWD 3.032.165 China Petrochemical Dev Corp 1.400.446,46 1.295.647,94 0,07 TWD 207.000 China Steel Corp Reg 160.012,71 161.253,64 0,01 TWD 450.000 China Synthetic Rubber Corp 699.898,36 691.488,49 0,04 TWD 419.006 Chipbond Technology Corp 934.074,43 871.795,81 0,05 TWD 131.000 Chlitina Holding Ltd Reg 1.067.534,69 1.278.846,94 0,07 TWD 1.316.000 Chong Hong Construction Co Ltd 3.845.996,69 4.070.392,95 0,21 TWD 4.462.890 Chung Hung Steel Co Ltd 1.791.369,03 1.855.656,27 0,10 TWD 73.000 Cleanaway Co Ltd 454.498,62 458.297,04 0,02 TWD 928.615 Compal Electronics Inc 645.695,84 586.040,66 0,03 TWD 2.208.000 Coretronic Corp 3.286.235,12 3.088.086,51 0,16 TWD 1.520.000 CTBC Fin Hg Co Ltd 1.110.831,77 1.096.652,26 0,06 TWD 255.169 Ctci Corp 414.719,38 409.297,00 0,02 TWD 62.000 Cyberlink Co Ltd Bearer 157.474,84 131.036,86 0,01 TWD 1.909.000 Da-Cin Construction Co Ltd Reg 1.613.330,21 1.462.017,85 0,08 TWD 3.000 Dadi Early Child Educa Gr Ltd Reg 25.212,55 23.863,13 0,00 TWD 102.124 Daxin Materials Co Ltd 266.446,40 271.560,85 0,01 TWD 31.000 Delta Electronics Inc 116.424,43 111.574,93 0,01 TWD 2.258.000 E.Sun Financial Holding Co Ltd Reg 1.587.657,45 1.577.152,53 0,08 TWD 93.022 Elan Microelectronics Corp 141.341,36 159.299,43 0,01 TWD 282.000 Elite Semiconduct Memo Tec Inc Reg 447.709,88 373.546,76 0,02 TWD 3.168.000 Eva Airways Corp 1.614.063,66 1.535.917,96 0,08 TWD 448.000 Everlight Electronics Co Ltd Reg 615.935,58 565.457,62 0,03 TWD 220.000 Excelliance Mos Corp Reg 1.028.045,43 950.909,66 0,05 TWD 30.000 Excelsior Medical Co Ltd Reg 50.693,52 49.895,64 0,00 TWD 1.932.000 Far Eastern Dept Stores Ltd Reg 1.258.882,41 1.241.494,24 0,07 TWD 5.471.873 Far Eastern New Cent Corp 4.779.409,49 5.197.861,19 0,27 TWD 115.000 Faraday Technology Corp Reg 284.865,30 226.042,37 0,01 TWD 273.000 Feng Hsin Steel Co Ltd 556.759,33 524.939,60 0,03 TWD 25.000 Feng Tay Enterprise Co Ltd Reg 116.380,65 125.725,18 0,01 TWD 3.672.446 First Financial Holding Co Ltd 2.413.869,02 2.486.643,14 0,13 TWD 2.539.881 Formosa Chem and Fiber Corp 7.994.718,82 10.143.328,07 0,53 TWD 787.303 Formosa Petrochemical Corp 3.178.890,52 3.170.069,77 0,17 TWD 1.917.208 Formosa Plastics Corp 5.639.860,23 7.089.450,59 0,37 TWD 1.544.491 Formosa Taffeta Co Ltd 1.696.402,22 1.693.058,82 0,09 TWD 579.000 Froch Enterprise Co Ltd Reg 320.804,23 299.743,62 0,02 TWD 293.000 Fubon Financial Holding Co Ltd 507.773,18 492.129,44 0,03 TWD 46.000 Getac Technology Corp Reg 67.127,51 66.527,52 0,00 TWD 3.020.865 Giga-Byte Technology Co Ltd 5.853.559,96 6.692.402,29 0,35 TWD 505.000 Global Wafers Co Ltd 9.182.627,50 8.415.698,39 0,44 TWD 1.288.000 Globe Union Industrial Corp 886.137,99 749.341,79 0,04 TWD 4.721.296 Grand Pacific Petrochemical Corp 4.412.603,10 4.546.944,73 0,24 TWD 491.000 Grape King Bio Ltd 3.963.426,81 3.711.933,21 0,20 TWD 289.000 Greatek Electronics Inc 534.361,25 513.908,66 0,03 TWD 2.205.347 Hannstar Display Corp 721.493,32 660.368,18 0,03 TWD 434.000 Highwealth Construction Corp 680.801,26 645.504,30 0,03 TWD 16.000 HIM International Music Inc Reg 89.089,98 77.308,66 0,00 TWD 166.833 Hiwin Technologies Corp 2.283.384,97 1.974.127,90 0,10 TWD 453.391 Holtek Semiconductor Inc 1.128.400,36 1.105.777,19 0,06 TWD 164.932 Holy Stone Enterprise Co Ltd Reg 591.941,22 1.328.194,98 0,07 TWD 293.000 Hsin Kuang Steel Co Ltd Reg 433.790,78 374.634,74 0,02




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TWD 2.494.000 Hua Nan Financial Hgs Co Ltd Reg 1.490.257,59 1.455.075,85 0,08 TWD 373.166 Huaku Dev Co Ltd 896.336,22 813.216,95 0,04 TWD 1.224.000 Hung Sheng Construction Co Ltd 1.512.876,44 1.643.479,55 0,09 TWD 191.127 InnoDisk Corp 892.782,40 898.356,90 0,05 TWD 35.000 Intl Games Syst Co Ltd Reg 193.651,04 204.775,91 0,01 TWD 765.000 Inventec Corp Reg 616.236,62 602.223,61 0,03 TWD 192.000 ITEQ Corp 451.489,76 448.705,77 0,02 TWD 84.000 Jourdeness Group Ltd Reg 298.452,37 356.172,04 0,02 TWD 769.000 King Yuan Ele Co Ltd 817.968,21 701.423,24 0,04 TWD 633.000 King's TownBank 868.694,96 680.365,51 0,04 TWD 1.248.000 LCY Chemical Corp 1.886.044,97 1.934.136,44 0,10 TWD 301.000 Lelon Electronics Corp 708.066,44 776.652,92 0,04 TWD 1.178.814 Lien Hwa Industrial Corp 1.501.506,42 1.462.692,61 0,08 TWD 298.745 Lion Travel Service Co Ltd 1.300.845,87 1.104.699,08 0,06 TWD 260.000 Lite-On Technology Corp Reg 363.862,90 315.348,33 0,02 TWD 625 Lotes Co Ltd 3.214,13 4.036,76 0,00 TWD 94.000 Lotus Pharmaceutical Co Ltd Reg 252.457,19 237.290,25 0,01 TWD 23.000 Lungyen Life Service Co Ltd Reg 46.656,72 46.115,67 0,00 TWD 45.000 Makalot Industrial Co Ltd Reg 199.747,84 202.639,41 0,01 TWD 113.000 Marketech International Corp 272.298,10 268.167,70 0,01 TWD 3.597.000 Mega Financial Hg Co 3.193.835,09 3.180.413,17 0,17 TWD 2.177.464 Mercuries Life Insuranc Co Ltd 1.194.583,99 1.170.198,58 0,06 TWD 1.235.681 Micro-Star Intl Co Ltd 3.842.054,42 3.826.027,59 0,20 TWD 9.000 Microlife Corp Reg 25.878,37 25.352,11 0,00 TWD 99.137 Mirle Automation Corp 168.599,14 140.118,36 0,01 TWD 99.000 Momo.com Inc 917.489,43 702.877,71 0,04 TWD 45.000 Namchow Holdings Co Ltd 94.290,23 89.930,48 0,00 TWD 2.197.782 Nan Ya Plastics Corp 6.094.222,99 6.299.294,64 0,33 TWD 1.419.794 Nanya Technology Corp 3.382.453,19 3.882.750,53 0,20 TWD 1.267.000 Nichidenbo Corp Reg 2.758.712,18 3.823.051,26 0,20 TWD 27.000 Nova Tec Corp Reg 162.689,35 155.751,31 0,01 TWD 926.651 Novatek Microelectronics Corp 3.934.962,13 4.188.029,40 0,22 TWD 764.000 Opto Tech Corp Reg 766.743,43 738.297,70 0,04 TWD 2.076.210 Oriental Union Chemical Corp 2.182.303,33 2.245.215,34 0,12 TWD 14.000 Phison Electronics Corp 124.197,28 110.901,11 0,01 TWD 242.000 Polytronics Technology Corp Reg 586.827,51 567.147,11 0,03 TWD 1.942.611 Pou Chen Corp 2.453.044,02 2.260.372,06 0,12 TWD 284.425 Powertech Technology Inc 879.065,78 827.373,99 0,04 TWD 2.000 Poya Co Ltd Reg 21.545,29 21.562,28 0,00 TWD 338.000 President Chain Store Corp 3.454.614,80 3.838.447,25 0,20 TWD 678.316 Radiant Opto-Electronics Corp 1.613.647,12 1.360.043,26 0,07 TWD 64.000 Rexon Industrial Corp Ltd Reg 92.175,34 84.355,84 0,00 TWD 735.000 Ruentex Dev Co Ltd 887.740,63 850.395,25 0,04 TWD 11.000 SCI Pharmtech Corp Reg 23.665,86 24.188,54 0,00 TWD 206.000 Scientech Corporation 541.645,12 512.570,87 0,03 TWD 76.000 SerComm Corp 212.305,63 177.113,09 0,01 TWD 1.222.520 Shanghai Cial & Savings Bk (The) Reg 1.503.781,85 1.462.676,16 0,08 TWD 5.683.800 Shin Kong Financial Hg Co Ltd 2.114.118,72 2.195.166,57 0,12 TWD 87.000 Shin Zu Shing Co Ltd Reg 239.242,87 257.366,84 0,01 TWD 1.491.000 Shinkong Synthetic Fibers Corp 595.112,26 575.845,97 0,03 TWD 746.292 Sigurd Microelectronics Corp 867.217,11 930.917,92 0,05 TWD 105.093 Simplo Technology Co Ltd 658.790,71 618.326,20 0,03 TWD 77.074 Sinbon Electronics Co Ltd 204.855,26 211.029,77 0,01 TWD 176.627 Sino-Ameri Silicon Product Inc 627.005,55 714.090,13 0,04 TWD 7.767.420 Sinopac Financial Holdings Co Ltd 2.786.324,65 2.808.408,63 0,15 TWD 21.000 Sinopower Semiconductor Inc Reg 113.343,87 112.856,84 0,01 TWD 294.000 Sitronix Technology Corp Reg 957.010,94 1.135.470,94 0,06 TWD 16.000 Sonix Technology Co Ltd Reg 20.378,84 16.355,78 0,00 TWD 160.000 Stark Technology Inc Reg 225.747,02 207.208,24 0,01 TWD 946.000 Supreme Electronics Co Ltd Reg 1.044.743,96 1.064.982,66 0,06 TWD 69.000 Syncmold Enterprise Corp Reg 148.603,15 141.748,98 0,01 TWD 3.190.803 Synnex Technology Intl Corp 4.482.395,99 4.824.459,32 0,25 TWD 828.000 Ta Chen Stainless Pipe Co Ltd 860.020,92 986.572,88 0,05 TWD 151.000 Taichung Commercial Bank Reg 52.343,59 51.866,16 0,00




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TWD 903.627 TaiDoc Technology Corp 3.895.179,26 4.291.882,97 0,23 TWD 336.559 Taiflex Scientific Co Ltd 603.210,70 465.729,91 0,02 TWD 33.000 Tainan Enterprises Co Ltd 39.829,32 22.181,87 0,00 TWD 2.898.000 Taita Chemical Co Ltd 1.413.458,28 1.505.033,94 0,08 TWD 4.833.200 Taiwan Cement Corp 6.437.669,26 6.727.891,93 0,35 TWD 748.000 Taiwan Cogeneration Corp Reg 677.657,51 668.746,20 0,04 TWD 56.000 Taiwan FamilyMart Co Ltd 339.866,87 340.526,24 0,02 TWD 280.000 Taiwan High Speed Rail Corp Reg 215.527,67 219.961,54 0,01 TWD 275.000 Taiwan Hon Chuan Enter Co Ltd Reg 488.874,54 485.397,80 0,03 TWD 85.000 Taiwan Mobile Co Ltd 312.899,04 308.725,16 0,02 TWD 157.000 Taiwan Prosperity Chemical Co Reg 162.650,77 163.587,36 0,01 TWD 212.000 Taiwan Surface Mount Tec Corp 203.802,27 190.234,52 0,01 TWD 2.468.000 Taiwan Syrene Monomer Corp 1.966.876,45 1.869.850,61 0,10 TWD 7.000 TCI Co Ltd 102.374,09 108.370,17 0,01 TWD 131.000 Teco Electric and Machinery Co Reg 108.095,23 98.604,70 0,01 TWD 2.000 Tehmag Foods Corp 14.440,21 13.739,38 0,00 TWD 57.000 Tong Yang Industry Co Ltd Reg 96.892,04 87.963,25 0,00 TWD 251.000 TOPBI Intl Hgs Ltd 891.205,70 858.020,94 0,05 TWD 348.000 Topco Scientific Co Ltd 948.261,74 913.938,24 0,05 TWD 64.000 Transcend info Inc Reg 182.417,65 177.967,69 0,01 TWD 70.757 Tripod Technology Co Ltd 217.574,18 194.896,60 0,01 TWD 202.000 TSRC Corp 250.777,28 217.779,02 0,01 TWD 263.973 TTY Biopharm Co Ltd 878.215,29 845.969,97 0,04 TWD 432.871 Tung Ho Steel Enterprise Corp 379.472,71 320.134,02 0,02 TWD 48.000 Turvo International Co Ltd Reg 183.301,56 170.394,60 0,01 TWD 147.000 Twi Pharmaceuticals Inc Reg 430.449,17 368.665,67 0,02 TWD 2.540.592 Uni-President Enterprises Corp 5.627.413,02 6.463.484,51 0,34 TWD 651 Unitech Printed Circ Boar Corp 508,91 442,94 0,00 TWD 1.447.331 UPC Technology Corp 950.421,92 975.242,35 0,05 TWD 52.000 Vanguard Intl Semiconduct Corp Reg 113.496,85 119.302,51 0,01 TWD 108.000 Visual Photonic Epitaxy Co Ltd Reg 459.451,79 408.237,05 0,02 TWD 6.946.471 Walsin Lihwa Corp 3.674.028,02 4.726.344,76 0,25 TWD 25.000 Walsin Technology Corp Ltd Reg 322.579,87 342.662,74 0,02 TWD 194.434 Wiwynn Corp Reg 3.002.754,80 3.355.230,33 0,18 TWD 2.344.132 WPG Holdings Co Ltd 3.320.681,10 3.328.561,88 0,18 TWD 615.228 WT Microelectronics Co Ltd 950.768,26 898.873,72 0,05 TWD 153.000 Xxentria Technology Materials Corp 395.306,60 396.788,67 0,02 TWD 122.856 Yageo Corp 972.075,37 4.542.968,43 0,24 TWD 254.000 YC Inox Co Ltd Reg 227.162,13 222.078,33 0,01 TWD 577.000 YeaShin Intl Dev Co Ltd Reg 445.301,24 445.691,65 0,02 TWD 205.000 Youngtek Electronics Corp Reg 403.964,93 373.970,78 0,02 TWD 7.428.981 Yuanta Financial Hg Co Ltd 3.495.223,44 3.394.180,02 0,18 TWD 54.568 Yulon Nissan Motor Co Ltd 487.062,59 452.887,41 0,02 TWD 18.000 Yungtay Engineering Co Ltd 36.879,34 28.635,76 0,00 TWD 1.231.000 Zig Sheng Ind Co Ltd Reg 436.452,64 420.806,28 0,02 TWD 380.000 ZongTai Real Estate Dev Co Ltd Reg 299.060,59 292.898,58 0,02

223.626.677,61 234.711.155,43 12,38

USD 32.865 51 Jobs Inc ADR spons repr 1 Share 3.252.750,35 3.208.938,60 0,17 USD 4.200 Aluminium Corp of China Ltd spons ADR repr 25 Shs H 47.720,40 45.822,00 0,00 USD 46.538 Ambev SA spons ADS repr 1 Share 327.046,94 215.470,94 0,01 USD 103.719 America Movil SAB de CV spons ADR repr 20 L Shares 1.763.130,18 1.727.958,54 0,09 USD 298.082 ASE Technology Holding Co Ltd spons ADR repr 2 Shares 1.474.325,02 1.371.177,20 0,07 USD 106.971 Au Optronics Corp ADR repr 10 Shares 476.998,36 452.487,33 0,02 USD 88.638 Autohome Inc A spons AD repr 1 Share A 9.134.793,11 8.952.438,00 0,47 USD 305.189 Banco Bradesco SA spons ADR repr 1 Pref Share 2.685.935,13 2.093.596,54 0,11 USD 263.567 Banco Santander (Brasil) SA spons ADR repr 1 Unit 2.515.252,20 1.976.752,50 0,10 USD 196.600 Banco Santander SA Inst Bca Mu spons ADR repr 5 Shs B 1.314.546,72 1.315.254,00 0,07 USD 67.292 BHP Billiton Ltd spons ADR Repr 2 Shares 3.034.154,15 3.365.272,92 0,18 USD 143.469 Braskem SA ADR repr 2 Pref A 3.583.905,26 3.730.194,00 0,20 USD 64.633 Centrais Elec Brasileiras SA spons ADR repr 1 Share 355.026,64 207.471,93 0,01 USD 238.026 China Life Insurance Co Ltd ADR repr 5 Sh H 3.669.170,67 3.041.972,28 0,16 USD 12.484 China Mobile Ltd ADR repr 5 Shares 602.074,17 554.164,76 0,03 USD 159.999 China Petroleum & Chem Corp ADR repr 100 Shares H 13.623.002,72 14.374.310,16 0,76 USD 4.557 China Southern Airlines Co Ltd H spons ADR Repr 50 Shs H 267.423,22 180.138,21 0,01




75




USD 56.585 China Telecom Corp Ltd H ADR repr 100 Shares 2.717.135,37 2.627.241,55 0,14 USD 45.600 Cia Brasileira de Dist spons ADR repr 1 Pref Share 939.398,13 911.088,00 0,05 USD 669.784 Cia Energetica Minas Gerais spons ADR repr 1 Pref 1.414.195,94 1.232.402,56 0,06 USD 15.300 Cia Paranaese de Energia ADR repr 1 Pref Shares B 88.291,71 85.374,00 0,00 USD 418.685 Cia Sanea Bas Est de Sao Paulo ADR repr 1 Shares 4.540.765,20 2.516.296,85 0,13 USD 41.201 CNOOC Ltd ADR repr 100 shares 5.315.641,24 7.055.259,24 0,37 USD 10.000 Coca-Cola Femsa SAB de CV ADR repr 10 Local Shares 563.674,36 564.300,00 0,03 USD 6.230 Credicorp Ltd 1.389.842,34 1.402.497,60 0,07 USD 177.200 Dairy Farm Intl Holdings Ltd 1.567.712,01 1.557.588,00 0,08 USD 21.761 Daqo New Energy Corp Spons ADR Repr 25 Shs 1.210.195,91 773.385,94 0,04 USD 20.302 Ecopetrol SA spons ADR repr 20 Shares 441.070,97 417.206,10 0,02 USD 131.950 Embraer SA spons ADR rep 4 Shares 3.331.724,52 3.285.555,00 0,17 USD 21.121 Fed Hydrogenerating Co Ru PJSC spons ADR repr 100 Shares 22.985,98 22.177,05 0,00 USD 26.600 First Pacific Co Ltd ADR spons repr 5 Shares 68.328,28 62.776,00 0,00 USD 930.454 Gazprom PJSC spons ADR repr 2 Shares 4.201.107,28 4.094.928,05 0,22 USD 38.000 Gerdau SA COSG ADR repr 1 Pref Shares 133.920,75 134.520,00 0,01 USD 65.510 Gol Linhas Aereas Inteligentes SA spons ADR Repr 2 Pref Shs 670.668,11 349.823,40 0,02 USD 29.490 Gr Aeroport Centro Norte SAB spons ADR repr 8 Shares B 1.196.092,70 1.228.258,50 0,06 USD 35 Harmony Gold Mining Co Ltd ADR repr 1 Share 76,65 54,60 0,00 USD 45.342 Huaneng Power Intl Inc ADR repr 40 Shares 1.279.032,34 1.190.227,50 0,06 USD 238.529 Huangshan Tourism Dev Co Ltd B 309.040,31 283.372,45 0,01 USD 1.836.611 Huaxin Cement Co Ltd B 1.936.492,56 2.483.098,07 0,13 USD 31.800 Huazhu Group ADR repr 1 Share 1.495.982,91 1.335.282,00 0,07 USD 250.290 Infosys Ltd spons ADR repr 1 Share 4.464.700,45 4.863.134,70 0,26 USD 835.300 Inner Mongol Yitai Coal Co Ltd B 1.116.481,14 1.136.843,30 0,06 USD 103.300 Itau Unibanco Hg SA spons ADR Repr 1 Share 1.309.272,89 1.072.254,00 0,06 USD 42.589 Jardine Matheson Holdings Ltd 2.647.755,11 2.687.365,90 0,14 USD 15.377 Jardine Strategic Hgs Ltd 591.629,03 560.952,96 0,03 USD 663.612 JSC Surgutneftegaz ADR repr 10 Shares 3.260.891,33 2.958.382,30 0,16 USD 54.326 KB Financial Gr Inc ADR repr 1 Share 2.884.213,15 2.525.072,48 0,13 USD 79.664 KT Corp spons ADR repr 0.5 Share 1.093.951,00 1.057.937,92 0,06 USD 180.585 Lao Feng Xiang Co Ltd B 668.762,71 590.512,95 0,03 USD 4.900 Melco Resorts & Entert Ltd spons ADR repr 3 Shares 137.392,52 137.200,00 0,01 USD 1.497 Mix Telematics Ltd spons ADR repr 25 Shares 21.859,50 26.526,84 0,00 USD 210.978 Momo Inc spons ADR repr 2 Shares A 9.056.573,61 9.177.543,00 0,48 USD 2.700 Natl Australia Bank Ltd Spons ADR Repr 1/2 Share 26.832,06 27.337,50 0,00 USD 1.200 New Oriental Educ & Tec Gr Inc ADR repr 1 Share 121.186,32 113.592,00 0,01 USD 25.268 Nice Ltd spons ADR repr 1 Share 2.384.058,63 2.622.060,36 0,14 USD 32.300 Noah Holdings Ltd spons ADR repr 1/2 share A 1.888.832,78 1.684.445,00 0,09 USD 10.865 NovaTek Joint St Co spons GDR repr 10 Shares 1.477.652,12 1.611.279,50 0,08 USD 167.714 Novolipetsk Steel (NLMK) GDR repr 10 Shares 4.255.210,99 4.093.898,74 0,22 USD 1.300 Oi SA spons ADR repr 5 Shares 7.010,77 5.733,00 0,00 USD 178.681 Oil Co Lukoil PJSC spons ADR repr 1 Share 11.146.209,13 12.218.206,78 0,64 USD 119.546 PetroChina Co Ltd ADR repr 100 H Shares 9.115.474,36 9.117.773,42 0,48 USD 18.682 Petroleo Brasileiro SA spons ADR repr 2 Pref Shares 227.356,50 165.148,88 0,01 USD 240.634 Petroleo Brasileiro SA spons ADR repr 2 Shares 3.380.142,48 2.413.559,02 0,13 USD 26.983 Philippine Lg Distance Tel Co Spons ADR repr 1 Share 689.788,95 630.862,54 0,03 USD 237.519 Rosneft Oil Co GDR repr 1 Share Reg 1.449.736,50 1.477.368,18 0,08 USD 3.600 Sasol Ltd ADR repr 1 Share 136.869,48 131.544,00 0,01 USD 307.547 Shan Mech Elec Industry Co Ltd B 669.754,37 564.348,75 0,03 USD 729.318 Shanghai Baosight Softw Co Ltd B 1.231.047,15 1.382.057,61 0,07 USD 200.157 Shanghai Chlor-Alkali Chemical B Reg 159.085,60 125.098,13 0,01 USD 514.960 Shanghai Ji Intl Ho Dev Co Ltd B 1.289.682,66 1.255.987,44 0,07 USD 525.951 Shanghai Zhenh Heav Ind Co Ltd B 293.434,33 247.722,92 0,01 USD 70.513 Shinhan Financial Group Co Ltd spons ADR repr 1 Share 3.065.520,90 2.713.340,24 0,14 USD 48.359 Sinopec Shanghai Petroc Co Ltd spons ADR repr 100 Shares H 2.969.438,21 2.900.572,82 0,15 USD 73.712 SK Telecom Co Ltd ADR repr 0.111 Share 1.761.609,22 1.718.963,84 0,09 USD 56.800 Soc Quimica y Minera Chile SA ADR repr 1Pref Shares B 2.851.508,51 2.729.240,00 0,14 USD 102 TAL Education Group spons ADR repr 1/3 Shs A 3.762,30 3.753,60 0,00 USD 94 Tata Motors Ltd spons ADR repr 5 Shares 2.331,33 1.837,70 0,00 USD 201.800 Tatneft PJSC spons ADR repr 6 Shares 12.338.655,57 12.765.868,00 0,67 USD 81.000 Telefonica Brasil SA spons ADR repr 1 Share 1.033.928,72 961.470,00 0,05 USD 4.000 Telekom Indonesia (PT) Tbk ADR repr 100 Shares 99.015,60 104.040,00 0,01 USD 32.000 Teva Pharma Ind Ltd ADR repr 1 Share 766.139,53 778.240,00 0,04




76




USD 287.703 Tim Participacoes SA spons ADR repr 5 Shares 5.854.454,14 4.850.672,58 0,26 USD 194.912 Turkcell Iletisim Hizmet ADR repr 2500 Sh 1.580.530,95 1.274.724,48 0,07 USD 358.401 United Microelectronics Corp ADR repr 5 Shares 927.446,69 1.010.690,82 0,05 USD 503.041 Vale SA spons ADR repr 1 Share 5.942.052,81 6.448.985,62 0,34 USD 69.308 Westpac Banking Corp spons ADR repr 1 Share 1.519.181,04 1.502.597,44 0,08 USD 118.751 Wipro Ltd spons ADR repr 1 Share 613.089,69 568.817,29 0,03 USD 63.395 WNS Holdings spons ADR repr 1 Share 2.180.453,76 3.307.951,10 0,17 USD 8.560 Woori Bank Spons ADR repr 3 Shares 390.791,24 376.383,20 0,02 USD 13.800 YY Inc spons ADR repr 20 Shares A 1.546.950,83 1.386.486,00 0,07

195.610.339,47 192.512.517,22 10,11

ZAR 101.907 Adcock Ingram Holdings Ltd 544.680,12 447.081,14 0,02 ZAR 87.114 African Rainbow Minerals Ltd 745.721,99 693.201,37 0,04 ZAR 4.777 Anglo American Platinum Ltd 138.847,11 125.082,45 0,01 ZAR 41.789 Assore Ltd 879.701,38 891.709,99 0,05 ZAR 135.967 Astral Foods Ltd 2.630.131,59 2.830.608,71 0,15 ZAR 65.107 AVI Ltd 584.098,83 513.808,93 0,03 ZAR 91.456 Barclays Africa Group Ltd 1.342.436,52 1.067.214,57 0,06 ZAR 42.640 Barloworld Ltd 527.915,77 403.370,26 0,02 ZAR 38.831 Bid Corp Ltd 803.621,49 779.735,43 0,04 ZAR 86.805 Bidvest Group Ltd 1.321.476,73 1.247.325,26 0,07 ZAR 1.469.738 Blue Label Telecoms Ltd 1.447.275,43 1.113.787,08 0,06 ZAR 120.116 Brait SE 369.919,46 373.038,13 0,02 ZAR 1.875 Capitec Bank Holdings Ltd 119.098,97 118.704,64 0,01 ZAR 1.842 City Lodge Hotels Ltd 24.405,66 19.053,46 0,00 ZAR 25.590 Clicks Group Ltd 416.931,13 366.813,95 0,02 ZAR 73.285 Coronation Fd Managers Ltd 513.341,81 311.677,06 0,02 ZAR 24.361 Discovery Ltd 360.445,11 262.079,97 0,01 ZAR 286.309 Exxaro Resources Ltd 2.760.695,30 2.624.925,51 0,14 ZAR 23.710 Famous Brands Ltd 207.238,51 195.915,97 0,01 ZAR 74.345 Firstrand Ltd 388.084,36 346.442,66 0,02 ZAR 42.916 Investec Ltd Reg 301.702,14 300.682,76 0,02 ZAR 32.838 JSE Ltd 494.576,03 388.269,44 0,02 ZAR 1.776.523 KAP Industrial Holdings Ltd 1.219.060,93 970.508,53 0,05 ZAR 9.795 Kumba Iron Ore Ltd 191.781,43 210.581,25 0,01 ZAR 44.543 Lewis Group Ltd 137.290,16 101.070,91 0,01 ZAR 197.486 Liberty Holdings Ltd 2.064.940,89 1.675.472,92 0,09 ZAR 75.289 Life Healthcare Gr Hgs Ltd 133.128,01 136.624,51 0,01 ZAR 2.405.995 Merafe Resources Ltd Reg 344.176,98 301.835,19 0,02 ZAR 283.813 MMI Hgs Ltd Reg 437.397,48 365.776,28 0,02 ZAR 71.692 Mondi Ltd 1.951.181,03 1.943.038,56 0,10 ZAR 76.075 Mr Price Group Ltd 1.417.258,94 1.255.441,41 0,07 ZAR 58.025 MTN Group Ltd 507.735,13 456.649,83 0,02 ZAR 119.850 Nampak Ltd 138.505,74 137.066,34 0,01 ZAR 85.223 Nedbank Group 2.014.107,91 1.551.362,55 0,08 ZAR 1.207.996 Netcare Ltd 2.829.764,46 2.433.525,36 0,13 ZAR 14.862 Omnia Holdings Ltd 170.363,29 143.086,25 0,01 ZAR 244.320 Peregrine Holdings Ltd Reg 390.967,75 384.197,45 0,02 ZAR 36.633 Pick'n Pay Stores Ltd 200.529,71 199.804,22 0,01 ZAR 14.915 PSG Group Ltd Reg 230.830,79 235.193,68 0,01 ZAR 44.017 Rand Merchant Ins Hgs Ltd 125.503,24 120.231,69 0,01 ZAR 46.307 Reinet Investments SCA Reg 824.529,79 816.169,10 0,04 ZAR 87.632 Reunert Ltd 471.833,58 513.053,54 0,03 ZAR 213.501 RMB Holdings Ltd 1.447.478,93 1.180.207,92 0,06 ZAR 31.112 Sanlam Ltd 217.914,48 159.003,53 0,01 ZAR 23.073 Santam Ltd 602.969,20 480.324,98 0,03 ZAR 22.848 Sappi Ltd 158.080,95 152.481,09 0,01 ZAR 163.603 Standard Bank Group Ltd 2.853.052,02 2.289.523,18 0,12 ZAR 28.040 Super Group Ltd 86.362,41 71.661,98 0,00 ZAR 411.636 Telkom SA SOC Ltd Reg 1.678.677,44 1.472.348,15 0,08 ZAR 752 Tiger Brands Ltd 23.498,24 18.176,78 0,00 ZAR 7.438 Tongaat-Hulett Ltd 51.237,84 43.411,16 0,00 ZAR 57.984 Transaction Capital Ltdv Reg 80.613,09 72.318,76 0,00 ZAR 441.337 Tsogo Sun Hgs Ltd 801.214,89 659.889,02 0,03 ZAR 166.744 Vodacom Group Ltd 2.192.238,21 1.493.344,20 0,08




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ZAR 86.657 Wilson Bayly Holmes-Ovcon Ltd 1.089.276,15 944.912,40 0,05 ZAR 11.326 Woolworths Holdings Ltd 58.486,73 45.806,26 0,00

44.064.333,26 38.454.627,72 2,06

Total actions 1.738.937.617,72 1.710.116.751,97 89,92

Warrants et droits

BRL 898.731 Oi SA Droits de sousc 16.07.18 0,00 2.337,16 0,00

Total warrants et droits 0,00 2.337,16 0,00


Actions

KRW 48.026 AfreecaTV Co. Ltd Reg 2.060.316,97 2.017.498,84 0,11 KRW 22.698 Amotech Co Ltd Reg 660.313,36 672.764,41 0,04 KRW 1.434 Cell Biotech Co Ltd 59.074,07 46.953,78 0,00 KRW 7.518 Choong Ang Vaccine Laboratory Reg 174.107,67 146.413,20 0,01 KRW 8.204 CJ O Shopping Co Ltd 1.610.462,73 2.063.397,10 0,11 KRW 14.778 Com2uS Corp Reg 2.385.341,12 2.233.289,07 0,12 KRW 306.149 Cowell Fashion Co Ltd Reg 1.523.359,59 1.528.430,96 0,08 KRW 2.009 Dae Hwa Pharmaceutical Co Ltd Reg 54.429,01 39.306,03 0,00 KRW 62.925 Daejoo Ele Materials Co Ltd Reg 1.256.684,70 1.358.483,80 0,07 KRW 31.246 Daihan Pharmaceutical Co Ltd 1.246.421,82 1.225.465,01 0,06 KRW 92.022 DANAWA Co Ltd Reg 1.505.959,96 1.336.854,65 0,07 KRW 3.582 DongKook Pharmaceutical Co Ltd Reg 213.368,78 207.184,16 0,01 KRW 6.385 Dongwha Enterprise Co Ltd 220.937,00 171.732,34 0,01 KRW 80.244 Dongwon Development Co Ltd Reg 362.930,38 281.512,17 0,01 KRW 4.579 DoubleUGames Co Ltd Reg 266.234,83 221.189,71 0,01 KRW 30.693 EM-Tech Co Ltd 503.738,69 495.591,43 0,03 KRW 57.956 Eugene Corp Reg 475.980,64 393.609,30 0,02 KRW 168.046 Haimarrow Food Serv Co Ltd Reg 388.867,27 477.678,02 0,03 KRW 69.751 Hancom Inc Reg 954.954,72 1.110.564,28 0,06 KRW 33.684 Hanyang Eng Co Ltd Reg 583.099,19 543.886,29 0,03 KRW 4.968 HLScience Co Ltd Reg 164.685,92 141.217,55 0,01 KRW 32.363 HyVision System Inc Reg 529.028,59 416.298,46 0,02 KRW 172.206 Interpark Holdings Corp 559.920,22 437.609,49 0,02 KRW 1.242 ISC Co Ltd 19.744,05 18.545,98 0,00 KRW 126.099 JCH Systems Inc Reg 1.068.868,78 1.023.147,33 0,05 KRW 21.728 JoyCity Corp Reg 341.285,13 262.882,72 0,01 KRW 103.084 Kginicis Co Ltd 2.033.634,78 2.016.835,70 0,11 KRW 153.428 KGMobilians Co Ltd 1.320.754,98 1.264.212,54 0,07 KRW 24.841 KoMiCo Ltd Reg 788.994,96 635.728,00 0,03 KRW 87.031 Kortek Corp 1.337.490,57 1.299.577,13 0,07 KRW 11.974 Leeno Industrial Inc 698.416,68 678.578,04 0,04 KRW 28.896 MECARO CO Ltd Reg 909.876,19 761.597,21 0,04 KRW 15.862 MegaStudyEd Co Ltd (tentetive) 1.821.692,01 2.514.107,52 0,13 KRW 14.844 Motrex Co Ltd Reg 472.183,71 431.294,05 0,02 KRW 17.919 Neowiz Reg 301.175,03 289.333,17 0,02 KRW 12.023 New Power Plasma Co Ltd Reg 259.898,02 236.851,95 0,01 KRW 157.276 NICE Information Service Co Ltd Reg 1.644.685,65 1.556.234,85 0,08 KRW 263.770 Organic Tea Cos Hgs Co Ltd Reg 790.020,78 610.973,86 0,03 KRW 3.088 Park Systems Corp Reg 130.404,80 128.333,27 0,01 KRW 2.216 Philoptics Co Ltd Reg 20.850,96 14.950,34 0,00 KRW 50.065 Posco M Tech Co Ltd Reg 284.014,01 223.375,68 0,01 KRW 107.138 PSK Inc 2.815.882,39 2.462.376,38 0,13 KRW 20.319 Rayence Co Ltd Reg 377.066,64 360.985,23 0,02 KRW 46.070 Showbox Corp Reg 183.878,13 179.235,62 0,01 KRW 16.932 Simmtech Co Ltd Reg 131.374,49 127.331,11 0,01 KRW 36.305 SKC Kolon Pi Inc 1.468.950,48 1.616.559,29 0,09 KRW 65.136 Solid Inc Reg 301.008,67 244.623,15 0,01 KRW 15.657 Soulbrain Co Ltd Reg 1.015.222,32 871.804,68 0,05 KRW 30.787 SPG Co Ltd Reg 348.695,08 279.710,48 0,01 KRW 2.143 Spigen Korea Co Ltd 88.610,03 87.421,74 0,00 KRW 8.700 SundayToz Corp 351.422,91 201.127,93 0,01




78




KRW 16.432 Sungwoo Hitech Co Ltd Reg 65.722,33 63.854,89 0,00 KRW 2.487 TESNA Inc Reg 57.623,12 56.488,13 0,00 KRW 55.750 TK CHEMICAL CORP Reg 134.080,19 119.856,83 0,01 KRW 128.233 Ubcare Co Ltd Reg 603.471,40 512.156,60 0,03 KRW 179.808 Union Semiconductor Equipment Reg 1.659.765,42 1.251.900,95 0,07 KRW 280.387 UniTest Inc 4.814.802,54 4.766.939,89 0,25 KRW 2.832 V-One Tech Co Ltd Reg 66.643,99 84.194,69 0,00 KRW 44.995 Value Added Technology Co Ltd Reg 1.457.554,32 1.355.904,37 0,07 KRW 13.300 Very Good Tour Co Ltd Reg 145.276,84 139.977,26 0,01 KRW 2.192 ViroMed Co Ltd Reg 499.853,98 464.553,60 0,02 KRW 12.965 Wemade Entertainment Co Ltd 639.816,79 553.969,85 0,03 KRW 84.295 Winix Inc Reg 1.250.676,05 1.357.296,86 0,07 KRW 74.932 Wisol Co Ltd 1.010.911,76 936.919,16 0,05 KRW 162.775 Wonik Holdings Co Ltd Reg 927.448,37 833.143,80 0,04 KRW 2.492 WONIK IPS Co Ltd 66.177,11 62.990,40 0,00 KRW 14.191 Wonik QnC Corp 206.329,18 188.927,30 0,01 KRW 31.083 YAS Co Ltd Korea Reg 611.299,83 552.217,32 0,03 KRW 144.748 YeaRimDang Publishing Co Ltd 1.611.125,50 1.822.890,60 0,10

54.914.898,18 53.088.847,50 2,79

RUB 7.701.985 Alrosa PJSC 11.299.642,81 12.281.418,92 0,65 RUB 16.700 Detsky mir PJSC Reg 25.195,68 24.499,10 0,00 RUB 19.766.000 Enel Russia PJSC 443.254,25 402.175,25 0,02 RUB 52.637.000 Fed Hydrogenerating Co Ru PJSC Bearer 567.656,49 567.056,91 0,03 RUB 303.768 Gazprom Neft PJSC 1.411.661,01 1.569.397,33 0,08 RUB 14.990.000 Inte Dist Grid Co of Volga JSC Reg 26.336,33 27.368,63 0,00 RUB 96.388.102 Inter Rao Ues PJSC 6.162.803,38 6.301.633,80 0,33 RUB 12.650 Magnit PJSC 987.636,54 927.885,17 0,05 RUB 10.697.858 Magnitogorsk Iron Stl Wks PJSC 8.021.056,87 7.258.422,94 0,38 RUB 8.680 MegaFon PJSC 68.953,47 69.758,34 0,00 RUB 861.151 Moscow Exchange Micex-Rts PJSC 1.604.404,27 1.490.991,01 0,08 RUB 18.952.425 Mosenergo 792.495,82 707.778,81 0,04 RUB 270.356 NovaTek Joint St Co 3.399.064,03 3.676.453,53 0,19 RUB 1.136.542 Novolipetsk Steel (NLMK) 2.685.017,53 2.751.804,40 0,14 RUB 9.044 Polyus PJSC Reg 615.043,78 606.562,70 0,03 RUB 583.110 Raspadskaya PJSC Reg 964.296,91 952.223,14 0,05 RUB 712.241 Rosneft Oil Co 4.280.870,46 4.499.171,08 0,24 RUB 41.963.000 Rosseti PJSC Reg 561.510,90 529.284,15 0,03 RUB 2.159.221 Rostelecom PJSC 2.432.901,72 2.520.999,14 0,13 RUB 181 Transneft PJSC Pref 548.312,50 480.261,50 0,03 RUB 27.325 Trubnaya Metallurg Kompany PAO 33.157,18 33.179,97 0,00 RUB 19.007.618 Unipro PJSC 866.593,94 881.086,62 0,05

47.797.865,87 48.559.412,44 2,55

Total actions 102.712.764,05 101.648.259,94 5,34


Actions

USD 25.580 AIA Group Ltd spons ADR repr 4 Shares 900.007,65 895.939,50 0,05 USD 2.941 DBS Group Holdings Ltd spons ADR repr 4 Sh 233.434,93 231.089,08 0,01

Total actions 1.133.442,58 1.127.028,58 0,06




79




Fonds d'investissement ouverts

Fonds d'investissement (OPCVM)

USD 447.650,749 RAM (LUX) Syst Fd Em Mks Core Equities R USD Cap 43.000.069,39 47.209.247,99 2,48

Total fonds d'investissement (OPCVM) 43.000.069,39 47.209.247,99 2,48

Total portefeuille-titres 1.885.783.893,74 1.860.103.625,64 97,80



Autres actifs/(passifs) nets -4.118.819,33 -0,21

Total 1.901.890.152,99 100,00



80




Finances 14,27 %



Industrie 10,53 %

Energie 7,98 %




Immobilier 2,91 %


Fonds d'investissement 2,53 %

Total 97,80 %



81




Taïwan 12,38 %

Chine 8,59 %


Australie 7,77 %

Russie 5,40 %

Hong Kong 5,16 %

Inde 5,13 %

Turquie 4,97 %

Brésil 4,93 %

Thaïlande 4,08 %

Luxembourg 2,56 %

Afrique du Sud 2,01 %

Malaisie 1,94 %

Mexique 1,93 %

Singapour 1,76 %

Indonésie 1,22 %



Israël 0,75 %

Pologne 0,73 %

Philippines 0,52 %

République Tchèque 0,25 %

Hongrie 0,19 %

Papouasie Nouvelle-Guinée 0,14 %

Chili 0,14 %

Jersey 0,10 %

Colombie 0,02 %

Malte 0,02 %

Iles Vierges (britanniques) 0,01 %

Irlande 0,01 %

Total 97,80 %

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS CORE EQUITIES



82

Actif Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation 45.977.606,30 Avoirs bancaires 2.369.335,54 Frais d'établissement, nets 3.725,78 A recevoir sur ventes de titres 6.651.310,20 Revenus à recevoir sur portefeuille-titres 275.496,85 Charges payées d'avance 18.100,93


Exigible Dettes bancaires 2.098.034,76 A payer sur achats de titres 5.630.041,55 Frais à payer 26.456,37





Devise action



(en USD)

BP 1.749,000 USD 98,05 171.483,14 IP 10,000 USD 101,82 1.018,17 IP (CHF) 865,000 CHF 111,63 97.240,55 IP (EUR) 532,000 EUR 100,71 62.550,37 R 447.660,749 USD 105,46 47.208.750,69

47.541.042,92




83

Revenus Dividendes, nets 917.224,50 Intérêts bancaires 3.216,60


Charges Commission de gestion 1.623,76 Commission de dépositaire 12.652,10 Frais bancaires et autres commissions 7.891,01 Frais sur transactions 367.665,87 Frais d'administration centrale 65.356,65 Frais professionnels 1.214,43 Autres frais d'administration 32.461,87 Taxe d'abonnement 2.536,09 Autres impôts 11.527,78 Intérêts bancaires payés 477,55 Autres charges 11.821,65



Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) - sur portefeuille-titres 536.682,15 - sur changes à terme -1.446,00 - sur devises -186.975,55

Résultat réalisé 753.472,94

Variation nette de la plus-/(moins-) value non réalisée - sur portefeuille-titres -3.545.738,43


Emissions 59.996,20

Rachats -7.985,85







84


USD 44.819.793,09 50.281.298,06 47.541.042,92


BP USD 81,57 104,58 98,05 IP USD 83,60 108,11 101,82 IP (CHF) CHF 93,93 116,37 111,63 IP (EUR) EUR - 104,03 100,71 R USD 85,74 111,64 105,46



de la période

BP 1.775,000 50,000 -76,000 1.749,000 IP 10,000 - - 10,000 IP (CHF) 445,000 420,000 - 865,000 IP (EUR) 532,000 - - 532,000 R 447.660,749 - - 447.660,749




performance (en %)


performance (en %)

BP 2,08 0,00 2,08 IP 1,05 0,00 1,05 IP (CHF) 1,30 0,00 1,30 IP (EUR) 1,29 0,00 1,29 R 0,54 - 0,54




85




% de l'actif net

Portefeuille-titres


Actions

AUD 1.937 AMP Ltd 7.906,90 5.095,25 0,01 AUD 4.718 ANZ Banking Group Ltd 99.063,15 98.448,32 0,21 AUD 15.191 Brambles Ltd 99.304,45 99.674,71 0,21 AUD 14.809 Coca-Cola Amatil Ltd 102.047,64 100.669,80 0,21 AUD 7.304 Computershare Ltd CPU 99.154,78 99.465,34 0,21 AUD 9.847 Crown Resorts Ltd 105.652,07 98.225,30 0,21 AUD 122.641 CSR Ltd 431.602,03 415.943,21 0,88 AUD 887 G8 Education Ltd 2.647,71 1.527,09 0,00 AUD 50.480 Harvey Norman Holdings Ltd 123.711,29 123.834,91 0,26 AUD 35.394 Inghams Group Ltd Reg 99.446,46 99.903,03 0,21 AUD 7.511 JB Hi-Fi Ltd 125.196,11 124.983,25 0,26 AUD 1.067 Macquarie Group Ltd 93.813,04 97.486,44 0,21 AUD 16.267 National Australia Bank Ltd 328.326,23 329.459,60 0,69 AUD 45.601 QBE Insurance Group Ltd 327.621,98 328.185,20 0,69 AUD 5.426 Sonic Healthcare Ltd 101.194,51 98.347,43 0,21 AUD 25.349 Spark New Zealand Ltd Reg 64.092,91 64.057,89 0,13 AUD 61.196 Sydney Airport 330.969,72 323.758,91 0,68 AUD 768 Tabcorp Holdings Ltd 2.813,75 2.530,94 0,01 AUD 37.403 Transurban Group 328.854,92 330.815,81 0,70 AUD 11.804 Wesfarmers Ltd 411.531,82 430.516,72 0,91 AUD 9.802 Westpac Banking Corp 210.063,99 212.211,05 0,45 AUD 4.414 Woolworths Group Ltd 99.227,73 99.541,12 0,21

3.594.243,19 3.584.681,32 7,56

BRL 56 Banco do Brasil SA 641,17 417,23 0,00 BRL 11.916 Cia Saneamento Minas Gerais SA 155.908,85 127.111,44 0,27 BRL 29.161 Cielo SA 125.697,78 125.276,88 0,26 BRL 43.704 Estacio Participacoes SA 362.532,81 277.085,22 0,58 BRL 6 Grendene SA Reg 16,06 12,36 0,00 BRL 14 Hypera SA Reg 127,96 100,52 0,00 BRL 30 IRB Brasil Resseguros SA Reg 318,47 377,20 0,00 BRL 1.120 Itausa-Investimentos Itau SA Pref 2.394,61 2.673,74 0,01 BRL 60 Localiza Rent A Car SA 489,65 370,26 0,00 BRL 80 MRV Engenharia Particip SA 367,37 250,48 0,00 BRL 10.142 Porto Seguro SA 137.095,81 107.290,93 0,23 BRL 26.248 Qualicorp SA 137.153,16 126.004,60 0,27 BRL 9.700 Smiles Fidelidade SA Reg 129.860,09 131.169,71 0,28 BRL 7.806 Suzano Papel e Celulose SA Reg 79.318,13 91.287,21 0,19

1.131.921,92 989.427,78 2,09

CZK 7.773 CEZ AS 183.682,31 183.858,66 0,39 CZK 7.066 O2 Czech Republi AS 80.676,82 81.030,65 0,17

264.359,13 264.889,31 0,56

HKD 488.670 Agricultural Bank of China H 249.959,80 228.602,25 0,48 HKD 1.581 Air China Ltd H 1.812,23 1.527,57 0,00 HKD 23.000 Anhui Conch Cement Co Ltd H 132.997,66 131.928,64 0,28 HKD 136.179 BAIC Motor Corp Ltd 136.163,55 130.187,76 0,27 HKD 129.208 Bank of China Ltd H 63.462,39 64.067,50 0,13 HKD 132.191 Bank of Communications Co Ltd H 101.667,62 101.268,67 0,21 HKD 540 Bank of East Asia Ltd 2.197,93 2.157,89 0,00 HKD 243 Beijing Enterprises Hgs Ltd 1.343,19 1.183,23 0,00 HKD 16.300 BOC Aviation Ltd Reg S Ser 144A 101.508,58 101.288,69 0,21 HKD 1.332 Bocom Intl Hgs Co Ltd Reg 463,24 305,62 0,00 HKD 95.000 China Auto Rental Inc Reg S 92.785,49 94.937,64 0,20 HKD 700.274 China Citic Bank Corp Ltd H 491.767,96 438.276,56 0,92 HKD 104.000 China Com Construction Cie Ltd H 112.851,93 100.485,01 0,21 HKD 340.000 China Com Serv Corp Ltd H 215.418,10 215.394,22 0,45 HKD 218.855 China Construction Bank Corp H 219.981,05 202.252,19 0,43




86




% de l'actif net

HKD 1.855 China East Airlines Corp Ltd H 1.481,01 1.255,56 0,00 HKD 23.400 China Gas Holdings Ltd 92.205,25 94.105,28 0,20 HKD 435 China Huarong Asset Mgt Co Ltd H Reg S Ser 144A 209,78 125,87 0,00 HKD 115.000 China Longyuan Power Group Corporation Ltd 93.025,72 92.643,23 0,20 HKD 38.000 China Medical System Hgs Ltd 86.675,63 75.950,11 0,16 HKD 27.458 China Merchant Bank Co Ltd H 99.621,52 101.324,91 0,21 HKD 235 China MinSheng Banking Corp H 200,46 168,05 0,00 HKD 1.026 China National Build Ma Co Ltd H 985,38 1.016,17 0,00 HKD 140 China Pacific Ins (Gr) Co Ltd H 670,34 541,61 0,00 HKD 100.000 China Railway Construct Ltd H 101.119,34 101.336,49 0,21 HKD 347.000 China Railway Group Ltd H 258.749,62 261.848,40 0,55 HKD 18.000 China Resources Beer HgsCo Ltd 81.565,79 87.417,07 0,18 HKD 182.000 China Resources Cement Hgs Ltd 200.579,36 184.432,42 0,39 HKD 20.000 China Resources Gas Group Ltd 81.634,99 86.677,76 0,18 HKD 252.000 China Resources Pow Hgs Co Ltd 472.478,19 443.922,68 0,93 HKD 53.406 China Shenhua Energy Co Ltd H 135.851,73 126.755,99 0,27 HKD 1.753 China Southern Airlines Co Ltd H 1.906,69 1.378,69 0,00 HKD 98.000 China Trad Chin Med Hgs Co Ltd 82.218,68 84.819,28 0,18 HKD 240.000 China Travel Intl Inv HK Ltd 92.534,10 93.611,98 0,20 HKD 420 Chongqi Rural Cial Bank Co Ltd H 374,27 250,01 0,00 HKD 71.000 Citic Ltd 99.505,94 100.094,96 0,21 HKD 108.000 CSPC Pharmaceutical Gr Ltd 289.060,16 326.265,27 0,69 HKD 118.508 Dongfeng Motor Group Co Ltd H 135.573,44 125.378,92 0,26 HKD 8.000 ENN Energy Hgs Ltd 80.457,20 78.672,81 0,17 HKD 66.000 Far East Horizon Ltd 69.333,57 64.021,72 0,13 HKD 124.395 Fosun Intl Ltd 273.847,00 234.038,89 0,49 HKD 114.000 Future Land Dev Hgs Ltd 97.032,22 103.172,02 0,22 HKD 14.000 Galaxy Entertainment Gr Ltd Reg 127.525,60 108.410,93 0,23 HKD 170.919 Guangzhou Automobile Gr Co Ltd H 207.432,78 167.103,08 0,35 HKD 253.415 HKT Trust & HKT Ltd 324.830,25 323.667,27 0,68 HKD 23.183 i-CABLE Communications Ltd 1.766,26 363,47 0,00 HKD 306.113 Industr & Cial Bk of China Ltd H 250.652,53 229.043,84 0,48 HKD 94.000 Kingdee Intl Softwar Gr Co Ltd Reg 92.758,58 96.214,86 0,20 HKD 7.500 Livzon Pharm Gr Inc H 45.197,41 35.945,78 0,08 HKD 92.500 Luye Pharma Group Ltd Reg 93.239,57 94.915,33 0,20 HKD 392 MTR Corp Ltd 2.275,06 2.168,58 0,00 HKD 172.000 PCCW Ltd 97.357,12 96.905,73 0,20 HKD 273.683 People's Ins Cie Group China Ltd H 128.745,62 128.727,97 0,27 HKD 161.979 PICC Prop and Casualty Co Ltd H 190.775,29 174.880,29 0,37 HKD 19.770 Ping An Ins Gr Co of China Ltd H 194.955,42 181.946,04 0,38 HKD 578.127 Postal Savings Bank of China H Unitary 144A/Reg s 375.779,60 376.567,56 0,79 HKD 93.800 Red Star Mac Gr Corp Ltd H Unitary Reg S/144A 124.608,12 126.499,05 0,27 HKD 361 Sands China Ltd 2.146,95 1.930,36 0,00 HKD 116.000 Shandong Weig Gr Me Pol Co Ltd 80.679,08 82.063,44 0,17 HKD 37.724 Shanghai Pharmaceuti Hg Co Ltd H 102.206,76 104.105,67 0,22 HKD 7.000 Shenzhou Intl Group Ltd 79.673,51 86.416,45 0,18 HKD 469 Shimao Property Hgs Ltd 1.396,11 1.231,51 0,00 HKD 366.000 Shougang Fushan Resourc Gr Ltd 86.417,47 87.241,16 0,18 HKD 151.500 Sino Biopharmaceutical Ltd 220.426,11 232.507,98 0,49 HKD 250.000 Sinopec Shanghai Petroc Co Ltd H 160.781,71 152.323,41 0,32 HKD 104.500 Sinotruk (Hong Kong) Ltd 158.886,24 172.098,69 0,36 HKD 62 Sisram Medical Ltd Reg 71,15 41,33 0,00 HKD 86.000 SSY Group Ltd 94.149,80 95.480,65 0,20 HKD 9.181 Sun Hung Kai Properties Ltd 146.232,74 138.560,82 0,29 HKD 38.000 Tingyi Holding Corp 88.558,61 88.156,38 0,19 HKD 96.000 Towngas China Co Ltd 92.545,11 93.122,50 0,20 HKD 64.000 Uni-President China Hgs Ltd Reg 81.512,37 82.231,70 0,17 HKD 228.932 Weichai Power Co Ltd H 261.940,27 315.742,11 0,66 HKD 281 Wharf Hgs Ltd (The) 1.322,47 902,62 0,00 HKD 15.000 Wheelock and Co Ltd 108.734,92 104.491,31 0,22 HKD 47 Wynn Macau Ltd 160,86 151,27 0,00 HKD 31.000 Yangtze Opt Fi & C J St Ltd Co 125.274,63 125.657,25 0,26 HKD 1.736 Yanzhou Coal Mining Co Ltd H 2.086,48 2.270,37 0,00 HKD 109.500 Zhongsheng Group Hgs Ltd 321.498,20 328.703,08 0,69

9.327.878,86 9.123.879,43 19,12




87




% de l'actif net

IDR 1.076.900 Adaro Energy Tbk PT 128.288,79 134.519,20 0,28 IDR 65.000 Indah Kia Pul Pa Corp (PT) Tbk Reg 73.213,60 84.368,86 0,18 IDR 50 Perusahaan Gas Negara (PT) Tbk Ser B 9,43 6,96 0,00

201.511,82 218.895,02 0,46

ILS 157.851 Bank Hapoalim BM Reg 1.098.524,85 1.067.872,69 2,25 ILS 26.740 Israel Chemicals Ltd Reg 121.851,87 122.060,41 0,26

1.220.376,72 1.189.933,10 2,51

INR 7.522 HCL Technologies Ltd 100.912,22 101.696,87 0,21 INR 1.009 Nestle India Ltd Dematerialised 138.762,98 144.480,96 0,30 INR 8.322 Reliance Industries Ltd Dematerialised 116.031,68 118.124,78 0,25 INR 12.039 Tata Consultancy Services Ltd 323.995,60 324.698,03 0,68 INR 17.644 Tech Mahindra Ltd 169.061,42 168.803,96 0,36

848.763,90 857.804,60 1,80

KRW 13.892 BNK Financial Group Inc Reg 138.191,26 116.841,30 0,25 KRW 5.386 CHEIL Worldwide Inc 97.121,38 100.047,54 0,21 KRW 281 CJ CheilJedang Corp 87.709,03 89.101,59 0,19 KRW 1.694 Daelim Industrial Co Ltd 129.509,70 116.572,16 0,25 KRW 2.370 DB Insurance Co Ltd Reg 124.292,07 125.782,54 0,26 KRW 5.346 GS Engineering & Construc Corp Reg 225.176,84 221.211,03 0,47 KRW 2.197 Hana Financial Group Inc 83.874,90 84.683,91 0,18 KRW 3.278 Hankook Tire Co Ltd 142.983,01 124.139,80 0,26 KRW 6.494 Hanwha Chemical Corp 169.900,01 127.639,10 0,27 KRW 26.319 Hanwha Life Insurance Co Ltd 123.604,06 125.477,32 0,26 KRW 2.101 Hotel Shilla Co Ltd 228.618,06 233.406,53 0,49 KRW 3.073 Hyundai Dpt Store Co Ltd 307.008,38 319.274,73 0,67 KRW 1.663 Hyundai Engineerg & Const Ltd 96.369,22 86.016,17 0,18 KRW 4.126 Hyundai Fire&Marine Ins Co Ltd 123.908,25 125.077,48 0,26 KRW 957 Hyundai Glovis Co Ltd 98.525,91 99.429,19 0,21 KRW 656 Hyundai Mobis 123.663,00 125.100,69 0,26 KRW 13.169 Industrial Bank of Korea 196.820,89 182.428,85 0,38 KRW 3.886 KEPCO Plant Serv&Engine Co Ltd 122.102,74 124.618,44 0,26 KRW 8.201 Kia Motors Corp Reg 224.631,20 227.584,13 0,48 KRW 5.961 Korea Gas Corp 318.183,64 344.250,16 0,72 KRW 1.062 KT&G Corp 100.269,29 102.218,21 0,22 KRW 2.137 Kumho Petro Chemical Co Ltd 209.033,89 223.949,68 0,47 KRW 77 LG Household & Health Care Ltd 96.235,67 96.693,25 0,20 KRW 161 LG Household & Health Care Ltd Pref 108.621,77 105.722,82 0,22 KRW 8.021 LG Uplus 100.431,03 101.012,83 0,21 KRW 416 Lotte Chemical Corp 138.833,20 130.224,46 0,27 KRW 1.424 Lotte Himart Co Ltd 100.103,63 100.938,35 0,21 KRW 680 Orion Corp 90.547,46 91.141,29 0,19 KRW 991 Samsung Electro-Mechanics Co Ltd 104.571,36 132.379,31 0,28 KRW 5.380 Samsung Electronics Co Ltd 203.612,98 225.763,60 0,48 KRW 418 Samsung Fire & Marine Insur 98.585,56 99.265,93 0,21 KRW 1.821 Samwha Capacitor Co Ltd Reg 111.030,09 143.494,10 0,30 KRW 205 Shinsegae Co Ltd 78.015,78 74.038,81 0,16 KRW 435 SK Holdings Co Ltd 114.728,95 101.346,56 0,21 KRW 4.939 SK Hynix Inc 328.644,82 380.749,94 0,80 KRW 696 SK Innovation Co Ltd 124.278,54 126.467,99 0,27 KRW 9.128 Woori Bank 132.687,66 133.839,17 0,28 KRW 3.358 Youngone Corp Reg 98.978,56 101.191,84 0,21

5.501.403,79 5.569.120,80 11,70

MXN 48.700 Banco del Bajio SA Reg 101.866,85 102.418,09 0,22 MXN 8.310 Gruma SAB de CV B 102.517,68 102.684,71 0,22 MXN 4.435 Grupo Elektra SAB De CV 115.255,01 122.232,25 0,26 MXN 17.400 Grupo Financiero Banorte SAB de CV O 95.479,90 103.626,80 0,22 MXN 38.814 Mexichem SAB de CV 116.657,69 113.397,76 0,24

531.777,13 544.359,61 1,16

MYR 49 AirAsia Group Bhd Reg 40,56 36,27 0,00 MYR 75.900 CIMB Group Hgs Bhd 140.799,69 102.402,53 0,22 MYR 20.147 Hong Leong Bank Bhd 90.739,98 90.772,47 0,19 MYR 45.600 Malayan Banking Bhd 122.866,17 101.596,73 0,21




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% de l'actif net

MYR 108.700 Malaysia Airports Holdings Bhd Reg 235.563,72 236.801,58 0,50 MYR 8 Nestle Malaysia Berhad 250,59 292,12 0,00 MYR 47.904 Petronas Chem Gr Bhd 100.037,04 99.733,29 0,21 MYR 17.400 Public Bank Bhd 99.434,61 100.622,35 0,21 MYR 29.400 Tenaga Nasional Bhd 104.816,00 106.551,80 0,22 MYR 59.300 Top Glove Corp Bhd 175.721,63 178.215,62 0,38 MYR 60.100 UMW Holdings Bhd Reg 90.074,93 88.822,13 0,19

1.160.344,92 1.105.846,89 2,33

NZD 98.865 Spark New Zealand Ltd 250.455,96 249.618,01 0,53 NZD 19.594 Z Energy Ltd 100.532,11 100.402,26 0,21

350.988,07 350.020,27 0,74

PLN 2.170 CD Projekt SA 92.919,35 93.744,51 0,20 PLN 37.464 Cyfrowy Polsat SA 240.820,14 231.464,87 0,49 PLN 1.056 Grupa LOTOS SA 19.426,94 16.048,57 0,03

353.166,43 341.257,95 0,72

RUB 36.914 Severstal PAO 556.943,11 547.477,95 1,15 RUB 240.600 Surgutneftegaz OJSC Reg 109.167,23 109.265,10 0,23

666.110,34 656.743,05 1,38

SGD 5.877 DBS Group Holdings Ltd 107.384,56 114.691,04 0,24 SGD 11.622 Oversea-Chinese Bankg Corp Ltd 99.168,10 99.211,68 0,21 SGD 5.142 United Overseas Bank Ltd Local 99.680,03 100.913,00 0,21 SGD 21.300 UOL Group Ltd 137.081,69 119.031,94 0,25 SGD 44.700 Wilmar Intl Ltd 99.887,27 100.313,15 0,21 SGD 190.013 Yangzijiang Shipbuil Hgs Ltd 126.224,03 126.113,29 0,27

669.425,68 660.274,10 1,39

THB 16.900 Bangkok Bank PCL Nv DR 99.212,44 99.937,99 0,21 THB 105.600 Bangkok Dusit Medical Serv PCL Uts NV DR 88.118,14 79.854,81 0,17 THB 2 Banpu PCL BP Units Non Voting DR 1,42 1,18 0,00 THB 67 Beauty Community Public Co Ltd 35,66 24,72 0,00 THB 44.000 CP All PCL Non Voting DR 98.562,92 97.822,14 0,21 THB 27.900 Glow Energy PCL Units Non-Voting DR 79.790,29 79.961,43 0,17 THB 25 Indorama Ventures Pub Co Ltd Units Non Voting DR 43,42 41,40 0,00 THB 633.768 IRPC PCL Units Non Voting DR 132.238,44 111.187,37 0,23 THB 973.300 Land and House Public Co Ltd Units Non voting DR 331.204,59 332.676,65 0,70 THB 22.124 PTT Explor & Prod PCL Non Voting DR 83.476,29 94.023,65 0,20 THB 186.102 PTT Global PCL Units NVDR 505.830,19 410.933,03 0,86 THB 69.370 PTT PCL Uts Nv DR 106.857,31 100.718,69 0,21 THB 1.056.000 Quality Houses PCL Units NVDR 98.210,55 98.381,13 0,21 THB 22 Star Petroleum Refi Pub Co Ltd Units Non-Voting DR 10,41 8,65 0,00 THB 69.700 Thanachart Capital PCL Units Non voting DR 99.641,76 98.562,46 0,21 THB 39.174 TISCO Fin Gr PCL Units Non voting DR 104.391,31 99.534,66 0,21

1.827.625,14 1.703.669,96 3,59

TRY 101.270 Eregli Demir ve Celik Fabrikal 233.296,82 225.388,17 0,47 TRY 10.967 Ford Otomotiv Sanayi AS 147.525,73 146.689,31 0,31 TRY 51.744 Haci Omer Sabanci Holding AS 129.311,87 99.694,42 0,21 TRY 172.746 Soda Sanayii AS 233.679,93 233.695,22 0,49 TRY 60.618 Tekfen Holding AS 224.943,18 229.483,37 0,48 TRY 33.486 Turk Hava Yollari AO 114.587,21 98.930,93 0,21

1.083.344,74 1.033.881,42 2,17

TWD 250.000 Asia Cement Corp 271.150,09 275.280,62 0,58 TWD 11.000 Asustek Computer Inc 99.443,99 100.695,19 0,21 TWD 58.000 Cathay Financial Hg Co Ltd 103.774,59 102.565,45 0,22 TWD 274.000 China Dev Fin Holding Co Inc Reg 101.492,96 100.419,08 0,21 TWD 111.000 China Life Insurance Co Ltd 115.846,91 117.116,70 0,25 TWD 121.000 Compeq Manufacturing Co Ltd 138.404,44 128.662,05 0,27 TWD 601.258 CTBC Fin Hg Co Ltd 423.716,32 433.796,67 0,91 TWD 98.000 Far Eastern New Cent Corp 94.483,15 93.092,51 0,20 TWD 149.000 First Financial Holding Co Ltd 100.029,57 100.889,12 0,21 TWD 110.471 Formosa Chem and Fiber Corp 363.967,79 441.179,57 0,93 TWD 92.432 Formosa Plastics Corp 306.019,12 341.794,99 0,72




89




% de l'actif net

TWD 61.000 Fubon Financial Holding Co Ltd 108.438,54 102.456,98 0,22 TWD 100.018 Giga-Byte Technology Co Ltd 232.307,77 221.579,15 0,47 TWD 19.000 Global Wafers Co Ltd 311.907,25 316.630,24 0,67 TWD 15 Hiwin Technologies Corp 204,15 177,49 0,00 TWD 352.000 Innolux Corp Reg 126.611,78 126.691,54 0,27 TWD 128.000 Inventec Corp Reg 99.510,95 100.764,21 0,21 TWD 497.000 Mega Financial Hg Co 436.003,08 439.439,91 0,92 TWD 55.000 Micro-Star Intl Co Ltd 212.770,67 170.295,99 0,36 TWD 187.438 Nan Ya Plastics Corp 503.181,14 537.235,81 1,13 TWD 76.000 Novatek Microelectronics Corp 348.911,51 343.484,48 0,72 TWD 16.000 Phison Electronics Corp 126.067,09 126.744,13 0,27 TWD 88.000 Pou Chen Corp 100.423,62 102.394,53 0,22 TWD 9.000 President Chain Store Corp 92.417,50 102.207,18 0,22 TWD 12 Radiant Opto-Electronics Corp 34,53 24,06 0,00 TWD 49.000 Ruentex Industries Ltd 99.329,52 100.179,14 0,21 TWD 586.000 Shin Kong Financial Hg Co Ltd 224.355,09 226.321,76 0,48 TWD 35.000 Sino-Ameri Silicon Product Inc 141.439,06 141.502,46 0,30 TWD 281.000 Sinopac Financial Holdings Co Ltd 100.915,52 101.599,09 0,21 TWD 69.000 Synnex Technology Intl Corp 102.311,66 104.327,25 0,22 TWD 359.000 Taiwan Cement Corp 477.659,38 499.733,76 1,05 TWD 102.000 Taiwan High Speed Rail Corp Reg 79.378,51 80.128,85 0,17 TWD 73.000 Uni-President Enterprises Corp 172.215,95 185.718,28 0,39 TWD 155.000 Walsin Lihwa Corp 89.228,57 105.461,24 0,22 TWD 6.000 Walsin Technology Corp Ltd Reg 78.904,34 82.239,06 0,17 TWD 71.000 WPG Holdings Co Ltd 101.678,05 100.816,80 0,21 TWD 4.833 Yageo Corp 157.362,90 178.714,65 0,38 TWD 222.000 Yuanta Financial Hg Co Ltd 100.931,93 101.428,17 0,21

6.742.828,99 6.933.788,16 14,61

USD 1.700 51 Jobs Inc ADR spons repr 1 Share 166.331,06 165.988,00 0,35 USD 21 Ambev SA spons ADS repr 1 Share 139,94 97,23 0,00 USD 58 America Movil SAB de CV spons ADR repr 20 L Shares 1.101,01 966,28 0,00 USD 31.482 ASE Technology Holding Co Ltd spons ADR repr 2 Shares 145.482,75 144.817,20 0,30 USD 24.108 Au Optronics Corp ADR repr 10 Shares 102.526,26 101.976,84 0,21 USD 2.800 Autohome Inc A spons AD repr 1 Share A 271.366,66 282.800,00 0,59 USD 600 Baidu Inc ADR repr 0.1 Share A 149.702,00 145.800,00 0,31 USD 14.699 Banco Bradesco SA spons ADR repr 1 Pref Share 101.652,88 100.835,14 0,21 USD 1.900 Bancolombia SA ADR repr 4 Pref Shares 90.691,94 90.782,00 0,19 USD 52 China East Airlines Corp Ltd spons ADR repr 50 Shares H 2.149,51 1.775,80 0,00 USD 2.918 China Mobile Ltd ADR repr 5 Shares 133.187,31 129.530,02 0,27 USD 7.695 China Petroleum & Chem Corp ADR repr 100 Shares H 672.831,34 691.318,80 1,45 USD 79 China Southern Airlines Co Ltd H spons ADR Repr 50 Shs H 4.111,34 3.122,87 0,01 USD 2.110 China Telecom Corp Ltd H ADR repr 100 Shares 98.297,16 97.967,30 0,21 USD 63 Chunghwa Telecom Co Ltd spons ADR rep 10 Shares 2.352,09 2.262,96 0,00 USD 21.622 Cia Sanea Bas Est de Sao Paulo ADR repr 1 Shares 221.745,75 129.948,22 0,27 USD 578 CNOOC Ltd ADR repr 100 shares 93.555,48 98.976,72 0,21 USD 16.200 Enel Americas SA ADR repr 50 Shares 142.232,76 142.722,00 0,30 USD 85 Fibria Celulose SA ADR repr 1 Share 1.625,29 1.580,15 0,00 USD 98.912 Gazprom PJSC spons ADR repr 2 Shares 448.459,79 435.311,71 0,92 USD 38 Gerdau SA COSG ADR repr 1 Pref Shares 167,04 134,52 0,00 USD 301 Gr Aeroport Centro Norte SAB spons ADR repr 8 Shares B 12.106,64 12.536,65 0,03 USD 1.900 Huazhu Group ADR repr 1 Share 79.825,65 79.781,00 0,17 USD 9.348 Infosys Ltd spons ADR repr 1 Share 176.125,53 181.631,64 0,38 USD 26.336 JSC Surgutneftegaz ADR repr 10 Shares 117.903,64 117.405,89 0,25 USD 2.348 KB Financial Gr Inc ADR repr 1 Share 115.896,75 109.135,04 0,23 USD 17.100 KT Corp spons ADR repr 0.5 Share 227.262,42 227.088,00 0,48 USD 7.393 Momo Inc spons ADR repr 2 Shares A 290.643,87 321.595,50 0,68 USD 43 Nice Ltd spons ADR repr 1 Share 3.760,52 4.462,11 0,01 USD 1.700 Noah Holdings Ltd spons ADR repr 1/2 share A 89.360,33 88.655,00 0,19 USD 5.295 Novolipetsk Steel (NLMK) GDR repr 10 Shares 131.693,54 129.250,95 0,27 USD 9.597 Oil Co Lukoil PJSC spons ADR repr 1 Share 608.506,33 656.242,86 1,38 USD 3.342 PetroChina Co Ltd ADR repr 100 H Shares 264.329,28 254.894,34 0,54 USD 89 Petroleo Brasileiro SA spons ADR repr 2 Shares 1.253,37 892,67 0,00 USD 2.274 Ping An Ins Gr Co of China Ltd spons ADR repr 2 Shares H Reg 46.123,85 41.773,38 0,09 USD 2.500 Sasol Ltd ADR repr 1 Share 91.397,50 91.350,00 0,19 USD 3.000 Shinhan Financial Group Co Ltd spons ADR repr 1 Share 132.472,80 115.440,00 0,24




90




% de l'actif net

USD 1.349 Sinopec Shanghai Petroc Co Ltd spons ADR repr 100 Shares H 87.695,37 80.913,02 0,17 USD 9.776 SK Telecom Co Ltd ADR repr 0.111 Share 236.414,17 227.976,32 0,48 USD 41 Southern Copper Corp 2.078,78 1.921,67 0,00 USD 30 Taiwan Semiconduct Mfg Co Ltd ADR repr 5 Shares 1.283,88 1.096,80 0,00 USD 5.838 Tatneft PJSC spons ADR repr 6 Shares 368.945,96 369.311,88 0,78 USD 28.900 United Microelectronics Corp ADR repr 5 Shares 82.084,67 81.498,00 0,17 USD 16.067 Vale SA spons ADR repr 1 Share 194.884,20 205.978,94 0,43 USD 46 Vipshop Holdings Ltd spons ADR repr 2 Shares 797,71 499,10 0,00 USD 3.847 Westpac Banking Corp spons ADR repr 1 Share 81.996,43 83.402,96 0,18 USD 1.966 WNS Holdings spons ADR repr 1 Share 87.689,70 102.585,88 0,22 USD 800 Woori Bank Spons ADR repr 3 Shares 35.225,68 35.176,00 0,07 USD 3.160 YY Inc spons ADR repr 20 Shares A 321.204,51 317.485,20 0,67

6.738.672,44 6.708.694,56 14,10

ZAR 9.062 Barclays Africa Group Ltd 104.857,89 105.745,92 0,22 ZAR 7.234 Bidvest Group Ltd 103.291,51 103.947,36 0,22 ZAR 24.227 Exxaro Resources Ltd 219.234,86 222.116,91 0,47 ZAR 2.679 Mondi Ltd 68.625,36 72.607,83 0,15 ZAR 114.943 Netcare Ltd 262.472,09 231.554,33 0,49 ZAR 7.254 Reinet Investments SCA Reg 126.740,83 127.853,04 0,27 ZAR 7.663 Spar Group Ltd Reg 103.198,84 103.633,96 0,22 ZAR 7.472 Standard Bank Group Ltd 104.032,48 104.566,04 0,22 ZAR 28.662 Telkom SA SOC Ltd Reg 102.381,62 102.518,83 0,22

1.194.835,48 1.174.544,22 2,48

Total actions 43.409.578,69 43.011.711,55 90,47


Actions

KRW 3.582 AfreecaTV Co. Ltd Reg 147.329,15 150.474,34 0,32 KRW 40 Celltrion Inc 6.339,82 10.920,40 0,02 KRW 434 CJ O Shopping Co Ltd 102.796,25 109.155,82 0,23 KRW 5.055 WONIK IPS Co Ltd 125.721,27 127.775,47 0,27

382.186,49 398.326,03 0,84

RUB 101.085 Aeroflot Russian Airlines PJSC 226.017,97 225.340,76 0,47 RUB 494.537 Alrosa PJSC 778.063,08 788.578,02 1,66 RUB 9.307.000 Fed Hydrogenerating Co Ru PJSC Bearer 101.542,13 100.264,05 0,21 RUB 3.758.706 Inter Rao Ues PJSC 244.042,96 245.735,61 0,52 RUB 334.883 Magnitogorsk Iron Stl Wks PJSC 256.621,81 227.215,81 0,48 RUB 188.960 Moscow Exchange Micex-Rts PJSC 353.373,38 327.164,06 0,69 RUB 5.940 NovaTek Joint St Co 70.497,69 80.775,47 0,17 RUB 4 Raspadskaya PJSC Reg 6,44 6,53 0,00 RUB 68.040 Rosneft Oil Co 415.082,04 429.803,40 0,90 RUB 86.170 Rostelecom PJSC 100.794,87 100.607,81 0,21

2.546.042,37 2.525.491,52 5,31

Total actions 2.928.228,86 2.923.817,55 6,15




91




% de l'actif net


Actions

USD 1.400 Bank of China Ltd unspons ADR repr 25 Shares H 20.575,94 17.297,00 0,04 USD 1.353 China Construction Bank Corp H unspons ADR Repr 20 Shs H 27.829,86 24.780,20 0,05

Total actions 48.405,80 42.077,20 0,09





Total 47.541.042,92 100,00



92



Finances 22,35 %


Industrie 11,93 %



Energie 9,19 %





Immobilier 1,25 %

Total 96,71 %



93



Taïwan 15,29 %


Chine 12,26 %

Russie 10,29 %

Australie 7,61 %


Hong Kong 5,65 %

Thaïlande 3,59 %

Brésil 3,00 %

Israël 2,52 %

Inde 2,40 %


Malaisie 2,33 %

Turquie 2,17 %

Singapour 1,60 %

Mexique 1,19 %


Pologne 0,72 %



Indonésie 0,46 %

Chili 0,30 %

Luxembourg 0,27 %

Colombie 0,19 %

Total 96,71 %

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EUROPEAN EQUITIES



94

Actif Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation 796.144.393,96 Dépôts de garantie sur swaps 77.948.527,57 Avoirs bancaires 47.752.515,67 Autres avoirs liquides 152.834.909,93 A recevoir sur swaps 16.957.529,36 A recevoir sur garantie en espèces payée 350.564,63 A recevoir sur émissions d'actions 6.769.818,29 Revenus à recevoir sur portefeuille-titres 393.332,11 Intérêts à recevoir sur swaps 4.868,78 Plus-values non réalisées sur futures 5.314.284,81 Plus-values non réalisées sur swaps 4.236.113,51 Plus-values non réalisées sur changes à terme 4.982.231,04 Résultat des sous-jacents de swaps à recevoir 1.309.166,05 Charges payées d'avance 23.863,41

Total de l'actif 1.115.022.119,12

Exigible Dettes bancaires 12.589.472,55 Autres dettes à vue 13.543.298,41 Garantie en espèces reçue à rembourser 5.805.000,00 A payer sur achats de titres 3.304.427,31 A payer sur swaps 19.797.708,64 A payer sur opérations de trésorerie 8,62 A payer sur rachats d'actions 1.071.154,84 Intérêts à payer sur swaps 466.366,51 Intérêts bancaires à payer 53,10 Frais à payer 6.232.654,96 Résultat des sous-jacents de swaps à payer 190.682,80 Autres dettes 2.394,67





Devise action



(en EUR)

B 1.163.352,140 EUR 150,77 175.403.992,99 BH (SEK) 135.388,015 SEK 1.497,48 19.413.046,50 CH 122.118,291 CHF 146,54 15.436.127,88 DH 405.887,706 USD 155,53 54.071.788,62 U 35.494,136 EUR 152,94 5.428.494,90 UH (GBP) 8.546,591 GBP 156,19 1.509.509,86 PI 3.949.067,259 EUR 115,15 454.739.003,83 PIH (CHF) 224.950,000 CHF 106,87 20.737.026,49 PIH (USD) 72.934,668 USD 111,45 6.962.143,12 I 1.583.828,002 EUR 155,54 246.349.524,26 IH (CHF) 195.912,371 CHF 151,16 25.543.769,96 IH (USD) 96.579,748 USD 159,39 13.185.360,31 IH (SEK) 42.272,245 SEK 1.008,37 4.081.561,51 RAM 13.312,535 EUR 179,44 2.388.857,78 RAMCH 8.925,764 CHF 120,91 930.863,11 R 57.612,095 EUR 101,33 5.837.825,59

1.052.018.896,71




95

Revenus Dividendes, nets 11.764.698,51 Intérêts bancaires 44.129,22 Autres revenus 241.605,70


Charges Commission de gestion 5.103.119,07 Commission de performance 2.520.985,98 Commission de dépositaire 207.525,89 Frais bancaires et autres commissions 30.623,86 Frais sur transactions 1.032.793,84 Frais d'administration centrale 301.248,70 Frais professionnels 19.325,55 Autres frais d'administration 1.601.935,85 Taxe d'abonnement 95.588,65 Autres impôts 9.534,98 Intérêts bancaires payés 692.584,05 Autres charges 31.435,24



Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) - sur portefeuille-titres 12.700.132,22 - sur futures -4.886.135,81 - sur swaps -577.005,32 - sur changes à terme -3.621.139,05 - sur devises 11.067,33


Variation nette de la plus-/(moins-) value non réalisée - sur portefeuille-titres -6.055.434,22 - sur futures 4.719.322,91 - sur swaps 5.119.750,53 - sur changes à terme 5.677.104,33

Résultat des opérations 13.491.394,69

Emissions 361.402.526,62

Rachats -76.114.220,14







96


EUR 585.658.917,86 753.239.195,54 1.052.018.896,71


B EUR 137,64 149,20 150,77 BH (SEK) SEK 1.370,93 1.482,72 1.497,48 CH CHF 134,41 145,23 146,54 DH USD 138,82 152,45 155,53 U EUR 139,04 151,19 152,94 UH (GBP) GBP 140,98 153,69 156,19 PI EUR 103,84 113,47 115,15 PIH (CHF) CHF 97,19 105,42 106,87 PIH (USD) USD 98,16 108,72 111,45 I EUR 141,23 153,59 155,54 IH (CHF) CHF 137,89 149,49 151,16 IH (USD) USD 141,49 155,89 159,39 IH (SEK) SEK - - 1.008,37 RAM EUR 157,25 175,38 179,44 RAMCH CHF 106,80 118,38 120,91 R EUR - - 101,33

Nombre d'actions en circulation au début de la période

émises remboursées en circulation en fin de la période

B 882.863,674 475.489,920 -195.001,454 1.163.352,140 BH (SEK) 152.621,574 24.682,328 -41.915,887 135.388,015 CH 130.587,132 18.922,775 -27.391,616 122.118,291 DH 427.785,044 41.204,331 -63.101,669 405.887,706 U 4.047,681 35.985,434 -4.538,979 35.494,136 UH (GBP) 8.853,172 615,471 -922,052 8.546,591 PI 2.944.447,523 1.018.882,738 -14.263,002 3.949.067,259 PIH (CHF) 217.350,000 36.500,000 -28.900,000 224.950,000 PIH (USD) 6.428,000 68.297,473 -1.790,805 72.934,668 I 891.196,582 815.894,344 -123.262,924 1.583.828,002 IH (CHF) 175.914,571 34.267,500 -14.269,700 195.912,371 IH (USD) 79.924,288 31.744,487 -15.089,027 96.579,748 IH (SEK) - 49.874,886 -7.602,641 42.272,245 RAM 5.823,244 7.489,291 - 13.312,535 RAMCH 7.864,431 2.005,548 -944,215 8.925,764 R - 57.612,095 - 57.612,095

TER par action au 30.06.2018 TER sans commission de

performance (en %)


performance (en %)


performance (en %)

B 2,26 0,85 3,11 BH (SEK) 2,28 0,86 3,14 CH 2,27 0,77 3,04 DH 2,27 1,29 3,56 U 1,81 0,36 2,17 UH (GBP) 1,87 1,06 2,93 PI 1,41 0,64 2,06 PIH (CHF) 1,41 0,36 1,77 PIH (USD) 1,39 0,66 2,05 I 1,70 0,78 2,48 IH (CHF) 1,72 0,82 2,54 IH (USD) 1,72 1,30 3,02 IH (SEK) * 1,77 0,21 1,98 RAM 0,26 - 0,26 RAMCH 0,27 - 0,27 R * 0,22 - 0,22

* TER annualisé




97




% de l'actif net

Portefeuille-titres


Actions

CHF 64.007 ABB Ltd Reg 1.237.770,34 1.198.619,00 0,11 CHF 75.986 Adecco Group SA Reg 3.983.071,17 3.851.316,70 0,37 CHF 2.633 Baloise-Holding Reg 340.983,43 327.726,12 0,03 CHF 1.881 Banque Cantonale Bernoise Reg 294.271,83 296.267,10 0,03 CHF 2.588 Banque Cantonale de St-Gall Reg 1.175.381,23 1.151.881,59 0,11 CHF 2.333 Banque Cantonale Vaudoise Reg 1.522.558,21 1.533.428,65 0,15 CHF 238 Bell Food Group AG Reg 65.989,93 65.180,03 0,01 CHF 41.367 BKW AG Reg 2.151.845,61 2.283.641,16 0,22 CHF 48.866 Cembra Money Bank AG Reg 3.456.471,66 3.289.830,78 0,31 CHF 124 Chocolade Lindt & Spruengli AG Partizsch 671.557,61 687.743,54 0,07 CHF 28 Chocolade Lindt & Spruengli AG Reg 1.740.861,03 1.821.055,74 0,17 CHF 1.582 Conzzeta AG Reg A 1.688.391,54 1.555.626,00 0,15 CHF 2.147 Daetwyler Holding AG 362.306,72 353.349,33 0,03 CHF 2.427 DKSH Holding SA 167.963,83 146.227,83 0,01 CHF 17.527 Dufry AG Reg 2.078.495,79 1.910.946,47 0,18 CHF 4.433 Emmi AG Reg 2.971.239,42 3.231.084,40 0,31 CHF 105 Forbo Holding AG 121.793,79 134.224,37 0,01 CHF 30.147 Galenica SA Reg 1.334.865,83 1.370.403,88 0,13 CHF 199 Georg Fischer SA Reg 204.024,73 218.168,72 0,02 CHF 405 Givaudan SA Reg 757.395,88 786.714,71 0,07 CHF 193 Gurit Holding AG 141.122,12 134.179,51 0,01 CHF 795 Helvetia Holding AG Reg 388.452,84 388.473,06 0,04 CHF 936 Huber & Suhner AG Reg 51.489,92 48.845,56 0,00 CHF 12.470 Implenia AG Reg 822.021,14 813.171,43 0,08 CHF 734 Interroll-Holding SA Reg 1.027.683,12 1.101.638,67 0,10 CHF 10.703 Julius Baer Gruppe AG Reg 569.269,12 538.045,41 0,05 CHF 139 Jungfraubahn Hg (The) AG Reg 19.169,97 17.624,87 0,00 CHF 6.954 Kardex AG Reg 794.390,37 824.167,11 0,08 CHF 341 LEM Holding SA 474.672,82 435.321,34 0,04 CHF 14.640 Liechtensteinische LB AG 727.469,83 770.308,65 0,07 CHF 22.286 Logitech Intl SA Reg 799.580,24 839.477,73 0,08 CHF 1.902 Luzerner Kantonalbank Reg 846.416,19 844.912,24 0,08 CHF 12.998 Orior AG 855.658,31 955.234,48 0,09 CHF 18.381 Pargesa Holding SA 1.410.141,88 1.333.395,52 0,13 CHF 7.653 Partners Group Holding Reg 4.630.285,31 4.802.402,68 0,46 CHF 17.555 Roche Holding Ltd Pref 3.460.582,79 3.339.656,18 0,32 CHF 1.396 Schindler Holding Ltd Partizipsch 255.166,26 257.205,66 0,02 CHF 1.696 Schweiter Technologies AG 1.661.236,13 1.512.656,26 0,14 CHF 770 SFS Group SA 74.606,23 69.605,87 0,01 CHF 232 SGS SA Reg 514.675,49 528.706,51 0,05 CHF 2.821 Siegfried Holding SA Reg 967.479,73 964.806,32 0,09 CHF 17.307 Sika Ltd 1.947.949,51 2.051.173,46 0,20 CHF 12.264 Sonova Holding AG 1.838.971,60 1.881.394,51 0,18 CHF 32.412 Sunrise Com Group SA Reg 2.345.482,06 2.258.973,07 0,21 CHF 25.613 Swatch Group AG 9.774.224,29 10.408.003,17 0,99 CHF 31.546 Swatch Group AG Reg 2.289.163,38 2.336.030,24 0,22 CHF 5.522 Swiss Life Holding Reg 1.555.797,20 1.643.271,64 0,16 CHF 15 Swiss National Bank 78.793,00 66.504,07 0,01 CHF 22.355 Swiss Re AG 1.777.064,08 1.652.530,02 0,16 CHF 4.954 Swisscom Ltd Reg 2.060.217,10 1.893.867,61 0,18 CHF 39.025 Swissquote Group Holding SA Reg 1.801.196,12 1.848.030,43 0,18 CHF 4.232 Tamedia AG Reg 513.174,32 547.558,82 0,05 CHF 26.834 Temenos AG Reg 3.408.539,25 3.471.926,61 0,33 CHF 71.251 Tornos Holding Ltd Reg 833.071,30 691.412,69 0,07 CHF 6.304 Valiant Holding AG Reg 595.994,06 611.190,19 0,06 CHF 838 VAT Gr SA Reg 111.119,91 95.847,64 0,01 CHF 73 Vetropack Holding AG 120.521,64 125.935,08 0,01 CHF 18.427 Vifor Pharma AG Reg 2.298.977,66 2.521.671,87 0,24




98




% de l'actif net

CHF 28.785 Vontobel Holding AG 1.670.963,76 1.786.450,12 0,17 CHF 6.220 VP Bank AG Reg A 967.508,06 1.012.945,87 0,10 CHF 2.525 Zehnder Group AG Reg 91.493,40 89.515,26 0,01 CHF 11.351 Zurich Insurance Group AG Reg 2.942.851,71 2.879.539,30 0,27

85.841.882,80 86.607.042,85 8,24

DKK 665 Alk-Abello A/S B 94.378,24 95.144,91 0,01 DKK 112.620 Almindelig Brand A/S Reg 992.622,00 947.741,27 0,09 DKK 50.868 Ambu AS B Bearer Reg 1.192.139,62 1.469.243,09 0,14 DKK 2.970 Bang and Olufsen AS 64.746,61 55.249,25 0,01 DKK 7.055 Chr. Hansen Holding A/S 606.103,73 558.102,38 0,05 DKK 32.275 Coloplast A/S B 2.657.302,49 2.762.851,19 0,26 DKK 46.682 Danske Bank A/S 1.468.275,19 1.251.534,92 0,12 DKK 17.625 De Sammenslut Vognmaend AS 1.241.075,82 1.219.688,03 0,12 DKK 69.196 DFDS A/S 3.514.885,46 3.783.630,72 0,36 DKK 45.661 GN Great Nordic Ltd 1.606.306,97 1.782.159,41 0,17 DKK 221.385 H Lundbeck A/S 12.519.233,46 13.323.567,41 1,27 DKK 3.691 Jyske Bank A/S 178.318,40 173.387,91 0,02 DKK 116.850 Matas A/S 1.017.575,29 812.391,19 0,08 DKK 1.416 NKT A/S 33.330,24 33.163,89 0,00 DKK 6.726 Novo Nordisk AS B 259.262,19 267.211,60 0,03 DKK 2.842 Orsted Reg 157.502,92 147.237,39 0,01 DKK 18.875 Per Aarsleff Holding A/S B 566.671,53 571.268,44 0,05 DKK 53.240 Ringkjoebing Landbobank A/S Bearer Reg 2.522.022,86 2.551.014,87 0,24 DKK 30.635 Rockwool Intl A/S B 7.824.685,63 10.246.431,72 0,97 DKK 111.192 Royal Unibrew A/S 6.456.626,98 7.588.767,14 0,72 DKK 41.439 Scandinavian Tobacco Gr AS 582.811,04 535.880,20 0,05 DKK 111.541 SimCorp A/S 7.506.309,73 7.739.836,82 0,74 DKK 114.338 Spar Nord Bk A/S 1.085.492,34 1.048.136,93 0,10 DKK 24.325 Sydbank A/S 709.157,23 716.302,06 0,07 DKK 86.114 Topdanmark AS 3.318.561,38 3.229.288,84 0,31 DKK 87.459 William Demant Holding AS 2.679.986,54 3.014.437,30 0,29

60.855.383,89 65.923.668,88 6,28

EUR 376.599 A2A SpA 585.738,30 559.249,52 0,05 EUR 6.233 Aalberts Industries NV 259.324,85 255.677,66 0,02 EUR 18.890 Aareal Bank AG 757.094,00 711.586,30 0,07 EUR 7.259 Acciona SA 488.921,03 514.808,28 0,05 EUR 61.872 Acerinox SA Reg 713.233,75 701.628,48 0,07 EUR 47.336 Actividad Const y Servicios SA 1.661.521,37 1.642.559,20 0,16 EUR 9.625 Adidas AG Reg 1.895.968,51 1.799.393,75 0,17 EUR 28.858 Advanced Metallurgical Gr NV 1.353.331,59 1.390.955,60 0,13 EUR 178.815 Aeffe SpA Reg 555.771,14 461.342,70 0,04 EUR 353.864 Aegon NV 1.931.352,25 1.817.445,50 0,17 EUR 14.690 Aena SME SA 2.467.907,48 2.284.295,00 0,22 EUR 60.578 Ageas NV 2.607.794,53 2.617.575,38 0,25 EUR 2.557 Agrana Beteiligungs AG 238.100,65 225.527,40 0,02 EUR 26.221 Aktia Bank Plc 224.467,73 215.012,20 0,02 EUR 14.290 Allianz SE Reg 2.610.775,73 2.529.615,80 0,24 EUR 59.751 Almirall SA 663.625,48 685.941,48 0,07 EUR 209.240 Altice Europe NV A 699.664,65 730.247,60 0,07 EUR 387.114 Altri SGPS SA Reg 3.383.376,36 3.348.536,10 0,32 EUR 5.733 Amadeus Fire AG 541.475,01 530.302,50 0,05 EUR 17.755 Amadeus IT Group SA A 1.177.543,88 1.200.238,00 0,11 EUR 63.952 Amer Sports Corp A 1.750.206,28 1.727.983,04 0,16 EUR 168.894 Amplifon SpA Post Frazionamento 2.620.205,54 2.999.557,44 0,29 EUR 5.601 Anheuser-Busch InBev SA 474.195,51 484.486,50 0,05 EUR 119.503 Anima Holding SpA 613.837,30 550.430,82 0,05 EUR 82.930 Ansaldo STS SpA 1.034.255,35 1.018.380,40 0,10 EUR 7.974 Aperam SA 307.669,22 293.522,94 0,03 EUR 18.445 ArcelorMittal SA Reg S 476.779,20 463.153,95 0,04 EUR 589.151 Arnoldo Mondadori Editore SpA 911.027,49 769.431,21 0,07 EUR 62.676 Ascopiave SpA 191.892,77 187.401,24 0,02 EUR 7.387 ASM Intl NV Reg 381.183,23 349.848,32 0,03 EUR 38.947 ASR Nederland NV 1.354.562,00 1.362.366,06 0,13




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% de l'actif net

EUR 263.964 Assicurazioni Generali SpA 3.897.581,53 3.793.162,68 0,36 EUR 51.735 ASTM SpA 1.046.726,45 1.026.422,40 0,10 EUR 91.597 Atlantia SpA 2.336.761,13 2.319.236,04 0,22 EUR 93.595 Atresmedia Corpo Medios Com SA 725.079,66 674.351,98 0,06 EUR 1.285.476 Audax Renovables SA Bearer 3.457.717,82 3.085.142,40 0,29 EUR 35.077 Aurelius Eq Opp SE&Co Kgaa 2.080.087,39 1.785.419,30 0,17 EUR 11.985 Aurubis AG 850.430,92 785.017,50 0,07 EUR 4.876 Austria Technologie & Syst AG 109.951,38 77.625,92 0,01 EUR 61.865 Avio SpA 923.881,36 899.517,10 0,09 EUR 2.178 B&S Group SA Reg 32.489,85 31.080,06 0,00 EUR 23.652 Banca Generali SpA 495.660,46 504.733,68 0,05 EUR 142.457 Bankinter SA Reg 1.250.150,84 1.188.376,29 0,11 EUR 22.589 Barco NV 2.293.990,30 2.362.809,40 0,22 EUR 25.517 BASF SE Reg 2.210.887,17 2.090.097,47 0,20 EUR 3.075 Basic-Fit NV Reg 84.932,17 88.867,50 0,01 EUR 688 Basler AG 119.377,92 113.932,80 0,01 EUR 15.641 Bauer AG 331.591,60 295.927,72 0,03 EUR 10.806 Bayer AG Reg 1.049.694,20 1.019.546,10 0,10 EUR 20.400 Bayerische Motorenwerke AG 1.752.002,87 1.583.652,00 0,15 EUR 9.611 BE Semiconductor Industries NV Reg 255.731,94 222.782,98 0,02 EUR 3.346 Bechtle AG 253.214,51 221.170,60 0,02 EUR 3.227 Befesa SA Reg 132.095,08 148.764,70 0,01 EUR 13.847 Beiersdorf AG 1.247.662,92 1.346.482,28 0,13 EUR 38.490 Binckbank NV Bearer 183.797,61 186.868,95 0,02 EUR 16.815 Bio On SpA 893.897,81 965.181,00 0,09 EUR 5.890 Biofrontera AG Reg 34.052,53 30.628,00 0,00 EUR 77.355 Bolsas y Mercados Espanoles SA 2.224.115,61 2.187.599,40 0,21 EUR 21.636 Borussia Dortmu GmbH & Co KGaA 118.947,32 116.293,50 0,01 EUR 250.647 BPER Banca Spa 1.132.378,86 1.179.795,43 0,11 EUR 14.227 Brunel Intl NV 216.815,00 206.291,50 0,02 EUR 6.938 Brunello Cucinelli SpA 256.171,77 265.378,50 0,03 EUR 188.549 Cairo Communication SpA 653.697,11 645.780,33 0,06 EUR 55.211 Caixabank SA 215.949,90 204.611,97 0,02 EUR 11.175 Cancom SE 1.007.447,55 977.812,50 0,09 EUR 119.001 Cia de Dist Integ Logis Hgs SA 2.391.379,52 2.637.062,16 0,25 EUR 143.388 Cie Automotive SA 4.284.650,01 3.624.848,64 0,34 EUR 4.186 Cie Francois d'Entreprises 449.410,81 443.716,00 0,04 EUR 23.718 Colruyt NV 1.081.942,80 1.159.098,66 0,11 EUR 5.086 Corporacion Financiera Alba SA 255.665,13 253.282,80 0,02 EUR 22.259 Covestro AG 1.717.644,53 1.701.032,78 0,16 EUR 36.593 Cramo Plc B 723.974,32 728.566,63 0,07 EUR 49.413 Credito Emiliano SpA Credem 339.010,41 313.278,42 0,03 EUR 389.123 CTT Correios de Portugal SA 1.168.147,25 1.169.703,74 0,11 EUR 2.682 D'Ieteren SA 92.824,68 95.425,56 0,01 EUR 62.822 DeA Capital SpA 99.155,65 80.412,16 0,01 EUR 32.047 Deutsche Bank AG Reg 297.813,61 295.537,43 0,03 EUR 14.161 Deutsche Boerse AG Reg 1.587.925,47 1.616.478,15 0,15 EUR 47.454 Deutsche Lufthansa AG Reg 894.921,19 977.552,40 0,09 EUR 237.894 Deutsche Telekom AG Reg 3.215.230,03 3.156.853,38 0,30 EUR 91.690 Deutz AG 700.022,47 606.529,35 0,06 EUR 47.382 Dialog Semiconductor Plc 801.740,12 618.808,92 0,06 EUR 4.558 DiaSorin SpA 425.252,98 445.316,60 0,04 EUR 17.492 Diebold Nixdorf AG 1.044.512,48 1.000.542,40 0,10 EUR 657.493 Distribuidora Int de Alimenta 1.839.324,76 1.640.445,04 0,16 EUR 254.063 DNA Plc Reg 4.844.623,37 5.208.291,50 0,50 EUR 12.117 Dr Hoenle AG 827.916,28 1.022.674,80 0,10 EUR 3.354 El. En. SpA 108.478,49 93.912,00 0,01 EUR 25.953 Elia Syst Operator SA NV 1.367.389,02 1.383.294,90 0,13 EUR 58.370 Elica SpA 152.656,44 126.079,20 0,01 EUR 22.457 Elisa Corp 781.236,50 890.869,19 0,08 EUR 7.219 ELMOS Semiconductor AG 189.743,81 163.149,40 0,02 EUR 150.163 Enagas SA 3.592.912,31 3.760.081,52 0,36 EUR 37.461 ENAV SpA 167.799,71 160.932,46 0,02 EUR 600.417 ENCE Energia y Celulosa 3.908.957,18 4.563.169,20 0,43




100




% de l'actif net

EUR 178.596 ENEL SpA 874.808,01 849.581,17 0,08 EUR 551.406 ENI SpA 8.525.351,47 8.770.663,84 0,83 EUR 234.425 Ercros SA Bearer 1.002.991,45 1.048.348,60 0,10 EUR 272.761 ERG SpA 4.386.334,70 5.108.813,53 0,49 EUR 18.836 Erste Group Bank AG 748.088,22 673.387,00 0,06 EUR 103.917 Europac Pap Cartones Europa SA 1.260.888,01 1.762.432,32 0,17 EUR 42.466 EVN AG 699.192,53 679.456,00 0,06 EUR 14.063 Evonik Industries AG Reg 422.300,45 412.467,79 0,04 EUR 14.779 EXOR NV 905.530,21 852.748,30 0,08 EUR 13.618 FACC AG 227.245,88 218.160,36 0,02 EUR 347.450 Faes Farma SA Reg 1.201.822,80 1.261.243,50 0,12 EUR 65.920 Fagron SA 940.810,03 965.068,80 0,09 EUR 386.688 Falk Renewables SpA 749.529,00 800.444,16 0,08 EUR 2.422 Ferrari NV 275.631,95 282.163,00 0,03 EUR 112.967 Fiat Chrysler Automobiles NV A Reg 1.778.222,32 1.845.202,98 0,18 EUR 233.527 Fiera Milano SpA 784.107,74 899.078,95 0,09 EUR 386.377 Fincantieri SpA 497.591,30 451.288,34 0,04 EUR 12.943 FinecoBank SPA 126.677,38 125.184,70 0,01 EUR 21.587 Finnair Oyj 225.744,99 200.003,56 0,02 EUR 19.448 FinTech Gr AG Reg 534.919,92 524.123,60 0,05 EUR 218.003 Flow Traders NV 7.504.282,33 7.263.859,96 0,69 EUR 49.558 Fluidra SA 643.633,96 679.935,76 0,06 EUR 108.485 ForFarmers NV 1.269.348,33 1.208.522,90 0,12 EUR 22.205 Fortum Oyj 398.552,30 453.870,20 0,04 EUR 2.722 Fraport AG 219.530,39 224.891,64 0,02 EUR 32.585 Freenet AG Reg 930.122,85 739.353,65 0,07 EUR 671 Fresenius Medical Care AG & Co KGaA 58.214,62 57.960,98 0,01 EUR 73.594 Galp Energia SGPS SA B 1.204.365,81 1.202.157,99 0,11 EUR 2.644 Gerresheimer AG 181.979,91 183.758,00 0,02 EUR 34.606 Gestamp Automocion Bearer 240.068,74 222.343,55 0,02 EUR 94.218 Global Dominion Access SA 0,00 437.642,61 0,04 EUR 15.900 Grupo Catalana Occidente SA 586.763,56 606.585,00 0,06 EUR 21.003 Hamburger Hafen und Logis AG Reg 402.428,06 390.655,80 0,04 EUR 15.570 Hannover Rueck SE 1.708.444,06 1.662.876,00 0,16 EUR 1.243 HeidelbergCement AG 104.682,83 89.595,44 0,01 EUR 109.536 Heijmans NV 1.328.704,51 1.237.756,80 0,12 EUR 12.938 Hella GmbH & Co KGaA 648.199,76 621.024,00 0,06 EUR 22.591 Henkel AG & Co KGaA Pref 2.421.874,90 2.473.714,50 0,24 EUR 145.992 Hera SpA 426.520,68 389.798,64 0,04 EUR 845 Hochtief AG 125.778,39 130.806,00 0,01 EUR 11.812 Hornbach Holding AG 769.876,61 729.981,60 0,07 EUR 27.543 Hugo Boss AG Reg 2.149.139,29 2.141.743,68 0,20 EUR 415.309 Iberdrola SA 2.683.735,34 2.751.006,82 0,26 EUR 19.203 Indra Sistemas SA 213.020,29 196.830,75 0,02 EUR 5.318 Industria de Diseno Textil SA 141.606,00 155.604,68 0,01 EUR 605 Industria Macchine Automat SpA 48.242,03 45.133,00 0,00 EUR 44.541 Infineon Technologies AG Reg 1.022.917,10 972.330,03 0,09 EUR 23.599 Infrastru Wireless Italia SpA 151.521,88 155.871,40 0,01 EUR 106.160 ING Groep NV 1.364.653,54 1.308.740,48 0,12 EUR 70.449 Intertrust NV 1.174.489,84 1.072.233,78 0,10 EUR 325.509 Intesa Sanpaolo SpA 921.386,85 809.378,13 0,08 EUR 357.373 Iren SpA 814.457,23 782.646,87 0,07 EUR 4.887 Isra Vision AG 249.549,28 257.056,20 0,02 EUR 29.676 Jenoptik AG 1.047.979,68 996.520,08 0,09 EUR 18.488 K+S Aktiengesellschaft Reg 438.097,87 391.021,20 0,04 EUR 25.972 KBC Group SA 1.798.325,35 1.717.268,64 0,16 EUR 43.730 Kesko Oyj B 2.186.208,19 2.291.452,00 0,22 EUR 3.812 Kiadis Pharm NV Reg 36.347,66 36.252,12 0,00 EUR 15.424 Kloeckner & Co SE Reg 154.768,15 139.278,72 0,01 EUR 312.605 Koninklijke Ahold Delhaize NV 5.988.572,43 6.409.965,53 0,61 EUR 35.738 Koninklijke DSM NV 2.904.131,89 3.077.756,56 0,29 EUR 1.874.016 Koninklijke KPN NV 4.467.086,19 4.366.457,28 0,42 EUR 65.905 Koninklijke VolkerWessels NV Reg 1.477.029,25 1.451.228,10 0,14 EUR 2.251 Lanxess AG 160.330,57 150.366,80 0,01




101




% de l'actif net

EUR 111.773 Leonardo SpA 1.003.151,58 946.270,22 0,09 EUR 295.039 Maire Tecnimont SpA 1.184.762,32 1.135.900,15 0,11 EUR 727.756 Mapfre SA Reg 1.918.234,42 1.881.249,26 0,18 EUR 13.531 Marr SpA 320.722,20 305.529,98 0,03 EUR 36.130 Masmovil Ibercom SA 3.890.882,27 3.598.548,00 0,34 EUR 3.171 MDxHealth SA 11.883,64 12.240,06 0,00 EUR 189.666 Mediaset Espana Com SA 1.616.626,56 1.369.767,85 0,13 EUR 229.819 Mediaset SpA 668.941,92 629.704,06 0,06 EUR 322.022 Mediobanca SpA 3.102.826,47 2.563.939,16 0,24 EUR 10.446 Melia Hotels Intl SA 124.378,22 122.636,04 0,01 EUR 28.526 Merck KGaA 2.387.612,65 2.385.344,12 0,23 EUR 66.833 Metro AG Bearer 748.961,17 707.427,31 0,07 EUR 615.092 Metsa Board Corp 5.128.123,74 5.960.241,48 0,57 EUR 9.560 Miquel y Costas & Miquel SA 317.973,27 308.788,00 0,03 EUR 77.686 Mithra Pharmaceuticals SA Reg 2.395.004,24 2.447.109,00 0,23 EUR 340.630 Moncler SpA 10.714.948,90 13.284.570,00 1,26 EUR 10.426 MorphoSys AG 991.129,14 1.094.730,00 0,10 EUR 9.700 Mota-Engil SGPS SA Reg 28.105,75 27.887,50 0,00 EUR 14.032 Muenchener Rueckver AG REG 2.586.935,09 2.540.493,60 0,24 EUR 117.478 Naturgy Energy Group SA 2.471.981,05 2.664.401,04 0,25 EUR 3.679 Nemetschek SE 388.866,82 379.304,90 0,04 EUR 228.712 Neste Corporation 11.701.999,76 15.369.446,40 1,46 EUR 100.398 NIBC Holding NV Reg 822.465,55 804.288,38 0,08 EUR 5.757 NN Group NV 206.561,64 200.573,88 0,02 EUR 171.061 Nokia Oyj 867.415,93 843.330,73 0,08 EUR 4.586 Norma Group SE Reg 293.138,46 269.427,50 0,03 EUR 1.776 Oci NV Reg 43.336,35 41.078,88 0,00 EUR 87.080 Oesterreichische Post AG 3.393.443,93 3.404.828,00 0,32 EUR 27.637 OMV AG 1.386.874,80 1.342.329,09 0,13 EUR 5.338 Orange Belgium SA 80.468,75 77.187,48 0,01 EUR 142.618 Outokumpu Oyj 786.364,10 759.868,70 0,07 EUR 103.083 Pharming Group NV 133.046,78 144.419,28 0,01 EUR 8.052 Pininfarina SpA Reg 26.514,43 25.202,76 0,00 EUR 22.222 Pirelli & C. SpA Reg 167.559,66 158.931,74 0,02 EUR 483 Ponsse Oyj 14.615,96 14.514,15 0,00 EUR 15.475 Porr AG 475.845,79 445.680,00 0,04 EUR 48.278 Porsche Automobile Hg SE Pref 3.102.829,69 2.634.047,68 0,25 EUR 964.544 Poste Italiane SpA 7.158.215,88 6.915.780,48 0,66 EUR 33.604 ProSieben Sat.1 Media SE 939.305,33 730.214,92 0,07 EUR 90.182 Proximus SA 2.049.737,39 1.741.414,42 0,17 EUR 19.288 Puma SE 8.839.023,29 9.663.288,00 0,92 EUR 17.707 PVA TePla AG 220.246,64 301.019,00 0,03 EUR 115.235 Ramirent Oyj 1.035.232,69 1.048.638,50 0,10 EUR 13.636 Randstad NV 753.777,09 687.527,12 0,07 EUR 12.505 Recticel SA 126.220,41 121.923,75 0,01 EUR 177.125 Red Electrica Corporacion SA 3.061.597,91 3.089.060,00 0,29 EUR 527.263 Reno De Medici Spa 442.897,43 506.172,48 0,05 EUR 11.647 Reply SpA Reg 659.190,77 677.855,40 0,06 EUR 573.332 Repsol SA 9.011.676,76 9.611.910,98 0,91 EUR 195.826 Rizzoli Corri Sera Mediagr SpA 227.791,68 211.492,08 0,02 EUR 18.894 Royal Philips NV 682.980,28 688.213,95 0,07 EUR 30.821 RTL Group SA 2.021.361,33 1.796.864,30 0,17 EUR 12.244 S&T AG 240.239,33 270.347,52 0,03 EUR 440.556 Saipem SpA Reg 1.636.171,30 1.737.552,86 0,17 EUR 57.416 Salzgitter AG 2.519.176,87 2.144.487,60 0,20 EUR 62.201 Sampo Plc A 2.658.434,19 2.600.001,80 0,25 EUR 93.889 Sanoma-WSOY Oyj B 884.680,78 815.895,41 0,08 EUR 315.394 Saras Raffinerie Sarde SpA 607.145,70 654.757,94 0,06 EUR 301.888 Schaeffler AG Pref 3.904.068,25 3.366.051,20 0,32 EUR 24.444 Schoeller Bleckmann Oil Equip 2.331.695,45 2.525.065,20 0,24 EUR 199.854 Scout24 AG 8.896.877,64 9.081.365,76 0,86 EUR 660 Secunet Security Networks AG 63.185,15 82.104,00 0,01 EUR 2.734 Sesa SpA 75.161,08 76.962,10 0,01 EUR 150.765 SIAS SpA 1.835.703,38 1.944.868,50 0,19




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% de l'actif net

EUR 71.614 Siemens Healthineers AG Reg 2.515.314,94 2.531.912,97 0,24 EUR 130.147 Signify NV 3.199.988,69 2.895.770,75 0,28 EUR 11.445 Siltronic AG Reg 962.389,06 1.402.584,75 0,13 EUR 15.577 Sixt AG Pref 870.971,20 1.046.774,40 0,10 EUR 28.760 Sixt SE 2.278.671,27 2.759.522,00 0,26 EUR 7.478 Sligro Food Group NV 333.592,69 335.762,20 0,03 EUR 5.987 SMA Solar Technology AG 292.556,11 212.418,76 0,02 EUR 977.464 Snam SpA 3.517.819,42 3.495.411,26 0,33 EUR 47.848 Soc de Inv e Gestao SA SEMAPA Reg 1.098.111,60 1.098.111,60 0,10 EUR 250.452 Sogefi SpA 806.254,30 647.668,87 0,06 EUR 903.677 Solaria Energ y Medio Amb SA Bearer 4.911.463,54 6.117.893,29 0,58 EUR 23.451 Solvay SA 2.653.607,16 2.536.225,65 0,24 EUR 16.523 SSAB AB B 64.831,11 53.220,58 0,01 EUR 7.445 STMicroelectronics NV 140.033,89 142.387,93 0,02 EUR 218.018 Stora Enso Oyj R 3.139.556,64 3.653.981,68 0,35 EUR 4.512 Strabag SE 160.719,32 151.152,00 0,01 EUR 14.836 Suedzucker AG 213.737,84 202.363,04 0,02 EUR 47.264 Talanx AG Reg 1.682.095,51 1.478.417,92 0,14 EUR 495.484 Technogym SpA 4.924.783,73 5.029.162,60 0,48 EUR 4.522.449 Telecom Italia SpA 3.158.969,35 2.882.608,99 0,27 EUR 165.600 Telefonica Deutschland Hg AG 617.825,18 559.065,60 0,05 EUR 142.608 Telefonica SA 1.110.068,38 1.038.043,63 0,10 EUR 126.244 Telekom Austria AG 959.555,31 901.382,16 0,09 EUR 54.242 Telepizza Group SA 306.204,20 314.061,18 0,03 EUR 47.671 Tenaris SA Reg 756.208,03 749.149,77 0,07 EUR 465.045 Terna Rete Elettr Nazional SpA 2.152.442,22 2.154.088,44 0,20 EUR 16.862 Terveystalo Oyj Reg 178.090,63 182.446,84 0,02 EUR 2.203 Tieto Corp 60.728,52 61.155,28 0,01 EUR 5.492 Tod's SpA 304.100,54 292.998,20 0,03 EUR 16.735 Tom Tailor Holding SE 143.890,88 117.730,73 0,01 EUR 241.554 Umicore SA 11.868.190,80 11.872.379,10 1,13 EUR 948.021 Unicaja Banco SA Bearer 1.456.705,06 1.385.058,68 0,13 EUR 55.917 Unipol Gruppo SpA 244.618,01 185.029,35 0,02 EUR 310.872 UnipolSai SpA 607.838,28 588.325,26 0,06 EUR 108.473 UNIQA Insurance Group AG 989.504,16 854.767,24 0,08 EUR 278.530 UPM-Kymmene Corp 7.883.441,39 8.528.588,60 0,81 EUR 4.471 Van Lanschot Kempen NV Certif 111.928,35 108.198,20 0,01 EUR 5.203 Varta AG 121.326,21 120.813,66 0,01 EUR 141.951 Verbund AG A 3.142.320,24 3.932.042,70 0,37 EUR 2.499 Vidrala SA 212.812,05 203.918,40 0,02 EUR 1.502 Viscofan SA 82.220,34 87.641,70 0,01 EUR 2.062 Vittoria Assicurazioni SpA 24.104,02 28.744,28 0,00 EUR 10.781 Vopak NV 425.137,21 426.604,17 0,04 EUR 2.667 Wacker Chemie AG 383.945,60 299.104,05 0,03 EUR 1.954 Washtec AG 152.975,05 147.917,80 0,01 EUR 27.400 Wessanen NV 488.278,31 493.748,00 0,05 EUR 31.225 Wienerberger AG 691.249,50 667.590,50 0,06 EUR 28.455 Wirecard AG 3.603.768,59 3.925.367,25 0,37 EUR 31.190 Wolters Kluwer NV 1.415.533,12 1.505.229,40 0,14

392.901.595,46 401.805.513,17 38,16

NOK 3.520 Aker ASA A 173.738,65 230.442,69 0,02 NOK 219.286 Aker BP ASA 5.725.727,06 6.931.399,88 0,66 NOK 288.814 Aker Solutions ASA 1.635.153,40 1.730.524,18 0,16 NOK 369.215 Archer Ltd 404.823,11 415.140,72 0,04 NOK 5.082 Arcus ASA Reg 23.215,53 22.696,34 0,00 NOK 58.729 Atea ASA 742.722,95 724.524,24 0,07 NOK 545.812 Austevoll Seafood ASA 5.378.595,21 5.609.370,83 0,53 NOK 471.519 B2Holding ASA 960.801,19 843.317,22 0,08 NOK 15.885 Bakkafrost P/F Reg 756.141,07 754.831,46 0,07 NOK 65.281 BerGenBio ASA Reg 304.029,87 257.246,98 0,02 NOK 39.122 Borregaard ASA 359.082,14 361.772,82 0,03 NOK 157.816 BW Offshore Ltd Reg 631.294,89 691.543,18 0,07 NOK 143.929 DNB ASA 2.317.081,51 2.409.330,07 0,23 NOK 2.106.855 DNO ASA A 2.788.577,02 3.336.415,40 0,32




103




% de l'actif net

NOK 365.128 Elkem Asa Reg 1.412.011,07 1.458.011,51 0,14 NOK 150.920 Equinor ASA 2.987.979,34 3.431.913,00 0,33 NOK 215.536 Europris ASA 591.070,33 551.506,96 0,05 NOK 3.655 Fjord1 ASA 20.836,82 19.895,25 0,00 NOK 31.999 Fjordkraft Holding ASA Reg 115.819,79 110.964,12 0,01 NOK 252.927 Grieg Seafood ASA 2.415.856,73 2.283.077,08 0,22 NOK 21.169 Kitron ASA 19.985,56 21.822,35 0,00 NOK 361.813 Kongsberg Automotive Asa 407.204,60 355.870,70 0,03 NOK 35.869 Kongsberg Gruppen ASA 678.473,70 652.828,90 0,06 NOK 683.238 Kvaerner ASA 1.227.344,15 1.233.466,59 0,12 NOK 499.715 Leroy Seafood Group ASA 2.772.341,19 2.881.832,31 0,27 NOK 2.038 Link Mobility Group ASA 37.354,82 37.820,49 0,00 NOK 116.077 Marine Harvest ASA 1.992.446,21 1.978.468,97 0,19 NOK 107.537 Nordic Semiconductor ASA 556.142,41 589.875,88 0,06 NOK 55.223 Norsk Hydro ASA 325.196,27 283.128,14 0,03 NOK 14.831 Norway Royal Salmon ASA 291.775,05 283.332,59 0,03 NOK 84.262 Norwegian Fin Hg ASA 785.674,55 801.332,14 0,08 NOK 3.258 NRC Group ASA 21.160,38 21.637,17 0,00 NOK 158.288 Ocean Yield ASA 1.166.863,84 1.182.632,50 0,11 NOK 146.567 Odfjell Drilling Ltd 568.565,80 519.807,08 0,05 NOK 590.260 Petroleum Geo-Services ASA 1.878.643,44 2.368.782,73 0,23 NOK 247.008 Polarcus Ltd 70.503,27 63.852,56 0,01 NOK 31.795 SalMar ASA 1.192.174,10 1.141.992,11 0,11 NOK 208.561 Sparebank 1 Nord-Norge 1.365.979,51 1.334.696,77 0,13 NOK 166.863 SpareBank 1 SMN 1.401.424,91 1.481.661,42 0,14 NOK 73.919 Sparebank 1 SR-Bank 646.682,69 671.122,88 0,06 NOK 83.323 Spectrum ASA 493.957,02 542.861,20 0,05 NOK 28.645 Stolt-Nielsen Ltd 362.332,90 382.282,81 0,04 NOK 117.241 Storebrand ASA 854.778,71 809.918,71 0,08 NOK 21.118 Subsea 7 SA 274.752,46 289.265,10 0,03 NOK 132.427 Telenor ASA 2.350.043,95 2.326.029,07 0,22 NOK 59.333 TGS Nopec Geophysical Co ASA 1.664.011,09 1.870.465,83 0,18 NOK 46.989 Veidekke ASA 462.047,68 404.401,09 0,04

53.612.417,94 56.705.112,02 5,40

SEK 118.453 AAK AB Reg 1.477.868,68 1.617.404,49 0,15 SEK 74.936 AcadeMedia AB 441.306,28 348.722,39 0,03 SEK 13.169 Addtech AB B 257.991,61 249.924,89 0,02 SEK 33.841 AF AB 664.750,37 663.630,28 0,06 SEK 55.687 Ahlsell AB Reg 292.976,89 281.807,06 0,03 SEK 49.835 Alfa Laval AB 1.105.619,16 1.014.497,03 0,10 SEK 244.752 Arjo AB B Reg 681.881,28 748.772,99 0,07 SEK 12.875 Assa Abloy AB B 225.432,30 235.345,68 0,02 SEK 85.780 Atlas Copco AB A Reg 1.783.675,22 2.142.134,25 0,20 SEK 47.314 Atrium Ljungberg B 653.712,35 655.105,15 0,06 SEK 6.571 Attendo AB 51.730,92 49.832,16 0,00 SEK 6.010 Avanza Bank Holding AB 253.943,54 264.719,15 0,03 SEK 156.876 Axfood AB 2.426.448,04 2.588.182,17 0,25 SEK 44.785 Beijer Ref AB B Reg 599.995,90 696.420,68 0,07 SEK 201.910 Betsson AB Reg 1.220.399,74 1.051.356,70 0,10 SEK 23.495 BillerudKorsnas AB 293.109,65 285.152,03 0,03 SEK 135.934 Biotage AB 1.342.280,67 1.494.249,23 0,14 SEK 140.278 Boliden AB Reg 4.060.799,24 3.903.356,62 0,37 SEK 181.091 Bravida Holding AB 1.096.476,26 1.233.743,36 0,12 SEK 7.530 Bufab AB 83.936,22 81.763,80 0,01 SEK 7.087 Bure Equity AB 73.568,81 68.674,58 0,01 SEK 154.342 Catena Media Plc 1.943.237,23 1.816.306,19 0,17 SEK 189.740 Cherry AB B Reg 1.210.278,74 1.099.176,23 0,10 SEK 19.036 Clas Ohlson AB B 170.998,06 129.962,57 0,01 SEK 56.865 Cloetta AB B 162.072,34 147.995,17 0,01 SEK 16.394 Concentric AB 250.584,23 241.431,72 0,02 SEK 34.495 D Carnegie & Co AB B 452.962,39 479.596,30 0,05 SEK 702.471 Dometic Group AB 6.162.089,90 5.919.215,18 0,56 SEK 5.947 Duni AB 73.659,29 73.002,72 0,01 SEK 82.423 Electrolux AB B 1.773.612,74 1.610.021,37 0,15




104




% de l'actif net

SEK 721.399 Elekta AB Shares B 7.818.034,34 8.150.994,48 0,77 SEK 21.105 G5 Entertainment AB Reg 1.080.584,80 902.116,44 0,09 SEK 307.843 Granges AB Reg 3.146.724,03 3.457.644,59 0,33 SEK 14.913 Hexagon AB B 717.977,06 713.269,36 0,07 SEK 136.062 Hexpol AB B 1.208.915,67 1.214.243,59 0,12 SEK 4.379 HIQ Intl AB Reg 31.077,70 26.000,98 0,00 SEK 44.274 Holmen AB Reg B 959.760,67 862.924,75 0,08 SEK 321.988 Husqvarna AB B 2.706.769,50 2.621.282,59 0,25 SEK 284.227 International Petroleum Corp Reg 1.561.955,19 1.632.937,78 0,16 SEK 74.497 Investor AB B 2.672.175,08 2.602.949,26 0,25 SEK 47.174 JM AB 802.123,97 722.729,43 0,07 SEK 26.954 Kambi Group Plc B 426.314,86 464.051,27 0,04 SEK 95.846 Kindred Group Plc SDR 1.186.569,45 1.035.228,33 0,10 SEK 28.911 Kinnevik AB B 867.635,25 849.597,17 0,08 SEK 24.460 Lifco AB B 781.830,24 747.136,91 0,07 SEK 29.065 Lindap Intl AB 192.121,31 182.569,08 0,02 SEK 38.120 Loomis AB 1.239.282,71 1.136.644,24 0,11 SEK 9.874 Lundbergforetagen AB B 275.571,31 260.192,40 0,02 SEK 211.491 Lundin Petroleum AB 5.152.711,38 5.785.690,35 0,55 SEK 52.431 Mekonomen AB 636.914,76 621.529,64 0,06 SEK 80.466 Mycronic AB 841.789,70 772.028,25 0,07 SEK 19.700 New Wave Group AB B 109.787,70 99.032,69 0,01 SEK 154.540 Nibe Industrier AB B 1.366.987,11 1.422.650,04 0,14 SEK 191.905 Nobia AB Bearer 1.348.214,61 1.266.991,25 0,12 SEK 335.330 Nobina AB 2.076.782,54 2.202.670,73 0,21 SEK 63.726 Nolato AB B 3.374.733,54 4.411.720,72 0,42 SEK 2.530 Oriflame Holding SA 98.843,98 69.963,38 0,01 SEK 81.456 Paradox Interactive AB Reg 1.480.494,98 1.450.738,31 0,14 SEK 84.019 Recipharm AB B 1.039.175,32 1.079.650,23 0,10 SEK 186.063 Resurs Holding AB 1.048.036,36 1.026.208,38 0,10 SEK 525.790 Rottneros AB Reg 601.750,14 598.111,04 0,06 SEK 116.910 Sandvik AB 1.753.214,27 1.779.925,56 0,17 SEK 14.147 Scandic Hotels Gr AB 119.056,79 104.644,38 0,01 SEK 36.920 Securitas AB B 511.492,87 521.266,15 0,05 SEK 71.222 Skandinaviska Enskilda Bk AB A 692.250,42 580.768,26 0,06 SEK 82.395 SKF AB B 1.478.268,40 1.315.193,08 0,13 SEK 13.062 Skistar AB B 245.548,02 233.385,77 0,02 SEK 1.188.576 SSAB AB A 5.569.793,01 4.815.296,54 0,46 SEK 58.748 SSAB AB B 226.630,37 190.022,83 0,02 SEK 39.000 Stillfront Group AB Reg 924.930,64 823.429,19 0,08 SEK 62.411 Stora Enso Oyj R 893.048,65 1.044.613,48 0,10 SEK 30.260 Storytel AB B 399.101,22 372.617,24 0,04 SEK 990.945 Svenska Cellulosa SCA AB B 8.267.858,31 9.234.315,46 0,88 SEK 37.839 Sweco AB B 764.087,33 765.220,54 0,07 SEK 145.728 Swedbank AB A 2.744.448,03 2.676.360,82 0,25 SEK 503.994 Swedish Match AB 18.074.735,10 21.412.523,40 2,04 SEK 738.398 Swedish Orphan Biovitrum AB 12.529.898,51 13.819.083,54 1,31 SEK 70.926 Tele2 AB B 759.830,58 715.133,12 0,07 SEK 562.089 Telefon AB LM Ericsson B 3.626.199,03 3.727.697,21 0,35 SEK 37.193 Telia Co AB 151.710,29 145.872,76 0,01 SEK 124.049 Tethys Oil AB Reg 998.209,22 1.204.437,53 0,11 SEK 16.035 THQ Nordic AB Reg B 230.614,50 273.301,50 0,03 SEK 99.860 Thule Group AB 1.876.572,08 2.130.393,38 0,20 SEK 19.911 Trelleborg AB B 394.046,12 364.721,28 0,03 SEK 47.026 Volvo AB B 706.556,40 644.813,49 0,06

142.077.143,47 148.476.036,31 14,12

USD 17.286 ABB Ltd spons ADR repr 1 Share 346.985,23 322.326,53 0,03 USD 3.700 BHP Billiton Plc spons ADR repr 2 Shares 145.259,26 142.453,96 0,01 USD 174.065 BP Plc ADR repr 6 Shares 6.649.372,30 6.807.544,24 0,65 USD 4.979 BT Group Plc spons ADR repr 5 Shares 64.542,03 61.667,10 0,01 USD 1.000 Diageo Plc spons ADR Repr 4 Shs 124.930,82 123.349,04 0,01 USD 497.737 Equinor ASA 9.269.515,76 11.259.301,22 1,07 USD 55.633 GlaxoSmithKline Plc ADR repr 2 Shares 1.792.579,99 1.920.827,61 0,18 USD 1.380 MHP SE GDR repr 1 Share Reg S 15.497,74 15.720,77 0,00




105




% de l'actif net

USD 5.151 National Grid Plc spons ADR repr 5 Shares 237.943,29 246.409,72 0,02 USD 5.124 Novartis AG Spons ADR repr 1 Share 340.480,83 331.534,87 0,03 USD 6.100 Novo Nordisk AS ADR Repr 1 Share B 235.373,72 240.969,59 0,02 USD 200.335 Royal Dutch Shell Plc A ADR repr 2 Shares 11.622.082,68 11.879.393,62 1,13 USD 2.558 Shire Plc spons ADR repr 3 Shares 339.614,86 369.841,88 0,04 USD 9.061 Smith & Nephew Plc spons ADR repr 2 Shares 279.051,50 291.271,37 0,03 USD 23.615 TCS Group Holding Plc GDR repr 1 Share A Reg S 410.831,01 418.698,50 0,04 USD 91.900 Telefon AB LM Ericsson ADR repr 1 Share B 597.496,34 603.745,61 0,06 USD 51.075 Tenaris SA ADR repr 2 Shares 1.468.533,24 1.591.965,10 0,15

33.940.090,60 36.627.020,73 3,48

Total actions 769.228.514,16 796.144.393,96 75,68


Warrants et droits







Total 1.052.018.896,71 100,00



106



Finances 11,12 %


Energie 10,54 %


Industrie 8,29 %



Technologies 4,08 %



Immobilier 0,13 %

Total 75,68 %



107



Suède 13,61 %

Allemagne 8,54 %

Italie 8,15 %

Suisse 8,14 %

Espagne 6,80 %

Danemark 6,30 %

Norvège 6,16 %

Pays-Bas 5,47 %

Finlande 5,01 %

Belgique 2,85 %

Autriche 1,54 %

Royaume-Uni 0,97 %

Portugal 0,64 %

Luxembourg 0,50 %

Malte 0,31 %



Canada 0,16 %

Feroe (Iles) 0,07 %

Chypre 0,04 %

Jersey 0,04 %


Total 75,68 %

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EMERGING MARKETS EQUITIES



108

Actif Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation 88.614.523,62 Dépôts de garantie sur swaps 4.061.815,63 Avoirs bancaires 4.570.309,79 Autres avoirs liquides 43.188.846,26 A recevoir sur swaps 1.225.703,24 A recevoir sur opérations de trésorerie 1.508,06 A recevoir sur garantie en espèces payée 8.080.000,00 A recevoir sur émissions d'actions 46.870,12 Revenus à recevoir sur portefeuille-titres 696.927,09 Intérêts à recevoir sur swaps 14.831,44 Plus-values non réalisées sur futures 1.279.402,28 Plus-values non réalisées sur swaps 591.717,58 Résultat des sous-jacents de swaps à recevoir 277.610,73 Charges payées d'avance 37.907,13


Exigible Dettes bancaires 12.785,88 Autres dettes à vue 11.031.410,22 Garantie en espèces reçue à rembourser 851.097,39 A payer sur swaps 1.501.959,06 A payer sur rachats d'actions 85.949,66 Intérêts à payer sur swaps 37.726,27 Moins-values non réalisées sur changes à terme 7.347.744,41 Frais à payer 613.508,21 Résultat des sous-jacents de swaps à payer 128.136,68 Autres dettes 68.373,45





Devise action



(en USD)

B 235.656,495 USD 118,65 27.960.732,38 CH 13.364,474 CHF 107,62 1.448.372,72 EH 129.948,015 EUR 110,76 16.803.860,97 U 4.675,750 USD 100,53 470.052,04 UH (GBP) 309,302 GBP 119,34 48.731,88 PIH (EUR) 311.600,000 EUR 101,68 36.990.949,13 I 19.213,074 USD 122,03 2.344.629,58 IH (CHF) 5.301,671 CHF 109,72 585.774,45 IH (EUR) 187.478,052 EUR 114,20 24.996.164,63 IH (SEK) 131.489,238 SEK 1.145,79 16.842.461,44 RAM 15.392,800 USD 134,69 2.073.183,70 RAMCH 4.358,700 CHF 101,24 444.368,82

131.009.281,74




109



Charges Commission de gestion 812.540,92 Commission de performance 78.790,23 Commission de dépositaire 36.473,72 Frais bancaires et autres commissions 35.084,05 Frais sur transactions 508.787,30 Frais d'administration centrale 174.285,18 Frais professionnels 3.154,84 Autres frais d'administration 280.142,43 Taxe d'abonnement 16.009,18 Autres impôts 75.664,76 Intérêts bancaires payés 295.138,98 Dividendes payés sur titres vendus à découvert 2.178,28 Autres charges 18.658,33



Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) - sur portefeuille-titres 5.355.982,00 - sur futures 1.418.807,33 - sur swaps 3.406.799,99 - sur changes à terme 3.737.451,03 - sur devises -75.255,73


Variation nette de la plus-/(moins-) value non réalisée - sur portefeuille-titres -10.562.376,76 - sur futures 2.341.195,85 - sur swaps 1.118.194,55 - sur changes à terme -8.665.159,36


Emissions 14.472.493,36

Rachats -12.899.055,83

Total des variations de l'actif net -905.556,57






110


USD 132.523.134,77 131.914.838,31 131.009.281,74


B USD 112,42 116,69 118,65 CH CHF 106,43 107,46 107,62 EH EUR 108,81 110,36 110,76 U USD - - 100,53 UH (GBP) GBP 114,48 117,83 119,34 PIH (EUR) EUR - 101,00 101,68 I USD 115,06 120,07 122,03 IH (CHF) CHF 107,64 109,27 109,72 IH (EUR) EUR 111,28 113,48 114,20 IH (SEK) SEK 1.118,08 1.139,00 1.145,79 RAM USD 123,79 131,07 134,69 RAMCH CHF 97,17 100,09 101,24



de la période

B 236.551,743 8.864,080 -9.759,328 235.656,495 CH 14.596,615 1.924,923 -3.157,064 13.364,474 EH 90.563,097 47.825,878 -8.440,960 129.948,015 U - 4.675,750 - 4.675,750 UH (GBP) 309,302 - - 309,302 PIH (EUR) 320.300 - -8.700 311.600 I 20.719,074 11.166,000 -12.672,000 19.213,074 IH (CHF) 6.276,671 1.539,000 -2.514,000 5.301,671 IH (EUR) 231.263,147 7.312,387 -51.097,482 187.478,052 IH (SEK) 114.663,146 16.826,092 - 131.489,238 RAM 3.894,800 11.498,000 - 15.392,800 RAMCH 6.169,368 - -1.810,668 4.358,700




performance (en %)


performance (en %)

B 2,55 0,08 2,62 CH 2,60 0,00 2,60 EH 2,55 0,00 2,55 U * 2,25 0,14 2,39 UH (GBP) 2,15 0,00 2,15 PIH (EUR) * 1,72 0,30 2,03 I 2,01 0,40 2,41 IH (CHF) 2,04 0,00 2,04 IH (EUR) 2,05 0,00 2,05 IH (SEK) 2,01 0,00 2,01 RAM 0,53 - 0,53 RAMCH 0,55 - 0,55

* TER annualisé




111




% de l'actif net

Portefeuille-titres


Actions

AUD 42.113 Alumina Ltd 84.992,01 87.128,43 0,07 AUD 13.293 Computershare Ltd CPU 164.212,41 181.023,10 0,14 AUD 40.675 Crown Resorts Ltd 416.805,11 405.739,23 0,31 AUD 4.463 Macquarie Group Ltd 379.462,60 407.761,93 0,31 AUD 59.423 Metcash Ltd 155.812,32 114.598,98 0,09 AUD 11.019 Whitehaven Coal Ltd 36.956,95 47.060,41 0,04

1.238.241,40 1.243.312,08 0,96

BRL 17 Banco do Brasil SA 183,49 126,66 0,00 BRL 6.286 Banco Est do Rio Gde do Sul SA Pref B 36.765,00 24.111,54 0,02 BRL 9.274 Bradespar SA Pref 88.745,56 70.494,36 0,05 BRL 37.367 Camil Alimentos SA Reg 85.551,95 64.134,34 0,05 BRL 5.562 Cia de Locacao das Americas Reg 47.565,62 33.990,48 0,03 BRL 26.662 Cia de Saneamento do Parana SA Pref Reg 74.929,14 62.262,64 0,05 BRL 8.412 Companhia de Gas de Sao Paulo Pref A 137.802,56 129.765,39 0,10 BRL 37.244 Construtora Tenda SA Reg 257.673,29 230.414,20 0,18 BRL 7.583 Cosan SA Reg 103.957,89 69.373,78 0,05 BRL 41.076 Direcional Engenharia SA 64.056,84 63.663,85 0,05 BRL 100.627 EcoRodovias Infra Logistica SA 207.847,04 193.644,30 0,15 BRL 13.974 Eneva SA 51.917,63 43.244,03 0,03 BRL 77 Engie Brasil Energia SA 903,87 685,42 0,00 BRL 3 Equatorial Energia SA 61,99 44,30 0,00 BRL 45.674 Estacio Participacoes SA 382.351,45 289.575,11 0,22 BRL 16.777 Even Constructora Incorpor SA Reg 16.848,88 15.924,49 0,01 BRL 36 Gol Linhas Aereas Inteligen SA Pref 188,40 97,55 0,00 BRL 43.239 Hypera SA Reg 364.137,38 310.456,33 0,24 BRL 94 Intl Meal Co Alimentacao SA Reg 218,04 193,85 0,00 BRL 12.700 Iochpe Maxion SA Reg 86.939,34 69.058,36 0,05 BRL 6.137 IRB Brasil Resseguros SA Reg 62.608,52 77.163,35 0,06 BRL 46.458 Itausa-Investimentos Itau SA Pref 109.863,64 110.907,69 0,08 BRL 5.100 Localiza Rent A Car SA 36.358,33 31.472,15 0,02 BRL 31.238 Mahle-Metal Leve SA 231.988,52 211.372,75 0,16 BRL 32.448 Marfrig Gl Foods SA Reg 73.539,25 68.686,41 0,05 BRL 32.985 MRV Engenharia Particip SA 140.215,50 103.276,49 0,08 BRL 14.253 Notre Dame Interm Particip SA Reg 87.389,19 80.060,54 0,06 BRL 24.143 Porto Seguro SA 310.978,42 255.405,74 0,19 BRL 45.653 QGEP Participacoes SA 153.441,76 175.707,18 0,13 BRL 23.936 Qualicorp SA 110.541,02 114.905,75 0,09 BRL 7 Santos Brasil Participacoes SA Reg 7,39 5,08 0,00 BRL 25.520 Sao Martinho SA 120.891,86 118.461,54 0,09 BRL 22.433 SLC Agricola SA 207.632,31 297.286,54 0,23 BRL 7.618 Suzano Papel e Celulose SA Reg 43.152,66 89.088,64 0,07 BRL 910 T4F Entretenimento SA Reg 2.573,05 1.869,51 0,00 BRL 10 Tegma Gestao Logistica SA 66,26 40,07 0,00 BRL 18 Tim Participacoes SA 68,06 61,69 0,00 BRL 69.574 Tupy SA 367.468,62 324.403,66 0,25 BRL 3.917 Unipar Carbocloro SA Pref B Reg 41.891,09 39.828,03 0,03 BRL 72.636 Usiminas SA Pref A 210.512,70 138.267,94 0,11 BRL 52.083 Vulcabras Azaleia SA 135.819,55 83.974,25 0,06 BRL 30.600 Wiz Soluc e Correta Seguros SA Reg 93.110,10 65.092,84 0,05

4.548.763,16 4.058.598,82 3,09

CZK 8.294 CEZ AS 213.804,17 196.182,13 0,15 CZK 16.852 Moneta Money Bank as 59.077,94 57.711,29 0,04 CZK 2.372 O2 Czech Republi AS 29.952,01 27.201,35 0,02 CZK 135 Philip Morris CR AS 101.608,01 92.585,28 0,07

404.442,13 373.680,05 0,28




112




% de l'actif net

HKD 33.151 Weifu High Technology Co Ltd B 72.249,19 72.174,41 0,06 HKD 39.153 Yantai Chan Pioneer Win Co Ltd B 100.042,96 102.958,69 0,08

172.292,15 175.133,10 0,14

HUF 89.631 Magyar Telekom Plc 145.393,61 127.778,65 0,10 HUF 6.550 MOL Hungarian Oil and Gas Plc Reg A 61.611,72 63.227,12 0,05 HUF 2.441 OTP Bank Plc 91.685,77 88.382,75 0,07

298.691,10 279.388,52 0,22

IDR 448.200 Aneka Tambang (PT) Tbk Reg 26.976,59 27.836,70 0,02 IDR 403.600 Bank Niaga CIMB (PT) Tbk A 27.860,95 26.756,58 0,02 IDR 1.143.800 Bank Rakyat Indonesia (PT) Tbk 267.548,60 226.685,79 0,17 IDR 791.555 Bukit Asam Tbk PT Reg B 166.869,24 219.294,36 0,17 IDR 162.800 Indah Kia Pul Pa Corp (PT) Tbk Reg 168.230,19 211.311,53 0,16 IDR 13.337 Indo Tambangraya Megah (PT) Tbk 22.143,86 20.824,62 0,02 IDR 618.000 Media Nusantara Citra (PT) Tbk 68.512,79 39.676,39 0,03 IDR 1.857.000 Mitra Adiperkasa (PT) Tbk 108.022,03 116.630,00 0,09 IDR 919.500 PT Delta Dunia Makmur Tbk Reg 57.999,07 47.162,30 0,04 IDR 598.400 PT Erajaya Tbk Reg 89.281,64 101.891,34 0,08 IDR 304.100 PT Harum Energy Tbk 76.463,86 52.628,86 0,04 IDR 111.300 PT Link Net Tbk 36.100,04 34.096,95 0,03 IDR 324.600 PT M Cash Integrasi Tbk Reg 65.562,18 66.823,06 0,05 IDR 792.200 Ramayana Lestari Sent (PT) Tbk 78.584,75 82.371,50 0,06 IDR 32.200 United Tractors (PT) Tbk 83.036,97 71.006,62 0,05 IDR 118.900 Vale Indonesia (PT) Tbk 27.247,26 33.521,16 0,03

1.370.440,02 1.378.517,76 1,06

ILS 14.192 Bank Hapoalim BM Reg 97.186,04 96.009,84 0,07 ILS 960 Ham-Let (Israel-Canada) Ltd Reg 24.490,58 24.723,58 0,02 ILS 63.105 Israel Chemicals Ltd Reg 291.161,55 288.056,17 0,22 ILS 88.672 Israel Discount Bank Ltd A Reg 253.114,34 258.611,52 0,20 ILS 481.058 Isramco Negev 2 LP Pref 56.611,66 49.440,43 0,04

722.564,17 716.841,54 0,55

INR 4.002 ACC Ltd Dematerialised 77.016,09 78.270,03 0,06 INR 9.099 BEML Ltd Reg 144.993,55 107.485,34 0,08 INR 1.229 Britannia Industries Ltd Reg 102.599,19 111.468,38 0,09 INR 21.226 Coal India Ltd 101.547,49 81.901,81 0,06 INR 4.425 Cyient Ltd 53.020,23 49.507,55 0,04 INR 212 Eicher Motors Ltd 98.253,44 88.471,40 0,07 INR 16.768 Escorts Ltd Dematerialised 231.044,70 213.338,59 0,16 INR 147.889 Firstsource Solutions Ltd 114.610,77 152.184,71 0,12 INR 9.081 GAIL India Ltd 52.120,14 45.100,13 0,03 INR 6.175 Graphite India Ltd Dematerialised 65.711,48 75.720,59 0,06 INR 17.596 Gujarat Nar Va Fert & Chem Ltd 121.828,56 103.338,94 0,08 INR 12.095 Havells India Ltd Reg 99.609,60 95.924,95 0,07 INR 20.817 HCL Technologies Ltd 317.343,25 281.444,25 0,21 INR 30.922 HDFC Stand Life Insur Co Ltd Reg 229.980,47 205.883,38 0,16 INR 1.781 Heg Ltd Dematerialised 91.150,75 86.060,43 0,07 INR 37.390 Hindalco Industries Ltd 127.286,38 125.797,62 0,10 INR 48.670 Hindustan Petroleum Corp Ltd 260.546,22 184.137,55 0,14 INR 10.524 Hindustan Unilever Ltd 239.322,03 252.101,33 0,19 INR 82.463 Indian Oil Corp Ltd 220.908,86 187.771,53 0,14 INR 3.748 IndusInd Bank Ltd 105.574,45 105.705,52 0,08 INR 9.077 IRB Infrastructure Dev Ltd Reg 31.018,40 27.942,48 0,02 INR 47.653 JSW Steel Ltd Reg 222.231,16 227.309,88 0,17 INR 2.270 Jubilant Foodworks Ltd 42.620,61 45.938,42 0,04 INR 11.175 Jubilant Life Sciences Ltd 129.240,37 114.041,76 0,09 INR 4.616 KEC International Ltd Reg 25.273,72 22.567,93 0,02 INR 8.570 Magma Fincorp Ltd Reg 23.243,79 20.258,52 0,02 INR 13.327 Mahindra & Mah Fin Serv Ltd Reg 104.203,42 91.359,30 0,07 INR 3.720 Mahindra & Mahindra Ltd Reg 42.713,14 48.743,89 0,04 INR 4.884 Mastek Ltd Dematerialised 38.825,30 36.396,53 0,03 INR 959 Merck Ltd Reg 27.967,49 33.278,74 0,03 INR 5.387 MindTree Ltd 74.571,51 77.600,79 0,06 INR 5.008 Mphasis Ltd 78.818,39 79.253,74 0,06




113




% de l'actif net

INR 89.936 National Aluminium Co Ltd Reg 109.320,05 84.934,45 0,06 INR 4.292 Nestle India Ltd Dematerialised 604.063,47 614.581,06 0,47 INR 5.796 NIIT Technologies Ltd 91.451,97 92.883,20 0,07 INR 38.767 NTPC Ltd 95.216,55 90.339,39 0,07 INR 86.413 Oil & Natural Gas Corp Ltd 254.338,33 199.793,01 0,15 INR 22.590 Parag Milk Foods Ltd Reg 105.501,91 103.321,80 0,08 INR 62.941 Petronet LNG Ltd 207.343,45 201.381,80 0,15 INR 553 Pfizer Ltd 18.827,04 20.821,24 0,02 INR 11.993 Radico Khaitan Ltd 74.696,42 72.446,40 0,06 INR 4.110 Shriram Transport Fin Co Ltd 97.416,39 77.955,62 0,06 INR 18.099 Sterlite Technologies Ltd Reg 95.624,18 72.755,28 0,06 INR 9.868 Take Solutions Ltd Reg 31.875,22 32.703,68 0,02 INR 11.921 Tata Chemicals Ltd 135.984,56 121.428,55 0,09 INR 3.232 Tata Consultancy Services Ltd 70.793,37 87.168,70 0,07 INR 10.857 Tata Elxsi Ltd Dematerialised 196.333,10 211.514,20 0,16 INR 5.321 Tata Steel Ltd 43.352,18 44.095,72 0,03 INR 33.278 Tech Mahindra Ltd 274.507,25 318.377,82 0,24 INR 8.836 Titan Co Ltd 119.059,41 113.303,54 0,09

6.320.899,80 6.016.111,47 4,61

KRW 794 AK Holdings Inc 53.084,25 53.853,24 0,04 KRW 5.108 BGF Co Ltd 66.215,82 49.624,33 0,04 KRW 774 Binggrae Co Ltd 42.707,51 41.844,22 0,03 KRW 35.142 BNK Financial Group Inc Reg 326.261,62 295.568,46 0,23 KRW 739 CJ CheilJedang Corp 233.953,31 234.327,66 0,18 KRW 4.258 Daelim Industrial Co Ltd 317.049,45 293.013,14 0,22 KRW 4.477 Daesang Corp 112.985,41 106.923,12 0,08 KRW 8.718 Daewoo Shipbuild & Mar Eng Co 209.243,83 211.738,89 0,16 KRW 2.032 Daewoong Co Ltd Reg 37.280,01 32.535,97 0,02 KRW 5.122 Daou Technology Inc Reg 112.442,39 106.662,21 0,08 KRW 9.507 DB HiTek Co LTD Reg 128.639,77 167.617,58 0,13 KRW 802 DB Insurance Co Ltd Reg 43.313,15 42.564,39 0,03 KRW 10.353 DGB Fin Gr Co Ltd (tent) 95.151,45 95.457,50 0,07 KRW 1.858 Dong Suh Companies Inc Reg 43.523,08 43.705,63 0,03 KRW 421 Dongwon Industries Co Ltd 126.132,10 129.517,42 0,10 KRW 3.513 Doosan Bobcat Inc Reg 99.663,28 101.122,58 0,08 KRW 40.489 Doosan Infracore Co Ltd 397.068,93 351.102,63 0,27 KRW 4.497 F&F Co Ltd 164.536,07 330.090,51 0,25 KRW 11.673 Fila Korea Co Ltd 278.575,19 353.335,73 0,27 KRW 16.488 GS Engineering & Construc Corp Reg 682.933,67 682.253,56 0,52 KRW 3.674 GS Holdings Corp 194.193,47 179.786,90 0,14 KRW 2.275 GS Retail 82.241,14 89.941,53 0,07 KRW 3.451 Han Kook Tire Co Ltd 54.812,56 54.325,41 0,04 KRW 4.890 Hana Financial Group Inc 208.662,67 188.486,25 0,14 KRW 1.530 Hanjin Kal Corp Reg 34.218,30 23.259,38 0,02 KRW 6.588 Hanmi Semiconductor Co Ltd Reg 53.667,44 50.016,82 0,04 KRW 3.023 Hanshin Engine & Constr Co Ltd Re 67.598,69 54.114,20 0,04 KRW 575 Hansol Chemical Co Ltd 37.765,17 40.499,49 0,03 KRW 2.929 Hansol Paper Co Ltd 47.017,43 44.132,06 0,03 KRW 8.248 Hanwha Chemical Corp 168.318,04 162.113,84 0,12 KRW 3.032 Hotel Shilla Co Ltd 334.298,31 336.834,18 0,26 KRW 2.996 HSD Engine Co Ltd Reg 7.996,96 11.211,28 0,01 KRW 10.209 Huchems Fine Chemical Corp 246.955,38 268.614,26 0,21 KRW 309 Hyosung Corp 38.369,63 37.246,31 0,03 KRW 235 Hyundai Construc Equip Co Ltd Reg 37.866,32 29.806,22 0,02 KRW 2.521 Hyundai Corp Reg 76.549,59 82.205,50 0,06 KRW 2.903 Hyundai Dpt Store Co Ltd 290.245,08 301.612,28 0,23 KRW 599 Hyundai Engineerg & Const Ltd 37.276,50 30.982,37 0,02 KRW 278 Hyundai Glovis Co Ltd 36.868,08 28.883,30 0,02 KRW 11.722 Hyundai Greenfood Co Ltd 155.477,94 150.257,65 0,11 KRW 2.970 Hyundai Steel Co 170.488,05 140.527,78 0,11 KRW 12.869 Industrial Bank of Korea 196.912,85 178.272,98 0,14 KRW 15.318 JB Financial Group Reg 82.780,50 76.749,80 0,06 KRW 1.714 Jeju Air Co Ltd Reg 74.622,95 64.833,10 0,05 KRW 14.292 Jin Air Co Ltd Reg 381.917,79 325.262,15 0,25 KRW 2.989 Kisco Corp 20.919,94 19.573,90 0,01




114




% de l'actif net

KRW 2.676 KISCO Holdings Corp Reg 34.654,98 30.691,37 0,02 KRW 813 Kiwoom Securities Co Ltd 81.673,24 79.348,78 0,06 KRW 6.247 Kolon Global Corp 62.025,43 55.070,32 0,04 KRW 16.234 Korea Gas Corp 855.367,83 937.520,06 0,72 KRW 3.482 Korea Investment Hgs Co Ltd 286.015,16 263.417,58 0,20 KRW 3.343 Korean Reinsurance Co 37.188,06 35.634,83 0,03 KRW 410 KPX Chemical Co Ltd Reg 25.931,46 26.333,10 0,02 KRW 6.354 KT Skylife Co Ltd Reg 79.132,81 78.304,69 0,06 KRW 7.076 Kumho Industrial Co Ltd 73.394,05 66.515,69 0,05 KRW 5.381 Kumho Petro Chemical Co Ltd 500.229,27 563.908,86 0,43 KRW 7.205 Kwang Dong Pharm Co Ltd 53.657,80 49.710,64 0,04 KRW 4.068 Kwangju Bank Co Ltd Reg 38.979,05 39.154,77 0,03 KRW 6.158 Kyongbo Pharmaceuticals Co Ltd Reg 74.741,59 68.688,08 0,05 KRW 199 LG Household & Health Care Ltd 245.319,59 249.895,53 0,19 KRW 257 LG Household & Health Care Ltd Pref 174.410,51 168.762,51 0,13 KRW 3.363 LG Uplus 42.264,41 42.352,10 0,03 KRW 249 Lotte Chemical Corp 92.084,19 77.946,85 0,06 KRW 3.657 Lotte Fine Chemicals Co Ltd 205.656,32 213.824,92 0,16 KRW 139 Lotte Food Co Ltd Reg 96.465,01 106.530,60 0,08 KRW 4.161 Lotte Himart Co Ltd 284.244,91 294.946,96 0,23 KRW 6.540 Meritz Fire & Marine Insurance Co Ltd 119.987,99 112.953,31 0,09 KRW 4.297 Mirae Asset Daewoo Co Ltd 38.729,12 32.932,52 0,03 KRW 20.908 Mirae Asset Life Ins Co Ltd 102.616,10 104.381,97 0,08 KRW 10.760 Moorim P&P Co Ltd 61.831,23 83.917,27 0,06 KRW 10.492 NH Investment & Sec 149.976,95 141.097,55 0,11 KRW 5.409 NS Shopping Co Ltd 70.601,43 64.226,01 0,05 KRW 4.872 Orion Holdings 111.338,96 120.520,24 0,09 KRW 362 Samchully Co Ltd 37.403,48 36.470,91 0,03 KRW 5.127 Samjin Pharmaceutical Co Ltd 201.691,15 208.228,93 0,16 KRW 2.817 Samsung Card Co Ltd 95.956,62 97.052,25 0,07 KRW 2.684 Samsung Electro-Mechanics Co Ltd 284.284,67 358.532,86 0,27 KRW 7.822 Samsung Electronics Co Ltd 358.387,58 328.238,45 0,25 KRW 404 Samsung Fire & Marine Insur 100.563,00 95.941,23 0,07 KRW 5.771 Samwha Capacitor Co Ltd Reg 366.385,77 454.752,59 0,35 KRW 8.701 Seijin Heavy Ind Co Ltd Reg 38.109,67 31.698,90 0,02 KRW 4.037 Shinpoong Pharmaceutical Co Lt Reg 38.153,12 25.746,90 0,02 KRW 1.257 Shinsegae Co Ltd 418.526,03 453.984,29 0,35 KRW 449 Shinsegae Food Co Ltd Reg 66.480,31 68.257,92 0,05 KRW 856 Shinsegae International Co Ltd 122.885,69 156.311,09 0,12 KRW 1.694 SK Holdings Co Ltd 429.968,19 394.669,14 0,30 KRW 14.171 SK Hynix Inc 1.007.913,60 1.092.449,37 0,83 KRW 2.127 SKC Co Ltd 81.536,72 82.559,73 0,06 KRW 5.227 Sunjin Co Ltd Reg 74.224,81 73.114,39 0,06 KRW 12.466 Tae Young Engineering & Constr Reg 162.281,92 155.309,10 0,12 KRW 6.593 Taekyung Industrial Co Ltd Reg 41.877,69 40.743,64 0,03 KRW 1.009 Unid Co Ltd Reg 53.751,93 47.197,01 0,04 KRW 13.580 Woongjin Thinkbig Co Ltd 87.726,87 74.638,17 0,06 KRW 11.094 Woori Bank 162.646,03 162.665,62 0,12 KRW 1.842 Youngone Corp Reg 57.575,62 55.507,85 0,04

14.995.648,99 15.295.065,16 11,65

MXN 135.259 Alfa SAB de CV A 149.901,43 158.948,12 0,12 MXN 150.519 Alpek SA de CV A 215.441,14 226.269,52 0,17 MXN 64.789 Banco del Bajio SA Reg 132.958,65 136.253,92 0,10 MXN 74.712 Bolsa Mexicana Valores SAB CV A 128.694,76 126.640,49 0,10 MXN 65.442 GMexico Transportes SA de CV Reg S 144 97.173,85 96.512,16 0,07 MXN 34.304 Gr Cementos Chihuahua SA de CV Reg 195.051,34 224.857,01 0,17 MXN 41.064 Gr Comercial Chedrui SAB de CV B 87.145,04 96.261,13 0,07 MXN 56.629 Grupo Financiero Banorte SAB de CV O 324.299,81 337.257,61 0,26 MXN 11.857 Grupo Herdez SAB de CV 24.579,24 25.249,41 0,02 MXN 15.232 Industrias Bachoco SAB de CV B 72.244,04 74.140,47 0,06 MXN 56.274 Kimberly-Clark Mex SAB de CV A 98.752,58 96.045,62 0,07 MXN 16.731 La Comer SAB de CV CPO repr 3 Shs B + 1 Sh C 17.418,99 17.678,10 0,01 MXN 70.183 Mexichem SAB de CV 208.736,71 205.044,43 0,16 MXN 146.147 Nemak SAB de CV 98.602,11 101.187,13 0,08 MXN 88.523 Qualitas Control SAB de CV I Reg 232.960,31 221.158,33 0,17




115




% de l'actif net

MXN 30.107 Regional SAB de CV Reg Ser A 170.590,04 163.329,59 0,12 MXN 49.155 Telesites SAB de CV B1 37.914,29 36.033,71 0,03 MXN 15 Unifin Fin SAB CV SOFOM ENR Reg Ser A 52,32 40,81 0,00

2.292.516,65 2.342.907,56 1,78

MYR 58.000 Aeon Co (M) Bhd Reg 29.183,43 32.593,14 0,02 MYR 7.300 Aeon Cred Serv (M) Bhd Reg 26.045,81 26.023,02 0,02 MYR 109.169 AirAsia Group Bhd Reg 103.735,76 80.805,87 0,06 MYR 101.000 Alliance Bank Malaysia Bhd 107.844,46 101.012,50 0,08 MYR 171.300 Astro Malaysia Holdings Bhd 81.739,18 67.425,92 0,05 MYR 77.300 Berjaya Sports Toto Bhd 47.992,02 46.883,28 0,04 MYR 149.600 Bermaz Auto Bhd Reg 87.087,57 81.475,43 0,06 MYR 6.900 Bimb Holdings Bhd 7.457,28 6.576,31 0,01 MYR 15.700 Carlsberg Brewery Malaysia Bhd 77.184,66 75.011,76 0,06 MYR 129.538 CIMB Group Hgs Bhd 212.544,55 174.769,67 0,13 MYR 215.347 Dialog Group Bhd 174.601,15 164.728,86 0,13 MYR 87.475 DiGi.Com Bhd 94.261,01 89.867,87 0,07 MYR 265.907 George Kent (Malaysia) Bhd 86.026,98 79.650,32 0,06 MYR 12.615 Hong Leong Bank Bhd 56.490,12 56.836,98 0,04 MYR 30.400 Hong Leong Fin Group Bhd 137.891,75 135.462,31 0,10 MYR 22.169 Inari Amertron Bhd 40,76 12.403,01 0,01 MYR 32.200 IOI Corp Bhd 38.471,16 36.189,63 0,03 MYR 182.020 LBS Bina Gr Bhd 50.543,96 39.427,53 0,03 MYR 65.800 Mah Sing Group Bhd Reg 18.538,97 17.429,38 0,01 MYR 90.211 Malayan Banking Bhd 230.184,32 200.989,97 0,15 MYR 44.608 Malaysia Airports Holdings Bhd Reg 97.790,98 97.177,97 0,07 MYR 61.146 Maxis Bhd 84.310,45 82.648,14 0,06 MYR 59.300 Muhibbah Engineering Bhd 47.990,13 44.040,10 0,03 MYR 55.400 MY E.G.Serv Bhd 36.924,85 13.234,56 0,01 MYR 23.000 Petron Malaysia Ref & Mark Bhd 49.837,15 41.279,86 0,03 MYR 60.872 Petronas Chem Gr Bhd 118.553,85 126.731,90 0,10 MYR 18.700 Public Bank Bhd 111.739,06 108.140,12 0,08 MYR 124.600 RHB Bank Berhad 169.200,93 168.415,89 0,13 MYR 189.404 Supermax Corporation Bhd 115.028,83 195.522,88 0,15 MYR 53.945 Tenaga Nasional Bhd 211.754,72 195.508,06 0,15 MYR 30.505 Top Glove Corp Bhd 57.182,10 91.677,36 0,07

2.768.177,95 2.689.939,60 2,04

NZD 3.630 a2 Milk Co Ltd (The) 13.434,96 28.158,90 0,02 NZD 74.122 Infratil Ltd 169.962,42 169.585,35 0,13 NZD 1.325 Mainfreight Ltd 25.848,33 24.933,61 0,02 NZD 104.387 Mercury NZ Ltd 240.155,69 238.122,72 0,18 NZD 47.358 Meridian Energy Ltd 101.391,78 100.016,69 0,08 NZD 23.900 Metlifecare Ltd 100.459,65 101.273,72 0,08 NZD 18.610 Restaurant Brands NZ Ltd 98.035,13 98.257,45 0,07 NZD 6.997 Ryman Healthcare Group Ltd 58.106,10 56.693,14 0,04 NZD 65.359 SKY Network Television Ltd 111.564,15 115.027,92 0,09 NZD 18.218 Spark New Zealand Ltd 45.285,66 45.997,48 0,04 NZD 42.527 Summerset Group Holdings Ltd 159.329,51 220.216,93 0,17 NZD 12.232 Synlait Milk Ltd Reg 85.863,46 94.721,38 0,07 NZD 15.240 Tourism Holdings Ltd 67.791,01 68.601,11 0,05

1.277.227,85 1.361.606,40 1,04

PHP 100.100 Aboitiz Power Corp 73.635,73 65.185,76 0,05 PHP 5.994 Bank of Philippine Island BPI 12.599,77 9.940,86 0,01 PHP 140.936 Bloomberry Resorts Corp 31.003,88 25.750,78 0,02 PHP 5.003 Cebu Air Inc 10.603,91 6.497,22 0,00 PHP 330.000 DMCI Holdings Inc 64.337,91 64.933,24 0,05 PHP 112.600 Eagle Cement Corp Reg 34.804,83 33.339,52 0,03 PHP 102.150 East West Banking Corporation 38.550,84 27.067,72 0,02 PHP 67.800 First Gen Corp 21.826,72 18.372,23 0,01 PHP 1.240 Globe Telecom Inc 37.893,14 35.785,43 0,03 PHP 59.200 LT Group Inc 24.291,50 20.057,83 0,02 PHP 71.300 Macroasia Corp Reg 36.773,21 32.735,54 0,02 PHP 38.734 Manila Electric Co 238.693,57 258.117,79 0,20 PHP 1.162.000 Metro Pacific Investments Corp 106.430,91 100.167,72 0,08




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% de l'actif net

PHP 14.290 Pilipinas Shell Petroleum Corp Reg 14.518,51 13.737,68 0,01 PHP 22.020 San Miguel Corp 60.038,21 56.945,61 0,04 PHP 54.300 SM Prime Holdings Inc 38.937,36 36.581,59 0,03

844.940,00 805.216,52 0,62

PLN 7.155 Asseco Poland SA 89.212,88 76.491,17 0,06 PLN 3.304 Bank Handlowy w Warszawie SA 73.935,07 62.456,97 0,05 PLN 1.320 Bank Polska Kasa Opieki SA 46.894,17 39.825,38 0,03 PLN 2.533 CD Projekt SA 99.128,47 109.426,20 0,08 PLN 48.846 Cyfrowy Polsat SA 340.771,82 301.786,60 0,23 PLN 3.358 Dino Polska SA Bearer 62.172,80 93.244,16 0,07 PLN 22.406 ENEA SA 65.321,65 54.678,69 0,04 PLN 6.045 Eurocash SA 37.546,02 35.023,83 0,03 PLN 14.565 Jastrzebsk Spolka Weglowa S.A. 355.702,65 298.272,66 0,23 PLN 2.099 Kernel Holding SA 31.196,40 26.648,36 0,02 PLN 64.925 Orange Polska SA 95.329,26 80.433,60 0,06 PLN 12.447 Play Communications SA Bearer 93.574,14 85.077,02 0,06 PLN 8.554 Powszechny Zaklad Ubezpie SA 94.243,73 89.026,37 0,07

1.485.029,06 1.352.391,01 1,03

RUB 267.500 Cred Bank Of Moscow PJSC Reg 20.711,13 21.016,10 0,02 RUB 45.730.000 Fed Grid Co Uni Ener Syst PJSC Reg 134.332,84 136.725,13 0,10 RUB 55.456 Severstal PAO 831.007,48 822.477,57 0,63

986.051,45 980.218,80 0,75

SGD 120.000 China Sunsine Chemical Hgs Ltd Reg 129.172,94 136.408,64 0,10 SGD 181.392 ComfortDelgro Corp Ltd 304.197,57 312.618,68 0,24 SGD 99.100 CSE Global Ltd Reg 31.460,89 31.251,51 0,02 SGD 7.234 DBS Group Holdings Ltd 118.364,30 141.173,22 0,11 SGD 26.900 GuocoLand Ltd 44.124,07 40.047,67 0,03 SGD 1.300 Haw Par Corp Ltd 13.034,46 12.794,54 0,01 SGD 2.300 Jardine Cycle & Carriage Ltd 58.320,18 53.673,13 0,04 SGD 65.100 M1 Ltd 91.416,11 76.388,84 0,06 SGD 35.200 Memtech Intl Ltd Reg 39.974,23 32.526,86 0,02 SGD 11.800 Oversea-Chinese Bankg Corp Ltd 114.437,16 100.731,18 0,08 SGD 134.800 Sheng Siong Group Ltd 97.095,65 104.791,17 0,08 SGD 44.100 Singapore Press Hgs Ltd 89.402,41 84.089,33 0,06 SGD 71.306 Starhub Ltd 101.105,05 86.808,67 0,07 SGD 257.227 UMS Holdings Ltd 191.485,57 156.575,42 0,12 SGD 8.793 United Overseas Bank Ltd Local 180.508,46 172.564,76 0,13 SGD 13.800 UOL Group Ltd 92.122,08 77.119,28 0,06 SGD 91 Venture Corp Ltd 1.010,39 1.190,60 0,00 SGD 50.048 Wilmar Intl Ltd 113.705,28 112.314,83 0,09 SGD 147.100 Yangzijiang Shipbuil Hgs Ltd 123.322,88 97.631,55 0,07 SGD 130.378 Yanlord Land Group Ltd 158.677,61 152.030,38 0,12

2.092.937,29 1.982.730,26 1,51

THB 35.036 AAPICO Hitech PCL DR 29.941,14 36.032,18 0,03 THB 10.834 Advanced Info Serv PCL Units Nv DR 65.820,66 60.625,83 0,05 THB 23.889 AEON Thana Sinsap (Thai) PCL Non voting DR Units 120.993,14 121.034,71 0,09 THB 15.500 Airports of Thailand PCL Nv DR 33.378,75 29.537,21 0,02 THB 22.600 AJ Plast Public Co Ltd Units NVDR 10.870,24 7.041,14 0,01 THB 572.921 AP Thailand PCL Uts Non voting DR 158.863,54 141.237,33 0,11 THB 582.100 Asia Aviation PCL Non Voting DR Reg 106.090,95 88.036,90 0,07 THB 33.000 Asia Plus Group Hgs PCL Units Non Voting DR 4.229,97 3.693,28 0,00 THB 347.500 Bangkok Dusit Medical Serv PCL Uts NV DR 274.482,69 262.779,80 0,20 THB 91 Banpu PCL BP Units Non Voting DR 60,81 53,68 0,00 THB 63 ESSO PCL Units NVDR 33,13 22,11 0,00 THB 20.600 Glow Energy PCL Units Non-Voting DR 56.427,04 59.039,63 0,05 THB 256.022 Golden Land Prop Dev PCL Non voting DR Units 82.796,92 82.862,54 0,06 THB 13.000 Haad Thip PCL Units Non Voting DR 11.037,29 7.589,23 0,01 THB 97.800 Home Product Center PCL Units Non voting DR 45.052,34 39.640,65 0,03 THB 186.596 Indorama Ventures Pub Co Ltd Units Non Voting DR 312.709,10 309.017,88 0,24 THB 53.200 Intouch Hgs PCL Units Non Voting Depository Receipt 91.697,96 85.689,66 0,07 THB 1.002.300 IRPC PCL Units Non Voting DR 212.226,21 175.842,11 0,13 THB 21.307 Kiatnakin Bank PCL Units Non voting DR 43.730,74 43.664,53 0,03




117




% de l'actif net

THB 66 Krungthai Card PCL Units Non Voting DR 611,93 702,72 0,00 THB 330.367 Land and House Public Co Ltd Units Non voting DR 106.725,38 112.920,36 0,09 THB 96.086 MBK PCL Non voting DR Units 68.016,85 62.487,87 0,05 THB 9.900 MK Restaurant Gr PCL Ltd NvDR 22.735,34 22.009,98 0,02 THB 149.908 PTG Energy PCL Units Non Voting DR 80.715,69 65.295,68 0,05 THB 62.632 PTT Explor & Prod PCL Non Voting DR 237.951,91 266.176,53 0,20 THB 192.833 PTT Global PCL Units NVDR 481.540,01 425.795,80 0,33 THB 219.100 PTT PCL Uts Nv DR 266.039,24 318.112,52 0,24 THB 5.747.701 Quality Houses PCL Units NVDR 560.872,18 535.478,50 0,41 THB 45.000 Sappe Public Co Ltd Units Nv DR 39.193,16 33.212,34 0,03 THB 115.800 Sermsang Power Corporation PCL Non Voting DR repr 1 Sh 28.627,18 28.547,19 0,02 THB 11.098 Siam Cement PCL Units Non Voting DR 138.274,41 138.976,77 0,11 THB 38.500 Sky ICT PCL Units Reg NVDR 19.896,13 17.002,42 0,01 THB 111.400 Somboon Advance Technology PCL Non voting DR Units 79.075,89 72.447,07 0,06 THB 88.200 SPCG PCL Units Non voting DR 66.389,38 51.490,02 0,04 THB 5 Star Petroleum Refi Pub Co Ltd Units Non-Voting DR 2,35 1,97 0,00 THB 71.200 Supalai PCL Units Non Voting DR 51.362,15 50.611,01 0,04 THB 11.600 Syntec Construction PCL Units Non Voting DR 1.544,30 1.361,40 0,00 THB 56.876 Thai Oil PCL Uts Non voting DR 149.748,64 133.760,10 0,10 THB 19.600 Thai Vegetable Oil PCL Units Non voting DR 21.737,58 15.710,83 0,01 THB 122.400 Thaicom PCL Units Non Voting DR 31.017,41 25.916,52 0,02 THB 53.220 Thanachart Capital PCL Units Non voting DR 80.176,30 75.258,17 0,06 THB 59.300 Thonburi Healthcare Group PLC Units Non Voting DR 65.841,19 56.053,39 0,04 THB 95.401 TISCO Fin Gr PCL Units Non voting DR 265.649,03 242.398,19 0,19 THB 173.963 TTW PCL Units NVDR 66.450,53 61.565,85 0,05 THB 220.300 United Paper PCL Units Non Voting DR 77.983,55 70.634,60 0,05 THB 188.877 VGI Global Media PCL Non Voting DR 43.714,72 43.991,32 0,03

4.712.335,05 4.481.359,52 3,45

TRY 233.141 Akbank T.A.S. 474.199,59 382.548,62 0,29 TRY 57.548 Anadolu Cam Sanayii AS 38.889,33 36.163,70 0,03 TRY 28.361 Arcelik AS 95.854,05 94.371,65 0,07 TRY 37.229 Aygaz AS 88.043,08 88.787,47 0,07 TRY 5.523 Bim Birlesik Magazalar AS 85.516,71 80.922,86 0,06 TRY 13.208 Cimsa Cimento Sanayi Ve AS Bearer 44.192,69 31.470,95 0,02 TRY 71.996 Enerjisa Enerji A.S Reg 117.159,54 97.398,04 0,07 TRY 210.161 Enka Insaat Ve Sanayi AS 246.131,28 214.150,53 0,16 TRY 201.557 Eregli Demir ve Celik Fabrikal 450.410,86 448.588,57 0,34 TRY 37.702 Ford Otomotiv Sanayi AS 511.344,33 504.283,79 0,38 TRY 97.425 Global Yatirim Holding AS 82.570,46 75.253,00 0,06 TRY 101.415 Haci Omer Sabanci Holding AS 270.151,28 195.394,82 0,15 TRY 74.267 Kardemir Kara Dem Sana Tica AS A Bearer 57.130,97 54.448,42 0,04 TRY 75.262 Kardemir Kara Dem Sana Tica AS B 62.094,03 55.670,56 0,04 TRY 3.777 Mavi Giyim Sanayi Ticaret AS 43.701,93 32.174,14 0,02 TRY 10.704 Pegasus Hava Tasimaciligi AS 76.487,79 57.502,18 0,04 TRY 2.058 Petkim Petrokimya Holding AS 3.529,23 2.173,41 0,00 TRY 28.720 Selcuk Ecz Depo Ticar ve Sa AS Shares 22.670,83 24.063,89 0,02 TRY 546.925 Soda Sanayii AS 686.414,59 739.894,17 0,56 TRY 59.815 TAV Havalimanlari Holding AS 302.807,17 292.875,54 0,22 TRY 92.129 Tekfen Holding AS 322.676,89 348.775,51 0,27 TRY 66.961 Tofas Turk Otomobil Fabrikasi 436.713,14 351.534,29 0,27 TRY 342.507 Trakya Cam Sanayii As 324.917,19 310.147,08 0,24 TRY 42.465 Turk Hava Yollari AO 118.483,21 125.458,46 0,10 TRY 3.990 Turk Traktor ve Ziraat Maki AS 68.802,80 45.271,66 0,03 TRY 40.043 Turkcell Iletisim Hizmet 128.092,52 106.332,82 0,08 TRY 114.187 Turkiye Garanti Bankasi AS Reg 275.771,37 208.790,54 0,16 TRY 163.377 Turkiye Is Bankasi AS 280.786,26 203.196,36 0,16 TRY 445.100 Turkiye Sinai Kalkinma Bk AS 131.460,27 94.206,20 0,07 TRY 168.892 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao 242.230,67 180.942,55 0,14 TRY 9.659 Ulker Biskuvi Sanayi AS 48.624,72 37.999,51 0,03 TRY 18.446 Vestel Beyaz Esya Sanayi Ticar Bearer 44.574,64 45.279,84 0,03 TRY 414.929 Yapi Kredi Bankasi AS 246.026,47 224.530,64 0,17 TRY 7.706 Yatak Ve Yorgan Sanayi Tica AS Bearer 48.872,14 35.747,23 0,03

6.477.332,03 5.826.349,00 4,42




118




% de l'actif net

TWD 1.000 Actron Technology Corp 3.843,67 3.582,76 0,00 TWD 13.000 Aerospace Industrial Dev Corp 15.139,57 13.545,45 0,01 TWD 23.000 All Ring Tech Co Ltd Reg 49.476,51 48.081,25 0,04 TWD 306.663 Asia Cement Corp 316.293,24 337.673,53 0,26 TWD 4.000 Asustek Computer Inc 37.470,96 36.616,43 0,03 TWD 23.000 ATEN International Co Ltd Reg 74.462,11 66.905,52 0,05 TWD 50.000 Bioteque Corp Reg 187.333,13 174.207,44 0,13 TWD 45.000 Cathay Financial Hg Co Ltd 81.987,88 79.576,64 0,06 TWD 159.000 Cheng Loong Corp Reg 93.549,93 89.629,73 0,07 TWD 12.000 Chicony Electronics Co Ltd 29.683,87 27.097,47 0,02 TWD 19.000 Chilisin Electronics Corp Reg 68.885,39 111.476,33 0,09 TWD 503.000 China Dev Fin Holding Co Inc Reg 190.299,27 184.345,98 0,14 TWD 280.000 China Life Insurance Co Ltd 305.779,89 295.429,52 0,23 TWD 111.000 China Motor Co Ltd 105.789,59 103.434,84 0,08 TWD 195.000 China Petrochemical Dev Corp 90.393,04 83.323,75 0,06 TWD 29.000 China Synthetic Rubber Corp 45.533,81 44.562,59 0,03 TWD 13.644 Chipbond Technology Corp 28.206,90 28.388,09 0,02 TWD 11.000 Chlitina Holding Ltd Reg 83.300,23 107.384,09 0,08 TWD 74.000 Chong Hong Construction Co Ltd 209.089,09 228.882,28 0,17 TWD 316.000 Chung Hung Steel Co Ltd 120.297,36 131.391,85 0,10 TWD 1.000 Cleanaway Co Ltd 6.203,75 6.278,04 0,00 TWD 67.000 Coretronic Corp 101.170,24 93.705,52 0,07 TWD 62.000 CTBC Fin Hg Co Ltd 45.928,44 44.731,87 0,03 TWD 9.000 Cyberlink Co Ltd Bearer 22.675,72 19.021,48 0,01 TWD 140.000 Da-Cin Construction Co Ltd Reg 120.250,31 107.219,75 0,08 TWD 333.000 Eva Airways Corp 169.544,06 161.445,92 0,12 TWD 23.000 Everlight Electronics Co Ltd Reg 30.504,20 29.030,19 0,02 TWD 54.000 Excelsior Medical Co Ltd Reg 91.392,09 89.812,15 0,07 TWD 145.000 Far Eastern Dept Stores Ltd Reg 95.965,49 93.176,33 0,07 TWD 228.928 Far Eastern New Cent Corp 202.108,43 217.464,11 0,17 TWD 12.000 Feng Hsin Steel Co Ltd 23.929,13 23.074,27 0,02 TWD 96.000 First Financial Holding Co Ltd 66.264,72 65.002,38 0,05 TWD 127.677 Formosa Chem and Fiber Corp 406.022,08 509.893,85 0,39 TWD 30.927 Formosa Petrochemical Corp 125.833,88 124.527,34 0,10 TWD 94.925 Formosa Plastics Corp 300.023,70 351.013,61 0,27 TWD 7.000 Formosa Sumco Technology Corp Reg 28.279,97 33.017,24 0,03 TWD 151.000 Formosa Taffeta Co Ltd 171.229,19 165.525,01 0,13 TWD 171.749 Giga-Byte Technology Co Ltd 378.651,14 380.491,48 0,29 TWD 43.000 Global Wafers Co Ltd 738.448,45 716.584,22 0,55 TWD 146.000 Globe Union Industrial Corp 102.619,44 84.940,92 0,06 TWD 373.485 Grand Pacific Petrochemical Corp 378.369,88 359.692,69 0,27 TWD 28.000 Grape King Bio Ltd 231.163,12 211.678,47 0,16 TWD 26.000 Greatek Electronics Inc 45.772,20 46.234,00 0,04 TWD 232.000 Hannstar Display Corp 64.477,76 69.469,98 0,05 TWD 15.000 HIM International Music Inc Reg 76.945,79 72.476,87 0,06 TWD 16.000 Hiwin Technologies Corp 212.161,94 189.327,33 0,14 TWD 50.000 Hsin Kuang Steel Co Ltd Reg 69.733,70 63.930,84 0,05 TWD 127.000 Hua Nan Financial Hgs Co Ltd Reg 76.469,78 74.095,68 0,06 TWD 34.000 Huaku Dev Co Ltd 84.149,99 74.094,04 0,06 TWD 8.000 InnoDisk Corp 40.932,05 37.602,51 0,03 TWD 34.000 King Yuan Ele Co Ltd 34.961,98 31.012,21 0,02 TWD 59.000 King's TownBank 80.671,10 63.414,79 0,05 TWD 37.000 Kinik Co Reg 95.569,44 85.861,26 0,07 TWD 109.000 LCY Chemical Corp 164.238,65 168.926,98 0,13 TWD 17.000 Lelon Electronics Corp 35.488,95 43.864,12 0,03 TWD 34.000 Lien Hwa Industrial Corp 41.616,76 42.187,78 0,03 TWD 25.168 Lion Travel Service Co Ltd 111.227,01 93.066,22 0,07 TWD 324.000 Mega Financial Hg Co 282.585,83 286.475,92 0,22 TWD 200.000 Mercuries Life Insuranc Co Ltd 109.601,35 107.482,70 0,08 TWD 108.240 Micro-Star Intl Co Ltd 363.660,01 335.142,51 0,26 TWD 14.000 Momo.com Inc 121.870,49 99.396,85 0,08 TWD 170.000 Nan Ya Plastics Corp 484.952,19 487.254,92 0,37 TWD 137.958 Nanya Technology Corp 348.379,30 377.277,62 0,29 TWD 79.000 Nichidenbo Corp Reg 181.919,81 238.374,94 0,18 TWD 3.000 Nova Tec Corp Reg 20.536,65 17.305,70 0,01




119




% de l'actif net

TWD 63.000 Novatek Microelectronics Corp 280.557,28 284.730,55 0,22 TWD 72.057 Oriental Union Chemical Corp 80.142,95 77.922,50 0,06 TWD 150.000 Pou Chen Corp 189.233,22 174.536,13 0,13 TWD 16.000 President Chain Store Corp 163.350,04 181.701,65 0,14 TWD 112.000 Ruentex Dev Co Ltd 134.766,55 129.584,04 0,10 TWD 37.000 Scientech Corporation 82.896,68 92.063,70 0,07 TWD 81.115 Shanghai Cial & Savings Bk (The) Reg 98.829,45 97.049,52 0,07 TWD 99.000 Shin Kong Financial Hg Co Ltd 32.842,63 38.235,25 0,03 TWD 18.000 Shin Zu Shing Co Ltd Reg 47.082,75 53.248,31 0,04 TWD 44.000 Sino-Ameri Silicon Product Inc 203.171,49 177.888,80 0,14 TWD 244.000 Sinopac Financial Holdings Co Ltd 84.161,50 88.221,28 0,07 TWD 27.000 Sitronix Technology Corp Reg 78.702,45 104.277,94 0,08 TWD 227.974 Synnex Technology Intl Corp 325.260,47 344.694,20 0,26 TWD 83.000 Ta Chen Stainless Pipe Co Ltd 83.205,31 98.895,59 0,08 TWD 71.747 TaiDoc Technology Corp 317.037,78 340.770,84 0,26 TWD 320.000 Taita Chemical Co Ltd 166.185,27 166.187,32 0,13 TWD 248.265 Taiwan Cement Corp 337.176,55 345.588,86 0,26 TWD 114.000 Taiwan Syrene Monomer Corp 85.383,19 86.370,73 0,07 TWD 4.000 TCI Co Ltd 54.562,45 61.925,81 0,05 TWD 21.000 TOPBI Intl Hgs Ltd 80.877,15 71.786,61 0,05 TWD 27.000 Topco Scientific Co Ltd 74.400,36 70.909,00 0,05 TWD 57.616 Tripod Technology Co Ltd 185.326,66 158.700,37 0,12 TWD 18.000 Twi Pharmaceuticals Inc Reg 54.142,76 45.142,74 0,03 TWD 28.000 TXC Corp Reg 34.047,10 35.111,02 0,03 TWD 187.000 Uni-President Enterprises Corp 449.397,38 475.744,08 0,36 TWD 97 Unitech Printed Circ Boar Corp 79,54 66,00 0,00 TWD 290.000 UPC Technology Corp 197.688,88 195.408,15 0,15 TWD 507.075 Walsin Lihwa Corp 276.784,96 345.011,34 0,26 TWD 28.090 Wiwynn Corp Reg 343.433,13 484.732,20 0,37 TWD 131.000 WPG Holdings Co Ltd 183.724,75 186.014,10 0,14 TWD 20.000 WT Microelectronics Co Ltd 30.448,96 29.220,83 0,02 TWD 4.325 Yageo Corp 34.670,28 159.929,82 0,12 TWD 41.000 Youngtek Electronics Corp Reg 80.252,80 74.794,16 0,06 TWD 588.000 Yuanta Financial Hg Co Ltd 281.350,85 268.647,59 0,21 TWD 11.000 Yulon Nissan Motor Co Ltd 101.053,95 91.294,56 0,07

14.373.543,12 14.823.543,74 11,31

USD 2.444 51 Jobs Inc ADR spons repr 1 Share 250.640,24 238.632,16 0,18 USD 5.560 America Movil SAB de CV spons ADR repr 20 L Shares 101.256,84 92.629,60 0,07 USD 5.122 Autohome Inc A spons AD repr 1 Share A 512.471,59 517.322,00 0,39 USD 1.268 Azul SA spons ADR repr 3 shares 29.522,46 20.744,48 0,02 USD 23.149 Banco Bradesco SA spons ADR repr 1 Pref Share 221.590,91 158.802,14 0,12 USD 20.192 Banco Santander (Brasil) SA spons ADR repr 1 Unit 203.698,21 151.440,00 0,12 USD 11.237 Banco Santander SA Inst Bca Mu spons ADR repr 5 Shs B 74.445,75 75.175,53 0,06 USD 5.906 BHP Billiton Ltd spons ADR Repr 2 Shares 269.571,47 295.359,06 0,23 USD 5.853 Braskem SA ADR repr 2 Pref A 155.714,76 152.178,00 0,12 USD 17.064 China Life Insurance Co Ltd ADR repr 5 Sh H 250.559,57 218.077,92 0,17 USD 8.719 China Petroleum & Chem Corp ADR repr 100 Shares H 765.826,76 783.314,96 0,60 USD 857 China Southern Airlines Co Ltd H spons ADR Repr 50 Shs H 48.754,98 33.877,21 0,03 USD 1.386 China Telecom Corp Ltd H ADR repr 100 Shares 64.558,76 64.351,98 0,05 USD 32 Cia Sanea Bas Est de Sao Paulo ADR repr 1 Shares 347,65 192,32 0,00 USD 2.666 CNOOC Ltd ADR repr 100 shares 342.168,50 456.525,84 0,35 USD 1.958 Coca-Cola Femsa SAB de CV ADR repr 10 Local Shares 113.034,36 110.489,94 0,08 USD 1.379 CSL Ltd spons ADR repr 1/2 Share 83.677,58 98.681,24 0,08 USD 6.516 Dairy Farm Intl Holdings Ltd 57.445,71 57.275,64 0,04 USD 1.545 Daqo New Energy Corp Spons ADR Repr 25 Shs 92.004,60 54.909,30 0,04 USD 2.993 Ecopetrol SA spons ADR repr 20 Shares 64.585,65 61.506,15 0,05 USD 9.789 Embraer SA spons ADR rep 4 Shares 251.172,67 243.746,10 0,19 USD 93 Fibria Celulose SA ADR repr 1 Share 1.783,42 1.728,87 0,00 USD 68.206 Gazprom PJSC spons ADR repr 2 Shares 296.041,12 300.174,61 0,23 USD 15.558 Gerdau SA COSG ADR repr 1 Pref Shares 56.565,78 55.075,32 0,04 USD 30 Gol Linhas Aereas Inteligentes SA spons ADR Repr 2 Pref Shs 315,19 160,20 0,00 USD 2.304 Gr Aeroport Centro Norte SAB spons ADR repr 8 Shares B 93.440,52 95.961,60 0,07 USD 11.668 Harmony Gold Mining Co Ltd ADR repr 1 Share 24.912,52 18.202,08 0,01 USD 8 HDFC Bank Ltd ADR repr 3 Shares 776,53 840,16 0,00 USD 2.900 Huaneng Power Intl Inc ADR repr 40 Shares 84.984,50 76.125,00 0,06




120




% de l'actif net

USD 59.400 Huangshan Tourism Dev Co Ltd B 75.719,63 70.567,20 0,05 USD 126.735 Huaxin Cement Co Ltd B 142.620,89 171.345,72 0,13 USD 1.958 Huazhu Group ADR repr 1 Share 85.397,00 82.216,42 0,06 USD 6.210 Infosys Ltd spons ADR repr 1 Share 109.754,77 120.660,30 0,09 USD 128.200 Inner Mongol Yitai Coal Co Ltd B 165.175,71 174.480,20 0,13 USD 87 Itau Unibanco Hg SA spons ADR Repr 1 Share 1.225,92 903,06 0,00 USD 3.000 Jardine Matheson Holdings Ltd 183.731,10 189.300,00 0,14 USD 5 Jardine Strategic Hgs Ltd 192,50 182,40 0,00 USD 37.128 JSC Surgutneftegaz ADR repr 10 Shares 183.193,64 165.516,62 0,13 USD 4.560 KB Financial Gr Inc ADR repr 1 Share 244.923,21 211.948,80 0,16 USD 8.714 KT Corp spons ADR repr 0.5 Share 116.241,51 115.721,92 0,09 USD 15.017 Lao Feng Xiang Co Ltd B 55.851,47 49.105,59 0,04 USD 80 Mix Telematics Ltd spons ADR repr 25 Shares 1.073,29 1.417,60 0,00 USD 19.364 Momo Inc spons ADR repr 2 Shares A 760.739,57 842.334,00 0,64 USD 1.936 Nice Ltd spons ADR repr 1 Share 184.188,80 200.898,72 0,15 USD 3.155 Noah Holdings Ltd spons ADR repr 1/2 share A 173.032,19 164.533,25 0,13 USD 9.297 Novolipetsk Steel (NLMK) GDR repr 10 Shares 220.639,64 226.939,77 0,17 USD 12.528 Oil Co Lukoil PJSC spons ADR repr 1 Share 758.688,00 856.664,64 0,65 USD 10.013 PetroChina Co Ltd ADR repr 100 H Shares 749.986,19 763.691,51 0,58 USD 14.757 Petroleo Brasileiro SA spons ADR repr 2 Shares 208.440,84 148.012,71 0,11 USD 62 Philippine Lg Distance Tel Co Spons ADR repr 1 Share 1.854,74 1.449,56 0,00 USD 32.820 Rosneft Oil Co GDR repr 1 Share Reg 201.025,78 204.140,40 0,16 USD 13.700 Shan Mech Elec Industry Co Ltd B 30.131,55 25.139,50 0,02 USD 52.000 Shanghai Baosight Softw Co Ltd B 84.421,21 98.540,00 0,08 USD 41.900 Shanghai Ji Intl Ho Dev Co Ltd B 111.299,48 102.194,10 0,08 USD 34.900 Shanghai Zhenh Heav Ind Co Ltd B 19.434,37 16.437,90 0,01 USD 6.022 Shinhan Financial Group Co Ltd spons ADR repr 1 Share 265.873,25 231.726,56 0,18 USD 4.584 Sinopec Shanghai Petroc Co Ltd spons ADR repr 100 Shares H 291.019,09 274.948,32 0,21 USD 13.327 SK Telecom Co Ltd ADR repr 0.111 Share 314.253,30 310.785,64 0,24 USD 5.073 Soc Quimica y Minera Chile SA ADR repr 1Pref Shares B 254.273,19 243.757,65 0,19 USD 57 Taiwan Semiconduct Mfg Co Ltd ADR repr 5 Shares 2.570,46 2.083,92 0,00 USD 3.012 Tata Motors Ltd spons ADR repr 5 Shares 72.575,07 58.884,60 0,04 USD 12.587 Tatneft PJSC spons ADR repr 6 Shares 787.327,86 796.253,62 0,61 USD 9.600 Telefonica Brasil SA spons ADR repr 1 Share 119.033,28 113.952,00 0,09 USD 4 Telstra Corp Ltd Spons ADR Repr 5 Shares 47,86 38,96 0,00 USD 4.787 Teva Pharma Ind Ltd ADR repr 1 Share 113.049,79 116.419,84 0,09 USD 11.049 Tim Participacoes SA spons ADR repr 5 Shares 234.148,53 186.286,14 0,14 USD 9.867 Turkcell Iletisim Hizmet ADR repr 2500 Sh 87.137,20 64.530,18 0,05 USD 54 United Microelectronics Corp ADR repr 5 Shares 140,36 152,28 0,00 USD 33.232 Vale SA spons ADR repr 1 Share 384.323,58 426.034,24 0,33 USD 5.171 Westpac Banking Corp spons ADR repr 1 Share 113.098,35 112.107,28 0,09 USD 7 Wipro Ltd spons ADR repr 1 Share 36,66 33,53 0,00 USD 3.800 WNS Holdings spons ADR repr 1 Share 156.055,28 198.284,00 0,15 USD 1.047 Woori Bank Spons ADR repr 3 Shares 46.031,35 46.036,59 0,04 USD 2.209 YY Inc spons ADR repr 20 Shares A 244.310,73 221.938,23 0,17

12.866.156,79 12.842.094,88 9,82

ZAR 13.085 Adcock Ingram Holdings Ltd 71.590,50 57.405,84 0,04 ZAR 7.030 Anglo American Platinum Ltd 193.790,55 184.075,71 0,14 ZAR 1.525 Assore Ltd 38.154,61 32.541,05 0,02 ZAR 12.316 Astral Foods Ltd 262.121,08 256.398,81 0,20 ZAR 6.663 AVI Ltd 60.417,64 52.582,81 0,04 ZAR 4.078 Bid Corp Ltd 88.789,53 81.887,18 0,06 ZAR 121.624 Blue Label Telecoms Ltd 117.428,48 92.168,29 0,07 ZAR 11.935 Brait SE 37.963,17 37.065,92 0,03 ZAR 2.636 JSE Ltd 37.221,82 31.167,50 0,02 ZAR 129.997 KAP Industrial Holdings Ltd 94.922,26 71.016,92 0,05 ZAR 2.448 Lewis Group Ltd 7.087,04 5.554,67 0,00 ZAR 10.976 Liberty Holdings Ltd 119.298,97 93.120,48 0,07 ZAR 6.295 Mondi Ltd 169.417,62 170.610,78 0,13 ZAR 9.378 Nedbank Group 231.102,29 170.713,05 0,13 ZAR 72.818 Netcare Ltd 174.508,11 146.692,91 0,11 ZAR 20.103 Peregrine Holdings Ltd Reg 34.383,51 31.612,32 0,02 ZAR 5.676 Reunert Ltd 29.002,33 33.230,92 0,03 ZAR 15.396 RMB Holdings Ltd 95.759,96 85.107,24 0,06 ZAR 4.975 Standard Bank Group Ltd 92.846,71 69.622,06 0,05




121




% de l'actif net

ZAR 32.257 Telkom SA SOC Ltd Reg 143.575,51 115.377,50 0,09 ZAR 4.394 Tongaat-Hulett Ltd 30.689,96 25.645,15 0,02 ZAR 35.503 Tsogo Sun Hgs Ltd 62.828,88 53.084,24 0,04 ZAR 14.582 Vodacom Group Ltd 197.086,91 130.595,07 0,10 ZAR 3.289 Wilson Bayly Holmes-Ovcon Ltd 47.591,53 35.863,43 0,03

2.437.578,97 2.063.139,85 1,55

Total actions 82.685.809,13 81.088.145,64 61,88


Actions

KRW 5.522 AfreecaTV Co. Ltd Reg 244.786,38 231.970,78 0,18 KRW 1.963 Choong Ang Vaccine Laboratory Reg 45.137,01 38.229,46 0,03 KRW 996 CJ O Shopping Co Ltd 201.457,87 250.505,06 0,19 KRW 883 Com2uS Corp Reg 140.544,38 133.441,21 0,10 KRW 10.800 Cowell Fashion Co Ltd Reg 51.772,06 53.918,37 0,04 KRW 3.781 Daejoo Ele Materials Co Ltd Reg 73.022,41 81.627,77 0,06 KRW 3.630 Daihan Pharmaceutical Co Ltd 149.135,98 142.368,24 0,11 KRW 7.476 DANAWA Co Ltd Reg 122.441,88 108.608,00 0,08 KRW 907 DongKook Pharmaceutical Co Ltd Reg 54.189,75 52.461,20 0,04 KRW 5.431 Dongwon Development Co Ltd Reg 24.714,28 19.053,05 0,01 KRW 3.300 EM-Tech Co Ltd 54.497,02 53.284,19 0,04 KRW 23.967 Haimarrow Food Serv Co Ltd Reg 58.083,45 68.127,23 0,05 KRW 4.090 Hancom Inc Reg 57.730,08 65.120,33 0,05 KRW 1.184 HLScience Co Ltd Reg 39.233,05 33.655,71 0,03 KRW 2.913 HyVision System Inc Reg 47.846,63 37.471,11 0,03 KRW 19.311 Interpark Holdings Corp 60.566,66 49.073,07 0,04 KRW 85 ISC Co Ltd 1.389,20 1.269,25 0,00 KRW 12.896 JCH Systems Inc Reg 111.576,35 104.636,10 0,08 KRW 8.378 Kginicis Co Ltd 164.531,86 163.915,35 0,13 KRW 9.516 KGMobilians Co Ltd 76.496,97 78.409,72 0,06 KRW 1.172 KoMiCo Ltd Reg 38.636,67 29.993,69 0,02 KRW 5.050 Kortek Corp 75.975,75 75.408,35 0,06 KRW 1.155 Leeno Industrial Inc 64.176,26 65.454,96 0,05 KRW 1.122 MECARO CO Ltd Reg 36.622,94 29.571,98 0,02 KRW 1.781 MegaStudyEd Co Ltd (tentetive) 199.015,47 282.286,31 0,22 KRW 914 Motrex Co Ltd Reg 28.029,36 26.556,37 0,02 KRW 3.328 Neowiz Reg 55.403,75 53.736,30 0,04 KRW 23.626 NICE Information Service Co Ltd Reg 233.019,63 233.777,59 0,18 KRW 19.627 Organic Tea Cos Hgs Co Ltd Reg 59.150,54 45.462,27 0,03 KRW 6.358 PSK Inc 156.769,87 146.127,32 0,11 KRW 5.944 Simmtech Co Ltd Reg 45.511,94 44.699,75 0,03 KRW 2.292 SKC Kolon Pi Inc 93.027,50 102.056,30 0,08 KRW 2.008 Soulbrain Co Ltd Reg 109.713,30 111.808,38 0,09 KRW 7.456 Ubcare Co Ltd Reg 36.602,57 29.778,91 0,02 KRW 23.273 UniTest Inc 395.002,54 395.670,95 0,30 KRW 2.866 Value Added Technology Co Ltd Reg 96.842,86 86.365,64 0,07 KRW 11.144 Winix Inc Reg 170.112,71 179.437,88 0,14 KRW 8.552 Wisol Co Ltd 116.605,63 106.930,72 0,08 KRW 20.560 Wonik Holdings Co Ltd Reg 114.470,60 105.233,83 0,08 KRW 2.913 YAS Co Ltd Korea Reg 53.187,97 51.752,05 0,04 KRW 14.104 YeaRimDang Publishing Co Ltd 146.347,76 177.619,37 0,14

4.103.378,89 4.146.874,12 3,17

RUB 364.431 Alrosa PJSC 501.534,20 581.113,80 0,44 RUB 665.560 Enel Russia PJSC 13.885,81 13.542,03 0,01 RUB 10.582.000 Fed Hydrogenerating Co Ru PJSC Bearer 116.370,48 113.999,59 0,09 RUB 35.435 Gazprom Neft PJSC 172.169,63 183.072,59 0,14 RUB 9.508.955 Inter Rao Ues PJSC 568.688,38 621.673,74 0,47 RUB 532.022 Magnitogorsk Iron Stl Wks PJSC 393.973,23 360.973,26 0,28 RUB 51.584 Moscow Exchange Micex-Rts PJSC 94.012,66 89.312,19 0,07 RUB 2.643.320 Mosenergo 100.902,70 98.714,85 0,08 RUB 12.300 Nizhnekamskneftekhim OAO 8.773,22 10.826,55 0,01 RUB 13.711 NovaTek Joint St Co 161.013,78 186.449,92 0,14




122




% de l'actif net

RUB 102.830 Novolipetsk Steel (NLMK) 264.299,35 248.972,80 0,19 RUB 1.660 Polyus PJSC Reg 106.280,06 111.332,83 0,08 RUB 32.870 Raspadskaya PJSC Reg 54.634,02 53.676,96 0,04 RUB 34.451 Rosneft Oil Co 216.500,59 217.624,29 0,17 RUB 5.549.000 Rosseti PJSC Reg 72.857,10 69.990,18 0,05 RUB 166.795 Rostelecom PJSC 192.564,02 194.741,55 0,15 RUB 28 Transneft PJSC Pref 73.624,85 74.294,60 0,06 RUB 1.627.000 Unipro PJSC 71.138,17 75.418,60 0,06

3.183.222,25 3.305.730,33 2,53

Total actions 7.286.601,14 7.452.604,45 5,70


Actions

USD 1.871 United Overseas Bank Ltd ADR repr 2 Shares 63.535,22 73.773,53 0,06

Total actions 63.535,22 73.773,53 0,06



Dettes bancaires -12.785,88 -0,01


Total 131.009.281,74 100,00



123




Finances 10,68 %

Technologies 9,58 %


Industrie 6,73 %

Energie 6,48 %





Immobilier 0,85 %


Total 67,64 %



124




Taïwan 11,18 %

Russie 5,23 %

Inde 4,89 %

Turquie 4,47 %

Brésil 4,37 %

Thaïlande 3,45 %

Chine 2,38 %

Mexique 2,06 %

Malaisie 2,04 %


Singapour 1,57 %


Australie 1,36 %

Indonésie 1,06 %


Pologne 0,95 %

Israël 0,79 %

Philippines 0,62 %

Hong Kong 0,52 %


Hongrie 0,22 %

Chili 0,19 %

Luxembourg 0,08 %

Colombie 0,05 %


Malte 0,03 %

Total 67,64 %

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT GLOBAL EQUITIES



125

Actif Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation 263.314.480,07 Dépôts de garantie sur swaps 16.544.376,47 Avoirs bancaires 3.476.900,60 Autres avoirs liquides 45.048.500,76 Frais d'établissement, nets 32.522,46 A recevoir sur swaps 4.620.386,32 A recevoir sur opérations de trésorerie 0,00 A recevoir sur garantie en espèces payée 26.790.000,00 A recevoir sur émissions d'actions 2.694.565,18 Revenus à recevoir sur portefeuille-titres 208.662,53 Intérêts à recevoir sur swaps 228.521,07 Plus-values non réalisées sur swaps 1.904.221,94 Résultat des sous-jacents de swaps à recevoir 358.651,07 Charges payées d'avance 15.725,29


Exigible Dettes bancaires 44,45 Autres dettes à vue 656.498,14 Garantie en espèces reçue à rembourser 353.121,00 A payer sur swaps 5.281.186,41 A payer sur rachats d'actions 1.589.663,04 Intérêts à payer sur swaps 65.562,65 Moins-values non réalisées sur changes à terme 24.165.581,34 Frais à payer 1.153.544,23 Résultat des sous-jacents de swaps à payer 132.195,82





Devise action



(en USD)

B 164.697,684 USD 100,65 16.576.248,03 CH 46.250,006 CHF 96,80 4.508.630,38 EH 193.002,003 EUR 97,34 21.933.540,28 U 1.442,000 USD 101,14 145.837,40 PI 53.945,266 USD 102,38 5.523.006,27 PIH (CHF) 2.525,000 CHF 99,22 252.289,09 PIH (EUR) 2.369.622,690 EUR 99,20 274.451.686,43 IH (CHF) 9.986,536 CHF 94,71 952.528,62 IH (EUR) 4.000,000 EUR 96,91 452.568,32 IH (GBP) 305,000 GBP 96,59 38.892,88 R 38.000,000 USD 98,28 3.734.747,60 RAM 24.654,936 USD 104,82 2.584.396,26 RAMCH 6.720,317 CHF 101,33 685.745,12

331.840.116,68




126



Charges Commission de gestion 1.509.394,31 Commission de performance 385,05 Commission de dépositaire 93.489,04 Frais bancaires et autres commissions 16.286,93 Frais sur transactions 660.986,29 Frais d'administration centrale 218.685,50 Frais professionnels 6.577,92 Autres frais d'administration 519.177,99 Taxe d'abonnement 27.415,53 Autres impôts 137,70 Intérêts bancaires payés 31.558,77 Autres charges 19.576,85



Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) - sur portefeuille-titres 3.977.604,33 - sur swaps -9.839.560,19 - sur changes à terme 7.970.634,40 - sur devises -405.353,28


Variation nette de la plus-/(moins-) value non réalisée - sur portefeuille-titres -3.635.393,52 - sur swaps 1.904.221,94 - sur changes à terme -25.991.796,24


Emissions 161.333.608,00

Rachats -59.568.814,63







127


USD 10.989.098,81 255.915.103,73 331.840.116,68


B USD 99,70 103,29 100,65 CH CHF 99,54 100,84 96,80 EH EUR 99,56 101,19 97,34 U USD 99,75 103,56 101,14 PI USD 99,78 104,64 102,38 PIH (CHF) CHF - 102,82 99,22 PIH (EUR) EUR - 102,62 99,20 IH (CHF) CHF - 98,40 94,71 IH (EUR) EUR - - 96,91 IH (GBP) GBP - 99,67 96,59 R USD - 99,83 98,28 RAM USD 99,79 106,50 104,82 RAMCH CHF - 104,51 101,33



de la période

B 123.626,031 66.015,653 -24.944,000 164.697,684 CH 37.435,479 13.320,527 -4.506,000 46.250,006 EH 188.175,584 44.944,462 -40.118,043 193.002,003 U 1.442,000 - - 1.442,000 PI 13.824,000 40.121,266 - 53.945,266 PIH (CHF) 3.360,000 - -835,000 2.525,000 PIH (EUR) 1.701.493,126 1.074.212,418 -406.082,854 2.369.622,690 IH (CHF) 9.986 - - 9.986 IH (EUR) - 4.057 -57 4.000 IH (GBP) 305 - - 305 R 22.000 48.600 -32.600 38.000 RAM 9.950,000 14.704,936 - 24.654,936 RAMCH 4.478,975 2.686,342 -445,000 6.720,317




performance (en %)


performance (en %)

B 2,43 0,15 2,58 CH 2,42 0,04 2,46 EH 2,44 0,07 2,51 U 1,97 0,00 1,98 PI 1,45 0,77 2,23 PIH (CHF) 1,45 0,16 1,61 PIH (EUR) 1,30 0,00 1,30 IH (CHF) * 1,78 0,00 1,78 IH (EUR) * 1,81 0,00 1,81 IH (GBP) * 1,79 0,00 1,79 R * 0,30 - 0,30 RAM 0,45 - 0,45 RAMCH 0,42 - 0,42

* TER annualisé




128




% de l'actif net

Portefeuille-titres


Actions

CAD 49.600 Alacer Gold Corp 96.498,27 91.607,51 0,03 CAD 23.100 Algonquin Power & Utilities Corp 222.559,58 222.976,36 0,07 CAD 31.700 ATS Auto Tooling Systems Inc 473.276,38 470.789,69 0,14 CAD 4.025 Bank of Montreal 316.250,42 310.876,72 0,09 CAD 3.600 Bank of Nova Scotia 207.442,40 203.681,69 0,06 CAD 63 Baytex Energy Corp Reg 203,43 209,25 0,00 CAD 15.998 BCE Inc 669.808,98 647.361,50 0,20 CAD 21.259 BRP Inc Sub Voting 868.289,97 1.024.090,16 0,31 CAD 2.800 Canada Goose Holdings Inc Sub Vtg Reg 160.616,08 164.548,15 0,05 CAD 9.802 Canadian Imp Bk of Commerce 882.144,89 851.985,04 0,26 CAD 8.539 Canadian Natural Resources Ltd 304.336,98 307.954,36 0,09 CAD 762 Canadian Tire Corp A 97.743,60 99.383,75 0,03 CAD 7.800 Canadian Western Bank Reg 213.008,95 205.419,17 0,06 CAD 36.216 Canfor Corp 799.102,41 870.923,65 0,26 CAD 74.926 Canfor Pulp Products Inc Reg 1.267.226,38 1.436.219,29 0,43 CAD 55 Capital Power Corp 1.029,37 1.054,69 0,00 CAD 39.300 Celestica Inc Reg 475.076,62 466.868,59 0,14 CAD 13.673 CGI Group Inc A 780.898,97 865.773,07 0,26 CAD 86 CI Financial Corp Reg 1.945,61 1.544,56 0,00 CAD 92 Cogeco Inc Sub 5.483,21 4.064,03 0,00 CAD 7.300 Colliers Intl Group Inc Sub 538.242,95 554.948,70 0,17 CAD 1.302 Constellation Software Inc 931.163,17 1.008.933,72 0,30 CAD 165 Dollarama Inc 6.544,62 6.390,82 0,00 CAD 29 Empire Co Ltd A Non voting 556,98 581,68 0,00 CAD 65 Enbridge Inc 1.984,58 2.321,96 0,00 CAD 1.900 Enghouse Systems Ltd Reg 101.428,42 110.863,42 0,03 CAD 1.500 Fairfax Financial Holdings Ltd Sub Voting 836.603,78 839.849,51 0,25 CAD 24.100 Fiera Capital Corp A Sub Reg S 225.230,21 215.593,98 0,07 CAD 11.956 Genworth MI Canada Inc 388.924,28 388.749,47 0,12 CAD 76 Great-West Lifeco Inc 2.036,05 1.866,93 0,00 CAD 2.800 Guyana Goldfields Inc 11.374,26 10.449,19 0,00 CAD 125.826 Husky Energy Inc 1.846.953,16 1.959.546,05 0,59 CAD 22.200 IGM Financial Inc 671.756,26 643.035,65 0,19 CAD 51 Industrial Al Ins Fin Serv Inc 2.141,63 1.967,20 0,00 CAD 11.320 Inter Pipeline Ltd 211.323,94 211.997,26 0,06 CAD 66.473 Interfor Corp 1.268.851,06 1.275.703,62 0,38 CAD 600 Lassonde Industries Inc A Sub Voting 132.128,35 127.684,12 0,04 CAD 33 Lundin Mining Corp 217,22 183,35 0,00 CAD 11.300 Manulife Financial Corp 210.746,39 202.862,35 0,06 CAD 4.801 Methanex Corp 277.795,07 339.211,80 0,10 CAD 11.294 National Bank of Canada 546.910,17 541.823,58 0,16 CAD 1.400 Neo Performance Materials Inc Reg 19.851,12 17.323,10 0,01 CAD 57.505 Norbord Inc 2.387.527,00 2.362.788,10 0,71 CAD 35.700 Northland Power Inc Reg 663.743,55 665.593,22 0,20 CAD 94.454 Parex Resources Inc 1.657.596,26 1.781.825,86 0,54 CAD 19.275 Pembina Pipeline Corp 647.262,29 667.014,33 0,20 CAD 37.900 Power Corp of Canada 886.840,25 848.047,43 0,26 CAD 7.211 Premier Gold Mines Ltd 20.450,62 14.304,71 0,00 CAD 18.509 Quebecor Inc B 363.025,42 378.705,08 0,11 CAD 24 Rogers Communications Inc B Nv 1.161,72 1.138,98 0,00 CAD 47 Royal Bank of Canada 3.753,45 3.536,16 0,00 CAD 14.600 Russel Metals Inc 329.879,92 298.169,80 0,09 CAD 11.398 Shaw Communications Inc B 234.883,11 231.996,99 0,07 CAD 37.200 Sprott Inc 93.073,16 85.952,72 0,03 CAD 7.522 Sun Life Financial Inc 308.745,27 302.034,86 0,09 CAD 10.500 Taseko Mines Ltd 23.637,94 11.172,76 0,00 CAD 5.398 Toronto Dominion Bank (The) 312.227,44 312.178,93 0,09 CAD 68.100 TransAlta Renewables Inc 653.616,58 643.888,42 0,19 CAD 16.128 Transcanada Corp 670.423,00 697.241,50 0,21




129




% de l'actif net

CAD 88.882 Transcontinental Inc A 1.992.357,59 2.062.451,52 0,62 CAD 11.200 Valeant Pharm Intl Inc 259.586,72 260.484,91 0,08

27.585.497,46 28.337.744,97 8,50

CHF 695 Baloise-Holding Reg 104.066,41 100.995,47 0,03 CHF 286 Banque Cantonale Vaudoise Reg 220.292,15 219.468,28 0,07 CHF 1.795 BKW AG Reg 112.910,53 115.689,83 0,03 CHF 2.535 DKSH Holding SA 204.003,39 178.317,98 0,05 CHF 1.524 Helvetia Holding AG Reg 874.021,01 869.432,02 0,26 CHF 2.218 Liechtensteinische LB AG 138.937,84 136.251,76 0,04 CHF 1.890 Orior AG 165.887,87 162.163,14 0,05 CHF 3.760 Pargesa Holding SA 337.967,91 318.445,12 0,10 CHF 714 Partners Group Holding Reg 525.464,53 523.096,68 0,16 CHF 1.800 Swatch Group AG 837.211,63 853.957,70 0,26 CHF 9.905 Swatch Group AG Reg 852.819,93 856.338,62 0,26 CHF 292 Swiss Life Holding Reg 101.168,25 101.450,15 0,03 CHF 3.301 Swissquote Group Holding SA Reg 193.850,59 182.502,42 0,06 CHF 86 Tamedia AG Reg 13.199,14 12.990,94 0,00 CHF 17 Vetropack Holding AG 35.895,63 34.239,68 0,01 CHF 1.116 VP Bank AG Reg A 205.861,03 212.186,10 0,06

4.923.557,84 4.877.525,89 1,47

EUR 18.618 Aegon NV 111.562,66 111.638,74 0,03 EUR 18.420 Aktia Bank Plc 183.567,98 176.343,87 0,05 EUR 64.185 Altri SGPS SA Reg 612.173,05 648.196,29 0,20 EUR 23.912 Amplifon SpA Post Frazionamento 458.518,50 495.810,54 0,15 EUR 271 Amsterdam Commodities NV 7.490,51 7.419,40 0,00 EUR 3.035 Ascopiave SpA 12.856,58 10.594,65 0,00 EUR 24.093 ENI SpA 420.362,35 447.413,16 0,13 EUR 7.536 ERG SpA 151.822,14 164.791,78 0,05 EUR 3.869 F-Secure Corp 20.023,54 17.006,73 0,01 EUR 31.664 Fiat Chrysler Automobiles NV A Reg 631.159,00 603.830,74 0,18 EUR 7.439 Flow Traders NV 308.543,85 289.385,28 0,09 EUR 17.648 Galp Energia SGPS SA B 336.157,70 336.566,99 0,10 EUR 17.684 Intertrust NV 371.234,95 314.233,19 0,09 EUR 35.951 Koninklijke Ahold Delhaize NV 855.973,59 860.652,12 0,26 EUR 3.189 Koninklijke DSM NV 317.198,10 320.638,32 0,10 EUR 45.520 Metsa Board Corp 483.650,17 514.971,17 0,16 EUR 18.582 Moncler SpA 877.457,33 846.084,92 0,26 EUR 6.442 Neste Corporation 435.193,05 505.413,55 0,15 EUR 30.632 NIBC Holding NV Reg 301.833,48 286.496,27 0,09 EUR 214 Ponsse Oyj 7.690,39 7.507,84 0,00 EUR 74.844 Poste Italiane SpA 654.452,09 626.517,25 0,19 EUR 4.352 Raisio Plc V 23.147,63 18.469,29 0,01 EUR 77.917 Redes Energetic Nacio SGPS SA 213.764,62 218.323,43 0,07 EUR 155 Sesa SpA 5.084,76 5.094,09 0,00 EUR 10.184 Soc de Inv e Gestao SA SEMAPA Reg 262.833,36 272.871,37 0,08 EUR 88.710 Sonae SGPS SA Reg 112.338,13 106.675,99 0,03 EUR 15.705 Stora Enso Oyj R 318.300,75 307.304,45 0,09 EUR 40.839 Terna Rete Elettr Nazional SpA 215.169,69 220.851,60 0,07 EUR 23.696 Unipol Gruppo SpA 110.266,83 91.543,75 0,03 EUR 8.600 UPM-Kymmene Corp 302.883,11 307.440,11 0,09

9.122.709,89 9.140.086,88 2,76

JPY 2.500 ABC-Mart Inc 153.472,25 136.776,06 0,04 JPY 25.500 Aeon Co Ltd 507.896,82 545.614,61 0,16 JPY 5.300 Aeon Financial Serv Co Ltd 113.278,93 113.115,16 0,03 JPY 6.500 AGC Inc Reg 274.578,43 253.216,28 0,08 JPY 5.543 ANA Holdings Inc 216.246,34 203.624,50 0,06 JPY 50 Aoyama Trading Co Ltd 1.822,54 1.670,20 0,00 JPY 5.400 Aozora Bank Ltd 211.961,53 205.489,11 0,06 JPY 4.040 Asahi Group Holdings Ltd 203.194,96 206.878,36 0,06 JPY 91 Asahi Kasei Corp 1.226,49 1.156,76 0,00 JPY 200.800 Astellas Pharma Inc 3.036.482,22 3.061.898,75 0,92 JPY 8 Canon Inc 290,32 262,25 0,00 JPY 64.048 Capcom Co Ltd 1.383.898,76 1.578.576,70 0,48




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% de l'actif net

JPY 1.900 Central Japan Railway Co 381.598,28 393.842,84 0,12 JPY 800 Conexio Corp 16.554,61 13.910,53 0,00 JPY 3.100 Cosmo Energy Hgs Co Ltd Reg 113.881,19 108.870,14 0,03 JPY 11.400 DA Consortium Holdings Inc Reg 310.478,79 318.024,66 0,10 JPY 44 Dai-Ichi Life Holdings Inc 901,98 784,94 0,00 JPY 13.900 Daikyo Inc 325.384,28 304.315,46 0,09 JPY 50 Daiseki 1.215,98 1.469,33 0,00 JPY 8.649 Daiwa House Industry Co Ltd 317.802,90 294.846,07 0,09 JPY 19.344 Daiwa Securities Group Inc 119.239,50 112.345,92 0,03 JPY 22.100 DTS Corp 892.840,16 821.031,05 0,25 JPY 5.600 Eisai Co Ltd 411.660,72 394.550,64 0,12 JPY 2.000 Exedy Corp 68.055,11 61.932,92 0,02 JPY 78 FCC Co Ltd 2.123,61 2.200,60 0,00 JPY 28 Foster Electric Co Ltd 750,61 402,18 0,00 JPY 17.000 Fuji Electric Co Ltd Reg 120.850,39 129.535,51 0,04 JPY 19.400 Fuji Media Hgs Inc 333.286,85 331.375,45 0,10 JPY 23.400 Fuji Oil Holdings Inc 813.847,30 840.807,15 0,25 JPY 400 Fuji Pharma Co Ltd Reg 8.607,28 6.868,60 0,00 JPY 18.864 Fuji Soft Inc 717.627,61 796.182,94 0,24 JPY 500 Fujitsu Ltd 3.785,08 3.032,55 0,00 JPY 20.000 Fukuoka Financial Group Inc 102.404,98 100.573,29 0,03 JPY 2.600 Fukushima Industries Corp 118.768,86 119.243,45 0,04 JPY 20.000 Hakuhodo Dy Holdings Inc Reg 300.978,16 321.040,05 0,10 JPY 2.400 Hanwa Co Ltd Reg 106.788,40 91.545,17 0,03 JPY 13.544 Haseko Corp 211.262,43 187.205,93 0,06 JPY 11.800 Hazama Ando Corp 104.551,49 107.384,11 0,03 JPY 50 Hikari Tsushin Inc 6.291,69 8.788,88 0,00 JPY 4.300 Hitachi Capital Corp Reg 112.058,16 111.183,14 0,03 JPY 110.716 Hitachi Ltd 822.759,24 781.254,28 0,24 JPY 8.000 Hoya Corp 462.744,83 454.945,17 0,14 JPY 10.600 Iida Group Holdings Co Ltd 206.188,11 204.506,85 0,06 JPY 15.600 Isuzu Motors Ltd 213.210,69 207.244,17 0,06 JPY 16.758 Itochu Corp 310.484,97 303.721,27 0,09 JPY 92 J Front Retailing Co Ltd 1.676,19 1.401,20 0,00 JPY 5.335 Japan Airlines Co Ltd 207.497,29 189.192,26 0,06 JPY 4.900 JCR Pharmaceuticals Co Ltd Reg 285.620,05 297.720,41 0,09 JPY 59 JSR Corp 1.259,88 1.004,60 0,00 JPY 177.593 JXTG Holdings Inc 1.167.759,14 1.234.885,88 0,37 JPY 4 K' s Holdings Corp 53,10 41,57 0,00 JPY 570 Kajima Corp 5.482,57 4.415,29 0,00 JPY 12.000 Kaneka Corp Reg 110.543,83 107.579,11 0,03 JPY 40.900 Kansai Electric Power Co Inc 594.018,93 596.708,37 0,18 JPY 2.700 Kato Sangyo Co Ltd Reg 92.984,45 92.384,78 0,03 JPY 39.200 KDDI Corp 1.060.688,82 1.072.678,24 0,32 JPY 400 Keyence Corp 240.090,55 225.919,75 0,07 JPY 7.400 Kirin Holdings Co Ltd 202.055,91 197.952,43 0,06 JPY 18.100 Kokuyo Co Ltd Reg 335.794,05 321.425,55 0,10 JPY 5.700 Kumagai Gumi Co Ltd 199.717,37 200.180,57 0,06 JPY 27.183 Kyowa Exeo Corp 698.562,36 713.901,96 0,22 JPY 72 Leopalace21 Corp 554,04 394,57 0,00 JPY 54 Maeda Corp 736,25 621,10 0,00 JPY 69.971 Marubeni Corp 517.975,79 533.855,41 0,16 JPY 5.600 Maruha Nichiro Corp Reg 221.520,83 225.233,61 0,07 JPY 3.377 Matsumotokiyoshi Hgs Co Ltd 145.023,05 151.677,66 0,05 JPY 44 Meitec Corp 2.356,43 2.113,30 0,00 JPY 4.300 Melco Holdings Inc 161.984,87 159.359,91 0,05 JPY 53 Mitsubishi Chemical Hgs Corp 515,25 443,75 0,00 JPY 16.998 Mitsubishi Corp 483.852,53 472.349,99 0,14 JPY 10.300 Mitsubishi Gas Chemical Co Inc 269.466,95 233.404,06 0,07 JPY 16.200 Mitsubishi Research Institute Inc Reg 704.107,99 741.515,85 0,22 JPY 62.450 Mitsui & Co Ltd 1.083.213,79 1.041.632,10 0,31 JPY 39 Mitsui Chemicals Inc 1.210,87 1.038,69 0,00 JPY 57.800 Mizuho Financial Group Inc 101.562,00 97.320,46 0,03 JPY 10.400 Morita Holdings Corp Reg 212.529,40 209.943,58 0,06 JPY 10.200 Musashi Seimitsu Ind Co Ltd Reg 363.567,06 337.498,32 0,10




131




% de l'actif net

JPY 12.100 Nakanishi Inc 276.779,86 274.739,33 0,08 JPY 300 NEC Networks Syst Integ Corp Reg 7.866,04 6.752,13 0,00 JPY 18.600 Net One Syst Co Ltd 306.200,87 319.893,48 0,10 JPY 64 Nexon Co Ltd 968,03 929,68 0,00 JPY 3.600 NGK Spark Plug Co Ltd Reg 102.114,54 102.703,93 0,03 JPY 500 Nichias Corp 6.217,73 6.265,52 0,00 JPY 50 Nichiha Corp 1.889,43 1.891,39 0,00 JPY 14.600 Nihon Unisys Ltd 355.221,50 366.960,70 0,11 JPY 900 Nippon Kanzai Co Ltd 16.747,67 17.883,81 0,01 JPY 10.000 Nomura Real Estate Hgs Inc 242.559,69 221.911,26 0,07 JPY 20.514 NTT DoCoMo Inc 521.195,99 522.735,23 0,16 JPY 2.800 NuFlare Technology Inc 202.106,60 172.148,25 0,05 JPY 6 Obayashi Corp 65,86 62,46 0,00 JPY 33.000 Oji Holdings Corp 219.762,68 204.676,58 0,06 JPY 2.100 Open House Co Ltd 126.145,87 124.371,42 0,04 JPY 12.300 Orix Corp 212.193,93 194.552,44 0,06 JPY 26 Otsuka Corp 1.142,75 1.019,91 0,00 JPY 2.200 Otsuka Holdings Co Ltd 111.431,83 106.539,07 0,03 JPY 91 Paramount Bed Holdings Co Ltd 4.561,20 3.902,41 0,00 JPY 34.900 Penta Ocean Construct Co Ltd 231.663,13 233.790,47 0,07 JPY 20.900 Pressance Corp 329.985,50 323.033,46 0,10 JPY 69.900 Rengo Co Ltd Reg 608.653,86 615.289,15 0,19 JPY 58.900 Resona Holdings Inc 330.982,56 315.118,87 0,10 JPY 7.800 Sankyo Co Ltd Reg 309.089,55 305.267,92 0,09 JPY 7.437 Sankyu Inc 367.703,44 390.767,32 0,12 JPY 21.600 Seed Co Ltd Reg 480.423,33 447.542,11 0,14 JPY 27.300 Sega Sammy Holdings Inc 466.914,21 467.795,80 0,14 JPY 11.500 Sekisui House Ltd 204.689,69 203.493,89 0,06 JPY 75.900 Senko Group Hgs Co Ltd 629.386,41 600.265,45 0,18 JPY 2.800 SFP Holdings Co Ltd Reg 52.771,34 50.911,39 0,02 JPY 5.806 Shiseido Co Ltd 456.576,10 461.167,25 0,14 JPY 10.500 Shizuoka Gas Co Ltd 97.790,17 96.312,02 0,03 JPY 37.151 Showa Corp 648.644,20 610.434,91 0,18 JPY 33 Showa Shell Sekiyu KK 469,14 492,48 0,00 JPY 88.700 Sojitz Corp 280.196,81 321.919,39 0,10 JPY 2.500 Sugi Hgs Co Ltd 152.587,66 144.675,67 0,04 JPY 18.800 Sumitomo Corp 312.002,14 308.906,26 0,09 JPY 21.500 Sumitomo Forestry Co Ltd 333.559,08 325.513,49 0,10 JPY 50 Sumitomo Metal Mining Co Ltd 1.687,54 1.913,06 0,00 JPY 78.300 Sumitomo Mitsui Constru Co Ltd Reg 535.429,92 545.021,47 0,16 JPY 7.500 Sumitomo Mitsui Trust Hgs Inc 316.558,56 297.454,08 0,09 JPY 2.000 Sumitomo Realty & Dev Co Ltd 77.482,45 73.831,99 0,02 JPY 24.599 Suzuki Motor Corp 1.418.300,25 1.358.702,56 0,41 JPY 6.400 T&D Holdings Inc 103.468,87 96.174,79 0,03 JPY 7.100 Taisho Pharma Hgs Co Ltd Reg 705.283,72 831.372,76 0,25 JPY 2.100 Takamatsu Const Group Co Ltd 61.590,01 63.038,87 0,02 JPY 34.600 Takara Bio Inc Reg 781.292,78 723.143,62 0,22 JPY 65 Takeda Pharmaceutical Co Ltd 3.311,66 2.745,18 0,00 JPY 3.000 TDK Corp 297.156,63 306.595,06 0,09 JPY 11.800 Teijin Ltd 232.428,08 216.472,72 0,07 JPY 5.300 Terumo Corp 306.832,16 303.841,48 0,09 JPY 15.500 Tis Inc 608.875,58 713.673,12 0,22 JPY 24.000 Toda Corp 212.142,29 208.874,65 0,06 JPY 4.000 Tokio Marine Holdings Inc 196.126,27 187.532,17 0,06 JPY 27.400 Tokuyama Corp 984.534,94 879.402,38 0,27 JPY 3.500 Tokyo Century Corp 188.494,79 198.438,14 0,06 JPY 124.900 Tokyo Electric Power Co Inc 623.511,63 581.848,08 0,18 JPY 1.600 Tokyo Electron Ltd 307.950,31 274.743,84 0,08 JPY 7.400 Tokyo Tatemono Company 103.527,28 101.615,14 0,03 JPY 43.900 Tokyu Fudosan Hgs Corp 315.296,17 309.933,66 0,09 JPY 66 Tosei Corp 810,10 699,54 0,00 JPY 7.300 Toshiba Plant Syst & Serv Corp 154.716,53 167.004,02 0,05 JPY 7.800 Towa Pharmaceutical Co Ltd Reg 488.444,34 417.586,80 0,13 JPY 5.900 Toyota Tsusho Corp 216.405,25 197.616,58 0,06 JPY 15.887 TS Tech Co Ltd 693.497,13 663.362,78 0,20




132




% de l'actif net

JPY 66 TV Asahi Holdings Corp 1.307,68 1.449,72 0,00 JPY 9.500 TV Tokyo Holdings Corp Reg 266.838,28 290.321,87 0,09 JPY 69 UBE Industries Ltd 2.063,37 1.793,45 0,00 JPY 5.100 Wowow Inc 159.963,95 161.842,65 0,05 JPY 40.600 Yamada Denki Co Ltd 209.051,61 201.964,53 0,06 JPY 7.800 Zenkoku Hosho Co Ltd 362.166,49 354.209,38 0,11 JPY 21.400 Zojirushi Corp Reg 316.650,80 261.595,28 0,08

43.879.773,23 43.577.490,03 13,15

KRW 2.725 AK Holdings Inc 203.296,22 184.823,78 0,06 KRW 3.051 Binggrae Co Ltd 178.263,29 164.944,06 0,05 KRW 36 Dongwon Industries Co Ltd 10.663,04 11.075,12 0,00 KRW 2.334 F&F Co Ltd 113.512,22 171.321,16 0,05 KRW 15.837 Fila Korea Co Ltd 397.480,60 479.377,87 0,14 KRW 5.448 Green Cross Holdings Corp Reg 163.286,19 162.947,89 0,05 KRW 20.349 Huchems Fine Chemical Corp 531.197,12 535.413,03 0,16 KRW 13.164 Il Yang Pharmaceutical Co Ltd Reg 453.780,22 382.481,46 0,12 KRW 6.960 Industrial Bank of Korea 104.230,18 96.416,19 0,03 KRW 6.627 Jeju Air Co Ltd Reg 298.621,25 250.670,35 0,08 KRW 55.130 Jin Air Co Ltd Reg 1.603.689,56 1.254.667,10 0,38 KRW 8.223 Korea Gas Corp 459.072,64 474.881,57 0,14 KRW 15.723 Kumho Petro Chemical Co Ltd 1.538.342,20 1.647.712,12 0,50 KRW 1.187 Orion Corp 161.711,79 159.095,17 0,05 KRW 1.860 S-1 CORP 158.430,51 161.960,20 0,05 KRW 7.945 Samjin Pharmaceutical Co Ltd 360.879,80 322.679,71 0,10 KRW 1.210 Shinsegae Co Ltd 501.789,44 437.009,54 0,13 KRW 791 SK Holdings Co Ltd 209.007,96 184.287,66 0,06 KRW 14.644 SK Hynix Inc 1.176.394,54 1.128.913,17 0,34 KRW 111.054 Tae Young Engineering & Constr Reg 1.518.155,32 1.383.579,05 0,42

10.141.804,09 9.594.256,20 2,91

NOK 23.489 Aker BP ASA 870.756,11 866.825,08 0,26 NOK 145.418 Austevoll Seafood ASA 1.758.494,25 1.744.801,91 0,53 NOK 143.973 B2Holding ASA 337.098,66 300.628,20 0,09 NOK 3.591 Bakkafrost P/F Reg 203.868,72 199.220,98 0,06 NOK 83.304 Elkem Asa Reg 371.499,92 388.363,64 0,12 NOK 2.925 Fjord1 ASA 19.408,53 18.588,52 0,01 NOK 27.893 Grieg Seafood ASA 312.335,28 293.952,73 0,09 NOK 18.660 Kongsberg Automotive Asa 23.922,36 21.427,75 0,01 NOK 252.859 Kvaerner ASA 572.116,37 532.955,17 0,16 NOK 24.476 Leroy Seafood Group ASA 168.539,13 164.794,86 0,05 NOK 36.624 Ocean Yield ASA 316.953,33 319.465,88 0,10 NOK 30.663 Sparebank 1 Nord-Norge 221.713,03 229.097,86 0,07 NOK 417 SpareBank 1 Ostlandet Reg Stock Option 4.496,92 4.450,86 0,00 NOK 11.085 SpareBank 1 SMN 113.832,26 114.916,27 0,03 NOK 26.182 Storebrand ASA 220.278,45 211.164,85 0,06 NOK 10.343 Telenor ASA 214.580,07 212.100,66 0,06

5.729.893,39 5.622.755,22 1,70

NZD 111.597 Mercury NZ Ltd 249.693,10 254.569,83 0,08 NZD 99.055 Meridian Energy Ltd 207.073,94 209.197,03 0,06 NZD 43.477 New Zealand Refin Co (The) Ltd 75.781,91 71.808,18 0,02 NZD 63.698 Summerset Group Holdings Ltd 312.294,81 329.846,40 0,10

844.843,76 865.421,44 0,26

SEK 6.546 AAK AB Reg 102.020,12 104.353,13 0,03 SEK 7.625 AF AB 176.705,61 174.574,07 0,05 SEK 13.412 Atlas Copco AB A Reg 416.345,42 391.030,90 0,12 SEK 23.854 Atlas Copco AB B Reg 651.397,37 625.736,83 0,19 SEK 23.442 Axfood AB 434.908,11 451.533,40 0,14 SEK 346 Biogaia AB B 18.338,52 15.452,65 0,00 SEK 36.606 Biotage AB 391.598,91 469.790,37 0,14 SEK 34.972 Boliden AB Reg 1.223.771,84 1.136.124,76 0,34 SEK 38.553 Bravida Holding AB 325.970,90 306.650,04 0,09 SEK 2.737 Duni AB 39.514,99 39.225,89 0,01 SEK 35.191 Elekta AB Shares B 456.693,38 464.219,69 0,14




133




% de l'actif net

SEK 21.029 Epiroc AB Reg A 197.642,60 220.958,25 0,07 SEK 21.440 Epiroc AB Reg B 187.080,14 196.538,93 0,06 SEK 7.907 Essity AB B Reg 206.152,58 195.527,03 0,06 SEK 75.908 Granges AB Reg 938.153,79 995.395,12 0,30 SEK 2.270 HIQ Intl AB Reg 20.068,33 15.736,12 0,00 SEK 21.215 Husqvarna AB B 201.074,36 201.638,79 0,06 SEK 74.042 International Petroleum Corp Reg 489.101,38 496.637,30 0,15 SEK 3.312 Kinnevik AB B 112.882,17 113.631,09 0,03 SEK 7.362 Lindap Intl AB 59.077,18 53.989,54 0,02 SEK 27.292 Lundin Petroleum AB 870.439,73 871.676,92 0,26 SEK 6.203 Nolato AB B 524.488,22 501.360,39 0,15 SEK 13.080 Paradox Interactive AB Reg 293.981,07 271.976,03 0,08 SEK 29.968 Recipharm AB B 427.427,79 449.593,70 0,14 SEK 19.323 Securitas AB B 313.716,27 318.514,55 0,10 SEK 3.763 Skistar AB B 84.536,88 78.497,50 0,02 SEK 30.198 Swedbank AB A 669.378,25 647.495,46 0,20 SEK 35.369 Swedish Match AB 1.536.665,88 1.754.373,89 0,53 SEK 21.511 Swedish Orphan Biovitrum AB 413.724,33 470.009,05 0,14

11.782.856,12 12.032.241,39 3,62

SGD 158.600 China Sunsine Chemical Hgs Ltd Reg 180.690,02 180.286,75 0,05 SGD 176.300 ComfortDelgro Corp Ltd 317.464,20 303.842,91 0,09 SGD 46.100 DBS Group Holdings Ltd 971.655,60 899.652,38 0,27 SGD 4.800 Hong Leong Finance Ltd Reg 9.707,04 9.328,59 0,00 SGD 285.800 M1 Ltd 382.929,72 335.359,91 0,10 SGD 21.900 Oversea-Chinese Bankg Corp Ltd 201.744,83 186.950,24 0,06 SGD 42.200 Singapore Exchange Ltd 230.155,68 221.901,65 0,07 SGD 112.700 Singapore Press Hgs Ltd 230.461,75 214.894,94 0,06 SGD 43.133 United Overseas Bank Ltd Local 910.750,27 846.495,60 0,26 SGD 32.300 UOL Group Ltd 211.000,90 180.503,83 0,05

3.646.560,01 3.379.216,80 1,01

USD 7.778 Abbott Laboratories 459.158,53 474.380,22 0,14 USD 17.293 AbbVie Inc 1.728.778,56 1.602.196,45 0,48 USD 76 Abercrombie & Fitch Co A 2.059,92 1.860,48 0,00 USD 2.417 Abiomed Inc 991.763,34 988.673,85 0,30 USD 613 Accenture Plc A 92.080,86 100.280,67 0,03 USD 12.141 Addus HomeCare Corp Reg 644.718,65 695.072,25 0,21 USD 1.154 Adobe Systems Inc 248.946,30 281.356,74 0,08 USD 34.700 ADT Inc Reg 287.487,41 300.155,00 0,09 USD 1.200 Advance Auto Parts 164.688,00 162.840,00 0,05 USD 15 Aecom 542,51 495,45 0,00 USD 5.838 AerCap Holdings NV 318.129,48 316.127,70 0,10 USD 6.299 Aflac Inc 276.202,88 270.982,98 0,08 USD 93 Agilent Technologies Inc Reg 6.403,70 5.751,12 0,00 USD 15 Air Lease Corp A 643,53 629,55 0,00 USD 3.391 Akamai Technologies Inc 251.090,09 248.322,93 0,07 USD 56.037 Algonquin Power & Utilities Corp Reg 546.367,89 541.877,79 0,16 USD 1.253 Align Technology Inc 321.758,56 428.701,42 0,13 USD 16.300 AllianceBernstein Holding LP Partnership Units 449.288,77 465.365,00 0,14 USD 1.695 Allianz SE spons ADR repr 1/10 Shares 41.929,98 34.713,60 0,01 USD 6.496 Allison Transmission Hgs Inc 257.191,35 263.023,04 0,08 USD 3.013 Allstate Corp 290.704,28 274.996,51 0,08 USD 11 Ally Financial Inc 295,48 288,97 0,00 USD 200 Alphabet Inc A 231.661,00 225.838,00 0,07 USD 200 Alphabet Inc C 229.683,00 223.130,00 0,07 USD 29 Altria Group Inc 1.847,57 1.646,91 0,00 USD 59.100 AMAG Pharmaceuticals Inc 1.354.585,01 1.152.450,00 0,35 USD 7.000 AMC Networks Inc A 449.870,10 435.400,00 0,13 USD 4.300 Amdocs Ltd 287.937,08 284.617,00 0,09 USD 5.200 Amedisys Inc 409.234,36 444.392,00 0,13 USD 37.547 American Eagle Outfitters Inc 783.782,13 872.967,75 0,26 USD 935 American Express Co 89.582,04 91.630,00 0,03 USD 800 American Financial Group Inc 88.713,01 85.864,00 0,03 USD 9.948 American Public Education Inc Reg 418.877,32 418.810,80 0,13 USD 8.100 American Renal Associates Holdings Inc Reg 132.024,33 127.737,00 0,04




134




% de l'actif net

USD 1.383 Ametek Inc 100.517,78 99.797,28 0,03 USD 1.400 Amgen Inc 258.752,06 258.426,00 0,08 USD 121 Anheuser-Busch InBev SA ADR spons repr 1 Share 11.847,68 12.191,96 0,00 USD 6.200 ANI Pharmaceuticals Inc 389.485,50 414.160,00 0,12 USD 147 Answerthink Inc Reg 2.535,74 2.362,29 0,00 USD 1.887 Anthem Inc 444.246,59 449.162,61 0,14 USD 5 Apollo Global Management LLC A 155,36 159,35 0,00 USD 96 Apple Inc 18.002,70 17.770,56 0,01 USD 35 Applied Industri Technolog Inc 2.490,17 2.455,25 0,00 USD 16 Applied Materials Inc 936,48 739,04 0,00 USD 9.000 Aptiv Plc Reg 866.170,25 824.670,00 0,25 USD 59 Aramark 2.508,33 2.188,90 0,00 USD 28.800 ArcBest Corp 1.373.424,70 1.316.160,00 0,40 USD 70 Arch Coal Inc A Reg 6.653,00 5.490,10 0,00 USD 7.100 Array BioPharma Inc 111.444,44 119.138,00 0,04 USD 1.200 Arrow Electronics Inc 90.876,80 90.336,00 0,03 USD 36 Arthur J Gallagher & Co Reg 2.470,85 2.350,08 0,00 USD 60 Asbury Automotive Group Inc Reg 4.149,25 4.113,00 0,00 USD 4.100 AstraZeneca Plc ADR repr 1 Share 150.183,41 143.951,00 0,04 USD 52 At Home Group Inc Reg 1.672,26 2.035,80 0,00 USD 82 AT&T Inc 2.986,31 2.633,02 0,00 USD 3.300 Autoliv Inc 476.246,02 472.626,00 0,14 USD 413 Autozone Inc 278.463,15 277.094,09 0,08 USD 2.400 Avnet Inc 96.079,68 102.936,00 0,03 USD 4.400 AXA Equitable Holdings Inc Reg 94.128,76 90.684,00 0,03 USD 61 Axon Enterprise Reg 2.613,61 3.853,98 0,00 USD 29 Bank of America Corp 875,57 817,51 0,00 USD 50 Bank of Nova Scotia 3.030,18 2.861,00 0,00 USD 4.800 BankUnited Inc 202.522,41 196.080,00 0,06 USD 11.712 Baxter Intl Inc 848.643,40 864.814,08 0,26 USD 1.417 Bayerische Motoren Werke AG spons ADR repr 1/3 Share 52.930,48 42.757,98 0,01 USD 1.665 Becton Dickinson & Co 381.873,77 398.867,40 0,12 USD 424 Berkshire Hathaway Inc 82.033,58 79.139,60 0,02 USD 3.768 Best Buy Co Inc 279.481,08 281.017,44 0,08 USD 20.800 BFC Financial Corp Reg 188.769,29 187.824,00 0,06 USD 91 BGC Partners Inc A 1.245,85 1.030,12 0,00 USD 4.465 BHP Billiton Ltd spons ADR Repr 2 Shares 214.671,88 223.294,65 0,07 USD 19.326 BHP Billiton Plc spons ADR repr 2 Shares 891.074,50 868.703,70 0,26 USD 1.902 Bio-Techne Corp 286.326,81 281.400,90 0,08 USD 9.300 BioTelemetry Inc Reg 385.071,18 418.500,00 0,13 USD 12.615 BJ's Restaurants Inc 625.437,28 756.900,00 0,23 USD 1.800 Black Knight Inc Reg 92.800,08 96.390,00 0,03 USD 64 Blue Hills Bancorp Inc Reg 1.336,74 1.420,80 0,00 USD 1.679 Boeing Co (The) 584.783,54 563.321,29 0,17 USD 6.163 Boise Cascade Co 265.044,87 275.486,10 0,08 USD 18.300 Boot Barn Holdings Inc Reg 434.887,97 379.725,00 0,11 USD 9.300 Booz Allen Hamilton Hg Corp A 414.123,39 406.689,00 0,12 USD 79 Borg Warner Inc 4.038,27 3.409,64 0,00 USD 21.756 BP Plc ADR repr 6 Shares 895.250,41 993.378,96 0,30 USD 28 Broadridge Fin Solutions Inc 2.809,84 3.222,80 0,00 USD 7.300 Brown & Brown Inc 202.571,73 202.429,00 0,06 USD 26.822 Buckle Inc (The) 677.702,48 721.511,80 0,22 USD 4.133 CACI Intl Inc A 629.454,93 696.617,15 0,21 USD 3.100 Cadence Bancorporation A Reg 91.192,08 89.497,00 0,03 USD 3.015 Cal-Maine Foods Inc Reg 144.574,26 138.237,75 0,04 USD 14.829 Callaway Golf Co Reg 257.187,76 281.306,13 0,08 USD 2.800 Canada Goose Holdings Inc 160.608,28 164.780,00 0,05 USD 36 Canadian Imp Bk of Commerce 3.402,14 3.129,12 0,00 USD 15.212 Cannae Holdings Inc Reg 288.521,74 282.182,60 0,09 USD 40 Canon Inc spons ADR repr 1 Share 1.473,28 1.307,60 0,00 USD 82 Cantel Medical Corp 9.055,51 8.065,52 0,00 USD 31 Capitol Federal Financial Inc 403,51 407,96 0,00 USD 22.000 Cardtronics Plc Reg 620.997,14 531.960,00 0,16 USD 30 Carnival Corp 1.965,30 1.719,30 0,00 USD 6.425 Carnival Plc spons ADR repr 1 Shares 412.697,22 370.401,25 0,11




135




% de l'actif net

USD 36 Carter's Inc 4.160,23 3.902,04 0,00 USD 48 Catalent Inc 1.945,83 2.010,72 0,00 USD 600 Cavco Industries Inc 123.461,22 124.590,00 0,04 USD 23.286 CBIZ Inc Reg 471.766,23 535.578,00 0,16 USD 9.216 CBRE Group Inc A 434.828,52 439.971,84 0,13 USD 2.474 CDW Corp 172.532,25 199.874,46 0,06 USD 51 Celanese Corp Ser A 5.630,84 5.664,06 0,00 USD 3.320 Centene Corp 371.013,70 409.057,20 0,12 USD 22.239 Centerpoint Energy Inc 595.428,13 616.242,69 0,19 USD 13.800 CenterState Bank Inc Reg 430.476,85 411.516,00 0,12 USD 70 Central Garden & Pet Co Reg 2.911,66 3.043,60 0,00 USD 6.700 Century Communities Inc 199.055,82 211.385,00 0,06 USD 69 CH Robinson Worldwide Inc 6.313,35 5.772,54 0,00 USD 59 Cheesecake Factory (The) Inc 3.002,14 3.248,54 0,00 USD 1.280 Chemed Corp 406.289,26 411.916,80 0,12 USD 5.100 Chemours (The) Co Reg 262.472,24 226.236,00 0,07 USD 18.675 Cheniere Energy Part LP HgsLLC Reg 561.162,05 587.328,75 0,18 USD 61 Chico's Fas Inc 611,46 496,54 0,00 USD 10.080 China Petroleum & Chem Corp ADR repr 100 Shares H 958.045,91 905.587,20 0,27 USD 47 Ciena Corp 1.237,68 1.245,97 0,00 USD 46 Cigna Corp 8.383,76 7.817,70 0,00 USD 92 Cintas Corp 15.820,61 17.026,44 0,01 USD 4.404 Cisco Systems Inc 191.061,11 189.504,12 0,06 USD 18 Citigroup Inc 1.295,20 1.204,56 0,00 USD 4.500 Citizens Financial Group Inc 183.855,98 175.050,00 0,05 USD 10.013 Citrix Systems Inc 1.002.741,94 1.049.762,92 0,32 USD 82 Civitas Solutions Inc Reg 1.193,58 1.344,80 0,00 USD 69 CK Hutchison Holdings Ltd unspons ADR repr 1 Share 817,45 728,64 0,00 USD 84 CME Group Inc A 13.477,61 13.769,28 0,00 USD 12.600 CNA Financial Corp 614.084,38 575.568,00 0,17 USD 7.501 CNOOC Ltd ADR repr 100 shares 1.228.820,47 1.284.471,24 0,39 USD 2.400 Cognizant Tec Solutions Corp 186.646,44 189.576,00 0,06 USD 81 Cohen & Steers Inc Reg 3.531,43 3.378,51 0,00 USD 1.100 Columbia Sportswear Co 93.035,47 100.617,00 0,03 USD 12.262 Conagra Brands Inc 458.482,69 438.121,26 0,13 USD 5.699 Conmed Corp Reg 361.733,53 417.166,80 0,13 USD 12 ConocoPhillips Reg 735,97 835,44 0,00 USD 21.600 CONSOL Mining Corp Reg 923.260,80 828.360,00 0,25 USD 25.933 Continental Resources Inc Reg 1.563.743,06 1.679.421,08 0,51 USD 700 Cooper-Standard Holdings Inc Reg 96.350,03 91.469,00 0,03 USD 1.600 Copart Inc 90.277,28 90.496,00 0,03 USD 95 Cosan Ltd Reg A 1.028,70 724,85 0,00 USD 92 Cracker Barrel Old Country Store Inc 14.969,90 14.371,32 0,00 USD 25 Credicorp Ltd 5.822,19 5.628,00 0,00 USD 4.459 CSG Systems Intl Inc Reg 188.080,90 182.239,33 0,06 USD 15 CURO Group Holdings Corp Reg 257,99 374,25 0,00 USD 52 Cutera Inc 2.665,65 2.095,60 0,00 USD 16 Daimler AG Reg 1.379,99 1.027,20 0,00 USD 4.284 Danaher Corp 424.526,20 422.745,12 0,13 USD 2.400 Darden Restaurants Inc 259.242,24 256.944,00 0,08 USD 60 DCX Technology Co Reg 5.286,47 4.836,60 0,00 USD 3.422 Deckers Outdoor Corp 405.502,70 386.309,58 0,12 USD 3.517 Dell Technologies Inc V 271.168,24 297.467,86 0,09 USD 27 Deluxe Corp 2.032,32 1.787,67 0,00 USD 97 Denny's Corp 1.574,66 1.545,21 0,00 USD 41.200 Dick's Sporting Goods Inc 1.517.334,69 1.452.300,00 0,44 USD 3.242 Dillards Inc A 265.603,44 306.369,00 0,09 USD 4.228 Dine Brands Global Inc 307.673,09 316.254,40 0,10 USD 15.563 Diplomat Pharmacy Inc Reg 353.897,92 397.790,28 0,12 USD 2.483 Discover Financial Services 181.623,56 174.828,03 0,05 USD 66 Discovery Inc 1.510,33 1.815,00 0,00 USD 97 Discovery Inc C 2.033,64 2.473,50 0,00 USD 99 Dollar General Corp 9.150,65 9.761,40 0,00 USD 5.738 Dominion Energy Inc 379.365,77 391.216,84 0,12 USD 987 Domino's Pizza Inc Reg 275.803,80 278.501,79 0,08




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% de l'actif net

USD 3.930 Domtar Corp 181.604,45 187.618,20 0,06 USD 8 Dr Horton Inc 371,68 328,00 0,00 USD 13.300 Dropbox Inc A Reg 424.261,41 431.186,00 0,13 USD 18 DXP Enterprises Inc 670,21 687,60 0,00 USD 1.044 Eastman Chemical Co 107.736,32 104.358,24 0,03 USD 22 Eaton Corp Public Ltd Cie 1.759,58 1.644,28 0,00 USD 10 EBay Inc 414,26 362,60 0,00 USD 15 Edwards Lifesciences Corp 2.058,33 2.183,55 0,00 USD 6.072 Eli Lilly & Co 498.853,90 518.123,76 0,16 USD 7.959 Emergent BioSolutions Inc 419.166,22 401.849,91 0,12 USD 3.831 Enanta Pharmaceuticals Inc 346.792,94 444.012,90 0,13 USD 7.700 Encompass Health Corp Reg 488.642,43 521.444,00 0,16 USD 62 Energizer Holdings Inc 3.385,85 3.903,52 0,00 USD 14.955 ENI SpA spons ADR repr 2 Shares 545.962,31 555.129,60 0,17 USD 51.800 Enova International Inc Reg 1.706.446,19 1.893.290,00 0,57 USD 20.700 Enphase Energy Inc 148.174,74 139.311,00 0,04 USD 11.150 Ensign Group Inc Reg 333.386,91 399.393,00 0,12 USD 76 Entergy Corp 5.941,47 6.140,04 0,00 USD 3.601 Envision Healthcare Corp Reg 142.194,54 158.480,01 0,05 USD 71.140 Equinor ASA 1.638.699,14 1.878.807,40 0,57 USD 64 Equity Bancshares Inc A Reg 2.477,60 2.654,72 0,00 USD 18 Estée Lauder Companies Inc A 2.575,36 2.568,42 0,00 USD 12.200 Etsy Inc 368.811,68 514.718,00 0,16 USD 31 Everest Reinsurance Group Ltd 7.924,66 7.144,88 0,00 USD 87 ExlService Holdings Inc 5.116,38 4.925,07 0,00 USD 60 Exxon Mobil Corp 4.543,40 4.963,80 0,00 USD 7.600 F5 Networks Inc 1.108.649,77 1.310.620,00 0,40 USD 3.887 Facebook Inc A 755.783,38 755.321,84 0,23 USD 2.000 Federal Agricultural Mrtge Corp C 183.643,30 178.960,00 0,05 USD 80 Federated Investors Inc B 2.674,99 1.865,60 0,00 USD 958 Fidelity Natl Inform Serv Inc 102.624,38 101.576,74 0,03 USD 2.740 Fifth Third Bancorp 90.116,84 78.638,00 0,02 USD 3.631 First American Financial Corp 200.243,91 187.795,32 0,06 USD 9.033 First Cash Financial Serv Inc 767.004,59 811.615,05 0,24 USD 6.146 Firstenergy Corp 208.187,58 220.702,86 0,07 USD 3.591 Fiserv Inc 265.250,89 266.057,19 0,08 USD 34 Five Below Inc 2.516,92 3.322,14 0,00 USD 92 Flagstar Bancorp Inc 3.393,13 3.151,92 0,00 USD 3 Flowers Foods Inc 67,01 62,49 0,00 USD 24.600 Foot Locker Inc 1.371.964,77 1.295.190,00 0,39 USD 12.405 Fortinet Inc 677.587,77 774.444,15 0,23 USD 7.700 FTI Consulting Inc 394.667,40 465.696,00 0,14 USD 4.656 Garmin Ltd Reg 285.701,21 284.016,00 0,09 USD 1.990 Generac Holdings Inc 93.768,69 102.942,70 0,03 USD 8.200 Genomic Health Inc Reg 408.688,38 413.280,00 0,12 USD 3.049 Genpact Ltd 93.188,59 88.207,57 0,03 USD 19.291 Gentex Corp 445.901,28 444.078,82 0,13 USD 17.439 GeoPark Ltd Reg 272.507,81 359.940,96 0,11 USD 761 Global Payments Inc 87.559,01 84.843,89 0,03 USD 2.569 Globaltrans Investment Plc GDR repr 1 Sh Reg S 28.419,31 26.203,80 0,01 USD 7.813 Globus Medical Inc 397.280,94 394.243,98 0,12 USD 88 Goldman Sachs Group Inc 21.329,86 19.410,16 0,01 USD 3.940 Grand Canyon Education Inc 412.632,80 439.743,40 0,13 USD 68 Graphic Packaging Hg Co Reg 1.047,68 986,68 0,00 USD 19.897 Guess Inc Reg 452.910,24 425.795,80 0,13 USD 2.293 Hanover Insurance Gr Inc (The) 256.117,01 274.151,08 0,08 USD 6.753 HCA Healthcare Inc 673.715,41 692.857,80 0,21 USD 900 Henry Jack & Associates Inc 109.966,92 117.324,00 0,04 USD 6.007 Hewlett Packard Enterprise Co 97.031,94 87.762,27 0,03 USD 1.975 Hillenbrand Inc Reg 93.172,47 93.121,25 0,03 USD 2.793 Hilton Grand Vacations Inc Reg 124.371,26 96.917,10 0,03 USD 1.100 Hilton Worldwide Holdings Inc Reg 91.380,52 87.076,00 0,03 USD 78 Hitachi Ltd spons ADR repr 10 sh 6.361,74 5.499,78 0,00 USD 18.675 HollyFrontier Corp Corp 1.156.757,27 1.277.930,25 0,39 USD 16 Honeywell Intl Inc 2.368,33 2.304,80 0,00




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% de l'actif net

USD 23.500 Horizon Pharma Plc 385.557,99 389.160,00 0,12 USD 24 Hostess Brands Inc A Reg 345,37 326,40 0,00 USD 3.800 Houlihan Lokey Inc A Reg 187.601,79 194.636,00 0,06 USD 12.975 HP Inc 302.493,85 294.402,75 0,09 USD 22.480 HSBC Holdings Plc spons ADR repr 5 Shares 1.089.386,22 1.059.707,20 0,32 USD 2.948 Humana Inc 828.627,93 877.413,24 0,26 USD 95 Huntington Bancshares Inc 1.422,63 1.402,20 0,00 USD 8.930 Huntsman Corp 277.741,91 260.756,00 0,08 USD 600 IBM Corp 83.388,00 83.820,00 0,03 USD 7.984 ICF International Inc Reg 506.450,72 567.263,20 0,17 USD 3.602 Icon Plc 423.180,87 477.373,06 0,14 USD 1.548 ICU Medical Inc 396.589,07 454.570,20 0,14 USD 53 IDEXX Laboratories Inc 10.732,80 11.550,82 0,00 USD 2.393 Illumina Inc 644.284,24 668.340,97 0,20 USD 2.400 Imperial Brands Plc spons ADR repr 1 Share 88.429,98 89.136,00 0,03 USD 15.200 ING Groep NV Spons ADR Repr 1 Share 235.123,59 217.664,00 0,07 USD 17 Innoviva Inc 294,67 234,60 0,00 USD 6.400 Integra LifeSciences Hgs Corp 409.973,91 412.224,00 0,12 USD 11.423 Intel Corp 594.416,96 567.837,33 0,17 USD 61 Interactive Brokers Group Inc A 3.884,78 3.929,01 0,00 USD 5.700 InterDigital Inc 455.697,49 461.130,00 0,14 USD 66 Interpublic Gr Cos Inc 1.548,28 1.547,04 0,00 USD 98 Intl Paper Co 5.149,48 5.103,84 0,00 USD 3.871 Intuit Inc 678.399,11 790.864,66 0,24 USD 1.450 Intuitive Surgical Inc 680.375,46 693.796,00 0,21 USD 1.438 J.M. Smucker Co 161.853,12 154.556,24 0,05 USD 2.500 Jazz Pharmaceuticals Plc 437.301,60 430.750,00 0,13 USD 4.300 John B. Sanfilippo & Son Inc Reg 318.502,85 320.135,00 0,10 USD 2.100 John Wiley & Sons Inc A 148.140,09 131.040,00 0,04 USD 1.470 Jones Lang Lasalle Inc 248.024,75 244.005,30 0,07 USD 1.658 JPMorgan Chase & Co 176.205,62 172.763,60 0,05 USD 5.358 KAR Auction Services Inc 288.369,71 293.618,40 0,09 USD 1.984 KB Financial Gr Inc ADR repr 1 Share 108.260,35 92.216,32 0,03 USD 5.800 Kforce Inc Reg 189.793,88 198.940,00 0,06 USD 68 KLA-Tencor Corp 7.702,79 6.972,04 0,00 USD 78 Knight Swift Transport Hgs Inc Reg A 3.646,87 2.980,38 0,00 USD 28.450 Kohl's Corp 1.957.934,83 2.074.005,00 0,63 USD 1.457 Korn Ferry Intl 90.345,74 90.232,01 0,03 USD 70 Lam Research Corp 14.532,17 12.099,50 0,00 USD 1.288 Lamb Weston Holdings Inc Reg S 80.900,27 88.240,88 0,03 USD 8.665 Las Vegas Sands Corp 673.781,44 661.659,40 0,20 USD 3.600 Lazard Ltd A 194.390,06 176.076,00 0,05 USD 5.106 Lear Corp 954.206,00 948.745,86 0,29 USD 31 Leidos Holdings Inc 1.991,95 1.829,00 0,00 USD 83 Lennox Intl Inc 16.320,56 16.612,45 0,01 USD 5.136 LHC Group Inc 371.517,30 439.590,24 0,13 USD 2.119 Ligand Pharmaceuticals Inc Reg 365.291,71 438.993,23 0,13 USD 56.300 Limelight Networks Inc Reg 296.837,67 251.661,00 0,08 USD 88 Lithia Motors Inc A 8.858,69 8.322,16 0,00 USD 4.700 Livanova Plc 393.560,95 469.154,00 0,14 USD 25 LKQ Corp 972,39 797,50 0,00 USD 3.900 Loews Corp 196.501,45 188.292,00 0,06 USD 10.039 Louisiana Pacific Corp 292.609,34 273.261,58 0,08 USD 1.451 LPL Investment Holdings Inc Reg 98.435,39 95.098,54 0,03 USD 43 LSC Communications Inc Reg 771,82 673,38 0,00 USD 7.010 Lululemon Athletica Inc 758.137,99 875.198,50 0,26 USD 93 Lumentum Hgs Inc 5.437,04 5.384,70 0,00 USD 13.600 Luminex Corp Reg 392.414,78 401.608,00 0,12 USD 18.036 Luther Burbank Corp Reg 226.450,58 207.504,18 0,06 USD 6.881 Lyondellbasell Industries NV 778.215,48 755.877,85 0,23 USD 500 M & T Bank Corp 85.150,50 85.075,00 0,03 USD 25 M/I Homes Inc 779,27 662,00 0,00 USD 11.942 Macy's Inc 395.724,04 446.989,06 0,13 USD 79 Magellan Health Inc 8.601,35 7.580,05 0,00 USD 9.549 Marathon Petroleum Corp 724.478,64 669.957,84 0,20




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% de l'actif net

USD 4.003 Marriott Intl Inc A 548.617,94 506.779,80 0,15 USD 45 Masco Corp 1.803,02 1.683,90 0,00 USD 3.587 Mastercard Inc A 649.417,98 704.917,24 0,21 USD 4 Maximus Inc 267,93 248,44 0,00 USD 17.567 Melco Resorts & Entert Ltd spons ADR repr 3 Shares 558.583,44 491.876,00 0,15 USD 6.700 Mercer Intl Inc 116.861,40 117.250,00 0,04 USD 15.100 Merchants Bancorp Inc (IN) Reg 421.407,52 430.803,00 0,13 USD 7.874 Merit Medical Syst Inc 368.401,05 403.148,80 0,12 USD 9 Meritor Inc 200,35 185,13 0,00 USD 36 Metlife Inc 1.633,64 1.569,60 0,00 USD 11 Michael Kors Holdings Ltd 627,27 732,60 0,00 USD 7.800 Microchip Technology Inc 772.580,64 709.410,00 0,21 USD 39.384 Micron Technology Inc 1.939.433,42 2.065.296,96 0,62 USD 7.014 Microsoft Corp 674.580,93 691.650,54 0,21 USD 3.100 Mimecast UK Ltd Reg 136.892,28 127.751,00 0,04 USD 900 Molina Healthcare Inc 89.998,02 88.146,00 0,03 USD 1.685 Morgan Stanley 90.930,88 79.869,00 0,02 USD 4.050 Motorola Solutions Inc 434.183,34 471.298,50 0,14 USD 8.484 Movado Group Inc Reg 385.078,66 409.777,20 0,12 USD 73 MSC Industrial Direct Co Inc A 6.642,85 6.194,05 0,00 USD 1 National Grid Plc spons ADR repr 5 Shares 52,43 55,85 0,00 USD 11.191 National Vision Holdings Inc Reg 366.305,94 409.254,87 0,12 USD 26.655 Navigant Consulting Inc 568.276,67 590.141,70 0,18 USD 10.503 NetApp Inc 726.181,39 824.800,59 0,25 USD 26.100 Newfield Exploration Co Reg 763.206,38 789.525,00 0,24 USD 13.300 Newmark Group Inc Re 194.901,18 189.259,00 0,06 USD 37 News Corp A 584,06 573,50 0,00 USD 10.256 Nice Ltd spons ADR repr 1 Share 1.050.946,13 1.064.265,12 0,32 USD 32 Nomad Foods Ltd 534,75 614,08 0,00 USD 5.100 Nordstrom Inc Reg 260.538,09 264.078,00 0,08 USD 572 Northrop Grumman Corp 182.333,04 176.004,40 0,05 USD 33 Northwest Bancshares Inc 550,74 573,87 0,00 USD 17 Novartis AG Spons ADR repr 1 Share 1.363,02 1.284,18 0,00 USD 3.294 NTT DoCoMo Inc spons Units Non Voting DR repr 1 Share 83.454,22 83.667,60 0,03 USD 1.190 NVIDIA Corp 293.592,13 281.911,00 0,09 USD 6 NVR Inc 18.469,81 17.822,10 0,01 USD 24 Occidental Petroleum Corp 1.690,52 2.008,32 0,00 USD 44.400 Ocwen Financial Corp Reg 202.455,37 175.824,00 0,05 USD 33.535 OFG Bancorp Reg 464.901,83 471.166,75 0,14 USD 91 Old Republic Intl Corp 1.871,17 1.811,81 0,00 USD 1.988 On Assignment Inc Reg 163.902,44 155.441,72 0,05 USD 8.099 ON Semiconductor Corp 192.447,99 180.081,27 0,05 USD 11.223 ONEOK Inc 770.538,37 783.702,09 0,24 USD 10.410 Oritani Financial Corp 174.717,88 168.642,00 0,05 USD 64 Orthofix Intl NV 3.731,51 3.636,48 0,00 USD 29 Owens Corning Inc 2.455,29 1.837,73 0,00 USD 3.300 Oxford Industries Inc 290.206,97 273.834,00 0,08 USD 1.260 Palo Alto Networks Inc 230.214,58 258.892,20 0,08 USD 15.183 PBF Energy Inc Reg A 645.235,38 636.623,19 0,19 USD 15.751 Pearson Plc spons ADR rep 1 Share 180.001,40 182.711,60 0,06 USD 5.833 Penn National Gaming Inc 181.170,65 195.930,47 0,06 USD 21 PennyMac Fin Serv Inc A Reg 490,22 412,65 0,00 USD 2.000 Penske Automotive Group Inc Reg 96.095,60 93.700,00 0,03 USD 6.580 Perkin Elmer Inc 491.216,26 481.853,40 0,15 USD 230 Perspecta Inc Reg When Issued 5.965,24 4.726,50 0,00 USD 6.000 PetroChina Co Ltd ADR repr 100 H Shares 469.157,40 457.620,00 0,14 USD 10 Pfizer Inc 357,92 362,80 0,00 USD 8.935 Phibro Animal Health Corp Reg A 382.290,66 411.456,75 0,12 USD 56 Ping An Ins Gr Co of China Ltd spons ADR repr 2 Shares H Reg 1.238,39 1.028,72 0,00 USD 2.200 Pinnacle Foods Inc Reg 141.116,58 143.132,00 0,04 USD 83 PNC Financial Serv Group 12.680,53 11.213,30 0,00 USD 4.172 Polaris Industries Inc 504.276,92 509.734,96 0,15 USD 5.529 Polo Ralph Lauren Corp A 746.645,67 695.105,88 0,21 USD 3 PPL Corp 81,15 85,65 0,00 USD 720 PQ Group Holdings Inc Reg 11.794,32 12.960,00 0,00




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% de l'actif net

USD 3.400 PRA Group Inc Reg 136.621,39 131.070,00 0,04 USD 4.574 Progressive Corp 264.159,70 270.552,10 0,08 USD 62 Prudential Financial Inc 6.665,65 5.797,62 0,00 USD 81 Prudential Plc spons ADR repr 2 Shares 4.145,70 3.701,70 0,00 USD 1.861 Public Serv Enterprise Gr Inc 96.765,13 100.754,54 0,03 USD 6.487 PulteGroup Inc 190.028,39 186.501,25 0,06 USD 1.794 PVH Corp 282.704,77 268.597,68 0,08 USD 2 Quest Diagnostics Inc 202,37 219,88 0,00 USD 6.164 Quidel Corp Reg 398.825,21 409.906,00 0,12 USD 20.868 QuinStreet Inc 254.373,34 265.023,60 0,08 USD 37 Radnet Inc Reg 511,28 555,00 0,00 USD 3.000 RBB Bancorp Reg 97.768,20 96.360,00 0,03 USD 67 RealPage Inc Reg 3.514,31 3.691,70 0,00 USD 14 Red Hat Inc 2.183,93 1.881,18 0,00 USD 1.238 Reinsurance Group America Inc 184.739,49 165.248,24 0,05 USD 2.010 Reliance Steel and Alu Co 183.167,85 175.955,40 0,05 USD 3.882 Resmed Inc 395.191,01 402.097,56 0,12 USD 31.300 Resolute Forest Products Inc 321.071,36 323.955,00 0,10 USD 9.812 Robert Half Intl Inc 579.629,14 638.761,20 0,19 USD 16.700 Roche Holding Ltd ADR Repr 0.125 Sh 442.414,73 461.421,00 0,14 USD 78 Ross Stores Inc 6.482,66 6.610,50 0,00 USD 28.666 Royal Dutch Shell Plc A ADR repr 2 Shares 1.834.354,99 1.984.547,18 0,60 USD 83 Rudolf Technologies Inc 2.480,86 2.456,80 0,00 USD 11.106 Ruth's Hospitality Group Inc Reg 310.028,40 311.523,30 0,09 USD 77 S&P Global Inc 13.939,69 15.699,53 0,00 USD 30.400 Sabre Corp 733.813,24 749.056,00 0,23 USD 5.618 Salesforce.com Inc 765.322,64 766.295,20 0,23 USD 15.148 Santander Consumer USA Hgs Inc Reg 288.899,75 289.175,32 0,09 USD 18.025 Seagate Technology Plc 1.003.769,98 1.017.871,75 0,31 USD 20.900 SeaWorld Entertainment Inc 363.907,15 456.038,00 0,14 USD 19 SEI Investments Co 1.384,45 1.187,88 0,00 USD 72 Select Medical Holdings Corp Reg 1.300,85 1.306,80 0,00 USD 6 Service Corp Intl 230,89 214,74 0,00 USD 62 ServiceNow Inc 10.266,66 10.693,14 0,00 USD 3.300 ServMaster Global Holdings Inc 187.962,21 196.251,00 0,06 USD 65 Shaw Communications Inc B NV 1.331,16 1.322,75 0,00 USD 31.100 Shoe Carnival Inc Reg 1.031.441,00 1.009.195,00 0,30 USD 3.200 Shutterfly Inc 300.055,05 288.096,00 0,09 USD 65 Sinopec Shanghai Petroc Co Ltd spons ADR repr 100 Shares H 4.354,22 3.898,70 0,00 USD 66 Skechers USA Inc A 2.706,99 1.980,66 0,00 USD 79 Sodastream Intl Ltd 7.399,14 6.738,70 0,00 USD 4.100 Sony Corp spons ADR repr 1 Share 199.081,41 210.166,00 0,06 USD 1.300 South32 Ltd ADR repr 5 Shs When Issued 20.005,31 17.309,50 0,01 USD 27 SS&C Technologies Holdings Inc 1.337,27 1.401,30 0,00 USD 1.100 Stamps.com Inc 290.345,02 278.355,00 0,08 USD 5 Starbucks Corp 288,86 244,25 0,00 USD 41 State Street Corp 4.168,65 3.816,69 0,00 USD 2.000 Steel Dynamics Inc 93.596,80 91.900,00 0,03 USD 7.254 Steris PLC Reg 743.829,50 761.742,54 0,23 USD 8.500 Steven Madden Ltd 455.357,67 451.350,00 0,14 USD 3.700 Stoneridge Inc Reg 137.229,67 130.018,00 0,04 USD 800 Stryker Corp 134.952,00 135.088,00 0,04 USD 24.198 Sumitomo Mitsui Fin Group Inc spons ADR repr 1/5 Shares 203.367,99 188.018,46 0,06 USD 7.236 Supernus Pharmaceuticals Inc 333.042,05 433.074,60 0,13 USD 8.200 Surgery Partners Inc Reg 130.932,68 122.180,00 0,04 USD 2.900 Syneos Health Inc A Reg 119.210,56 136.010,00 0,04 USD 3.045 Synopsys Inc 271.781,42 260.560,65 0,08 USD 38.205 Syntel Inc Reg 1.125.766,89 1.225.998,45 0,37 USD 1.400 Sysco Corp 92.001,00 95.606,00 0,03 USD 2.300 T. Rowe Price Group Inc 283.885,20 267.007,00 0,08 USD 2.200 Tabula Rasa HealthCare Inc Reg 132.867,68 140.426,00 0,04 USD 2.500 Tactile Systems Technology Inc Reg 140.170,50 130.000,00 0,04 USD 45.902 Tailored Brands Inc 1.015.832,15 1.171.419,04 0,35 USD 98 Target Corp 7.110,10 7.459,76 0,00 USD 3.100 Taro Pharm Industries Ltd A 364.202,75 358.639,00 0,11




140




% de l'actif net

USD 4.100 TCF Financial Corp 105.757,99 100.942,00 0,03 USD 2.245 TE Connectivity Ltd 213.066,19 202.184,70 0,06 USD 5.400 Tech Target Inc Reg 136.810,01 153.360,00 0,05 USD 442 Teledyne Technologies Inc 88.261,01 87.984,52 0,03 USD 433 Teleflex Inc 122.492,87 116.134,93 0,04 USD 18.900 Telus Corp Reg 669.726,35 671.139,00 0,20 USD 66.811 Teva Pharma Ind Ltd ADR repr 1 Share 1.391.919,71 1.624.843,52 0,49 USD 4.635 Texas Instruments Inc 523.671,21 511.008,75 0,15 USD 2.359 Thermo Fisher Scientific Inc 489.906,30 488.643,26 0,15 USD 2.000 Tiffany & Co 269.030,90 263.200,00 0,08 USD 13.006 TJX Cos Inc 1.126.114,73 1.237.911,08 0,37 USD 68 Toll Brothers Inc 2.960,35 2.515,32 0,00 USD 3.277 Torchmark Corp 281.254,80 266.780,57 0,08 USD 15.935 Total SA spons ADR repr 1 Share B 912.414,57 965.023,60 0,29 USD 3.257 Total System Serv Inc 272.324,01 275.281,64 0,08 USD 4.804 Toyota Motor Corp spons ADR repr 2 Sh 633.390,33 618.803,24 0,19 USD 10.200 Tractor Supply Co 770.406,55 780.198,00 0,24 USD 15.988 Transcanada Corp 681.033,27 690.681,60 0,21 USD 2.070 Travelers Cies Inc 263.692,26 253.243,80 0,08 USD 87 TRI Pointe Group 1.505,70 1.423,32 0,00 USD 10.477 Trinet Group Inc 494.492,71 586.083,38 0,18 USD 5.020 TripAdvisor Inc 279.872,68 279.664,20 0,08 USD 11.800 Triple-S Management Corp B 451.905,74 460.908,00 0,14 USD 10.257 Twitter Inc 352.577,28 447.923,19 0,14 USD 73 United Continental Hgs Inc 5.070,23 5.090,29 0,00 USD 2.717 United Health Group Inc 636.595,30 666.588,78 0,20 USD 2 United Rentals Inc 332,20 295,24 0,00 USD 52 United States Cellular Corp 2.091,98 1.926,08 0,00 USD 59 Universal Health Services Inc B 7.280,26 6.574,96 0,00 USD 44.949 Universal Insurance Hgs Inc 1.593.270,60 1.577.709,90 0,48 USD 44 Upland Software Inc Reg 1.243,59 1.512,28 0,00 USD 9.593 Urban Outfitters Inc 380.963,82 427.368,15 0,13 USD 15.800 US Foods Holding Corp Reg 564.057,78 597.556,00 0,18 USD 998 Vail Resorts Inc 274.529,40 273.641,62 0,08 USD 5.807 Valero Energy Corp 550.220,31 643.589,81 0,19 USD 87 Venator Materials Plc Reg 1.640,93 1.423,32 0,00 USD 9.300 Vera Bradley Inc Reg 139.532,55 130.572,00 0,04 USD 5.576 Verisign Inc 719.324,19 766.253,92 0,23 USD 4.325 Verizon Communications Inc 208.658,16 217.590,75 0,07 USD 42 Verso Corp A 720,90 913,92 0,00 USD 3.061 VF Corp 244.508,70 249.532,72 0,08 USD 98 Viacom Inc A Reg 3.820,09 3.474,10 0,00 USD 66 Viad Corp 3.566,41 3.580,50 0,00 USD 29.600 Viavi Solutions Inc 293.703,03 303.104,00 0,09 USD 4.784 Virtu Financial Inc A 125.464,43 127.015,20 0,04 USD 54 Visa Inc A 6.979,94 7.152,30 0,00 USD 11.948 Vistra Energy Corp Reg 262.671,49 282.689,68 0,09 USD 5.178 VMware Inc A 723.698,01 761.010,66 0,23 USD 17.600 Vodafone Group Plc Spons ADR Repr 10 Shares 434.118,80 427.856,00 0,13 USD 3.500 Voya Financial 183.829,24 164.500,00 0,05 USD 47 W&T Offshore Inc Reg 184,35 336,05 0,00 USD 2.900 Walker & Dunlop Inc Reg 167.742,67 161.385,00 0,05 USD 19 Walt Disney Co (The) 1.937,37 1.991,39 0,00 USD 76 Waste Management Inc 6.591,98 6.181,84 0,00 USD 12.813 Waterstone Fin Inc 223.863,36 218.461,65 0,07 USD 1.800 Wellcare Health Plans Inc 389.839,66 443.232,00 0,13 USD 3.400 Wesbanco Inc 156.342,09 153.136,00 0,05 USD 100 Wesco Aircraft Hgs Inc 1.077,23 1.125,00 0,00 USD 93 Western Digital Corp 8.276,49 7.199,13 0,00 USD 4.600 Western Union Co (The) Reg 95.813,86 93.518,00 0,03 USD 69 Westlake Chemical Corp 7.707,43 7.426,47 0,00 USD 27.600 Westpac Banking Corp spons ADR repr 1 Share 581.746,84 598.368,00 0,18 USD 63 WestRock Co 4.059,35 3.592,26 0,00 USD 1.600 WEX Inc 283.855,02 304.768,00 0,09 USD 37 WillScot Corporation Reg 498,14 547,60 0,00




141




% de l'actif net

USD 6.628 World Wrestling Entertain Inc A 408.885,00 482.650,96 0,15 USD 91 Wynn Resorts Ltd 17.418,52 15.227,94 0,00 USD 8 Xcerra Corp 99,85 111,76 0,00 USD 26.800 Zagg Inc 506.059,04 463.640,00 0,14 USD 5.703 Zoetis Inc A 477.195,59 485.838,57 0,15 USD 16.455 Zumiez Inc Reg 388.484,35 412.197,75 0,12

139.840.759,08 143.875.953,68 43,36

Total actions 257.498.254,87 261.302.692,50 78,74


Actions

KRW 6.283 Huons Co Ltd 560.620,70 517.705,20 0,16 KRW 7.702 Huons Gl Co Ltd Reg 508.222,84 412.923,66 0,12 KRW 13.771 NICE Information Service Co Ltd Reg 156.033,96 136.263,07 0,04 KRW 11.816 Sam Chun Dang Pharm Co Ltd Reg 501.457,00 368.824,66 0,11 KRW 2.246 Soulbrain Co Ltd Reg 147.670,68 125.060,57 0,04

Total actions 1.874.005,18 1.560.777,16 0,47


Actions

USD 500 Adecco Group SA unspons ADR repr 1/2 Share 20.779,00 14.745,00 0,00 USD 5.782 Atlas Copco AB spons ADR repr 1 Shares A 244.964,44 227.059,14 0,07 USD 5.300 China Construction Bank Corp H unspons ADR Repr 20 Shs H 109.723,61 97.069,50 0,03 USD 321 DBS Group Holdings Ltd spons ADR repr 4 Sh 25.485,22 25.222,58 0,01 USD 63 Erste Group Bank AG ADR spons repr 1/2 Share 1.615,66 1.311,66 0,00 USD 2.171 United Overseas Bank Ltd ADR repr 2 Shares 91.610,32 85.602,53 0,03

Total actions 494.178,25 451.010,41 0,14

Warrants et droits





Dettes bancaires -44,45 0,00


Total 331.840.116,68 100,00



142






Finances 10,45 %

Energie 8,94 %

Industrie 8,27 %





Immobilier 0,80 %


Total 79,35 %



143




Japon 13,49 %

Canada 9,53 %

Suède 3,54 %


Norvège 2,21 %

Pays-Bas 1,84 %

Royaume-Uni 1,82 %

Suisse 1,66 %

Italie 1,05 %

Singapour 1,05 %

Israël 0,92 %

Irlande 0,73 %

Finlande 0,56 %

Portugal 0,48 %

Chine 0,44 %

Hong Kong 0,39 %

France 0,29 %

Porto Rico 0,28 %


Australie 0,26 %

Jersey 0,25 %




Guernesey 0,09 %

Feroe (Iles) 0,06 %

Allemagne 0,02 %

Chypre 0,01 %

Total 79,35 %

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL MULTI-ASSET FUND



144

Actif Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation 36.527.888,91 Dépôts de garantie sur futures 41.387,58 Avoirs bancaires 6.800.662,23 Frais d'établissement, nets 37.171,99 A recevoir sur garantie en espèces payée 35.000,00


Exigible Moins-values non réalisées sur futures 869,92 Moins-values non réalisées sur changes à terme 13.478,56 Frais à payer 66.020,13 Autres dettes 61,03

Total de l'exigible 80.429,64




Devise action



(en EUR)

BP 950,000 EUR 98,17 93.263,96 CPH 15.000,000 CHF 97,81 1.265.484,97 UP 10,000 EUR 98,62 986,22 UPH (USD) 10,000 USD 99,78 854,67 IP 55.434,000 EUR 98,57 5.464.096,48 IPH (CHF) 3.819,000 CHF 98,20 323.493,01 IPH (USD) 15.217,000 USD 99,98 1.303.081,76 R 352.664,719 EUR 98,99 34.910.420,00

43.361.681,07




145

Revenus Intérêts sur obligations et autres titres, nets 18.698,10 Intérêts bancaires 6.385,34


Charges Commission de gestion 35.502,62 Commission de performance 169,29 Commission de dépositaire 6.814,91 Frais bancaires et autres commissions 90,53 Frais sur transactions 2.075,07 Frais d'administration centrale 24.677,24 Frais professionnels 576,17 Autres frais d'administration 25.085,82 Taxe d'abonnement 618,16 Autres impôts 15,90 Intérêts bancaires payés 4.481,20 Autres charges 4.914,92



Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) - sur portefeuille-titres -54.069,46 - sur futures 46.838,03 - sur changes à terme -704.748,42 - sur devises 36.790,35

Résultat réalisé -755.127,89

Variation nette de la plus-/(moins-) value non réalisée - sur portefeuille-titres 1.357.075,66 - sur futures -869,92 - sur changes à terme -55.128,47

Résultat des opérations 545.949,38

Emissions 34.599.740,28

Rachats -3.560.873,16







146

Total de l'actif net Devise 31.12.2017 30.06.2018

EUR 11.776.864,57 43.361.681,07

VNI par action Devise 31.12.2017 30.06.2018

BP EUR 99,92 98,17 CPH CHF 99,83 97,81 DPH USD 100,13 - UP EUR 99,95 98,62 UPH (USD) USD 100,12 99,78 IP EUR 99,95 98,57 IPH (CHF) CHF 99,86 98,20 IPH (USD) USD 100,15 99,98 R EUR 99,97 98,99



de la période

BP 1.050,000 - -100,000 950,000 CPH 15.500,000 1.500,000 -2.000,000 15.000,000 DPH 1.800,000 1.000,000 -2.800,000 - UP 10,000 - - 10,000 UPH (USD) 10,000 - - 10,000 IP 82.175,000 531,000 -27.272,000 55.434,000 IPH (CHF) 4.146,000 590,000 -917,000 3.819,000 IPH (USD) 19.536,000 610,000 -4.929,000 15.217,000 R 10,000 352.654,719 - 352.664,719




147




% de l'actif net

Portefeuille-titres

Fonds d'investissement ouverts

Fonds d'investissement (OPCVM)

EUR 9.700 RAM (Lux) Syst Fds European Equities R Cap 4.685.647,00 4.884.532,00 11,26 EUR 57.612,095 RAM (LUX) Syst Fds Long/Short Eur Equities R Cap 5.732.240,50 5.837.833,59 13,46 EUR 22.700 RAM (Lux) Tactical Fds Convertibles Europe R Cap 2.216.336,00 2.209.164,00 5,10

12.634.223,50 12.931.529,59 29,82

USD 27.260 RAM (LUX) Syst Fd North American Equities R Cap 2.177.279,55 2.339.573,45 5,40 USD 58.540 RAM (Lux) Syst Fds Gl Shareholder Yield Equities R USD Cap 6.597.032,94 6.911.982,01 15,94 USD 38.000 RAM (Lux) Syst Fds Long/Short Gl Equities R Cap 3.106.515,98 3.198.835,12 7,38 USD 59.800 RAM (Lux) Tactical Fds Global Bond Total Return R Cap 8.286.105,23 8.630.663,81 19,90 USD 21.550 Ram (Lux) Tactical Fds II Asia Bd TR R USD Cap 2.442.197,67 2.515.304,93 5,80

22.609.131,37 23.596.359,32 54,42



Autres actifs/(passifs) nets 33.129,93 0,08

Total 43.361.681,07 100,00



148




Total 84,24 %



Luxembourg 84,24 %

Total 84,24 %


Notes aux états financiers au 30 juin 2018

149

Note 1 - Principales méthodes comptables a) Présentation des états financiers

Les états financiers de la SICAV sont établis conformément aux prescriptions légales et réglementaires en vigueur au Luxembourg relatives aux Organismes de Placement Collectif et aux principales méthodes comptables généralement admises au Luxembourg.

b) Evaluation des actifs

La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et des billets payables à vue et des comptes à recevoir, des dépenses payées d'avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance et non encore touchés est constituée par la valeur nominale de ces avoirs, sauf toutefois s'il s'avère improbable que cette valeur puisse être encaissée ; dans ce dernier cas, la valeur est déterminée en retranchant un tel montant que la SICAV estimera adéquat en vue de refléter la valeur réelle de ces avoirs.

La valeur de toutes valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et instruments financiers dérivés qui sont cotés sur une bourse ou négociés sur tout autre marché réglementé, qui fonctionne de manière régulière, est reconnu et ouvert au public est déterminée suivant leur dernier cours disponible.

Dans le cas où des investissements de la SICAV sont cotés en bourse ou négociés sur un autre marché réglementé, qui fonctionne de manière régulière, est reconnu et ouvert au public et négociés par des teneurs de marché en dehors du marché boursier sur lequel les investissements sont cotés ou du marché sur lequel ils sont négociés, le Conseil d’Administration pourra déterminer le marché principal pour les investissements en question qui seront dès lors évalués au dernier cours disponible sur ce marché.

Les instruments financiers dérivés qui ne sont pas cotés sur une bourse officielle ou négociés sur tout autre marché réglementé, qui fonctionne de manière régulière et est reconnu et ouvert au public, seront évalués en conformité avec la pratique de marché, telle qu’elle pourra être décrite plus en détail dans le Prospectus.

Les liquidités et instruments du marché monétaire peuvent être évalués à leur valeur nominale majorée d’un taux d’intérêt ou sur la base du coût amorti. Tous les autres actifs peuvent, dès lors que cette méthode est praticable, être valorisés sur cette même base.

La valeur des titres représentatifs de tout Organisme de Placement Collectif est déterminée suivant la dernière Valeur Nette d’Inventaire (‟VNI‟) officielle par part ou suivant la dernière Valeur Nette d’Inventaire estimative si cette dernière est plus récente que la Valeur Nette d’Inventaire officielle, à condition que la SICAV ait l’assurance que la méthode d’évaluation utilisée pour cette estimation est cohérente avec celle utilisée pour le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire officielle.

Dans la mesure où : - les valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et/ou instruments financiers dérivés en portefeuille au Jour d’Evaluation ne sont cotées ou négociées ni à une bourse, ni sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public ou, - pour des valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et/ou instruments financiers dérivés cotés et négociés en bourse ou à un tel autre marché mais pour lesquels le prix déterminé n’est pas, de l’avis du Conseil d’Administration, représentatif de la valeur réelle de ces valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et/ou instruments financiers dérivés ou,


Notes aux états financiers (suite) au 30 juin 2018

150

- pour des instruments financiers dérivés traités de gré à gré et/ou de titres représentatifs d’organismes de placement collectif, le prix déterminé n’est pas de l’avis du Conseil d’Administration, représentatif de la valeur réelle de ces instruments financiers dérivés ou titres représentatifs d’organismes de placement collectif, le Conseil d’Administration estime la valeur probable de réalisation avec prudence et bonne foi.

c) Coût d'acquisition des titres en portefeuille

Le coût d’acquisition des titres de chaque compartiment libellés en devises autres que la devise du compartiment est converti dans cette devise au cours de change en vigueur au jour de l’achat.

d) Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) sur portefeuille-titres

Les bénéfices et pertes réalisés sur portefeuille-titres sont calculés sur base du coût moyen d’acquisition et sont présentés nets sous l’état des opérations et des autres variations de l’actif net.

e) Revenus sur portefeuille-titres Les dividendes sont présentés à la date de détachement de coupon ("ex-date"), nets de retenue à la source éventuelle. Les revenus d’intérêts courus et échus sont enregistrés, nets de retenue à la source éventuelle.

f) Evaluation des contrats de change à terme Les contrats de change à terme sont évalués aux cours du marché de change à terme pour la période restante à partir de la date d’évaluation jusqu’à l’échéance des contrats. Les plus- ou moins-values nettes non réalisées sont présentées dans l’état du patrimoine. Les plus- ou moins-values nettes réalisées et la variation nette des plus- ou moins-values non réalisées sont présentées dans l’état des opérations et des autres variations de l’actif net.

g) Evaluation des contrats de futures Les contrats de futures ouverts sont évalués à leur dernier cours de règlement ("settlement price") ou cours de clôture aux bourses de valeurs ou marchés réglementés. Les plus- ou moins-values non réalisées des contrats ouverts sont présentées dans l’état du patrimoine. Les plus- ou moins-values nettes réalisées et la variation nette des plus- ou moins-values non réalisées sont présentées dans l’état des opérations et des autres variations de l’actif net.

h) Evaluation des contrats de swaps Les contrats de swap sont enregistrés en hors-bilan et sont évalués sur base des prix du marché recalculés en utilisant les éléments classiques de "pricing" à savoir la valeur, la volatilité du sous-jacent, les taux d’intérêts et la valeur résiduelle du swap. Les plus- ou moins-values nettes non réalisées sont présentées dans l’état du patrimoine. Les plus- ou moins-values nettes réalisées et la variation nette des plus- ou moins-values non réalisées sont présentées dans l’état des opérations et des autres variations de l’actif net.

i) Frais de constitution

Les frais de constitution sont amortis linéairement sur les cinq premières années. Si le lancement d'un compartiment intervient après la date de lancement de la SICAV, les frais de constitution en relation avec le lancement du nouveau compartiment seront imputés à ce seul compartiment et pourront être amortis sur une période maximale de cinq ans à partir de la date de lancement de ce compartiment.



151

j) Conversion des devises étrangères

Les avoirs bancaires, les autres actifs nets ainsi que la valeur d’évaluation des titres en portefeuille exprimés en d’autres devises que la devise de référence du compartiment sont convertis dans cette devise aux cours de change en vigueur à la date des états financiers. Les revenus et charges exprimés en d’autres devises que la devise de référence du compartiment sont convertis dans cette devise aux cours de change en vigueur à la date d’opération. Les bénéfices ou pertes net(te)s sur devises sont présentés dans l'état des opérations et des autres variations de l’actif net.

k) Autres avoirs liquides

La rubrique ʺAutres avoirs liquides" dans l'état du patrimoine est principalement composée des comptes de trésorerie détenus par les contreparties.

l) Etats financiers globalisés Les états financiers globalisés de la SICAV sont établis en EUR et sont égaux à la somme des rubriques correspondantes dans les états financiers de chaque compartiment converties dans cette devise aux cours de change en vigueur à la date des états financiers. A la date des états financiers, le cours de change pour la globalisation est le suivant :

1 EUR = 1,1675000 USD Dollar américain

m) Ecart de réévaluation La rubrique "Ecart de réévaluationʺ dans l’état globalisé des opérations et des autres variations de l’actif net représente la différence d’évaluation des actifs nets des compartiments en début de période avec le cours de change applicable à la date des états financiers.

n) A recevoir / A payer sur opérations de trésorerie La rubrique "A recevoir sur opérations de trésorerie" reprend des montants de clôtures de dépôts à terme, d’ouvertures d’emprunts à terme et de clôtures d’opérations de change au comptant qui ne sont pas encore intégrés dans la rubrique "Avoirs bancaires". La rubrique "A payer sur opérations de trésorerie" reprend des montants d’ouvertures de dépôts à terme, de clôtures d’emprunts à terme et d’ouvertures d’opérations de change au comptant qui ne sont pas encore intégrés dans la rubrique "Avoirs bancaires". Au niveau du compartiment, les montants des rubriques "A recevoir et à payer sur opérations de trésorerie" sont compensés dans l’état du patrimoine.

o) Frais sur transactions Les coûts de transaction, qui sont présentés sous la rubrique ‟Frais sur transactions‟ dans les charges de l’état des opérations et des autres variations de l’actif net, sont principalement composés des frais de courtage supportés par la SICAV et des frais de liquidation de transactions payés au dépositaire ainsi que des frais en relation avec les transactions sur instruments financiers et dérivés.



152

Note 2 - Commission de gestion Le Conseil d’Administration de la SICAV a nommé RAM Active Investments (LUXEMBOURG) S.A. en tant que Société de Gestion de la SICAV pour lui rendre des services de gestion, d’administration et de commercialisation. Le Gestionnaire perçoit trimestriellement une commission de gestion, hors frais de commercialisation, à hauteur indiquée ci-dessous, calculée sur base de l'actif net moyen de la classe d’actions respective de chaque compartiment au cours du trimestre en question et payable dans le mois suivant la fin du trimestre : Afin d’harmoniser la définition des classes d’actions offertes à la distribution et de simplifier la communication aux actionnaires, le Conseil d’Administration a décidé avec effet au 18 décembre 2017, de renommer un certain nombre de classes d’actions. Les modifications par compartiment et par code ISIN sont repris sur le lien suivant www.ram-ai.com.

Taux en % par an (par classe d’actions)

RAM (LUX) SYSTEMATIC

FUNDS - EUROPEAN EQUITIES


FUNDS - NORTH

AMERICAN EQUITIES


FUNDS - GLOBAL

SHAREHOLDER YIELD

EQUITIES


FUNDS - EMERGING MARKETS EQUITIES


FUNDS - EMERGING MARKETS

CORE EQUITIES


FUNDS - LONG/SHORT EUROPEAN EQUITIES


FUNDS - LONG/SHORT

EMERGING MARKETS EQUITIES


FUNDS - LONG/SHORT

GLOBAL EQUITIES


FUNDS - GLOBAL MULTI-

ASSET FUND

Classes d’actions appartenant au Cluster RETAIL 1

B 1,20 1,20 - 1,20 - 1,60 1,60 1,60 -

BP 1,20 - 1,20 1,20 1,20 - - - 1,20

B (SEK) - - - 1,20 - - - - -

BH (SEK) - - - - - 1,60 - - -

CH 1,20 - - - - 1,60 1,60 1,60 -

CPH - 1,20 - - - - - - 1,20

DH 1,40 - - - - 1,60 - - -

DPH - - - - - - - - -

EH - 1,20 - - - - 1,60 1,60 -

H 1,40 1,40 - - - - - - -

J - - - 1,20 - - - - -

JP - - - 1,20 - - - - -

L - - - 1,20 - - - - -

LP - - 1,20 1,20 - - - - -

NP - - 1,20 - - - - - -


F 1,60 1,60 - 1,60 - - - - -

FP 1,60 - - 1,60 - - - - -

F (SEK) - - - 1,60 - - - - -

FP (SEK) - - - 1,60 - - - - -

FPH (SEK) 1,60 - - - - - - - --

GH - 1,60 - - - - - - -

GPH 1,60 - - - - - - - -

O - - - 1,60 - - - - -

OP - - - 1,60 - - - - -

P - - - 1,60 - - - - -

PH 1,60 1,60 - - - - - - -

PP - - - 1,60 - - - - -



153

Taux en % par an (par classe d’actions)


FUNDS - EUROPEAN EQUITIES


FUNDS - NORTH

AMERICAN EQUITIES


FUNDS - GLOBAL

SHAREHOLDER YIELD

EQUITIES


FUNDS - EMERGING MARKETS EQUITIES


FUNDS - EMERGING MARKETS

CORE EQUITIES


FUNDS - LONG/SHORT EUROPEAN EQUITIES


FUNDS - LONG/SHORT

EMERGING MARKETS EQUITIES


FUNDS - LONG/SHORT

GLOBAL EQUITIES


FUNDS - GLOBAL MULTI-

ASSET FUND


U 0,88 - - 0,88 - 1,28 1,28 1,28 -

UP 0,88 - - 0,88 - - - - 0,68

U (CHF) - - - 0,88 - - - - -

UP (CHF) - - - 0,88 - - - - -

U (EUR) - - - 0,88 - - - - -

UP (EUR) - - - 0,88 - - - - -

UP (GBP) - - - 0,88 - - - - -

UH (GBP) - - - - - 1,28 1,28 - -

UPH (USD) - - - - - - - - 0,68

Classes d’actions appartenant au Cluster INSTIT 1

PI - 0.48 - - - 0,96 - 0,80 -

PIP 0,64 - - 0,68 - - - - -

PIH (CHF) - - - - - 0,96 - 0,80 -

PIH (EUR) - - - - - - 0,96 0,80 -

PIH (USD) - - - - - 0,96 - - -

Classes d’actions appartenant au Cluster INSTIT 2

I 0,80 0,80 - 0,80 - 1,20 1,20 - -

IP 0,80 0,80 0,60 0,80 0,60 - - - 0,60

IH (CHF) - - - - - 1,20 1,20 1,20 -

IPH (CHF) - - - - - - - - 0,60

IP (CHF) - - - 0,80 0,60 - - - -

IH (EUR) - - - - - - 1,20 1,20 -

IP (EUR) - - 0,60 0,80 0,60 - - - -

IP (GBP) - - 0,60 0,80 - - - -

IH (GBP) - - - - - - - 1,20 -

I (SEK) - - - 0,80 - - - - -

IH (SEK) - - - - - 1,20 1,20 - -

IPH (SEK) 0,80 - - - - - - - -

IH (USD) - - - - - 1,20 - - -

IPH (USD) 0,80 - - - - - - - 0,60

Classes d’actions appartenant au Cluster RAM

R - - - - - - - - -

RAM - - - - - - - - -

RAMC - - - - - - - - -

RAMCH - - - - - - - - -

La commission de gestion est présentée sous la rubrique ʺCommission de gestionʺ dans les charges de l’état des opérations et des autres variations de l’actif net.



154

Note 3 - Commission de performance ("commission de Sur-performance") RAM Active Investments S.A. reçoit la totalité de la commission de performance. La performance des compartiments équivaut pour chaque classe d’actions considérée à la différence entre la VNI par action à la fin du trimestre en cours ("VNI Finale") et celle à la fin du trimestre précédent ("VNI Initiale") exprimée en % (la "performance"). Pour le premier trimestre d’application de cette commission de performance, la VNI Initiale est égale au prix de souscription initiale de la classe d’actions considérée. La commission de performance est provisionnée lors de chaque Valeur Nette d’Inventaire et est payable à la fin de chaque trimestre, calculée comme suit: Selon le compartiment, l’Indice de Référence MSCI pour les classes d’actions citées ci-dessous est le suivant:

Nom du compartiment Indice de Référence

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EUROPEAN EQUITIES MSCI Daily Net TR Europe Euro


MSCI Daily TR Net North America


MSCI World High Dividend Yield Net Index


MSCI Daily TR Net Emerging Markets


MSCI Daily TR Net Emerging Markets

Pour RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EUROPEAN EQUITIES Pour les classes d’actions B, CH, DH, H, F, PH et I: Pour chaque trimestre durant lequel la performance du compartiment excède le taux de rendement minimum ("hurdle rate") à réaliser sur une base pro rata temporis, (la "Sur-performance"), une commission de 15 % de la Sur-performance réalisée est due dans l’hypothèse où (1) la performance excède le ʺhurdle rateʺ calculé sur une base pro rata temporis, et (2) la VNI Finale par action est supérieure à la VNI Finale par action historique la plus élevée (Principe "High Watermark"); dans ce cas, la commission de Sur-performance est appliquée à la différence entre la VNI Finale par action et celle du High Watermark. Pour la classe d’actions U: Pour chaque trimestre durant lequel la performance du compartiment excède le taux de rendement minimum (ʺhurdle rateʺ) à réaliser sur une base pro rata temporis (la ʺSur-performanceʺ), une commission de 15% de la Sur-performance réalisé est due dans l’hypothèse où (1) la performance excède le ʺhurdle rateʺ calculé sur une base pro rata temporis et (2) la VNI Finale par action est supérieure à la VNI Finale par action historique la plus élevée (Principe ʺHigh Watermarkʺ); dans ce cas, la commission de Sur-performance est appliquée à la différence entre la VNI Finale par action et celle du High Watermark. Pour les classes d’actions BP, FP, FPH (SEK), IP, IPH (SEK), IPH (USD): Pour chaque trimestre durant lequel la performance de la classe d’actions excède la performance de l’indice MSCI neutralisé de l’effet de change éventuel par rapport à la devise de la classe d’actions



155

concernée (l’ʺIndice de Référence") exprimée en pourcentage (la "Sur-performance"), une commission de 15 % de la Sur-performance calculée sur les actifs nets du jour avant déduction de la commission de performance, est due dans l’hypothèse où (1) la performance de la classe d’actions excède la performance de l’Indice de Référence sur le trimestre, et (2) la Sur-performance de la classe sur le trimestre est supérieure à sa Sur-performance trimestrielle historique la plus élevée (Principe "High Watermark"). Pour la classe d’actions PIP: Pour chaque trimestre durant lequel la performance de la classe d’actions excède la performance de l’indice MSCI neutralisé de l’effet de change éventuel par rapport à la devise de la classe d’actions concernée (l’ʺIndice de Référence") exprimée en pourcentage (la "Sur-performance"), une commission de 10 % de la Surperformance calculée sur les actifs nets du jour avant déduction de la commission de performance est due dans l’hypothèse où (1) la performance de la classe d’actions excède la performance de l’Indice de Référence sur le trimestre, et (2) la Sur-performance de la classe sur le trimestre est supérieure à sa Sur-performance trimestrielle historique la plus élevée (Principe "High Watermark"). Pour la classe d’actions UP: Pour chaque trimestre durant lequel la performance de la classe d’actions excède la performance de l’indice MSCI Daily Net TR Europe Euro neutralisé de l’effet de change éventuel par rapport à la devise de la classe d’actions concernée (l’ʺIndice de Référenceʺ) exprimée en pourcentage (la ʺSur-performanceʺ), une commission de 15 % de la Sur-performance calculée sur les actifs nets du jour avant déduction de la commission de performance est due dans l’hypothèse où (1) la performance de la classe d’actions excède la performance de l’indice de Référence sur le trimestre et (2) la Sur-performance de la classe sur le trimestre est supérieure à sa Sur-performance trimestrielle historique la plus élevée (Principe ʺHigh Watermarkʺ). Pour les classes d’actions R, RAM et RAMCH aucune commission de performance n’est appliquée. RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - NORTH AMERICAN EQUITIES Pour les classes d’actions B, EH, H, GH, F, I: Pour chaque trimestre durant lequel la performance du compartiment excède le taux de rendement minimum ("hurdle rate") à réaliser sur une base pro rata temporis, (la "Sur-performance"), une commission de 10 % de la Sur-performance réalisée est due dans l’hypothèse où (1) la performance excède le hurdle rate calculé sur une base pro rata temporis, et (2) la VNI Finale par action est supérieure à la VNI Finale par action historique la plus élevée (Principe "High Watermark"); dans ce cas, la commission de Sur-performance est appliquée à la différence entre la VNI Finale par action et celle du High Watermark. Pour les classes d’actions CPH, GPH, IP, PH: Pour chaque trimestre durant lequel la performance de la classe d’actions excède la performance de l’indice MSCI neutralisé de l’effet de change éventuel par rapport à la devise de la classe d’actions concernée (l’ʺIndice de Référence") exprimée en pourcentage (la "Sur-performance"), une commission de 10 % de la Sur-performance calculée sur les actifs nets du jour avant déduction de la commission de performance, est due dans l’hypothèse où (1) la performance de la classe d’actions excède la performance de l’Indice de Référence sur le trimestre, et (2) la Sur-performance de la classe sur le trimestre est supérieure à sa Sur-performance trimestrielle historique la plus élevée (Principe "High Watermark"). Pour les classes d’actions PI, R, RAM et RAMCH aucune commission de performance n’est appliquée.



156

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL SHAREHOLDER YIELD EQUITIES Pour les classes d’actions BP, LP, NP: Pour chaque trimestre durant lequel la performance de la classe d’actions excède la performance de l’indice MSCI neutralisé de l’effet de change éventuel par rapport à la devise de la classe d’actions concernée (l’ʺIndice de Référence") exprimée en pourcentage (la "Sur-performance"), une commission de 10 % de la Sur-performance calculée sur les actifs nets du jour avant déduction de la commission de performance, est due dans l’hypothèse où (1) la performance de la classe d’actions excède la performance de l’Indice de Référence sur le trimestre, et (2) la Sur-performance de la classe sur le trimestre est supérieure à sa Sur-performance trimestrielle historique la plus élevée (Principe "High Watermark"). Pour les classes d’actions IP (EUR), IP (GBP), IP: Pour chaque trimestre durant lequel la performance de la classe d’actions excède la performance de l’indice MSCI neutralisé de l’effet de change éventuel par rapport à la devise de la classe d’actions concernée (l’ʺIndice de Référence") exprimée en pourcentage (la "Sur-performance"), une commission de 10 % de la Surperformance calculée sur les actifs nets du jour avant déduction de la commission de performance est due dans l’hypothèse où (1) la performance de la classe d’actions excède la performance de l’Indice de Référence sur le trimestre, et (2) la Sur-performance de la classe sur le trimestre est supérieure à sa Sur-performance trimestrielle historique la plus élevée (Principe "High Watermark"). Pour les classes d’actions R, RAM et RAMC, PI, PI (CHF), PI (EUR) ET PI (GBP) aucune commission de performance n’est appliquée. RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS EQUITIES Pour les classes d’actions B, B (SEK), J, L, F, F (SEK), O, P, I, I (SEK): Pour chaque trimestre durant lequel la performance du compartiment excède le taux de rendement minimum ("hurdle rate") à réaliser sur une base pro rata temporis, (la "Sur-performance"), une commission de 15 % de la Sur-performance réalisée est due dans l’hypothèse où (1) la performance excède le hurdle rate calculé sur une base pro rata temporis, et (2) la VNI Finale par action est supérieure à la VNI Finale par action historique la plus élevée (Principe "High Watermark"); dans ce cas, la commission de Sur-performance est appliquée à la différence entre la VNI Finale par action et celle du High Watermark. Pour les classes d’actions U, U (CHF), U (EUR): Pour chaque trimestre durant lequel la performance du compartiment excède le taux de rendement minimum ("hurdle rate"), une commission de 15 % de la Sur-performance réalisée est due dans l’hypothèse où (1) la performance excède le hurdle rate calculé sur une base pro rata temporis, et (2) la VNI Finale par action est supérieure à la VNI Finale par action historique la plus élevée (Principe "High Watermark"); dans ce cas, la commission de Sur-performance est appliquée à la différence entre la VNI Finale par action et celle du High Watermark. Pour les classes d’actions BP, JP, LP, FP, FP (SEK), OP, PP, IP (CHF), IP (EUR), IP (GBP), PIP, IP: Pour chaque trimestre durant lequel la performance de la classe d’actions excède la performance de l’indice MSCI neutralisé de l’effet de change éventuel par rapport à la devise de la classe d’actions concernée (l’ʺIndice de Référence") exprimée en pourcentage (la "Sur-performance"), une commission de 15 % de la Surperformance calculée sur les actifs nets du jour avant déduction de la commission de performance est due dans l’hypothèse où (1) la performance de la classe d’actions excède la performance de l’Indice de Référence sur le trimestre, et (2) la Sur-performance de la classe sur le



157

trimestre est supérieure à sa Sur-performance trimestrielle historique la plus élevée (Principe "High Watermark"). Pour les classes d’actions UP, UP (CHF), UP (EUR), UP (GBP): Pour chaque trimestre durant lequel la performance de la classe d’actions excède la performance de l’indice MSCI neutralisé de l’effet de change éventuel par rapport à la devise de la classe d’actions concernée (l’ʺIndice de Référence") exprimée en pourcentage (la "Sur-performance"), une commission de 15 % de la Surperformance calculée sur les actifs nets du jour avant déduction de la commission de performance est due dans l’hypothèse où (1) la performance de la classe d’actions excède la performance de l’Indice de Référence sur le trimestre, et (2) la Sur-performance de la classe sur le trimestre est supérieure à sa Sur-performance trimestrielle historique la plus élevée (Principe "High Watermark"). Pour les classes d’actions R, RAM et RAMC aucune commission de performance n’est appliquée. RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS CORE EQUITIES Pour les classes d’actions BP, IP (CHF), IP (EUR), IP: Pour chaque trimestre durant lequel la performance de la classe d’actions excède la performance de l’indice MSCI neutralisé de l’effet de change éventuel par rapport à la devise de la classe d’actions concernée (l’ʺIndice de Référence") exprimée en pourcentage (la "Sur-performance"), une commission de 10 % de la Surperformance calculée sur les actifs nets du jour avant déduction de la commission de performance est due dans l’hypothèse où (1) la performance de la classe d’actions excède la performance de l’Indice de Référence sur le trimestre, et (2) la Sur-performance de la classe sur le trimestre est supérieure à sa Sur-performance trimestrielle historique la plus élevée (Principe "High Watermark"). Pour les classes d’actions PI, R, RAM et RAMC aucune commission de performance n’est appliquée. RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EUROPEAN EQUITIES Pour les classes d’actions B, CH, DH, BH (SEK), I, IH (CHF), IH (SEK), IH (USD), U, UH (GBP): Pour chaque trimestre durant lequel la performance du compartiment est positive, une commission de 20 % de la performance réalisée est due dans le cas où (1) la performance est positive sur le trimestre et si (2) la VNI finale est supérieure à la VNI où la dernière commission de performance aura été prélevée ("High Watermark"). Pour les classes d’actions PI, PIH (CHF), PIH (USD): Pour chaque trimestre durant lequel la performance du compartiment est positive, une commission de 15 % de la performance réalisée est due dans le cas où (1) la performance est positive sur le trimestre et si (2) la VNI finale est supérieure à la VNI où la dernière commission de performance aura été prélevée ("High Watermark"). Pour les classes d’actions R, RAM et RAMCH aucune commission de performance n’est appliquée.



158

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EMERGING MARKETS EQUITIES Pour les classes d’actions B, CH, EH, I, IH (CHF), IH (EUR), U, UH (GBP), IH (SEK),: Pour chaque trimestre durant lequel la performance du compartiment est positive, une commission de 20 % de la performance réalisée est due dans le cas où (1) la performance est positive sur le trimestre et si (2) la VNI finale est supérieure à la VNI où la dernière commission de performance aura été prélevée ("High Watermark"). Pour les classes d’actions PIH (EUR): Pour chaque trimestre durant lequel la performance du compartiment est positive, une commission de 15 % de la performance réalisée est due dans le cas où (1) la performance est positive sur le trimestre et si (2) la VNI finale est supérieure à la VNI où la dernière commission de performance aura été prélevée ("High Watermark"). Pour les classes d’actions R, RAM et RAMCH aucune commission de performance n’est appliquée. RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT GLOBAL EQUITIES Pour les classes d’actions B, CH, EH, U, PI, PIH, PIH (CHF), PIH (EUR), IH (CHF), IH (GBP), IH (EUR): Pour chaque trimestre durant lequel la performance du compartiment est positive, une commission de 15 % de la performance réalisée est due dans le cas où (1) la performance est positive sur le trimestre et si (2) la VNI finale est supérieure à la VNI où la dernière commission de performance aura été prélevée ("High Watermark"). Pour les classes d’actions R, RAM et RAMCH aucune commission de performance n’est appliquée. RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL MULTI-ASSET FUND Pour les classes d’actions BP, CPH, DPH, UP, UPH (USD), IP, IPH (CHF), IPH (USD): Pour chaque trimestre, calculée comme suit:

- en EUR excède de 3 %(p.a.) du taux interbancaire 3 mois en EUR, - en USD excède de 3 %(p.a.) du taux interbancaire 3 mois en USD, - en CHF excède de 3 % (p.a.) du taux interbancaire 3 mois en CHF, - en GBP excède de 3 % (p.a.) du taux interbancaire 3 mois en GBP, - en SEK excède de 3 % (p.a.) du taux interbancaire 3 mois en SEK

(ci-après les ‟Taux interbancaire augmentés de 3 % p.a.‟), exprimée en pourcentage (la ‟Sur-performance‟), une commission de 10 % de la Sur-performance calculée sur les actifs nets du jour avant déduction de la commission de performance est due dans l’hypothèse où (1) la performance de la classe excède le Taux interbancaire augmenté de 3 % (p.a.) sur le trimestre, (2) la performance de la classe d’actions est positive et (3) la Sur-performance de la classe sur le trimestre est supérieure à sa Sur-performance trimestrielle historique la plus élevée (Principe ‟High Watermark‟). Pour les classes d’actions R, RAM et RAMCH aucune commission de performance n’est appliquée.



159

A la date des états financiers, une commission de performance a été présentée pour les compartiments suivants:

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EUROPEAN EQUITIES EUR 577.585,47

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - NORTH AMERICAN EQUITIES USD 1.913,33

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL SHAREHOLDER YIELD EQUITIES USD 39.221,21

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS EQUITIES USD 225.636,39

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EUROPEAN EQUITIES EUR 2.520.985,98

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EMERGING MARKETS EQUITIES USD 78.790,23

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT GLOBAL EQUITIES USD 385,05

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL MULTI-ASSET FUND EUR 169,29

Note 4 - Frais d’administration centrale La rubrique "Frais d’administration centrale" figurant dans l’état des opérations et des autres variations de l’actif net est principalement composée des commissions d’agent administratif et de domiciliation. Note 5 - Commission sur émissions, rachats et conversions d'actions Le prix de souscription comprend la Valeur Nette d'Inventaire à laquelle sont ajoutés les droits d'entrée suivants au profit des agents placeurs : Pour tous les compartiments de la SICAV, le droit d’entrée est de maximum 2 % du montant souscrit. Aucun droit de remboursement ne sera prélevé. Le passage d'un compartiment à un autre se fait sur la base des Valeurs Nettes d'Inventaire, sans application d’un droit de conversion. Note 6 - Taxe d'abonnement La SICAV est régie par les lois fiscales luxembourgeoises. En vertu de la législation et des règlements actuellement en vigueur, la SICAV est soumise à une taxe d'abonnement au taux annuel de 0,05 % de l’actif net et calculée et payable par trimestre, sur base de l'actif net à la fin de chaque trimestre. Pour les actions de classe PI, PIP, PIH (CHF), PIH (USD), PIH (EUR), I, IP, I (SEK), IH (SEK), IPH (SEK), IH (EUR), IP (EUR), IH (USD), IPH (USD), IH (CHF), IPH (CHF), IP (CHF), IP (GBP) et IH (GBP), réservées aux investisseurs institutionnels au sens de l’article 174 (2) de la loi modifiée du 17 décembre 2010, une taxe d’abonnement réduite de 0,01 % est appliquée. Conformément à l’article 175 (a) de la loi modifiée du 17 décembre 2010, la partie des actifs nets investis en OPC déjà soumis à la taxe d’abonnement est exonérée de cette taxe.



160

Note 7 - Taxe annuelle belge La réglementation belge (le Code des droits de succession, Livre II bis) impose aux Organismes de Placement Collectif autorisés à la commercialisation au public en Belgique le paiement d’une taxe annuelle. Cette taxe s'élève à 0,0925 % sur le total, au 31 décembre de l’année précédente, des montants nets placés en Belgique, à partir de leur inscription auprès de l’Autorité des Services et Marchés Financiers ("FSMA"). La SICAV paie la taxe au plus tard le 31 mars de chaque année. Cette taxe est présentée dans la rubrique ʺAutres impôtsʺ dans l’état des opérations et des autres variations de l'actif net. Note 8 - Total Expense Ratio ("TER") Le TER présenté dans les "Statistiques" de ce rapport est calculé en respect de la Directive sur le calcul et la publication du TER pour les placements collectifs de capitaux, émise le 16 mai 2008 par la Swiss Funds & Asset Management Association "SFAMA" telle que modifiée en date du 20 avril 2015. Le TER est calculé sur les 12 derniers mois précédant la date de ce rapport. Les frais sur transactions ne sont pas repris dans le calcul du TER. Note 9 - Changements dans la composition du portefeuille-titres La liste des changements intervenus dans la composition du portefeuille-titres pour la période de référence des états financiers peut être obtenue à titre gratuit:

- au siège social de la SICAV, - au siège social de la Société de Gestion, - au siège du représentant et distributeur en Suisse, RAM Active Investments S.A., Genève, - auprès du service de paiement en Suisse, CACEIS BANK, Paris, Succursale de Nyon / Suisse, - auprès de l’agent payeur et d’information en Allemagne, MARCARD, STEIN & CO AG,

Hambourg, - auprès de l’agent payeur et d’information en Autriche, ERSTE BANK DER

ÖSTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Vienne. Note 10 - Investissements croisés Conformément à l’article 181 (8) de la Loi modifiée du 17 décembre 2010 relative aux Organismes de Placement Collectif, les compartiments RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EMERGING MARKETS EQUITIES et RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL MULTI-ASSET FUND ont investi dans les compartiments suivants au 30 juin 2018:

Compartiments Désignation Devise Nombre Valeur d‘évaluation

en % de l’actif net


RAM (LUX) Syst Fd Em Mks Core Equities R USD Cap

USD 447.650,749 47.209.247,99 2,48 %


RAM (LUX) Syst Fd North American Equities R Cap

EUR 27.260,000 2.339.573,45 5,40 %



161

Compartiments Désignation Devise Nombre Valeur d‘évaluation

en % de l’actif net


RAM (LUX) Syst Fds Long/Short Eur Equities R Cap

EUR 57.612,095 5.837.833,59 13,46 %


RAM (Lux) Syst Fds European Equities R Cap

EUR 9.700,000 4.884.532,000 11,26 %


RAM (Lux) Syst Fds Gl Shareholder Yield Equities R USD Cap

EUR 58.540,000 6.911.982,01 15,94 %


RAM (Lux) Syst Fds Long/Short Gl Equities R Cap

EUR 38.000,000 3.198.835,12 7,38

L’état globalisé du patrimoine n'a pas été ajusté pour neutraliser l'impact de ce qui précède. Les commissions sur souscriptions et rachats détaillées dans la note 5 et la commission de gestion détaillée dans la note 2 ne sont pas appliquées sur la valeur nette d’inventaire des compartiments ci-dessus. Note 11 - ʺSwing Pricingʺ Le "Swing Pricing" permet aux différents compartiments de la SICAV de régler les frais de transaction découlant des souscriptions et rachats des investisseurs entrants et sortants. L’application du "Swing Pricing" permet en principe aux investisseurs existants de ne plus supporter les frais de transactions générés par les souscriptions et rachats, les frais de transaction étant dès lors directement intégrés au calcul de la Valeur Nette d’Inventaire à travers l’application d’un facteur prédéfini (le "Swing Factor") et supportés par les investisseurs entrants et sortants. Les "Swing Factor" utilisés pour l’ajustement de la Valeur Nette d’Inventaire sont calculés sur la base des frais de courtage externes, des impôts et droits ainsi que des estimations d’écarts entre cours acheteur et cours vendeur des transactions que le compartiment exécute suite aux souscriptions et aux rachats d’actions. L’adaptation de la Valeur Nette d’Inventaire n’intervient que lorsqu’une valeur seuil définie est atteinte. La valeur seuil sera déterminée par le Conseil d’Administration de la SICAV en tant qu’élément déclencheur pour l’application du "Swing Factor" sur les souscriptions ou rachats nets. Cette valeur seuil est définie par compartiment et s’exprime sous forme de pourcentage du total des actifs nets du compartiment en question. L’orientation du swing découle des flux nets de capitaux applicables à une Valeur Nette d’Inventaire. En cas d’entrées nettes de capitaux, le "Swing Factor" lié aux souscriptions d’actions du compartiment est ajouté à la Valeur Nette d’Inventaire et en cas de rachats nets, le "Swing Factor" lié aux rachats des actions du compartiment en question est réduit de la Valeur Nette d’Inventaire. Dans les deux cas, tous les investisseurs entrants et sortants à une date donnée se voient appliquer une seule et même Valeur Nette d’Inventaire. La valeur du "Swing Factor" sera déterminée par le Conseil d’Administration de la SICAV et pourra varier de compartiment en compartiment sans pour autant dépasser 3 % de la Valeur Nette d’Inventaire non ajustée. La performance et les statistiques du portefeuille sont établies sur la base de la Valeur Nette d’Inventaire non ajustée.



162

A la date des états financiers, il n’y a pas eu de "Swing Pricing" appliqué pour les Valeurs Nettes d’Inventaires de clôture des compartiments de la SICAV. Note 12 - Contrats de change à terme Au 30 juin 2018, les compartiments ci-dessous de la SICAV sont engagés dans les contrats de change à terme suivants:

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - EUROPEAN EQUITIES Devise Achats Devise Ventes Echéance Résultat non

réalisé (en EUR)

Contrats de change à terme liés aux actions de classe CH, PH, RAMCH (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

CHF 11.553.580,30 EUR 9.846.980,43 10.07.2018 119.441,96 CHF 120.000,00 EUR 102.034,48 10.07.2018 1.480,66 CHF 210.000,00 EUR 178.514,81 10.07.2018 2.636,69 CHF 90.000,00 EUR 76.008,89 10.07.2018 1.627,43 CHF 60.000,00 EUR 50.638,38 10.07.2018 1.119,16 CHF 30.000,00 EUR 25.305,31 10.07.2018 573,46 CHF 60.000,00 EUR 50.176,87 10.07.2018 1.580,64 CHF 90.000,00 EUR 75.237,00 10.07.2018 2.399,27 CHF 30.000,00 EUR 25.118,88 10.07.2018 759,88 CHF 30.000,00 EUR 25.101,01 10.07.2018 777,75 CHF 90.000,00 EUR 75.328,24 10.07.2018 2.308,03 CHF 30.000,00 EUR 25.086,34 10.07.2018 792,42 CHF 90.000,00 EUR 75.337,70 10.07.2018 2.298,57 CHF 90.000,00 EUR 75.797,64 10.07.2018 1.838,66 CHF 30.000,00 EUR 25.194,82 10.07.2018 683,94 CHF 60.000,00 EUR 50.292,49 10.07.2018 1.465,03 CHF 60.000,00 EUR 50.284,06 10.07.2018 1.473,46 CHF 30.000,00 EUR 25.380,22 10.07.2018 498,56 CHF 60.000,00 EUR 51.143,31 10.07.2018 614,27 CHF 30.000,00 EUR 25.835,88 10.07.2018 42,93 CHF 45.218,88 EUR 38.880,20 10.07.2018 126,82 CHF 30.000,00 EUR 26.162,53 10.07.2018 -283,70 CHF 90.000,00 EUR 78.001,29 10.07.2018 -364,84 CHF 30.000,00 EUR 26.056,89 10.07.2018 -178,07 CHF 60.000,00 EUR 51.714,06 10.07.2018 43,56 CHF 68.724,20 EUR 59.234,94 10.07.2018 48,41 CHF 150.999,95 EUR 130.175,96 10.07.2018 80,67 CHF 120.000,00 EUR 103.848,72 10.07.2018 -333,46 CHF 90.000,00 EUR 78.001,29 10.07.2018 -364,84 CHF 90.000,00 EUR 77.681,57 10.07.2018 -45,14 CHF 60.000,00 EUR 51.910,88 10.07.2018 -153,25 EUR 65.302,43 CHF 76.732,05 10.07.2018 -888,65 EUR 77.805,94 CHF 90.000,00 10.07.2018 169,50 EUR 25.510,70 CHF 30.000,00 10.07.2018 -368,08 EUR 180.999,29 CHF 212.852,45 10.07.2018 -2.612,80 EUR 76.353,56 CHF 90.000,00 10.07.2018 -1.282,78 EUR 40.849,47 CHF 48.069,00 10.07.2018 -616,11 EUR 25.308,38 CHF 30.000,00 10.07.2018 -570,39 EUR 100.285,81 CHF 120.000,00 10.07.2018 -3.229,21 EUR 49.356,06 CHF 58.968,00 10.07.2018 -1.511,23 EUR 25.118,71 CHF 30.000,00 10.07.2018 -760,05 EUR 51.326,08 CHF 60.506,06 10.07.2018 -868,02 EUR 77.407,77 CHF 90.000,00 10.07.2018 -228,64 EUR 25.944,31 CHF 30.000,00 10.07.2018 65,50 EUR 26.069,43 CHF 30.000,00 10.07.2018 190,61 EUR 104.609,62 CHF 120.000,00 10.07.2018 1.094,31 EUR 130.006,10 CHF 150.000,00 10.07.2018 612,01 EUR 26.070,57 CHF 30.000,00 10.07.2018 191,75 EUR 78.153,97 CHF 90.000,00 10.07.2018 517,51



163

Devise Achats Devise Ventes Echéance Résultat non réalisé

(en EUR) EUR 104.024,63 CHF 120.000,00 10.07.2018 509,36 EUR 155.895,04 CHF 180.000,00 10.07.2018 622,13 EUR 36.150,22 CHF 42.446,50 10.07.2018 -465,25

133.560,40

Contrats de change à terme liés aux actions de classe DH et IPH (USD) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

EUR 128.780,24 USD 150.000,00 10.07.2018 363,29 EUR 282.588,68 USD 330.000,00 10.07.2018 71,03 EUR 112.886,81 USD 141.090,00 10.07.2018 -7.906,19 EUR 48.350,64 USD 60.000,00 10.07.2018 -3.017,68 EUR 24.195,79 USD 30.000,00 10.07.2018 -1.488,36 EUR 799.823,37 USD 990.917,17 10.07.2018 -48.538,49 EUR 145.792,19 USD 180.000,00 10.07.2018 -8.312,41 EUR 48.418,53 USD 60.000,00 10.07.2018 -2.949,75 EUR 164.079,04 USD 203.984,70 10.07.2018 -10.560,29 EUR 254.136,09 USD 315.144,00 10.07.2018 -15.670,78 EUR 35.193,22 USD 43.786,00 10.07.2018 -2.293,71 EUR 586.831,92 USD 724.890,00 10.07.2018 -33.773,12 EUR 171.648,28 USD 210.000,00 10.07.2018 -8.139,66 EUR 49.963,40 USD 60.000,00 10.07.2018 -1.404,13 EUR 532.751,19 USD 634.288,24 10.07.2018 -10.276,96 EUR 29.235,48 USD 34.605,75 10.07.2018 -391,18 EUR 152.947,29 USD 180.000,00 10.07.2018 -1.153,82 EUR 25.628,43 USD 30.000,00 10.07.2018 -55,02 EUR 25.833,70 USD 30.000,00 10.07.2018 150,35 EUR 206.128,19 USD 240.000,00 10.07.2018 661,11 EUR 25.355,46 USD 30.000,00 10.07.2018 -328,12 EUR 55.261,45 USD 64.297,80 10.07.2018 215,30 EUR 180.424,15 USD 210.000,00 10.07.2018 640,49 EUR 51.767,69 USD 60.000,00 10.07.2018 401,04 EUR 129.369,01 USD 150.000,00 10.07.2018 952,34 EUR 154.284,61 USD 180.000,00 10.07.2018 184,15 EUR 111.031,57 USD 129.685,21 10.07.2018 6,23 USD 120.000,00 EUR 103.503,95 10.07.2018 -770,62 USD 120.000,00 EUR 103.388,03 10.07.2018 -654,64 USD 20.001.090,37 EUR 15.953.394,99 10.07.2018 1.170.391,62 USD 110.200,09 EUR 88.256,80 10.07.2018 6.090,02 USD 210.000,00 EUR 168.747,21 10.07.2018 11.042,14 USD 60.000,00 EUR 48.621,74 10.07.2018 2.746,44 USD 57.353,34 EUR 46.352,13 10.07.2018 2.750,22 USD 390.000,00 EUR 315.964,47 10.07.2018 17.928,78 USD 180.000,00 EUR 144.443,27 10.07.2018 9.661,99 USD 120.000,00 EUR 96.718,42 10.07.2018 6.018,21 USD 30.000,00 EUR 24.072,91 10.07.2018 1.611,30 USD 150.000,00 EUR 120.398,37 10.07.2018 8.022,66 USD 150.000,00 EUR 120.528,98 10.07.2018 7.891,99 USD 30.000,00 EUR 24.304,96 10.07.2018 1.379,13 USD 60.000,00 EUR 48.819,50 10.07.2018 2.548,59 USD 180.000,00 EUR 148.292,29 10.07.2018 5.811,09 USD 30.000,00 EUR 24.718,44 10.07.2018 965,45 USD 39.999,80 EUR 32.878,35 10.07.2018 1.366,71 USD 150.000,00 EUR 124.769,18 10.07.2018 3.649,73 USD 30.000,00 EUR 25.067,45 10.07.2018 616,27 USD 90.000,00 EUR 75.616,15 10.07.2018 1.434,82 USD 60.000,00 EUR 50.292,45 10.07.2018 1.074,92 USD 120.000,00 EUR 100.060,79 10.07.2018 2.674,22 USD 60.000,00 EUR 49.926,36 10.07.2018 1.441,19 USD 30.000,00 EUR 25.339,49 10.07.2018 344,10 USD 30.000,00 EUR 25.332,00 10.07.2018 351,59 USD 60.000,00 EUR 50.839,96 10.07.2018 527,14 USD 90.000,00 EUR 76.675,68 10.07.2018 374,77 USD 159.911,50 EUR 137.154,78 10.07.2018 -252,41 USD 82.091,34 EUR 70.508,85 10.07.2018 -229,40 USD 90.000,00 EUR 76.997,11 10.07.2018 53,19 USD 195.578,88 EUR 167.244,34 10.07.2018 193,60 USD 120.000,00 EUR 102.156,00 10.07.2018 577,99 USD 60.000,00 EUR 51.348,98 10.07.2018 17,88



164


(en EUR) USD 90.000,00 EUR 76.176,10 10.07.2018 874,60 USD 30.000,00 EUR 25.745,00 10.07.2018 -61,61 USD 180.000,00 EUR 154.755,37 10.07.2018 -655,14 USD 220.000,01 EUR 188.561,20 10.07.2018 -216,18 USD 1.135.638,74 EUR 974.931,10 10.07.2018 -2.695,99 USD 180.000,00 EUR 154.000,81 10.07.2018 99,79 USD 30.000,00 EUR 25.833,65 10.07.2018 -150,30

1.112.231,51

Contrats de change à terme liés aux actions de classe IPH (SEK) et FPH (SEK) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

EUR 13.782,77 SEK 143.160,58 10.07.2018 74,38 SEK 9.761,75 EUR 941,55 10.07.2018 -6,81 SEK 195.296,32 EUR 19.160,80 10.07.2018 -460,13

-392,56

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - NORTH AMERICAN EQUITIES Devise Achats Devise Ventes Echéance Résultat non

réalisé (en USD)

Contrats de change à terme liés aux actions de classe CPH, PH et RAMCH (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

CHF 246.000,04 USD 250.106,79 10.07.2018 -2.234,08 CHF 30.000,00 USD 30.588,77 10.07.2018 -360,35 CHF 30.000,00 USD 30.064,64 10.07.2018 163,49 CHF 30.000,00 USD 31.266,12 10.07.2018 -1.037,32 CHF 1.422.179,82 USD 1.520.007,50 10.07.2018 -86.960,34 USD 30.211,48 CHF 30.000,00 10.07.2018 -16,73 USD 30.335,23 CHF 30.000,00 10.07.2018 106,95 USD 30.114,92 CHF 30.000,00 10.07.2018 -113,24

-90.451,62

Contrats de change à terme liés aux actions de classe EH, GH et GPH (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

EUR 30.000,00 USD 35.367,78 10.07.2018 -325,72 EUR 30.000,00 USD 35.448,81 10.07.2018 -406,75 EUR 30.000,00 USD 35.306,28 10.07.2018 -264,22 EUR 35.714,25 USD 42.274,60 10.07.2018 -557,91 EUR 30.000,00 USD 35.543,31 10.07.2018 -501,25 EUR 30.000,00 USD 36.036,87 10.07.2018 -994,81 EUR 49.985,00 USD 61.927,42 10.07.2018 -3.541,52 EUR 30.000,00 USD 37.063,02 10.07.2018 -2.020,96 EUR 1.477.907,95 USD 1.853.267,01 10.07.2018 -126.969,29 EUR 45.706,20 USD 53.180,08 10.07.2018 207,89 USD 37.035,48 EUR 30.000,00 10.07.2018 1.993,42 USD 36.045,63 EUR 30.000,00 10.07.2018 1.003,57

-132.377,55

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EUROPEAN EQUITIES Devise Achats Devise Ventes Echéance Résultat non

réalisé (en EUR)

Contrats de change à terme liés aux actions de classe UH (GBP) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

EUR 151.710,49 GBP 132.741,67 10.07.2018 1.635,65 GBP 30.000,00 EUR 34.047,65 10.07.2018 -130,26 GBP 1.429.284,08 EUR 1.628.876,88 10.07.2018 -12.958,56

-11.453,17

Contrats de change à terme liés aux actions de classe CH, IH (CHF), PIH (CHF) et RAMCH (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

CHF 600.000,00 EUR 502.840,63 10.07.2018 14.734,59 CHF 61.866,68 EUR 51.821,11 10.07.2018 1.546,65 CHF 1.452.453,62 EUR 1.261.154,19 10.07.2018 -8.227,92 CHF 65.672.601,82 EUR 55.971.985,13 10.07.2018 678.929,29 CHF 150.000,00 EUR 129.101,56 10.07.2018 292,47



165


(en EUR) CHF 66.811,85 EUR 56.775,62 10.07.2018 858,03 CHF 398.351,24 EUR 333.307,32 10.07.2018 10.320,52 CHF 270.000,00 EUR 226.354,16 10.07.2018 6.554,69 CHF 210.000,00 EUR 175.721,78 10.07.2018 5.429,53 CHF 425.472,35 EUR 355.966,06 10.07.2018 11.057,13 CHF 39.241,80 EUR 32.850,78 10.07.2018 1.000,19 CHF 150.000,00 EUR 127.314,80 10.07.2018 2.079,11 CHF 420.000,00 EUR 364.290,19 10.07.2018 -1.986,72 CHF 466.413,02 EUR 390.741,94 10.07.2018 11.597,75 CHF 76.406,32 EUR 66.615,51 10.07.2018 -705,30 CHF 3.958.534,57 EUR 3.428.519,71 10.07.2018 -13.779,95 CHF 213.895,09 EUR 182.101,30 10.07.2018 2.410,22 EUR 69.772,28 CHF 80.891,55 10.07.2018 -6,96 EUR 376.904,94 CHF 450.000,00 10.07.2018 -11.276,45 EUR 50.580,50 CHF 60.000,00 10.07.2018 -1.177,04 EUR 64.121,39 CHF 76.016,49 10.07.2018 -1.452,39 EUR 50.970,40 CHF 59.999,35 10.07.2018 -786,61 EUR 50.930,46 CHF 60.000,00 10.07.2018 -827,10 EUR 382.807,36 CHF 450.000,00 10.07.2018 -5.374,43 EUR 25.106,09 CHF 30.000,00 10.07.2018 -772,67 EUR 285.646,77 CHF 330.000,00 10.07.2018 979,79 EUR 168.516,10 CHF 195.334,43 10.07.2018 15,34 EUR 77.964,40 CHF 90.000,00 10.07.2018 327,95 EUR 103.876,05 CHF 120.000,00 10.07.2018 360,79 CHF 30.000,00 EUR 25.993,67 10.10.2018 -87,59

702.032,91

Contrats de change à terme liés aux actions de classe DH, IH (USD) et PIH (USD) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

EUR 388.669,00 USD 480.000,00 10.07.2018 -22.276,64 EUR 500.543,88 USD 590.376,49 10.07.2018 -4.888,18 EUR 288.881,44 USD 360.000,00 10.07.2018 -19.329,07 EUR 816.292,05 USD 954.433,15 10.07.2018 -812,10 EUR 249.246,03 USD 300.000,00 10.07.2018 -7.591,91 EUR 336.135,72 USD 402.993,11 10.07.2018 -8.876,71 EUR 102.812,43 USD 120.000,00 10.07.2018 78,76 EUR 309.431,47 USD 360.000,00 10.07.2018 1.230,96 EUR 102.108,02 USD 120.000,00 10.07.2018 -625,99 EUR 48.344,80 USD 60.000,00 10.07.2018 -3.023,52 USD 81.671.928,22 EUR 65.143.675,00 10.07.2018 4.779.146,45 USD 236.945,50 EUR 191.495,87 10.07.2018 11.362,06 USD 151.853,98 EUR 122.826,41 10.07.2018 7.181,43 USD 210.000,00 EUR 169.612,54 10.07.2018 10.176,39 USD 67.195,69 EUR 54.407,70 10.07.2018 3.121,00 USD 390.000,00 EUR 317.468,85 10.07.2018 16.423,67 USD 270.000,00 EUR 222.631,02 10.07.2018 8.523,95 USD 360.158,67 EUR 296.037,05 10.07.2018 12.305,88 USD 284.793,22 EUR 234.445,95 10.07.2018 9.374,13 USD 810.000,00 EUR 674.061,93 10.07.2018 19.399,99 USD 107.785,07 EUR 89.872,57 10.07.2018 2.404,93 USD 3.727.491,85 EUR 3.155.521,94 10.07.2018 35.654,03 USD 540.000,00 EUR 462.417,85 10.07.2018 -116,25 USD 194.099,98 EUR 165.979,70 10.07.2018 192,14 USD 210.000,00 EUR 177.518,84 10.07.2018 2.266,24 USD 448.110,11 EUR 385.172,86 10.07.2018 -1.540,20 USD 569.416,34 EUR 488.836,53 10.07.2018 -1.351,78 USD 90.000,00 EUR 77.541,02 10.07.2018 -490,99 USD 57.494,54 EUR 49.233,33 10.07.2018 -11,44

4.847.907,23

Contrats de change à terme liés aux actions de classe BH (SEK) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

EUR 150.000,00 SEK 1.543.581,45 10.07.2018 2.193,84 EUR 120.000,00 SEK 1.229.236,32 10.07.2018 2.294,05 EUR 11.097,74 SEK 113.995,02 10.07.2018 182,11 EUR 30.000,00 SEK 307.493,61 10.07.2018 555,84 EUR 4.727,12 SEK 49.783,04 10.07.2018 -39,87 EUR 30.000,00 SEK 319.955,22 10.07.2018 -637,40 EUR 31.849,37 SEK 336.480,94 10.07.2018 -370,46



166


(en EUR) EUR 33.622,23 SEK 350.182,93 10.07.2018 90,35 EUR 97.835,09 SEK 1.021.783,92 10.07.2018 -6,14 SEK 634.656,78 EUR 60.000,00 10.07.2018 771,73 SEK 223.993.921,15 EUR 21.977.634,71 10.07.2018 -529.016,84 SEK 364.707,62 EUR 35.392,01 10.07.2018 -469,31 SEK 633.636,41 EUR 61.402,71 10.07.2018 -728,65 SEK 306.990,45 EUR 30.000,00 10.07.2018 -604,02 SEK 1.544.175,75 EUR 150.000,00 10.07.2018 -2.136,93 SEK 97.330,06 EUR 9.486,22 10.07.2018 -166,35 SEK 489.549,69 EUR 47.556,24 10.07.2018 -679,25 SEK 536.388,39 EUR 52.590,55 10.07.2018 -1.228,49 SEK 1.496.290,15 EUR 146.320,93 10.07.2018 -3.043,14 SEK 623.054,52 EUR 60.000,00 10.07.2018 -339,22 SEK 971.143,37 EUR 93.642,02 10.07.2018 -649,88 SEK 1.236.720,48 EUR 120.000,00 10.07.2018 -1.577,42 SEK 678.103,92 EUR 65.851,32 10.07.2018 -919,26 SEK 309.636,51 EUR 30.000,00 10.07.2018 -350,65 SEK 180.162,56 EUR 17.539,13 10.07.2018 -287,60 SEK 121.330,34 EUR 11.786,16 10.07.2018 -168,13 SEK 15.424.894,24 EUR 1.496.404,94 10.07.2018 -19.389,07 SEK 899.331,47 EUR 85.651,52 10.07.2018 464,23

-556.255,93

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EMERGING MARKETS EQUITIES Devise Achats Devise Ventes Echéance Résultat non

réalisé (en USD)

Contrats de change à terme liés aux actions de classe CH, IH (CHF) et RAMCH (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

CHF 2.942.646,18 USD 3.145.062,40 10.07.2018 -179.930,51 USD 50.716,17 CHF 48.360,40 10.07.2018 1.986,77 USD 185.246,69 CHF 183.999,98 10.07.2018 -152,97 USD 234.966,56 CHF 230.255,48 10.07.2018 2.957,79

-175.138,92

Contrats de change à terme liés aux actions de classe EH, IH (EUR) et PIH (EUR) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

EUR 60.000,00 USD 70.162,50 10.07.2018 -78,39 EUR 410.475,34 USD 478.187,35 10.07.2018 1.275,96 EUR 30.000,00 USD 37.232,55 10.07.2018 -2.190,49 EUR 90.000,00 USD 111.589,65 10.07.2018 -6.463,48 EUR 512.614,44 USD 634.391,13 10.07.2018 -35.622,35 EUR 600.000,00 USD 700.995,00 10.07.2018 -153,90 EUR 63.665.003,04 USD 79.834.640,51 10.07.2018 -5.469.555,91 EUR 39.209,92 USD 45.797,30 10.07.2018 2,57 EUR 177.596,10 USD 207.899,32 10.07.2018 -454,91 EUR 99.707,02 USD 116.615,34 10.07.2018 -150,71 EUR 308.831,00 USD 361.094,47 10.07.2018 -358,71 EUR 206.877,00 USD 244.005,22 10.07.2018 -2.358,71 EUR 690.000,00 USD 816.978,63 10.07.2018 -11.011,36 EUR 210.756,65 USD 248.996,34 10.07.2018 -2.818,14 EUR 219.576,63 USD 263.250,42 10.07.2018 -6.769,88 EUR 294.395,29 USD 358.220,19 10.07.2018 -14.346,33 EUR 256.744,19 USD 298.727,00 10.07.2018 1.167,80 EUR 360.000,00 USD 443.208,24 10.07.2018 -22.703,58 EUR 885.628,97 USD 1.093.982,04 10.07.2018 -59.506,74 EUR 149.969,99 USD 185.170,95 10.07.2018 -9.995,73 EUR 460.449,02 USD 571.283,70 10.07.2018 -33.447,70 EUR 210.000,00 USD 261.699,06 10.07.2018 -16.404,67 USD 36.150,60 EUR 30.000,00 10.07.2018 1.108,54 USD 246.051,75 EUR 210.000,00 10.07.2018 757,36 USD 347.872,80 EUR 300.000,00 10.07.2018 -2.547,75 USD 218.460,42 EUR 180.000,00 10.07.2018 8.208,09 USD 37.002,48 EUR 30.000,00 10.07.2018 1.960,42 USD 140.315,04 EUR 113.493,19 10.07.2018 7.747,22 USD 35.477,19 EUR 30.000,00 10.07.2018 435,13



167


(en USD) USD 209.227,68 EUR 180.000,00 10.07.2018 -1.024,65 USD 466.994,19 EUR 390.000,00 10.07.2018 11.447,47 USD 734.659,38 EUR 630.000,00 10.07.2018 -1.223,78 USD 44.633,62 EUR 36.743,05 10.07.2018 1.715,22 USD 349.700,77 EUR 291.584,97 10.07.2018 9.109,55

-5.654.252,54

Contrats de change à terme liés aux actions de classe UH (GBP) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

GBP 36.455,40 USD 52.085,29 10.07.2018 -3.942,45

-3.942,45

Contrats de change à terme liés aux actions de classe IH (SEK) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

SEK 19.177.319,75 USD 2.177.706,59 10.07.2018 -32.730,60 SEK 759.233,43 USD 90.000,00 10.07.2018 -5.078,10 SEK 129.411.625,33 USD 15.921.862,58 10.07.2018 -1.446.596,53 SEK 250.220,67 USD 30.000,00 10.07.2018 -2.012,10 SEK 2.252.302,92 USD 277.106,93 10.07.2018 -25.176,82 SEK 250.825,14 USD 30.000,00 10.07.2018 -1.944,53 SEK 1.058.768,76 USD 120.000,00 10.07.2018 -1.577,23 SEK 1.294.080,15 USD 150.000,00 10.07.2018 -5.256,07 USD 90.000,00 SEK 810.243,36 10.07.2018 -624,39 USD 30.000,00 SEK 260.094,21 10.07.2018 908,32 USD 90.000,00 SEK 790.769,16 10.07.2018 1.552,66 USD 30.000,00 SEK 259.720,53 10.07.2018 950,09 USD 30.000,00 SEK 264.393,72 10.07.2018 427,67 USD 30.000,00 SEK 262.224,42 10.07.2018 670,18 USD 120.000,00 SEK 1.054.298,64 10.07.2018 2.076,95

-1.514.410,50

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT GLOBAL EQUITIES Devise Achats Devise Ventes Echéance Résultat non

réalisé (en USD)

Contrats de change à terme (Morgan Stanley & Co Intl Plc, Royaume-Uni) USD 16.850.000,00 CAD 21.628.181,46 31.07.2018 403.545,13

403.545,13

Contrats de change à terme liés aux actions de classe CH, IH (CHF), PIH (CHF) et RAMCH (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

CHF 46.718,56 USD 47.596,23 10.07.2018 -521,97 CHF 30.000,00 USD 31.467,78 10.07.2018 -1.238,87 CHF 89.999,96 USD 90.842,07 10.07.2018 -157,35 CHF 30.000,00 USD 30.453,30 10.07.2018 -224,95 CHF 6.755.622,46 USD 7.220.322,41 10.07.2018 -413.078,07 CHF 30.000,00 USD 30.379,72 10.07.2018 -151,41 CHF 30.000,00 USD 30.332,11 10.07.2018 -103,83 CHF 100.000,03 USD 102.632,56 10.07.2018 -1.870,75 CHF 49.740,00 USD 52.915,46 10.07.2018 -2.795,52 CHF 30.000,00 USD 31.963,93 10.07.2018 -1.734,75 USD 30.381,35 CHF 30.000,00 10.07.2018 153,04 USD 46.914,35 CHF 46.459,75 10.07.2018 101,11 USD 30.188,68 CHF 30.000,00 10.07.2018 -39,52 USD 30.441,46 CHF 30.000,00 10.07.2018 213,12 USD 30.060,00 CHF 30.000,00 10.07.2018 -168,13 USD 30.055,60 CHF 30.000,00 10.07.2018 -172,53 USD 30.091,24 CHF 30.000,00 10.07.2018 -136,91 USD 30.167,88 CHF 30.000,00 10.07.2018 -60,31 USD 30.469,44 CHF 30.000,00 10.07.2018 241,08 USD 64.070,31 CHF 61.232,00 10.07.2018 2.371,17



168


(en USD) USD 31.496,26 CHF 30.000,00 10.07.2018 1.267,33 USD 390.934,61 CHF 372.091,56 10.07.2018 16.003,52 USD 78.886,53 CHF 77.509,17 10.07.2018 787,28

-401.317,22

Contrats de change à terme liés aux actions de classe EH, IH (EUR) et PIH (EUR) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

EUR 273.536.493,04 USD 343.009.291,54 10.07.2018 -23.499.930,42 EUR 1.430.120,75 USD 1.789.132,54 10.07.2018 -118.653,54 EUR 700.219,52 USD 874.483,15 10.07.2018 -56.578,79 EUR 5.063.225,79 USD 6.300.273,12 10.07.2018 -386.078,57 EUR 30.000,00 USD 37.228,05 10.07.2018 -2.185,99 EUR 480.000,00 USD 593.608,32 10.07.2018 -32.935,44 EUR 1.290.000,00 USD 1.595.451,36 10.07.2018 -88.642,99 EUR 270.000,00 USD 332.486,91 10.07.2018 -17.108,41 EUR 68.695,84 USD 84.610,61 10.07.2018 -4.369,16 EUR 293.129,22 USD 363.266,25 10.07.2018 -20.871,24 EUR 600.000,00 USD 746.991,00 10.07.2018 -46.149,90 EUR 570.000,00 USD 710.639,52 10.07.2018 -44.840,47 EUR 525.137,52 USD 652.966,50 10.07.2018 -39.569,90 EUR 225.794,71 USD 280.710,24 10.07.2018 -16.966,55 EUR 141.180,56 USD 175.072,37 10.07.2018 -10.163,81 EUR 90.000,00 USD 111.855,15 10.07.2018 -6.728,98 EUR 632.562,47 USD 787.008,92 10.07.2018 -48.132,62 EUR 630.000,00 USD 785.254,68 10.07.2018 -49.371,52 EUR 638.441,58 USD 792.918,90 10.07.2018 -47.175,40 EUR 90.000,00 USD 112.057,74 10.07.2018 -6.931,57 EUR 120.728,71 USD 150.344,67 10.07.2018 -9.325,27 EUR 599.985,02 USD 741.137,50 10.07.2018 -40.313,90 EUR 175.864,42 USD 216.121,54 10.07.2018 -10.699,85 EUR 270.000,00 USD 331.973,91 10.07.2018 -16.595,41 EUR 85.233,73 USD 104.701,97 10.07.2018 -5.143,13 EUR 280.209,45 USD 341.211,05 10.07.2018 -13.907,22 EUR 30.000,00 USD 36.426,93 10.07.2018 -1.384,87 EUR 164.715,38 USD 200.425,67 10.07.2018 -8.026,82 EUR 137.904,40 USD 167.540,06 10.07.2018 -6.458,27 EUR 30.000,00 USD 35.969,40 10.07.2018 -927,34 EUR 278.102,35 USD 332.846,80 10.07.2018 -8.004,21 EUR 41.376,88 USD 49.273,24 10.07.2018 -942,21 EUR 210.000,00 USD 250.651,38 10.07.2018 -5.356,99 EUR 105.995,12 USD 126.196,73 10.07.2018 -2.387,17 EUR 433.758,39 USD 520.288,85 10.07.2018 -13.629,34 EUR 360.000,00 USD 432.802,80 10.07.2018 -12.298,14 EUR 810.000,00 USD 959.385,87 10.07.2018 -13.250,38 EUR 134.774,75 USD 160.495,16 10.07.2018 -3.069,02 EUR 31.427,09 USD 37.182,65 10.07.2018 -473,66 EUR 146.999,06 USD 174.001,32 10.07.2018 -2.296,35 EUR 247.726,43 USD 292.673,91 10.07.2018 -3.312,47 EUR 30.000,00 USD 35.484,81 10.07.2018 -442,75 EUR 420.000,00 USD 493.468,92 10.07.2018 -2.880,15 EUR 120.000,00 USD 141.225,12 10.07.2018 -1.056,90 EUR 139.428,05 USD 163.741,51 10.07.2018 -880,00 EUR 112.540,59 USD 132.396,13 10.07.2018 -941,01 EUR 510.000,00 USD 597.809,25 10.07.2018 -2.094,31 EUR 133.234,68 USD 155.760,67 10.07.2018 -133,44 EUR 994.489,11 USD 1.159.653,86 10.07.2018 1.977,54 EUR 150.000,00 USD 175.413,75 10.07.2018 -203,47 EUR 840.000,00 USD 983.256,96 10.07.2018 -2.079,42 EUR 60.000,00 USD 70.513,56 10.07.2018 -429,45 EUR 600.000,00 USD 701.385,00 10.07.2018 -543,90 EUR 39.970,01 USD 46.764,11 10.07.2018 -76,40 EUR 77.434,70 USD 91.331,91 10.07.2018 -882,88 EUR 210.000,00 USD 248.446,17 10.07.2018 -3.151,78 EUR 30.000,00 USD 35.459,31 10.07.2018 -417,25 EUR 180.000,00 USD 208.624,32 10.07.2018 1.628,01 EUR 637.806,12 USD 738.592,24 10.07.2018 6.409,00 EUR 210.000,00 USD 244.298,04 10.07.2018 996,35 EUR 690.000,00 USD 805.005,75 10.07.2018 961,52



169


(en USD) EUR 825.678,08 USD 963.987,42 10.07.2018 461,14 EUR 47.120,76 USD 54.585,16 10.07.2018 455,12 EUR 240.000,00 USD 279.546,00 10.07.2018 790,44 EUR 864.567,23 USD 1.009.817,12 10.07.2018 56,63 USD 111.911,85 EUR 90.000,00 10.07.2018 6.785,68 USD 383.056,08 EUR 330.000,00 10.07.2018 -2.406,53 USD 318.236,44 EUR 257.194,01 10.07.2018 17.816,22 USD 384.386,93 EUR 310.319,80 10.07.2018 21.912,15 USD 1.073.941,92 EUR 870.000,00 10.07.2018 57.722,32 USD 372.154,50 EUR 300.000,00 10.07.2018 21.733,95 USD 2.080.957,20 EUR 1.680.000,00 10.07.2018 118.602,12 USD 111.664,35 EUR 90.000,00 10.07.2018 6.538,18 USD 1.083.249,18 EUR 870.000,00 10.07.2018 67.029,58 USD 860.882,36 EUR 692.311,45 10.07.2018 52.215,16 USD 663.372,18 EUR 540.000,00 10.07.2018 32.615,19 USD 257.274,57 EUR 210.000,00 10.07.2018 11.980,18 USD 110.058,12 EUR 90.000,00 10.07.2018 4.931,95 USD 873.949,68 EUR 720.000,00 10.07.2018 32.940,36 USD 576.730,08 EUR 480.000,00 10.07.2018 16.057,20 USD 504.638,82 EUR 420.000,00 10.07.2018 14.050,05 USD 331.202,17 EUR 275.852,39 10.07.2018 8.987,68 USD 1.651.543,98 EUR 1.380.000,00 10.07.2018 39.609,45 USD 282.011,04 EUR 235.254,26 10.07.2018 7.217,95 USD 3.983.360,72 EUR 3.322.928,65 10.07.2018 101.952,44 USD 785.546,52 EUR 660.000,00 10.07.2018 14.621,31 USD 35.948,13 EUR 30.000,00 10.07.2018 906,07 USD 249.736,62 EUR 210.000,00 10.07.2018 4.442,23 USD 71.038,38 EUR 60.000,00 10.07.2018 954,27 USD 247.836,54 EUR 210.000,00 10.07.2018 2.542,15 USD 270.423,91 EUR 228.877,98 10.07.2018 3.078,75 USD 559.740,48 EUR 480.000,00 10.07.2018 -932,40 USD 660.645,39 EUR 570.000,00 10.07.2018 -5.153,66 USD 768.125,16 EUR 660.000,00 10.07.2018 -2.800,05 USD 4.265.573,09 EUR 3.677.154,78 10.07.2018 -29.595,58 USD 23.131.347,03 EUR 19.867.682,78 10.07.2018 -75.467,39 USD 144.777,66 EUR 123.691,90 10.07.2018 297,05 USD 110.959,58 EUR 94.617,28 10.07.2018 440,12 USD 814.698,87 EUR 690.000,00 10.07.2018 8.731,60 USD 49.589,38 EUR 42.004,25 10.07.2018 525,54 USD 248.508,33 EUR 210.000,00 10.07.2018 3.213,94 USD 385.515,68 EUR 325.321,45 10.07.2018 5.517,94 USD 530.268,30 EUR 450.000,00 10.07.2018 4.637,47 USD 35.373,69 EUR 30.000,00 10.07.2018 331,63 USD 69.916,50 EUR 60.000,00 10.07.2018 -167,61 USD 732.769,38 EUR 630.000,00 10.07.2018 -3.113,78 USD 243.458,12 EUR 208.667,06 10.07.2018 -279,30 USD 697.845,60 EUR 600.000,00 10.07.2018 -2.995,50 USD 57.897,63 EUR 49.781,72 10.07.2018 -250,83 USD 591.256,77 EUR 510.000,00 10.07.2018 -4.458,17 USD 37.275,23 EUR 32.154,89 10.07.2018 -283,88 USD 1.262.331,00 EUR 1.080.000,00 10.07.2018 817,02 USD 945.452,25 EUR 810.000,00 10.07.2018 -683,24 USD 348.232,80 EUR 300.000,00 10.07.2018 -2.187,75 USD 243.468,96 EUR 210.000,00 10.07.2018 -1.825,43

-24.164.510,85

Contrats de change à terme liés aux actions de classe IH (GBP) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

GBP 30.500,01 USD 43.576,58 10.07.2018 -3.298,40

-3.298,40



170

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL MULTI-ASSET FUND Devise Achats Devise Ventes Echéance Résultat non

réalisé (en EUR)

Contrats de change à terme (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg) EUR 15.692.097,43 USD 18.600.000,00 14.09.2018 -153.259,48 JPY 294.000.000,00 EUR 2.259.400,72 18.09.2018 13.080,43

-140.179,05

Contrats de change à terme liés aux actions de classe CPH et IPH (CHF) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

CHF 2.112.145,00 EUR 1.800.156,31 10.07.2018 21.835,55 CHF 30.000,00 EUR 25.962,18 10.07.2018 -83,37 EUR 67.019,14 CHF 79.951,62 10.07.2018 -1.949,15 EUR 170.974,38 CHF 197.380,00 10.07.2018 709,01

20.512,04

Contrats de change à terme liés aux actions de classe UPH (USD) et IPH (USD) (Banque de Luxembourg SA, Luxembourg)

EUR 173.318,89 USD 201.660,00 10.07.2018 675,24 EUR 131.705,07 USD 162.690,00 10.07.2018 -7.579,84 EUR 37.816,41 USD 44.686,90 10.07.2018 -440,90 USD 1.940.207,70 EUR 1.547.560,62 10.07.2018 113.533,95

106.188,45

Pour réduire le risque de contrepartie sur l’exposition en changes à terme et à partir d’un montant de transfert minimum de EUR 100.000,00; - la contrepartie paie au compartiment du collatéral en espèces si le résultat non réalisé est positif : le collatéral en espèces ainsi reçu est présenté dans le poste "Avoirs bancaires" de l’Etat du Patrimoine. Le montant reçu et à rembourser à la contrepartie est renseigné dans le poste "Garantie en espèces reçue à rembourser", - la contrepartie reçoit du collatéral en espèces si le résultat non réalisé est négatif : le collatéral en espèces ainsi payé est débité du poste "Avoirs bancaires" de l’Etat du Patrimoine. Le montant payé et à recevoir par la SICAV de la part de la contrepartie est renseigné dans le poste "A recevoir sur garantie en espèces payée". Note 13 - Contrats de futures Au 30 juin 2018, les compartiments ci-dessous de la SICAV sont engagés dans les contrats de futures suivants: A la date des états financiers, le compartiment RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL MULTI-ASSET FUND a déposé des actifs en garantie, présentés dans la rubrique ʺDépôts de garantie sur futuresʺ, en faveur de BANQUE DE LUXEMBOURG S.A..

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EUROPEAN EQUITIES Quantité Dénomination Devise Exposition

(en EUR) Résultat non

réalisé (en EUR)

Vente 513 SWISS MARKET INDEX FUT 09/18 EUX

CHF -37.944.196,08 -122.286,29

Vente 118 CAC 40 Index FUT 07/18 MONEP

EUR -6.278.190,00 133.075,00

Vente 82 DAX Germany Index FUT 09/18 EUX

EUR -25.232.425,00 1.020.700,00

Vente 3.486 Euro Stoxx 50 EUR (Price) Index FUT 09/18 EUX

EUR -118.210.260,00 3.985.439,07

Vente 191 FTSE MIB Index FUT 09/18 MIL

EUR -20.597.440,00 339.110,00



171

Quantité Dénomination Devise Exposition (en EUR)

Résultat non réalisé

(en EUR) Vente 1.027 FTSE 100 Index FUT 09/18

ICE GBP -88.278.019,77 -141.766,97

Vente 1.273 OMX Stockholm 30 Index FUT 07/18 OMX

SEK -19.027.615,30 100.014,00

5.314.284,81

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EMERGING MARKETS EQUITIES Quantité Dénomination Devise Exposition

(en USD) Résultat non

réalisé (en USD)

Vente 20 S&P/ASX 200 Index FUT 09/18 SFE

AUD -2.271.378,60 -25.492,05

Vente 18 Hang Seng Index FUT 07/18 HKFE

HKD -3.295.462,81 -43.874,24

Vente 31 KUALA LUMPUR COMPOSITE INDEX FUT 07/18 MDE

MYR -650.965,47 -7.098,65

Vente 23 MSCI Singapore Free IndexSM (The) FUT 07/18 SGX

SGD -617.359,10 4.301,27

Vente 199 THAI SET 50 FUT 09/18 SGX

THB -1.259.009,08 22.826,37

Vente 1.727 BIST National 30 Scaled in 1000 Index FUT 08/18 TKD

TRY -4.566.206,09 18.129,17

Vente 403 MSCI Emerging Markets Index FUT 09/18 NYL

USD -21.431.540,00 1.310.610,41

1.279.402,28

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - GLOBAL MULTI-ASSET FUND Quantité Dénomination Devise Exposition

(en EUR) Résultat non

réalisé (en EUR)

Achat 24 US Treasury Note 10 Years FUT 09/18 CBOT

USD 2.470.663,81 2.087,79

Achat 34 US Treasury Note 5 Years FUT 09/18 CBOT

USD 3.308.766,06 -2.957,71

-869,92

Note 14 - Contrats de swaps Au 30 juin 2018, les compartiments ci-dessous de la SICAV sont engagés dans les contrats de swaps suivants avec les contreparties suivantes :

- Swaps d’actions (TRS)


Quantité Devise Sous-jacent Expositions

sous-jacentes (en EUR)

Contrepartie : MORGAN STANLEY AND CO INTERNATIONAL LTD, Royaume-Uni

Taux fixe / variable: Euro OverNight Index Average 1D, Echéance:02/06/2020

20.087 EUR AIB Group Plc Reg 93.404,55

10.772 EUR Bank of Ireland Group Plc Reg 72.010,82

120.990 EUR C&C Group Plc 392.007,60

540 EUR CRH Plc 16.389,00

3.183 EUR Hibernia REIT PLC EUR 4.774,50

29.702 EUR Origin Enterprises Plc 183.261,34



172



17.224 EUR Smurfit Kappa Group Plc 597.672,80

1.359.520,61

Taux.fixe./.variable:.Sterling.Over.Night.Index.Average-1D,.Echéance:02/06/2020

18.137 GBP A G Barr Plc 140.898,07

24.521 GBP Admiral Group Plc 528.914,61 32.486 GBP Antofagasta Plc 363.675,69

48.621 GBP Ashtead Group Plc 1.249.701,13

29.955 GBP Avast PLC Reg 71.979,88

131.934 GBP Aviva Plc 751.917,35

112.549 GBP BAE Syst Plc 823.179,39

166.996 GBP BT Group Plc 411.288,71

40.586 GBP Babcock Intl Group Plc 375.323,88

19.502 GBP Beazley Plc Reg 129.228,89

4.370 GBP Bellway Plc 148.444,53

30.259 GBP Berkeley Gr Hgs (The) Plc 1.295.099,97

7.040 GBP Bodycote Plc 77.975,82

52.008 GBP Bovis Homes Group Plc 673.671,36

64.219 GBP Britvic Plc 565.696,95

41.279 GBP CMC Markets Plc 93.075,88

145.376 GBP Cairn Energy Plc 410.975,15

34.789 GBP Charter Court Fin Serv Gr Ltd Reg 131.117,33

5.214 GBP Chemring Group Plc 13.118,49

23.303 GBP Cineworld Group Plc 69.987,86

17.583 GBP Close Brothers Group Plc 295.457,23

14.911 GBP Compass Group Plc Reg 272.899,23

12.540 GBP Connect Group Plc 4.374,57

78.301 GBP ConvaTec Group Plc Reg 188.063,56

26.806 GBP Costain Group Plc 133.372,88

4.959 GBP Cranswick Plc 189.312,54

450.056 GBP Debenhams Plc 75.981,73

20.595 GBP Dechra Pharmaceuticals Plc 647.890,72

9.146 GBP Dignity Plc 104.042,80

18.579 GBP Diploma Plc 275.427,86

110.367 GBP Dixons Carphone Plc 232.880,82

192.757 GBP Domino's Pizza Group Plc 756.131,44

67.194 GBP EasyJet Plc 1.271.186,51

80.034 GBP Electrocomponents Plc 686.003,87

251 GBP Euromoney Istl Investor Plc 3.808,98

105.743 GBP Evraz PLC 607.911,01

14.756 GBP Experian Plc 312.778,53

62 GBP FDM Group (Holdings) Plc Reg 686,37

2.820 GBP First Derivatives Plc 148.280,79

151.732 GBP FirstGroup Plc 143.267,11

11.338 GBP Frontier Developments PLC Reg 171.800,37

17 GBP Fuller Smith & Turner Plc A 182,62

7.034 GBP Games Workshop Group Plc 238.619,79

12.809 GBP HSBC Holdings Plc 102.940,05

3.050 GBP Halma Plc 47.250,16

1.526 GBP Hargreaves Serv Plc 6.056,82

15.269 GBP Headlam Group Plc 84.258,41

60.713 GBP Highland Gold Mining Ltd 98.174,92

7.951 GBP Hikma Pharmaceutical Plc 134.953,85

47.385 GBP Homeserve Plc 481.707,51



173



61.756 GBP Hunting Plc 541.905,70

202.138 GBP Hurricane Energy Plc 108.573,64

118.120 GBP IG Group Holdings Plc 1.150.030,69

21.919 GBP IP Group Plc 31.428,44

59.560 GBP Ibstock Plc 201.511,17

117.250 GBP Indivior Plc 508.067,24

52.840 GBP Informa Plc 498.921,39

25.052 GBP IntegraFin Holdings PLC Reg 101.982,99

4.665 GBP InterContinental Hotels Gr Plc Reg 248.986,89

2.667 GBP Intertek Group Plc 172.384,45

141.106 GBP J Sainsbury Plc 512.511,79

28.888 GBP JD Sports Fashion Plc Reg S 143.927,84

6.168 GBP JD Wetherspoon Plc 87.881,56

26.305 GBP JPJ Group Plc Reg 285.854,17

4.925 GBP Jardine Lloyd Thompson Gr Plc 71.285,15

36.759 GBP John Laing Group Plc 114.558,08

726 GBP John Menzies Plc 5.147,39

10.629 GBP Johnson Matthey Plc Reg 434.974,53

1.916 GBP Just Eat Plc 16.877,80

64.394 GBP KAZ Minerals Plc 613.840,89

12.753 GBP KCom Group Plc 13.959,52

12.145 GBP Kier Group Plc 131.841,33

3.679 GBP LSL Property Serv Plc 11.107,69

388.548 GBP Legal & General Group Plc 1.168.716,44

3.759 GBP London Stock Exchange Gr Plc 190.046,48

3.636 GBP Majestic Wine PLC 19.735,49

97.491 GBP Marks & Spencer Group Plc 325.324,35

50.558 GBP Meggitt Plc 282.022,55

24.734 GBP Mondi Plc 573.644,53

39.783 GBP Moneysupermarket.com Gr PLC 141.661,89

62.711 GBP Morgan Advanced Materials Plc 231.602,23

21.661 GBP Next Plc 1.481.892,56

819 GBP Nichols PLC 13.706,56

36.889 GBP Numis Corp Plc Reg 172.695,12

41.093 GBP Ocado Group PLC 477.455,08

139.196 GBP Old Mutual Ltd Reg 236.732,25

18.429 GBP Oxford Biomedica Plc Reg 205.455,36

2.807 GBP PayPoint Plc Reg 29.678,15

84.930 GBP Pearson Plc 849.937,98

25.670 GBP Pennon Group Plc 230.593,97

25.890 GBP Persimmon Plc 741.566,46

161.317 GBP Petrofac Ltd 1.066.039,22

148.714 GBP Pets at Home Gr Plc 217.773,22

8.967 GBP Photo-Me International Plc 10.342,61

24.905 GBP Polypipe Group Plc 108.425,17

527.699 GBP Premier Oil Plc 767.976,02

46.398 GBP Quilter PLC Reg 76.034,45

33.577 GBP RPC Group Plc 284.081,16

46.587 GBP Rank Group Plc Reg 100.829,94

67.117 GBP Redde Plc 133.575,88

12.001 GBP Redrow Plc 72.331,50

6.929 GBP Relx Plc 127.127,09

1.224 GBP Ricardo Plc 13.287,26

10.176 GBP Rightmove Group Plc 611.018,64

185.380 GBP Royal Mail Plc 1.059.451,19



174



31.935 GBP Rural Planning Services Gr Plc 92.265,78

19.963 GBP SSE Plc 305.877,79

682 GBP Safestore Holdings Plc 4.237,75

235.489 GBP Saga Plc 334.459,17

13.574 GBP Senior Plc 46.631,40

15.843 GBP Severn Trent Plc 354.630,24

11.628 GBP Smiths Group Plc 223.267,52

59.909 GBP Softcat Plc 518.923,91

44.834 GBP Spire Healthcare Group Plc Reg 127.049,04

40.938 GBP Spirent Communications Plc Reg 53.606,57

84.795 GBP Stagecoach Group Plc Reg 135.773,91

568 GBP Standard Chartered Plc 4.448,50

154.097 GBP Standard Life Aberdeen Plc 567.537,79

28.969 GBP Stock Spirits Gr Plc 74.688,06

172.801 GBP Tate & Lyle Plc 1.263.860,39

11.494 GBP Telford Homes Plc Reg 51.339,44

504.396 GBP Tesco Plc 1.464.132,37

10.664 GBP The Go-Ahead Group Plc 191.493,25

23.322 GBP The Gym Group Plc Reg 72.523,93

196.061 GBP Thomas Cook Group Plc 238.775,50

8.129 GBP Tyman Plc Reg 30.288,33

39.684 GBP United Utilities Plc 342.481,13

42.151 GBP Vesuvius PLC Reg 285.030,87

10.259 GBP Victrex Plc 338.047,26

2.440 GBP Vitec Group Plc (The) Reg 36.144,64

14.850 GBP Vivo Energy Plc Reg 24.865,99

62.015 GBP Vodafone Group Plc 128.905,77

41.380.581,43

42.740.102,04

Contrepartie : UBS.AG.London.Branch

Taux.fixe./.variable:.1M-LIBOR,.Echéance:07/01/2020


112.489 EUR C&C Group Plc 364.464,36

3.531 EUR CRH Plc 107.165,85

6.164 EUR Hibernia REIT PLC EUR 9.246,00

746 EUR Kerry Group Plc A 66.841,60


23.472 EUR Smurfit Kappa Group Plc 814.478,40

17.625 EUR Total Produce Plc 39.127,50

1.688.538,28

Taux.fixe./.variable:.1M-LIBOR,.Echéance:07/01/2020

10.834 GBP A G Barr Plc 84.164,40

47.473 GBP Antofagasta Plc 531.452,81

21.745 GBP Ashtead Group Plc 558.909,75

5.115 GBP Associated British Foods Plc 158.365,99

141.606 GBP Aviva Plc 807.039,94

103.632 GBP BAE Syst Plc 757.960,77

23.274 GBP BCA Marketplace Plc 57.899,73

14.480 GBP BP Plc 94.690,10

196.389 GBP BT Group Plc 483.679,71



175



24.189 GBP Babcock Intl Group Plc 223.690,66


20.637 GBP Bellway Plc 701.018,26



34.993 GBP Britvic Plc 308.248,86

11.248 GBP Bunzl Plc 291.904,53


175.002 GBP Cairn Energy Plc 494.727,28





7.501 GBP Connect Group Plc 2.616,72



289.595 GBP Debenhams Plc 48.891,54


10.807 GBP Dignity Plc 122.937,95

12.740 GBP Diploma Plc 188.866,51

219.974 GBP Dixons Carphone Plc 464.157,99

152.427 GBP Domino's Pizza Group Plc 597.928,21

71.683 GBP EasyJet Plc 1.356.110,11


99.938 GBP Esure Group Plc 245.681,83

567 GBP Euromoney Istl Investor Plc 8.604,36

120.564 GBP Evraz PLC 693.116,17

1.322 GBP FDM Group (Holdings) Plc Reg 14.635,14





5.213 GBP GlaxoSmithKline Plc 90.178,96

4.248 GBP Halma Plc 65.809,40

4.211 GBP Hargreaves Serv Plc 16.713,80





53.627 GBP Hunting Plc 470.574,15


101.705 GBP IG Group Holdings Plc 990.212,25

65.746 GBP IP Group Plc 94.269,55

35.127 GBP Ibstock Plc 118.846,25

132.140 GBP Indivior Plc 572.588,53

37.965 GBP Informa Plc 358.469,92


129.957 GBP J Sainsbury Plc 472.017,45

127.427 GBP JD Sports Fashion Plc Reg S 634.875,83




188 GBP John Menzies Plc 1.332,93


428 GBP Just Eat Plc 3.770,20



176



27.155 GBP KAZ Minerals Plc 258.857,18

7.531 GBP KCom Group Plc 8.243,48


949 GBP LSL Property Serv Plc 2.865,24


4.367 GBP London Stock Exchange Gr Plc 220.785,58

3.192 GBP Majestic Wine PLC 17.325,55

155.620 GBP Man Group Plc 310.769,90

62.600 GBP Marks & Spencer Group Plc 208.894,20

35.941 GBP Meggitt Plc 200.486,03

25.524 GBP Mondi Plc 591.966,64


112.795 GBP Morrison Supermarkets Plc 321.420,25

13.064 GBP Next Plc 893.746,56

439 GBP Nichols PLC 7.346,98



207.605 GBP Ophir Energy Plc 118.552,86



129.144 GBP Pearson Plc 1.292.410,10

43.525 GBP Pennon Group Plc 390.985,68

44.792 GBP Persimmon Plc 1.282.975,86

203.889 GBP Petrofac Ltd 1.347.369,90


7.528 GBP Photo-Me International Plc 8.682,86


572.252 GBP Premier Oil Plc 832.815,32


34.279 GBP RPC Group Plc 290.020,49


55.507 GBP Redde Plc 110.469,72

10.236 GBP Redrow Plc 61.693,63

3.489 GBP Relx Plc 64.013,05

1.603 GBP Renishaw Plc 96.070,98

830 GBP Ricardo Plc 9.010,15



35.272 GBP SSE Plc 540.445,89

2.513 GBP Safestore Holdings Plc 15.615,04

145.872 GBP Saga Plc 207.178,37

58.009 GBP Senior Plc 199.281,04



4.723 GBP Smurfit Kappa Group Plc 163.746,84

57.607 GBP Softcat Plc 498.984,28




57.490 GBP Standard Life Aberdeen Plc 211.735,12


68.456 GBP Tate & Lyle Plc 500.684,76


368.162 GBP Tesco Plc 1.068.679,97




177






8.446 GBP Victrex Plc 278.306,57

354.382 GBP Vodafone Group Plc 736.626,36

37.937.519,62

39.626.057,90

Total 82.366.159,94

Au 30 juin 2018, le résultat non réalisé présenté dans la rubrique ʺMoins-values non réalisées sur swapsʺ dans le patrimoine est de 227.601,91 EUR.



sous-jacentes (en USD)


Taux fixe / variable: Euro Over Night Index Average-1D, Echéance:29/04/2020

45.583 EUR C&C Group Plc 172.426,81


352.945,89

Taux fixe / variable: Sterling Over Night Index Average-1D, Echéance:12/07/2018

36.958 GBP BAE Syst Plc 315.586,34

6.099 GBP Berkeley Gr Hgs (The) Plc 304.764,41


366.838 GBP Centrica Plc 763.498,21

2.826 GBP Chesnara Plc Reg 13.505,80



16.531 GBP Plus500 Ltd 352.461,25

3.257 GBP Reach Plc 3.289,42

2.735 GBP SThree Plc 13.179,23


4.081 GBP Strix Group PLC Reg 8.814,34

42.037 GBP Tate & Lyle Plc 358.956,20



3.544.432,71

Total 3.897.378,60

Au 30 juin 2018, le résultat non réalisé présenté dans la rubrique ʺPlus-values non réalisées sur swapsʺ dans l’état du patrimoine est de 390,69 USD.



178





Taux fixe / variable: Tom/next Indexed Swaps-1D, Echéance:03/01/2020

-54.862 CHF AMS AG 3.491.436,51

-8.858 CHF Ascom Holding AG Reg 137.531,46

-34.587 CHF Basilea Pharmaceutica AG Reg 1.969.022,56

-3.869 CHF Burckhardt Compression Hg Ltd Reg 1.176.724,78

-6.237 CHF Burkhalter Holding AG 451.368,83

-12.474 CHF COSMO Pharmaceuticals NV 1.205.084,84

-3.286 CHF Co Financière Richemont SA 238.429,88

-157.684 CHF Credit Suisse Group AG Reg 2.033.399,36

-33 CHF Georg Fischer SA Reg 36.178,73

-20.171 CHF Idorsia Ltd Reg 457.590,54

-1.747 CHF Komax Holding AG Reg 394.207,16

-3.562 CHF Landis+Gyr Group Ltd Reg 211.846,87

-1.962 CHF Nestlé SA Reg 130.142,52

-63.623 CHF Panalpina Welttransport Hg AG Reg 7.408.695,99

-102.552 CHF Schmolz + Bickenbach AG Reg 68.820,46

-229 CHF Sulzer AG Reg 23.821,91

-478.697 CHF UBS Group Inc 6.327.833,61

-173 CHF Zehnder Group AG Reg 6.133,12

25.768.269,13

Taux fixe / variable: Copenhagen Interbank Rate -1W, Echéance:10/09/2018

-1.343 DKK AP Moeller Maersk AS B 1.432.651,63

-3.216 DKK Alk-Abello A/S B 460.129,39

-2.970 DKK Bang and Olufsen AS 55.249,25

-5.521 DKK Carlsberg AS B 556.943,64

-24.225 DKK Genmab A/S 3.201.979,55

-27.619 DKK Novozymes AS B 1.199.934,05

-21.101 DKK Pandora A/S 1.262.553,61

-103.313 DKK Tryg A/S 2.077.177,04

10.246.618,16


-23.190 EUR 1&1 Drillisch AG 1.130.744,40

-25.873 EUR ACEA SpA 329.622,02

-19.046 EUR ASML Holding NV 3.232.106,20

-72.868 EUR Accell Group NV 1.333.484,40

2.430 EUR Accor SA 102.108,60

-17.173 EUR Aedas Homes SAU Bearer 522.059,20

1.944 EUR Aeroport de Paris (ADP) 376.552,80

-19.044 EUR Ahlstrom-Munksjo Oyj 294.801,12

-259.900 EUR Air France KLM 1.815.141,60

-44.331 EUR Airbus SE 4.444.626,06

14.739 EUR Akka Technologies SE 903.500,70

171.177 EUR Alstom 6.737.526,72

19.023 EUR Alten 1.679.730,90

3.090 EUR Altran Technologies SA 38.377,80

17.585 EUR Amundi SA 1.043.493,90

-141.847 EUR Andritz AG 6.448.364,62



179



-38.771 EUR Anheuser-Busch InBev SA 3.353.691,50

26.432 EUR Arkema 2.680.204,80

149.464 EUR Axa SA 3.140.985,96

-7.731 EUR Axel Springer SE 478.935,45

-32.110 EUR BE Semiconductor Industries NV Reg 744.309,80

3.341 EUR BIC SA 265.275,40

88.001 EUR BNP Paribas SA A 4.680.773,19

-10.270 EUR Banca Generali SpA 219.161,80

-665.937 EUR Banco BPM SpA Reg 1.672.833,74

-860.322 EUR Banco Santander Reg SA 3.950.598,62

-16.739 EUR Bayer AG Reg 1.579.324,65

-5.331 EUR Bechtle AG 352.379,10

-27.687 EUR Beneteau SA 444.653,22

2.643 EUR Bigben Interactive 32.773,20

-49.892 EUR Borussia Dortmu GmbH & Co KGaA 268.169,50

54.948 EUR Bouygues SA 2.028.130,68

-54.891 EUR Bureau Veritas SA 1.254.808,26

120.650 EUR CGG 256.501,90

52.674 EUR CNP Assurances 1.026.616,26

-8.386 EUR CTS Eventim AG Co KGaA 353.721,48

-7.970 EUR Cairo Communication SpA 27.297,25

5.428 EUR CapGemini SE 625.305,60

162.274 EUR Carrefour SA 2.250.740,38

47.114 EUR Casino Guichard Perrachon 1.566.540,50

-186.436 EUR Ceconomy AG 1.330.780,17

-127.921 EUR Cellnex Telecom SA 2.763.093,60

-81.619 EUR Cerved Group SpA 750.894,80

-35.044 EUR Chargeurs SA 895.724,64

7.842 EUR Christian Dior SE 2.809.004,40

-110 EUR Cie Francois d'Entreprises 11.660,00

97.475 EUR Cie de Saint-Gobain SA 3.730.368,25

78.624 EUR Claranova SA 68.402,88

167.063 EUR Coface SA 1.590.439,76

-25.154 EUR CompuGroup Medical SE 1.106.776,00

-11.936 EUR Corticeira Amorim SGPS SA Reg 133.921,92

292.300 EUR Crédit Agricole SA 3.342.450,50

-73.567 EUR DBV Technologies 2.439.481,72

-12.375 EUR Daimler AG Reg 682.233,75

-4.937 EUR Danieli & C Off Meccaniche SpA 105.158,10

6.676 EUR Danone 419.720,12

7.807 EUR Dassault Aviation SA 12.741.024,00

88.760 EUR Dassault Systèmes SA 10.651.200,00

-79.366 EUR De'Longhi SpA 1.927.006,48

-83.032 EUR Delivery Hero AG Reg 3.784.598,56

-309.577 EUR Deutsche Bank AG Reg 2.854.919,09

4.076 EUR Devoteam SA 397.410,00

-68.070 EUR DoBank SpA Reg 769.191,00

-30.574 EUR Duerr AG 1.216.539,46

-217.489 EUR E.ON SE Reg 1.990.894,31

-5.394 EUR EI Towers 255.405,90

-9.924 EUR EVS Broadcast Equipment SA 194.907,36

-360.846 EUR Econocom Group SA Reg 1.703.914,81

14.787 EUR Eiffage SA 1.377.852,66

-2.323 EUR El. En. SpA 65.044,00

-254.635 EUR Elis SA 5.001.031,40



180



3.321 EUR Eramet SA 374.276,70

13.706 EUR Essilor Intl SA 1.657.055,40

-3.935 EUR Eurofins Scientific SA 1.874.634,00

-91.208 EUR Euronav NV 717.350,92

40.903 EUR Euronext NV 2.227.168,35

-303.503 EUR Europcar Group SA 2.711.799,31

23.090 EUR Eutelsat Communications 410.193,85

-98.673 EUR Fabbrica Italian Lapis Aff SpA 1.730.724,42

11.573 EUR Faurecia SA 707.341,76

-101.571 EUR Ferrovial SA 1.785.110,33

-214.678 EUR Fincantieri SpA 250.743,90

-18.395 EUR FinecoBank SPA 177.916,44

665 EUR Fnac Darty SA 54.164,25

-2.241 EUR Fresenius SE & Co KGaA 154.180,80

-7.838 EUR Fuchs Petrolub SE Pref 331.077,12

-258.328 EUR Fugro NV 3.212.308,68

-57.909 EUR GEA Group AG 1.672.991,01

-30.792 EUR GIMA TT SpA Reg 433.859,28

-44.338 EUR Galapagos Genomics NV 3.500.041,72

27.630 EUR Gaztransport et technigaz SA 1.450.575,00

-3.388 EUR Gestamp Automocion Bearer 21.767,90

-22.894 EUR Grenke AG Namens Akt 2.240.177,90

-55.207 EUR Grifols SA A 1.423.236,46

944 EUR Groupe CRIT 75.803,20

-34.602 EUR Gruppo Mutuionline SpA 492.732,48

-14.528 EUR Heineken NV 1.249.698,56

26.629 EUR Hermes Intl SA 13.948.270,20

-33.097 EUR ING Groep NV 408.019,82

-33.934 EUR Iliad SA 4.592.966,90

-14.524 EUR Indra Sistemas SA 148.871,00

-605 EUR Industria Macchine Automat SpA 45.133,00

-169.812 EUR Industria de Diseno Textil SA 4.968.699,12

389 EUR Infotel SA 21.122,70

-39.889 EUR Ingenico Group SA 3.071.453,00

16.597 EUR Ipsen 2.229.806,95

-554.407 EUR Italgas SpA Reg 2.617.909,85

-1.805 EUR Italmobiliare SpA Reg 37.905,00

-14.629 EUR JOST Werke AG 478.368,30

29.156 EUR Jacquet Metal Serv 795.958,80

17.726 EUR Kaufman & Broad SA 715.775,88

-2.595 EUR Kendrion NV 90.825,00

6.107 EUR Kering Reg 2.953.345,20

3.135 EUR Kerry Group Plc A 280.896,00

-28.432 EUR Kone Oyj B 1.241.341,12

-138.218 EUR Koninklijke Boskalis Westminster NV 3.448.539,10

6.297 EUR LVMH Moët Hennessy L Vuit SE 1.795.904,40

7.903 EUR Legrand Holding SA 497.098,70

-18.018 EUR Lehto Group Oyj Reg 178.918,74

8.845 EUR Lumibird SA 114.985,00

86.651 EUR M6 Metropole Television SA 1.484.331,63

-18.745 EUR MAN SE 1.817.327,75

-1.306.567 EUR MSCI Daily Gross TR Europe EUR Index 311.374.947,08

24.321 EUR Maisons du Monde SA 767.084,34

-6.650 EUR Melexis NV 528.675,00

3.814 EUR Mersen 130.057,40



181



6.390 EUR Michelin SA 666.477,00

80.885 EUR Natixis 491.619,03

-244.184 EUR Neinor Homes SA Bearer 3.916.711,36

46.557 EUR Neopost SA 1.071.742,14

17.092 EUR Nexity A 924.677,20

-48.266 EUR Nokian Tyres Plc 1.633.321,44

-32.612 EUR OSRAM Licht AG 1.141.420,00

-47.802 EUR OVS SpA 133.654,39

-3.938 EUR Oci NV Reg 91.085,94

130.117 EUR Orange SA 1.866.528,37

4.097 EUR Pernod-Ricard SA 573.170,30

180.632 EUR Peugeot SA 3.533.161,92

-588.986 EUR Pharma Mar SA Reg 897.614,66

-235.600 EUR Piaggio & C. SpA 507.482,40

-49.652 EUR Prysmian SpA 1.059.077,16

12.847 EUR Publicis Groupe SA 757.202,18

-118.105 EUR Quabit Inmobiliaria SA 227.942,65

89.451 EUR Rallye SA 876.619,80

-2.894 EUR Rational AG Reg 1.617.746,00

-8.266 EUR Recordati Ind Chim e Farm SpA 281.539,96

-68.555 EUR Redes Energetic Nacio SGPS SA 164.532,00

49.111 EUR Renault SA 3.576.754,13

-4.401 EUR Reply SpA Reg 256.138,20

24.936 EUR Rothschild and Co SCA 721.897,20

3.066 EUR Rubis SCA 164.031,00

2.122 EUR Rémy Cointreau SA 235.542,00

-153.913 EUR SAF Holland SA 1.985.477,70

6.786 EUR SAFRAN SA 706.083,30

-7.286 EUR SAP SE 720.949,70

6.068 EUR SCOR SE 193.083,76

47.238 EUR SES SA FDR repr 1 Reg Sh A 741.164,22

21.854 EUR SMCP SA 534.985,92

234 EUR SOMFY SA 18.603,00

130.995 EUR STMicroelectronics NV 2.506.589,33

57.803 EUR Sanofi SA 3.968.175,95

530 EUR Sartorius Stedim Biotech 47.435,00

12.385 EUR Schneider Electric SE 884.536,70

-22.872 EUR Siemens AG Reg 2.589.567,84

-74.893 EUR Siemens Gamesa Rene Energy SA 861.643,97

137.339 EUR Société Générale SA 4.959.997,99

32.019 EUR Sodexo 2.741.466,78

-46.283 EUR Software AG Reg 1.847.154,53

17.605 EUR Soitec 1.271.081,00

19.590 EUR Solutions 30 SE 811.026,00

4.352 EUR Sopra Steria Group SA 759.859,20

-3.111 EUR Symrise AG 233.636,10

-7.413 EUR Takeaway.com Holding BV 424.023,60

-38.519 EUR Tamburi Inv Partners SpA 227.262,10

-187.638 EUR Tele Columbus AG Reg 1.116.446,10

-18.848 EUR Telenet Group Holding NV 753.920,00

19.782 EUR Teleperformance SE 2.993.016,60

33.005 EUR Thales SA 3.642.101,75

-242.113 EUR ThyssenKrupp AG 5.040.792,66

-256.976 EUR TomTom NV 1.993.619,81

45.906 EUR Total SA 2.396.752,26



182



8.888 EUR Trigano SA 1.352.753,60

71.506 EUR Télévision Française 1 SA TF1 645.699,18

43.613 EUR UBISOFT Entertainment SA 4.098.749,74

-130.852 EUR Unicredit SpA Reg 1.870.660,19

-110.117 EUR Unilever NV Certif of Shares 5.261.940,85

-101.451 EUR Unione di Banche Italiane SpA 333.976,69

-38.721 EUR United Internet AG & Co 1.899.652,26

-22.149 EUR Uponor Oyj A Reg 304.548,75

-50.753 EUR Valeo SA 2.376.255,46

63.941 EUR Veolia Environnement SA 1.172.038,53

-3.486 EUR Vidrala SA 284.457,60

6.276 EUR Vinci SA 516.891,36

-3.053 EUR Virbac SA 356.590,40

-9.274 EUR Volkswagen AG Pref 1.318.948,28

477 EUR Voyageurs du Monde SA 65.349,00

-571 EUR Washtec AG 43.224,70

218 EUR Wavestone SA 36.842,00

18.516 EUR Wendel SE 2.184.888,00

-3.573 EUR XING SE Reg 987.934,50

6.982 EUR Xilam Animation 391.690,20

-564.089 EUR YIT Oyj 2.879.674,35

-7.868 EUR Zalando SE 376.641,16

-160.073 EUR Zardoya Otis SA 1.309.397,14

-66.498 EUR Zumtobel Group AG 437.556,84



26.759 EUR Bank of Ireland Group Plc Reg 178.883,92

359.795 EUR C&C Group Plc 1.165.735,80

17.920 EUR CRH Plc 543.872,00

-456.583 EUR Cairn Homes Plc 810.891,41

5.624 EUR Dalata Hotel Group Plc 39.255,52


-4.357 EUR Paddy Power Betfair Plc 413.915,00

104.150 EUR Smurfit Kappa Group Plc 3.614.005,00

5.176 EUR Total Produce Plc 11.490,72

635.082.205,63

Taux fixe / variable: Sterling Over Night Index Average-1D, Echéance:03/01/2020

41.669 GBP 3i Group Plc 424.353,57

-74.782 GBP 888 Holdings Plc Reg 227.981,60

33.170 GBP A G Barr Plc 257.682,57

149.732 GBP AA Plc 210.205,55

-55.482 GBP ASOS Plc 3.828.310,46

-251.180 GBP Acacia Mining Plc 356.460,67

58.149 GBP Admiral Group Plc 1.254.265,96

-159.447 GBP Aggreko Plc 1.218.837,72

-68.965 GBP Alfa Fin Software Hgs Plc Reg 136.785,85

583.629 GBP Alliance Pharma PLC Reg 645.443,98

361.183 GBP Amerisur Resources Plc Reg 60.446,60

95.458 GBP Anglo American Plc 1.829.420,85

154.749 GBP Antofagasta Plc 1.732.390,87

28.540 GBP Ashmore Group Plc 120.377,59

197.532 GBP Ashtead Group Plc 5.077.146,98



183



-6.098 GBP AstraZeneca Plc 362.224,37

295.172 GBP Auto Trader Gr Plc 1.421.561,45


484.649 GBP Aviva Plc 2.762.108,26

9.711 GBP Avon Rubber Plc 157.030,07

538.840 GBP BAE Syst Plc 3.941.056,65

-214.187 GBP BBA Group Plc 826.874,24

-852.088 GBP BCA Marketplace Plc 2.119.775,99

8.939 GBP BHP Billiton Plc 172.445,08

212.165 GBP BP Plc 1.387.425,82

1.089.200 GBP BT Group Plc 2.682.553,22

149.533 GBP Babcock Intl Group Plc 1.382.824,27

22.208 GBP Bank of Georgia Group PLC Reg 473.373,17

176.275 GBP Barratt Developments Plc 1.027.348,94


35.354 GBP Bellway Plc 1.200.940,04


-40.688 GBP Biffa Plc 114.564,10

4.583 GBP Blue Prism Group Plc Reg 94.527,36

24.952 GBP Bodycote Plc 276.371,11

-439.544 GBP Boohoo.com Plc 966.729,12

204.990 GBP Bovis Homes Group Plc 2.655.281,74

247.040 GBP Brewin Dolphin Holdings Plc 992.254,49

-68.539 GBP British American Tobacco Plc 2.968.379,18

193.510 GBP Britvic Plc 1.704.604,81

20.734 GBP Bunzl Plc 538.082,20

146.734 GBP Burberry Group Plc 3.583.994,60

76.531 GBP Burford Capital Ltd 1.294.648,35


-77.784 GBP CVS Group PLC 1.000.956,89

-148.560 GBP CYBG Plc 533.537,84

376.683 GBP Cairn Energy Plc 1.064.875,58

-490.063 GBP Card Factory Plc 1.091.694,14

8.731 GBP Carnival Plc 429.177,03

-310.310 GBP Centamin Plc 417.566,43

-28.403 GBP Central Asia Metals Plc 80.937,09

1.856.000 GBP Centrica Plc 3.308.680,15


12.481 GBP Chemring Group Plc 31.402,36


-164.363 GBP Clinigen Group Plc Reg 1.708.057,20


-431.833 GBP Coats Group Plc 379.419,53


323.512 GBP Computacenter Plc 5.289.827,70



293.845 GBP Countryside Properties Plc 1.143.035,15

18.623 GBP Cranswick Plc 710.943,23

58.266 GBP D S Smith Plc 343.401,71

60.348 GBP Dart Group Plc 530.574,19

1.241.910 GBP Debenhams Plc 209.668,30

68.385 GBP Dechra Pharmaceuticals Plc 2.151.299,20

3.273 GBP Diageo Plc 100.743,48

60.062 GBP Dignity Plc 683.251,52



184



74.088 GBP Diploma Plc 1.098.331,41

144.617 GBP Direct Line Insurance Gr Plc 560.750,50

849.165 GBP Dixons Carphone Plc 1.791.787,75

705.546 GBP Domino's Pizza Group Plc 2.767.658,32

-262.411 GBP Dunelm Group Plc 1.498.498,30

355.389 GBP EI Group Plc 586.731,87

856.062 GBP EasyJet Plc 16.195.113,63

248.549 GBP Electrocomponents Plc 2.130.414,28

-8.372 GBP Emis Group PLC 84.256,24

-4.718.876 GBP Enquest Plc 1.888.968,29

-236.602 GBP Entertainment One Ltd 984.040,51

-423.310 GBP Equiniti Group Plc 1.182.328,94

-275.208 GBP Essentra Plc 1.495.019,62

59.223 GBP Esure Group Plc 145.590,41

139.395 GBP Evraz PLC 801.374,61

12.218 GBP Experian Plc 258.981,30

524.993 GBP Faroe Petroleum Plc 870.302,68

110.305 GBP Ferguson Plc Reg 7.671.020,69

64.010 GBP Ferrexpo Plc 132.640,04

93.336 GBP Fevertree Drinks Plc 3.577.929,03



175.465 GBP Forterra PLC 608.140,35

-263.819 GBP Fresnillo Plc 3.411.340,56


130.180 GBP Future 1.756.174,03

77.301 GBP GB Group Plc 521.845,91

161.511 GBP GVC Holdings Plc 1.919.497,99

93.363 GBP Galliford Try Plc 922.190,29


907.149 GBP Genel Energy PLC 2.785.039,12

15.368 GBP Georgia Capital PLC Reg 178.993,56

23.139 GBP GlaxoSmithKline Plc 400.278,33

587.220 GBP Glencore Plc 2.403.766,33

-400.948 GBP Greencore Group Plc 842.849,98

1.034.940 GBP Gulf Keystone Petroleum Ltd Reg S 2.925.755,43

124.257 GBP Halfords Group Plc 487.565,74

28.478 GBP Halma Plc 441.177,03

-349.861 GBP Hastings Gr Hgs Plc 1.007.248,83




17.585 GBP Hill & Smith Hdgs PLC Reg 294.098,89

63.891 GBP Hiscox Ltd 1.101.773,62


264.636 GBP Howden Joinery Group Plc 1.604.569,65

338.589 GBP Hunting Plc 2.971.100,93


1.039.157 GBP IG Group Holdings Plc 10.117.358,94

-146.377 GBP IMI Plc 1.873.708,85

-207.676 GBP IP Group Plc 297.775,12

-89.869 GBP ITE Group Plc Reg 81.298,54

-437.072 GBP IWG Plc Reg S 1.579.583,52

62.770 GBP Ibstock Plc 212.371,66

116.856 GBP ImmuPharma Plc Reg 31.713,57



185



95.012 GBP Imperial Brands Plc 3.031.923,99

155.113 GBP Inchcape Plc 1.369.001,56

1.182.983 GBP Indivior Plc 5.126.097,27

271.872 GBP Informa Plc 2.567.046,86

-86.076 GBP Inmarsat Plc 535.337,42

-84.056 GBP IntegraFin Holdings PLC Reg 342.179,56


75.653 GBP Intermediate Capital Group Plc 942.737,08

861 GBP Intertek Group Plc 55.651,67

190.931 GBP Intl Consolidated Air Gr SA 1.433.597,93

-4.102 GBP Iomart Group PLC 17.394,41

784.358 GBP J Sainsbury Plc 2.848.870,49

219.184 GBP JD Sports Fashion Plc Reg S 1.092.034,05


106.115 GBP JPJ Group Plc Reg 1.153.142,57

7.206 GBP Jardine Lloyd Thompson Gr Plc 104.300,66


-19.399 GBP John Menzies Plc 137.540,22

-539.716 GBP John Wood Group Plc 3.831.505,41


158.676 GBP Jupiter Plc 800.256,01

-22.440 GBP Just Eat Plc 197.671,09

824.253 GBP Just Group Plc Reg 1.258.279,57

156.088 GBP KAZ Minerals Plc 1.487.921,19

67.439 GBP Keller Group Plc 773.271,34

56.179 GBP Keywords Studios Plc 1.133.317,76


-320.040 GBP Lancashire Hgs Ltd 2.051.966,00

755.751 GBP Learning Technologies Gr Plc Reg 957.149,09


1.911.707 GBP Lloyds Banking Group Plc 1.362.979,30

20.783 GBP London Stock Exchange Gr Plc 1.050.741,16

333.389 GBP Man Group Plc 665.770,89

385.481 GBP Marks & Spencer Group Plc 1.286.337,78

-170.141 GBP Marshalls Plc 784.968,06

-82.212 GBP Mediclinic International Plc 489.552,09

230.766 GBP Meggitt Plc 1.287.258,53

-152.815 GBP Melrose Industries PLC 367.549,91

-162.534 GBP Merlin Entertainments PLC 710.724,42

-40.259 GBP Metro Bank Plc 1.473.174,98

-332.498 GBP Micro Focus Intl Plc Reg 4.976.177,03

8.811 GBP Mitchells & Butlers Plc 25.944,72

180.658 GBP Mitie Group Plc 319.300,07

67.620 GBP Mondi Plc 1.568.280,22

55.949 GBP Moneysupermarket.com Gr PLC 199.226,83


51.855 GBP Morgan Sindall Group Plc 843.203,43

330.398 GBP Morrison Supermarkets Plc 941.501,01

-101.968 GBP N.Brown Group Plc Reg 195.210,74

-108.405 GBP NCC Group PLC 251.051,09

624.912 GBP National Express Gr Plc 2.837.889,02

48.418 GBP National Grid Plc Reg 459.029,88

194.943 GBP Next Plc 13.336.622,52

-204.597 GBP Nostrum Oil & Gas Plc 446.518,45




186



34.037 GBP Ocado Group PLC 395.472,19

602.947 GBP Old Mutual Ltd Reg 1.025.438,96

-168.644 GBP On The Beach Group Plc Reg 957.320,70

44.797 GBP Ophir Energy Plc 25.581,33


-179.239 GBP PZ Cussons Plc 456.845,41

-16.216 GBP Paddy Power Betfair Plc 1.521.965,01

75.607 GBP Patisserie Holdings Plc Reg 401.830,32


571.159 GBP Pearson Plc 5.715.880,42

22.513 GBP Pendragon Plc 6.224,37

198.100 GBP Pennon Group Plc 1.779.535,07

108.134 GBP Persimmon Plc 3.097.278,78

-925.833 GBP Petra Diamonds Ltd 589.418,67

879.432 GBP Petrofac Ltd 5.811.594,59


188.761 GBP Phoenix Group Holding 1.445.053,00

100.989 GBP Phoenix Group Holding Emission 2018 188.517,37

-81.052 GBP Photo-Me International Plc 93.486,04

118.039 GBP Playtech Plc 1.005.086,26

231.069 GBP Plus500 Ltd 4.219.850,36

-27.646 GBP Polymetal International PLC 209.454,62


1.878.949 GBP Premier Oil Plc 2.734.490,24

1.098.289 GBP Qinetiq Group Plc 3.349.503,37


11.315 GBP RHI Magnesita NV Reg 588.566,08

246.857 GBP RPC Group Plc 2.088.555,35

130.033 GBP RSA Insurance Group Plc 998.991,89

-45.998 GBP RWS Holdings PLC Reg 223.140,85

-5.736 GBP Randgold Resources Ltd 377.498,27


-128.507 GBP Reckitt Benckiser Group Plc 9.066.185,69

182.273 GBP Redde Plc 362.758,71

20.114 GBP Redrow Plc 121.229,55

12.368 GBP Relx Plc 226.916,99

574.893 GBP Renewables Infr Gr Ltd (The) 715.093,03

-281.418 GBP Renewi Plc Reg 248.215,74

7.094 GBP Renishaw Plc 425.157,55

624.022 GBP Rentokil Initial Plc 2.475.382,55

288.288 GBP Restaurant Group (The) Plc 917.346,69

42.234 GBP Rightmove Group Plc 2.535.943,51

1.278.901 GBP Rotork Plc 4.840.335,65

864.822 GBP Royal Bank of Scotland Gr Plc 2.504.489,10

55.905 GBP Royal Dutch Shell Plc B 1.715.391,75

426.868 GBP Royal Mail Plc 2.439.560,97


126.666 GBP SSE Plc 1.940.806,29

91.971 GBP SSP Group Plc Reg 659.672,62

-51.037 GBP Sabre Insurance Group Plc Reg 156.400,19

857.137 GBP Saga Plc 1.217.370,35

-292.833 GBP Sage Group Plc 2.081.503,92

-249.617 GBP Sanne Group PLC 1.902.465,96

-64.922 GBP Scapa Group Plc Reg 319.201,02

59.292 GBP Senior Plc 203.688,59



187



-2.225.026 GBP Serco Group Plc 2.489.623,80

59.728 GBP Severn Trent Plc 1.336.953,55

-52.854 GBP Sirius Real Estate Ltd Reg 37.294,54

-18.378 GBP Smart Metering Syst Plc 161.681,63

61.030 GBP Smith & Nephew Plc 964.791,30


263.009 GBP Softcat Plc 2.278.149,49

-67.010 GBP Sophos Group Plc 484.198,36

8.560 GBP Spectris Plc 252.637,09

13.100 GBP Spirax-Sarco Engineering Plc 965.832,31



1.793 GBP Staffline Group Plc Reg 18.997,77


699.008 GBP Standard Life Aberdeen Plc 2.574.439,82

-189.183 GBP Stobart Group Ltd 492.031,36


100.521 GBP Strix Group PLC Reg 185.961,46

151.208 GBP Synthomer Plc 901.090,11

28.218 GBP TBC Bank Group Plc 557.125,85

278.784 GBP TUI AG 5.240.978,02

585.497 GBP Tate & Lyle Plc 4.282.304,30

1.166.592 GBP Taylor Wimpey Plc 2.360.000,93

-5.936 GBP Telecom Plus Plc Reg 75.581,43


2.795.251 GBP Tesco Plc 8.113.897,54



1.315.243 GBP Tullow Oil Plc 3.643.803,28


55.250 GBP Ultra Electronics Holdings Plc 1.030.858,52

206.670 GBP United Utilities Plc 1.783.604,83

-2.168.640 GBP Vectura Gr Plc 1.914.005,63


23.393 GBP Victrex Plc 770.829,47

2.594 GBP Vitec Group Plc (The) Reg 38.425,91

1.330.947 GBP Vodafone Group Plc 2.766.536,23

2.539 GBP WH Smith Plc 57.392,92

-64.347 GBP Weir Group Plc 1.455.261,83

314 GBP Wizz Air Holdings Plc 12.782,48

380.327.517,52

Taux fixe / variable: Norwegian InterBank Offered Rate-1W, Echéance:02/01/2020

-2.467 NOK Borregaard ASA 22.813,09

-33.835 NOK EVRY ASA 104.886,70

-130.289 NOK Gjensidige Forsikring ASA 1.829.137,81

-232.024 NOK Kongsberg Automotive Asa 228.213,31

-14.831 NOK Norway Royal Salmon ASA 283.332,59

-150.304 NOK Scatec Solar ASA 870.270,68

-72.050 NOK Schibsted ASA A 1.874.635,52

-102.918 NOK Wallenius Wilhelmsen Logis ASA 410.967,19

-36.738 NOK XXL ASA 254.795,45

5.879.052,34



188



Taux fixe / variable: Stockholm InterBank Offered Rate-1W, Echéance:03/01/2020

-2.817 SEK Alimak Group AB 37.007,86

-1.844 SEK Attendo AB 13.984,25

-9.254 SEK Bergman & Beving AB B 83.913,63

-18.740 SEK Byggmax Group AB 69.982,14

-3.033 SEK Cellavision AB 51.985,05

-19.036 SEK Clas Ohlson AB B 129.962,57

-4.282 SEK Evolution Gaming Group AB 228.378,34

-16.767 SEK Haldex AB 142.888,88

-170.021 SEK Hennes & Mauritz AB B 2.173.386,11

-4.464 SEK Kindred Group Plc SDR 48.215,46

-76.530 SEK Latour Investment AB B Reg 710.082,07

-557.225 SEK LeoVegas AB 3.788.279,36

-99.630 SEK Munters Group AB B Reg 433.587,82

-267.275 SEK NCC AB B 3.811.991,31

-497.201 SEK Nordea Bank AB 4.107.666,59

-117.358 SEK Saab AB B 4.180.311,99

-16.815 SEK Scandi Standard AB 92.258,11

-151.806 SEK Scandic Hotels Gr AB 1.122.898,45

-425.983 SEK Skanska AB B 6.640.483,84

-7.852 SEK Sweco AB B 158.791,50

-151.888 SEK Vitrolife AB Reg 1.909.304,02

29.935.359,35

Taux fixe / variable: Federal Funds Effective Rate US-1D, Echéance:04/02/2020

-4.000 USD AstraZeneca Plc ADR repr 1 Share 120.291,22

-13.006 USD British American Tobacco Plc spons ADR repr 1 Share 562.015,16

-69.334 USD Cellectis spons ADR repr 1 Share 1.680.050,42

-10.018 USD HSBC Holdings Plc spons ADR repr 5 Shares 404.495,52

-14.243 USD Micro Focus Intl Plc ADR spons repr 1 Share 210.686,60

-1.000 USD Novartis AG Spons ADR repr 1 Share 64.702,36

-14.138 USD Randgold Resources Ltd spons ADR repr 1 Share 933.531,84

3.975.773,12

1.091.214.795,25

Contrepartie : UBS AG London Branch

Taux fixe / variable:1M-LIBOR, Echéance:07/01/2020

-169.439 CHF AMS AG 10.783.156,11

-108.124 CHF Ascom Holding AG Reg 1.678.759,45

-400 CHF Basilea Pharmaceutica AG Reg 22.771,82

-305 CHF COSMO Pharmaceuticals NV 29.465,36

-14.528 CHF Co Financière Richemont SA 1.054.141,61

-2.022 CHF Comet Holding AG Reg 186.620,26

-260.459 CHF Credit Suisse Group AG Reg 3.358.724,82

-4.074 CHF Dormakaba Holding AG 2.440.546,78

-2.339 CHF Ems-Chemie Holding AG 1.284.169,92

-151 CHF Forbo Holding AG 193.027,42

-154 CHF Georg Fischer SA Reg 168.834,09

-110.022 CHF Idorsia Ltd Reg 2.495.911,29

-17.029 CHF Komax Holding AG Reg 3.842.560,79

-3.506 CHF Lonza Group AG Reg 796.868,01

-10.700 CHF Nestlé SA Reg 709.747,68



189



-14.995 CHF Novartis AG Reg 973.688,28

-3.396 CHF Panalpina Welttransport Hg AG Reg 395.453,40

-604 CHF Straumann Holding AG Reg 393.348,73

-5.610 CHF Sulzer AG Reg 583.584,88

-2.389 CHF U-blox Hg AG Reg 405.747,38

-1.675 CHF VAT Gr SA Reg 191.580,89

-931 CHF VZ Holding AG Reg 250.552,15

-8.791 CHF Zur Rose Group AG Reg S 985.769,77

33.225.030,89

Taux fixe / variable:1M-CIBOR, Echéance:07/01/2020

-429 DKK AP Moeller Maersk AS B 457.637,79

-9.998 DKK Pandora A/S 598.218,62

1.055.856,41


-3.866 EUR 1&1 Drillisch AG 188.506,16

-6.113 EUR ACEA SpA 77.879,62

-10.600 EUR ASML Holding NV 1.798.820,00

-25.957 EUR Airbus SE 2.602.448,82

-23.202 EUR Anheuser-Busch InBev SA 2.006.973,00

-17.027 EUR Aumann AG 902.431,00

-18.799 EUR Axel Springer SE 1.164.598,05

-8.283 EUR BE Semiconductor Industries NV Reg 191.999,94

-1.048.414 EUR Banco BPM SpA Reg 2.633.615,97

-510.344 EUR Banco Santander Reg SA 2.343.499,65

-539 EUR Basler AG 89.258,40

-1.911 EUR Bayer AG Reg 180.302,85

-2.324 EUR Bechtle AG 153.616,40

-1.289 EUR Beneteau SA 20.701,34

-97.448 EUR Cerved Group SpA 896.521,60

-5.892 EUR Daimler AG Reg 324.825,96


-55.478 EUR De'Longhi SpA 1.347.005,84


-183.066 EUR Deutsche Bank AG Reg 1.688.234,65

-957 EUR EVS Broadcast Equipment SA 18.795,48

-3.346 EUR Fabbrica Italian Lapis Aff SpA 58.688,84

-6.347 EUR Ferratum Plc 102.821,40

-36.571 EUR FinecoBank SPA 353.714,71

-5.351 EUR Fuchs Petrolub SE Pref 226.026,24

-124.005 EUR GEA Group AG 3.582.504,45

-16.447 EUR GIMA TT SpA Reg 231.738,23

-21.644 EUR Grifols SA A 557.982,32

-4.922 EUR Gruppo Mutuionline SpA 70.089,28

-24.272 EUR ING Groep NV 299.225,22

-7.585 EUR Iliad SA 1.026.629,75

-1.141 EUR Industria de Diseno Textil SA 33.385,66

-9.817 EUR Ingenico Group SA 755.909,00

-688.959 EUR Italgas SpA Reg 3.253.264,40

-87.830 EUR Lehto Group Oyj Reg 872.151,90

-9.089 EUR MAN SE 881.178,55

-13.415 EUR OSRAM Licht AG 469.525,00



190



-62.936 EUR OVS SpA 175.969,06

-113.112 EUR Piaggio & C. SpA 243.643,25

-68.709 EUR Prysmian SpA 1.465.562,97

-4.551 EUR Recordati Ind Chim e Farm SpA 155.007,06

-13.967 EUR Siemens AG Reg 1.581.343,74


-21.257 EUR Tamburi Inv Partners SpA 125.416,30

-29.099 EUR Tele Columbus AG Reg 173.139,05

-125.307 EUR Unicredit SpA Reg 1.791.388,87

-14.348 EUR Unilever NV Certif of Shares 685.619,18


-5.668 EUR Volkswagen AG Pref 806.102,96

-126.928 EUR YIT Oyj 647.967,44

-2.909 EUR Zardoya Otis SA 23.795,62

41.563.122,45


-42.096 GBP British American Tobacco Plc 1.823.150,18

-195.726 GBP CYBG Plc 702.929,64

-148.987 GBP Centamin Plc 200.483,29

-62.819 GBP Dotdigital Group PLC Reg 53.276,43

-67.950 GBP Dunelm Group Plc 388.028,55

-22.169 GBP Fresnillo Plc 286.658,69

-86.852 GBP Hurricane Energy Plc 46.650,50

-12.292 GBP Hutchison China Meditech Ltd Reg 637.996,18

-37.368 GBP IWG Plc Reg S 135.048,41

-33.764 GBP IntegraFin Holdings PLC Reg 137.448,26

-79.319 GBP NCC Group PLC 183.691,91


-2.203 GBP Paddy Power Betfair Plc 206.764,24

-10.334 GBP Palace Capital PLC Reg 41.834,47


-6.689 GBP Reckitt Benckiser Group Plc 471.909,83


-33.791 GBP Weir Group Plc 764.212,05

-43.882 GBP Wizz Air Holdings Plc 1.786.371,38

9.296.765,38

Taux fixe / variable:1M-IBOR, Echéance:07/01/2020

-283.713 NOK FLEX LNG Ltd Reg 368.195,44

-1.781 NOK Gjensidige Forsikring ASA 25.003,60

-22.622 NOK Petroleum Geo-Services ASA 90.784,74

-7.864 NOK Schibsted ASA A 204.609,77

688.593,55

Taux fixe / variable:1M-STIBOR, Echéance:07/01/2020

-4.308 SEK Bergman & Beving AB B 39.064,18

-106.958 SEK Byggmax Group AB 399.421,04

-13.133 SEK Clas Ohlson AB B 89.661,61

-1.913 SEK Evolution Gaming Group AB 102.028,90

-49.107 SEK Hansa Medical AB 950.774,69

-2.806 SEK Investment AB Oeresund 33.800,36



191



-16.488 SEK Kindred Group Plc SDR 178.086,15

-95.029 SEK LeoVegas AB 646.052,13

-30.015 SEK Munters Group AB B Reg 130.624,70

-115.879 SEK NCC AB B 1.652.716,27

-298.741 SEK Nordea Bank AB 2.468.073,12

-49.665 SEK Saab AB B 1.769.075,77

-15.706 SEK Scandic Hotels Gr AB 116.176,19

-9.179 SEK Skanska AB B 143.087,87

-1.748 SEK Troax Group AB 48.288,12

8.766.931,10

Taux fixe / variable 1M-LIBOR,Echéance:19/02/2019

-41.500 USD AstraZeneca Plc ADR repr 1 Share 1.248.021,41

-54.532 USD British American Tobacco Plc spons ADR repr 1 Share 2.356.436,32

-1.795 USD HSBC Holdings Plc spons ADR repr 5 Shares 72.476,49

-103.699 USD Micro Focus Intl Plc ADR spons repr 1 Share 1.533.945,81

-3.500 USD Novartis AG Spons ADR repr 1 Share 226.458,24

-22.000 USD Novo Nordisk AS ADR Repr 1 Share B 869.070,66

-19.334 USD Randgold Resources Ltd spons ADR repr 1 Share 1.276.623,61

7.583.032,54

102.179.332,32

Total 1.193.394.127,57

Au 30 juin 2018, le résultat non réalisé présenté dans la rubrique ʺPlus-values non réalisées sur swapsʺ dans l’état du patrimoine est de 4.236.113,51 EUR. RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EMERGING MARKETS EQUITIES



Contrepartie : Credit Suisse Securities EUR lTD

Taux fixe / variable: 1M-HIBOR, Echéance:27/11/2018

162.600 HKD Fuguiniao Co Ltd H 0,00

0,00

Taux fixe / variable: 1M-LIBOR, Echéance:05/09/2018

-5.674.000 SGD China Fishery Group Ltd 316.250,96

316.250,96

316.250,96


Taux fixe / variable: RBA Cash Rate Overnight, Echéance:26/03/2019

5.964 AUD APA Group 43.406,98

20.099 AUD Accent Group Ltd Reg 24.504,40

11.003 AUD Adairs Ltd Reg 18.130,16

-50.416 AUD Ainsworth Game Technology Ltd Reg 38.742,48

2.421 AUD Altium 40.267,62

2.653 AUD Ansell Ltd 53.300,60

-9.221 AUD Appen Ltd 91.095,12



192



4.498 AUD Aristocrat Leisure Ltd 102.698,38

213.289 AUD Aurelia Metals Ltd Reg 89.831,57

14.237 AUD Aurizon Holdings Ltd 45.550,38

-72.425 AUD Australian Agricultural Co Ltd 67.428,69

-10.273 AUD BWX Ltd Reg 43.267,10

25.345 AUD Bapcor Ltd Reg 122.664,60

61.267 AUD Beach Energy Ltd 79.449,18

3.308 AUD Bellamy's Australia Ltd 37.984,13

6.515 AUD Bendigo & Adelaide Bk Ltd 52.183,04

-28.640 AUD Boral Ltd 138.188,49

17.088 AUD Brambles Ltd 112.121,75

43.220 AUD Bravura Solutions Ltd Reg 102.512,18

-44.471 AUD Breville Group Ltd 381.828,81

43.692 AUD CSR Ltd 148.183,65

4.835 AUD Caltex Australia Ltd 116.251,80

19.564 AUD Cann Group Ltd Reg 50.595,44

-14.673 AUD Carsales.com Ltd 163.929,22

14.826 AUD Chorus Ltd 41.847,84

-2.536 AUD Class Ltd 4.497,24

87.336 AUD Cleanaway Waste Management Ltd 109.060,04

26.044 AUD Clover Corp Ltd Reg 31.271,36

16.423 AUD Coca-Cola Amatil Ltd 111.641,58

-140.146 AUD Cooper Energy Ltd Reg 39.868,24

12.509 AUD Costa Group Holdings Ltd 76.253,93

10.070 AUD Downer EDI Ltd Reg 50.448,10

-3.690 AUD EML Payments Ltd 3.844,42

21.480 AUD Eclipx Group Ltd 50.312,88

149.664 AUD Emeco Holdings Ltd Reg 41.470,02

353 AUD Event Hospitality & Entert Ltd Reg 3.492,54

284.217 AUD Fairfax Media Ltd 157.505,96

2.365 AUD Fisher Paykel Hlth Corp Ltd 23.905,78

53.222 AUD FlexiGroup Ltd 87.303,13

2.500 AUD Flight Centre Travel Gr Ltd 117.577,46

4.128 AUD G.U.D. Holdings Ltd 43.190,54

354 AUD GrainCorp Ltd 2.008,86

8.054 AUD IDP Education Ltd Reg 62.546,07

13.587 AUD Iluka Resources Ltd 112.240,88

-97.736 AUD Incitec Pivot Ltd 262.148,18

24.102 AUD Inghams Group Ltd Reg 68.030,26

9.279 AUD Ioof Holdings Ltd 61.637,72

13.484 AUD Iress Ltd 119.958,46

4.771 AUD James Hardie Industries Plc Chess Units of Foreign 79.953,62

-47.992 AUD Karoon Gas Australia Ltd Reg 40.071,26

7.516 AUD Kidman Resources Ltd Reg 10.329,64

6.216 AUD Lendlease Group 90.987,38

14.310 AUD Lovisa Holdings Ltd Reg 123.711,81

27.253 AUD Lynas Corp Ltd Reg 47.121,15

-11.899 AUD Magellan Financial Group Ltd 204.857,59

6.414 AUD McMillan Shakespeare Ltd 75.828,87

4.939 AUD Melbourne IT Ltd Reg 12.043,11

-173.777 AUD Metals X Ltd 102.723,06

-10.403 AUD Monadelphous Group Ltd MNDDA 115.762,86

-43.443 AUD Myer Holdings Ltd 11.877,01

50.487 AUD Myob Group Ltd 107.811,00

-64.887 AUD Nanosonics Ltd 151.506,21



193



7.941 AUD Navigator Global Inv Co Reg 31.333,01

115.021 AUD Nine Entertainment Co Hgs Ltd 210.772,76

15.045 AUD Northern Star Resources Ltd 80.707,61

-36.667 AUD Nufarm Ltd 240.046,16

17.543 AUD Oil Search Ltd 115.366,45

14.912 AUD Oz Minerals Ltd 103.794,05

26.182 AUD Pact Group Holdings Ltd 101.952,79

2.896 AUD Premier Investments Ltd 36.120,74

18.179 AUD QBE Insurance Group Ltd 130.832,19

114.885 AUD Ramelius Resources Ltd Reg 49.235,35

2.991 AUD Reece Ltd Reg 27.957,13

24.382 AUD Regis Healthcare Ltd Reg 59.092,02

20.498 AUD Regis Resources Ltd 77.547,38

8.188 AUD Reject Shop Ltd (The) Reg 34.364,64

-44.776 AUD Reliance Worldwide Corp Ltd 177.335,53

19.753 AUD Sandfire Resources NL 133.694,70

3.621 AUD Santos Ltd 16.775,74

6.964 AUD Seek Ltd 112.227,71

6.311 AUD Select Harvests Ltd Reg 32.176,07

97.870 AUD Senex Energy Ltd 31.457,52

24.532 AUD Service Stream Ltd 27.371,31

83.012 AUD Silver Lake Resources Ltd Reg 36.802,54

136 AUD SkyCity Entertainment Group Ltd 371,81

9.006 AUD Sonic Healthcare Ltd 163.235,70

28.438 AUD St Barbara Ltd 101.492,01

1.640 AUD Suncorp Group Ltd 17.680,10

-1.214.877 AUD Sundance Energy Australia Ltd Reg 68.223,12

6.903 AUD Super Retail Group Ltd 41.315,08

-113.758 AUD Technology One Ltd 357.237,09

10.585 AUD Trade Me Group Ltd 33.396,77

10.721 AUD Virtus Health Ltd 45.550,04

5.041 AUD Wash H Soul Pattinson & Co Ltd Reg 77.066,01

-17.315 AUD Webjet Ltd 172.080,02

4.963 AUD Wesfarmers Ltd 181.011,05

25.068 AUD oOh media Ltd Reg 91.687,59

8.238.071,62

Taux fixe / variable: Federal Funds Effective Rate US, Echéance:30/04/2020

-9.100 BRL Arezzo Industria e Comercio SA 105.544,29

-3.200 BRL B2W Cia Digital 22.385,19

-9.300 BRL CVC Brasil Operad Agenc Via SA 109.315,03

-3.800 BRL Iochpe Maxion SA Reg 20.663,13

-12.100 BRL Kroton Educacional SA NM 29.326,47

-30.300 BRL Lojas Americanas SA Reg 102.040,10

-22.019 BRL Multiplan Empreendime Imobi SA 326.385,55

-117.400 BRL Oi SA Re 106.854,94

-8.300 BRL Omega Geracao SA Reg 34.966,45

857.481,15

Taux fixe / variable:Sterling Over Night Index Average 1D, Echéance:07/05/2020

7.885 GBP Mondi Plc 213.504,53

213.504,53



194



Taux fixe / variable: Hong Kong Overnight Index Swap Reference Rate, Echéance:26/03/2019

-83.750 HKD A-Living Services Co Ltd H Unitary Reg S/144A 153.512,04

-72.896 HKD AAC Technologies Hgs Inc 1.026.750,03

245.413 HKD Agile Group Holdings Ltd 417.929,25

219.368 HKD Agricultural Bank of China H 102.621,44

-810.070 HKD Alibaba Pictures Group Ltd 88.801,39

24.000 HKD Allied Properties (HK) Ltd 5.139,48

101.357 HKD Angang Steel Co Ltd H 91.471,49

59.444 HKD Anhui Conch Cement Co Ltd H 340.972,45

14.000 HKD Anta Sports Products Ltd 74.147,72

50.000 HKD Art Gr Hg Ltd Reg 1.912,01

59.840 HKD Asia Cement (China) Hgs Corp Reg 35.468,54

30.000 HKD Ausnutria Dairy Corp Ltd Reg 32.810,08

-298.000 HKD BBMG Corp 110.157,23

17.723 HKD BOC Aviation Ltd Reg S Ser 144A 110.131,26

56.022 HKD Bank of Communications Co Ltd H 42.917,24

-100.000 HKD Beijing Cap Intl Airport Co H 105.415,45

23.298 HKD Beijing Enterprises Hgs Ltd 113.443,80

-1.094.154 HKD Beijing Enterprises Wat Gr Ltd 596.926,65

30.000 HKD Beijing To Re Ta Ch Medic Co Ltd 61.490,22

-604.793 HKD Brilliance China Auto Hgs Ltd 1.091.613,15

-116.000 HKD CIFI Holdings (Group) Co Ltd Reg 73.783,17

30.464 HKD CIMC Enric Hgs Ltd 29.007,23

198.016 HKD CITIC Telecom Intl Hgs Ltd 51.995,56

27.222 HKD CK Asset Hgs Ltd Reg 216.175,68

115.328 HKD CSPC Pharmaceutical Gr Ltd 348.402,98

17.408 HKD Cafe de Coral Holdings Ltd 42.160,06

-81.000 HKD Canvest Env Prot Gr Co Ltd Reg S 43.467,62

42.432 HKD China Aircraft Leas Gr Hgs Ltd 43.485,88

-109.000 HKD China Aoyuan Property Gr Ltd 79.890,12

161.024 HKD China BlueChemical Ltd H 59.318,10

190.400 HKD China Cinda Asset Mgt Co Ltd H 61.159,83

97.664 HKD China Citic Bank Corp Ltd H 61.124,42

410.752 HKD China Com Serv Corp Ltd H 260.216,50

-22.000 HKD China Conch Venture Hgs Ltd 80.482,85

173.000 HKD China Datang Corp Ren P Co Ltd H 29.549,47

298.152 HKD China Dongxiang Group Co Ltd 54.726,66

22.848 HKD China Education Group Hgs Ltd Reg 38.443,32

-271.310 HKD China Everbright Intl Ltd 350.673,14

-40.000 HKD China Evergrande Group 101.973,83

-484.000 HKD China Foods Ltd 252.329,15

-406.500 HKD China Galaxy Securities Co Ltd H 208.816,28

20.587 HKD China Gas Holdings Ltd 82.792,53

40.000 HKD China Lesso Group Holdings Ltd 25.391,48

33.000 HKD China Lilang Ltd 47.364,30

117.000 HKD China Longyuan Power Group Corporation Ltd 94.254,41

26.112 HKD China Mengniu Dairy Co Ltd 88.536,13

20.000 HKD China Merchant Port Hgs Co Ltd 40.636,57

36.000 HKD China National Build Ma Co Ltd H 35.655,15

82.079 HKD China New Higher Educa Grp Ltd Reg Unitary 144A 75.852,31

152.320 HKD China Oriental Group Co Ltd Reg 107.369,47

32.640 HKD China Overseas Land & Inv Ltd 107.549,76

20.815 HKD China Pacific Ins (Gr) Co Ltd H 80.525,58

181.193 HKD China Petroleum & Chem Corp H 161.904,23

443.016 HKD China Railway Group Ltd H 334.302,69



195



-416.000 HKD China Railway Sign & Com Corp H Unitary 144A/Reg 295.357,00

714 HKD China Reinsurance (Gr) Corp H 156,54

305.104 HKD China Resources Cement Hgs Ltd 309.181,70

24.000 HKD China Resources Gas Group Ltd 104.013,31

91.232 HKD China Resources Pow Hgs Co Ltd 160.714,10

143.000 HKD China Sanjia Fine Chem Co Ltd 47.756,89

95.376 HKD China Shenhua Energy Co Ltd H 226.369,30

34.000 HKD China Shineway Pharm Group Ltd 66.481,84

626 HKD China Southern Airlines Co Ltd H 492,33

56.576 HKD China State Const Intl Hgs Ltd 58.053,29

127.160 HKD China Sun Green Energ Corp Ltd H 36.631,75

137.452 HKD China Telecom Corp Ltd H 64.300,73

74.519 HKD China Touyun Tech Group Ltd Reg 1.595,79

106.624 HKD China Trad Chin Med Hgs Co Ltd 92.283,38

250.240 HKD China Travel Intl Inv HK Ltd 97.606,09

59.296 HKD China ZhengTong Auto Serv Hgs 39.529,91

1.519 HKD Chinasoft Intl Ltd 1.184,97

-13.000 HKD Chow Sang Sang Hgs Intl Ltd 25.054,97

73.331 HKD Chow Tai Fook Jewellery Gr Ltd 82.630,17

-103.500 HKD Citic Securities Co Ltd H 206.864,11

36.000 HKD Colour Life Serv Gr Co Ltd 36.251,70

-1.000.000 HKD Coolpad Group Ltd 91.776,45

48.000 HKD Cosmo Lady (China) Hgs Co Ltd Reg 23.923,06

220.000 HKD Cosmopolitan Intl Hgs Ltd Reg 33.651,36

52.224 HKD Dah Chong Hong Holdings Ltd 26.028,29

35.200 HKD Dah Sing Banking Group Ltd 73.763,79

22.000 HKD Dah Sing Financial Hgs Ltd 128.436,04

186.434 HKD Datang Intl Power Gener Co Ltd H 57.034,17

17.000 HKD Dongyue Group Ltd 14.301,83

8.704 HKD ENN Energy Hgs Ltd 85.596,02

-300.600 HKD Esprit Holdings Ltd 93.492,67

-867.000 HKD FIH Mobile Ltd 134.827,25

76.500 HKD Fantasia Hgs Gr Co Ltd 12.774,13

150.000 HKD First Pacific Co Ltd 72.465,15

83.677 HKD Fosun Intl Ltd 157.431,35

34.000 HKD Fu Shou Yuan Intl Gr Ltd Reg 38.354,91

-136.200 HKD GF Securities Co Ltd H Reg S 144A 198.610,35

34.000 HKD Galaxy Entertainment Gr Ltd Reg 263.283,69

54.000 HKD Giordano Intl Ltd 34.003,17

-3.426.000 HKD Global Brands Group 205.250,38

34.200 HKD Golden Eagle Retail Group Ltd 41.152,56

40.256 HKD Goodbaby Intl Hgs Ltd 24.373,79

116.573 HKD Guangdong Investment Ltd 185.146,18

178.709 HKD Guangzhou Automobile Gr Co Ltd H 174.719,16

235.793 HKD Guotai Junan Intl Holdings Ltd 51.095,02

56.977 HKD HKBN Ltd Unitary Reg S 144A 87.733,46

87.000 HKD HKT Trust & HKT Ltd 111.118,33

-45.000 HKD Haitian Intl Holdings Ltd 106.231,24

-200.800 HKD Haitong Securities Co Ltd 202.971,77

29.848 HKD Hang Lung Properties Ltd 61.559,13

2.611 HKD Hang Seng Bank Ltd 65.298,71

-238.000 HKD Harbin Electric Co Ltd H Reg 69.775,59

-4.800 HKD Hong Kong Sec Clearing Co Ltd 144.394,94

-80.300 HKD Hong Kong and China Gas Co Ltd 153.739,06

236.368 HKD Huadian Fuxin Energy Corp Ltd H 55.437,71



196



158.848 HKD Huadian Power Intl Corp H 62.768,56

344.078 HKD Huaneng Renewables Corp Ltd H 114.471,18

-67.400 HKD Huatai Securities Co Ltd 107.219,37

92.000 HKD Hutchison Telecom HK Hgs Ltd Reg 32.483,76

14.144 HKD Hysan Development Co Ltd 78.966,90

50.048 HKD I.T Ltd Reg 35.725,10

124.000 HKD IGG Inc 158.691,68

18.500 HKD JNBY Design Ltd Reg 42.399,44

50.838 HKD Jiangsu Expressway Co Ltd H 60.589,70

75.000 HKD Kasen International Hgs Ltd Reg 28.202,14

46.312 HKD Kerry Properties Ltd 221.667,60

57.472 HKD Lee's Pharmaceutical Hgs Ltd 75.016,19

-270.000 HKD Lenovo Group Ltd 146.268,71

63.404 HKD Lifestyle Intl Hgs Ltd 134.483,41

-1.981 HKD Livzon Pharm Gr Inc H 9.494,48

-58.000 HKD Logan Property Holdings Co Ltd Reg 78.514,75

43.357 HKD Longfor Properties Co Ltd 116.887,57

113.000 HKD Lonking Holdings Ltd 51.997,73

11.000 HKD Luk Fook Holdings (Intl) Ltd 45.499,45

40.500 HKD Luye Pharma Group Ltd Reg 41.557,52

-64.800 HKD MGM China Holdings Ltd Reg 150.329,82

20.128 HKD MTR Corp Ltd 111.349,71

303.440 HKD Maanshan Iron & Steel Co Ltd H 134.988,57

159.000 HKD Macau Legend Development Ltd Reg 26.144,82

-184 HKD Man Wah Holdings Ltd 144,48

373.826 HKD Metallurgical Corp China Ltd H 110.549,36

-22.452 HKD Minth Group Ltd 94.871,84

16.000 HKD NWS Holdings Ltd 27.696,09

71.808 HKD Overs Chin Town (Asia) Hgs Ltd Reg 35.148,18

148.000 HKD PC Partner Group Ltd Reg 118.473,20

74.928 HKD PCCW Ltd 42.214,84

505.670 HKD Postal Savings Bank of China H Unitary 144A/Reg s 329.372,12

-233.000 HKD Pou Sheng Intl (Hgs) Ltd 44.549,82

141.440 HKD Powerlong Real Estate Hgs Ltd 76.262,56

-3 HKD Prada SpA 13,88

70.000 HKD Qingdao Port Intl Co Ltd H 52.465,54

41.779 HKD Red Star Mac Gr Corp Ltd H Unitary Reg S/144A 56.343,32

30.464 HKD Ronshine China Holdings Ltd Reg S 39.452,94

30.987 HKD SITC International Hgs Co Ltd 34.561,00

34.816 HKD SJM Holdings Ltd 43.313,92

40.000 HKD SSY Group Ltd 44.409,60

57.520 HKD Sa Sa Intl Holdings Ltd 36.512,95

55.731 HKD Sands China Ltd 298.007,74

220.792 HKD Sany Heavy Equip Intl Hgs Co Ltd 81.335,46

-1.030.553 HKD Shanghai Electric Gr Co Ltd H 346.795,14

39.144 HKD Shanghai Ind Hgs Ltd 91.209,51

461.312 HKD Shanghai J J Intl Ho Gr Co Ltd H 186.990,96

43.520 HKD Shangri-La Asia Ltd 81.879,28

164.096 HKD Shenzhen Expressway Co Ltd H 161.059,92

17.632 HKD Shenzhen Intl Holdings Ltd 36.499,45

7.616 HKD Shenzhou Intl Group Ltd 94.021,10

208.896 HKD Shougang Fushan Resourc Gr Ltd 49.793,25

139.264 HKD Shun Tak Holdings Ltd 56.982,65

-10.000 HKD SingAsia Holdings Ltd Reg 7.877,48

350.332 HKD Sino Biopharmaceutical Ltd 537.656,68



197



113 HKD Sino Ocean Group Hg Ltd 65,68

-713 HKD Sinofert Hgs Ltd 84,52

252.122 HKD Sinopec Shanghai Petroc Co Ltd H 153.616,33

-88 HKD Sinopharm Group Co Ltd H 353,90

100.857 HKD Sinotrans Ltd H 53.223,71

92.854 HKD Sinotruk (Hong Kong) Ltd 152.919,15

112.000 HKD Skyworth Digital Hgs Ltd 49.967,18

134.000 HKD Sound Global Ltd 12.725,06

66.912 HKD Sun Art Retail Group Ltd 87.508,48

3.719 HKD Sun Hung Kai Properties Ltd 56.127,62

10.880 HKD Sunac China Holdings Ltd 38.068,87

-37.600 HKD Sunny Optical Tec Gr Co Ltd 699.744,43

10.336 HKD Swire Pacific Ltd A 109.484,41

29.920 HKD Swire Pacific Ltd B 53.240,95

34.163 HKD Swire Properties Ltd 126.285,28

-143.000 HKD TCL Multimedia Tec Hgs Ltd Reg 68.172,06

11.000 HKD Texhong Textile Group Ltd 16.601,34

25.056 HKD Tianneng Power Intl Ltd 39.028,49

212.000 HKD Tianyun Intl Hgs Ltd Reg 34.319,29

68.544 HKD Times China Holdings Ltd 101.700,05

15.232 HKD Tingyi Holding Corp 35.336,79

30.000 HKD Towngas China Co Ltd 29.100,78

119 HKD Travelsky Technology Ltd H 346,60

15.232 HKD Tsingtao Brewery Co Ltd H 83.682,17

158.000 HKD Uni-President China Hgs Ltd Reg 203.009,50

70.992 HKD Utd Laborat Intl Hgs (The) Ltd 73.931,62

115.328 HKD VSTECS Holdings Ltd 57.773,15

68.850 HKD Vantage Intl (Holdings) Ltd 7.108,66

54.400 HKD Vitasoy International Hgs Ltd 174.048,94

190.500 HKD WH Group Ltd Reg 155.165,29

113.000 HKD Want Want China Holdings Ltd 100.538,55

111.324 HKD Weichai Power Co Ltd H 153.537,62

10.305 HKD Wheelock and Co Ltd 71.785,53

-9.500 HKD WuXi Biologics Inc Reg Ser 144A 105.775,54

72.000 HKD Wynn Macau Ltd 231.735,53

-51.500 HKD Xiabuxiabu Cate Mgt Hgs Co Ltd Reg Unitary 144A Reg S 112.516,65

123.000 HKD Xiwang Special Steel Co Ltd 24.301,64

81.000 HKD Xtep Intl Hgs Ltd 55.444,45

26.133 HKD Yangtze Opt Fi & C J St Ltd Co 105.929,06

34.900 HKD Yanzhou Coal Mining Co Ltd H 45.642,72

15.228 HKD Yichang HEC CJ Pharm Co Ltd H Reg S Ser 144A 77.448,77

16.320 HKD Yihai Intl Holdings Ltd Unitary 144A/Reg S 31.120,78

140 HKD Yue Yuen Industrial Hgs Ltd 395,28

1.990 HKD Yuexiu Property Co Ltd 380,49

128.864 HKD Yuexiu Transport Infrastru Ltd Reg 93.956,40

43.200 HKD Zheng Coal Mini Mach Gr Co Ltd H 22.136,48

84.935 HKD Zhongsheng Group Hgs Ltd 254.962,53

25.272 HKD i-CABLE Communications Ltd 396,23

23.048.134,93



198




-4.000.000 IDR PT Eagle High Plantation Tbk Reg 49.965,34

-36.900 IDR Unilever Indonesia (PT) Tbk 118.708,86

168.674,20

Taux fixe / variable: Cost of Funds rate, Echéance:03/11/2019

-1.484 ILS Elbit Syst Ltd 174.137,27

-23.476 ILS Inrom Constr Industries Ltd 87.718,17

261.855,44


-937 KRW BGF retail Co Ltd Reg 164.359,27

-295 KRW Bcworld Pharm Co Ltd Reg 7.231,17

-2.542 KRW Bukwang Pharmaceutical Co Ltd 53.850,09

-591 KRW CJ Logistics Corp Reg 89.313,43

-69.022 KRW Daewoo Engineer & Const Co Ltd 364.456,45

-6.228 KRW Dev Advance Solution Co Ltd Reg 49.804,70

-14.381 KRW Dongwha Pharm Co Ltd 131.949,96

-1.445 KRW Doosan Corp 135.182,72

-2.436 KRW Echo Marketing Inc Reg 23.337,10

-1.761 KRW GS Home Shopping Inc 284.977,46

-1.926 KRW Green Cross Holdings Corp Reg 57.606,03

-57 KRW Han Kook Shell Oil Co Ltd Reg 18.125,26

-6.818 KRW Hanjin Transportation Co Ltd Reg 130.634,11

-309 KRW Hanmi Pharm Co Ltd 117.020,13

-1.990 KRW Hanssem Co Ltd 187.958,67

-19.023 KRW Hitejinro Co Ltd 336.249,43

-1.528 KRW Hyundai Corp Hgs Co Ltd Reg 34.018,77

-15 KRW Interojo Co Ltd 467,54

-10.609 KRW JTC Inc KDR repr1 Share 111.655,55

-1.749 KRW Koh Young Technology Inc 160.475,96

-3.698 KRW Kolon Corp 140.045,45

-3.091 KRW Korea Aerospace Industries Ltd 114.555,57

-8.538 KRW Korea Castiron Pipe Ind Co Ltd Reg 79.106,72

-1.552 KRW LG Hausys Ltd Reg 96.888,27

-1.034 KRW LG Innotek Co Ltd Reg 134.402,82

-8.472 KRW LG Intl Corp 184.044,60

-7.519 KRW LS Cable & Syst Asia Ltd Reg 45.113,44

-5.079 KRW Lock & Lock Co Ltd 101.426,44

-108 KRW Medy-Tox Inc 74.543,36

-5.445 KRW NHN Entertainment Corp 317.879,54

-972 KRW Netmarble Corp Reg 133.338,67

-1.877 KRW POSCO CHEMTECH CO LTD Reg 74.375,55

-461 KRW PearlAbyss Corp Reg 93.304,68

-1.681 KRW RFHIC Corp Reg 36.064,18

-1.497 KRW SK Chemicals Co Ltd Reg 125.100,06

-346 KRW SK Discovery Co Ltd Reg 11.469,21

-693 KRW SK Materials Co Ltd 111.522,78

-80.165 KRW SK Networks Co Ltd 324.501,95

-8.180 KRW SKbioland Co Ltd 139.070,53

-1.564 KRW Samkwang Glass Co Ltd 60.495,80

-667 KRW Samsung Biologics Co Ltd Reg 250.196,88

-66.310 KRW Seohan Co Ltd Reg 123.174,01



199



-28.415 KRW Tongyang Inc 49.970,58

-480 KRW Unid Co Ltd Reg 22.452,49

-1.795 KRW Wonik Materials Co Ltd Reg 86.546,45

5.388.263,83

Taux fixe / variable: Mexican Zero Coupon Yield, Echéance:29/04/2020

-285.980 MXN Becle SAB de CV Reg 417.973,29

-65 MXN Credito Real SAB de CV 76,55

-171.563 MXN Genomma Lab Internacional SA B 144.792,90

-93 MXN Gentera SAB de CV 83,13

-2 MXN Grupo Elektra SAB De CV 55,12

-2.487 MXN Grupo Kuo SAB de CV 5.536,44

568.517,43


-100 MYR Inari Amertron Bhd 55,95

-76.000 MYR MISC Bhd 111.380,12

-388.100 MYR Sime Darby Property Bhd Reg 115.291,50

-11.200 MYR Sunway Construction Group Bhd 5.018,44

231.746,01

Taux fixe / variable: Federal Funds Effective Rate US, Echéance 19/03/2020

-368.300 PHP Ayala Land Inc 261.580,14

261.580,14

Taux fixe / variable: Cost of Funds rate, Echéance:05/05/2020

-6.674 PLN CCC SA 368.862,19 -7.366 PLN Eurocash SA 42.677,51

411.539,70

Taux fixe / variable: Singapore Swap Offer Rate Fixing, Echéance:06/05/2020

-51.200 SGD Chip Eng Seng Corp Ltd 31.541,20 -101.300 SGD Silverlake Axis Ltd 39.002,97 -295.700 SGD Yoma Strategic Holdings Ltd 80.238,35 -51.400 SGD iFAST Corp Ltd Reg 39.957,46

190.739,98

Taux fixe / variable Federal Funds Effective Rate US, Echéance:02/07/2020

-100.000 THB Amata Corp PCL Units Non Voting DR 56.563,82 -45 THB BTS Group Holdings PCL NVDR 11,98

-500.000 THB CK Power PCL Units Non Voting DR 56.866,30 -47.400 THB Central Pattana PCL Units NVDR 100.004,54

-195.100 THB Muangthai Capital PCL Units Non Voting DR 194.745,92 -97.200 THB Platinum (The) Group PCL Units Nv DR 22.344,83 -56.100 THB Ratchaburi Elec Generat Hg PCL Units Non Voting DR 86.966,88

-1.000.000 THB Super Energy Corporation PCL Non Voting Deposity Receipt 19.056,26

536.560,53

Taux fixe / variable Federal Funds Effective Rate US, Echéance:07/08/2019

-40.278 TRY Aselsan Elekt Sana ve Ticar AS Reg 203.367,43 -85.532 TRY Petkim Petrokimya Holding AS 90.328,36

293.695,79



200



Taux fixe / variable: Federal Funds Effective Rate US, Echéance:05/05/2020 -73.000 TWD Accton Technology Corp 211.632,46 -12.353 TWD Advantech Co Ltd 81.613,00 -24.000 TWD Chailease Hg Co Ltd 78.886,39 -52.000 TWD China Synthetic Rubber Corp 79.905,34

-308.000 TWD Compal Electronics Inc 194.376,06 -80.000 TWD Continental Hgs Corp Reg 34.578,53 -30.000 TWD Delta Electronics Inc 107.975,74 -16.171 TWD Giant Manufacture Co Ltd 68.567,36

-175.000 TWD Hon Hai Precision Ind Co Ltd 478.577,42 -114.000 TWD Kinpo Electronics Inc 37.283,68

-2.000 TWD Largan Precision Co Ltd 295.166,57 -16.000 TWD Macauto Industrial Co Ltd Reg 61.794,34 -21.000 TWD Polytronics Technology Corp Reg 49.215,24

-105.205 TWD Quanta Computer Inc 185.003,94 -13.000 TWD Sunny Friend Enviro Tech Co 91.869,77 -86.000 TWD Ta Ya Elec Wire & Cable Co Ltd Reg 39.009,32 -63.000 TWD Tung Ho Steel Enterprise Corp 46.592,27

2.142.047,43


-3.800 USD AIA Group Ltd spons ADR repr 4 Shares 133.095,00 -1.300 USD Alibaba Group Holding Ltd ADR repr 1 Share 241.189,00 -4.000 USD Aluminium Corp of China Ltd spons ADR repr 25 Shs H 43.640,00

-42.853 USD BRF SA ADR repr 1 share 200.552,04 -600 USD Baidu Inc ADR repr 0.1 Share A 145.800,00

-4.400 USD China Construction Bank Corp H unspons ADR Repr 20 Shs H 80.586,00 -64.900 USD Cia Energetica Minas Gerais spons ADR repr 1 Pref 119.416,00 -51.700 USD Cia Siderurgica Nacional SA spons ADR repr 1 Share 104.434,00 -44.771 USD Cia de Aviacion SAB de CV ADR repr 10 Shares A 227.436,68 -6.500 USD Ctrip.Com Intl Ltd ADR Repr 1/8 Shares 309.595,00 -3.900 USD GDS Holdings Ltd spons ADR repr 8 Shares A 156.351,00 -7.400 USD JD.com Inc spons ADR repr 2 Shares A 288.230,00

-16.700 USD Naspers Ltd spons ADR repr 1/5 Shares N 837.004,00 -1.000 USD Netease Inc ADR Repr 1 Share 252.670,00

-7.600 USD

Ping An Ins Gr Co of China Ltd spons ADR repr 2 Shares H Reg

139.612,00

-44.916 USD Sibanye-Stillwater Ltd ADR repr 4 Shares 108.696,72 -1.700 USD Singapore Telecommunicat Ltd spons ADR repr 10 Shares 38.241,50 -7.700 USD TAL Education Group spons ADR repr 1/3 Shs A 283.360,00 -3.700 USD Taiwan Semiconduct Mfg Co Ltd ADR repr 5 Shares 135.272,00 -2.800 USD Tencent Holdings Ltd unspons ADR repr 1 Share 140.700,00 -2.700 USD Ultrapar Particip SA spons ADR repr 1 Share 31.968,00

-15.700 USD Vipshop Holdings Ltd spons ADR repr 2 Shares 170.345,00 -3.800 USD Weibo Corp spons ADR repr 1 Share A 337.288,00 -1.400 USD YY Inc spons ADR repr 20 Shares A 140.658,00


-19.327 USD Sistema PJSFC spons GDR repr 20 Reg Shares 52.724,06

4.718.864,00

Taux fixe / variable: South African Benchmark Overnight Rate, Echéance:06/05/2020

-13.271 ZAR AVI Ltd 104.731,57 -3.846 ZAR Capitec Bank Holdings Ltd 243.486,96

-46.931 ZAR Coronation Fd Managers Ltd 199.594,95 -112.766 ZAR DataTec Ltd 174.530,07

-9.535 ZAR Foschini Ltd 121.008,72 -133.724 ZAR Impala Platinum Holdings Ltd 197.506,36 -24.433 ZAR MAS Real Estate Inc 37.423,36 -53.290 ZAR Nampak Ltd 60.945,06



201



-189.557 ZAR Northam Platinum (Pty) Ltd 507.125,98 -15.527 ZAR Pioneer Foods Gr Ltd 126.736,92 -3.867 ZAR Rhodes Food Group Holdings Ltd Reg 5.169,91

1.778.259,86

49.309.536,57


Taux fixe / taux variable:1M-BBSW, Echéance:06/01/2020


2.399 AUD Altium 39.901,70

2.294 AUD Ansell Ltd 46.088,05

5.085 AUD Apollo Tourism & Leisure Ltd Reg 6.199,56


143.344 AUD Aurelia Metals Ltd Reg 60.372,62

18.983 AUD Ausdrill Ltd 25.738,70

1.655 AUD Australian Stock Exchange Ltd 78.741,21


18.853 AUD Bravura Solutions Ltd Reg 44.716,85

645 AUD CSL Ltd 91.800,86

10.130 AUD CSR Ltd 34.356,41

10.895 AUD Chorus Ltd 30.752,21

31.525 AUD Cleanaway Waste Management Ltd 39.366,56

39.258 AUD Clover Corp Ltd Reg 47.137,57

23.726 AUD Coca-Cola Amatil Ltd 161.286,50

15.607 AUD Domain Hgs Australia Ltd Reg 37.133,08

8.420 AUD Downer EDI Ltd Reg 42.182,03

17.775 AUD Eclipx Group Ltd 41.634,61

28.252 AUD Elders Ltd 176.605,91

26.782 AUD Evolution Mining Ltd Reg 69.460,16

27.515 AUD FlexiGroup Ltd 45.134,45

2.489 AUD Flight Centre Travel Gr Ltd 117.060,12

5.456 AUD G.U.D. Holdings Ltd 57.085,17

8.402 AUD HUB24 Ltd Reg 71.705,15

16.235 AUD IDP Education Ltd Reg 126.078,40

-22.163 AUD IMF Bentham Ltd 49.128,72

425 AUD Iluka Resources Ltd 3.510,88


3.784 AUD Iress Ltd 33.663,81

2.615 AUD Lendlease Group 38.277,35

12.018 AUD Lovisa Holdings Ltd Reg 103.897,17


-690.210 AUD Myer Holdings Ltd 188.698,58

13.158 AUD Myob Group Ltd 28.097,87


120.117 AUD Nine Entertainment Co Hgs Ltd 220.111,04

12.570 AUD Oil Search Ltd 82.662,96

8.175 AUD Pact Group Holdings Ltd 31.833,47

1.042 AUD Premier Investments Ltd 12.996,48

14.934 AUD QBE Insurance Group Ltd 107.478,30

170.675 AUD Ramelius Resources Ltd Reg 73.144,82


5 AUD Reject Shop Ltd (The) Reg 20,98

20.273 AUD Sandfire Resources NL 137.214,23



202



4.989 AUD Select Harvests Ltd Reg 25.435,97

80.674 AUD Senex Energy Ltd 25.930,36

10.330 AUD Service Stream Ltd 11.525,58

72.644 AUD Silver Lake Resources Ltd Reg 32.205,99

2.979 AUD Sonic Healthcare Ltd 53.995,02

11.286 AUD St Barbara Ltd 40.278,46


15.850 AUD Sydney Airport 83.854,81

-40.240 AUD Syrah Resources Ltd Reg 85.929,34

21.744 AUD Virtus Health Ltd 92.383,19


40 AUD Woodside Petroleum Ltd 1.048,06

29.373 AUD oOh media Ltd Reg 107.433,36

3.940.639,07

Taux fixe / variable:1M-LIBOR, Echéance: 22/01/2020

-5.300 BRL Alliar Medicos a Frente SA Reg 18.027,77

-84.600 BRL Atacadao SA Reg 333.084,72

-13.539 BRL B2W Cia Digital 94.710,33

-21.670 BRL CVC Brasil Operad Agenc Via SA 254.715,76

-6 BRL EDP-Energias do Brasil SA 21,64

-2.442 BRL Instituto Hermes Pardini SA Reg 11.176,78

-32.600 BRL Iochpe Maxion SA Reg 177.267,90

-41.475 BRL Kroton Educacional SA NM 100.521,92

-72.797 BRL Light SA 212.972,97

-32 BRL Lojas Renner SA 244,41

-2.200 BRL Magazine Luiza SA 73.224,63

-11.276 BRL Multiplan Empreendime Imobi SA 167.143,08

-136.000 BRL Paranapanema SA Reg 39.610,96

-93.543 BRL Weg SA 395.296,65

1.878.019,52

Taux fixe / variable:1M-LIBOR, Echeance:07/01/2020

3.487 GBP Mondi Plc 94.418,55

94.418,55

Taux fixe / variable:1M-HIBOR, Echéance:06/01/2020

-58.500 HKD 3SBio Inc 132.880,82

194.161 HKD Agricultural Bank of China H 90.829,48

-3.025.152 HKD Alibaba Pictures Group Ltd 331.622,81

76.000 HKD Allied Properties (HK) Ltd 16.275,02

90.000 HKD Angang Steel Co Ltd H 81.222,16

20.000 HKD Anhui Conch Cement Co Ltd H 114.720,56

44.499 HKD Anta Sports Products Ltd 235.678,53

135.000 HKD Art Gr Hg Ltd Reg 5.162,43

128.000 HKD Ausnutria Dairy Corp Ltd Reg 139.989,68


-18.000 HKD BYD Co Ltd H 109.099,25

-74.926 HKD BYD Electronic Co Ltd 102.573,60

14.000 HKD Beijing Enterprises Hgs Ltd 68.169,51

-1.769 HKD Beijing Enterprises Wat Gr Ltd 965,10

-117.000 HKD Brightoil Petroleum Hgs Ltd 22.370,51





203



16.000 HKD CLP Holdings Ltd 172.335,77

202.500 HKD CRCC High Tech Equipm Corp Ltd H 45.945,58


285 HKD Cafe de Coral Holdings Ltd 690,24

29.500 HKD China Aircraft Leas Gr Hgs Ltd 30.232,69

52.000 HKD China Cinda Asset Mgt Co Ltd H 16.703,31

57.565 HKD China Citic Bank Corp Ltd H 36.027,88

756 HKD China Com Construction Cie Ltd H 730,45

150.655 HKD China Com Serv Corp Ltd H 95.441,81

242.000 HKD China Datang Corp Ren P Co Ltd H 41.335,09

148.000 HKD China Energy Engineer Corp Ltd H 144A Reg S 22.826,84

-155.000 HKD China Everbright Greentech Ltd 144A Reg 162.010,92

-501 HKD China Everbright Intl Ltd 647,55

6.200 HKD China Gas Holdings Ltd 24.933,88

21.000 HKD China Lesso Group Holdings Ltd 13.330,53

40.000 HKD China Lilang Ltd 57.411,27

54.000 HKD China Longyuan Power Group Corporation Ltd 43.502,04

1.697 HKD China Merchant Port Hgs Co Ltd 3.448,01

258.000 HKD China Merchants Land Ltd Reg 44.396,86


19.481 HKD China Pacific Ins (Gr) Co Ltd H 75.364,82

360.000 HKD China Railway Group Ltd H 271.658,29


200.000 HKD China Reinsurance (Gr) Corp H 43.848,75

18.000 HKD China Resources Beer HgsCo Ltd 87.417,07


68.000 HKD China Resources Pow Hgs Co Ltd 119.788,66

129.000 HKD China Sanjia Fine Chem Co Ltd 43.081,39

36.500 HKD China Shenhua Energy Co Ltd H 86.630,59

7.155 HKD China Shineway Pharm Group Ltd 13.990,52

-299.000 HKD China Singyes Sola Tec Hgs Ltd 91.470,53

171 HKD China Southern Airlines Co Ltd H 134,49

174.000 HKD China Sun Green Energ Corp Ltd H 50.125,24

290.000 HKD China Touyun Tech Group Ltd Reg 6.210,21

70.000 HKD China Travel Intl Inv HK Ltd 27.303,49

17.000 HKD China XLX Fertiliser Ltd Reg 7.085,91

52.000 HKD Colour Life Serv Gr Co Ltd 52.363,56

-1.124.000 HKD Coolpad Group Ltd 103.156,73

18.000 HKD Cosmo Lady (China) Hgs Co Ltd Reg 8.971,15

192.000 HKD Dah Chong Hong Holdings Ltd 95.692,24


7.600 HKD Dah Sing Financial Hgs Ltd 44.368,81

1.600 HKD Datang Intl Power Gener Co Ltd H 489,47

1.615 HKD Dongfeng Motor Group Co Ltd H 1.708,64

77.000 HKD Dongyue Group Ltd 64.778,88

8.000 HKD ENN Energy Hgs Ltd 78.672,81


-1.280.000 HKD FIH Mobile Ltd 199.052,92

34.500 HKD Fantasia Hgs Gr Co Ltd 5.760,88

70.083 HKD Fosun Intl Ltd 131.855,36


48.000 HKD Giordano Intl Ltd 30.225,04

-760.000 HKD Global Brands Group 45.531,32

38.000 HKD Golden Eagle Retail Group Ltd 45.725,07

-12.000 HKD Gome Retail Holdings Ltd Reg 1.223,69



204



38.000 HKD Goodbaby Intl Hgs Ltd 23.007,85


75.600 HKD Guangzhou Automobile Gr Co Ltd H 73.912,16

938 HKD Guotai Junan Intl Holdings Ltd 203,26


79.000 HKD HKT Trust & HKT Ltd 100.900,56




5.000 HKD Hengan Intl Group Co Ltd 48.118,90

-4.000 HKD Hong Kong Sec Clearing Co Ltd 120.329,12

216.000 HKD Huadian Fuxin Energy Corp Ltd H 50.660,60

102.000 HKD Huadian Power Intl Corp H 40.305,16

46.000 HKD Hutchison Telecom HK Hgs Ltd Reg 16.241,88

9.000 HKD Hysan Development Co Ltd 50.247,61

28.000 HKD JNBY Design Ltd Reg 64.172,13


78.000 HKD Lifestyle Intl Hgs Ltd 165.442,34

96 HKD Livzon Pharm Gr Inc H 460,11

120.000 HKD LongiTech Smart Energy Hg Ltd Reg 31.356,95

74.000 HKD Lonking Holdings Ltd 34.051,61



3.920 HKD MMG Ltd Reg 2.743,20

11.672 HKD MTR Corp Ltd 64.570,44

316.268 HKD Maanshan Iron & Steel Co Ltd H 140.695,25

210.000 HKD Macau Legend Development Ltd Reg 34.530,89

184 HKD Man Wah Holdings Ltd 144,48

10.000 HKD Melco Intl Development Ltd 30.783,35

66.000 HKD Overs Chin Town (Asia) Hgs Ltd Reg 32.305,31

44.000 HKD PC Partner Group Ltd Reg 35.221,76

162.938 HKD PCCW Ltd 91.800,15

447.829 HKD Postal Savings Bank of China H Unitary 144A/Reg s 291.696,93


231.000 HKD Powerlong Real Estate Hgs Ltd 124.552,11

75.000 HKD Qingdao Port Intl Co Ltd H 56.213,07

-16.000 HKD SEA Hgs Reg 22.230,30

74.792 HKD SITC International Hgs Co Ltd 83.418,42

32.000 HKD SJM Holdings Ltd 39.810,58

30.000 HKD SSY Group Ltd 33.307,20

93.953 HKD Sa Sa Intl Holdings Ltd 59.640,15

-23.400 HKD Samsonite Intl SA Reg 82.770,88

53.295 HKD Sands China Ltd 284.981,84

177.272 HKD Sany Heavy Equip Intl Hgs Co Ltd 65.303,54

-600.000 HKD Shanghai Electric Gr Co Ltd H 201.908,19

400 HKD Shanghai Haoha Bio Tech Co Ltd 2.500,91

15.751 HKD Shanghai Ind Hgs Ltd 36.701,44

246.000 HKD Shanghai J J Intl Ho Gr Co Ltd H 99.715,11


16.062 HKD Shenzhen Intl Holdings Ltd 33.249,44


-498.000 HKD Sinofert Hgs Ltd 59.035,20

230.000 HKD Sinopec Shanghai Petroc Co Ltd H 140.137,54

-105.500 HKD Sinotrans Shipping Ltd Reg 27.836,94

5.000 HKD Sinotruk (Hong Kong) Ltd 8.234,39



205



72.000 HKD Skyworth Digital Hgs Ltd 32.121,76

226.000 HKD Sound Global Ltd 21.461,67

12.476 HKD Sun Hung Kai Properties Ltd 188.289,38

8.067 HKD Sunac China Holdings Ltd 28.226,25

-10.200 HKD Sunny Optical Tec Gr Co Ltd 189.824,29

8.500 HKD Swire Pacific Ltd A 90.036,52

25.000 HKD Swire Pacific Ltd B 44.486,08

25.000 HKD Swire Properties Ltd 92.413,78

35.000 HKD Texhong Textile Group Ltd 52.822,44

46.000 HKD Tianneng Power Intl Ltd 71.651,91

32.000 HKD Times China Holdings Ltd 47.479,02

40.000 HKD Tingyi Holding Corp 92.796,19

27.000 HKD Towngas China Co Ltd 26.190,70

113 HKD Travelsky Technology Ltd H 329,13

36.000 HKD Uni-President China Hgs Ltd Reg 46.255,33

-175.500 HKD Univ Med F & T Adv Serv Co Ltd Reg 139.815,68



102.000 HKD Vantage Intl (Holdings) Ltd 10.531,35

98.736 HKD WH Group Ltd Reg 80.422,05

90.000 HKD Want Want China Holdings Ltd 80.074,95

163.351 HKD Weichai Power Co Ltd H 225.293,06

9.000 HKD Wheelock and Co Ltd 62.694,79

-429 HKD WuXi Biologics Inc Reg Ser 144A 4.776,60


-37.000 HKD Xiabuxiabu Cate Mgt Hgs Co Ltd Reg Unitary 144A Reg S 80.837,21

55.921 HKD Xinyi Glass Hg Co Ltd 68.358,46

-238.000 HKD Xinyi Solar Holdings Ltd 73.112,69

132.000 HKD Xiwang Special Steel Co Ltd 26.079,81

109.063 HKD Xtep Intl Hgs Ltd 74.653,55

445 HKD Yangtze Opt Fi & C J St Ltd Co 1.803,79

1.628 HKD Yanzhou Coal Mining Co Ltd H 2.129,12

4.220 HKD Yue Yuen Industrial Hgs Ltd 11.914,75

889 HKD Yuexiu Property Co Ltd 169,98

38.000 HKD Yuexiu Transport Infrastru Ltd Reg 27.706,29

69.340 HKD Zhongsheng Group Hgs Ltd 208.148,60

21.184 HKD i-CABLE Communications Ltd 332,13

12.648.681,77


-26 IDR PT Matahari Dep Store Tbk 15,97

-114.900 IDR Tower Bersama Infras (PT) Tbk Reg 40.010,73

-67.399 IDR Unilever Indonesia (PT) Tbk 216.825,44

256.852,14


-39.885 ILS Amot Investments Ltd 199.506,77

-1.695 ILS Elbit Syst Ltd 198.896,68

398.403,45


-16.715 KRW Bukwang Pharmaceutical Co Ltd 354.092,96



206



-471 KRW CJ Logistics Corp Reg 71.178,72

-814 KRW Caregen Co Ltd 58.944,09

-3.491 KRW Cosmax Inc Reg 510.297,23

-1.464 KRW DIO Corp Reg 47.475,15

-1.021 KRW Daewon Pharmaceutical Co Ltd 18.368,59

-1.818 KRW Dong-A ST Co Ltd 143.257,70

-817 KRW Doosan Corp 76.432,03

-4.317 KRW Eugene Technology Co Ltd 61.162,13

-1.447 KRW Green Cross Corp 268.787,20

-3.072 KRW HLB Co Ltd Reg 269.429,92

-1.202 KRW Halla Hgs Corp 47.628,88

-1.441 KRW Hanmi Pharm Co Ltd 545.715,23

-11.377 KRW Hanmi Science Co Ltd 661.119,97

-245 KRW Hanssem Co Ltd 23.140,64

-14.949 KRW Hanwha Aerospace Co Ltd 315.337,04


-6.048 KRW Humax Co Ltd Reg 45.318,63

-2.569 KRW Hyundai Livart Furnitur Co Ltd Reg 52.688,88

-6.467 KRW Hyundai Rotem Co Reg 163.175,79

-5.353 KRW ISC Co Ltd 79.932,86

-4.594 KRW Inbody Co Ltd Reg 132.446,05

-3.514 KRW Interojo Co Ltd 109.527,96

-10.140 KRW Jcontentree Corp Reg 64.031,70

-27.441 KRW Jusung Engineering Co Ltd Reg 202.657,69

-11.072 KRW Komipharm International Co Ltd Reg 271.899,70

-13.108 KRW Korea Asset In Trust Co Ltd Reg 58.661,01

-49 KRW LG Innotek Co Ltd Reg 6.369,19

-1.000 KRW LG Intl Corp 21.723,87

-2.428 KRW Lock & Lock Co Ltd 48.486,59

-865 KRW NHN Entertainment Corp 50.498,77

-1.251 KRW NeoPharm Co Ltd 58.516,81

-208 KRW Ottogi Corp 160.722,43

-1.923 KRW PearlAbyss Corp Reg 389.208,04

-9.644 KRW SK Discovery Co Ltd Reg 319.679,43


-635 KRW Samsung Biologics Co Ltd Reg 238.193,43

-4.245 KRW Seegene Inc 106.537,35

-13.500 KRW Showbox Corp Reg 52.521,83

-2.154 KRW Silicon Works Co Ltd 69.947,61

-1.888 KRW Tokai Carbon Korea Co Ltd Reg 110.051,76

-13.601 KRW Tongyang Inc 23.918,70

-853 KRW Wonik Materials Co Ltd Reg 41.127,64

6.609.250,10


-130.900 MYR Axiata Group Bhd 123.139,00

-24.600 MYR British American Tobacco Bhd 211.805,42

-648.651 MYR Gamuda Bhd 525.086,96

-56.092 MYR Hap Seng Consolidated Bhd 136.081,59

-35.700 MYR Hengyuan Refining Co Bhd Reg 55.235,80

-239.000 MYR IJM Corp Bhd Reg 105.906,67

-13.700 MYR Kossan Rubber Industries Bhd 28.624,33



207



-10.900 MYR Kuala Lumpur Kepong Bhd Reg 65.192,23

-140.200 MYR Telekom Malaysia Bhd Reg 107.939,60

1.359.011,60

Taux fixe / variable:1M-LIBOR, Echéeance:06/01/2020

-138.100 PHP Ayala Land Inc 98.083,67

98.083,67

Taux fixe / variable:1M-SIBOR,.Echéance:06/01/2020

-238.000 SGD Oxley Holdings Ltd Reg 72.435,92

-80 SGD SIIC Environment Hgs Ltd 24,64

-8.392 SGD Yoma Strategic Holdings Ltd 2.277,17

74.737,73

Taux fixe / variable:1M-LIBOR,.Echéance:06/01/2020

-1.150.616 THB BTS Group Holdings PCL NVDR 306.274,07

-489.900 THB Beauty Community Public Co Ltd 180.785,84

-66.400 THB Central Pattana PCL Units NVDR 140.090,74

-204.900 THB Charoen Pokphand Foods PCL Units Nv DR 149.987,30

-974.300 THB Energy Absolute PCL Units Non Voting DR 965.164,10

-96.600 THB Minor Intl PCL Units NvDR 94.963,70

-42.200 THB Ratchaburi Elec Generat Hg PCL Units Non Voting DR 65.418,94

1.902.684,69


-47.000 TWD Accton Technology Corp 136.256,51

-212.080 TWD Acer Inc 173.576,08

-26.709 TWD Advantech Co Ltd 176.459,28

-282 TWD AmTRAN Technology Co Ltd 127,91

-479 TWD China Steel Chemical Corp 2.345,92

-127.000 TWD CyberTan Technology Inc 75.348,00

-145.000 TWD D-Link Corp Reg 66.248,13

-44.000 TWD Elite Material Co Ltd Reg 115.410,78

-89.000 TWD Eternal Materials Co Ltd 81.471,56

-630 TWD Forest Water Env ENG'G Co Ltd Reg 1.383,27

-53.000 TWD Gem Tek Technology Co Ltd Reg 47.471,53

-14.000 TWD Hu Lane Associate Inc Reg 63.733,63

-214.000 TWD Inventec Corp Reg 168.465,17

-97.000 TWD Kindom Construction Co Ltd 70.461,98

-22.000 TWD Kingpak Technology Inc 143.901,92

-146.000 TWD Kinpo Electronics Inc 47.749,27

-155.000 TWD Kuoyang Construction Co Ltd 69.798,02

-15.233 TWD Nien Made Enterprise Co Ltd 130.431,95

-81.000 TWD Quanta Computer Inc 142.439,23

-23.000 TWD Realtek Semiconductor Corp 83.915,39

-106.000 TWD Rechi Precision Co Ltd Reg 112.886,42

-59.000 TWD Ta Ya Elec Wire & Cable Co Ltd Reg 26.762,21

-147.000 TWD Taiwan Syrene Monomer Corp 111.372,79

-97 TWD Unitech Printed Circ Boar Corp 66,00

-498 TWD Wistron Corp 370,76

-191.000 TWD Yang Ming Marine Trans Corp Reg 56.502,37



208



-260.052 TWD Yulon Motor Co Ltd 180.357,20

-1.058 TWD eMemory Technology Inc Reg 13.284,34

2.298.597,62


-1.800 USD Alibaba Group Holding Ltd ADR repr 1 Share 333.954,00

-34.500 USD Ambev SA spons ADS repr 1 Share 159.735,00

-600 USD Baidu Inc ADR repr 0.1 Share A 145.800,00

-7.700 USD Ctrip.Com Intl Ltd ADR Repr 1/8 Shares 366.751,00

-3.800 USD GDS Holdings Ltd spons ADR repr 8 Shares A 152.342,00

-1.300 USD Grupo Aerop del Paci SAB de CV B ADR repr 10 B Shares 120.783,00

-9.400 USD JD.com Inc spons ADR repr 2 Shares A 366.130,00

-1.700 USD Naspers Ltd spons ADR repr 1/5 Shares N 85.204,00

-1.500 USD Netease Inc ADR Repr 1 Share 379.005,00

-3.700 USD Singapore Telecommunicat Ltd spons ADR repr 10 Shares 83.231,50

-8.100 USD TAL Education Group spons ADR repr 1/3 Shs A 298.080,00

-4.000 USD Taiwan Semiconduct Mfg Co Ltd ADR repr 5 Shares 146.240,00

-3.000 USD Tencent Holdings Ltd unspons ADR repr 1 Share 150.750,00

-63 USD Teva Pharma Ind Ltd ADR repr 1 Share 1.532,16

-15.352 USD Ultrapar Particip SA spons ADR repr 1 Share 181.767,68

-36 USD Veon Ltd spons ADR repr 1 share 85,68

-9.600 USD Vipshop Holdings Ltd spons ADR repr 2 Shares 104.160,00

-2.600 USD Weibo Corp spons ADR repr 1 Share A 230.776,00

-1.500 USD YY Inc spons ADR repr 20 Shares A 150.705,00

3.457.032,02

Taux fixe / variable:3M-JIBAR, Echéance:06/01/2020

-11.459 ZAR DataTec Ltd 17.735,31

-36.021 ZAR MAS Real Estate Inc 55.172,39

-14.856 ZAR Transaction Capital Ltdv Reg 18.528,69

91.436,39

35.107.848,32

Total 84.417.384,89

- Swaps sur Futures sur indices RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT EMERGING MARKETS EQUITIES



Taux fixe / variable Echéance


-3

BRL

Brazil Bovespa Stock Index (The) FUT 02/18 BMF

56.765,89

Federal Funds Effective Rate US

31/08/2018

-45

KRW

KOREA KOSPI 200 FUT 03/18 KSE

3.032.503,39


30/09/2018

-51

PLN

WSE WIG 20 FUT 03/18 WSE

581.568,99


30/09/2018



209



Taux fixe / variable Echéance

-68 TWD

Taiwan Stock Exchange Weighted Index FUT 01/18 FTX

4.844.346,51


31/07/2018

-86

USD

Russian RTS Index $ FUT 03/18 RTS

1.985,16


30/09/2018

Total 10.035.271,66

Au 30 juin 2018, le résultat non réalisé présenté dans la rubrique ʺPlus-values non réalisées sur swapsʺ dans l’état du patrimoine est de 591.717,58 USD, dans lequel est inclus une plus-value non réalisées sur swaps sur actions de 456.805,62 USD. RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG/SHORT GLOBAL EQUITIES

Quantité . Devise . Sous-jacent . Expositions.



Taux fixe / variable: RBA Cash Rate Overnight, Echéance:27/12/2018

63.399 AUD APA Group 461.428,38

34.678 AUD APN Outdoor Gr Ltd Reg 160.916,05



-49.331 AUD Bega Cheese Ltd 270.099,51


-102.165 AUD Breville Group Ltd 877.190,53

4.015 AUD CSL Ltd 571.442,58

118.748 AUD CSR Ltd 402.739,90

8.202 AUD Computershare Ltd CPU 111.694,24

22.194 AUD Elders Ltd 138.736,78

141.775 AUD Evolution Mining Ltd Reg 367.698,99

-158.091 AUD G8 Education Ltd 272.175,31


16.234 AUD Insurance Australia Group Ltd 102.319,93

11.301 AUD Macquarie Group Ltd 1.032.515,70

-53.053 AUD Magellan Financial Group Ltd 913.380,08



29.812 AUD New Hope Corp Ltd 65.863,98

9.672 AUD Peet Ltd 9.433,57


158.941 AUD Sandfire Resources NL 1.075.764,18

610.294 AUD St Barbara Ltd 2.178.070,32


39.654 AUD Sydney Airport 209.790,44

16.718 AUD Synlait Milk Ltd Reg 130.076,36

-353.159 AUD Technology One Ltd 1.109.034,04

81.741 AUD Trade Me Group Ltd 257.901,27

12.854 AUD Wash H Soul Pattinson & Co Ltd Reg 196.509,91


3.584 AUD Westpac Banking Corp 77.592,78

282.362 AUD Whitehaven Coal Ltd 1.205.923,49

804 AUD Woodside Petroleum Ltd 21.065,92

16.242.899,37



210



Taux fixe / variable: DISC-1D, Echéance:27/12/2018

-21 CAD Advantage Oil & Gas Ltd Reg 65,60

-10 CAD Aecon Group Inc 117,50

-49 CAD Computer Modelling Group Ltd 376,15

-132.000 CAD Eldorado Gold Corp 133.434,67

-61 CAD Emera Inc 1.984,34

-42 CAD Endeavour Mining Corp 753,04

-66 CAD Ensign Energy Serv Inc 294,46

-95 CAD First Majestic Silver Corp 724,22

-13.295 CAD Franco Nevada Corporation 969.563,92

-6 CAD Frontera Energy Corp Reg 87,24

-76.884 CAD Mag Silver Corp 829.788,55

-9.801 CAD Maxar Technologies Ltd Reg 491.651,59

-44 CAD Novagold Resources Inc 196,97

-81 CAD OceanaGold Corp Reg 224,71

-19.764 CAD Pretium Resources Inc 145.259,47

-4.771 CAD SNC-Lavalin Group Inc 210.537,55

-86.800 CAD Sandstorm Gold Ltd Reg 389.897,39

-8.100 CAD Savaria Corp Reg 98.687,39

-46.068 CAD Semafo Inc reg 133.403,57

-4 CAD Sierra Wireless Inc 63,94

-58 CAD Trican Well Serv Ltd Reg 131,81

-6.349 CAD Turquoise Hill Resources Ltd 17.951,11

-6.000 CAD Whitecap Resources Inc 56.547,85

-30 CAD Yamana Gold Inc 87,33

3.481.830,37

Taux fixe / variable: Tom/next Indexed Swaps-1D, Echéance:24/12/2018


-2.772 CHF Burkhalter Holding AG 234.210,27

-33.697 CHF Clariant AG Reg 808.320,79


-4.860 CHF Panalpina Welttransport Hg AG Reg 660.725,08


2.157.274,37

Taux fixe / variable: Copenhagen Interbank Rate -1W, Echéance 23/07/2019

3.100 DKK DFDS A/S 197.900,25

5.106 DKK H Lundbeck A/S 358.764,97

3.517 DKK Orsted Reg 212.727,33

702 DKK Per Aarsleff Holding A/S B 24.805,46

5.516 DKK Ringkjoebing Landbobank A/S Bearer Reg 308.571,70

62 DKK Rockwool Intl A/S A 21.665,07

847 DKK Rockwool Intl A/S B 330.746,35

-27.888 DKK Tryg A/S 654.625,32

2.109.806,45


13.426 EUR ALD SA 229.166,38

36.984 EUR Actividad Const y Servicios SA 1.498.305,05

-7.810 EUR Aedas Homes SAU Bearer 277.192,52

4.363 EUR Aena SME SA 792.086,29



211



18.907 EUR Ageas NV 953.814,19

-107.819 EUR Agfa Gevaert NV 453.163,26

1.595 EUR Akka Technologies SE 114.150,56

-10.565 EUR Akzo Nobel NV 904.375,62

3.410 EUR Allianz SE Reg 704.747,60

-4.829 EUR Altamir 93.362,92

2.451 EUR Amadeus Fire AG 264.692,68

-12.300 EUR Andritz AG 652.816,97

863 EUR Arkema 102.165,82

157 EUR Aubay 6.562,05

4.942 EUR Bayerische Motorenwerke AG 447.908,41

2.659 EUR Bechtle AG 205.199,68

14.636 EUR Bouygues SA 630.700,73

-7.656 EUR Bpost SA 120.936,28

-19.929 EUR Brembo SpA Reg 269.665,78

22.037 EUR C&C Group Plc 83.359,36

4.317 EUR CNP Assurances 98.231,50



872 EUR CapGemini SE 117.280,51

-7.079 EUR Chargeurs SA 211.246,56

10.460 EUR Coface SA 116.258,72

1.196 EUR Corporacion Financiera Alba SA 69.537,23

9.994 EUR Covestro AG 891.668,18


726 EUR Dassault Systèmes SA 101.712,60


4.325 EUR Dermapharm Holding SE Bearer 138.506,07

13.651 EUR Deutsche Telekom AG Reg 211.491,19

74.854 EUR ENCE Energia y Celulosa 664.179,54

1.252 EUR EVN AG 23.387,36

-82.409 EUR Econocom Group SA Reg 454.315,46

2.799 EUR Eiffage SA 304.496,63

635 EUR Engie SA 9.734,09

-26.570 EUR Fabbrica Italian Lapis Aff SpA 544.099,13

76.266 EUR Faes Farma SA Reg 323.217,21

31.628 EUR Fagron SA 540.592,10

10.585 EUR Faurecia SA 755.320,20

4.561 EUR FinTech Gr AG Reg 143.507,87

-27.745 EUR Fugro NV 402.798,10

-11.793 EUR GEA Group AG 397.766,98

2.629 EUR Gaztransport et technigaz SA 161.141,27

-2.770 EUR Guerbet SA 184.983,37

2.493 EUR Hannover Rueck SE 310.849,68

1.495 EUR Hochtief AG 270.189,86

4.058 EUR Hugo Boss AG Reg 368.404,72

-205 EUR ID Logistics Group 33.172,18

90.113 EUR Iberdrola SA 696.890,69

-1.708 EUR Iliad SA 269.900,08

33.925 EUR Intl Consolidated Air Gr SA 297.927,14

2.984 EUR Ipsen 468.051,22

-11.665 EUR Kone Oyj B 594.600,63

-14.427 EUR MAN SE 1.632.979,51

2.634 EUR Manitou BF SA 99.175,04

-2.927 EUR Melexis NV 271.673,16



212



-7.140 EUR Metrovacesa SA Bearer 125.039,25

2.623 EUR Miquel y Costas & Miquel SA 98.913,99

8.272 EUR Mithra Pharmaceuticals SA Reg 304.213,14

30.071 EUR Natixis 213.385,77

8.859 EUR Naturgy Energy Group SA 234.576,58

-54.051 EUR Neinor Homes SA Bearer 1.012.196,86

-4.297 EUR Nexans SA 148.144,55

-23.403 EUR Nokian Tyres Plc 924.610,40

-87.470 EUR OVS SpA 285.530,95

11.033 EUR Oesterreichische Post AG 503.648,18

1.303 EUR Pernod-Ricard SA 212.823,22

26.906 EUR Peugeot SA 614.433,49

-115.560 EUR PostNL NV 433.755,90

8 EUR RTL Group SA 544,52

6.229 EUR Recticel SA 70.905,49

50.668 EUR Repsol SA 991.731,73

1.016 EUR Rheinmetall AG 112.165,18

3.060 EUR Sartorius AG Pref 457.643,66

-107.543 EUR Solocal Group 137.358,76

500 EUR Sopra Steria Group SA 101.922,75

5.463 EUR Talanx AG Reg 199.505,48

13.861 EUR Telepizza Group SA 93.697,93

-23.533 EUR ThyssenKrupp AG 572.024,87

-6.656 EUR Tikkurila Oy 114.231,94

7.822 EUR UBISOFT Entertainment SA 858.242,75

57.114 EUR Unicaja Banco SA Bearer 97.420,35

31.627.130,56

Taux fixe / variable: Sterling Over Night Index Average-1D,Echéance:24/12/2018

3.621 GBP A G Barr Plc 32.841,65

-159.975 GBP AA Plc 262.203,55

-6.878 GBP ASOS Plc 554.082,08

-16.756 GBP Alfa Fin Software Hgs Plc Reg 38.800,71

188.268 GBP Alliance Pharma PLC Reg 243.083,28

9.404 GBP Anglo American Plc 210.412,15

34.390 GBP Ashmore Group Plc 169.348,26

32.250 GBP Ashtead Group Plc 967.762,71


16.975 GBP Aviva Plc 112.948,39

3.798 GBP Avon Rubber Plc 71.701,91


15.745 GBP Berkeley Gr Hgs (The) Plc 786.770,88

37.990 GBP Burberry Group Plc 1.083.335,00

26.660 GBP CYBG Plc 111.784,19

1.502 GBP Carnival Plc 86.198,42


-6.308 GBP Clarkson Plc 191.539,90

-353.769 GBP Cobham Plc 600.854,47

18.199 GBP Computacenter Plc 347.420,58

-77.251 GBP Crest Nicholson Holdings Plc Reg 397.544,43


101.300 GBP EasyJet Plc 2.237.407,63


1.429 GBP Ferguson Plc Reg 116.023,80



213



61.226 GBP Forterra PLC 247.745,68

-57.561 GBP Fresnillo Plc 868.968,89

192.036 GBP Genel Energy PLC 688.322,89

-53.433 GBP Greencore Group Plc 131.138,04

106.651 GBP Gulf Keystone Petroleum Ltd Reg S 352.001,63

125.299 GBP Hays Plc 308.673,23


30.965 GBP Howden Joinery Group Plc 219.198,52

46.917 GBP IG Group Holdings Plc 533.301,88

16.213 GBP Imperial Brands Plc 604.032,24

39.187 GBP Intl Consolidated Air Gr SA 343.518,26



-79.409 GBP John Laing Group Plc 288.927,36

121.093 GBP Legal & General Group Plc 425.246,16

-39.007 GBP Lookers PLC Reg 55.822,79

-70.660 GBP McCarthy & Stone Plc 91.512,91


5.787 GBP Morgan Sindall Group Plc 109.863,16

-40.360 GBP N.Brown Group Plc Reg 90.208,58

4.560 GBP Next Plc 364.216,78

-14.301 GBP Nostrum Oil & Gas Plc 36.438,75

878 GBP Numis Corp Plc Reg 4.798,82





52.840 GBP Pearson Plc 617.370,41


51.807 GBP Phoenix Group Holding 463.038,22

9.219 GBP Phoenix Group Holding Emission 2018 20.091,76

58.746 GBP Qinetiq Group Plc 209.169,80


4.989 GBP RHI Magnesita NV Reg 302.977,98


55.029 GBP Redde Plc 127.862,74

2.695 GBP Renewables Infr Gr Ltd (The) 3.913,73


15.850 GBP Royal Mail Plc 105.755,81

7.959 GBP Savills Plc 91.415,00

-501.768 GBP Serco Group Plc 655.478,56



15.638 GBP Softcat Plc 158.142,90

-60.008 GBP Stobart Group Ltd 182.211,89

13.710 GBP TUI AG 300.911,54

34.638 GBP Tate & Lyle Plc 295.775,74

64.075 GBP Tesco Plc 217.147,19



-170.252 GBP Vectura Gr Plc 175.430,40

9.238 GBP Victrex Plc 355.391,66

-16.255 GBP Weir Group Plc 429.197,02

23.581.758,03



214



Taux fixe / variable: Hong Kong Overnight Index Swap Reference Rate, Echéance:27/12/2018

-64.000 HKD AAC Technologies Hgs Inc 901.448,67

48 HKD Agile Group Holdings Ltd 81,74

257.000 HKD Anhui Conch Cement Co Ltd H 1.474.159,20

-500.000 HKD BBMG Corp 184.827,57


43.500 HKD BOC Hong Kong (Holdings) Ltd 204.881,36

-224.000 HKD Beijing Enterprises Wat Gr Ltd 122.205,44

373.000 HKD Beijing To Re Ta Ch Medic Co Ltd 764.528,40

-972.680 HKD Brilliance China Auto Hgs Ltd 1.755.625,94



50.000 HKD CLP Holdings Ltd 538.549,30


-239.000 HKD Chaowei Power Holdings Ltd 121.858,73

-192.000 HKD China Aoyuan Property Gr Ltd 140.723,89

-46.000 HKD China Foods Ltd 23.981,70

-570.000 HKD China Galaxy Securities Co Ltd H 292.805,11

596.000 HKD China Gr Phar & Health Hdg Ltd Reg 419.357,18

372 HKD China Merchant Bank Co Ltd H 1.372,75



323.500 HKD China Resource Pharm Group Ltd Reg S Unitary 144 447.819,35


767.000 HKD China Shineway Pharm Group Ltd 1.499.752,08

506.000 HKD China Trad Chin Med Hgs Co Ltd 437.944,46

-442.000 HKD Chongqi Rural Cial Bank Co Ltd H 263.110,33

274.000 HKD Consun Pharmaceutical Gr Ltd 256.357,11



101.000 HKD Essex Bio-Technology Ltd Reg 80.978,69

-428.000 HKD FIH Mobile Ltd 66.558,32

16 HKD Fairwood Holdings Ltd 61,18

943 HKD Far East Consortium Intl Ltd 561,34




-280.000 HKD Haitong Securities Co Ltd 283.028,37



-271.000 HKD Hisense Kelon Electrical Hg H 276.694,52

-114 HKD Hopson Development Holdings Ltd 101,57

24.000 HKD Huishang Bank Corp Ltd 11.410,87

21 HKD Industr & Cial Bk of China Ltd H 15,71

311.000 HKD K. Wah Intl Holdings Ltd 179.183,32


-33.500 HKD Kingboard Chemical Hgs Ltd 122.553,43

-133.000 HKD Kingsoft Co Ltd 403.484,96

196.000 HKD Lee's Pharmaceutical Hgs Ltd 255.831,95


-1.146.000 HKD Li & Fung Ltd 420.703,24

2.480.000 HKD Lonking Holdings Ltd 1.141.189,14


126.000 HKD MicroPort Scientific Corp 152.257,13



215



-118.000 HKD Minth Group Ltd 498.613,79

277.858 HKD PCCW Ltd 156.546,70

2.286 HKD PICC Prop and Casualty Co Ltd H 2.468,08

689 HKD People's Ins Cie Group China Ltd H 324,07

151 HKD Ping An Ins Gr Co of China Ltd H 1.389,67


10.000 HKD Precision Tsugami Chi Corp Ltd Reg S 11.867,20

400.000 HKD SSY Group Ltd 444.096,03

-721 HKD Shanghai Electric Gr Co Ltd H 242,63

76.000 HKD Shanghai Fosun Pharm Gr Co Ltd H Reg 417.047,48


-1.539.500 HKD Shui On Land Ltd Reg 390.509,42


1.050 HKD Sino Land Co Ltd 1.707,81

-43 HKD Sinopharm Group Co Ltd H 172,93

936.676 HKD Sinotruk (Hong Kong) Ltd 1.542.590,51

-155 HKD Skyworth Digital Hgs Ltd 69,15

265.000 HKD Tong Ren Tang Tec Co Ltd H Reg 420.884,24



1.086.000 HKD Weichai Power Co Ltd H 1.497.806,93


86.800 HKD Yichang HEC CJ Pharm Co Ltd H Reg S Ser 144A 441.460,01

-1.292.000 HKD Yuexiu Property Co Ltd 247.031,61

-59.489 HKD Zhuzhou CRRC Times Elec Co Ltd H 282.842,23

25.932.499,90

Taux fixe / variable: MUTSC-1D, Echéance:26/12/2018

-6.200 JPY CALBEE Inc 233.133,22

-23.300 JPY Futaba Corp Reg 408.509,93

-46.500 JPY Hosiden Corp 391.260,79

-42.300 JPY Lifull Co Ltd Reg 279.925,08

-20.400 JPY Macnica Fuji Ele Hgs Inc 342.747,27

-25.600 JPY Maxell Hgs Ltd 431.269,82

-4.400 JPY Miraca Holdings Inc 131.088,35

-14.600 JPY Nikkiso Co Ltd Reg 148.155,11

-17.400 JPY Pacific Metals Co Ltd 640.139,06

-35.000 JPY Resorttrust Inc 619.329,24

Taux fixe / variable: MUTSC-1D, Echéance:04/03/2020

-42 JPY Adastria Co Ltd 532,75

-65.800 JPY Chugoku Marine Paints Ltd Reg 655.831,74

-44.000 JPY Daihen Corp Reg 264.957,35

-13.600 JPY F(a)N Communications Inc Reg 91.841,29

-19.300 JPY Furukawa Co Ltd Reg 286.280,88

-35.400 JPY Itochu Techno-Solut Corp CTC 611.705,89

-71.400 JPY Itoham Yonekyu Hgs Inc 614.311,41

-77.800 JPY Kadokawa Dwango Corp Reg 860.425,26

-104.700 JPY Kenedix Inc Reg 637.094,78

-25 JPY Kumagai Gumi Co Ltd 877,98

-7.600 JPY Money Forward Inc Reg 376.003,27

-1.800 JPY Nintendo Co Ltd 588.272,49

-59.520 JPY Nippon Signal (The) Co Ltd 578.192,78

-17.600 JPY Nitto Boseki Co Ltd 420.753,87



216



-21.300 JPY Nomura Co Ltd Reg 470.555,70

-22.900 JPY Relo Group Inc 604.519,50

-12.800 JPY Ryosan Co Ltd 469.173,50

-17 JPY Shimamura Corp 1.496,41

-6.100 JPY TORIDOLL Holdings Corp 144.232,39

-15.900 JPY Tsukui Corp Reg 143.547,16

11.446.164,27

Taux fixe / variable: Federal Funds Effective Rate US-1D, Echéance:28/01/2019

-2.053 KRW Amorepacific Corp (New) 595.578,03

-47.284 KRW Dongkuk Steel Mill Co Ltd 358.985,29

-2.004 KRW Doosan Corp 187.478,32

-35.040 KRW Hanon Systems Reg 334.110,37

-746 KRW Hanssem Co Ltd 70.460,89


-13.431 KRW LG Intl Corp 291.773,26

-140 KRW Lotte Chilsung Beverage Co Ltd Reg 193.562,80

-1.000 KRW Lotte Corp Reg 51.543,58

-1 KRW SK Gas Co Ltd 84,47


-5.627 KRW Samsung SDI Co Ltd 1.083.205,07

4.575.353,82

Taux fixe / variable: Norwegian InterBank Offered Rate-1W, Echéance:27/12/2018

-8.627 NOK EVRY ASA 31.222,73

-81.613 NOK Kongsberg Automotive Asa 93.718,28

124.941,01

Taux fixe / variable: New Zealand Interbank Offered Rate, Echéance:27/12/2018

188 NZD Ebos Gr Ltd 2.284,27

847 NZD Mainfreight Ltd 15.938,69

43.666 NZD Tourism Holdings Ltd 196.557,48

33.810 NZD Trade Me Group Ltd 106.648,71

321.429,15

Taux fixe / variable: Stockholm InterBank Offered Rate-1W, Echéance:25/01/2019

-12.683 SEK NCC AB B 211.189,56

-14.809 SEK Saab AB B 615.855,21

827.044,77

Taux fixe / variable: Singapore Swap Offer Rate Fixing, Echéance:26/12/2018

-102.300 SGD Silverlake Axis Ltd 39.387,99

39.387,99

Taux.fixe./.variable:.Federal.Funds.Effective.Rate.US-1D,.Echéance:26/12/2018

-11.414 USD ABM Industries Inc 333.060,52

-7.943 USD AK Steel Hg Corp 158.621,71

-9 USD AZZ Inc 258,30

-56 USD Achaogen Inc 1.369,76

-1 USD Acorda Therapeutics Inc 25,83



217



-100.691 USD Acushnet Holdings Corp Reg 1.495.261,35

-53 USD Adecoagro SA 794,47

-9.902 USD Advanced Micro Devices Inc 934.055,66

-3.500 USD Aerie Pharmaceuticals Inc 135.135,00

-20.083 USD Alaska Air Group Inc 241.598,49

-7.289 USD Allegheny Technologies Inc Reg 113.854,18

-10.800 USD Allegiant Travel Co 203.688,00

-54.323 USD AmTrust Financial Serv Inc 1.195.106,00

-52 USD Ambac Financial Group Inc Reg 602,16

-36 USD Ambarella Inc 1.899,72

-76 USD American Airlines Group Inc Reg 2.055,80

-33 USD American Intl Group Inc 1.415,37

-2.800 USD American Outdoor Brands Corp Reg 34.804,00

-51.270 USD Andersons (The) Inc 1.693.448,10

-87 USD Antero Resources Corp 1.700,85

-33.811 USD Appian Corporation Ser A Reg 1.136.049,60

-42 USD Archrock Inc Reg 1.590,54

-39.117 USD Astec Industries Inc 355.573,53

-28.427 USD Atlantic Tele-Network Inc 304.168,90

-16.795 USD Autodesk Inc 253.604,50

-46 USD Avnet Inc 3.352,02

-14.900 USD Axon Enterprise Reg 387.400,00

-51 USD B&G Foods Inc 1.233,18

-4.500 USD BJ's Restaurants Inc 127.305,00

-2.124 USD Baker Hughes Reg A 39.591,36

-2.200 USD Barnes Noble Inc 73.018,00

-5.168 USD Basic Energy Serv Inc Reg 525.792,32

-62 USD Bed Bath and Beyond Inc 973,40

-8.317 USD Benefitfocus Inc 307.396,32

-26 USD Biglari Holdings Inc 996,58

-14.200 USD BlackLine Inc Reg 212.290,00

-4.827 USD Blucora Inc 20.756,10

-44 USD Brookdale Sen Living Inc 1.016,40

-8.627 USD Bunge Ltd 117.672,28

-3.536 USD C&J Energy Serv Inc Reg 160.781,92

-17.004 USD CNX Resources Corporation Reg 745.795,44

-60 USD CONSOL Mining Corp Reg 456,00

-9.838 USD Caesars Entertainment Corp Reg 646.848,50

-5.900 USD Caesarstone Ltd 194.700,00

-9.705 USD Callon Petroleum Co 119.953,80

-13.700 USD Cameco Corp 115.628,00

-52 USD CarMax Inc 414,96

-42 USD Castlight Health Inc 810,18

-27 USD Century Aluminum Co 283,77

-143.697 USD Century Communities Inc 1.717.179,15

-11.793 USD CenturyLink Inc 179.843,25

-55 USD Charles Schwab Corp 586,03

-93 USD Cheniere Energy Inc 7.036,38

-82.074 USD Cheniere Energy Part LP HgsLLC 131.318,40

-980 USD Chico's Fas Inc 10.054,80

-30 USD Cimarex Energy Co 919,20

-24.161 USD Cision Ltd Reg 175.408,86

-26.900 USD Clear Channel Outdoor Hgs Inc A 203.095,00

-51.625 USD Cleveland-Cliffs Inc Reg 1.086.706,25

-24.122 USD Cloudera Inc Reg S 114.579,50



218



-4 USD Clovis Oncology Inc 36,60

-42 USD Coca-Cola Co 1.051,68

-78 USD Coeur Mining Inc 2.382,90

-18 USD Commercial Metals Co 324,00

-34.600 USD Connecticut Water Serv Inc 225.938,00

-59.558 USD Consolidated Com Hgs Inc 670.027,50

-5.310 USD Cooper Tire & Rubber Co 137.263,50

-7.960 USD Core Laboratories NV 105.868,00

-32.970 USD Costamare Inc 595.767,90

-65.035 USD Credit Suisse Group AG spons ADR repr 1 Sh 803.182,25

-79 USD Crescent Point Energy Corp 616,20

-82 USD Dermira Inc Reg 2.250,90

-32 USD Diebold Nixdorf Inc 2.949,76

-38 USD DineEquity Inc 517,18

-31 USD Discovery Communication Inc 1.218,30

-63 USD Discovery Communications Inc C 30,86

-7.500 USD Dominion Energy Inc 120.975,00

-5.300 USD Duke Energy Corp 156.138,00

-5.600 USD Dycom Industries Inc 48.664,00

-40.335 USD E.W. Scripps (The) Co A 738.130,50

-74 USD Eclipse Resources Corp 1.629,48

-8.407 USD Electronics For Imaging Inc 363.098,33

-10 USD EnCana Corp 76,50

-92 USD Endurance Intl Gr Hgs Inc 3.000,12

-8.438 USD Ensco PLC A 199.558,70

-34.300 USD Envision Healthcare Corp Reg 793.702,00

-16.057 USD Esterline Technologies Corp 223.834,58

-73 USD Evertec Inc 1.175,30

-69 USD Evolent Health Inc A 1.319,28

-49 USD Fabrinet 637,98

-103.500 USD Farmer Brothers Co Reg 1.191.285,00

-95 USD Fiesta Restaurant Group Inc 2.262,90

-84 USD Finisar Corp 4.849,32

-13 USD FireEye Inc 379,21

-13.240 USD First Bancorp 192.642,00

-75 USD First Midwest Bancorp Inc 492,00

-21 USD ForeScout Technologies Inc Reg 300,93

-116.449 USD Forum Energy Tech Inc 441.341,71

-15 USD Foundation Building Materi Inc Reg 180,00

-2.626 USD Frank's International NV 92.724,06

-6 USD Fresh Del Monte Produce Inc 96,60

-2.458 USD Galapagos NV spons ADR repr 1 Share 24.077.668,37

-2.034 USD General Electric Co 23.932.448,77

-3.914 USD Genesco Inc 29.217.348,53

-573 USD Gentherm Inc 4.206.758,00

-88.803 USD GeoPark Ltd Reg 29.846.697,18

-41 USD Golar LNG Ltd 944,64

-27 USD Green Plains Inc 976,05

-25.233 USD Greenhill & Co Inc 414.325,86

-8.093 USD Griffon Corp 139.766,11

-75 USD HNI Corp 3.722,25

-13.691 USD Hawaiian Holdings Inc 404.021,41

-26 USD Healthcare Serv Group Inc 346,58

-44 USD Heartland Express Inc 282,04

-9.358 USD Hewlett Packard Enterprise Co 176.117,56



219



-14 USD INC Research Holdings Inc A 483,00

-24.100 USD Immunomedics Inc 304.865,00

-9.643 USD Infinera Corp 392.662,96

-68 USD Innospec Inc 2.019,60

-76 USD Insight Enterprises Inc 6.068,60

-2.000 USD Insteel Industries Inc 81.580,00

-33 USD Interpublic Gr Cos Inc 157,74

-6.616 USD Intrexon Corp 168.443,36

-45 USD Investment Technology Gr Inc 211,50

-45.529 USD Johnson Controls Intl Plc 459.842,90

-33 USD Just Energy Group Inc 260,04

-1.391 USD Keane Group Inc Reg 31.533,97

-16.000 USD Keryx Biopharmaceuticals Inc 391.200,00

-5.617 USD Kindred Healthcare Inc 212.154,09

-23 USD Kornit Digital Ltd 281,98

-13.139 USD Kraft Heinz Co (The) 223.494,39

-9.200 USD Kratos Defense & Sec Sol Inc 134.044,00

-44 USD LG Display Co Ltd spons ADR repr 0.5 Shares 1.199,44

-29 USD Laureate Education Inc Reg A 206,48

-27.400 USD LendingClub Corp 1.167.788,00

-28 USD Liberty Broadband Corp Ser A 496,72

-74 USD Liberty Global Plc 2.168,20

-254.886 USD Liberty Global Plc LiLAC A 716.229,66

-98 USD Live Oak Bancshares Inc Reg 997,64

-20.595 USD Liveperson Inc 299.245,35

-12.800 USD Loral Space & Com Inc Reg 332.416,00

-41 USD Loxo Oncology Inc 536,69

-34 USD Lumber Liquidators Hgs Inc 1.682,66

-34.799 USD Lumentum Hgs Inc 803.856,90

-6.901 USD MGE Energy Inc 400.603,05

-19 USD MRC Global Inc 844,93

-7 USD MSCI Daily TR Gross Europe EUR Index 2.400,65

-23.303 USD MSCI Daily TR Gross Japan USD Index 145.410,72

-5.700 USD MSCI Daily TR Gross Pacific USD Index 129.276,00

-19.115 USD MSCI Intl Canada Gross USD Index 257.096,75

-29 USD Macom Tec Solutions Hgs Inc 1.522,79

-4.800 USD Maiden Hgs Ltd 252.000,00

-63 USD MakeMyTrip Ltd 6.692,49

-1.800 USD Marinemax Inc Reg 154.800,00

-34 USD Mattel Inc 1.123,70

-55 USD Merck & Co Inc 1.643,95

-41 USD Meritage Homes Corp 4.869,16

-339.902 USD Momenta Pharmaceuticals Inc 1.118.277,58

-51 USD MongoDB Inc Reg A 1.318,35

-34 USD Mueller Water Products Inc Ser A 382,50

-46.791 USD MuleSoft Inc Reg A 452.001,06

-5.951 USD Myovant Sciences Ltd Reg 121.459,91

-6.221 USD NCI Building Syst Inc 149.304,00

144.517.431,53

266.984.951,59



220




Taux fixe / variable:1M-BBSW, Echéance:15/03/2020

-93.028 AUD G8 Education Ltd 160.160,45

-111.038 AUD Independence Group NL Reg 421.716,33

581.876,78

Taux fixe / variable: 1M-CDOR, Echéance:15/03/2021

-69 CAD Agnico Eagle Mines Ltd 3.160,77

-51 CAD Cenovus Energy Inc Reg 529,11

-27.400 CAD Computer Modelling Group Ltd 210.336,70

-455.761 CAD Eldorado Gold Corp 460.714,55

-90 CAD Fortis Inc 2.874,36

-26 CAD HudBay Minerals Inc Reg 144,85

-3.937 CAD Maxar Technologies Ltd Reg 197.493,35

-4.700 CAD SNC-Lavalin Group Inc 207.404,42

-26.100 CAD Savaria Corp Reg 317.992,70

-53.542 CAD Semafo Inc reg 155.046,76

-94.300 CAD Whitecap Resources Inc 888.743,64

2.444.441,21


-18.537 CHF AMS AG 1.377.300,97


-682 CHF Burkhalter Holding AG 57.623,16

-14.306 CHF Clariant AG Reg 343.171,12

-7.724 CHF Comet Holding AG Reg 832.294,06

-1.463 CHF Ems-Chemie Holding AG 937.763,85


-2.164 CHF Komax Holding AG Reg 570.093,05

-3.000 CHF Schindler Holding Ltd Partizipsch 645.317,22

-4.778 CHF VAT Gr SA Reg 638.029,00


-1.416 CHF Zur Rose Group AG Reg S 185.377,64

6.128.405,61

Taux fixe / variable: 1M-CIBOR, Echéance: 20/01/2020

-10.742 DKK NKT A/S 293.727,22

293.727,22

Taux fixe / variable: 1M-LIBOR, Echéance: 20/01/2020

-2.147 EUR Aumann AG 132.850,99

-100.541 EUR Banco BPM SpA Reg 294.862,62

-5.573 EUR GEA Group AG 187.972,13

-341 EUR Guerbet SA 22.772,32


-3.162 EUR Tikkurila Oy 54.267,03


1.030.966,29



221




-55.192 GBP Arrow Global Group Plc 176.332,04


277.564,26

Taux fixe / variable: 1M-HIBOR, Echéance: 16/03/2020

-531.000 HKD BBMG Corp 196.286,88

-168.500 HKD BYD Electronic Co Ltd 230.676,28

-121.000 HKD Chaowei Power Holdings Ltd 61.694,17

-1.198.000 HKD China Foods Ltd 624.566,77

-154.000 HKD China Oilfield Services Ltd H 145.458,02


-3.185.000 HKD FIH Mobile Ltd 495.299,64


-57.000 HKD Hisense Kelon Electrical Hg H 58.197,74




-12.000 HKD SEA Hgs Reg 16.672,72

-516.000 HKD Shanghai Electric Gr Co Ltd H 173.641,04

-310.500 HKD Univ Med F & T Adv Serv Co Ltd Reg 247.366,21

-834.000 HKD Xinyi Solar Holdings Ltd 256.201,60

3.584.537,84


-16.600 JPY Chiyoda Corp Reg 144 321,77

-9.100 JPY Furukawa Co Ltd Reg 134 982,18

-51.300 JPY Lifull Co Ltd Reg 339 483,61

-4.800 JPY Macnica Fuji Ele Hgs Inc 80 646,42

-7.900 JPY Unizo Holdings Co Ltd Reg 147 280,28

-182.200 JPY Yahoo Japan Corp 605 332,04

1.452.046,30


-1.395 KRW CJ Logistics Corp Reg 210.815,96

-960 KRW EO Technics Co Ltd 60.189,95

-2.032 KRW Hanmi Pharm Co Ltd 769.530,43

-14.979 KRW Hanmi Science Co Ltd 870.432,98

-27.936 KRW Hanon Systems Reg 266.372,93

-2.120 KRW Hanssem Co Ltd 200.237,38

-8.549 KRW IS Dongseo Co Ltd Reg 213.401,91

-4.428 KRW LG Intl Corp 96.193,28

-23 KRW Lotte Chilsung Beverage Co Ltd Reg 31.799,60

-3.437 KRW NHN Entertainment Corp 200.652,34


-4.708 KRW Silicon Works Co Ltd 152.884,57

3.433.509,37



222



Taux fixe / variable: 1M-IBOR, Echéeance: 20/01/2020

-73.273 NOK BW LPG Ltd 292.696,46

-66.547 NOK FLEX LNG Ltd Reg 100.828,79

393.525,25

Taux fixe / variable: 1M-STIBOR, Echéance: 20/01/2020

-2.308 SEK Investment AB Oeresund 32.458,35

32.458,35


-6.900 USD 8X8 Inc Reg 138.345,00

-9.716 USD ABM Industries Inc 283.512,88

-56 USD AK Steel Hg Corp 243,04

-5.800 USD Adient Plc Reg 285.302,00

-31.537 USD Adtran Inc 468.324,45

-13.900 USD Aimmune Therapeutics Inc Reg 373.771,00

-41.742 USD Air Transport Services Gr Inc 942.951,78

-14.600 USD Akebia Therapeutics Inc Reg 145.708,00

-28.921 USD Akorn Inc 479.799,39

-47 USD Alaska Air Group Inc 2.838,33

-25.319 USD Albany Intl Corp A Reg 1.522.937,85

-264.928 USD Alta Mesa Resources Inc A Reg 1.804.159,68

-3.100 USD Ambarella Inc 119.691,00

-13.430 USD American Outdoor Brands Corp Reg 161.562,90

-4.200 USD American Woodmark Corp 384.510,00

-27.100 USD Amphastar Pharmaceuticals Inc Reg 413.546,00

-18.242 USD Andersons (The) Inc 623.876,40

-6.500 USD Anika Therapeutics Inc Reg 208.000,00

-24.419 USD Arconic Inc Reg 415.367,19

-42.737 USD Argan Inc 1.750.080,15

-9.800 USD Assembly Biosciences Inc Reg 384.258,00

-3.100 USD Autodesk Inc 406.379,00

-78 USD BYD Co Ltd unspons ADR repr 2 Shares H 969,54

-2.600 USD Baker Hughes Reg A 85.878,00

-50.000 USD Biocryst Pharmaceuticals Inc Reg 286.500,00

-54 USD Biohaven Pharm Hg Co Ltd Reg 2.134,08

-13 USD Bluebird Bio Inc 2.040,35

-78 USD Blueprint Medicines Corp Reg 4.951,44

-10.330 USD Brookdale Sen Living Inc 93.899,70

-5.300 USD Byline Bancorp Inc Reg 118.402,00

-48.274 USD CNH Industrial NV 508.325,22

-99.507 USD Caesars Entertainment Corp Reg 1.064.724,90

-9.400 USD Caesarstone Ltd 141.940,00

-15 USD Camping World Holdings Inc A Reg 374,70

-5.700 USD CarMax Inc 415.359,00

-69 USD Career Education Corp Reg 1.115,73

-36.375 USD Castlight Health Inc B 154.593,75

-17.300 USD Century Aluminum Co Reg 272.475,00



223



-19.293 USD Ceridian HCM Holding Inc Reg 640.334,67

-1.600 USD China Biologic Products Hgs Reg 158.928,00

-2.100 USD Cimarex Energy Co 213.654,00

-30.863 USD Circor Intl Inc Reg 1.140.696,48

-12.900 USD Cision Ltd Reg 192.855,00

-1.200 USD Clear Channel Outdoor Hgs Inc A 5.160,00

-49.762 USD Cloudera Inc Reg S 678.753,68

-5.597 USD Clovis Oncology Inc 254.495,59

-3.289 USD Coca-Cola Bottling Co. Consol Reg 444.442,57

-4.800 USD Coca-Cola Co 210.528,00

-25.300 USD Codexis Inc 364.320,00

-26.088 USD Consolidated Com Hgs Inc 322.447,68

-55.504 USD Constellium NV A 571.691,20

-76 USD Corcept Therapeutics Inc Reg 1.194,72

-30.300 USD Core-Mark Holding Co Inc 687.810,00

-22.709 USD Corporacion America Airp Reg 191.663,96

-46.025 USD Coty Inc A 648.952,50

-43 USD Crown Holdings Inc 1.924,68

-83 USD Cryolife Inc Reg 2.311,55

-64.800 USD DHT Holdings Inc 303.912,00

-2.569 USD Deere and Co 359.146,20

-5.000 USD Diamondback Energy Inc 657.850,00

-13.905 USD DowDuPont Inc Reg 916.617,60

-2.900 USD Dril-Quip Inc Reg 149.060,00

-2.900 USD Dycom Industries Inc 274.079,00

-14.640 USD Dynavax Technologies Corp 223.260,00

-384 USD Enbridge Energy Management LLC Reg 3.939,84

-32.776 USD Entercom Communications Corp A 247.458,80

-3.300 USD Esperion Therapeutics Inc 129.327,00

-15 USD Exact Sciences Corp Reg 896,85

-12.300 USD Exela Technologies Inc Reg 58.425,00

-120.921 USD Extreme Networks Inc Reg 962.531,16

-14.200 USD FB Financial Corp Reg 578.224,00

-42.800 USD Ferroglobe PLC Reg 366.796,00

-63 USD FibroGen Inc 3.943,80

-11.100 USD Five Point Holdings LLC Reg 124.875,00

-47 USD Flex Ltd 663,17

-93 USD Floor & Decor Holdings Inc Reg A 4.587,69

-21.500 USD Fluor Corp (New) Reg 1.048.770,00

-22.400 USD FormFactor Inc 297.920,00

-64.111 USD Forum Energy Tech Inc 791.770,85

-8.700 USD GTT Communications Inc Reg 391.500,00

-56.400 USD GasLog Ltd Reg 1.077.240,00

-6 USD Global Blood Therapeutics Inc Reg 271,20

-18.000 USD Global Cash Access Hgs Inc 129.600,00

-16.978 USD GlycoMimetics Inc Reg 273.855,14

-28.800 USD Golar LNG Ltd 848.448,00

-14.609 USD Golden Entertainment Inc 394.296,91



224



-14.500 USD Green Plains Inc 265.350,00

-10.100 USD HFF Inc A Reg 346.935,00

-1.400 USD Harris Corp 202.356,00

-50 USD Haynes Intl Inc Reg 1.837,00

-26.846 USD Healthcare Serv Group Inc 1.159.478,74

-21 USD Hortonworks Inc Reg 382,62

-2.000 USD Hyster-Yale Materials Hand Inc A 128.500,00

-21.800 USD Infinera Corp 216.474,00

-7.277 USD Insmed Inc Reg 172.101,05

-13.425 USD Intl Seaways Inc Reg 310.654,50

-14 USD Intra-Cellular Therapies Inc 247,38

-7.335 USD Jack in the Box Inc Reg 624.355,20

-41.800 USD Keane Group Inc Reg 571.406,00

-5.148 USD Kratos Defense & Sec Sol Inc 59.253,48

-15.500 USD Kura Oncology Inc Reg 282.100,00

-15.562 USD Lantheus Holdings Inc Reg 226.427,10

-10.300 USD Liberty Broadband Corp C Reg 779.916,00

-10.300 USD Liberty Broadband Corp Ser A 779.092,00

-18.300 USD Liberty Media Corp A Braves Gr 470.493,00

-45.201 USD Liberty Media Corp C Reg 1.168.897,86

-43.834 USD Liberty Media Corp Ser A Formula One 1.547.778,54

-23.229 USD Liberty Media Corp Ser C Formula One 862.492,77

-42 USD Lindsay Corp Reg 4.073,58

-11.700 USD Luxoft Holding Inc A 431.145,00

-18.700 USD Macrogenics Inc 386.155,00

-24.600 USD Manitowook Co Inc (The) Reg 636.156,00

-20 USD ManpowerGroup 1.721,20

-24.100 USD MaxLinear Inc Reg 375.719,00

-19 USD Medicines Co 697,30

-3.400 USD Mindbody Inc Reg 131.240,00

-7.750 USD Mueller Industries Inc 228.702,50

-8.800 USD Multi-Color Corp Reg 568.920,00

-5.700 USD MyoKardia Inc Reg 283.005,00

-22 USD NN Inc Reg 415,80

-84.500 USD NOW Inc 1.126.385,00

-64.400 USD Nabors Industries Ltd 412.804,00

-2.600 USD Natera Inc 48.932,00

-98 USD Navistar Intl Corp Reg 3.990,56

-66 USD Net 1 UEPS Technologies Inc 599,28

-6.500 USD Netgear Inc Reg 406.250,00

-31 USD Nucor Corp 1.937,50

-5.000 USD Oceaneering Intl Inc 127.300,00

-10.361 USD Omnicell Inc 543.434,45

-102.076 USD Orbcomm Inc Reg 1.030.967,60

-79 USD Owens & Minor Inc 1.320,09

-589 USD Park-Ohio Holdings Corp Reg 21.969,70

-9.700 USD Pentair Plc 408.176,00

-5.500 USD Piper Jaffray Companies Inc 422.675,00



225



-14.600 USD Pluralsight Inc A Reg 356.970,00

-4.951 USD Portola Pharmaceuticals Inc 186.999,27

-62 USD Progenics Pharmaceuticals Inc Reg 498,48

-22.500 USD Quotient Tec Inc Reg 294.750,00

-85 USD R.R.Donnelley & Sons Co Reg 489,60

-4.800 USD REV Group Inc Reg 81.648,00

-16.793 USD Republic First Bancorp Inc Reg 131.825,05

-73 USD Rigel Pharmaceuticals Inc 206,59

-158.900 USD Ring Energy Inc 2.005.318,00

-28.000 USD Rowan Co Plc A 454.160,00

-26.700 USD Sangamo Therapeutics Inc Reg 379.140,00

-2.900 USD Scientific Games Corp Reg 142.535,00

-49.840 USD Scorpio Tankers Inc 140.050,40

-11.800 USD Semgroup Corp A 299.720,00

-8.800 USD Sinclair Broadcast Group Inc A 282.920,00

-35 USD Southern Co 1.620,85

-1.700 USD Spark Therapeutics Inc 140.692,00

-74 USD Staar Surgical Co 2.294,00

-14.000 USD Supervalu Inc Reg 287.280,00

-20.200 USD Symantec Corp 417.130,00

-19.984 USD TechnipFMC Plc Reg 634.292,16

-10.800 USD Teradyne Inc 411.156,00

-12.261 USD TiVo Corp 164.910,45

-9 USD Titan Intl Inc Reg 96,57

-40.700 USD Triumph Group 797.720,00

-6.600 USD Tupperware Brands Corp Reg 272.184,00

-2.215 USD US Concrete Inc Reg 116.287,50

-56 USD Ultra Clean Holdings Inc Reg 929,60

-19 USD Unisys Corp 245,10

-11 USD Unit Corp 281,16

-2.900 USD UroGen Pharma Ltd Reg 144.304,00

-10.000 USD Valvoline Inc 215.700,00

-24.300 USD World Fuel Serv Corp 495.963,00

-2.100 USD Wynn Resorts Ltd 351.414,00

-23.400 USD Zscaler Inc Reg 836.550,00

-15.112 USD comScore Inc Reg 329.441,60

59.979.219,12

79.632.277,60

Total

346.617.229,19

Au 30 juin 2018, le résultat non réalisé présenté dans la rubrique ʺPlus-values non réalisées sur swapsʺ dans l’état du patrimoine est de 1.904.221,94 USD.



226

Note 15 - Evénements Les compartiments de la SICAV peuvent détenir des positions pour lesquelles une cotation est suspendue, n’est pas disponible ou n’est pas actualisée. En présence d’une telle absence de cotation, la SICAV se réserve le droit d’accepter la valorisation de la position sur base des instructions de la Société de Gestion. La Société de Gestion est tenue à appliquer le principe de précaution lors de la valorisation discrétionnaire de ces titres. Le Conseil d’Administration et la Société de Gestion de la SICAV mandatent par ailleurs le gestionnaire de suivre l’évolution de ces titres et d’en informer le Conseil d’Administration de la SICAV et de la Société de Gestion. La liste des titres valorisés de façon discrétionnaire est disponible sur demande auprès de la Société de Gestion. Le Conseil d’Administration de la SICAV informe les actionnaires des changements suivants qui ont pris effet au 22 janvier 2018:

- Changement dans la politique d’investissement et effet de levier du compartiment RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG SHORT EMERGING MARKETS EQUITIES

Le Conseil d’Administration décide d’augmenter la limite supérieure d’exposition longue que peut prendre le compartiment de 100 % à 110 %. L’exposition longue du compartiment ne dépassera pas toutefois la limite de 115 %. La limite supérieure d’exposition short variera de 100 % à 105 % sans toutefois dépasser 110 %. L’effet de levier au travers d’instruments financiers dérivés attendu augmentera de 80 % à 120 % de l’actif net moyenne avec un minimum passant de 100 % à 140 % de l’actif net.

- Changement dans la politique d’investissement et l’effet de levier du compartiment RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - LONG SHORT GLOBAL EQUITIES

Le Conseil d’Administration décide de modifier la politique d’investissement afin de permettre au compartiment d’investir jusque 20 % de ses actifs nets en actions A chinoises cotées sur les marchés de la République Populaire de Chine à travers le China Connect. A partir du 1er janvier 2018, CACEIS BANK devient le service de paiement en Suisse en remplacement de CREDIT SUISSE AG. Il a été décidé, lors de l’’Assemblée Générale du 18 mai 2018, de nommer PRICEWATERHOUSECOOPERS. Société coopérative comme réviseur d’entreprise agréé de la Société en remplacement de ERNST & YOUNG pour l’exercice financier se terminant au 31 décembre 2018.


Informations supplémentaires au 30 juin 2018

227

Informations concernant la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation du collatéral cash (règlement UE 2015/2365, ci-après "SFTR") Les compartiments suivants de la SICAV utilisent des TRS (contrat d’échange sur rendement global) tel que défini à l'article 3 paragraphe 18 du règlement SFTR:

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS -

EUROPEAN EQUITIES

(en EUR)


GLOBAL SHAREHOLDER YIELD

EQUITIES

(en USD)


LONG/SHORT EUROPEAN EQUITIES

(en EUR)


LONG/SHORT EMERGING MARKETS

EQUITIES

(en USD)


LONG/SHORT GLOBAL EQUITIES

(en USD)

Informations générales : actifs engagés pour les TRS

(somme des résultats non réalisés absolus sur TRS)

en valeurs absolues 1 498 855.45 390.69 5 622 578.89 2 477 190.36 4 312 709.74

en proportion des actifs sous gestion du compartiment 0.32% 0.00% 0.53% 1.89% 1.30%

Données sur la concentration

10 principaux émetteurs du collatéral (garanties)

reçu(es)

premier Morgan Stanley & Co Intl Plc Morgan Stanley & Co Intl Plc Morgan Stanley & Co Intl Plc Morgan Stanley & Co Intl Plc Morgan Stanley & Co Intl Plc

volume brut des opérations en cours 4 248 288.17 432 855.25 77 948 527.57 3 848 922.63 16 544 376.47

deuxième - - - CS Sec (Europe) Ltd, London -

volume brut des opérations en cours - - - 212 893.00 -

Dix principales contreparties pour les TRS (séparément)

premier Morgan Stanley & Co Intl Plc Morgan Stanley & Co Intl Plc UBS AG London UBS AG London UBS AG London

volume brut des opérations en cours 0.00 390.69 4 236 154.01 537 223.20 1 904 221.94

deuxième UBS AG London - Morgan Stanley & Co Intl Plc Morgan Stanley & Co Intl Plc Morgan Stanley & Co Intl Plc

volume brut des opérations en cours -227 601.91 - -40.50 0.00 0.00

troisième - - - Cred Suisse Securities EUR Ltd -

volume brut des opérations en cours - - - -80 417.58 -

Données d'opérations agrégées pour les TRS :

Type et qualité du collatéral reçu

collatéral titres - - - - -

collatéral en espèces 4 248 288.17 432 855.25 77 948 527.57 4 061 815.63 16 544 376.47

Collatéral ventilé en fonction de leurs échéances

résiduelles

moins d'1 jour - - - - -

1 jour à 1 semaine (= 7 jours) - - - - -

1 semaine à 1 mois (= 30 jours) - - - - -

1 à 3 mois - - - - -

3 mois à 1 an (= 365 jours) - - - - -

plus d'1 an - - - - -

opérations ouvertes 4 248 288.17 432 855.25 77 948 527.57 4 061 815.63 16 544 376.47

Monnaies du collatéral en espèces reçu EUR, USD USD EUR, USD USD USD

TRS ventilés en fonction de leurs échéances résiduelles

(montants absolus)

moins d'1 jour - - - - -

1 jour à 1 semaine (= 7 jours) - - - - -

1 semaine à 1 mois (= 30 jours) - - - - -

1 à 3 mois - - - - -

3 mois à 1 an (= 365 jours) - - - 80 417.58 -

plus d'1 an 1 498 855.45 390.69 5 622 619.39 2 396 772.78 4 312 709.74

opérations ouvertes - - - - -

Pays d'établissement des contreparties GB GB GB GB GB

Type de règlement et compensation

tripartite - - - - -

Central CounterParty - - - - -

bilatéral -227 601.91 390.69 4 236 113.51 456 805.62 1 904 221.94

Données sur la réutilisation du collatéral

% prévues dans le prospectus

investissements en dépôts, obligations

d'État de haute qualité, transactions de

prise en pension et OPCVM monétaires

à court terme




à court terme




à court terme




à court terme




à court terme

collatéral reçu qui est réutilisé - - - - -

revenus du réinvestissement du collatéral en espèces - - - - -

Conservation du collatéral reçu

nombre de dépositaires 1 1 1 2 1

noms des dépositaires Morgan Stanley & Co Intl Plc Morgan Stanley & Co Intl Plc Morgan Stanley & Co Intl PlcCS Sec (Europe) Ltd, London,

Morgan Stanley & Co Intl PlcMorgan Stanley & Co Intl Plc

Montants de actifs en garantie 4 248 288.17 432 855.25 77 948 527.57 4 061 815.63 16 544 376.47

Données sur les revenus et les coûts pour les TRS

Parts des revenus des compartiments

montants absolus - - - - -

en % par rapport aux revenus globaux générés par les TRS 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Parts des coûts des compartiments - - - - -

Parts des revenus des gestionnaires des

compartiments



Parts des coûts des gestionnaires des compartiments - - - - -

Parts des revenus des tiers



Parts des coûts des tiers - - - - -

Documents

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - Fundsquare