RAPPORT ANNUEL 2018 · 2019. 7. 11. · de parts de SCPI gérées par la filiale d’Allianz France, Immovalor Gestion, est en légère baisse (493 M€ contre 500 M€ fin 2017),

Avec vous de A à Z

RAPPORTANNUEL2018

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4 Message des Dirigeants

08 Rapport du Conseil d’AdministrationPoints forts de l’année 2018Les métiersL’organisation et les servicesLe dispositif de contrôle interneBilan socialRésultat socialDépenses et charges non déductibles fiscalementDélais de réglement des fournisseurs

Analyse des risques auxquels l’établissement est confrontéRisques de crédit Risques de liquiditéRisque de taux, de marché et de changeRisques opérationnels, de réputation, incidents significatifsRisque de conformitéRisque diversRatios réglementaires

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Informations relatives au gouvernement d’entrepriseInformations relatives aux dirigeants Conventions réglementéesDélégations accordées par l’assemblée générale extraordinaire au conseild’administration relatives aux augmentations de capital par application desarticles L225-129-1 et L225-129-2 du code de commerceLes principaux comités de gouvernanceEnveloppe globale des rémunérations versées durant l’exercice écoulé auxdirigeants responsables et collaborateurs preneurs de risquesPlafonnement des rémunérations variables des dirigeants effectifs et descollaborateurs preneurs de risques

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22 Evolution prévisible de la situation

23 Filiales, participations et sociétés contrôlées

23 Renseignements relatifs à la répartition du capital

24 Affectation du résultat

25 Mandats des administrateurs

26 Mandat des commissaires aux comptes

SOMMAIRE

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38 Etats financiersBilan socialHors-bilan socialCompte de résultat socialRéférentiel organisationnel et comptable Résultat de la société au cours des 5 derniers exercicesRenseignements concernant les filiales et participationsRésolutions de l’assemblée généraleRapport général des Commissaires aux comptes sur lescomptes annuelsRapport spécial des Commissaires aux comptes sur lesconventions réglementées

32 Annexe

Etienne Pelcé

Sylvain Coriat

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MESSAGE DESDIRIGEANTS

Allianz Banque a en 2018 poursuivi les axes dedéveloppement définis les années précédentes, toujours auservice de la stratégie des réseaux d’Allianz France endirection de leur clientèle patrimoniale.

Les dynamiques des années précédentes se sont confirmées,avec la poursuite de la progression des services d’allocationd’unités de compte, malgré une année de marchésparticulièrement agités, avec un effet marché nettementdéfavorable à fin décembre, période dans laquelle lesdispositifs d’information mis en œuvre en direction des réseauxet des clients ont encore une fois démontré leur pertinence.

De même, les offres de crédit immobilier et de financement deSCPI ont continué à appuyer le développement de l’activitédes réseaux d’Allianz France en matière d’investissementsimmobiliers directs ou indirects, qui dans le contexteéconomique actuel prennent une place de plus en plusimportante dans l’allocation du patrimoine de la clientèle.

Enfin, la digitalisation des process et généralement de l’interaction entre la banque, ses clients et les réseaux d’Allianz France s’est poursuivie sur un rythme encore plus soutenu, et a été accompagné par les actions de mise en œuvre des nouvelles réglementations MIF 2, DDA et RGPD qui toutes s’appuient sur la modernisation des modes de dialogue pour offrir à la clientèle la meilleure transparence dans les services qui lui sont offerts.

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Rapport annuel 2018

(à l’issue de l’Assemblée Générale du 16 mai 2019)

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ORGANESD’ADMINISTRATION

Président :

Sylvain CORIAT

Administrateurs :

Alexandre Du GarreauJean-Yves PelissonMatthias SeewaldAllianz France représentée parFabien WATHLE

Conseil d’administration

Directeur Général :

Etienne Pelcé

Directrice Générale Déléguée :

Nadia Groff

Directeur Général Délégué :

Bruno Damour

Directeurs Généraux

PricewaterhouseCoopers Audit :

Ridha Ben Chamek

RSM France :

Sébastien Martineau

Commissaires aux comptes

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Rapport annuel 2018

10 Activité de l’exercicePoints forts de l’année 2018Les métiers

Les services aux ParticuliersLes services rendus au groupe Allianz en FranceLes activités en gestion extinctive

L’organisation et les servicesLa Direction des Métiers Bancaires La Direction Finance et Risques La Direction de la Gestion Privée La Direction de la Gestion Ressources humaines

Le dispositif de contrôle interneLes fonctions Risque - Contrôle Permanent - ConformitéL’Audit interne

16 Evolution du bilan et des résultatsBilan social (en milliers d’euros)Résultat social

Evolution du Produit Net BancaireEvolution des charges d’exploitation Evolution du coût du risque Charge d’IS

Dépenses et charges non déductibles fiscalementDélais de règlement des fournisseurs

19 Analyse des risques auxquels l'établissement est confrontéRisques de crédit Risques de liquiditéRisque de taux, de marché et de changeRisques opérationnels, de réputation, incidents significatifsRisque de conformitéRisque diversRatios réglementaires

SolvabilitéLiquiditéRatio de levierGrands risques

22 Evénements importants depuis la clôture de l'exercice

22 Evolution prévisible de la situation

RAPPORT DE GESTIONDU CONSEIL D’ADMINISTRATION

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23 Informations relatives aux participationsFiliales, participations et sociétés contrôlées

Filiales et sociétés contrôléesPrises de participationsPrise de contrôleParticipations croisées illicites Avis de participation

Renseignements relatifs à la répartition du capitalRépartition du capitalActions d’autocontrôle Renseignements relatifs à l'actionnariat des salariés

24 Affectation du résultat

24 Documents joints au rapport

25 Avals, cautions et garanties

25 Mandats des administrateurs

26 Mandats des commissaires aux comptes

27 Observations du Comité d’entreprise

32 Annexe

Délégations accordées par l’assemblée générale extraordinaire auConseil d’Administration relatives aux augmentations de capitalpar application des articles L225-129-1 et L225-129-2 du code decommerce

Plafonnement des rémunérations variables des dirigeants effectifset des collaborateurs preneurs de risques

28 Informations relatives au gouvernement d’entreprise(art. L225-37 alinéa 6 modifié du Code de commerce)Informations relatives aux dirigeants

Modalités d’exercice de la direction généraleMandats sociauxRémunération des mandataires sociaux

Conventions conclues entre un mandataire social(ou un actionnaire significatif de la société) et une filiale

Enveloppe globale des rémunérations versées durant l’exerciceécoulé aux dirigeants responsables et collaborateurs preneurs derisquesPrincipesPolitique de rémunération appliquée aux dirigeants effectifs

Le Directeur GénéralLa Directrice Générale DéléguéeLe Directeur Général Délégué

Activités de marchés

Les principaux comités de gouvernanceComité des Fonctions de ContrôlesComité Risque OpérationnelComité RisqueComité de CréditComité Monitoring et ContentieuxComité de GestionComité ALM et Trésorerie

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1.1 POInts FORts DE L’AnnéE 2018L’année 2018 s’est inscrite dans la continuité desprécédentes, et dans la poursuite de sa stratégied’assurbanque dédiée au soutien du développementd’Allianz France vers la clientèle patrimoniale.

Le développement des services de gestion et d’allocationdes contrats d’assurance-vie en unités de compte, engagéen 2011, a continué avec toutefois, en raison principalementde l’effet marché, une progression relativement limitée desencours en comparaison de celle constatée les annéesprécédentes, pour atteindre plus de 12 milliards d’euros àfin 2018. Ce service demeure au cœur de la stratégied’Allianz France en matière d’assurance-vie, dans uncontexte où le développement des unités de compte est lechemin privilégié de la rentabilité tant pour les clients quepour la compagnie.

En matière d’investissements financiers, la suppression del’ISF et son remplacement par l’IFI a naturellement pesé surla commercialisation de FCPI ; en revanche, lacommercialisation de produits investis sur l’immobilier (SCPIAllianz Pierre) a été particulièrement dynamique, et celledes véhicules d’investissement sur le non coté, défiscalisantsou non (FCPI et FCPR) est restée dynamique dans uncontexte d’appétence de la clientèle pour la diversificationvers des classes d’actifs alternatives.

Cette orientation a également été, pour ce qui concerneles produits purement bancaires, le moteur du développementde l’activité de crédits adossés finançant des placementsimmobiliers (SCPI ou immobilier direct) dont lacommercialisation est au cœur de sa stratégie dediversification de l’offre du réseau salarié d’Allianz France, encomplément de l’offre d’assurance-vie, et qui fait l’objet d’uneambition forte de développement pour les prochaines années.

S’agissant des dépôts, dans un contexte de taux bastoujours très défavorable, l’encours est resté globalementstable, et la stratégie est restée concentrée sur lasimplification opérationnelle, au travers d’actions de clôturede comptes inactifs ou très peu utilisés qui ont permis àAllianz Banque de se concentrer sur les clients à valeur.

L’année 2018 a également été marquée par de nouvellesétapes d’adaptation réglementaire, avec des projets

d’adaptation significatifs : mise en œuvre des directivesMIF 2 dès début janvier, RGPD en mai, DDA en septembre,et préparation à l’entrée en vigueur de la norme IFRS9, quiont encore une fois fortement mobilisé les équipes.

1.2 LEs MétIERs

1.2.1 Les services aux particuliers

L’année 2018 a vu la poursuite de la concentration de laclientèle d’Allianz Banque sur la cible prioritaire quereprésente les clients patrimoniaux, et sur les clientsvéritablement actifs, avec comme conséquence lapoursuite de la baisse en nombre (147.000 à fin 2018contre 156.000 fin 2017), au profit d’une montée engamme marquée par l’augmentation sensible de la taillemoyenne des opérations, notamment de crédit.

Les crédits

La production de crédits en 2018 est sensiblementsupérieure à celle de l’année précédente, bien quen’atteignant pas l’ambition budgétaire initiale (138 M€,soit +11 % par rapport à 2017 et -9 % en deçà du plan).Dans le détail, le dynamisme de la production definancements SCPI a partiellement compensé le retard del’ambition sur le crédit immobilier patrimonial, et surtoutl’absence de développement des « facilities ». Ce niveaude production a permis une reprise de la croissance desencours (hors crédit à la consommation en run-off), quis’élèvent à 843 M€ fin décembre 2018 contre 827 M€ findécembre 2017, avec toujours une évolution contrastéeselon les produits :

• les encours de crédit « Epargne » classique (87 M€),poursuivent leur décroissance (-16 % par rapport à fin2017), dans un contexte de baisse de rendement del’assurance-vie qui leur est toujours défavorable ;

• l’encours des financements associés à la souscriptionde parts de SCPI gérées par la filiale d’Allianz France,Immovalor Gestion, est en légère baisse (493 M€contre 500 M€ fin 2017), malgré une productionhausse sensible (46 M€ contre 40 M€ en 2017) bienque désormais uniquement concentrée sur la SCPI derendement Allianz Pierre, dont les ventes progressentfortement en 2018 ;

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n Rapport de gestion du Conseil d’Administration

ACTIVITÉ DEL’EXERCICE

• les encours de « facilities », autorisations de découvertadossées à des contrats d’assurance vie destinées à laclientèle patrimoniale, sont en légère progression (48 M€contre 47 M€ fin 2017), très en deçà de l’ambition dedéveloppement budgétaire de 15 M€ ;

• les encours de crédits « Agents », qui financentl’indemnité d’entrée en fonction des agents généraux etbénéficient de la garantie d’Allianz France, sont quant àeux en retrait de -9% à 39 M€ contre 43 M€ fin 2017 ;

• en revanche, la croissance des crédits « immobilierspatrimoniaux » garantis par des contrats d’assurance-vieet/ou une caution Crédit Logement, s’est poursuivie surun rythme soutenu, avec un encours atteignant 175 M€contre 132 M€ fin 2017 (+33%), et ce bien que laproduction (53 M€) n’atteigne pas la cible budgétaireinitiale (70 M€).

Les dépôts

Le rythme des ouvertures de comptes à vue demeure trèsfaible et poursuit sa baisse (388 en 2018, hors comptesespèces des comptes titres, contre 471 en 2017), et leurnombre a poursuivi sa baisse sur un rythme inchangé(-13 % du nombre total à 61.000), sous l’effet desprocédures Eckert, mais aussi des actions volontaires declôture des comptes inactifs. Cette baisse n’affecte pasles encours qui sont au contraire en légère progression(191 M€ contre 189 M€ fin 2017).

Par ailleurs, Allianz Banque a entamé une simplificationde son offre en transformant l’ensemble des comptes« CMS » (offre du début des années 2000) en comptes« Vos Services Bancaires Allianz Banque » inclus dansl’offre actuelle ; la transformation des comptes « Evidence »devant suivre courant 2019.

De même, la collecte sur la gamme de livrets a poursuivisa baisse, avec 76 M€ contre 88 M€ en 2017, larémunération standard étant resté inchangée en 2018à 0,15 %, taux applicable depuis le 1er août 2016. Labaisse de l’encours total des comptes sur livrets (livret Aet livret Allianz) demeure limitée avec un repli de -16 M€à 280 M€, en l’absence de campagne de tauxpromotionnel en 2018 (comme en 2017).

Les transferts vers l’assurance-vie restent toutefoissignificatifs à 89 M€ environ.

Les services d’investissement et l’assurance-vie

Les encours sous contrôle (encours sur comptes-titreset assurance vie commercialisée par Allianz Banqueauprès de sa clientèle directe, hors encours d’optionde gestion sur contrats d’assurance-vie) sont en baissesensible de près de -100 M€ à 889 M€ fin 2018 contre987 M€ fin 2017, principalement sous l’effet de l’arrivée àéchéance et de la liquidation progressive des premièresgénérations de FCPI (-56 M€), et de la baisse naturelledes encours d’assurance-vie (-25 M€). Ils se répartissententre clientèle des réseaux d’Allianz (399 M€,essentiellement en FCPI, FCPR et OPCVM) et clientèlehistorique de banque privée (490 M€, dont 333 M€d’assurance-vie).

S’agissant de la clientèle des réseaux Allianz, la productionest marquée par l’absence de campagne de FCPI ISF, suiteà la suppression de l’impôt sur la fortune et sonremplacement par l’IFI. En revanche, les campagnes FCPIIR et FCPR ont atteint l’ambition budgétaire en 2018, avecenviron 19 M€, niveau identique à 2017, tandis que lesencours de l’offre diversifiée d’OPCVM distribués par AllianzBanque sont en légère baisse (32 M€ d’encours fin 2018).

L’année 2018 restera marquée par la mise en œuvre de ladirective MIF 2, dont l’impact a été notamment importantsur l’activité de gestion de portefeuille, qui a dû adapterson « business model » aux dispositions interdisant lesrétrocessions sur OPCVM ; Allianz Banque a ainsi mis enœuvre au cours du premier trimestre une révision tarifaire,et modifié son univers d’investissement pour s’orienterexclusivement vers des parts supportant des frais degestion réduits (clean shares).

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Rapport annuel 2018

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Les services de réallocation de l’assurance-vie en unités decompte

L’année 2018 a été marquée par un fort ralentissement dela croissance des encours de l’activité de gestion desallocations de contrats d’assurance-vie en unités decompte, qui ne progresse que de 3% en 2018 à 12 058 M€en fin d‘année contre 11 679 M€ fin 2017. Cette offre, quidemeure souscrite par la très grande majorité desnouveaux souscripteurs, et représente dorénavant une partsignificative des encours d’assurance-vie d’Allianz France,comprend toujours deux principales composantes :

• l’option offerte sur les contrats dédiés à la clientèle hautde gamme, « Yearling Access », reproduite à l’identiquesur le nouveau contrat « Allianz Yearling », avec6 profils différents dont 2 avec rebalancementmensuel, dont l’encours progresse de 2 % en 2018(3 066 M€ contre 3 019 M€ fin 2017) ;

• les options ouvertes sur les contrats « mass affluent » desréseaux propriétaires (Allianz Multi Epargne Vie) et surceux des associations Gaipare, ASAC et ANCRE, qui ontprogressé sur le même rythme en 2018, avec un encoursde 8 992 M€ en fin d’année, contre 8 660 M€ fin 2017.

Cette faible progression globale des encours s’expliqueprincipalement par un effet marché négatifparticulièrement fort à fin décembre 2018, alors qu’il étaittrès positif en 2017, mais aussi, dans une moindre mesure,par la baisse attendue de la souscription de l’option degestion sur contrats existants.

Dans ce contexte de marché particulièrement défavorablesur le deuxième semestre, la gestion affiche, commel’ensemble du marché, des performances négatives sur tousles segments en 2018, particulièrement sur le mois dedécembre ; il faut toutefois noter que la reprise du mois dejanvier 2019 a permis de retracer une large part de cettebaisse. En outre, le dispositif mis en place pour diffuser uneinformation adaptée vers les réseaux de distribution et lesclients a encore une fois démontré sa pertinence et sonefficacité, en permettant d’éviter que la baisse des marchésne génère une inquiétude trop forte, et en limitant lesretraits de l’option ou les transferts vers le fonds euro.

Par ailleurs, l’année 2018 a été l’occasion de mettre enplace sur l’ensemble des principaux produits des profils« responsables », avec des univers de gestion concentréssur des fonds ISR.

La gestion ALM et la trésorerie

Au cours de l'année 2018, le service ALM et Trésorerie apoursuivi la même stratégie de gestion du bilan et de latrésorerie d’Allianz Banque. L’activité se concentre sur lacouverture du risque de taux global d’Allianz Banque, surla gestion du portefeuille d’actifs liquides (HQLA)nécessaire à la maîtrise du risque de liquidité, et sur celle durefinancement d’Allianz Banque sur les marchés, au traversde l’émission de titres de créance à court et moyen terme.

La politique d’investissement du portefeuille est restéeinchangée, et privilégie les actifs peu consommateurs defonds propres, émetteurs souverains ou covered bonds, et

une certaine diversification géographique à l’intérieur dela zone euro. Compte tenu des très faibles rendements decette classe d’actifs, en particulier sur les échéancescourtes qui sont la cible d’Allianz Banque, le portefeuilleest resté à un niveau minimal en 2018, avec un encours de94 M€ fin 2018 (contre 97 M€ fin 2017), avec un niveauélevé du cash déposé à la BCE. Le ratio de liquidité courtterme reste satisfaisant (LCR de 132 % à fin décembre),comme le futur ratio stable (NSFR estimé à 105 % à findécembre 2018).

La maturité moyenne de la dette émise est restée stable en2018 à un niveau (24 mois) conforme aux attentes d’AllianzBanque dans la perspective de la mise en place du futurratio de liquidité stable (NSFR), avec des émissions placéesdans des conditions favorables grâce à la bonne notationd’Allianz Banque (S&P AA-/stable/A-1+), confirmée en find’année par Standard & Poors. L’encours de la dette émiseest resté globalement stable à 500 M€ environ.

La politique de couverture systématique du risque de taux,est restée dirigée par un objectif de limitation de la sensibilitéet de la volatilité à un niveau minimal. Cette couverturedemeure réalisée principalement au travers de swaps detaux d’intérêt qui couvrent le portefeuille de crédits ; à cetégard, l’année 2018 a permis d’achever la migration del’ensemble du portefeuille de swaps en chambre decompensation, conformément au règlement EMIR.

Par ailleurs, le service ALM et Trésorerie a initié en 2018 unerévision de la méthode de fixation des taux de cessioninternes utilisés pour la répartition analytique des coûts, avecnotamment la prise en compte systématique des coûts deliquidité constatés sur le marché. Cette révision sera mise enplace dès début 2019.

Enfin, l’année a également été marquée par la préparationde la mise en œuvre de dispositions destinées à permettrela poursuite de l’activité dans le contexte du « Brexit », entransférant les contrats avec des contreparties britanniquesvers des contreparties continentales (notamment le« clearing broker » utilisé pour les transactions sur swaps).Ce dispositif sera en place dès mars 2019.


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Ce dispositif a été complété en 2018 par la nominationd’un responsable Titres qui assure la supervision desprocess associés et le suivi de l’offre.

1.3.2 La Direction Finance et Risques

La Direction Finance et Risques regroupe l’essentiel des« fonctions centrales », sous l’autorité de M. Bruno Damour,Chief Financial Officer, Directeur Général Délégué etmembre du Comité Exécutif.

Elle est organisée autour de 5 services :

• « ALM et Trésorerie », qui assure la gestion du bilan, lagestion actif-passif et celle de la trésorerie ;

• « Pilotage », comprenant le contrôle de gestion, le suivides données financières et commerciales, le suivibudgétaire et le plan ;

• « Risques », regroupant la fonction de gestion desrisques et la validation des normes comptables etréglementaires ;

• « Conformité », qui regroupe la fonction de contrôle dela conformité et le pilotage des fonctions juridique etde secrétariat général, partiellement assurés par lesservices correspondants d’Allianz France ;

• « Contrôle Permanent », avec un focus particulier sur lesuivi du risque opérationnel et le contrôle desprestations externalisées ;

La fonction de responsable de la Conformité des Servicesd’Investissement est rattachée au responsable de laConformité.

1.2.2 Les services rendus au Groupe Allianz en France

Au-delà de sa mission principale de fourniture de produitset services bancaires aux clients d’Allianz France, AllianzBanque a continué en 2018 de fournir aux sociétés dugroupe Allianz France un service d’émission de lettres-chèques permettant de régler les prestations versées auxassurés.

1.2.3 Les activités en gestion extinctive

La valeur nette résiduelle des deux seules lignes encoreprésentes dans le portefeuille d’investissement historiques’est légèrement redressée à 1,4 M€ 31 décembre 2018.

Par ailleurs, les encours sains de crédit à la consommationreprésentent désormais moins de 300 k€, gérés dans lecadre de la SEP BASO constituée avec Sofinco, elle-mêmedésormais intégrée à CA Consumer Finance.

1.3 L’ORgAnIsAtIOn Et LEs sERvICEsAllianz Banque n’a pas mis en œuvre en 2018 d’évolutionsignificative de son organisation.

1.3.1 La Direction des Métiers Bancaires

La Direction des Métiers Bancaires, précédemmentnommée Direction de l’Exploitation coordonne l’ensembledes moyens opérationnels d’Allianz Banque, sousl’autorité de Mme Nadia Groff, Directrice GénéraleDéléguée, membre du Comité Exécutif.

Ses missions essentielles portent sur la construction d’unerelation durable et de confiance avec les clientspatrimoniaux, en s’assurant en particulier de la qualité desprestations délivrées tout en veillant à la maîtrise desrisques associés.

Ses principales activités sont donc structurées autour de5 services :

• « Centre de Relation Bancaire », qui gère au quotidienla relation avec les clients et les réseaux de distribution,et assure le suivi des activités liées aux dépôts, auxcrédits et aux titres (hors gestion sous mandat) ;

• « Qualité », qui a pour mission de gérer et de s’assurer dela qualité des opérations bancaires traitées directement ouconfiées à des prestataires externes, et traite lesréclamations clients ;

• « Engagements » organisé en deux pôles : le pôle « Crédit», qui pilote les règles d’engagements, instruit lesdemandes de crédits complexes, et le pôle « Monitoring –FRALAB », qui assure opérationnellement la surveillanceet la maitrise des risques liés aux crédits ainsi que lagestion de la lutte contre la fraude, le blanchiment et lefinancement du terrorisme ;

• « Comptabilité et Réglementaire » qui assure la tenuede la comptabilité et l’ensemble de la production dereportings normés, financiers, réglementaires ou fiscaux ;

• « Management Support », dont la mission est demaintenir l’outil de travail en condition opérationnelleet de gérer les ressources documentaires.

Rapport annuel 2018

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• en apportant son conseil à Allianz Vie dans laconstruction des allocations, tant en assurance-vie quesur comptes-titres, proposées par les réseaux dedistribution d’Allianz et le service de Gestion Privée(service « Allocation »).

2018 a vu la croissance mondiale ralentir à l’exceptionnotable de celle des Etats-Unis. Tout au long de l’année,les écueils politiques ont signé le grand retour de lavolatilité sur les marchés. Qu’il s’agisse du Brexit, desquestions autour d’un budget italien ouvertement hostile àl’orthodoxie Bruxelloise, de la montée des forces populistesen Europe ou de la guerre commerciale déclenchée parD. Trump contre la Chine, les facteurs d’incertitude se sontaccumulés. Après avoir redouté un emballement de lacroissance américaine, synonyme de resserrementmonétaire accéléré jusqu’en septembre, les marchés sesont mis à anticiper un fort ralentissement susceptible dedéboucher sur une récession. Ce mouvement de basculen’a pas empêché la Réserve Fédérale de relever ses tauxpour la 4ème fois de l’année courant décembre. Au finalles marchés n’ont pas résisté et, événement rarissime, prèsde 93% des classes d’actifs affichaient des performancesnégatives au 31 décembre.

Affectées par une poche obligataire en retrait ne permettantpas de contrebalancer le recul des actions, les performancesdes options de gestion s’affichent toutes en territoire négatif.

1.3.5 Ressources humainesLes collaborateurs d’Allianz Banque en contrat à duréeindéterminée ou déterminée étaient au 31 décembre 2018au nombre de 110 contre 111 au 31 décembre 2017, dont6 jeunes en contrat d'alternance.

Sur l’année 2018, la formation professionnelle aprincipalement été orientée sur deux axes. L’axe fort de lacompétence métiers en raison de l’importante expertiserequise liée aux enjeux réglementaires de l’environnementbancaire. Le second axe porte sur la compétencecomportementale : un effort important a été fourni dansce domaine et se prolongera en 2019.

1.4 LE DIsPOsItIF DE COntRôLE IntERnE

Le dispositif de contrôle interne s’articule, au-delà desresponsabilités de premier niveau assumées par chaquemétier, autour de 4 fonctions : Contrôle Permanent,Conformité, Gestion des Risques et Audit Interne, dont lestrois premières sont rassemblées au sein de la DirectionFinance et Risques depuis le 1er novembre 2015.

1.4.1 Les fonctions Risque – Contrôle Permanent –Conformité

Les trois premières fonctions de contrôle interne (Risque,Conformité et Contrôle Permanent) représentent autotal 8,4 ETP dédiés à fin 2018, et sont l’objet de tutellesfonctionnelles avec les directions centrales respectivesen charge de ces fonctions au sein d’Allianz France.

1.3.3 La Direction de la Gestion Privée

La Direction de la Banque Privée, au travers de ses deuximplantations à Paris et à Lyon, forte d’une dizaine decollaborateurs, prend en charge le suivi et ledéveloppement de la clientèle directe d’Allianz Banque,composée pour l’essentiel de clients fortunés.

Elle apporte également son soutien technique et commercialau réseau des Agents Généraux d’Allianz France pour ledéveloppement en direction des clients HNWI (patrimoinefinancier supérieur à 1 M€), dans le cadre d'opérationsspécifiques, en coordonnant l’intervention des différentsmétiers du groupe Allianz (assurance-vie, banque, assetmanagement et ingénierie patrimoniale).

L’année 2018 a été marquée par une montée en gammesur les dossiers présentés par les Agents Généraux ainsique la quasi-systématisation de l’appui de la BP sur lesdossiers supérieurs à 1M€ Le métier est désormaisreconnu dans le réseau, ce qui reste un objectifprioritaire dans le cadre de la montée en gamme.

1.3.4 La Direction de la GestionLa Direction de la Gestion regroupe les activités de Gestionsous Mandat et d’allocations d’instruments financiers :

• en gérant les mandats de gestion confiés par laclientèle sur leurs comptes-titres et les options degestion des allocations en unités de compte souscritespar la clientèle d’Allianz France dans le cadre de leurcontrat d’assurance-vie (service « Gestion dePortefeuille ») ;


Le Contrôle Permanent assure également le contrôledes activités externalisées, notamment dans le cadre dedispositifs mis en place avec ABS (Arkéa BankingServices) et PSS (Procapital Securities Services) quis’appuient notamment sur :

• la tenue de comités bipartites dédiés ;

• la prise en charge par les prestataires des constatsformulés par le Contrôle Permanent d’Allianz Banqueà l’occasion de ses contrôles concernant la prestationservie ;

• la prise en compte, par les prestataires, desorientations privilégiées par Allianz Banque pourl’année à venir, dans la phase préparatoire de leursplans annuels de contrôle permanent ;

• la transmission au Contrôle Permanent d’AllianzBanque d’une information régulière sur les résultatsdes travaux réalisés par les contrôles permanents desprestataires.

Depuis 2014, ce dispositif est élargi à l’ensemble desactivités subdéléguées par ABS à Crédit Mutuel Arkéa, leContrôle Permanent d’ABS assurant le relais entre AllianzBanque et ces différentes entités.

Un dispositif similaire est en place sur les activitésassurées par Allianz France pour le compte d’AllianzBanque, notamment pour la distribution des produitsbancaires et la prestation informatique, la prestationd’audit interne faisant par ailleurs l’objet d’un contrôle desecond niveau.

1.4.2 L’audit interne

L’Audit interne est l’objet depuis juin 2013 d’uneconvention de prestation de service déléguant à laDirection d’Audit d’Allianz France l’exécution de la totalitédes missions précédemment exercées au sein del’organisation de la banque. Cette prestation est dotéed’un dispositif spécifique de pilotage et contrôle, et laresponsabilité de l’audit interne est assurée par leDirecteur Général, M. Etienne Pelcé.

Le plan d’audit 2018 a été réalisé à hauteur de 92 %, unemission ayant fait l’objet d’un report sur 2019 (lagouvernance du dispositif de contrôle), validé par leComité d’Audit et des Risques.

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Pour assurer la maitrise des risques opérationnels, leContrôle Permanent de 2nd niveau s’appuie sur :

• les résultats des contrôles de 1er niveau assurés par lesopérationnels et reportés, généralement, à fréquencemensuelle ;

• des contrôles de 2nd niveau assurés par lui-même surles risques les plus importants ;

• des points réguliers avec certains responsables deservice, ceux identifiés comme les plus porteurs derisques opérationnels, pour identifier toute difficulté /situation de risque ;

• l’observation, le contrôle permanent étant logé aucœur des équipes opérationnelles ;

• les contrôles réalisés par le RCSI selon plan spécifique ;

• les travaux du Comité Risque Opérationnel.

Rapport annuel 2018

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2.1 BILAn sOCIAL (En MILLIERs D’EuROs)

Le total de bilan progresse légèrement de 18 M€ entre2017 et 2018.

Cette évolution provient essentiellement de la progressiondes encours à la clientèle (22 M€), l’encours des titresinvestis pour assurer le coussin de liquidité nécessaireétant resté quasiment stable (-3 M€). En conséquence,les encours de titres émis ont progressé (11 M€),augmentation atténuée par la progression des encours dedépôts clientèle (10M€). Le financement sur les marchésest composé de titres de créance à court et moyen termenégociables.

Les créances sur la clientèle augmentent (22 M€)provenant essentiellement de l’essor des créditsimmobiliers, compensant la baisse des encours des autrescrédits.

EVOLUTION DU BILAN ETDES RÉSULTATS

Actif 31-déc-2018 31-déc-2017 PASSIF 31-déc-2018 31-déc-2017

CAISSE, BANQUES CENTRALES 69 424 71 119 BANQUES CENTRALES - -

EFFETS PUBLICS & VALEURS ASSIMILÉES 39 701 69 964 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 16 709 9 625

CRÉANCES SUR ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 76 778 85 349

OPÉRATION AVEC LA CLIENTÈLE 863 294 841 384 OPÉRATION AVEC LA CLIENTÈLE 509 614 499 294

OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 54 446 26 968 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 495 315 484 784

ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 1 401 1 169 AUTRES PASSIFS 14 550 15 848

PARTICIPATIONS ETAUTRES TITRESDÉTENUSÀ LONGTERME 769 688 COMPTES DE RÉGULARISATION 9 380 13 588

PARTS DANS LES ENTREPRISES LIÉES 3 3 PROVISIONS 5 885 8 594

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 0 0

IMMOBILISATIONS CORPORELLES 153 146

AUTRES ACTIFS 51 856 39 828

COMPTE DE RÉGULARISATION 11 291 14 402 CAPITAUX PROPRES HORS F.R.B.G. 117 663 119 287

Capital souscrit 92 253 92 253

Primes d’émission 259 259

Réserves 20 376 20 376

Provisions réglementées 92 92

Report à nouveau 471 316

Résultat de l’exercice (+/ -) 4212 5 991

Total Actif 1 169 116 1 151 020 Total Passif 1 169 116 1 151 020

Dans un contexte de taux toujours bas, les dépôts clientèleont progressé de 10 M€ favorisant les dépôts à vue(+ 25 M€) au détriment des livrets (-11 M€). La baisse del’encours de livret A (-3 M€) trouve partiellement sonsymétrique à l’actif en raison de sa centralisation auprès dela caisse des dépôts et consignations (-3 M€), qui n’est plusintégrale depuis cette année et qui devrait à termereprésenter uniquement 60 % des encours clientèle.

Les provisions ont également diminué de 2,7M€,essentiellement grâce à l’amélioration de la valorisationdes swaps classés en position spéculative mais ayantcomme vocation la réduction du risque de taux (2,1 M€).

Enfin, les fonds propres sont restés stables en 2018,Allianz Banque ayant distribué la quasi-totalité du résultat2017 à hauteur de 5,8 M€.


17

Le résultat net baisse de 1,7 M€ s’explique par la non-reconduction d’éléments non récurrents présents en 2017(reprises de provisions sur des dossiers de créditshistoriques et sur des redressements fiscaux) et par unebaisse du produit net bancaire compensée partiellementpar la baisse des charges d’exploitation générales. Lecoefficient d’exploitation s’établit à 86,27 % en 2018contre 88,49% au 31 décembre 2017.

2.2.1 Evolution du Produit Net Bancaire

Le Produit Net Bancaire baisse globalement de 1,2 M€intégrant les variations suivantes :

• la marge d’intérêt est en baisse sur les dépôts dans lecontexte pénalisant des taux bas et sur les crédits enraison d’encours moyens moins importants et d’unecontraction de la marge (-1.4 M€) ;

• L’augmentation des commissions sur la gestion desallocations de contrat d’assurance et la distributiondes SCPI compensent largement la baisse descommissions sur les opérations avec la clientèle et lesmoyens de paiement (1.9 M€) ;

• La baisse du résultat sur le portefeuille de négociationprovient d’une reprise moins significative en 2018 sur laprovision sur les swaps comptabilisés en positionspéculative isolée mais dont l’objectif économique estla réduction du risque de taux (2,1 M€ en 2018 contre3.9 M€ en 2017) ;

• La hausse des charges d’exploitation bancaires’explique par l’augmentation des rétrocessions sur lescommissions sur la distribution des SCPI en hausse en2018.

2.2 RésuLtAt sOCIAL (En MILLIERs D’EuROs)

31-déc-2018 31-déc-2017

INTÉRÊTS & PRODUITS ASSIMILÉS 31 322 33 449 INTÉRÊTS & CHARGES ASSIMILÉES -12 818 -13 454 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 30 15 COMMISSIONS ( Produits ) 26 881 25 601 COMMISSIONS ( Charges ) -12 125 -12 778 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION - 470 200 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 172 112 AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 4 290 4 775 AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE -8 400 -7 866 PRODUIT NET BANCAIRE 28 882 30 054 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -22 795 -23 128 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DÉPRÉCIATIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES -48 -43 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 6 039 6 883 COUT DU RISQUE 287 1 334 RESULTAT D'EXPLOITATION 6 326 8 217 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES 0 177 RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 6 326 8 394 RESULTAT EXCEPTIONNEL 0 0IMPOT SUR LES BENEFICES - 2 114 - 2 403 DOTATION/REPRISE FRBG ET PROVISIONS REGLEMENTEES 0 0 RESULTAT NET 4 212 5 991

Rapport annuel 2018

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2.2.2 Evolution des charges d’exploitation

Les charges d’exploitation sont en baisse entre 2017 et2018, principalement sur les frais de personnel quiintègrent des éléments exceptionnels.

2.2.3 Evolution du coût du risque

Le coût du risque s’élève à +0,3 M€ contre +1,3 M€ en2017.Ce résultat s’explique par des reprises de provision surdes dossiers contentieux historiques à hauteur de +1,1 M€en 2017 et une reprise sur provision de risque généralconstituée sur les crédits SCPI lors du développement dece produit (0,2 M€) en 2018.

2.2.4 Charge d’IS

L’impôt sur les sociétés de 2,1 M€ est constituéprincipalement :

• la charge d’impôt au titre de l’exercice 2018 (-1,1 M€) ;

• des impôts différés au titre de l’exercice 2018 (1 M€).

2.3 DéPEnsEs Et ChARgEs nOnDéDuCtIBLEs FIsCALEMEnt

Conformément aux dispositions des articles 223 quater et223 quinquies du Code général des impôts, nous vousinformons que le montant des dépenses et charges nondéductibles fiscalement, visées à l’article 39-4 dudit code,est nul au titre de l’exercice, ainsi que l’impôt supporté àce titre.

2.4 DéLAIs DE RègLEMEnt DEsFOuRnIssEuRs

Au 31 décembre 2018, le montant des dettes fournisseurss'élève à 1.604.091,35 € contre 2.717.260,22 € pour l'annéeprécédente.

Le montant des factures non parvenues, quant à lui, a connuune augmentation de 2.791.087,05 € à 6.867.035,25 €.

Au 31 décembre 2018, le montant total des vingt factureséchues est de 235.889,70 €, contre dix-sept factures pourun montant total de 503.067,19 € en 2017.

La répartition entre factures échues internes (groupe) etexternes a également évolué en 2018, le taux représenté parl'interne était de 85 % (pour un montant de 199.547,85 €),contre 81% en 2017.

Le montant représenté par les litiges est de 0 € àl’identique de 2017.

Les factures à échoir en 2018 se composent de 1.358.455,43 €à payer au plus tard fin janvier et 9.746,22 € fin février.

Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires etles opérations connexes, la banque considérant qu’ellesn’entrent pas dans le périmètre des informations àproduire.


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3.1 RIsquEs DE CRéDItL’exposition au risque de crédit est portée, au bilan, partoutes les lignes d’activité.

Le portefeuille d’actifs liquides (HQLA) géré par latrésorerie fait l’objet d’un process d’investissementrigoureux, suivi dans le cadre du Comité ALM etTrésorerie, dans le cadre du système de limites validé enComité Risque. Compte tenu du contexte de tauxd’intérêt, et des nouvelles règles implémentées par BâleIII, la stratégie d’investissement se concentre sur des actifshautement liquides, peu risqués, éligibles aurefinancement de la BCE, et peu consommateurs defonds propres, principalement des dettes court/moyenterme d’émetteurs souverains ou assimilés de la zoneeuro, ou des covered bonds.

Dans son activité principale de services aux particuliers,orientée vers la clientèle patrimoniale, la banquemaintient un processus structuré, documenté et contrôléd’octroi et de délégation, sous la responsabilité du Comitéde Crédit. Le processus de recouvrement, géré par leComité Monitoring et Contentieux, est resté maîtrisé etefficace, adossé à l’action de tierces parties pour lesphases contentieuses, avec un coût du risque très faible.

L’activité de crédit adossé, en cohérence avec l’orientationpatrimoniale de la banque, repose principalement sur lefinancement d’acquisition de SCPI gérées par la sociétéImmovalor Gestion ainsi que sur le crédit immobilierpatrimonial lancé en 2014 au niveau national.

Le portefeuille de garanties des crédits adossés est restéd’une grande solidité d’ensemble, favorisé en cela par lapart notable des contrats d’assurance-vie.

Le coût du risque des activités courantes est demeuré trèsfaible et maitrisé en 2018. Une provision généraleeffectuée sur le risque des crédits SCPI constituée lors dudéveloppement de ce produit a été reprise au regard despertes constatées depuis lors et de la profondeur del’historique désormais suffisante.

Par ailleurs, l’encours sain de crédit à la consommationde la SEP BASO, en gestion extinctive n’est plus que de291 K€ à fin 2018 contre 401 K € à fin 2017.

Enfin, le service d’émission de cautions, apportées auxentités du groupe Allianz en France, est resté sansdéveloppement notable en 2018.

Le portefeuille de titres en gestion pour compte propreen gestion extinctive ne comprend que deux lignesnon totalement provisionnées, dont une en phase deliquidation pour un montant de 1.4 M€. Le niveau desprovisions attachées a légèrement baissé de 4,6 M€en 2017 à 4,4 M€. Aucune modification du classementcomptable des actifs concernés n'est intervenue.

3.2 RIsquE DE LIquIDIté

La structure du bilan ainsi que la gestion de trésoreriesont restées conformes à la stratégie de l’établissement,qui intègre les perspectives d’exigences règlementaires« Bâle III » en matière de liquidité.

ANALYSE DES RISQUESAUXQUELSL'ÉTABLISSEMENTEST CONFRONTÉ

Rapport annuel 2018

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Allianz Banque a maintenu en 2018 la gouvernance miseen place pour la surveillance et la gestion du risque deliquidité. Ainsi, l’évolution du profil de risque, la structure ducoussin de liquidité et de l’encours de dette émise, ainsi queleur évolution dans le temps, font l’objet d’un suivi mensuelen Comité ALM et Trésorerie. Sont également suivies dansce cadre, les ratios réglementaires, et les progrès des actionsengagées pour amener progressivement la structure dubilan au niveau requis à terme par la nouvelleréglementation Bâle III.

A cet égard, l’indicateur dit de « durée de survie » enscénario central a été régulièrement au- dessus de 5 moiset était de 4 mois en fin d’année.

Le système de limites en vigueur a été respecté surl’année : il a de nouveau été révisé fin 2018 pour l’adapteraux évolutions et à la stratégie validée.

Allianz Banque a également maintenu ses programmesd’émission de titres de créances à court et long terme,toujours appréciés des investisseurs, qui bénéficient d’unenotation maintenue par Standard & Poors à AA-/Stable/A-1+, au regard du rôle « hautement stratégique »d’Allianz Banque dans la stratégie d’Allianz France, enparticulier en direction de la clientèle patrimoniale.

3.3 RIsquEs DE tAux, DE MARChé Et DEChAngE

Allianz Banque a maintenu en 2018 sa stratégie de faibleexposition au risque de taux, gérée par le service ALM etTrésorerie, dans le cadre du système de limites en vigueur,au travers notamment de la couverture systématique desexpositions à taux fixe en utilisant des contrats d’échangede taux d’intérêt pour traiter le risque attaché aux encoursde crédit et de dépôt clientèle.

Les stress test réalisés en 2018 n’ont pas révélé de fragilitéparticulière, l’impact d’une variation de taux d’intérêt sur lavaleur actuelle des éléments de bilan restant largement dansles limites fixées, et en ligne avec la solvabilité de la banque.

Le risque de change est resté marginal, conformément à lastratégie de risque, la seule exposition brute significativerésultant d’un des derniers objets du portefeuille en gestionextinctive, libellé en dollar US et régulièrement couvert. Lesautres activités de la Banque restent conduitesexclusivement en euro.

Enfin, la banque a maintenu son système de limites sur lesrisques de taux et de change, et n’a pas relevé d’indicateuren dépassement non justifié sur la période.

3.4 RIsquE OPéRAtIOnnEL, DE RéPutAtIOn,InCIDEnts sIgnIFICAtIFs

Le Comité Risque Opérationnel, missionné pour instruire ettraiter tout incident significatif, n’a pas observé d’incidentrelevant en 2018 de cette qualification réglementaire.

L’établissement demeure dans un schéma de dépendancestructurelle sur la permanence stratégique et financière, etsur la solidité opérationnelle et technique, de ses principauxprestataires de services essentiels, en particulier les 2 filialesdu groupe Crédit Mutuel Arkéa, Arkéa Banking Services(« ABS ») et Procapital Securities Services (« PSS »),conformément aux choix stratégiques de l'établissement.

Le dispositif de contrôle de ces prestations définiprécédemment est demeuré inchangé.

Allianz Banque a, au cours de l’année 2018, poursuivi laconsolidation de ses procédures et le renforcement deson dispositif de contrôle. Les pertes opérationnellesconstatées sont restées à un niveau faible.

L’exercice annuel de cartographie des risquesopérationnels a été repensé pour une meilleurecohérence/homogénéité entre l’approche unitaire« service » et la vision d’ensemble, un responsable estdésigné pour chaque risque identifié. Dans ce cadre, lacartographie des risques de conformité a été intégrée dansla cartographie des risques opérationnels avec un focus surle risque corruption dans le cadre de la loi Sapin 2.

Les principaux points d’attention identifiés sont les risques deconformité en lien avec le Règlement Général sur la Protectiondes Données (RGPD), la connaissance client (KYC) et la LutteContre le Blanchiment et le Financement du Terrorisme(LCB-FT). D’autres axes de travail sont également identifiésconcernant notamment le risque de modèle, le plan decontinuité de l’activité, la commercialisation ou lacommunication client. Chacun de ces risques fait l’objet d’unplan d’actions spécifique.

3.5 RIsquE DE COnFORMItéLa gestion du risque de conformité est pleinement intégréedans le dispositif de la gestion du risque opérationnel etl’objet d’une attention particulière des fonctions de contrôle.

Le dispositif de veille réglementaire mis en place en 2017 aété maintenu en s’appuyant sur la tenue de réunionsrégulières permettant de coordonner la veille réalisée par lesdifférents services d’Allianz France et de présenter aux servicesd’Allianz Banque les impacts des évolutions concernées.


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L’année 2018 a été riche en sujets de conformité, avecnotamment la poursuite de la mise en vigueur de la4ème directive relative à la prévention de l’utilisation dusystème financier aux fins du blanchiment de capitauxou du financement du terrorisme et de l’entrée en vigueurde la directive sur les marché des instruments financiers(MIF 2), de la directive sur les services de paiement (DSP2),du règlement général pour la protection des donnéespersonnelles (RGPD, et de la directive sur la distributiond’assurance ( DDA) qui ont nécessité la mise en conformitédes différents process, la mise en place d’actions deformation et de sensibilisation. Ainsi, la fonctionConformité a déployé des formations e-learning pourl’ensemble des collaborateurs (lutte contre la corruption,la protection des données) ou des actions plus spécifiquespour les acteurs concernés ( Mif 2, Crédit immobilier,clientèle fragile …).

3.6 RIsquEs DIvERs

Allianz Banque n’est pas spécifiquement exposée aurisque d’intermédiation des services d’investissement, aurisque de règlement-livraison et au risque de base pourles contrats à terme. Ces risques font néanmoins l’objetd’une surveillance de la fonction de gestion des risques et,selon le cas, du RCSI ou du service ALM et Trésorerie.

Le risque de modèle concerne principalement l’activitéALM. Il fait, comme le risque d’implémentation, partieintégrante du risque opérationnel.

La stratégie actuelle d’Allianz Banque ne l’expose pasnon plus significativement au risque de levier. Le ratiode levier est estimé trimestriellement et fait l’objet d’unesurveillance de la fonction de gestion des risques et duComité ALM et Trésorerie. Il s’élève à 9, 57 % à fin 2018,très au-delà du minimum de 3% envisagé. Le risque delevier excessif est suivi annuellement et l’évaluation durisque de levier excessif est intégrée dans le processusde création de nouveaux produits.

3.7 RAtIOs RégLEMEntAIREs

3.7.1 Solvabilité

Le ratio de solvabilité d’Allianz Banque se maintient à21% fin 2018, restant significativement au-delà desexigences des règlementaires fixées par l’ACPR à 9,875%de fonds propres de rang 1.

Les fonds propres excédentaires, au regard du 8%minimal, couvrent significativement l’estimation d’impactdes tests complémentaires d’adéquation des fondspropres, dits « tests ICAAP » et les coussins réglementaires.

3.7.2 Liquidité

Le ratio de liquidité court terme (LCR) dont la limite estdepuis le 1/1/18 à 100% atteint 132% à fin 2018.

Le futur ratio NSFR, dépasse légèrement les 100% à fin2018 conformément à la structure de financement deladurée résiduelle voulue.

3.7.3 Ratio de levier

Le ratio s’établit à 9,57 % contre 9,65% à fin 2017 au-delàdu futur seuil de 3%.

3.7.4 Grands risques

En matière de grands risques, les expositions sont stablespar rapport à fin 2017.

Aucun dépassement n’a été constaté au cours del’exercice.

Rapport annuel 2018

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EVÉNEMENTS IMPORTANTSDEPUIS LA CLÔTURE DEL'EXERCICE

Néant.

EVOLUTION PRÉVISIBLE DELA SITUATION

L'année 2019 ne devrait pas voir de modification de la lignestratégique d’appui au développement d’Allianz France surla clientèle patrimoniale, ni du modèle opérationnel« léger » qui s’appuie sur une large externalisation auprèsd’Allianz France et du groupe Crédit Mutuel Arkéa.

Ainsi, le développement de l’option de gestion sur contratsd’assurance-vie en unités de compte devrait se poursuivresur un rythme significatif, grâce à la part très majoritairede cette option dans la production d’assurance-vie. Uncertain ralentissement de la croissance des encours estnéanmoins naturellement prévisible, compte tenu de lasaturation du potentiel de conversion d’encours existants,et du vieillissement des contrats sous-jacents.

En revanche, l’année 2019 devrait voir une accélérationsensible de la croissance du crédit immobilier patrimonial,avec la mise en place par Allianz France d’un dispositifspécifique pour faciliter la commercialisation d’immobilierdirect, Allianz Patrimoine Immobilier, dont Allianz Banquesera associé, et qui porte une ambition forte dedéveloppement tant sur l’immobilier lui-même que sur ladistribution associée des crédits immobiliers patrimoniauxd’Allianz Banque. La production de crédits adossésclassiques (crédit épargne ou financement de SCPI), devraitégalement profiter de l’ambition immobilière, en particulier

au travers du financement des souscriptions à la SCPIAllianz Pierre, gérée par Immovalor Gestion.

De même, les activités titre devraient bénéficier desévolutions de la fiscalité (flat tax) et de la mise en œuvre dela loi PACTE ; ainsi l’offre de services d’investissement seraremise à jour et modernisée afin de permettre aux réseauxd’Allianz France de disposer de l’ensemble des solutionsnécessaires à l’optimisation du patrimoine de leurs clients,dans un contexte général moins favorable à l’assurance-vie.

Le renforcement de la coopération avec les réseauxd’Allianz France se poursuivra également au travers de lafinalisation de la revue du dispositif de distribution engagéeen 2018 pour prendre en compte les directives IDD et MIF 2,et de la digitalisation systématique des processusopérationnels. De même, l’appui au réseau agents autravers de l’intervention des « banquiers » privés, devraitpoursuivre sa montée en puissance, au service des clientspatrimoniaux de ce réseau.

Enfin, Allianz Banque poursuivra ses efforts pour donner àses clients l’accès aux nouveaux services que permetl’accélération technologique, en s’appuyant à la fois sur lesdéveloppements mis en œuvre par les groupes Allianz etCrédit Mutuel Arkéa.


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6.1 FILIALEs, PARtICIPAtIOns EtsOCIétés COntRôLéEs

6.1.1 Filiales et sociétés contrôlées

Néant.

6.1.2 Prises de participations

Néant.

6.1.3 Prise de contrôle

Conformément à l’article L. 233-6, alinéa 1 du Code decommerce, nous vous informons que la société n’a prisaucun contrôle dans une quelconque société au cours del’exercice 2018.

En revanche, Allianz Banque a participé en février 2019 à lacréation d’une nouvelle société, Allianz Patrimoine ImmobilierSAS, à hauteur de 40 %, soit un capital nominal de 400 k€(dont la moitié libérée à ce jour). Cette société, dont l’objet estune activité de transactions immobilières, est détenue pour les60 % restant par Immovalor Gestion, société de gestion deSCPI appartenant au groupe Allianz France.

6.1.4 Participations croisées illicites

Néant.

6.1.5 Avis de participation

Néant.

6.2 REnsEIgnEMEnts RELAtIFs à LARéPARtItIOn Du CAPItAL

6.2.1 Répartition du capital

Conformément aux dispositions de l’article L. 233-13 ducode de commerce, nous vous informons qu’à la date declôture de l’exercice social, le capital social de la sociétéAllianz Banque est détenu à près de 99,99 % par la sociétéAllianz France.

6.2.2 Actions d’autocontrôle

Néant.

6.2.3 Renseignements relatifs à l'actionnariat dessalariés

Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102 duCode de commerce, nous vous indiquons que les salariésne détiennent aucune participation dans le capital socialau 31 décembre 2018.

INFORMATIONS RELATIVESAUX PARTICIPATIONS

Rapport annuel 2018

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Le résultat de l’exercice s’établit à 4 211 961,72€.

Nous vous proposons :

• de distribuer un dividende de 0,18 € par action, soit autotal 4 040 267,22 € ;

• d’affecter le solde du résultat de l’exercice, soit171 694,50 €, au report à nouveau, qui s’établira ainsià 642 593,54 € .

Par ailleurs, et conformément à l’article 243 bis du CGI,nous vous rappelons que la distribution des dividendesétait comme suit :

AFFECTATION DU RÉSULTAT

0,32 €

7 182 697,28 €

0,23 €

5 162 563,67 €

0,26 €

5 835 941,54 €

Montant dudividende par

action

Montant de ladistribution

Année depaiement

2016 2017 2018

DOCUMENTS JOINTS AURAPPORT

Vous trouverez joint à notre rapport le tableau prévu àl’article R 225-102 du Code de commerce.


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Allianz Banque est dispensée de présenter un état descautionnements, avals et garanties en sa vertud’établissement de crédit et ce, conformément articleL 232-1 du code de commerce.

AVALS, CAUTIONS ETGARANTIES

Le mandat d’administrateur de M. Didier Etard, arrivant àéchéance avec l’Assemblée Générale Ordinaire appelée àstatuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre2018, nous vous proposons de ne pas le renouveler dansses fonctions et de ne pas pourvoir à son remplacement.

Lors de sa séance du 7 décembre 2018, le Conseild’Administration a été informé de la démission deM. Fabien Wathlé de son mandat de président duConseil d’Administration et d’administrateur à compterdu 7 décembre 2018. Sur proposition du Président, leConseil d’Administration du 7 décembre 2018 a décidéde coopter M. Sylvain Coriat en qualité de président duConseil d’Administration et d’administrateur, enremplacement de M. Fabien Wathlé, pour la duréerestant à courir du mandat de ce dernier, soit jusqu’à

MANDATS DESADMINISTRATEURS

l’issue de l’assemblée générale ordinaire appelée àstatuer sur les comptes de l’exercice 2020. Il est proposéà l’assemblée générale de ratifier cette cooptation.

Lors de sa séance du 7 décembre 2018, le Conseild’Administration a été informé de la décision d’AllianzFrance de désigner M. Fabien Wathlé en qualité dereprésentant permanent d’Allianz France, membredu Conseil d’Administration, en remplacement deM. Sylvain Coriat, démissionnaire.

Rapport annuel 2018

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Les mandats des commissaires aux comptesPricewaterhouseCoopers Audit et Expertise et Audit,arrivant à échéance avec l’Assemblée Générale Ordinaireappelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le31 décembre 2018, nous vous proposons de lesrenouveler dans leurs fonctions pour une durée de sixexercices qui prendra fin à l'issue de l‘Assemblée GénéraleOrdinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice2024.

MANDATS DESCOMMISSAIRES AUXCOMPTES


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Aucune observation n’a été émise par le Comitéd’entreprise.

Par ailleurs, conformément à l’Ordonnance n°2017-1162du 12 juillet 2017 et à l’article L225-37 alinéa 6 modifié duCode de commerce, nous vous précisons qu’un certainnombre d’informations sont désormais mentionnées dansle nouveau « rapport sur le gouvernement d’entreprise »qui, pour les sociétés anonymes à conseil d’administration,peut prendre la forme soit d’un rapport distinct joint aurapport de gestion, soit d’une section spécifique durapport de gestion.

OBSERVATIONS DU COMITED’ENTREPRISE

Rapport annuel 2018

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13.1 InFORMAtIOns RELAtIvEs AuxDIRIgEAnts

13.1.1 Modalités d’exercice de la direction générale

Nous vous rappelons que le mode d’exercice de la directiongénérale consiste en la séparation des fonctions de présidentdu Conseil d’Administration et de directeur général.

Par ailleurs, en vertu du principe des quatre yeux etconformément à l’article L. 225-53 du Code de commerce,la direction générale est exercée par le Directeur Généralet le Directeur Général Délégué.

13.1.2 Mandats sociaux

La liste des mandats et fonctions que les mandataires dela société exercent dans toutes sociétés figure dans undocument annexé au présent rapport.

13.1.3 Rémunération des mandataires sociaux

La Politique de rémunération appliquée aux mandatairessociaux figure au chapitre 13,5.2 du présent rapport.

13.2 COnvEntIOns COnCLuEs EntRE unMAnDAtAIRE sOCIAL (Ou un ACtIOnnAIREsIgnIFICAtIF DE LA sOCIété) Et unE FILIALE

Nous vous précisons que les conventions suivantes sontintervenues, directement, entre, un des mandatairessociaux (à savoir M. Fabien Wathlé, représentant d’AllianzFrance, membre du Conseil d’Administration) :

• Convention d’attribution (subvention annuelle defonctionnement à caractère commercial) allouée parAllianz Vie au profit d’Allianz Banque, autorisée par leconseil du 17 décembre 2009 et renouvelable par tacitereconduction chaque année ;

• Contrat de cautionnement entre Allianz IARD et AllianzBanque, signé le 4 juin 2015, autorisé par le Conseild’Allianz Banque du 28 mai 2015, en remplacement dela convention du 13 octobre 2011 ;

• Contrat de cautionnement entre Allianz Vie et AllianzBanque, signé le 4 juin 2015, autorisé par le Conseild’Allianz Banque du 28 mai 2015, en remplacement dela convention signée le 13 octobre 2011.

13.3 DéLégAtIOns ACCORDéEs PARL’AssEMBLéE généRALEExtRAORDInAIRE Au COnsEILD’ADMInIstRAtIOn RELAtIvEs AuxAugMEntAtIOns DE CAPItAL PARAPPLICAtIOn DEs ARtICLEs L225-129-1Et L225-129-2 Du CODE DE COMMERCE

En l’absence de délégation en cours de validité, aucuntableau récapitulatif des délégations accordées parl’Assemblée Générale au Conseil d’Administration dans ledomaine des augmentations de capital par applicationdes articles L. 225-129-1 et L. 225-129-2 n’est joint.

13.4 – LEs PRInCIPAux COMItés DEgOuvERnAnCE

Dans l’exercice de ses missions, le Conseil d’Administrations’appuie sur le Comité d’Audit et des Risques qui estcomposé de 3 membres choisis en son sein par le Conseild’Administration qui désigne également celui qui exerceles fonctions de Président. Il se réunit trois fois par an,préalablement aux réunions du Conseil d’Administrationet en tout état de cause, avant les réunions au coursdesquelles le Conseil se prononce sur la clôture descomptes et se voit présenter les rapports et pointsd’activités du contrôle interne et des risques. Lecorrespondant de l’audit interne d’Allianz France, leDirecteur Général Délégué également Chief FinancialOfficer, le responsable de la gestion des risques, leresponsable du contrôle permanent, le responsable de laconformité assistent de façon permanente aux réunionsdu Comité et contribuent à ses travaux.

Ce comité est chargé d’assurer le suivi du processusd’élaboration de l’information financière, du contrôlelégal des comptes annuels, de participer au processus desélection des Commissaires aux Comptes et de s’assurerdu respect des règles garantissant leur indépendance etleur objectivité. Il conseille le Conseil d’Administration surla stratégie globale et l’appétence en matière de risques.

INFORMATIONS RELATIVESAU GOUVERNEMENTD’ENTREPRISE (ART. L225-37 ALINÉA 6 MODIFIÉ DU CODE DE COMMERCE)


29

Sept comités participent à la gouvernance de la Banque,par délégation du Comité exécutif.

13.4.1 Comité des Fonctions de Contrôles

Depuis fin 2018, il remplace le Comité de Contrôle Interne.Son périmètre s’est élargi par l’ajout de l’évaluation dusystème de gouvernance d’Allianz Banque à la fois auregard des normes réglementaires applicables et auregard des normes du groupe Allianz à ses missions duComité de Contrôle Interne de coordination du dispositifde contrôle interne dans son ensemble.

Il est composé du responsable de la gestion des risques,du responsable de la conformité, du responsable de laconformité pour les services d’investissement, duresponsable du contrôle permanent et du correspondantde l’audit interne d’Allianz France, il est présidé par leresponsable de la conformité. Les responsables risques,conformité et contrôle permanent d’Allianz France yparticipent en tant qu’invités à titre permanent.

13.4.2 Comité Risque Opérationnel

C’est l’instance de surveillance en matière de gestion desrisques opérationnels liés à l’activité de la Banque dansson ensemble y compris les risques de non-conformité etde réputation associés. Il est également l’instance dedécision pour l’enregistrement des pertes liées au risqueopérationnel. Les membres sont le responsable de lagestion des risques, le responsable de la conformité, leresponsable de la conformité pour les servicesd’investissement, et le responsable du service qualité, il estprésidé par le responsable du contrôle permanent.

13.4.3 Comité Risque

C’est l’instance de surveillance en matière de gestion desrisques de toute nature liés à l’activité de la banque dansson ensemble y compris les risques opérationnels et denon-conformité. Il est composé du responsable ducontrôle permanent, du responsable de la conformité, desDirecteurs Généraux Délégués et il est présidé par leresponsable de la gestion des risques.

13.4.4 Comité de crédit

C’est l’instance décisionnelle en matière d’octroi de crédità la clientèle, il définit les modalités et les règlesd’engagements, il statue sur les conditions financières ducrédit sollicité, il valide et surveille le dispositif délégataire.Il est composé du Directeur Général Délégué égalementchief financial officer, du responsable de la gestion privée,du responsable des engagements, du responsable duservice crédits et il est présidé par la Directrice GénéraleDéléguée, directrice des métiers bancaires.

13.4.5 Comité Monitoring et Contentieux

C’est l’instance de surveillance opérationnelle en matière decrédit à la clientèle d’Allianz Banque et, est l’instancedécisionnelle en matière d’actions liées à tous dossierslitigieux et/ou contentieux. Il est composé des DirecteursGénéraux Délégués et du responsable du service monitoring,il est présidé par le responsable des engagements.

13.4.6 Comité de Gestion

C’est l’instance décisionnelle en matière de gestion d’actifspour compte de tiers. Il définit et actualise la stratégie degestion, surveille les performances de la gestion, statuesur la sélection des contreparties, partenaires ouintermédiaires et définit les règles de gestion et les profilsde risque clients associés aux différents profils de gestion.Il est composé d’un des Directeurs Généraux Délégués, duresponsable de la gestion sous mandat et il est présidépar le Directeur Général.

13.4.7 Comité ALM et Trésorerie

C’est l’instance décisionnelle en matière de gestionopérationnelle actif-passif (ALM) et de la trésorerie.Il élabore, évalue et valide la politique de gestion actif-passif, valide les cibles tactiques (niveaux de risque et derendement), assure la surveillance opérationnelle desrisques associés, statue sur la conduite à tenir en cas dedépassement de limites. Il est composé d’un desDirecteurs Généraux Délégués, du responsable ALM &trésorerie, du gestionnaire ALM, du responsable desengagements, il est présidé par le Directeur Général.

Rapport annuel 2018

30

13.5 EnvELOPPE gLOBALE DEsRéMunéRAtIOns vERséEs DuRAntL’ExERCICE ECOuLé Aux DIRIgEAntsREsPOnsABLEs Et COLLABORAtEuRsPREnEuRs DE RIsquEs

Par le vote de la 9ème résolution, il vous est demandé enapplication de l’article L.511-73 du Code monétaire etfinancier, un avis consultatif sur l’enveloppe globale desrémunérations, de toutes natures, versées aux dirigeantsresponsables et aux collaborateurs preneurs de risques.

Fin 2018,15 collaborateurs d’Allianz Banque ont étéidentifiés comme collaborateurs preneurs de risques. Larémunération globale des preneurs de risques, nette derefacturation (Cf. infra), s’élève à 1.379 milliers d’euros.

13.5.1 Principes

A titre liminaire, il convient d’indiquer que l’enveloppe derémunération variable applicable au sein de la banqueest provisionnée et plafonnée dans le cadre de l’exercicebudgétaire.

La politique de détermination et de répartition del’enveloppe allouée aux rémunérations est établie encohérence avec la nature et le niveau des risques ainsique le niveau de fonds propres. Cette enveloppe est, enoutre, mise en place dans une modalité permettant sonajustement à la baisse en cas de pertes constatées parl’établissement.

En dehors du Directeur Général (non salarié d’AllianzBanque), il a été décidé que ne serait pas appliquél’étalement des rémunérations variables, en particulier enraison de la dimension limitée de la part variable.

Aucune rémunération garantie n’est appliquée, saufdérogation exceptionnelle à l’embauche et uniquementl’année de prise de fonction.

13.5.2 Politique de rémunération appliquée auxdirigeants effectifs

Le Président du Conseil d’Administration n’a pas defonction exécutive dans la Banque, n’est pas salarié parcelle-ci, et n’a pas d’objectif spécifique lié à des prises derisques par la Banque.

Allianz Banque est une entité juridique du groupe Allianzqui dispose d’une politique de rémunération plus large quis’applique au Directeur Général de la banque ainsi qu’auxDirecteurs Généraux Délégués. Ainsi, leur rémunération estgérée par le Comité de Rémunération d’Allianz France et lebonus du Directeur Général est étalé.

A ce titre, les critères de bonus des dirigeants effectifscomportent une part de 50% du bonus directement liésaux résultats financiers d’Allianz France. Ce bonus n’a pasde référence explicite aux résultats économiques etcomptables des activités de marché. La fixation annuelledu bonus en fonction des résultats obtenus estdéterminée d’une part en comité de rémunérationd’Allianz France et, d’autre part, remontée au comité derémunération d’Allianz SE. Une clause spécifique permet

de diminuer, voire d’annuler cette part variable derémunération en fonction de prises de risques excessivesimpactant la rentabilité de l’entreprise.

Par ailleurs, quelques collaborateurs d’Allianz Banque,dont les Directeurs Généraux Délégués, occupent parailleurs en parallèle, de manière minoritaire, d’autresfonctions dans le cadre du groupe Allianz France, et unepartie de leur rémunération lui est refacturée à ce titre.A l’inverse, depuis le 1er mai 2015, le Directeur Généraldispose d’un contrat Allianz IARD et n’est plus salariéd’Allianz Banque ; sa rémunération est partiellementrefacturée à Allianz Banque.

13.5.2.1 Le Directeur Général

Le Directeur Général bénéficie, en tant que Allianz SeniorExécutive, d'une rémunération conforme à ce statutAllianz (et approuvé chaque année par le comité derémunération groupe), avec une part variable cible de100% de sa rémunération annuelle fixe, versée au coursde l'exercice suivant, dont une partie est cependantversée sous la forme de part représentative du titreAllianz RSU (Restricted Stock Unit) et déblocable aprèsune période de 4 ans suivant la date d’attribution.

13.5.2.2 La Directrice Générale Déléguée

La Directrice Générale Déléguée bénéficie, en tantqu’Allianz Executive, d’une rémunération composée d’unepartie fixe et d’une partie variable versée au cours del’exercice suivant.

13.5.2.3 Le Directeur Général Délégué

Le Directeur Général Délégué bénéficie, en tant qu’AllianzExecutive, d’une rémunération composée d’une partie fixeet d’une partie variable versée au cours de l’exercicesuivant.


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13.5.3 Activités de marchés

Le responsable en charge de cette activité bénéficie d’undispositif de bonus limité à 14% de sa rémunérationannuelle, sans étalement sur plusieurs exercices.

Cette exception au principe d’étalement est justifiéecomme suit :

• l’activité d’investissement pour compte propre est engestion extinctive depuis 2007, avec resserrementcorrélatif du système de limites ;

• les activités de marchés sont à ce jour recentrées surles seules activités de trésorerie et de gestion ducoussin réglementaire de liquidité ;

• les activités de trésorerie génèrent une contributionmarginale au PNB total de la banque (moins de 10% àfin 2018) ;

• aucune inflexion n’est envisagée à cet égard dans leplan 2019-2021.

Seule une inflexion stratégique significative (favorisant ànouveau une prise de risques sur les marchés) amèneraitAllianz Banque à revoir sa politique de rémunération àcet égard.

13.6 PLAFOnnEMEnt DEs RéMunéRAtIOnsvARIABLEs DEs DIRIgEAnts EFFECtIFs EtDEs COLLABORAtEuRs PREnEuRs DERIsquEs

Le Conseil d’Administration propose à l’AssembléeGénérale, conformément aux dispositions du nouvel articleL 511-78 du Code monétaire et financier introduit parl’ordonnance n°2014-158 du 20 février 2014, d’approuverau titre de l’exercice 2018 le plafonnement de larémunération variable à 200% de la rémunération fixe pourles dirigeants responsables au sens de l’article L.511-13 duCode monétaire et financier et les catégories de personnel,incluant les preneurs de risques, les personnes exerçant unefonction de contrôle, ainsi que tout salarié qui, au vu de sesrevenus globaux, se trouve dans la même tranche derémunération, et dont les activités professionnelles ont uneincidence significative sur le profil de risque de l'entreprise.

Pour Allianz Banque, société relevant du champd’application de l’arrêté du 3 novembre 2014, sont viséspar les règles actuelles d’encadrement des rémunérations :

• les mandataires sociaux, dirigeants effectifs ;• les membres du Comité Exécutif ;• les membres du Comité de Crédit ;• le responsable de la fonction de gestion des risques ;• le responsable du contrôle de la conformité ;• le responsabledu contrôle permanent ;• le responsable et les collaborateurs de la Trésorerie ;• le RCSI ;• le responsable des Engagements ;• le responsable du service Crédit.

Soit 15 collaborateurs au 31/12/2018.

Rapport annuel 2018

DIDIER étARD

Administrateur :

Allianz BanquePROtExIA FRAnCE

MAtthIAs sEEWALD

Président :

Allianz Cash sAsAllianz France Richelieu 1 sAs

Administrateur et membre du Comité d’Audit et des Risques :

Allianz Banque

Administrateur :

Immovalor gestionvignobles de LaroseCalypso

Représentant permanent d’Allianz France, membre du Conseil desurveillance :

Idinvest Partners sA

Président, Comité Consultatif :

seine gmbh

Liste des mandats et fonctions des mandatairessociaux ayant exercé des fonctions au cours del’exercice 2018.(Art. 225-102-1 du Code de commerce)

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ANNEXE


ALLIAnz FRAnCE

Administrateur :

Allianz AfricaAllianz BanqueAllianz IARDAllianz vieCalypsoCEtIPCivi PolLa Défense des Aliments (association)

Membre du Conseil de surveillance :

Idinvest Partners sCPI Allianz DomiDurable 3sCPI Allianz DomiDurable 4

Président du Comité d’Audit et des Risques :

Allianz Banque

Mandats exercés en 2018 dont la société Allianz France n’est plus titulaireà cette date :

Administrateur : Allianz Burkina Assurances, Allianz Côte d’IvoireAssurancesMembre du Conseil de surveillance : sCPI Domivalor 2

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Rapport annuel 2018

syLvAIn CORIAt

Président :

Allianz Banquegénération vie

vice-Président :

sC holding sAs

Administrateur :

santéclair

Directeur général :

Arcalis Retraite

Responsable en France de la succursale de la société irlandaise :

Allianz global Life DAC

gérant :

sCI CORMARIn 1sCI CORMARIn 2syromar 182Campfire Palace LLC (société de droit américain)

Membre du Conseil de surveillance :

Fonds de garantie des Assurances de Personnes (association)

Représentant permanent d’Allianz IARD, administrateur :

Assurances Médicales

Représentant permanent d’Allianz vie, administrateur :

Calypso

Représentant permanent d’Allianz IARD, Membre du conseil de surveillance :

Fondation du Risque (association)

Représentant permanent d’Allianz IARD, administrateur, et vice-président duComité Directeur :

BCAC

Mandats exercés en 2018 dont M. CORIAt n’est plus titulaire à cette date :

sC holding sAs : PrésidentAllianz Banque : Représentant permanent d’Allianz France, administrateur

34


FABIEn WAthLé

Président du Conseil d’Administration :

Carène Assurances

Administrateur :

Immovalor gestionArcalis Retraite

Président du conseil de surveillance :

gIE Allianz Informatique

Directeur général Délégué :

Allianz France Allianz IARDAllianz vie

Représentant permanent d’Allianz vie, Administrateur :

génération vie

Représentant permanent d’Allianz France, Administrateur :

Allianz Africa Allianz Banque

Mandats exercés en 2018 dont M. WAthLE n’est plus titulaire à cette date :

Président du Conseil d’Administration : Allianz Banque, Allianz Africa,génération vie

ALExAnDRE Du gARREAu

Administrateur :

Allianz Banque Carène Assurances Protexia FrancegIE Allianz Agences

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Rapport annuel 2018

JEAn-yvEs PELIssOn

Administrateur :

Allianz Banque

Membre du conseil de surveillance :

Arkéa Banking services

EtIEnnE PELCé

Président :

vignobles de Larose

Directeur général :

Allianz Banque

Directeur général et administrateur :

génération vie

Représentant permanent d’Allianz Banque, Administrateur :

Immovalor gestion

Représentant permanent d’Allianz IARD, Administrateur :

CgPC (Association)

Mandats exercés en 2018 dont M. PELCE n’est plus titulaire à cette date :

néant

36


nADIA gROFF

Directrice générale Déléguée :

Allianz Banque

Représentant permanent d’Allianz Banque, membre du conseil de surveillance :

Allianz Pierre

BRunO DAMOuR

Directeur général Délégué :

Allianz Banque

Membre du conseil de surveillance :

Allianz Epargne salarialeAllianz Epargne Retraite

37

Rapport annuel 2018

38

40 Bilan

41 Hors bilan

42 Compte de résultat

43 Référentiel organisationnel et comptable

65 Résultats de la société en cours des 5 derniers exercices

68 Résolutions adoptées par l’Assemblée générale du 16 mai 2019

72 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

76 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX

66 Renseignements concernant les filiales et participations

1 - Bilan En Milliers d'Euros

ACTIF NOTES 31-déc-2018 31-déc-2017

CAISSES, BANQUES CENTRALES 69 424 71 119

EFFETS PUBLICS & VALEURS ASSIMILÉES 1 39 701 69 964

CRÉANCES SUR ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 2 76 778 85 349

OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE 3 863 294 841 384

OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 4 54 446 26 968

ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 5 1 401 1