RAPPORT ANNUEL CONSOLIDÉ · Tarek Hamila (3) Administrateur Lui même 2012 - 2014 La Financière Tunisienne S.A. (2) Administrateur Abdelkader Esseghaier 2012 - 2014 Abderrazak Ben

R A P P O R T A N N U E L C O N S O L I D É 2 0 1 3

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RAPPORT ANNUELCONSOLIDÉ

2013

R A P P O R T A N N U E L C O N S O L I D É

R A P P O R T A N N U E L C O N S O L I D É

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SOMMAIRE

I. Rapport à L’Assemblée Générale

II. Principaux indicateurs des Sociétés du Groupe

III. Périmètre de Consolidation

IV. Présentation & Résultats des Sociétés du Groupe au 31-12-2013

V. États Financiers Consolidés

VI. Rapports des Commissaires aux Comptes sur les États Financiers Consolidés

VII. États Financiers Individuels des Sociétés du Groupe au 31-12-2013

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SOMMAIRE

I. Rapport à L’Assemblée Générale

II. Principaux indicateurs des Sociétés du Groupe

III. Périmètre de Consolidation

IV. Présentation & Résultats des Sociétés du Groupe au 31-12-2013

V. États Financiers Consolidés

VI. Rapports des Commissaires aux Comptes sur les États Financiers Consolidés

VII. États Financiers Individuels des Sociétés du Groupe au 31-12-2013


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I. RAPPORT A L’ASSEMBLEE GENERALE

Chers Actionnaires,

Le Groupe Hannibal Lease a réalisé un résultat consolidé de 2,730 MDT en 2013 en progression de 7,8% par

rapport à celui de l’exercice précédent. Le total bilan du Groupe a enregistré une hausse de 11,5% en 2013

pour s’établir à 317,6 MDT et les fonds propres ont atteint 46 MDT soit en progression de 63,5% par rapport

à fin 2012.

Hannibal Lease a connu un exercice 2013 satisfaisant sur le plan commercial avec un niveau d’activité en

croissance puisque nous enregistrons une hausse de nos Approbations (+9.7% à 244,3 MDT), de nos Mises

en Force (+10.6% à 182 MDT) et de nos Encours (+9.8% à 299,4 MDT).

Cette hausse n’a malheureusement pas suffi à endiguer la baisse de notre PNB (-4%), essentiellement due à

une hausse inattendue des coûts de financement sur le marché tunisien du fait d’une liquidité particulièrement

serrée et donc plus coûteuse.

Cette hausse des coûts de ressources fut quelque peu nuancée par l’augmentation du capital d’Hannibal

Lease par voie d’Offre Publique de Souscription sur la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis.

Hannibal Lease a continué à investir dans des structures humaines et techniques de qualité afin de se

conformer aux exigences de bonne gouvernance et de maîtrise des risques tout en ménageant une souplesse

et une réactivité optimales dans la réponse aux sollicitations des clients.

Ces investissements engendrent une hausse de notre coefficient d’exploitation qu’il convient de baisser

progressivement à l’avenir, notamment par la hausse de nos encours qui présentent un potentiel intéressant

à ce niveau.

Sur le plan de la qualité des actifs, Hannibal Lease enregistre une bonne progression avec un ratio d’actifs

classés évoluant de 9.41% à 7.55% et un taux de couverture passant de 56.7% à 66.48%.

La progression de notre volume d’activité ainsi que l’amélioration sensible de nos ratios de risque

s’accompagnent, malheureusement, d’une hausse importante de nos coûts de financement ainsi que

d’éléments exceptionnels liés, notamment, à un redressement fiscal de 210 mDT.

Ainsi, Hannibal Lease enregistre un Résultat Net de 2,424 MDT, en baisse de 13.6 % par rapport à l’exercice

précédent.

Le Président du Conseil d’Administration

8

II. PRINcIPAux INdIcATEuRS dES SOcIéTéS du GROuPE

En Dinars

Dénomination Activité % Détenu Total BilanCapitaux Propres

Résultat Net

Hannibal Lease Group

317 556 098 45 998 368 2 730 217

Métiers de Base

Hannibal Lease Leasing 100,00% 316 915 562 45 726 899 2 423 622

Amilcar LLD Location Longue Durée 50,92% 2 587 995 -826 678 -333 377

Participations

Société Immobilière Echarifa

Promotion immobilère 26,56% 11 612 670 9 855 357 180 542

Société Eclair Prym Fabrication de fermeture à glissières 24,00% 10 437 716 4 001 502 115 993

III. PéRIMèTRE dE cONSOLIdATION

Hannibal Lease

Contrôle Exclusif Influence Notable

Intégration Globale

50,92% 26,56%

24,00%

9,00%

Mise en Equivalence

Amilcar LLD Immobilière Echarifa

Eclair Prym


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IV. PrésentatIon & résultats des socIétés du GrouPe au 31-12-2013

IV.1. Hannibal Lease

IV.1.1. Informations juridiques

Raison Sociale : Hannibal Lease S.A.

Forme Juridique : Société Anonyme

Objet : Leasing

Date de Création : 11-07-2001

Capital Souscrit et Libéré : 28.700.000 Dinars Tunisiens

Adresse : Rue du Lac Malaren, Immeuble Triki - Les Berges du Lac - 1053 Tunis

IV.1.2. Administration, Direction et Contrôle

Conseil d’administration

Membres Qualité Représenté par durée du mondat

Mohamed Hechmi DJILANI (1) Président Lui même 2012 - 2014

Hédi Djilani (1) Administrateur Lui même 2012 - 2014

Tarek Hamila (3) Administrateur Lui même 2012 - 2014

La Financière Tunisienne S.A. (2) Administrateur Abdelkader Esseghaier 2012 - 2014

Abderrazak Ben Ammar (1) Administrateur Lui même 2012 - 2014

United Gulf Bank UGB Administrateur Rabih Soukarieh 2012 - 2014

Tunis International Bank TIB Administrateur Mohamed Fekih 2012 - 2014

Investment Trust Tunisia S.A. (3) Administrateur Hatem Ben Ameur 2012 - 2014

YKH Holding (2) Administrateur Aoitef Boubaker Jouirou 2012 - 2014

Jihene Ben Fadhel (2) Administrateur Elle même 2012 - 2014

Salah Riahi (3) Administrateur Lui même 2012 - 2014

Direction

Présidet Directeur Général Mohamed Hechmi DJILANI

Directeur Général Ajoint Rafik MOALLA

Commissaires aux comptes

Société Adresse Téléphone / Fax Mondat

FINORImmeuble International City Center- Tour des bureaux Centre Urbain Nord - 1082 Tunis

71 728 450 - 71 728 405 2013 - 2015

Deloitte MS LouzirRue du Lac d’Annecy - Les Berges du Lac - 1053 Tunis

71 862 430 - 71 862 437 2012 - 2014

(1) membre du Comité Exécutif du Crédit(2) membre du Comité Permanent d’Audit Interne(3) membre du Comité des Risques

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IV.1.3. Structure du Capital et Droits de vote au 31-12-2013

Groupe Djilani 41,74%

Groupe KIPCO 13,94%

AL-Mal Investment Company 6,97%

Amen Bank 3,50%

Public 33,85%

Total 100,00%

IV.1.4. Résultats au 31-12-2013

Évolution des Réalisations du Secteur de Leasing (en MDT)

1 278,71 858,6

1 449,11 748,2 1 759,0

1 011,41 439,2 1 174,0 1 394,3 1 417,01 541,0

1 949,0 2 161,7 2 416,6 2 601,1

27,0%45,4%

-22,0%

20,6%

0,6%

23,4%

42,3%

-18,4%

18,8%

1,6%20,9% 26,5%

10,9%

11,8%

7,6%

2009 2010 2011 2012 2013Approbations MEF Encours

Après une année 2011 caractérisée par une inversion de tendance, l’activité du Secteur de Leasing a repris

à croître. En 2012, les approbations se sont élevées à 1.748,2 MDT (+20,6%), les mises en forces se sont

chiffrées à 1.394,3 MDT (+18,8%) et l’encours a atteint 2.416,6 MDT (+11,8%). Toutefois, la croissance s’est

nettement affaiblie en 2013. En effet lors de cette dernière année, les approbations se sont élevées à 1.759

MDT (+0,6%), les mises en forces se sont chiffrées à 1.417 MDT (+1,6%) et l’encours a atteint 2.601,1 MDT

(+7,6%).

146,5

250,7160,6

222,7 244,3

111,1197,4

126,2 164,6 182,0147,6239,5 246,5 272,8 299,4

52,9% 71,1%

-35,9%

38,6%

9,7%

45,2%

77,7%

-36,1%

30,4%10,6%

35,5%

62,3%2,9%

10,7% 9,8%

2009 2010 2011 2012 2013

Évolution des Réalisations de Hannibal Lease (en MDT)

Approbations MEF Encours


11

À l’exception de l’année 2011 au cours de laquelle elle a enregistré une contraction plus aigüe, l’activité de

Hannibal Lease a constamment surperformé celle du Secteur de Leasing. Les approbations de Hannibal

Lease se sont chiffrées à 222,7 MDT en 2012 (+38,6%) puis à 244,3 MDT en 2013 (+9,7%). Ses mises en

force se sont chiffrées à 164,6 MDT en 2012 (+30,4%) à 182 MDT en 2013 (+10,6%). Enfin, son encours a

atteint 272,8 MDT en 2012 (+10,7%) puis 299,4 MDT en 2013 (+9,8%).

En Dinars 31 décembre 2013 31 décembre 2012 Variation

Production

Approbations 244,3 222,7 9,7%

Mises en Force 182,0 164,6 10,6%

Encours Global 299,4 272,8 9,8%

Résultats

Produits du leasing 26 499 608 24 619 262 7,6%

Coût des ressources -15 350 723 -12 948 095 -18,6%

Revenus nets de leasing 11 148 885 11 671 168 -4,5%

Autres produits d’exploitation 203 453 158 833 28,1%

Produits net de leasing 11 352 338 11 830 000 -4,0%

Charges d’exploitation -6 127 216 -5 114 470 -19,8%

Coût du risque -1 940 312 -2 965 166 34,6%

Résultat avant impôt 3 109 662 3 750 485 -17,1%

Impôt -686 040 -964 330 27,5%

Résultat de l’exercice 2 423 622 2 804 155 -13,6%

Coefficient d’exploitation -54,0% -43,2% 24,8%

Sur le plan de la qualité des actifs, Hannibal Lease a enregistré en 2013 une bonne progression avec un ratio

d’actifs classés évoluant de 9.41% à 7.59% et un taux de couverture passant de 56.7% à 66.48%.

9,0 8,6 9,3 9,116,3

23,228,3 25,3

3,5 4,4 5,6 7,1 10,6 12,9 16,1 16,8

38,63%51,16%

60,05%77,46%

64,69%55,46% 56,70%

66,48%

12,99% 9,28% 8,18% 5,99% 6,65% 8,65% 9,41% 7,59%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Couverture des Créances Douteuses et Litigieuses

Créances Douteuses et Litigieuses CDL + Agios Réservés (en MDT) Provisions & Agios Réservés (en MDT)

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IV.2. Amilcar LLD

IV.2.1. Informations juridiques

Raison Sociale : Amilcar LLD S.A.

Forme Juridique : Société Anonyme

Objet : Location de Voitures

Date de Création : 26/09/2009

Capital Souscrit et Libéré : 500.000 Dinars Tunisiens

Adresse : Rue du Lac Malaren, Immeuble Triki - Les Berges du Lac - 1053 Tunis

IV.2.2. Administration, Direction et Contrôle

Conseil d’Administration

Membres Qualité Représenté par Durée du mondat

Ahmed Mongi HORCHANI Président Lui même 2013 - 2015

Hannibal Lease S.A. Administrateur Mohamed Hechmi DJILANI 2013 - 2015

Hedia Dadou DJILANI BEN ALI Administrateur Elle même 2013 - 2015

Direction

Présidet Directeur Général Ahmed Mongi HORCHANI

Commissaires aux comptes

Société Adresse Téléphone / Fax Mondat

Deloitte MS LouzirRue du Lac d’Annecy - Les Berges du Lac - 1053 Tunis

71 862 430 - 71 862 437 2013 - 2015

IV.2.3. Répartition du Capital et Droits de vote au 31-12-2013

Hannibal Lease S.A. 50,92%

Ahmed Mongi HORCHANI 30,00%

Hedia Dadou DJILANI BEN ALI 19,00%

Divers actionnaires 0,08%

Total 100,00%


13

IV.2.4. Résultats au 31-12-2013

8 32

7264 85 58

17

408 962441 994

515 097

264 307202 366

249 682

659 488

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

0

20

40

60

80

100

120

140

2010 2011 2012 2013

Prod

uits

(en

Dina

rs)

Parc

véh

icul

e (e

n un

ité)

LLD LCD Chiffre d'affaires LCD Chiffre d'affaires LLD

L’année 2013 a été marquée par le parachèvement du désengagement de l’activité Location Courte Durée qui

s’est avérée non rentable. Cela a permis de se concentrer sur le renforcement de l’activité Location Longue

Durée, entamée en 2011. 40 nouveaux véhicules ont été mis en location longue durée en 2013 portant le parc

exploité au titre de cette activité à 72 unités.


Production

Véhicules mis en location 40 29 37,9%

Véhicules cédés 41 32 28,1%

Parc véhicules en location 94 95 -1,1%

Résultats

Produits de la LCD 264 307 515 097 -48,7%

Produits de la LLD 659 488 249 682 164,1%

Revenus de la location 923 795 764 779 20,8%

Coût des ressources -177 081 -128 097 -38,2%

Frais du parc -248 367 -281 439 11,8%

Amortissement du parc -489 465 -439 055 -11,5%

Produits net 8 882 -83 812 -110,6%

Autres produits 14 247 3 593 296,5%

Charges d’exploitation -346 926 -322 385 7,6%

Charges de personnel -217 634 -161 360 -34,9%

Amortissement des biens propres

-54 535 -24 433 -123,2%

Autres charges d’exploitation -74 757 -136 592 45,3%

Résultat avant impôt -331 453 -418 536 -20,8%

Impôt -1 924 -857 -124,4%

Résultat de l’exercice -333 377 -419 394 -20,5%

14

V. éTATS FINANcIERS cONSOLIdéS

V.1. Actifs, Passifs et Capitaux Propres


ACTIFS

Liquidités et équivalents de liquidités 7 548 716 2 756 430 173,9%

Créances sur la clientèle, opérations de leasing 295 813 515 271 832 553 8,8%

Portefeuille-titres de placement 575 664 196 913 192,3%

Portefeuille d'investissement 4 346 672 3 023 332 43,8%

Valeurs Immobilisées 6 072 354 5 106 182 18,9%

Actifs d'impôts différés 320 566 237 222

Autres actifs 2 878 611 1 604 673 79,4%

TOTAL DES ACTIFS 317 556 098 284 757 306 11,5%

31 décembre 2013 31 décembre 2012 Variation

PASSIFS

Concours bancaires 2 673 709 8 655 374 -69,1%

Dettes envers la clientèle 4 114 715 2 842 335 44,8%

Emprunts et dettes rattachées 239 910 198 226 237 924 6,0%

Fournisseurs et comptes rattachés 22 838 628 16 455 376 38,8%

Autres passifs 2 020 481 2 428 145 -16,8%

TOTAL DES PASSIFS 271 557 730 256 619 155 5,8%

INTERETS MINORITAIRES 0 0 0

CAPITAUX PROPRES

Capital social 28 700 000 20 000 000 43,5%

Réserves 4 190 171 2 958 100 41,7%

Prime d'émission 8 830 000 1 000 000 783,0%

Résultats reportés 1 547 980 1 647 231 -6,0%

Résultat de l'exercice 2 730 217 2 532 820 7,8%

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 45 998 368 28 138 151 63,5%

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES PASSIFS 317 556 098 284 757 306 11,5%


15

V.2. État de Résultats


PRODUITS D'EXPLOITATION

Intérêts et produits assimilés de leasing 26 342 837 24 492 263 7,6%

Revenus des opérations de location longue durée 800 900 726 496 10,2%

Intérêts et charges assimilées -15 350 856 -12 948 808 -18,6%

Produits des placements 52 097 43 929 18,6%

Autres produits d'exploitation 39 147 27 593 41,9%

PRODUITS NETS 11 884 125 12 341 474 -3,7%

CHARGES D'EXPLOITATION

Charges de personnel 3 649 794 3 142 640 16,1%

Dotations aux amortissements 1 024 198 806 563 27,0%

Autres charges d'exploitation 2 510 308 2 197 898 14,2%

TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION 7 184 300 6 147 100 16,9%

RESULTAT D'EXPLOITATION AVANT PROVISIONS 4 699 825 6 194 374 -24,1%

Dotations nettes aux provisions et résultat des créances radiées 1 696 476 2 937 681 -42,3%

Dotations nettes aux autres provisions 16 911 37 734 -55,2%

RESULTAT D'EXPLOITATION 2 986 438 3 218 959 -7,2%

Autres pertes ordinaires -218 521 -64 972 -236,3%

Autres gains ordinaires 491 135 87 444 461,7%

RESULTAT COURANT DES SOCIETES INTEGRES 3 259 052 3 241 430 0,5%

Impôts différés 83 344 104 848 -20,5%

Impôts sur les bénéfices -687 963 -947 187 27,4%

RESULTAT NET DE LA PERIODE 2 654 433 2 399 091 10,6%

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence 75 784 105 034 -27,8%

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 2 730 217 2 504 125 9,0%

Part revenant aux intérêts minoritaires - 28 695 -100,0%

RESULTAT NET REVENANT A LA SOCIETE CONSOLIDANTE 2 730 217 2 532 820 7,8%

16

V.3. État de Flux de Trésorerie


Flux de trésorerie liés à l'exploitation

Encaissements reçus des clients 211 480 761 185 201 183 14,2%

Décaissements pour financement de contrats de leasing -198 844 237 -181 522 028 -9,5%

Sommes versées aux fournisseurs et au personnel -6 731 174 -5 556 580 -21,1%

Intérêts payés -14 843 394 -12 979 672 -14,4%

Impôts et taxes payés -4 804 158 -813 725 -490,4%

Autres flux liés à l'exploitation -676 625 401 414 268,6%

Flux de trésorerie provenant de (affectés à) l'exploitation -14 418 828 -15 269 408 5,6%

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations corpo-relles et incorporelles

-2 254 760 -578 439 -289,8%

Encaissements provenant de la cession d'immobilisations corporelles et incorporelles

171 386 288 263

Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations finan-cières

-1 021 312 -500 000 -104,3%

Encaissements provenant de la cession d'immobilisations financières

Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activitésd'investissement

-3 104 686 -790 176 -292,9%

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Encaissements suite à l'émission d'actions 16 530 000 0

Dividendes et autres distributions -1 400 000 -1 000 000 40,0%

Encaissements provenant des emprunts 338 884 959 374 400 004 -9,5%

Remboursements d'emprunts -325 717 496 -363 365 279 10,4%

Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activitésde financement 28 297 464 10 034 724 182,0%

Variation de trésorerie 10 773 951 -6 024 860 -278,8%

Trésorerie au début de l'exercice -5 898 943 125 917

Trésorerie à la clôture de l'exercice 4 875 007 -5 898 943 182,6%


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V.4. État des Engagements Hors Bilan


Engagements Données 38 307 390 28 578 238 34,0%

Engagements de financement en faveur de la clintèle 19 005 294 11 753 357 61,7%

Engagements sur intérêts et commissions sur emprunts 19 302 096 16 824 881 14,7%

Engagements Reçus 629 247 962 583 027 460 7,9%

Cautions reçues 226 032 135 217 915 622 3,7%

Garanties reçues 1 073 122 1 170 555 -8,3%

Intérêts à échoir sur contrats actifs 39 803 606 33 705 873 18,1%

Valeurs des biens objets de leasing 362 339 099 330 235 410 9,7%

Engagements réciproques 47 014 446 6 023 991 680,5%

Emprunts obtenus non encore encaissés 47 000 000 6 000 000 683,3%

Effets escomptés sur la clientèle 14 446 23 991 -39,8%

18

Cabinet MS LouzirMembre de Deloitte Touche Tohmatsu LimitedRue du Lac d’Annecy -1053 - Les berges du LacTel: +216 71 862 430 Fax: + 216 71 862 437www.deloitte.tn

Société d’expertise comptableInscrite au tableau de l’ordre des experts comptables

de TunisieImmeuble International City Center – Tour des bureaux

Centre Urbain Nord - 1082 Tunis.Tél : (216) 70 728 450 – Fax : (216) 70 728 405

E-mail : [email protected]

VI. RAPPORT dES cOMMISSAIRES Aux cOMPTES SuR LES ETATS FINANcIERS cONSOLIdéS

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES DE L’EXCERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2013

Messieurs les actionnaires de la société Hannibal Lease

Introduction

En exécution de la mission de commissariat aux comptes qui nous a été confi ée par votre Assemblée Générale

Ordinaire, nous avons l’honneur de vous présenter notre rapport sur le contrôle des états fi nanciers consolidés

de la société HANNIBAL LEASE arrêtés au 31 décembre 2013, tels qu’annexés au présent rapport, et faisant

apparaître un total Bilan de 317.556.098 dinars et un résultat consolidé bénéfi ciaire de 2.730.217 dinars, ainsi

que sur les vérifi cations et informations spécifi ques prévues par la loi et les normes professionnelles.

Nous avons effectué l’audit des états fi nanciers consolidés ci-joints de la société HANNIBAL LEASE,

comprenant le bilan au 31 décembre 2013, ainsi que l’état des engagements hors bilan, l’état de résultat,

l’état de fl ux de trésorerie et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d’autres

notes explicatives.

Responsabilité de la direction

La direction de la société est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états

fi nanciers consolidés, conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie ainsi que

d’un contrôle interne qu’elle juge nécessaire pour permettre l’établissement d’états fi nanciers ne comportant

pas d’anomalies signifi catives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.

Responsabilité des commissaires aux comptes

Les états fi nanciers ont été arrêtés par votre conseil d’administration. Notre responsabilité est d’exprimer une

opinion sur ces états fi nanciers consolidés sur la base de notre audit.

Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession applicables en Tunisie. Ces normes

requièrent de notre part de nous conformer aux règles d’éthique et de planifi er et de réaliser l’audit pour obtenir

une assurance raisonnable que les états fi nanciers consolidés ne comportent pas d’anomalies signifi catives.


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Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les

montants et les informations fournies dans les états fi nanciers. Le choix des procédures relève du jugement

de l’auditeur, de même que l’évaluation du risque que les états fi nanciers contiennent des anomalies

signifi catives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.

En procédant à ces évaluations du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans

l’entité relatif à l’établissement et la présentation sincère des états fi nanciers consolidés afi n de défi nir

des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur le

fonctionnement effi cace du contrôle interne de l’entité.

Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le

caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la

présentation d’ensemble des états fi nanciers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffi sants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion

A notre avis, les états fi nanciers consolidés de la société « HANNIBAL LEASE » sont réguliers et sincères et

donnent, pour tout aspect signifi catif, une image fi dèle de la situation fi nancière du groupe au 31 décembre

2013, ainsi que de la performance fi nancière et des fl ux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date,

conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie.

Véri� cations et informations spéci� ques

Nous avons procédé aux vérifi cations spécifi ques prévues par la loi et les normes professionnelles.

Sur la base de ces vérifi cations, nous n’avons pas d’observations à formuler sur la sincérité et la concordance

avec les états fi nanciers consolidés des informations d’ordre comptable données dans le rapport de gestion

du groupe au titre de l’exercice 2013.

Tunis, le 30 Avril 2014

Les commissaires aux comptes

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VII. états FInancIers IndIVIduels des socIétés du GrouPe au 31-12-2013

VII.1. États Financiers de Hannibal Lease

VII.1.1. Actifs, Passifs et Capitaux Propres


ACTIFS

Liquidités et équivalents de liquidités 7 520 474 2 754 275 173,0%

Créances sur la clientèle, opérations de leasing 298 109 120 273 733 438 8,9%

Portefeuille-titres de placement 575 664 196 913 192,3%

Portefeuille d'investissement 3 569 091 2 802 379 27,4%

Valeurs Immobilisées 3 624 299 3 262 582 11,1%

Autres actifs 3 516 914 1 767 701 99,0%

TOTAL DES ACTIFS 316 915 562 284 517 288 11,4%

31 décembre 2013 31 décembre 2012 Variation

PASSIFS

Concours bancaires 2 673 709 8 652 750 -69,1%

Dettes envers la clientèle 4 114 715 2 842 335 44,8%

Emprunts et dettes rattachées 239 910 198 226 237 924 6,0%

Fournisseurs et comptes rattachés 22 783 273 16 385 310 39,0%

Autres passifs 1 706 767 2 225 689 -23,3%


CAPITAUX PROPRES

Capital social 28 700 000 20 000 000 43,5%

Réserves 4 190 171 2 958 100 41,7%

Prime d'émission 8 830 000 1 000 000 783,0%

Résultats reportés 1 583 107 1 411 022 12,2%

Résultat de l'exercice 2 423 622 2 804 155 -13,6%

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 45 726 899 28 173 277 62,3%

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES PASSIFS 316 915 562 284 517 287 11,4%


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VII.1.2. État de Résultats



Intérêts et produits assimilés de leasing 26 499 608 24 619 262 7,6%

Intérêts et charges assimilées -15 350 723 -12 948 095 -18,6%

Produits des placements 178 553 134 833 32,4%


PRODUITS NETS 11 352 338 11 830 000 -4,0%


Charges de personnel 3 421 138 2 981 279 14,8%

Dotations aux amortissements 518 894 353 324 46,9%

Autres charges d'exploitation 2 187 185 1 779 867 22,9%

TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION 6 127 216 5 114 470 19,8%

RESULTAT D'EXPLOITATION AVANT PROVISIONS 5 225 122 6 715 530 -22,2%

Dotations nettes aux provisions et résultat des créances radiées 1 696 476 2 937 681 -42,3%

Dotations nettes aux autres provisions 243 836 27 485 787,1%

RESULTAT D'EXPLOITATION 3 284 810 3 750 364 -12,4%

Autres pertes ordinaires -210 847 -507 -41486,8%

Autres gains ordinaires 35 699 628 5584,3%

RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOT 3 109 662 3 750 485 -17,1%

Impôts sur les bénéfices -686 040 -946 330 27,5%

RESULTAT NET DE LA PERIODE 2 423 622 2 804 155 -13,6%

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VII.1.3. État de Flux de Trésorerie



Encaissements reçus des clients 211 439 157 185 289 135 14,1%

Décaissements pour financement de contrats de leasing -200 380 156 -181 522 028 -10,4%

Sommes versées aux fournisseurs et au personnel -6 013 550 -4 969 775 -21,0%

Intérêts payés -14 843 261 -12 978 958 -14,4%

Impôts et taxes payés -4 802 234 -812 867 -490,8%

Autres flux liés à l'exploitation -1 264 041 515

Flux de trésorerie provenant de (affectés à) l'exploitation -15 864 086 -14 993 980 -5,8%


Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-700 816 -573 255 -22,3%


33 991 600 5561,4%

Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations financières -1 021 312 -500 000 -104,3%

Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d'investissement -1 688 137 -1 072 655 -57,4%


Encaissements suite à l'émission d'actions 16 530 000 0

Dividendes et autres distributions -1 400 000 -1 000 000 -40,0%

Encaissements provenant des emprunts 338 884 959 374 400 004 -9,5%

Remboursements d'emprunts -325 717 496 -363 365 279 10,4%

Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 28 297 464 10 034 725 182,0%

Variation de trésorerie 10 745 241 -6 031 910 278,1%

Trésorerie au début de l'exercice -5 898 475 133 435

Trésorerie à la clôture de l'exercice 4 846 765 -5 898 475 182,2%


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VII.2. États Financiers de Amilcar LLD

VII.2.1. Actifs, Passifs et Capitaux Propres


ACTIFS

Actifs Non Courants

Immobilisations incorporelles 11 225 0

Moins : Amortissement incorp -444 0

Total des immobilisation incorporelles 10 781 0

Immobilisations corporelles 3 209 408 2 530 154 26,8%

Moins : Amortissement corp -772 134 -686 553 -12,5%

Total des immobilisation corporelles 2 437 275 1 843 601 32,2%

Autres actifs non courants 0 0

Total des Actifs Non Courants 2 448 055 1 843 601 32,8%

Actifs Courants

Clients et comptes rattachés bruts 267 290 245 702 8,8%

Moins: Provisions -221 023 -199 280 -10,9%

Clients et comptes rattachés nets 46 267 46 422 -0,3%

Autres actifs courants 65 431 40 549 61,4%

Liquidités et Equivalents de Liquidités 28 241 2 155 1210,4%

Total des Actifs Courants 139 939 89 126 57,0%

TOTAL DES ACTIFS 2 587 995 1 932 728 33,9%

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

CAPITAUX PROPRES

Capital social 500 000 500 000 0,0%

Résultats reportés -993 302 -573 908 -73,1%

Total des capitaux propres avant résultat de l'exercice -493 302 -73 908 -567,5%

Résultat de l'exercice -333 377 -419 394 20,5%

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES AVANT AFFECTATION -826 678 -493 302 -67,6%

PASSIFS

Passifs Non Courants

Encours de leasing à + d'un an 1 628 597 1 098 556 48,2%

Total des Passifs Non Courants 1 628 597 1 098 556 48,2%

Passifs Courants

Fournisseurs et comptes rattachés 56 280 208 265 -73,0%

Autres passifs courants 1 063 714 452 456 135,1%

Emprunt à moins d'un an 0 0

Concours bancaires et autres passifs financiers 666 082 666 753 -0,1%

Total des Passifs Courants 1 786 076 1 327 474 34,5%


TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 2 587 995 1 932 728 33,9%

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VII.2.2. État de Résultats



Revenus 800 900 726 496 10,2%


TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION 815 147 730 090 11,7%


Achats consommés 51 885 115 211 -55,0%

Charges de personnel 217 634 161 360 34,9%

Dotations aux amortissements et aux provisions 544 000 463 488 17,4%

Autres charges d'exploitation 271 238 302 820 -10,4%

TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION 1 084 758 1 042 880 4,0%

RESULTAT D'EXPLOITATION -269 611 -312 790 13,8%

Charges financières nettes -177 081 -128 097 -38,2%

Autres gains ordinaires 122 914 86 816 41,6%

Autres pertes ordinaires -7 674 -64 465 88,1%

RESULTATS DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOT -331 453 -418 536 20,8%

Impôts sur les bénéfices -1 924 -857 -124,4%

RESULTATS DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOT -333 377 -419 394 20,5%

Transfert de charges 0 0

RESULTATS NET APRES MODIFICATION COMPTABLES -333 377 -419 394 20,5%


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VII.2.3. état de Flux de trésorerie



Résultat Net -333 377 -419 394 20,5%

Ajustement pour:

* Amortissements et provisions 544 000 463 488 17,4%

* Variation des :

- Créances -21 588 -51 139 57,8%

- Autres actifs -24 882 -35 521 30,0%

- Fournisseurs et comptes rattachés -151 985 28 108 -640,7%

- Autres passifs courants 111 258 80 415 38,4%

- Plus ou moins value de cessions 3 992 48 518 -91,8%

Flux de trésorerie provenant del'exploitation 127 419 114 476 11,3%


Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-1 553 944 -908 775 -71,0%


14 500 287 663 -95,0%

Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations financières 0 0

Encaissements provenant de la cession d'immobilisations financières 0 0

Flux de trésorerie affectés aux activités d'investissement -1 539 444 -621 112 -147,9%


Encaissement compte courant associé 500 000 250 000 100,0%

Encaissements libération du capital 0 0

Encaissement suite à l'émission de contrats de leasing 1 535 919 903 590 70,0%

Remboursement des contrats de leasing -595 184 -639 905 7,0%

Flux de trésorerie provenant des activités de financement 1 440 734 513 686 180,5%

Incidences des variations des taux de change sur les liquidités et équi-valents de liquidités

Variation de trésorerie 28 710 7 050 307,2%

Trésorerie au début de l'exercice -468 -7 518 93,8%

Trésorerie à la clôture de l'exercice 28 241 -468 -6133,2%

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www.hannibalease.com.tn

RAPPORT ANNUELCONSOLIDÉ

2013

Documents

RAPPORT ANNUEL CONSOLIDÉ · Tarek Hamila (3) Administrateur Lui même 2012 - 2014 La Financière Tunisienne S.A. (2) Administrateur Abdelkader Esseghaier 2012 - 2014 Abderrazak Ben