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Risque crédit : comment le gérer efficacement et
éviter les mauvaises pratiques?
Christophe CherryManaging Director Atradius Belgium-Luxembourg
-Etudes & Expansion
Liège 29/03/19
Agenda
0. Introduction
1. Traversée en eaux troubles
2. Credit Manager : quel beau métier !
3. Réponse(s) digitale(s) ?
4. On en discute
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0. Introduction
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BREXIT
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1. TRAVERSÉE EN EAUX TROUBLES : QUEL EST L’ENJEU CHIFFRÉ
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2. CREDIT MANAGER : QUEL BEAU MÉTIER !
Credit Management Value Chain
Prospectidentification
Riskevaluation
Riskmonitoring
Riskprotection
Collections
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■ Favoriser les ventes car vendre, c’est octroyer du crédit (au même titre que fixer un prix
ou un délai de fabrication).
■ Grandir sans les risques : sécuriser les ventes. Il ne sert à rien de faire du chiffre si cela
débouche in fine sur une perte sèche.
■ Optimaliser l’allocation des forces de vente : prospecter les débiteurs solvables
■ Conquérir des nouveaux marchés géographiques et/ou sectoriels
Prévention du risque : analyse et surveillance
Actif PassifImmobilisé 27% Capitaux permanents 38%
Capitaux + réserves• Dettes à plus d'un an
Réalisable Fonds de roulement net• Stock 32% Dettes à moins d'un an 62%• Clients 35%Disponible 6%
Le schéma bilantaire suivant,
fondé sur des données moyennes du secteur des industries manufacturières,
nous éclaire sur cet aspect du risque crédit.
Charger des primes d’assurances déductibles fiscalement et plus sûr
et plus avantageux que de mener une politique de provisionnement plus aléatoire et plus
coûteuse à l’entreprise
Assurer sa propre pérennité et son patrimoine
Suppression de l’aléas
Source: Charles VANWIJMEERSCH & OOGHE H; Traité d’analyse financière
Charges financièrestrop élevées
Chiffre d’affairestrop faible
Rentabilitéinsuffisante
Investissementsdisproportionnés
Manque deliquidité
Endettementcroissant
Dégradation dela solvabilité
Méfiance desprêteurs
Cessation depaiement DEPOT DE BILAN
BanquiersAssureurs-créditFournisseursActionnaires
Mesurer les risques de défaillance : identifier le « début de la fin »
■ Raccourcir les délais de paiement des clients afin d’améliorer le cash-flow de
l’entreprise. L’encaissement des créances est le flux financier majeur qui alimente la
trésorerie.
■ Imaginons qu’une entreprise réalise 1.250.000 EUR de chiffre d’affaires à 90 jours
avec un taux de découvert bancaire de l’encours de 8 %.
■ Une politique qui viserait à diminuer de 20 jours ce découvert moyen ferait
économiser plus de 7.500 Euros de charges financières.
Cash is King
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Assurance-crédit: mécanisme
L’assurance-crédit protège l’entreprise contre une créance impayée due à
l’insolvabilité déclarée ou présumée.
La couverture porte sur les risques commerciaux et politiques.
Police d’assurance-créditCouverture du risque d’impayé
Assuré (Vendeur)
The CreditInsurance Triangle
Client de l’assuré(Acheteur = ‘Risque’)
Analyse de solvabilité financière etoctroi d’une limite de crédit en faveur de l’Assuré
Livraison de biens & servicesDélai de paiement accordé
BankGarantiefournie parl’assurancecrédit: labanquedevientbénéficiairede la police
3. LA SOLUTION DIGITALE ?
Changes in technology…
A lack of trust in banksfollowing the crisis…
SMEA lack of available
funding for SMEs…
Increased regulationresulting in inwardfocus of banks… FinTech
Technologyenabledbusiness models
New productswith social
features
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■ Invoice financing :
www.edebex.be - www.marketinvoice.com
■ Investment and working capital crowd lending : www.lookandfin.com
■ E-accounting and e-invoicing platform for SME’s :
www.koaloaboox.com - www.billtobox.be
■ On-line credit insurance for SME’s : www.cashfirst.be
“ If we are facing the right direction, all we have to do is keep on walking”(Buddha)
Christophe CherryAtradius Belgium-LuxembourgAvenue Prince de Liège 785100 NamurTél : 081/ 324 627
MERCI POUR VOTRE ATTENTION
