Résultats de l’exercice 2014 Paris, 20 mars 2015

NOTRE PROFIL

2

Solutions logicielles pour l’optimisation des flux vidéo multi-écrans

INNOVATION

INTERNATIONAL

CROISSANCE

Création en 2003

Des logiciels aux avantages compétitifs décisifs et mesurables

33% de l’effectif dédié à la R&D

Plus de 80% d’ingénieurs

Plus de 150 années homme de développement

Participation au projet collaboratif Austral en partenariat avec Canal+ porté par le pôle de compétitivité Cap Digital et Systematic

Label BPI « Entreprise innovante »

73% du chiffre d’affaires à l’International à fin décembre 2014

Implantations dans 9 pays France, Suède, Espagne, Etats-Unis, Brésil, Argentine, Vietnam, Singapour, Dubaï

Des clients dans plus de 100 pays

90 collaborateurs à fin décembre 2014

Croissance de 16% en 2014 (8,5 M€ de CA)

NOTRE MISSION

APPORTER DES SOLUTIONS LOGICIELLES INNOVANTES POUR PERMETTRE

À NOS CLIENTS D’OPTIMISER LEUR DIFFUSION DE FLUX VIDÉO MULTI ECRANS

Opérateurs Télécom

Diffuseurs & Media

Entreprises

3

2014 : UNE ANNÉE CONTRASTÉE

4

ACTIVITE

Télécom (52% du CA 2014) : un décalage dans la transformation commerciale auprès des

opérateurs télécom

> Hausse du chiffre d’affaires de 6%, en deçà des attentes

Entreprises (48%) : un segment dynamique porté par une bonne capacité d’exécution

> Progression de l’activité de 29% sur l’exercice

RESULTATS

Une forte hausse des charges de personnel, liée à la mise en œuvre de notre plan de

marche

Un effet de ciseau mécanique qui pénalise l’exercice 2014

NOTRE ANALYSE

5

Rappel de nos objectifs Basculer le modèle vers une stratégie de vente indirecte via les grands intégrateurs mondiaux

Un effet démultiplicateur de l’effort commercial

Une augmentation du nombre de projets

Une hausse des tailles moyennes de commandes (200 K€ à 500 K€)

En 2014 :

- Une inertie auprès des grands partenaires intégrateurs qui n’ont pas contribué au chiffre

d’affaires du segment télécom

- Une activité qui est restée centrée sur des projets de petites dimensions auprès de

partenaires traditionnels

Activité : décalage de la transformation commerciale auprès des opérateurs télécom

NOTRE ANALYSE

6

60 64

85 90

au 30/06/2013 au 31/12/2013 au 30/06/2014 au 31/12/2014

Evolution des effectifs totaux, fin de période

Fonction Au 31/12/2013 Au 31/12/2014

R&D 21 30

Ventes et

marketing 19 28

Opérations 16 21

Administration et

finances 8 11

TOTAL 64 90

Dont sous-traitants 15 21

Ventilation des effectifs par département

Une hausse de 57% des charges de personnel

Un plan de recrutement offensif conforme au plan de marche

NOTRE ANALYSE

7

Filiales/ succursales

Siège

Bureaux commerciaux

R&D

EMEA, 6 +3 vs31.12.13

AMÉRIQUES, 5 +3 vs. 31.12.13

ASIE PACIF. 11 +6 vs. 30.06.13

FRANCE, 70 +16 vs. 31.12.13

Ventilation des effectifs par zone géographique au 31/12/2014

+120% de croissance des effectifs à l’international

10

22

2013 2014

Evolution des effectifs à l’international

Une présence renforcée à l’international

ACTIVITE ET RESULTATS

Une année contrastée

2013 2014

Evolution du chiffre d’affaires par nature de revenus (en M€)

7,3 8,5

9

+ 16% MAINTENANCE

SERVICES

LICENCES

Ventilation du CA par nature de revenus (en % du CA total au 31/12/14)

14%

8%

78%

MAINTENANCE

SERVICES

LICENCES

ANALYSE DE L’ACTIVITE

Evolution du chiffre d’affaires par nature de revenus (en M€)

10

MAINTENANCE

SERVICES

LICENCES

ANALYSE DE L’ACTIVITE

S1 2013 S1 2014

3,3

4,4

+ 32%

S2 2013 S2 2014

4,0 4,1 + 2%

S2 S1

ANALYSE DE L’ACTIVITE

27%

49%

19%

5%

EMEA

AMÉRIQUES

ASIE PACIFIQUE

FRANCE

11

Ventilation du CA par région (en % du CA total au 31/12/14)

Evolution du chiffre d’affaires par zone géographique (en M€)

2013 2014

8,5

7,3

INTERNATIONAL

FRANCE

+30%

-10%

ANALYSE DE L’ACTIVITE

12

Evolution du chiffre d’affaires Entreprises (en M€)

Evolution du chiffre d’affaires Télécom (en M€)

2013 2014

4,4 4,2

2013 2014

4,1

3,2

+6%

+29%

FORTE HAUSSE DES CHARGES DE PERSONNEL

13

5,1

8,0

2013 2014

+57%

Evolution des charges de personnel (en M€)

77%

23%

AUTRES

CHARGES

CHARGES DE

PERSONNEL

Ventilation des charges opérationnelles 2014 (en % du CA total au 31/12/14)

Chiffre d’affaires 8,5 7,3

Marge brute 6,8 6,1

En % du chiffre d’affaires 80% 83%

Dotation aux provisions et aux

amortissements 0,6 0,3

Résultat d’exploitation (4,0) (0,3)

Impôts sur les résultats (dont CIR) 0,6 0,4

Résultat net de la période (3,4) 0,0

FRENCH GAAP, M€ (1) 2014 12 mois

2013 12 mois

COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ

(1) Les frais de R&D sont totalement comptabilisés en charge et sont partiellement financés par le Crédit d’Impôt Recherche (CIR)

14

Un REX pénalisé par 2 effets

conjugués

- La faible croissance de l’activité

télécom

- 586 K€ de dotations aux amort.

et provisions (dont 346 K€ pour

créances clients)

Actif immobilisé 0,7 0,2

Actif circulant 7,9 3,9

dont créances clients 3,0 1,4

dont trésorerie 2,6 1,0

Autres actifs 0,0 0,0

TOTAL ACTIF 8,6 4,1

Capitaux propres 3,3 0,8

Dettes financières (1)

1,3 0,9

Provisions pour risques et charges 0,0 0,0

Autres dettes 4,0 2,5

TOTAL PASSIF 8,6 4,1

FRENCH GAAP, M€

AC

TIF

PA

SSIF

31/12/14 31/12/13

BILAN SIMPLIFIÉ

(1) Dont 145 K€ échu en 2015 (2) Un prêt à l’innovation a été accordé et versé par BPI France en mars 2014 pour un montant de 500 K€

15

TABLEAUX DE FLUX DE TRÉSORERIE SIMPLIFIÉ

Marge brute d’autofinancement (3,3) 0,1

Variation du BFR (0,9) 0,0

Flux de trésorerie lié à l’activité (4,2) 0,2

Flux de trésorerie lié à l’investissement (0,5) (0,1)

Flux de trésorerie lié au financement 6,2 0,2

Variation de trésorerie 1,5 0,3

Trésorerie à la clôture 2,6 1,0

FRENCH GAAP, M€ 2014 12 mois

2013 12 mois

16

PERSPECTIVES Asseoir les conditions de la croissance sur le secteur Telecom

3 PRIORITES POUR ASSEOIR LES CONDITIONS DE CROISSANCE SUR LE SECTEUR TELECOM

18

Une stratégie offensive de rebond portée par des fondamentaux et des drivers de marché

solides

Et orientée autour de 3 priorités :

1. Le renforcement de notre organisation

2. La focalisation de l’innovation sur le cloud DVR

3. La montée en puissance de notre stratégie de vente indirecte auprès des grands

intégrateurs mondiaux

UNE RÉVOLUTION PORTÉE PAR DES RUPTURES MAJEURES

NOUVEAUX TERMINAUX

MULTI ECRANS

2009

2013

4

9

ECRANS PAR FOYERS

NOUVEAUX SERVICES NOUVEAUX USAGES

AUGMENTATION DU NOMBRE DE CHAÎNES

DÉVELOPPEMENT DES SITES DE PARTAGES

VIDÉO DE RATTRAPAGE

(CATCH UP, REPLAY,…)

PLATEFORME DE PARTAGE DE VIDÉOS

CATCHUP

NOUVEAUX ACTEURS NOUVEAUX MODÈLES

PAY TV

BESOIN D’OPTIMISER LA DIFFUSION DE FLUX VIDEO MULTI-ECRANS

19

NOUVEAUX RÉSEAUX

AUGMENTATION DES CAPACITÉS ADSL, FIBRE, 4G

UNE INTEGRATION DANS L’ECOSYSTEME DE LA DIFFUSION VIDEO

Ericsson a annoncé en date du 12 septembre 2014 le rachat de Fabrix Systems

Compression

et préparation de vidéos

Sécurisation des vidéos

pour protéger la propriété

intellectuelle

Démultiplication des flux

et transport des vidéo

jusqu’à

l’utilisateur final via un CDN

Portail Apps

Navigation

ENCODAGE ENCRYPTAGE

DRM DIFFUSION

INTERFACE UTILISATEUR

20

PRIORITE 1 : LE RENFORCEMENT DE L’ORGANISATION

21

Laurent Lafarge

Directeur Général

Véronique Coulmann

Directeur Financier

Ian Jefferson

VP Partenaires Stratégiques

- 2002-2014 : Directeur financier, Ipanema Technologies

- 1992-2001: Directeur financier, Amdahl

- MBA (Seattle University), DESCF, DESCAF

- Président du Conseil d’Administration depuis 2010

- Une expérience de plus de 30 ans dans le secteur high-tech à des

fonctions de direction (Lucent Technologies, HP, Monaco Telecom)

- 2009-2014 : VP Strategic Alliances & B. Development, Harmonic

- 2004-2008 : VP Business Development, Entone (acquis par Harmonic)

- 2000-2003 : VP Terayon Communications (acquis par Motorola)

Trois nominations stratégiques

Mise en œuvre de mesures correctives sur le dispositif commercial

Le cloud DVR – enregistrement video dans le CDN

22

1975-2005 2005-2015 AUJOURD’HUI

ANALOGIQUE NUMERIQUE TV CONNECTÉE & MULTI-ÉCRAN

MAGNETOSCOPE DVR CLOUD DVR

L’ENREGISTREMENT

EST LE 2ND SERVICE LE PLUS

POPULAIRE

APRES LA

TV EN DIRECT

• Cloud DVR (appellation US): Digital Video Recorder dans le Réseau

PRIORITE 2 : FOCALISATION DE L’INNOVATION SUR LE CLOUD DVR

Un enjeu pour l’industrie telecom & medias…

RECORDING FROM A DEVICE

REPLAY FROM A

DIFFERENT DEVICE

SERVICES UTILISATEUR

PROGRAMMER A DISTANCE

RELIRE SUR DIFFERENTS APPAREILS

BENEFICES OPERATEUR ET DIFFUSEUR

OFFRIR DE NOUVEAUX SERVICES

MONETISATION (INSERTION PUBLICITE)

SYNERGIES D’OFFRES FIXES/MOBILES

REDUIRE LES CAPEX ET OPEX SET-TOP BOX

REDUCTION DU TAUX DE DESABONNEMENT

REPLAY FROM A

DIFFERENT DEVICE

23

PRIORITE 2 : FOCALISATION DE L’INNOVATION SUR LE CLOUD DVR

… sur lequel Anevia confirme son positionnement

UNE TECHNOLOGIE SOLIDE

DIFFERENTIATEUR “PACKAGING” MULTI-ECRAN

BASEE SUR DES LOGICIELS DEPLOYES DANS LE CLOUD

INTEGREE A UN ECOSYSTEME DE PARTENAIRES TECHNOLOGIQUES

DES TENDANCES MARCHES FAVORABLES

DE NOMBREUX CLIENTS D’ANEVIA ONT UN PROJET CLOUD DVR IDENTIFIE

L’ACQUISITION DE FABRIX SYSTEMS PAR ERICSSON OUVRE DES OPPORTUNITES AVEC LES EX-

PARTENAIRES DE FABRIX

PRIORITE 2 : FOCALISATION DE L’INNOVATION SUR LE CLOUD DVR

LANCEMENT PRODUIT CLOUD DVR “VIAMOTION INFINITE” EN SEPT 2014

24

LE CLOUD DVR AU CŒUR DE LA STRATEGIE PARTENAIRES

25

1 projet cloud DVR signé en 2014, déployé en 2015

Annonce d’un partenariat (Nov 2014)

Positionnement commun sur Cloud DVR

HP / Anevia Webinar - 29 janvier 2015

PRIORITE 3 : LA MONTÉE EN PUISSANCE DE LA STRATÉGIE DE VENTE INDIRECTE

26

Sécurisation du portefeuille existant

Développement de nouveaux projets

INTENSIFICATION DES

RÉFÉRENCEMENTS AUPRÈS DES

PARTENAIRES STRATÉGIQUES

FERTILISATION DES

PARTENAIRES TRADITIONNELS

Conquête d’opérateurs Tier-1

Des 1ères avancées dans la mise en œuvre de la stratégie de vente

indirecte : déjà 3 intégrateurs partenaires issus du TOP 10 mondial

BUSINESS CASE : PROJET CLOUD DVR (ENREGISTREMENT) SIGNÉ AVEC ARRIS (1)

27

(1) Arris Global Services

Leader mondial des équipements

câble et télécoms

HQ USA – CA est : 5,3 milliards $ (2014)

3 projets initiés en 2014, le plus important

en montant étant avec « X »

Opérateur X (confidentiel)

• Europe de l’Est • Près d’1 million d’abonnés voix/internet • 150 000 abonnés TV payants • 150 chaines TV (50 HD)

Services mis en place

TV DE RATTRAPAGE ET CLOUD DVR

PHASE 1: ENTRE 30 ET 60 000 ABONNÉS

Raison de ce lancement

ACQUISITION DE NOUVEAUX ABONNES

OFFRE DE SERVICES A FORTE VALEUR AJOUTEE POUR LES ABONNES

CONSERVER UN AVANTAGE CONCURRENTIEL

Une première commande en 2014 située en haut de notre fourchette moyenne

EN SYNTHÈSE

28

Une année 2014 en deçà des attentes sur le segment télécom

Pour autant, des leviers favorables sur lesquels s’appuyer :

- Un marché dynamique porté par une révolution des usages et des problématiques

complexes auxquelles sont confrontés les opérateurs

- Une organisation renforcée

- Une capacité d’innovation basée sur un savoir-faire unique

- La montée en puissance de notre stratégie de vente indirecte

- Entreprises : un modèle de vente indirecte éprouvé source de croissance et de

récurrence

- Télécom : un référencement déjà engagé auprès des plus grands intégrateurs

mondiaux

CARACTÉRISTIQUES DU TITRE

29

Source : Boursorama

17% 31%

28%

24%

Répartition du capital

Seventure

partners

Management

et fondateurs

Innovation

capital

Public

Code ISIN : FR0011910652

Code Reuters : ALANV.PA

Code Bloomberg : ALANV:FP

Compartiment de marché : Alternext

Nombre de titres : 2 475 138

Nbre moyen de titres/ jour : 1 636 depuis l’1er janvier

Cours au 17/03/2015 : 10,75 €

Capitalisation au 17/03/2015 : 26,6 M€

Plus Haut 12 mois : 15,25 € (12/06/14)

Plus Bas 12 mois : 9,20 € (20/10/14)

Evolution du cours de bourse depuis l’IPO

ANEVIA, INNOVATING THE VIDEO EDGE

30

Site corporate : www.anevia-group.com

Contacts :

Frédéric Catherine Responsable marketing Email : investisseurs@anevia.com

ACTIFIN (communication financière) Relations investisseurs Alexandre Commerot 01 56 88 11 11 anevia@actifin.fr

Relations presse Charlène Masson 01 56 88 11 28 cmasson@actifin.fr