RÉSULTATS DU GROUPERÉSULTATS DU GROUPE...- d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d’un risque ou d’une combinaison de risques pourrait ... Baisse

SOCIÉTÉ GÉNÉRALERÉSULTATS DU GROUPERÉSULTATS DU GROUPE

2E TRIMESTRE ET 1ER SEMESTRE 2013

1ER AOUT 2013

AVERTISSEMENT

Ce document peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et stratégies duGroupe Société Générale. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales etspécifiques, notamment - sauf mention spécifique - l’application des principes et méthodes comptables conformes aup q , p q pp p p préférentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté dans l'Union européenne ainsi quel’application de la réglementation prudentielle en vigueur à ce jour.Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses économiques dans un contexteconcurrentiel et réglementaire donné. Le Groupe peut ne pas être en mesure :concurrentiel et réglementaire donné. Le Groupe peut ne pas être en mesure :- d’anticiper tous les risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter son activité et d’en évaluer leursconséquences potentielles ;- d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d’un risque ou d’une combinaison de risques pourraitavoir des résultats significativement différents de ceux projetés dans cette présentationavoir des résultats significativement différents de ceux projetés dans cette présentation.Le risque existe que ces projections ne soient pas atteintes. Avant de fonder une décision sur les éléments de cedocument, les investisseurs doivent considérer les facteurs d’incertitude et de risque susceptibles d’affecter l’activité.Les sources des classements sont mentionnées explicitement, à défaut, l’information est de source interne.L é lt t lidé d G 30 j i 2013 t été i é l C il d' d i i t ti d t d 31Les résultats consolidés du Groupe au 30 juin 2013 ont été examinés par le Conseil d'administration en date du 31juillet 2013. Les procédures d’examen limité menées par les Commissaires aux Comptes sont en cours.Les éléments financiers présentés au titre de la période de six mois close le 30 juin 2013 ont été établis en conformitéavec le référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne et applicable à cette date. En particulier, les comptes

lidé t i l é é d G t été é é t t é té f ité l IAS 34consolidés semestriels résumés du Groupe ont été préparés et sont présentés en conformité avec la norme IAS 34« information financière intermédiaire ».

| P.2RÉSULTATS DU 2E TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013 1ER AOUT 2013

INTRODUCTION

GROUPE

RÉSULTATS DES MÉTIERSRÉSULTATS DES MÉTIERS

CHIFFRES CLÉS

CONCLUSION

GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

BONNE PERFORMANCE DES MÉTIERS, RATIO CORE TIER 1 BÂLE 3** À 9,4%

Bonne performance

Revenus des métiers solides, notamment dans les Réseaux France et la Banque de Financement et d’Investissement

Amélioration du coefficient d’exploitation* : -2,6 points /T2-12Bonne performance des métiers Résultat net part du Groupe 955 M EUR au T2-13 et 1 319 M EUR au S1-13

Résultat net part du Groupe sous-jacent* : 1 117 M EUR au T2-13, 1 958 M EUR au S1-13

ROE sous jacent* : 10 0% au T2 13 8 7% au S1 13

Des mesures d’économies

dét i é d

ROE sous-jacent : 10,0% au T2-13, 8,7% au S1-13

170 M EUR d’économies de coûts sécurisées au S1-13déterminées dans

le cadre du plan de transformation

125 M EUR de coûts de transformation enregistrés au S1-13

Poursuite du renforcement du

bilan

Ratio Core Tier 1 Bâle 3**, sans phasage, à 9,4% à fin juin 2013, au dessus de 9,5% à fin 2013

Ratio de levier Bâle 3** estimé >3% à fin 2013

LCR supérieur à 100% à fin juin 2013 selon les dernières règles connuesLCR supérieur à 100% à fin juin 2013 selon les dernières règles connues

| P.41ER AOUT 2013RÉSULTATS DU 2E TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013

* Hors éléments non-économiques, non-récurrents, et actifs gérés en extinction. Voir pages 32 et 33** Pro-forma basé sur notre compréhension des règles CRR/CRD4, publiées le 26 juin 2013, incluant le compromis danois pour les activités d’assurance

INTRODUCTION

GROUPE


CHIFFRES CLÉS

CONCLUSION

3 MAY 2012


DYNAMIQUE SOLIDE DES REVENUS DES MÉTIERSRé lt t b t d’ l it ti d éti (1)

4 803 4 877 TOTALRésultat brut d’exploitation des métiers(1) : +4,3%*

Résultat brut d’exploitation des métiers (1)

(en M EUR )

1 447 1 532 BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT

En hausse de +7,9%* dans la Banque de Financement et d’Investissement

Croissance solide (+4 3%*) dans les Services

+7,9%*

818 858

130 140BANQUE PRIVÉE, GESTION D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS

Croissance solide (+4,3% ) dans les Services Financiers Spécialisés et Assurances, sous contrainte de ressources

+0 5%* dans les Réseaux Internationaux

+27,1%*

+4,3%*

949 871

SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS ET ASSURANCES

É

+0,5% dans les Réseaux Internationaux

Progression de +1,2%* dans les Réseaux France dans une économie atone

,

+0,5%*

1 459 1 476

RÉSEAUX INTERNATIONAUX

+1,2%*1 459 1 476RÉSEAUX FRANCE

S1-12 S1-13* A périmètre et change constants

1,2%


p g(1) Hors actifs gérés en extinction, éléments non-économiques et non récurrents. Variation du résultat brut d’exploitation des métiers hors actifs gérés en extinction

avant retraitements +6,5% /S1-12


POURSUITE DU RENFORCEMENT DES RATIOS DE SOLVABILITÉ

+12 pb+19 pb

+15 pb

Ratio CT1 Bâle 3 sans phasage : 9,4%(1) à fin juin, +73 pb sur le trimestre• Contribution des résultats(2) et dividende 2012 payé en

Ratio Core Tier 1 Bâle 3

+21 pb

+6 pb +12 pb

8 7%

9,4%

Contribution des résultats( ) et dividende 2012 payé en actions : +27 pb

• Réduction significative du portefeuille d’actifs gérés en extinction : +12 pb

Baisse de la charge en capital au titre de la CVA : +19 pb

Contribution des résultats(2)

Baisse de la charge

CVA

Dividendepayé en actions

Actifs gérésen extinction

Encourspondérés

des métiers et

8,7%• Baisse de la charge en capital au titre de la CVA : +19 pb

Ratio CT1 Bâle 3 au dessus de 9,5% à fin 201331 MARS 2013 30 JUIN 2013

autres

Ratio de levier Bâle 3(1) attendu au-dessus de 3% à la fin de l’année par contribution des é lt t t t ôl d bil

31 MARS 2013 30 JUIN 2013

Trajectoire ratio Core Tier 1 Bâle 3

+5 pb +~15 pb

>9 5%

résultats et contrôle du bilan

Ratio CT1 Bâle 2.5 : 11,1% à fin juin 2013Plan mondial Actifs gérés Ré lt t >9,5%

9,4%

(1) Proforma non phasé basé sur notre compréhension des règles CRR/CRD4 publiées le 26 juin 2013, incluant le compromis danois pour l’assurance

Plan mondiald’actionnariat

salariés


Résultats

le 26 juin 2013, incluant le compromis danois pour l assurance(2) Retraités de la DVA et de la réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre,

nets de la provision pour dividendes

1ER AOUT 2013 | P.7RÉSULTATS DU 2E TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013

30 JUIN 2013 31 DEC. 2013


RATIOS DE SOLVABILITÉ EN HAUSSE GRÂCE À DEUX ANNÉES DE GÉNÉRATION DE CAPITAL SOUTENUE ET DE RÉDUCTION DE BILAN

Encours de crédit pondérés Bâle 2.5 (en Md EUR)

-22 +6

Importante génération de capital : fonds propres en hausse de +1,8 Md EUR / fin juin 2011Cession accélérée d’actifs gérés en extinction +2 -11

273 248

Cessions des filiales,

réduction du bilan BFI,


gdepuis mi-2011• Réduction significative de la consommation de capital

Baisse globale des RWA de crédit Bâle 2.5 :

Effetnotationinterne

Méthode et impacts

réglementaires

Baisse des RWA des métiers,

effets change et autre

Pondérations moyennes en risque par portefeuille30 JUIN 201330 JUIN 2011

g-25 Md EUR en deux ans• Dont -22 Md EUR via des cessions d’activités et la

réduction de la taille de bilan

2008

2009

Pondérations moyennes en risque par portefeuille, méthode IRB(1)Modèle de pondération des crédits stable sur les 5

dernières années • Légère augmentation des pondérations des entreprises

et des institutions financières reflétant notamment les

43%

2010

2011

2012

Exposition directe au CL5%

et des institutions financières reflétant notamment les migrations de notation

• Pondération totale sur les crédits immobiliers proche de 15%, incluant l’exposition au Crédit Logement B i d l dé ti d S i 2011 it

15%10%

5%

au CL.

(1) Source : Rapport Pilier 3 de Société Générale, hors expositions en défaut.

5%• Baisse de la pondération des Souverains en 2011 suite à la cession de notre exposition grecque

SOUVERAINSINSTITUTIONSFINANCIÈRES

PRÊTS IMMOBILIERS

ENTREPRISES( ) pp , p

Exposition au Crédit Logement calculée sur l’ensemble de l’exposition du Groupe en RWA.



RENFORCEMENT DE LA STRUCTURE BILANCIELLE(1)

Besoins de financement à long terme couverts pour 2013• 19,1 Md EUR d’émissions long terme levées à date(2)

Financement CT : Tendance (en Md EUR )

• Sources de financement diversifiées, principalement non sécurisés : placements publics et privés

• Maturité moyenne : 6,3 ans(3)

114142 131 125 110

FINANCEMENT COURT TERME

Renforcement de la structure de financement(3)

• Ratio Crédits/Dépôts de 111% en baisse de -6 points sur le trimestre, reflétant la forte hausse des dépôts (+4%) T3-12 T4-12 T1-13 T2-13T2-12p ( )

• Baisse tendancielle du financement court termeEncours en baisse de -32 Md EUR par rapport au pic du T3-12. Réduction supplémentaire envisagée

• Réserve de liquidité de 150 Md EUR couvrant 136% des

Réserve de liquidité (en Md EUR )

ACTIFS LIQUIDES MONÉTISABLESSOUS 15 À 30 JOURS

150

T3 12 T4 12 T1 13 T2 13T2 12

14 18 25 2714

• Réserve de liquidité de 150 Md EUR, couvrant 136% des besoins de financement court terme à fin juin 2013

Ratio de liquidité LCR > 100%, selon les dernières normes connues

% COUVERTURE DES BESOINS COURT TERME

FINANCEMENT COURT TERME EN MEUR

114

142131

125110114

142133 135

150

100% 100% 101%108%

136%

ACTIFS ELIGIBLES EN BANQUES CENTRALES

DEPÔTS NET DISPONIBLE EN BANQUES CENTRALES

(1) Structure de la dette du Groupe détaillée en p. 6446

7365 64

78


( ) p p(2) Au 22/07/2013(3) Périmètre et définition dans la section Méthodologie en p. 66-67 T3-12 T4-12 T1-13 T2-13T2-12


PROGRAMME DE RÉDUCTION DE COÛTS EN COURS DE RÉALISATION

900

Stabilisation de la base de coûts de 2015 au niveau de 2012, en dégageant 900 M EUR d’économies récurrentes d’ici 2015

325

900d économies récurrentes d ici 2015• 170 M EUR déjà sécurisés au S1-13

600 M EUR de coûts de transformation sur trois

65

600ans• 125 M EUR enregistrés au S1-13

Exemples de projets significatifs : 2014

2015

275 210Exemples de projets significatifs :• Plan d’optimisation du Siège mis en œuvre à partir du

T3-13

• Réduction d’effectifs au Siège de Rosbank réalisée à

2013

2014

300170

325

125

• Réduction d effectifs au Siège de Rosbank réalisée à fin juillet

• Transfert des back-offices de produits cotés de SG CIB à Accenture, finalisation attendue au T4-13

OBJECTIF O CS C SÉS COMPTABILISÉS

ÉCONOMIES DE COÛTS RÉCURRENTES

(en M EUR)

COÛTS DE TRANSFORMATION NON-RÉCURRENTS

(en M EUR)

OBJECTIF OBJECTIFSECURISÉSS1-13

COMPTABILISÉS S1-13



POURSUITE DE LA BAISSE DU COÛT DU RISQUE

Réseaux France

• Baisse sur les entreprises de taille moyenne

• Stable à un niveau bas sur la clientèle de particuliers

Coût du risque(en pb) (1) (2)

T2-12 T3-12 T4-12 T1-13 T2-13

• Stable à un niveau bas sur la clientèle de particuliers

• Renforcement des provisions collectives sur la clientèle commerciale

Réseaux InternationauxRÉSEAUX INTERNATIONAUX

RÉSEAUX FRANCE

211160 182 154 150

45 46 65 65 58

Réseaux Internationaux• Stabilité globale

• Baisse en République tchèque, normalisation en Russie


INTERNATIONAUX

128 123 127 113 115

Russie

• Niveau toujours élevé en Europe centrale et orientale

Services Financiers Spécialisés BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT

21 43 4420 22

• Globalement stable

Banque de Financement et d’Investissement • Niveau bas confirmant la qualité du portefeuille de

GROUPE

Charge nette du risque

75 7184 75 67

crédit

Taux de couverture des créances douteuses duGroupe, hors actifs gérés en extinction : 78%

Groupe (2)

Actifs gérés en extinction BFI

g q(en M EUR)

-38

-784

-14

-883

-95

-1 219

-35

-892

-131

-855


p , g(1) Hors provisions pour litiges. Encours en début de période. Calcul annualisé.(2) Hors actifs gérés en extinction de la BFI.


RÉSULTATS CONSOLIDÉS

Résultats du Groupe(en M EUR)

Produit net bancaire(1) : 6,2 Md EUR au T2-13• Bon niveau de revenus, soutenu par la

t ib ti lid d Ré F t dEn M EUR T2-12 T2-13 S1-12 S1-13

Produit net bancaire 6 272 6 233 -0,6% +4,4%* 12 583 11 321 -10,0% -6,3%*Produit Net Bancaire (1) 6 032 6 169 +2,3% - 12 807 12 376 -3,4% -

Frais de gestion (3 982) (3 908) -1,9% +2,8%* (8 311) (7 975) -4,0% +0,1%*

Variation Variationcontribution solide des Réseaux France et de la Banque de Financement et d’Investissement

• Impact limité de la réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre : +53 M EUR

Résultat brut d'exploitation 2 290 2 325 +1,5% +7,1%* 4 272 3 346 -21,7% -18,7%*

Coût net du risque (822) (986) +20,0% +31,4%* (1 724) (1 913) +11,0% +24,3%*

Résultat d'exploitation 1 468 1 339 -8,8% -5,6%* 2 548 1 433 -43,8% -44,8%*

Gains ou pertes nets sur autres actifs (22) 0 n/s n/s* (7) 448 n/s n/s*Hausse modérée des frais de gestion, en lien avec la croissance des métiers et les

Résultat net part du Groupe comptable 436 955 x 2,2 x 2,1* 1 171 1 319 +12,6% +4,5%*

Résultat net part du Groupe (1) 805 1 117 +38,7% - 1 959 1 958 -0,0% -

Coefficient d'exploitation (1) 65,8% 63,2% 64,7% 64,2%

ROTE Groupe (après impôt) 4,2% 9,9% 6,0% 6,6%

coûts de transformation

• Coefficient d’exploitation(1) -2,6 points /T2-12

Résultat net part du Groupe(1) : 1 117 M EUR• Résultat net part du Groupe comptable :

955 M EUR


* Variations à périmètre et change constants(1) Hors actifs gérés en extinction, éléments non économiques et non récurrents : détails p. 32

INTRODUCTION

GROUPE

RÉSULTATS DES METIERSRÉSULTATS DES METIERS

CHIFFRES CLÉS

CONCLUSION

3 MAY 2012

RÉSEAUX FRANCE

PERFORMANCE SOLIDE DANS UN ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE DIFFICILE

Activité commerciale résiliente• Croissance dynamique des encours de dépôts sur la

clientèle de particuliers et d’entreprises: +9,8% /T2-12

Crédits et dépôts (en Md EUR)

176 177 177 176 176• Encours de crédits stables

• Ratio Crédits / Dépôts de 114%

• Nombre record d’ouvertures de comptes pour

CRÉDITS

DÉPÔTS

RATIO

176 177 177 176 176141 143 146 149 155

125% 123% 121% 118% 114%

Nombre record d ouvertures de comptes pour Boursorama au T2-13

Hausse des revenus : +3,0%(1) /T2-12, +0,8 %(1)

/S1-12

RATIO CRÉDITS/DÉPÔTS

T3- 12 T4-12 T1-13 T2-13T2-12

• Progression de la marge d’intérêt +1,9%(1) /T2-12, +1,1%(1) /S1-12

• Commissions en hausse de +4,4% /T2-12, stables /S1-12

Résultats des Réseaux France

, ,

Hausse marquée du résultat brut d’exploitation : +5,3%(1) /T2-12

(1)

En M EUR T2-12 T2-13 S1-12 S1-13Produit net bancaire 2 037 2 069 +1,6% +3,0%(1) 4 083 4 084 +0,0% +0,8%(1)

Frais de gestion (1 277) (1 298) +1,6% (2 624) (2 608) -0,6%

Résultat brut d'exploitation 760 771 +1,4% +5,3%(1) 1 459 1 476 +1,2% +3,3%(1)

Coût net du risque (212) (274) +29,2% (415) (575) +38,6%

Ré lt t d' l it ti 548 497 9 3% 1 044 901 13 7%

Variation Variation

Coefficient d’exploitation(1) en baisse : -0,8 point /T2-12

Résultat d'exploitation 548 497 -9,3% 1 044 901 -13,7%

Résultat net part du Groupe 360 319 -11,4% 686 575 -16,2%

Coefficient d'exploitation 62,7% 62,7% 64,3% 63,9%

Coefficient d'exploitation (1) 63,3% 62,5% 64,6% 63,7%

| P.14

(1) Hors PEL/CEL

RÉSULTATS DU 2E TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013 1ER AOUT 2013

RÉSEAUX FRANCE

PLATEFORME DE BANQUE D’AFFAIRES POUR LES PME/ETI UNIQUE EN FRANCE

MCIB est la coentreprise entre les Réseaux France et SG CIB offrant un haut potentiel de ventes croisées dans le Groupe

Placements Privés

pPrésence forte sur le segment des PME/ETI en France• Offre de banque de financement et d’investissement : IPOs et Levée de fondsOffre de banque de financement et d investissement :

M&A, émissions, financement d’acquisitions, LBO et Capital Développement

• Dédiée aux entreprises françaises à l’exception des grands groupes

IPOs et Levée de fonds

grands groupes

• 80 collaborateurs avec une présence régionale forte

Assiste les PME/ETI dans la diversification de leurs sources de financement et dans l’accès aux

M&A

sources de financement et dans l accès aux marchés de capitaux• Leader sur les introductions en bourse, notamment dans

les secteurs Biotech, Medtech, et Greentech Capital Développement

• Innovation avec le lancement du marché des placements privés de dette en France (« EuroPP »)

125 M EUR de PNB(1) en 2012


(1) Données analytiques. Montant représentant les revenus totaux de la coentreprise


POURSUITE DE L’ADAPTATION

Encours de dépôts en hausse de +5,3%* /T2-12 Forte progression des crédits aux particuliers +8,3%*

Légère hausse du PNB (+1,6%*) dans un contexte

Décomposition des encours de crédits et dépôts(en Md EUR – variation vs. T2-12 en %*)

61,7 63,6+1.3%* +5.3%*

9,08,57,2

12,28,6

6,9 7,5de taux bas et de croissance économique ralentie

Poursuite des efforts sur les coûts : -0,6%* /T2-12

Ré bli t hè t ib ti é ili t

RUSSIE

BASSIN

ROUMANIE

AUTRES ECOAFRIQUE SUBSAH., OUTRE MER & AUTRES

2 8%*

-0.2%*

+6.7%*

-5.9%*

+6.5%*

+11.5%*

+0.9%*

+8.8%*

17,823,5

8,07,98,3République tchèque : contribution résiliente au

résultat net part du Groupe à 60 M EUR • Croissance solide des crédits (+4,9%*) et des dépôts

(+5,0%*) limitant l’impact de la faiblesse de la marge sur

RÉPUBLIQUE TCHÈQUE

BASSIN MEDITERRANNÉEN

-2.8%*

-1.1%*

+4.9%*

+0.9%*

+5.0%*( 5,0% ) ta t pact de a a b esse de a a ge sudépôts

• Contrôle strict des coûts

Autres ECO : poursuite de la forte collecte de dépôts Résultats des Réseaux Internationaux

CréditsT2-13

DépôtsT2-13

Ratio crédits/dépôts : 97%

Autres ECO : poursuite de la forte collecte de dépôts

Bassin méditerranéen et Afrique subsaharienne :• Activité commerciale dynamique sur le segment des

particuliers

Résultats des Réseaux Internationaux

En M EUR T2-12 T2-13 S1-12 S1-13Produit net bancaire 1 239 1 100 -11,2% +1,6%* 2 465 2 231 -9,5% +0,2%*

Frais de gestion (758) (662) -12,7% -0,6%* (1 516) (1 360) -10,3% -0,0%*

Variation Variation

particuliers• Poursuite de l’expansion du réseau : +37 ouvertures

supplémentaires / fin Juin 2012

Résultat brut d'exploitation 481 438 -8,9% +5,0%* 949 871 -8,2% +0,5%*

Coût net du risque (360) (279) -22,5% -4,6%* (710) (552) -22,3% +0,7%*

Résultat d'exploitation 121 159 +31,4% +25,7%* 239 319 +33,5% +0,3%*

Résultat net part du Groupe (231) 59 n/s n/s (186) 138 n/s n/s


| P.16

* Variations à périmètre et change constants (cession notamment de Geniki en Grèce et NSGB en Egypte)

1ER AOUT 2013RÉSULTATS DU 2E TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013


POURSUITE DE L’ADAPTATION

SG Russie : des résultats encourageants• Solide croissance des encours de crédits et de dépôts à la clientèle des particuliers (respectivement +16%* et

Résultats SG Russie (1), (2) (in M EUR )

En M EUR T2-12 T2-13 S1-12 S1-13 VariationProduit net bancaire 325 327 +5.2%* 638 661 +10.4%*

Variation

12%* /fin juin 2012)

• Bon développement de l’activité avec les entreprises

• Maintien d’un contrôle des coûts strict

Frais de gestion (239) (226) +0.7%* (489) (457) -0.9%*Résultat brut d'exploitation 86 101 +17.4%* 148 204 +48.1%*Coût net du risque (82) (61) -28,7%* (145) (102) -29.1%*Résultat d'exploitation 5 40 n/s 3 101 n/sRésultat net part du Groupe 2 26 n/s 4 65 n/sCoefficient d'exploitation 73,5% 69,0% 76,8% 69,1%

Roumanie : BRD en bonne position pour profiter de la reprise économique

Roumanie : Croissance du PIB (%)a ep se éco o que

• Retour à l’équilibre au T2-13

• 1er par le réseau, position de leader sur des marchés clés

100100

Prévisions FMI

• Hausse du PIB roumain attendue à +2% en 2014, soutenant un retour progressif de la croissance du PNB

• Parmi les meilleures efficacités opérationnelles du secteur : coefficient d’exploitation de 52% au T2 13

9392

94 95

98

96

secteur : coefficient d’exploitation de 52% au T2-13

• Poursuite de la normalisation du coût du risque

92

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

PIB REBASE (2008= 100)

* Variations à périmètre et change constants(1) Contributions de Rosbank Delta Credit Bank Rusfinance Bank Société Générale Insurance ALD Automotive et de leurs filiales consolidées aux résultats nets

| P.171ER AOUT 2013RÉSULTATS DU 2E TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013 | P.17

(1) Contributions de Rosbank, Delta Credit Bank, Rusfinance Bank, Société Générale Insurance, ALD Automotive, et de leurs filiales consolidées aux résultats nets part du Groupe des métiers(2) Hors dépréciation de goodwill en 2012


ASSURANCES : POURSUITE DE LA CROISSANCE EN PARTENARIAT AVEC LES RÉSEAUX

France : développement solide de l’activité

• Vie : encours en hausse de +5,1%* /T2-12

é é

Récompenses Assurance en France

• Prévoyance et Dommages : activité dynamique, primes en progression de +11,8%* /T2-12

• Offre de produits récompensée pour sa qualité et son innovation

C lé t i téA Vi A Vi

International : forte dynamique de croissance

• Prévoyance : primes en hausse de +75,7%* /T2-12, portées par l’activité en Russie et en Pologne

Complémentaire santéAssurance Vie Assurance Vie

portées par l activité en Russie et en Pologne

• Dommages : primes doublées /T2-12

Résultats Assurances

Résultat net part du Groupe : 81 M EUR, +8,0% /T2-12, coefficient d’exploitation faible

En M EUR T2-12 T2-13 S1-12 S1-13Produit net bancaire 170 185 +8,8% +8,9%* 337 368 +9,2% +10,3%*

Frais de gestion (63) (69) +9,5% +9,5%* (128) (136) +6,3% +6,3%*

Résultat brut d'exploitation 107 116 +8,4% +8,5%* 209 232 +11,0% +12,7%*


Ré lt t t t d G 75 81 8 0% 9 5%* 148 161 8 8% 11 8%*

Variation Variation

Résultat net part du Groupe 75 81 +8,0% +9,5%* 148 161 +8,8% +11,8%*



* Variations à périmètre et change constants


SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS : HAUSSE DE LA RENTABILITÉ

ALD Automotive(1) : performance record• Croissance dynamique de la flotte de véhicules

(+5,2%(2)/T2-12)• Succès de la stratégie de partenariats avec des

Résultat net part du Groupe des métiers(en M EUR)

TOTAL(3)-26 36 78 92 116Succès de la stratégie de partenariats avec des constructeurs

• Gestion maîtrisée des valeurs résiduelles Financement d’équipements professionnels : positions reconn es

FINANCEMENTD’ÉQUIPEMENT

ALD

3046 49

61

26 36 78 92 116

positions reconnues• Leader sur les programmes de financements

internationaux (« vendors programmes »)• Origination concentrée sur des contrats à marge élevée

CRÉDIT À LA CONSOMMATION

-28 -31-5 8

266

34 35 3431

-7

30

T2 11T2 09 T2 10 T2 12 T2 13Crédit à la consommation : redressement confirmé• Nouveaux partenariats en France et en Allemagne• Amélioration du couple risque/rentabilité1 1 Md EUR d’initiatives de financement

Résultats des Services Financiers Spécialisés

T2-11T2-09 T2-10 T2-12 T2-13

1,1 Md EUR d’initiatives de financement externe supplémentaires au T2-13, via ALD principalementAllocation de capital stable depuis 2009

En M EUR T2-12 T2-13 S1-12 S1-13Produit net bancaire 707 706 -0,1% +0,6%* 1 389 1 391 +0,1% +0,6%*

Frais de gestion (390) (390) -0,0% +1,8%* (780) (765) -1,9% -0,1%

Ré lt t b t d' l it ti 317 316 0 3% 1 0%* 609 626 +2 8% +1 5%

Variation Variation

Allocation de capital stable depuis 2009Résultat net part du Groupe : 116 M EUR, +26,1% /T2-12, ROE de 13% au T2-13

* Variations à périmètre et change constants(1) ALD Automotive : location longue durée et gestion de flottes de véhicules

Résultat brut d'exploitation 317 316 -0,3% -1,0%* 609 626 +2,8% +1,5%

Coût net du risque (168) (153) -8,9% -7,8%* (334) (308) -7,8% -5,8%*


Résultat net part du Groupe 92 116 +26,1% +24,4%* 182 228 +25,3% +22,9%*



(1) ALD Automotive : location longue durée et gestion de flottes de véhicules(2) A isopérimètre(3) Y compris location et gestion de parcs informatiques et résultat non affecté

BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT

SOLIDE PERFORMANCE DES MÉTIERS CŒUR : PNB +20% /T2-12 ; SOUS-JACENT +15%(1)

A ti PNB +42% /T2 12 j t +38%(1)Actions : PNB +42% /T2-12 ; sous-jacent +38%(1)

• Revenus solides sur les produits de flux en Asie• Activité commerciale soutenue sur les produits structurés

en Europe et en Asie

Récompenses & Classements(à fin juin 2013)

p• Bonne performance sur le cash actions

Taux, changes et matières premières : PNB +9% /T2-12 ; sous-jacent +17%(1)

“Energy Finance House of the Year”“Base Metals House of the Year““Structured Products House of the Year”

Top 5 Dealer Overall#1 in OTC single-stock equity options#1 in Euro Repo#2 in Euro Swaptions#4 in Euro Rates

• Demande croissante de produits structurés de la part des particuliers et des institutionnels

• Résilience des activités de crédit, taux et matières premières

#1 Global Strategy#1 Multi Asset Research

#1 All categories#1 Equity products#1 Interest rate products

“Best Overall Commodity Finance Bank”“Best Commodity Finance p

Financement et Conseil : PNB +7% /T2-12 ; sous-jacent -7%(1)

• Bonne performance des financements de ressources

#2 Currency products Bank in North America ““Best Energy Finance Bank”

Transactions de référence au T2-13naturelles et d’infrastructures

• Franchise DCM solide : 3è sur les « Emissions obligataires Corporate en euros »(2), 1er sur les « Emissions obligataires en euros des Institutions

Public-Private Partnership5 High Schools Loiret

EUR 86,000,000

Sinopec Corp

Senior Unsecured Notes

Ministry of Finance(Cambambe hydroelectric power station)

Multisource Export Credit

EUR 559 500 000

Axa PE & FosunCash Tender Of f er onClub Méditerranée shares

Financières »(2)

• Hausse de l’activité ECM tirée par des placements de blocs

(1) Hors CVA/DVA (-80 M EUR sur Actions -41 M EUR sur Taux Changes et Matières premières et +15 M EUR sur F&C) gain sur la cession de créances Lehman

ANGOLA 2013

Mandated Lead ArrangerBookrunnerSwap BankAgent

FRANCE 2013 HONG KONG 2013 FRANCE 2013

Joint Lead ManagerJoint Bookrunner

USD 3,500,000,000EUR 559,500,000- HERMES Export Credit- CESCE Export Credit- MIGA Cov ered Facility

Mandated Lead Arranger

EUR 677,000,000

Exclusiv e Financial Adv isor


(1) Hors CVA/DVA (-80 M EUR sur Actions, -41 M EUR sur Taux, Changes et Matières premières et +15 M EUR sur F&C), gain sur la cession de créances Lehman(+98 M EUR sur Actions) et perte sur un litige fiscal (-109 M EUR sur F&C) au T2-13 ; hors décote sur crédits cédés (-159 M EUR sur F&C) au T2-12

(2) Source IFR, à fin juin 2013

BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT

FORTE HAUSSE DU RÉSULTAT NETProduit net bancaire

Revenus : 1 688 M EUR, +38% /T2-12

• Activités pérennes : 1 604 M EUR, +20% /T2-12

Produit net bancaire(en Md EUR)

TOTAL

TAUX, CHANGES ET MATIERES

1,2 1,6 1,5 1,9 1,7

Coefficient d’exploitation maintenu bas à 61%

Impact limité des actifs gérés en extinction : FINANCEMENT ET CONSEIL

ACTIONS

ET MATIERES PREMIERES

0,5 0,60,4

0,7 0,7

0,50,7

0,6

0,8 0,5

p g

résultat avant impôt -60 M EUR

• Valeur nette comptable des actifs « Non Investment

DECOTE NETTE SUR LES CREDITS CEDES

ACTIFS GERES EN EXTINCTION -0,16 -0,08

-0,02

-0,11 -0,09 -0,01-0,01

0,080,5 0,6 0,5 0,5 0,4

0,4

Grade » de 1,5 Md EUR à fin juillet, réduite de moitié

depuis fin 2012

Ré lt t t t d G 374 M EUR T2 13

Résultats de la Banque de Financement et d’Investissement

T1-13T3-12 T4-12 T2-13T2-120,

Résultat net part du Groupe : 374 M EUR au T2-13

ROE Bâle 3 au S1-13 : total 13%(1) ;

A ti ité é 18%(1)

En M EUR T2-12 T2-13 S1-12 S1-13

Produit net bancaire 1 223 1 688 +38,0% +42,0%* 3 090 3 592 +16,2% +18,4%*

Frais de gestion (1 005) (1 025) +2,0% +3,9%* (2 225) (2 186) -1,8% -0,4%*

Résultat brut d'exploitation 218 663 x 3,0 x 3.3* 865 1 406 +62,5% +67,6%*

Coût net du risque (84) (180) x 2,1 x 2,1 (237) (254) +7,2% +7,2%*

Variation Variation

Activités pérennes : 18%(1) Résultat d'exploitation 134 483 x 3,6 x 4.1 628 1 152 +83,4% +91,4%*

Résultat net part du Groupe 131 374 x 2,9 x 3,1 482 868 +80,1% +87,1%*


| P.21

(1) Capitaux normatifs alloués à 10% * A périmètre et change constants

RÉSULTATS DU 2E TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013 1ER AOUT 2013

BANQUE PRIVÉE, GESTION D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS

AMÉLIORATION DE LA CONTRIBUTION AUX RÉSULTATS DU GROUPE

Banque Privée • Actifs sous gestion à 84,5 Md EUR• Revenus en hausse de +25,7%(1) /T2-12 tirés par une

activité client dynamique

Résultat net part du Groupe(2)

(en M EUR)

SERVICES AUX

TOTAL

15

71 63 72 73 84

activité client dynamique

Services aux Investisseurs• Revenues stables /T2-12• Actifs en conservation (+7%) et actifs administrés

INVESTISSEURS ET COURTAGE

GESTION D’ACTIFS

TCW

30

26 24

1016

425 811 4

15

• Actifs en conservation (+7%) et actifs administrés(+15%) /T2-12

Courtage • Stabilisation du PNB au niveau du T1-13, T4-12 T2-13T2-12

BANQUE PRIVÉE

D ACTIFS

T3-12 T1-13

14 1627

43 4522 23

restructuration en cours• Frais de gestion maîtrisés : -5,9%* /T2-12

Gestion d’actifs

Résultats de Banque Privée, Gestion d’Actifs et Services aux Investisseurs

En M EUR T2-12 T2-13 S1-12 S1-13 VariationVariation

• Amundi : contribution de 27 M EUR

Résultat net part du Groupe : 84 M EUR +18 3%(2) /T2 12

Produit net bancaire 533 501 -6,0% +10,5%* 1 086 958 -11,8% +3,7%*

Frais de gestion (472) (421) -10,8% +2,7%* (956) (818) -14,4% +0,5%*

Résultat brut d'exploitation 61 80 +31,1% +83,3%* 130 140 +7,7% +27,1%*

Coût net du risque 1 (4) n/s n/s* (7) (2) -71,4% - 71,4%*


84 M EUR, +18,3%(2) /T2-12 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

25 27 +8,0% +8,0%* 61 53 -13,1% -13,1%*

Résultat net part du Groupe (129) 84 n/s n/s* (48) 157 n/s n/s*


* Variations à périmètre et change constants

| P.221ER AOUT 2013RÉSULTATS DU 2E TRIMESTRE ET DU 1ER TRIMESTRE 2013

Variations à périmètre et change constants(1) Hors perte opérationnelle en Asie au T2-12 pour -9M EUR(2) Hors dépréciation d’écarts d’acquisition de-200 M EUR au T2-12 et -380 M EUR au T4-12


HORS PÔLES(1)

Résultats du Hors Pôles(en M EUR)

Impact de la réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre :

+53 M EUR t i ôt t +35 M EUR è i ôt• +53 M EUR avant impôt et +35 M EUR après impôt au T2-13

RBE sous-jacent(2) : -145 M EUR au T2-13 et

T2-12 T2-13 S1-12 S1-13

Produit net bancaire 363 (16) 133 (1 303)

Frais de gestion (17) (43) (82) (102)

Ré lt t b t d' l it ti 346 (59) 51 (1 405)-446 M EUR au S1-13

Coût du risque intégrant un complément de provision pour litiges de -100 M EUR

Résultat brut d'exploitation 346 (59) 51 (1 405)Coût net du risque 1 (96) (21) (222)Gains ou pertes nets sur autres actifs (28) 1 (15) 442 Résultat net part du Groupe 138 (78) (93) (808)

provision pour litiges de 100 M EUR

(1) Le Hors Pôles inclut :( )- le portefeuille immobilier du Groupe, les bureaux et autres locaux,- le portefeuille de participations industrielles et bancaires,- les fonctions de centrale financière du Groupe, certains coûts relatifs aux projets transversaux et certains coûts corporate non refacturés.

(2) Hors réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre (+53 M EUR au T2-13 et -992 M EUR au S1-13) et gain sur cession de la participation Piraeus (+33 M EUR au T2-13).A ’ 2012 l PNB d H Pôl i l i l’i d l éé l i d l d lié i d édi 206 M EUR T2 12 25 M EUR


A noter qu’en 2012 le PNB du Hors Pôles incluait l’impact de la réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre pour +206 M EUR au T2-12 et +25 M EUR au S1-12 et l’impact du rachat de titres hybrides pour +305 M EUR au T2-12.

INTRODUCTION

GROUPE


CHIFFRES CLÉS

CONCLUSION

3 MAY 2012


CHIFFRES CLÉS

en M EUR T2-13 Var T2/T1 Var T2/T2 S1-13 Var S1/S1

Produit net bancaire 6 233 +22,5% -0,6% 11 321 -10,0%Frais de gestion (3 908) -3,9% -1,9% (7 975) -4,0%Coût net du risque (986) +6,4% +20,0% (1 913) +11,0%Résultat net part du Groupe 955 x 2,6 x 2,2 1 319 +12,6%ROE 8,4% 5,6%

Résultats financiers, ,

ROE ** 10,0% 8,7%ROTE 9,9% 6,6%ROTE** 11,7% 10,2%

Bénéfice net par action 1,15 EUR 1,53 EURANTA (Actif Net Tangible par Action) 48,39 EURANA (Actif Net par Action) 56,43 EUR

C ( ) % 56 b 124 b

Performance par action

Ratio Core Tier 1 (Bâle 2.5) 11,1% +56 pb +124 pbRatio Tier 1 (Bâle 2.5) 12,7% +33 pb +112 pbRatio Core Tier 1 (Bâle 3) 9,4% +73 pb

Ratio crédits / dépôts* 111% 6 pts 11 pts

Génération de capital

* Cf notes méthodologiques

Ratio crédits / dépôts 111% -6 pts -11 ptsRWA (Bâle 2.5) 313,8 Md EUR -2,0% -8,4%RWA (Bâle 3) 353,1 Md EUR -3,7%

Ressources rares


* Cf. notes méthodologiques

** Hors actifs gérés en extinction, éléments non économiques et non récurrents : détails p. 32 et 33

INTRODUCTION

GROUPE


CHIFFRES CLÉS

CONCLUSION

3 MAY 2012


TRANSFORMATION EN MARCHE : BONS RÉSULTATS ET RENFORCEMENT DU BILAN

Adaptation des métiers : bons résultats au S1-13• Croissance du PNB sous-jacent

• Dynamique positive dans tous les métiers

• Gestion disciplinée des risques et portefeuille de crédit de qualité

Mise en œuvre de mesures de maîtrise des frais de gestion dans l’ensemble du GroupeMise en œuvre de mesures de maîtrise des frais de gestion dans l ensemble du Groupe

Poursuite du renforcement du bilan et des ratios de capital• Ratio de capital Core Tier 1 Bâle 3 (sans phasage) supérieur à 9,5% à fin 2013p ( p g ) p ,

• Poursuite du renforcement de la structure de liquidité du Groupe

• Ratio de levier Bâle 3 au dessus de 3% à fin 2013, selon notre compréhension des règles CRR / CRD 4

Dynamique de transformation permettant au Groupe d’atteindre un ROE de 10% fin 2015


SOCIÉTÉ GÉNÉRALERÉSULTATS DU GROUPERÉSULTATS DU GROUPE

ANNEXESRÉSULTATS DU 2E TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013

1ER AOUT 2013

SOMMAIRE

Groupe Société Générale Réseaux InternationauxGroupe Société GénéraleRésultats trimestriels détaillés par pôle 30Résultats semestriels détaillés par pôle 31Actifs gérés en extinction, éléments non économiques et non récurrents trimestriels 32

Réseaux InternationauxRésultats trimestriels des Réseaux Internationaux par zone géographique 48Résultats semestriels des Réseaux Internationaux par zone géographique 49

Actifs gérés en extinction, éléments non économiques et non récurrents semestriels 33Ratios prudentiels Bâle 2.5 34Ratios prudentiels Bâle 3 35

Risques

Indicateurs des principales filiales 50Services Financiers Spécialisés et Assurances

Résultats trimestriels 51Résultats semestriels 52Décomposition du PNB par métier et zone géographique 53Risques

Encours pondérés des risques Bâle 2.5 36Répartition sectorielle des engagements du groupe SG 37Répartition géographique des engagements du groupe SG 38Expositions à la dette souveraine GIIPE 39

Décomposition du PNB par métier et zone géographique 53Chiffres clés 54

Banque de Financement et d’InvestissementRésultats trimestriels 55Résultats semestriels 56Expositions à la dette souveraine GIIPE 39

Expositions des filiales d’assurance à la dettesouveraine GIIPE 40Expositions au risque non souverain GIIPE 41Évolution des encours de crédit comptables 42

Expertises financières reconnues 57Actifs gérés en extinction - synthèse des expositions 58

Banque Privée, Gestion d’Actifs et Services aux InvestisseursRésultats trimestriels 59Résultats semestriels 60Encours douteux 43

Evolution de la VaR de trading 44Réseaux France

Évolution du produit net bancaire 45Encours de dépôts et épargne financière 46

Résultats semestriels 60 Chiffres clés 61

TechniquesCalcul du BNPA 62Actif net comptable, actif net tangible et ROE 63Encours de dépôts et épargne financière 46

Encours de crédits 47

p gInformations complémentaires sur la structure de financement du Groupe 64Du bilan consolidé au bilan financé 65Notes méthodologiques 66

| P.291ER AOUT 2013RESULTATS DU 2E TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013

ANNEXE - GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

RÉSULTATS TRIMESTRIELS DÉTAILLÉS PAR PÔLE

En M EUR Hors Pôles GroupeRéseaux FranceRéseaux

Internationaux

Services Financiers

Spécialisés et Assurances

Banque Privée, Gestion d'Actifs et Services aux

Investisseurs

Banque de Financement et d'Investissement

T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13

Produit net bancaire 2 037 2 069 1 239 1 100 877 891 1 223 1 688 533 501 363 (16) 6 272 6 233

Frais de gestion (1 277) (1 298) (758) (662) (453) (459) (1 005) (1 025) (472) (421) (17) (43) (3 982) (3 908)

Ré lt t b t d' l it ti 760 771 481 438 424 432 218 663 61 80 346 (59) 2 290 2 325

p

Résultat brut d'exploitation 760 771 481 438 424 432 218 663 61 80 346 (59) 2 290 2 325

Coût net du risque (212) (274) (360) (279) (168) (153) (84) (180) 1 (4) 1 (96) (822) (986)

Résultat d'exploitation 548 497 121 159 256 279 134 483 62 76 347 (155) 1 468 1 339 Gains ou pertes nets sur autres actifs

0 1 (3) 0 (2) (1) 3 (1) 8 0 (28) 1 (22) 0 actifsQuote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

2 1 0 3 (10) 6 0 0 25 27 (3) 0 14 37

Pertes de valeur des écarts d'acquisition 0 0 (250) 0 0 0 0 0 (200) 0 0 0 (450) 0

Charge fiscale (187) (179) (27) (35) (74) (83) (2) (105) (22) (19) (129) 115 (441) (306)

Résultat net 363 320 (159) 127 170 201 135 377 (127) 84 187 (39) 569 1 070

Dont participations ne donnant 3 1 72 68 3 4 4 3 2 0 49 39 133 115pas le contrôle

3 1 72 68 3 4 4 3 2 0 49 39 133 115

Résultat net part du Groupe 360 319 (231) 59 167 197 131 374 (129) 84 138 (78) 436 955

Fonds propres normatifs moyens 8 370 8 693 5 213 4 469 5 176 5 140 12 020 9 301 1 856 1 728 9 302* 12 430* 41 937 41 761

ROE Groupe (après impôt) 3,5% 8,4%


* Calculé par solde entre les fonds propres moyens du Groupe et les fonds propres normatifs moyens alloués aux pôles


RÉSULTATS SEMESTRIELS DÉTAILLÉS PAR PÔLE

En M EUR GroupeRéseaux

Internationaux

Services Financiers

Spécialisés et Assurances

Banque Privée, Gestion d'Actifs et Services aux

Investisseurs

Banque de Financement et d'Investissement Hors PôlesRéseaux FranceEn M EUR

S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13

Produit net bancaire 4 083 4 084 2 465 2 231 3 090 3 592 1 726 1 759 1 086 958 133 (1 303) 12 583 11 321

Frais de gestion (2 624) (2 608) (1 516) (1 360) (2 225) (2 186) (908) (901) (956) (818) (82) (102) (8 311) (7 975)

GroupeInternationaux Assurances Investisseurs d Investissement Hors PôlesRéseaux France

Résultat brut d'exploitation 1 459 1 476 949 871 865 1 406 818 858 130 140 51 (1 405) 4 272 3 346

Coût net du risque (415) (575) (710) (552) (237) (254) (334) (308) (7) (2) (21) (222) (1 724) (1 913)

Résultat d'exploitation 1 044 901 239 319 628 1 152 484 550 123 138 30 (1 627) 2 548 1 433 Gains ou pertes nets sur autres

tif0 0 (3) 3 3 3 (2) (1) 10 1 (15) 442 (7) 448actifs 0 ( ) 3 3 ( ) (1) 1 ( ) 442 ( ) 448

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

4 3 2 6 0 0 (7) 12 61 53 1 2 61 76

Pertes de valeur des écarts d'acquisition 0 0 (250) 0 0 0 0 0 (200) 0 0 0 (450) 0 q

Charge fiscale (356) (324) (52) (71) (140) (280) (138) (164) (40) (34) (15) 448 (741) (425)

Résultat net 692 580 (64) 257 491 875 337 397 (46) 158 1 (735) 1 411 1 532

Dont participations ne donnant 6 5 122 119 9 7 7 8 2 1 94 73 240 213p ppas le contrôle

6 5 122 119 9 7 7 8 2 1 94 73 240 213

Résultat net part du Groupe 686 575 (186) 138 482 868 330 389 (48) 157 (93) (808) 1 171 1 319

Fonds propres normatifs moyens 8 450 8 693 5 182 4 774 12 121 9 473 5 188 5 126 1 838 1 718 8 994* 11 750* 41 769 41 530

ROE Groupe (après impôt) 4,9% 5,6%


* Calculé par solde entre les fonds propres moyens du Groupe et les fonds propres normatifs moyens alloués aux pôles


ACTIFS GÉRÉS EN EXTINCTION, ÉLÉMENTS NON ÉCONOMIQUES ET NON RÉCURRENTS

T2-13Produit net bancaire Frais de gestion Autres Coût du risque

Résultat net part du Groupe

Actifs gérés en extinction 84 (12) (131) (42) Banque de Financement et d'Investissement( ) ( ) ( )Réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre 53 35 Hors Pôles

Provision pour litiges (100) (100) Hors Pôles

Plus-value de cession titres Piraeus 33 21 Hors Pôles

Impact CVA/DVA comptable (106) (75) Banque de Financement et d'Investissement

TOTAL 64 (162) Groupe

T2-12 Produit net bancaire Frais de gestion Autres Coût du risque


Actifs gérés en extinction (112) (14) (1) (38) (114) Banque de Financement et d'Investissement

Deleveraging de SG CIB hors Actifs gérés en extinction (159) (110) Banque de Financement et d'Investissement

Réévaluation des dettes liées au risque deRéévaluation des dettes liées au risque de crédit propre 206 136 Hors Pôles

Rachat de dette Tier 2 305 195 Hors Pôles

Dépréciations et pertes en capital (200) (200) Banque privée, Gestion d'Actifs et Services aux Investisseurs

Dépréciations et pertes en capital (26) (26) Hors PôlesDépréciations et pertes en capital (250) (250) Réseaux internationauxDépréciations et pertes en capital (250) (250) Réseaux internationaux

TOTAL 240 (369) Groupe



ACTIFS GÉRÉS EN EXTINCTION, ÉLÉMENTS NON ÉCONOMIQUES ET NON RÉCURRENTS

S1-13Produit net bancaire Frais de gestion Autres Coût du risque


Actifs gérés en extinction 74 (30) (166) (87) Banque de Financement et d'Investissement( ) ( ) ( )Réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre (992) (650) Hors Pôles

Plus-value de cession NSGB 417 377 Hors Pôles

Ajustement cession TCW 24 21 Hors Pôles

Impact CVA/DVA comptable (170) (121) Banque de Financement et d'Investissement

Provision pour litiges (200) (200) Hors Pôles

Plus-value de cession titres Piraeus 33 21 Hors Pôles

TOTAL (1 055) (639) Groupe

S1-12 Produit net bancaire Frais de gestion Autres Coût du risque


Actifs gérés en extinction (169) (28) (1) (153) (242) Banque de Financement et d'InvestissementDeleveraging de SG CIB hors Actifs gérés en extinction (385) (266) Banque de Financement et d'Investissement

Réévaluation des dettes liées au risque de 25 17 ôRéévaluation des dettes liées au risque de crédit propre 25 17 Hors Pôles

Expositions aux titres d'Etat Grec (23) (16) Hors PôlesRachat de dette Tier 2 305 195 Hors PôlesDépréciations et pertes en capital (200) (200) Banque privée, Gestion d'Actifs et Services

I tiDépréciations et pertes en capital (26) (26) Hors PôlesDépréciations et pertes en capital (250) (250) Réseaux internationaux

TOTAL (224) (788) Groupe


ANNEXE – GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

RATIOS PRUDENTIELS BÂLE 2.5

31 mars 13 30 juin 13En milliards d'eurosEn milliards d euros

Capitaux propres part du Groupe 49,9 49,4Titres super subordonnés (TSS)* (5,3) (4,5)Titres Subordonnés à Durée Indeterminée (TSDI)* (1,6) (1,6)Dividendes proposés et coupons à verser sur TSS et TSDI (0,8) (0,6)p p p ( ) ( )Ecarts d'acquisition et incorporels (7,8) (7,6)Participations ne donnant pas le contrôle 3,2 3,2Déductions et retraitements prudentiels (3,9) (3,5)

Capital Core Tier 1 33,8 34,9

Fonds propres additionnels de catégorie 1 5,9 5,1

Capital Tier 1 39,8 40,0

Fonds propres de catégorie 2 4,4 5,3

Fonds propres globaux Bâle 2 (Tier 1 + Tier 2) 44,1 45,3

Encours pondérés 320,2 313,8

Ratio Core Tier 1 10,6% 11,1%Ratio Tier 1 12 4% 12 7%Ratio Tier 1 12,4% 12,7%Ratio Global de solvabilité 13,8% 14,4%


Ratios publiés selon les règles Bâle 2.5 (Bâle 2 intégrant les exigences de la CRD 3)* Hors primes d’émission sur les TSS et les TSDI

ANNEXE – GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

RATIOS PRUDENTIELS BÂLE 3

31 mars 13 30 juin 13En milliards d'euros

Capitaux propres part du Groupe 49,9 49,4

Titres super subordonnés (TSS)* (5,3) (4,5)Titres Subordonnés à Durée Indeterminée (TSDI)* (1,6) (1,6)Provision pour dividendes et coupons sur hybrides (0,8) (0,6)Ecarts d'acquisition et incorporels (7,8) (7,6)Participations ne donnant pas le contrôle 3,2 3,2Déductions et retraitements prudentiels** (6,0) (5,3)

Fonds propres Core Tier One Bâle 3 31,7 33,1

Fonds propres additionnels de catégorie 1 5,1 4,3

Fonds propres Tier One Bâle 3 36,8 37,4

Fonds propres de catégorie 2 6,3 6,9

Fonds propres globaux Bâle 3 (Tier 1 + Tier 2) 43,1 44,3

Encours pondérés Bâle 2.5 320,2 313,8

Encours pondérés supplémentaires 46,5 39,3

Encours pondérés Bâle 3 366,7 353,1

Ratio Core Tier 1 Bâle 3 8,7% 9,4%Ratio Tier 1 Bâle 3 10,0% 10,6%Ratio Global Bâle 3 11,8% 12,5%

Ratios basés sur notre compréhension des règles CRR votées le 26 juin.


* Hors primes d’émission sur les TSS et les TSDI** Déductions sans phasage

ANNEXE – GESTION DES RIQUES

ENCOURS PONDÉRÉS* DES RISQUES BALE 2.5 (CRD3) (en Md EUR)

342,5 320,2 313,887,2 90,1 90,3 75,1 65,4 64,3 41,5 45,1 44,5 95,5 91,1 88,1 18,4 7,9 7,5 17,7 14,9 14,5 7,1 5,6 4,7TOTAL

28,8

43,441,0 39,80,1 0,1 0,2

3,03,2 3,2

23,222,6

22 6

OPÉRATIONNEL

CRÉDIT

MARCHE

26,0 26,40,1

0,1 0,0 18,920,7

20 9

3,7

3,3 3,3

22,6

270,3 253,2 247,6

84,1 86,887,0

71,362,0 60,9

0,00,0 0,0

20,9

2,42,4 2,4

, 60,9

39,1 42,7 42,1

53,447,8 44,6

8 2 12,1 10,4 10 0

8,6

3,9 4 3

0,5 0,4 0,30 6

1,6

0,9 0,95,1

4,2 4,2 4,4 4,5 3,28,2

3,1 2,410,4 10,0

2,1 0,3 0,73,9 4,3 0,6 0,8 0,8

Réseaux Internationaux

Réseaux France

Services Financiers

Spécialisés & Assurances

Banque Privée, Gestion

d’Actifs et Services aux

Hors Pôles GroupeSG CIB Activités pérennes

SG CIB Actifs gérés en

extinction

T1-13 T2-13 T1-13 T2-13 T1-13 T2-13 T1-13 T2-13 T1-13 T2-13 T1-13 T2-13T1-13 T2-13 T1-13 T2-13T2-12 T2-12 T2-12 T2-12 T2-12 T2-12 T2-12 T2-12


Investisseurs* Y compris les entités incluses dans le périmètre IFRS 5 jusqu’à leur cession effective

ANNEXE – GESTION DES RISQUES

REPARTITION SECTORIELLE DES ENGAGEMENTS DU GROUPE SG AU 30 JUIN 2013

EAD EAD CorporatesCorporates : : 262 Md EUR*262 Md EUR*

Act. Financières14,4% Act. Immobilières

8,5%Serv. Personnels,

domestiques

Télécommunications2,4%

Transports, postes, logistique

7,4%

262 Md EUR262 Md EURAdmin. Pub.

0,1% Agriculture, ind. agro-alimentaires

4,5%

Serv. collectifs7,1%

0,1%

Biens de consommation

2,2%

Chimie, caoutchouc, plastique

Serv. aux entreprises13,3%

plastique1,8%

Com. de détail, réparation

5,2%Com de gros

Média1 0%

Pétrole, gaz6,3%

Santé, action sociale1,0%

Com. de gros8,0%

Construction4,3%

C t lEd ti tInd. des biens d'équipements

Ind. du bois, du papier0,6%

Métallurgie, Minéraux3,8%

1,0%

*EAD bilan et hors-bilan du portefeuille entreprises au sens bâlois (grandes entreprises y compris compagnies d’assurance, fonds et hedge funds, PME et financements spécialisés).Totalité du risque crédit (risque débiteur émetteur et de

Constr. navale. Aéronaut. Ferroviaire

0,9%

Education, act. associatives

0,5%Hotellerie, restauration, loisirs

1,6%

Ind. Automobile1,6%

d équipements3,5%


Totalité du risque crédit (risque débiteur, émetteur et de remplacement, hors immobilisations, titres de participation et comptes de régularisation)


REPARTITION GEOGRAPHIQUE DES ENGAGEMENTS DU GROUPE SG AU 30 JUIN 2013

EADEAD bilanbilan et horset hors--bilanbilan** EAD bilan*EAD bilan*EAD EAD bilanbilan et horset hors bilanbilanToutes clientèles confondues : 687 Md EUR

EAD bilanEAD bilanToutes clientèles confondues : 560 Md EUR

Amérique Af i

Amérique Afrique P h t

Asie Pacifique 3%

Latine et Caraïbes 2%

Afrique Proche et Moyen-

Orient 4%Amérique du

Asie Pacifique3%

Latine et Caraïbes

2%

Proche et Moyen-Orient

4%

Amérique du Nord

Europe de l'Est UE

Nord 13%

Europe de l'Ouest (hors France) 20%

Europe de l'Est UE 7%

12%Europe de

l'Ouest (hors France)

18%

8%

France 46%

Europe de l'Est (hors

UE) 5%

France) 20%

France48%

Europe de l'Est (hors UE)

5%


* Totalité du risque crédit (risque débiteur, émetteur et de remplacement, tous portefeuilles, hors Immobilisations, titres de participation et comptes de régularisation)


EXPOSITIONS A LA DETTE SOUVERAINE GIIPE (1)

Expositions nettesExpositions nettes(2)(2) (en Md EUR)(en Md EUR)Expositions nettesExpositions nettes( )( ) (en Md EUR)(en Md EUR)

Total Dont positions en Dont positions en Total Dont positions en Dont positions en

30.06.2013 31.03.2013

Total banking trading Total banking trading

Grèce 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Irlande 0,1 0,0 0,1 0,1 0,0 0,1Italie 2,1 1,0 1,2 1,8 1,2 0,7Portugal 0,1 0,0 0,1 0,2 0,0 0,2Espagne 0,9 0,6 0,3 1,0 0,6 0,4

(1) Méthodologie définie par l’Autorité Bancaire Européenne (ABE) pour les tests de besoins en capital des banques européennes du 3 octobre 2012.

(2) Hors expositions directes sur dérivés, Banking book, net de provisions au coût amorti ajustés des intérêts courus non échus et surcotes-décotes, Trading Book, net de positions CDS (différence entre la valeur de marché des positions acheteuses et celle des positions vendeuses),



EXPOSITIONS DES FILIALES D’ASSURANCE A LA DETTE SOUVERAINE GIIPE

Expositions en banking book Expositions en banking book (en Md EUR)(en Md EUR)

31.03.201330.06.2013

Expositions brutes (1)

Expositions nettes (2)

Expositions brutes (1)

Expositions nettes (2)

Grèce 0,0 0,0 0,0 0,0Irlande 0 4 0 0 0 5 0 0Irlande 0,4 0,0 0,5 0,0Italie 2,3 0,1 2,3 0,1Portugal 0,1 0,0 0,1 0,0Espagne 1,3 0,1 1,3 0,1

(1) Expositions brutes (valeur nette comptable) excluant les titres garantis par l'Etat

(2) Expositions nettes après impôts et règles contractuelles de participation aux bénéfices



EXPOSITIONS AU RISQUE NON SOUVERAIN GIIPE(1)

EAD bilan et hors bilan EAD bilan et hors bilan (en Md EUR)(en Md EUR)

0,4 1,9 12,5 0,6 9,3

RETAIL

TITRISATION

0 1

0,24,8

CORPORATES

INSTITUTIONS FINANCIÈRES (Y COMPRIS COLLECTIVITÉS 6,1

6,6

0,1

LOCALES)

(b)

1 52,40,4 1,3 0,4

0,3(2)

GRÈCE IRLANDE ITALIE PORTUGAL ESPAGNE

(1) B é l éth d l i ABE d j ill t 2011

0,0 0,3 1,50,1

, 1,3 ,


(1) Basé sur la méthodologie ABE de juillet 2011

(2) Exposition à la titrisation en Irlande : exposition GIIPE sous-jacente d’environ 5%


ÉVOLUTION DES ENCOURS BRUTS DE CRÉDIT COMPTABLES*

Fin de période en MdFin de période en Md EUREUR434,0 439,3

425,5430,8 434,9 426,4

407 1424,2 415,4

Banque de Financement et

Banque Privée, Gestion d'Actifs et Services aux Investisseurs

102,0 103,0 90,9 93,3 94,3 90,2 75,6 90,6 85,4

27,0 28,4 23,5 24,9 26,9 24,623,4

24,6 23,5407,1

Services Financiers Spécialisés et Assurances

d’Investissement

70 4 71,7 72,9 73,5 74,6 72,3 68,5 69,0 69,2

52,1 51,7 52,5 52,0 51,8 51,9 50,4 50,0 49,2

Réseaux Internationaux

179 4 180 7 180 4 179 8 179 9 177 9

70,4 71,7 , , , ,

Réseaux France

Hors Pôles7,4 7,8 7,5 7,7 6,6 7,0 9,3 10,2 10,2

175,1 176,6 178,3 179,4 180,7 180,4 179,8 179,9 177,9

16,5 13,4 9,7 9,0 8,4 7,1 6,7 Actifs gérés en extinction6,7

T2-11 T3-11 T4-11 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 T1-13 T2-13

6,1


* Prêts et créances sur la clientèle, prêts et créances sur les établissements de crédit et opérations de location financement et assimilés.Excluant les entités qui font l’objet d’un reclassement selon la norme IFRS 5, notamment Geniki et TCW à partir du T3-12 ; NSGB au T4-12


ENCOURS DOUTEUX*

En Md EUR 31/12/2012** 31/03/2013 30/06/2013

Créances brutes en Md EUR* 407,1 424,2 415,4Créances douteuses en Md EUR 23,7 24,3 24,3Sûretés relatives aux encours dépréciés en Md EUR 6,1 6,3 6,4Sûretés relatives aux encours dépréciés en Md EUR 6,1 6,3 6,4Engagements provisionnables en Md EUR 17,7 18,0 17,8

Taux d'encours douteux 4,3% 4,2% 4,3%Engagements provisionnables / Créances brutes)

Provisions spécifiques en Md EUR 12,5 12,7 12,5

Provisions spécifiques / Engagements provisionnables 71% 71% 70%

g g p )

Provisions base portefeuille en Md EUR 1,1 1,2 1,3

Taux de couverture des encours douteux 77% 77% 78%

* Prêts et créances sur la clientèle, prêts et créances sur les établissements de crédit et opérations de location financement et assimilés. Hors actifs gérés en extinction (provisions de 2 5 Md EUR au 30 juin 2013 2 4 Md EUR au 31 mars 2013 2 3 Md EUR au 31 déc 2012 )

77% 77% 78%(Provisions globales / Engagements provisionnables)


extinction (provisions de 2,5 Md EUR au 30 juin 2013, 2,4 Md EUR au 31 mars 2013, 2,3 Md EUR au 31 déc. 2012 )** Excluant les entités qui font l’objet d’un reclassement selon la norme IFRS 5, notamment : Geniki et TCW à partir du T3-12 ; NSGB au T4-12


ÉVOLUTION DE LA VAR DE TRADING*

Moyenne trimestrielle de la VaR de trading, à 1 jour, 99% Moyenne trimestrielle de la VaR de trading, à 1 jour, 99% (En M(En M EUR)EUR)

VaR de trading VaR de trading 46

CRÉDIT

TAUX20 16

4134 30

46

25 2330

23 25

ACTIONS

CHANGE

MATIÈRES PREMIÈRES18 13 11 12 10 12 13 12 14

2121 23

3417 16 16 15 17

2017 15

16

16 10 11 7 7

MATIÈRES PREMIÈRES

EFFET DE COMPENSATION-28 -25 -27 -23 -25 -22 -15 -16 -18

3 3 2 2 2 2 2 2 37 5 6 4 5 6 3 3 311 12 10 13 12 14

* VaR de trading : mesure sur un an d’historique (soit 260 scénarii) du plus grand risque obtenu après élimination de 1% des occurrences les plus défavorables.

T2-11 T3-11 T4-11 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 T1-13 T2-13


g q ( ) p g q p % pIl a été procédé au T3-12 à une réaffectation de certains produits Taux et Change dans la décomposition par facteur de risque de la VaR, avec retraitement des données historiques. Cette réaffectation n’est pas un changement de modèle de VaR, et n’a pas d’incidence sur le niveau de VaR global.

ANNEXE – RÉSEAUX FRANCE

ÉVOLUTION DU PRODUIT NET BANCAIRE

Commissions : +4,4% /T2-12• Commissions financières : +0,9%

• Commissions de service : +5,3%

2 037 2 010 2 068 2 015 2 069Marge d’intérêt : +1,9%(1) /T2-12• Encours moyens de dépôts : +9,8% PNB en M EUR

655 704 690

171 163 179 178173• Encours moyens de crédits : +0,0%

• Taux de marge brute d’intermédiation : 2,37%(-2 pb /T2-12)

Commissionsfinancières

C i i d

68 28 43 8870

655 687 704 659

Autres

Commissions de service

464 471 465 442 467

Marge d’intérêtclientèle de particuliers

Marge d’intérêtclientèle commerciale

21-5

5-3 -6

657 667 672 652 675 Dotation ou reprise à laprovision PEL/CEL

6


(1) Hors PEL/CELT2-12 T3-12 T4-12 T1-13 T2-13


ENCOURS DE DÉPÔTS ET ÉPARGNE FINANCIÈREVariation

246,9 249,3 251,2 256,9 260,8 +5,6%

Encours moyens Encours moyens en Mden Md EUR EUR

VariationT2-13 /T2-12

79,8 80,6 80,6 81,9 82,3

,

+3,2%ÉpargneÉpargnefinancièrefinancière : : 106,1 106,1 MdMd EUREUR

ASSURANCE-VIE

1 8 1,8 1,7 1,7 1,624,4 23,9 23,3 24,222,2 -9,3%

+0,1%+0,1%

DIVERS (TSR SG)

OPCVM

13 7 14 0

56,4 56,9 56,4 55,5 57,21,8 ,8

+1,5%

5 5%

DÉPOTS A VUE*

43,0 44,0 45,1 47,3 47,7

13,3 13,3 13,4 13,7 14,0 +5,5%

+10,8%

DépôtsDépôts ::154,7 154,7 MdMd EUREUR+9,8%+9,8%ÉPARGNE A RÉGIME

SPÉCIAL (hors PEL)

PEL

28,2 28,9 30,8 32,6 35,8

T2-12 T3-12 T4-12 T1-13 T2-13

+27,0%DÉPOTS A TERME**

SPÉCIAL (hors PEL)


* Y compris les dépôts des Institutions Financières et les dépôts en devises** Y compris les dépôts des Institutions Financières et les BMTN


ENCOURS DE CRÉDITSVariation

175,8 176,6 176,7 176,3 175,9 +0,0%Encours moyens en Md EUREncours moyens en Md EUR

VariationT2-13 /T2-12

85 1 85 6 85 8 85 9 85 9 +0 9%

CLIENTÈLE PRIVÉE dont :

85,1 85,6 85,8 85,9 85,9 +0,9%- HABITAT

- CONSOMMATION

9,7 9,6 9,6 9,5 9,5 -2,1%CONSOMMATION

ET TRÉSORERIE

CLIENTÈLE COMMERCIALE*

79,5 79,9 79,7 79,5 79,0 -0,6%

COMMERCIALE*

INSTITUTIONS FINANCIÈRES

1,6 1,5 1,6 1,4 1,5T2-12 T3-12 T4-12 T1-13 T2-13

-2,0%

* PME P f i l C ll ti ité T it i l G d E t i A i ti


* PME, Professionnels, Collectivités Territoriales, Grandes Entreprises, Associations Y compris les crédits en devises

ANNEXE – RÉSEAUX INTERNATIONAUX

RÉSULTATS TRIMESTRIELS DES RÉSEAUX INTERNATIONAUX PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

Afrique

En M EUR T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13

République tchèque

Roumanie Russie (1) Autres ECO (2)

Bassinméditérranéen

(3)

Afrique Sub-sah.,

Outre-mer et Asie

Autres Total

Produit net bancaire 315 265 135 147 251 256 139 121 276 150 169 183 (46) (22) 1 239 1 100

Frais de gestion (134) (132) (82) (76) (202) (190) (116) (83) (113) (70) (106) (108) (5) (3) (758) (662)

Résultat brut d'exploitation 181 133 53 71 49 66 23 38 163 80 63 75 (51) (25) 481 438

Coût net du risque (12) (7) (86) (70) (75) (49) (94) (51) (53) (48) (27) (48) (13) (6) (360) (279)Coût net du risque (12) (7) (86) (70) (75) (49) (94) (51) (53) (48) (27) (48) (13) (6) (360) (279)

Résultat d'exploitation 169 126 (33) 1 (26) 17 (71) (13) 110 32 36 27 (64) (31) 121 159

Gains ou pertes nets sur autres actifs 0 (1) 0 0 (2) 0 1 1 0 0 0 3 (2) (3) (3) 0

Pertes de valeur des écarts 0 0 0 0 (250) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (250) 0d'acquisition

0 0 0 0 (250) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (250) 0

Résultat net part du Groupe 81 60 (15) 0 (271) 10 (54) (10) 59 19 19 11 (50) (31) (231) 59

Coefficient d'exploitation 43% 50% 61% 52% 80% 74% 83% 69% 41% 47% -63% 59% n/s n/s 61% 60%

(1) Russie : périmètre comprenant Rosbank, Delta Credit et leurs filiales consolidées dans le pôle Réseaux Internationaux et 25% de Rusfinance(2) Participation dans Geniki cédée en décembre 2012. Contribution au résultat net part du Groupe : -54 M EUR au T2-12(3) Participation dans NSGB cédée en mars 2013. Contribution au résultat net part du Groupe : +26 M EUR au T2-12



RÉSULTATS SEMESTRIELS DES RÉSEAUX INTERNATIONAUX PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

Afrique

En M EUR S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13

TotalAutres ECO (2)

Bassinméditérranéen

(3)

Afrique Sub-sah.,

Outre-mer et Asie

Russie (1)Roumanie AutresRépublique tchèque

Produit net bancaire 599 526 291 295 491 510 290 239 510 357 329 350 (45) (46) 2 465 2 231

Frais de gestion (263) (257) (164) (155) (416) (384) (232) (165) (223) (171) (209) (218) (9) (10) (1 516) (1 360)

Résultat brut d'exploitation 336 269 127 140 75 126 58 74 287 186 120 132 (54) (56) 949 871

C ût t d i (34) (35) (168) (150) (130) (77) (198) (103) (95) (91) (55) (84) (30) (12) (710) (552)Coût net du risque (34) (35) (168) (150) (130) (77) (198) (103) (95) (91) (55) (84) (30) (12) (710) (552)

Résultat d'exploitation 302 234 (41) (10) (55) 49 (140) (29) 192 95 65 48 (84) (68) 239 319

Gains ou pertes nets sur autres actifs 0 (1) (1) 0 (2) 1 0 2 0 0 0 1 0 0 (3) 3

Pertes de valeur des écarts 0 0 0 0 (250) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (250) 0d'acquisition0 0 0 0 (250) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (250) 0

Résultat net part du Groupe 144 111 (18) (5) (291) 29 (108) (22) 110 60 37 22 (60) (57) (186) 138

Coefficient d'exploitation 44% 49% 56% 53% 85% 75% 80% 69% 44% 48% 64% 62% -20% -22% 62% 61%

(1) Russie : périmètre comprenant Rosbank, Delta Credit et leurs filiales consolidées dans le pôle Réseaux Internationaux et 25% de Rusfinance


( ) p p , p(2) Participation dans Geniki cédée en décembre 2012. Contribution au résultat net part du Groupe : -116 M EUR en S1-12(3) Participation dans NSGB cédée en mars 2013. Contribution au résultat net part du Groupe : +46 M EUR en S1-12 et 20M EUR au T1-13


INDICATEURS DES PRINCIPALES FILIALES À FIN JUIN 2013 Quote part

Russie 82,4% 11 831 9 772 8 524 114,6% -

Taux de détention RWA* crédit Crédits*

Quote part Groupe dans la capitalisation

boursière*

Dépôts*Crédits / Dépôts(en %)

(Rosbank) 82,4% 11 831 9 772 8 524 114,6%

Russie(Delta Crédit Bank) 82,4% 720 1 905 28 n/a -

République 60 7% 11 395 17 764 23 516 75 5% 3 297Tchèque (KB)

60,7% 11 395 17 764 23 516 75,5% 3 297

Roumanie (BRD) 60,2% 8 246 6 934 7 457 93,0% 703

Croatie (SB) 100,0% 2 578 2 353 2 315 101,6% -

Slovénie (SKB) 99,7% 1 824 2 164 1 558 138,9% -

Serbie (SGS) 100,0% 1 501 1 260 887 142,0% -Serbie (SGS) 100,0% 1 501 1 260 887 142,0%

Bulgarie (SGEB) 99,7% 1 615 1 499 1 209 123,9% -

Maroc (SGMA) 56,9% 6 055 5 612 5 071 110,7% -

Algérie (SGA) 100,0% 1 357 997 1 584 62,9% -

Tunisie (UIB) 57,2% 1 274 1 416 1 256 112,7% -


* En M EUR

Tunisie (UIB) 57,2% 1 274 1 416 1 256 112,7%

ANNEXE – SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS ET ASSURANCES

RÉSULTATS TRIMESTRIELS

T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13

Services Financiers Spécialisés

Total Services Financiers Spécialisés et Assurances

VariationVariation

Assurances

VariationT2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13

Produit net bancaire 707 706 +1%* 170 185 +9%* 877 891 +2% +2%*

Frais de gestion (390) (390) +2%* (63) (69) +10%* (453) (459) +1% +3%*

Résultat brut d'exploitation 317 316 -1%* 107 116 +8%* 424 432 +2% +1%*

VariationVariation Variation

Résultat brut d exploitation 317 316 1% 107 116 +8% 424 432 +2% +1%

Coût net du risque (168) (153) -8%* 0 0 n/s* (168) (153) -9% -8%*

Résultat d'exploitation 149 163 +7%* 107 116 +8%* 256 279 +9% +7%*Gains ou pertes nets sur autres

tif(2) (1) 0 0 (2) (1)

actifs( ) ( )


(10) 6 0 0 (10) 6

Pertes de valeur des écarts 0 0 0 0 0 0d'acquisition0 0 0 0 0 0

Charge fiscale (42) (48) (32) (35) (74) (83)

Résultat net 95 120 75 81 170 201

Dont participations ne donnantDont participations ne donnantpas le contrôle

3 4 0 0 3 4

Résultat net part du Groupe 92 116 +24%* 75 81 +9%* 167 197 +18% +18%*Fonds propres alloués 3 775 3 654 1 401 1 486 5 176 5 140


* A périmètre et change constants

ANNEXE – SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS ET ASSURANCES

RÉSULTATS SEMESTRIELS

S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 VariationVariationVariation

AssurancesServices Financiers Spécialisés

Total Services Financiers Spécialisés et Assurances

S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13

Produit net bancaire 1 389 1 391 +1%* 337 368 +10%* 1 726 1 759 +2% +2%*

Frais de gestion (780) (765) 0%* (128) (136) +6%* (908) (901) -1%* 1%*

Résultat brut d'exploitation 609 626 +1%* 209 232 +13%* 818 858 +5% +4%*

VariationVariationVariation

Résultat brut d exploitation 609 626 +1% 209 232 +13% 818 858 +5% +4%

Coût net du risque (334) (308) -6%* 0 0 n/s* (334) (308) -8% -6%*

Résultat d'exploitation 275 318 +10%* 209 232 +13%* 484 550 +14% +11%*Gains ou pertes nets sur autres

tif(2) (1) 0 0 (2) (1)

actifs( ) ( )


(7) 12 0 0 (7) 12

Pertes de valeur des écarts 0 0 0 0 0 0d'acquisition0 0 0 0 0 0

Charge fiscale (78) (94) (60) (70) (138) (164)

Résultat net 188 235 149 162 337 397


6 7 1 1 7 8

Résultat net part du Groupe 182 228 +23%* 148 161 +12%* 330 389 +18% +18%*Fonds propres alloués 3 795 3 657 1 393 1 469 5 188 5 126



ANNEXE - SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS ET ASSURANCES

DÉCOMPOSITION DU PNB PAR MÉTIER ET ZONE GÉOGRAPHIQUE

ProduitProduit net net bancairebancaire par par ligneligne métiermétier au au T2T2--1313

FRANCEASSURANCES

ALD

ProduitProduit net net bancairebancaire par zone par zone géographiquegéographique au au T2T2--1313

AUTRES

FRANCEASSURANCES

FINANCEMENT36%

42%

20%21%

FINANCEMENT D’ÉQUIPEMENT

22%

42%

42%

17%

ALLEMAGNEET ITALIE

CRÉDIT À LA CONSOMMATION


ANNEXE - SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS ET ASSURANCES

CHIFFRES CLÉS

GESTION DE

ÉvolutionT2-13 /T2-12

NombreNombre de de véhiculesvéhicules gérésgérés(en (en milliersmilliers))

EncoursEncours de de créditscrédits(en (en MdMd EUR)EUR)


+5,2%(2)40,7 40,4 39,6 39,2 38,5 931 936 955 963 979

FLOTTES DE VÉHICULES

LOCATION

FINANCEMENT D’ÉQUIPEMENT(1)

-4,2%*18,2 18,0 17,8 17,4 17,2

725 731 743

225 225231 231 236

LOCATION LONGUE DURÉECRÉDIT A LA

CONSOMMATION-3,5%*

EE d’Ad’A iiSEPT. 12JUIN 12 DÉC. 12 MARS 13

22,5 22,4 21,9 21,8 21,3

JUIN 13

705 711 725 731 743

SEPT. 12JUIN 12 DÉC. 12 MARS 13 JUIN 13

EncoursEncours d’Assuranced’Assurance vie vie (en (en MdMd EUR)EUR) PrimesPrimes(3)(3)

(en M EUR)(en M EUR)ÉvolutionT2-13 /T2-12


7678

8081 82

ASSURANCE DOMMAGES

ASSURANCE PRÉVOYANCE

+6,9%* +16,3%*

155 169 165204 211

* Variations à périmètre et change constants(1) Hors affacturage

PRÉVOYANCE

T1-13T2-12 T3-12 T4-12 T2-13

+37,0%*

SEPT. 12JUIN 12 DÉC. 12 MARS 13 JUIN 13

94 91 91 110 109


(1) Hors affacturage(2) A isopérimètre(3) Montants ajustés par rapport aux éléments antérieurement publiés

ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT


T2-12 T2-13 Variation T2-12 T2-13 T2-12 T2-13

Activités pérennes Actifs gérés en extinction

Total Banque de Financement et d'Investissement

VariationProduit net bancaire 1 335 1 604 +20% (112) 84 1 223 1 688 +38% +42%*

dont Activités de Financement et Conseil 389 402 +7% 389 402 +3% +7%dont Activités de Marché 946 1 202 +25% 946 1 202 +27% +25%

Actions 470 666 +42% 470 666 +42% +42%Taux Changes et Matières premières 476 537 +9% 476 537 +13% +9%⁽¹⁾

⁽¹⁾

⁽¹⁾

⁽¹⁾

⁽¹⁾⁽¹⁾⁽¹⁾⁽¹⁾Taux, Changes et Matières premières 476 537 +9% 476 537 +13% +9%

Frais de gestion (991) (1 013) +2% (14) (12) (1 005) (1 025) +2% +4%*

Résultat brut d'exploitation 344 591 +72% (126) 72 218 663 x 3,0 x 3,3*

Coût net du risque (46) (49) +7% (38) (131) (84) (180) x 2,1 x 2,1*

⁽¹⁾

Résultat d'exploitation 298 542 +82% (164) (59) 134 483 x 3,6 x 4,1*

Gains ou pertes nets sur autres actifs 4 0 (1) (1) 3 (1)

Charge fiscale (53) (122) 51 17 (2) (105)( ) ( )

Résultat net 249 420 (114) (43) 135 377

Dont participations ne donnantpas le contrôle

4 4 0 (1) 4 3

é G % ( ) ( ) *Résultat net part du Groupe 245 416 +70% (114) (42) 131 374 x 2,9 x 3,1*

Fonds propres alloués 9 553 7 873 2 467 1 428 12 020 9 301

Coefficient d'exploitation 74,2% 63,2% n/s n/s 82,2% 60,7%


* A périmètre et change constants(1) A isopérimètre



S1-12 S1-13 Variation S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 Variation

Activités pérennes Actifs gérés en extinction

Total Banque de Financement et d'Investissement

Produit net bancaire 3 259 3 518 8% (169) 74 3 090 3 592 +16% +18%*dont Activités de Financement et Conseil 665 877 +32% 665 877 +32% +34%*dont Activités de Marché 2 594 2 641 +2% 2 594 2 641 +2% +4%*

Actions 1 125 1 351 +20% 1 125 1 351 +20% Taux Changes et Matières premières 1 469 1 291 -12% 1 469 1 291 -12%Taux, Changes et Matières premières 1 469 1 291 -12% 1 469 1 291 -12%

Frais de gestion (2 197) (2 156) -2% (28) (30) (2 225) (2 186) -2% -0%*

Résultat brut d'exploitation 1 062 1 362 +28% (197) 44 865 1 406 +63% +68%*

Coût net du risque (84) (88) +5% (153) (166) (237) (254) +7% +7%*

Résultat d'exploitation 978 1 274 +30% (350) (122) 628 1 152 +83% +91%*

Gains ou pertes nets sur autres actifs 4 4 (1) (1) 3 3

Charge fiscale (249) (315) 109 35 (140) (280)( ) ( )

Résultat net 733 963 (242) (88) 491 875

Dont participations ne donnantpas le contrôle

9 8 0 (1) 9 7

é G % ( ) ( ) % %*Résultat net part du Groupe 724 955 +32% (242) (87) 482 868 +80% +87%*

Fonds propres alloués 9 378 7 941 2 743 1 532 12 121 9 473

Coefficient d'exploitation 67,4% 61,3% n/s n/s 72,0% 60,9%




EXPERTISES FINANCIÈRES RECONNUES

Investment Banking Global markets

League Table H1 2013#6 All Euro Bonds#3 All Euro Corporate Bonds#1 All Euro Bonds for Financial Institutions (excl. Covered Bonds)#8 All Euro Sovereign Bonds

Top 5 Dealer Overall#1 in OTC single-stock equity options#1 in Euro Repo#2 in Euro Swaptions#4 i E R

#1 Overall Trade Ideas#1 Overall Credit Strategy

#3 Overall - France#3 CEE Currencies

#1 Client service#4 Euro Derivatives#3 Euro Derivatives 10-30 year#3 EMEA Clients – Euro#2 EMEA Clients – Euro Cash

League Table H1 2013#10 Equity & Equity-related – EMEA#1 Equity & Equity-related - France

#4 in Euro Rates

“Base Metals House of the Year”“Structured Products House of the

#1 in Global Strategy#1 in Multi Asset Research#2 in Quantitative/Database Research

#1 Issuer research#1 Ratings agency advisory#1 Deal-related investor relations#2 Non-deal-related investor relations#2 Swap provision

Structured Products House of the Year”

#2 in Quantitative/Database Research#2 in Index Analysis

Global FinanceLyxor

League Table H1 2013#4 EMEA L B k

“Best Overall Commodity Finance Bank““Best Commodity Finance Bank

in North America”“Best Energy Finance Bank”

“Best Development Finance Arranging Bank”

“Energy Finance House of the Year”

“Best Managed Account Platform”

“Best Managed Account Platform”

#1 in Equity ETF#1 in Fixed Income ETF#1 in Diversified ETF

#4 EMEA Loan Bookrunner#2 EMEA Investment Grade Loan Bookrunner#3 Russia Loan Bookrunner#6 EMEA Project Finance Bookrunner



ACTIFS GÉRÉS EN EXTINCTION - SYNTHÈSE DES EXPOSITIONS AU 30 JUIN 2013

TotalDont monoline

et CDPC

NominalExposition

netteTaux de décote Nominal

Exposition nette

Taux de décote

Exposition nette

Exposition nette

Actifs liés au marché immobilier résidentiel US 5,4 0,8 85% 1,6 0,1 97% 0,9 -

Capital Bâle 3*

Banking Trading

En Md EUREn Md EUR

Actifs liés au marché immobilier résidentiel US 5,4 0,8 85% 1,6 0,1 97% 0,9

‐ RMBS 0,2 0,0 86% 0,0 0,0 88% 0,0 -

‐ CDO de RMBS 5,2 0,8 85% 1,6 0,0 97% 0,8 -

Autres actifs US 0,3 0,1 53% 0,7 0,5 29% 0,6 0,3

‐ Autres CDO 0,1 0,0 88% 0,6 0,5 25% 0,5 0,2

tmen

t grad

e

Actifs US

‐ Autres actifs 0,2 0,1 28% 0,1 0,0 53% 0,2 0,0

Actifs EUR 0,3 0,1 53% 0,1 0,0 81% 0,2 -

‐ ABS 0,3 0,1 51% 0,1 0,0 85% 0,2 -

‐ CLO 0,0 0,0 81% 0,0 0,0 68% 0,0 -

1,1

Actifs non

invest

Actifs no

n US

Actifs AUD et NZD 0,1 0,1 15% ‐ ‐ ‐ 0,1 0,1

6,1 1,2 80% 2,4 0,6 76% 1,8 0,4

Actifs US 1,2 1,1 8% 1,5 1,5 5% 2,6 1,7

‐ Autres CDO 0,3 0,3 9% 0,0 0,0 12% 0,3 0,2

1 3s US

A

Total actifs "non investment grade"

‐ CLO 0,4 0,4 2% 1,2 1,1 4% 1,5 1,3

‐ Banking & Corporate Bonds 0,1 0,1 26% 0,3 0,3 7% 0,4 0,2

‐ Autres actifs 0,3 0,3 9% 0,0 0,0 6% 0,3 -

Actifs EUR 0,9 0,8 16% 0,1 0,1 26% 0,9 0,2

‐ ABS 0 8 0 7 16% 0 1 0 0 31% 0 7 0,2

0,9

tifs m

oney

goo

d

Actifs

on US

ABS 0,8 0,7 16% 0,1 0,0 31% 0,7 0,2

‐ CLO 0,1 0,1 17% 0,0 0,0 11% 0,1 -

Actifs AUD et NZD 1,4 1,3 5% 0,3 0,3 18% 1,6 0,8

3,6 3,2 9% 1,9 1,8 8% 5,0 2,6

Act

Actifs no

Total actifs "money good"


* Capitaux normatifs alloués à 10% et basé sur notre compréhension des règles CRR votées le 26 juin.

ANNEXE – BANQUE PRIVÉE, GESTION D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS


T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13

Banque PrivéeServices aux

Investisseurs et Courtage

Total Banque Privée, Gestion d'Actifs et Services aux

InvestisseursVariationVariation Variation

Gestion d'Actifs

VariationT2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13 T2-12 T2-13

Produit net bancaire 174 230 +36%* 74 4 n/s* 285 267 -6%* 533 501 -6% +11%*

Frais de gestion (157) (166) +9%* (62) (9) +80%* (253) (246) -3%* (472) (421) -11% +3%*

Résultat brut d'exploitation 17 64 x 3 6* 12 (5) +0%* 32 21 -32%* 61 80 +31% +83%*

VariationVariation Variation Variation

Résultat brut d exploitation 17 64 x 3,6 12 (5) +0% 32 21 32% 61 80 +31% +83%

Coût net du risque 1 (5) n/s* 1 0 -100%* (1) 1 n/s* 1 (4) n/s n/s*

Résultat d'exploitation 18 59 x 3,1* 13 (5) -25%* 31 22 -27%* 62 76 +23% +70%*Gains ou pertes nets sur autres

tif0 0 0 0 8 0 8 0

actifsQuote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 0 0 24 27 1 0 25 27

Pertes de valeur des écarts 0 0 (200) 0 0 0 (200) 0d'acquisition0 0 (200) 0 0 0 (200) 0

Charge fiscale (4) (13) (4) 2 (14) (8) (22) (19)

Résultat net 14 46 (167) 24 26 14 (127) 84

Dont participations ne donnantDont participations ne donnantpas le contrôle 0 1 1 0 1 (1) 2 0

Résultat net part du Groupe 14 45 x 3,0* (168) 24 n/s* 25 15 -38%* (129) 84 n/s n/s*Fonds propres alloués 651 638 483 436 722 654 1 856 1 728





S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13

Gestion d'ActifsBanque PrivéeServices aux

Investisseurs et Courtage

Total Banque Privée, Gestion d'Actifs et Services aux

InvestisseursVariationVariationVariation VariationS1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13 S1-12 S1-13

Produit net bancaire 374 436 +19%* 159 12 +71%* 553 510 -7%* 1 086 958 -12% +4%*

Frais de gestion (305) (321) +8%* (146) (17) +21%* (505) (480) -5%* (956) (818) -14% +0%*

Résultat brut d'exploitation 69 115 +64%* 13 (5) n/s* 48 30 -36%* 130 140 +8% +27%*

VariationVariationVariation Variation

Résultat brut d exploitation 69 115 +64% 13 (5) n/s 48 30 36% 130 140 +8% +27%

Coût net du risque (1) (1) 0%* 1 0 +100%* (7) (1) -86%* (7) (2) -71% -71%*

Résultat d'exploitation 68 114 +64%* 14 (5) n/s* 41 29 -28%* 123 138 +12% +34%*Gains ou pertes nets sur autres

tif0 0 0 0 10 1 10 1

actifsQuote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

0 0 61 53 0 0 61 53

Pertes de valeur des écarts 0 0 (200) 0 0 0 (200) 0d'acquisition0 0 (200) 0 0 0 (200) 0

Charge fiscale (18) (25) (5) 2 (17) (11) (40) (34)

Résultat net 50 89 (130) 50 34 19 (46) 158


0 1 1 0 1 0 2 1

Résultat net part du Groupe 50 88 +74%* (131) 50 n/s* 33 19 -41%* (48) 157 n/s n/s*Fonds propres alloués 666 624 478 465 694 629 1 838 1 718




CHIFFRES CLÉS

Banque Privée : actifs sous gestion Banque Privée : actifs sous gestion (en Md EUR)(en Md EUR)

87,9 84,5

-0,2

2 4

-0,6

-0.2-0.2-2,4

85,6 88,0 86,1 87,984,5 COLLECTE

NETTEEFFET

MARCHEEFFET

CHANGEEFFET

PERIMETRE-2,4

MARS 13 JUIN 13JUIN 12 SEPT. 12 DÉC. 12 MARS 13 JUIN 13

Services aux Investisseurs : actifs en Services aux Investisseurs : actifs en conservation conservation (en Md EUR)(en Md EUR)

Services aux Services aux InvestisseursInvestisseurs : : actifsactifs administrésadministrés(en (en MdMd EUR)EUR)

3 449 3 4933 570

427 448 456 479 491

3 343 3 3503 449

JUIN 12 SEPT. 12 DÉC. 12 MARS 13 JUIN 13 JUIN 12 SEPT. 12 DÉC. 12 MARS 13 JUIN 13

427


ANNEXE TECHNIQUE

CALCUL DU BNPA

Nombre moyen de titres, en milliers 2011 2012 S1-13

Actions existantes 763 065 778 595 783 808Actions existantes 763 065 778 595 783 808

DéductionsTitres en couverture des plans d'options d'achat et 9 595 8 526 7 258des actions gratuites attribuées aux salariés 9 595 8 526 7 258

Autres actions d'autodétention et d'auto-contrôle 14 086 18 333 16 519

N b d Tit t l l l dNombre de Titres retenus pour le calcul du BNPA 739 383 751 736 760 031

Résultat net part du Groupe 2 385 790 1 319

Intérêts nets d'impôt sur TSS et TSDI (298) (293) (154)

Plus-value nette d'impôts sur rachats partiels 276 2 0

Résultat net part du Groupe corrigé 2 363 499 1 165BNPA (en EUR) (1) 3,20 0,66 1,53


(1) Conformément à la norme IAS 33, les données historiques par action antérieures à la date de détachement d'un DPS sont retraitées du coefficient d'ajustement correspondant à l'opération.

ANNEXE TECHNIQUE

ACTIF NET COMPTABLE, ACTIF NET TANGIBLE ET ROE

Fin de période 31 déc.11 31 déc.12 30 juin 13

Capitaux propres part du Groupe 47 067 49 279 49 413

Fin de période 31 déc.11 31 déc.12 30 juin 13

Capitaux propres part du Groupe 47 067 49 279 49 413

Titres super subordonnés (TSS) (5 291) (5 264) (4 455)

Titres Subordonnés à Durée Indeterminée (TSDI) (929) (1 606) (1 591)

Intérêts nets d'impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI,

i d i d'é i i(190) (184) (157)

Titres super subordonnés (TSS) (5 291) (5 264) (4 455)

Titres Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) (929) (1 606) (1 591)

Intérêts nets d'impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes d'émission

(190) (184) (157)amortissements des primes d'émission

Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des activités de trading 105 171 133

Actif Net Comptable 40 762 42 396 43 309

amortissements des primes d émission

Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves de conversion 695 (673) (656)

Provision pour dividende 0 (340) (421)

F d ROE 41 352 41 208 42 133Ecarts d'acquisition 7 942 6 290 6 169

Actif Net Tangible 32 820 36 106 37 140

Nombre de titres retenus pour le calcul de l'ANA** 746 987 754 002 767 476

Fonds propres ROE 41 352 41 208 42 133

Fonds propres ROE moyens 39 483 41 770 41 530

** Le nombre d'actions pris en compte est le nombre d'actions ordinaires émises au 30 juin 2013 hors actions propres et d'auto contrôle mais y compris les actions de

l ANA

ANA** (EUR) 54,6 56,2 56,4

Actif Net Tangible par Action 43,9 47,9 48,4

** Le nombre d actions pris en compte est le nombre d actions ordinaires émises au 30 juin 2013, hors actions propres et d auto-contrôle mais y compris les actions detrading détenues par le Groupe.Conformément à la norme IAS 33, les données historiques par action antérieures à la date de détachement d'un DPS sont retraitées du coefficient d'ajustementcorrespondant à l'opération.


ANNEXE TECHNIQUE

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES SUR LA STRUCTURE DE FINANCEMENT DU GROUPE31 DÉCEMBRE 2012 30 JUIN 201331 DÉCEMBRE 2012

Les références indiquées renvoient aux comptes consolidés résumés au 30 juin 2013

30 JUIN 2013

337 350

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE (NOTE 10)

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS

40 46

122 111

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CREDIT (NOTE 9)

PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT (NOTE 3)(1)

136 130

40 46 PAR RÉSULTAT (NOTE 3)(1)

- DETTES STRUCTURÉES

DETTES REPRESENTÉES PAR UN TITRE (NOTE 11)(2)(2)

54 53

7 8

0000

DETTES SUBORDONNÉESTOTAL CAPITAUX PROPRES (yc TSS et TSDI)

(1) Dont : dettes représentées par un titre dans le portefeuille de transaction, et dettes évaluées à la juste valeur par résultat sur option(2) Dont SCF : 10 Md EUR ; SFH : 5,8 Md EUR ; CRH : 7,4Md EUR et titrisation : 0,8Md EUR à fin 2012

Dont TSS, TSDI : 6 Md EURDont TSS, TSDI : 7 Md EUR

| P.641ST AUGUST 2013RESULTATS DU 2E TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013

(2) Dont SCF : 10 Md EUR ; SFH : 5,8 Md EUR ; CRH : 7,4Md EUR et titrisation : 0,8Md EUR à fin 2012 (respectivement à fin juin 2013 : 8,7Md EUR, 6,9Md EUR, 7,5Md EUR et 1,7Md EUR)Pour un complément d’information sur les échéances contractuelles des passifs financiers, se référer à la note 33 du Document de Référence 2013

ANNEXE TECHNIQUE

DU BILAN CONSOLIDÉ AU BILAN FINANCÉ*

ACTIF 647

PASSIF647

En Md EUR

ACTIF1 254

PASSIF1 254

100 100

DÉRIVÉS

ASSURANCE

COMPENSATION

DÉPOTS NETS BANQUES CENTRALES

ÉMISSIONS COURT TERME

INTERBANCAIRE COURT TERMEAUTRES

PRETS INTERBANCAIRES

647 647

ACTIFS DE NÉGOCE AVEC LA CLIENTÈLE

DÉRIVÉS

ASSURANCE

7910

40 5678 54

201 201

100 100

FINANCEMENT M / L TERME

TITRESPRISES EN PENSION PRÊTS/

EMPRUNTS DE TITRES ET AUTRES

MISES EN PENSION PRÊTS EMPRUNTS DE TITRES ET AUTRES

COMPTES DE COMPTES DE RÉGULARISATION

56151

242 242

ACTIF DE NÉGOCE AVEC LA CLIENTÈLE

BANQUES CENTRALES*

INTERBANCAIRE* INTERBANCAIRE COURT TERME

PRETS CLIENTELE

DÉPÔTS CLIENTÈLE

REGULARISATION ET AUTRES

BANQUES CENTRALESÉMISSIONS COURT TERME

ET AUTRES

360 323

15179

56405484

659 69

PRÊTS CLIÈNTELE

TITRES

DÉPÔTS

FINANCEMENT M / L TERMEACTIFS LONG

TERMECAPITAUX PROPRES34 52

30 JUIN 2013 30 JUIN 2013

360 323

56 151

ACTIFS LONG TERME CAPITAUX PROPRES

DÉPÔTS CLIENTÈLE

30 JUIN 2013 30 JUIN 2013

COMPENSATION EN « ACTIFS DE NÉGOCE AVEC LA CLIENTÈLE » A L’ACTIF

COMPENSATION EN CATÉGORIE « AUTRES » AU PASSIF DU BILAN FINANCÉ34 52

323


* Voir notes méthodologiques p. 66 et 67

ANNEXE TECHNIQUE

NOTES MÉTHODOLOGIQUES (1/2)1 L é l lidé d G 30 j i 2013 é é i é l C il d' d i i i d d 31 j ill 20131- Les résultats consolidés du Groupe au 30 juin 2013 ont été examinés par le Conseil d'administration en date du 31 juillet 2013

Les résultats consolidés du Groupe au 30 juin 2013 ont été examinés par le Conseil d'administration en date du 31 juillet 2013. Les procédures d’examen limité menées par les Commissaires aux Comptes sont en cours. Les éléments financiers présentés au titre de la période de six mois close le 30 juin 2013 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne et applicable à cette date. En particulier, les comptes consolidés semestriels résumés du Groupe ont été préparés et sont présentés en conformité avec la norme IAS 34 « information financière intermédiaire ».

A noter que les résultats de l’exercice 2012 ont été retraités en raison de l’entrée en vigueur de la norme IAS 19, induisant la publication de données ajustées au titre de l’exercice précédent.

2-Le ROE du Groupe est calculé sur la base des fonds propres moyens, c’est-à-dire des capitaux propres moyens part du Groupe en IFRS, en excluant (i) les gains ou pertes latents ou différés directement enregistrés en capitaux propres hors réserves de conversion, (ii) les titres super-subordonnés (« TSS »), (iii) les titres subordonnés à durée indéterminée (« TSDI ») reclassés en capitaux propres et en déduisant (iv) les intérêts à verser aux porteurs des TSS et aux porteurs des TSDI ( ) p p p ( ) p preclassés. Le résultat pris en compte pour calculer le ROE est déterminé sur la base du résultat net part du Groupe en déduisant les intérêts, nets d’effet fiscal, à verser aux porteurs de titres super-subordonnés sur la période, depuis 2006, aux porteurs des TSS et TSDI reclassés (75 millions d’euros à fin juin 2013).L'allocation de capital aux différents métiers s'effectue à partir du 1er janvier 2012 sur la base de 9% des encours pondérés de début de période, contre 7% auparavant. Les données trimestrielles publiées du capital alloué ont été ajustées en conséquence. Simultanément, le taux de rémunération des fonds propres normatifs a été ajusté pour un effet combiné neutre sur les revenus historiques des métiers.

3- Pour le calcul du bénéfice net par action, le « résultat net part du Groupe de la période » est corrigé (réduit dans le cas d’un bénéfice et augmenté dans le cas d’une perte) des intérêts, nets d’effet fiscal, à verser aux porteurs de :

(i) TSS (-60 millions d’euros au titre du T2-13, et -125 millions d’euros pour le S1-13),

(ii) TSDI reclassés en capitaux propres (-15 millions d’euros au titre du T2-13, et -29 millions pour le S1-13).

C bé éfi i l dé i é l é l d G d l é i d i i i é b d’ i di iCe bénéfice net par action est alors déterminé en rapportant le résultat net part du Groupe de la période ainsi corrigé au nombre moyen d’actions ordinaires en circulation, hors actions propres et d’autocontrôle, mais y compris (a) les actions de trading détenus par le Groupe et (b) les actions en solde du contrat de liquidité.

4- L'actif net correspond aux capitaux propres part du Groupe, déduction faite (i) des TSS (4,5 milliards d'euros), des TSDI reclassés (1,6 milliard d'euros) et (ii) des intérêts à verser aux porteurs de TSS et aux porteurs de TSDI, mais réintégrant la valeur comptable des actions de trading détenues par le Groupe et des actions en solde du contrat de liquidité. L’actif net tangible est corrigé des écarts d’acquisition nets à l’actif et des écarts d’acquisition en mise en équivalence. Pour la dét i ti d l’A tif N t A ti d l’A tif N t T ibl A ti l b d' ti i t t l b d' ti di i é i 30 j idétermination de l’Actif Net par Action ou de l’Actif Net Tangible par Action, le nombre d'actions pris en compte est le nombre d'actions ordinaires émises au 30 juin 2013, hors actions propres et d'autocontrôle, mais y compris (a) les actions de trading détenues par le Groupe et (b) les actions en solde du contrat de liquidité.

5- Les fonds propres Core Tier 1 du Groupe Société Générale sont définis comme les fonds propres Tier 1 diminués des encours d'instruments hybrides éligibles au Tier 1 et d'une quote-part des déductions Bâle 2. Cette quote-part correspond au rapport entre les fonds propres de base hors instruments hybrides éligibles aux fonds propres Tier 1 et les fonds propres de base.


A partir du 31 décembre 2011, les fonds propres Core Tier 1 se définissent comme les fonds propres Tier 1 Bâle 2 moins le capital hybride éligible Tier 1 et après application des déductions sur le Tier 1 prévues par le Règlement,

ANNEXE TECHNIQUE

NOTES MÉTHODOLOGIQUES (2/2)

6- Le ROTE du Groupe est calculé sur la base des fonds propres tangibles, c’est-à-dire en excluant des capitaux propres comptables moyens cumulés part du Groupe les écarts d’acquisition nets moyens à l’actif et les écarts d’acquisition moyens sous-jacents aux participations dans les entreprises mises en équivalence. Le résultat pris en compte pour calculer le ROTE est déterminé sur la base du résultat net part du Groupe en déduisant les intérêts, intérêts nets d’impôt sur les TSS sur la période (y compris frais d’émissions payés, sur la période, à des intervenants externes et charge de réescompte liée à la prime d’émission des TSS et à la prime de remboursement du TSS Etatique) et des intérêts nets d’impôt sur les TSDI reclassés en capitaux propres sur la période en cours (y compris frais d’émissionsde remboursement du TSS Etatique) et des intérêts nets d impôt sur les TSDI reclassés en capitaux propres sur la période en cours (y compris frais d émissions payés, sur la période, à des intervenants externes et charge de réescompte liée à la prime d’émission des TSDI).

7- Bilan financé, ratio crédits sur dépôts, réserve de liquidité

Le bilan financé donne une représentation du bilan du Groupe en excluant la contribution des filiales d’assurance, et après compensation des opérations sur produits dérivés, des opérations de pension et des comptes de régularisation. Il a été retraité pour inclure : a) la reclassification en "pensions livrées et prêts / emprunts de titres" des titres et valeurs données en pension à la clientèle auparavant classés en dépôts clientèle (hors encours avec la contrepartie SG Euro CTemprunts de titres" des titres et valeurs données en pension à la clientèle, auparavant classés en « dépôts clientèle » (hors encours avec la contrepartie SG Euro CT pour 3,9 milliards d’euros au T2-13) ; b) un retraitement ligne à ligne, dans le bilan financé, des actifs et passifs des filiales d’assurance ; c) la réintégration dans leurs lignes d'origine des actifs financiers reclassés en prêts et créances en 2008 dans les conditions fixées par les amendements de la norme IAS 39 ; d) la réintégration au sein des "actifs long terme" des actifs immobilisés de location simple des sociétés de Financements spécialisés, auparavant classés en « prêts clientèle ».

A noter que dans le bilan financé, un prêt à la BCE a été déclassé des actifs interbancaires et apparait comme un dépôt cash en banque centrale car il porte sur une très courte durée et s’assimile économiquement à du cash en banque centrale Le montant du prêt s’établit à 14 milliards d’euros à fin T1 13 et à 12 milliards d’eurostrès courte durée et s assimile économiquement à du cash en banque centrale. Le montant du prêt s établit à 14 milliards d euros à fin T1-13 et à 12 milliards d euros à fin T2-13.

Le ratio crédits sur dépôts du Groupe est déterminé comme le rapport entre les prêts clientèle et les dépôts clientèle ainsi définis.

Le coussin d’actifs liquides ou réserve de liquidité s’établit à 150 milliards d’euros à la fin du T2-13 comprend 78 Md EUR de dépôts nets en banque centrales et 72 Md EUR d’actif éligibles en banques centrale (disponibles, nets de décote), constitués en majorité d’actifs dits « HQLA » (High Quality Liquid Assets) éligibles au coussin de liquidité du ratio de liquidité à court terme (« LCR » ou Liquidity Coverage Ratio). Au total, ces actifs représentent 136% des encours à court terme (dette court terme non sécurisée et passifs interbancaires). Au 30 juin 2012, le total du coussin d’actifs liquides était de 114 milliards d’euros (133 milliards au 31 décembre 2012), soit 46 milliards d’euros de dépôts en banque centrale (65 milliards au 31 décembre 2012) et 68 milliards d’euros d’actifs éligibles, nets de décote (68 milliards au 31 décembre 2012). Au total, ces actifs représentaient 100% des encours à court terme (et 101% au 31 décembre 2012).

Par ailleurs, le Groupe détient 27 Md EUR d’actifs rapidement négociables (contre 14 milliards d’euros détenus au 30 juin 2012, et 25 milliards au 31 décembre 2012)2012).

Société Générale rappelle que l’ensemble des informations relatives aux résultats de l'exercice (notamment : communiqué de presse, données téléchargeables, diapositives de présentation et annexes) sont disponibles sur son site internet www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur ».


SOCIETE GENERALESOCIETE GENERALEINFORMATIONS FINANCIÈRES

SPÉCIFIQUESSPÉCIFIQUES1er SEMESTRE 2013

01 AOÛT 2013

SOMMAIRE

• CDO non couverts exposés à l’immobilier résidentiel aux Etats-Unis

• Protections acquises pour couvrir des expositions sur CDO et autres actifsq p p

• Exposition CMBS

• Exposition à l’immobilier résidentiel américain : prêts résidentiels et RMBS• Exposition à l immobilier résidentiel américain : prêts résidentiels et RMBS

• Expositions à l’immobilier résidentiel en Espagne et au Royaume-Uni

• Dérivés de crédit exotiques

01 AOÛT 2013 | P.69RESULTATS DU 2EME TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013

CDO NON COUVERTS EXPOSÉS À L’IMMOBILIER RÉSIDENTIEL AUX ETATS-UNIS

En Md EURPortefeuille prêts et

créances Portefeuille Trading

Exposition brute au 31.12.12 (1) 5,08 1,56

CDO Tranches super senior & senior

Exposition brute au 30.06.13 (1) (2) 5,11 1,00

Nature des sous-jacents high grade / mezzanine (3) mezzanine

Point d'attachement au 31.12.12 3% 0%

Point d'attachement au 30.06.13 3% 0%

Au 30 06 13Au 30.06.13% d'actifs subprime sous-jacents 58% 88% dont originé en 2004 et avant 8% 19% dont originé en 2005 41% 28% dont originé en 2006 8% 0% dont originé en 2007 2% 41%% d'actifs Mid-prime & Alt-A sous-jacents 3% 3%% d'actifs Prime sous-jacents 4% 2%% d actifs Prime sous-jacents 4% 2%% d'autres actifs sous-jacents 35% 7%

Stock de pertes de valeur et dépréciations -1,93 -0,94

Flux au S1-13 (dont 0 au S1-13) (dont 0,05 au S1-13)

Stock de provisions pour risque de crédit -2,38

Flux au S1-13 (dont -0,14 au S1-13)

% total de décotes des CDO au 30.06.13 84% 95%

Exposition nette au 30.06.13 (1) 0,80 0,05

(1) Expositions au cours de clôture.(2) Sur les portefeuilles de trading, la baisse de l’exposition par rapport au 31.12.2012 correspond principalement à la sortie de périmètre de plusieurs CDO suite à leur démantèlement ou à leur cession.(3) 29% de l'exposition brute classée en « prêts et créances » porte sur des sous-jacents mezzanine.


PROTECTIONS ACQUISES POUR COUVRIR DES EXPOSITIONS SUR CDO ET AUTRES ACTIFS

Auprès d’assureurs monolines 31.12.2012 30.06.2013Juste valeur

de la protection

Juste valeur de la

protection Juste valeur

des

Montant notionnel brut

de la

Montant notionnel brut

des

En Md EUR

pavant

ajustements de valeur

pavant

ajustements de valeur

instruments couverts

de la protection acquise

des instruments

couverts

Protections acquises auprès d'assureurs monolinesSur des CDO "marché résidentiel US" 1,11 0,00 0,00 0,00 0,00Sur des CDO "hors marché résidentiel US" 0 25 0 11 0 59 0 74 0 74Sur des CDO "hors marché résidentiel US" 0,25 0,11 0,59 0,74 0,74Sur des CLO de Crédits Corporate 0,05 0,04 1,28 1,32 1,32Sur des financements d'infrastructures & autres financements structurés 0,17 0,12 0,96 1,20 1,05

Autres risques de remplacement 0,15 0,03

Juste valeur de la protection avant ajustements de valeur 1,73 0,29A

Juste valeur de la protection avant ajustements de valeur au 30.06.2013 Notation la plus basse donnée par

.

Ajustements de valeur au titre du risque de crédit sur assureurs monolines (comptabilisés sur la protection) -1,24 -0,18

Exposition nette au risque de crédit sur assureurs monolines 0,49 0,12

Nominal des couvertures achetées -0,34 0,00

A15%

WD81%

B12%

jMoody’s ou S&P au 30/06/13A : Assured Guaranty, FSAB : RadianWD (withdrawn) : Ambac, CIFG, Syncora Capital Insurance

• Suite à la commutation avec MBIA, SG n’a plus d’exposition aux CDO « marché résidentiel US » couverts par monolines, les couvertures achetées sur le risque monolines ont été cédées

, ,


EXPOSITION CMBS(1)

31.12.2012

En Md EUR Valeur % expositon nette

Portefeuille d'actifs de trading 0,09 0,08 0,15 56% 0% 0% 0,01 - -

S1-13

Produit Net Bancaire (5)

Charge du Risque

Capitaux Propres

Exposition nette (2)

30.06.2013


Exposition brute (3)%AAA (4) % AA & A

(4)

Portefeuille d'actifs disponibles à la vente 0,08 0,05 0,06 75% 6% 6% - 0,00 - 0,00 0,01

Portefeuille d'actifs de prêts 0,59 0,31 0,44 72% 3% 18% 0,01 - 0,02 -

Portefeuille d'actifs détenus jusqu'à échéance 0,02 0,02 0,02 97% 0% 4% - - -

TOTAL 0,77 0,46 0,67 69% 3% 13% 0,01 - 0,02 0,01

Répartition géographique (4) Répartition sectorielle (4)

Etats- Autres18%

Unis16%

Europe84%

Bureau34%

Usage Divers

Santé1%

Entrepôt2%

18%

Com. de détail

Resident.4%

g14%

(1) Hors « portefeuille de crédits exotiques » présenté ci-après

(2) Net de couverture et de perte de valeur

(3) Capital restant à courir des actifs avant couverture(4) E % d i l à i

28%


(4) En % du capital restant à courir

(5) Hors pertes sur couvertures de taux

EXPOSITION À L’IMMOBILIER RÉSIDENTIEL AMÉRICAIN : PRÊTS RÉSIDENTIELS ET RMBS

Société Générale n’a pas d’activité d’origination de prêts résidentiels aux Etats-Unis

RMBS « US »(1)

31.12.2012



Portefeuille d'actifs disponibles à la vente 0 09 0 10 0 30 32% 0% 14% 0 01 - 0 00 0 01


30.06.2013


Exposition brute (3)%AAA (4) % AA & A

(4)

S1-13

Produit Net Bancaire

Charge du Risque

Capitaux Propres

(1) Hors « portefeuille de crédits exotiques » présenté ci-après (3) Capital restant à courir des actifs avant couverture

Portefeuille d actifs disponibles à la vente 0,09 0,10 0,30 32% 0% 14% 0,01 - 0,00 0,01

Portefeuille d'actifs de prêts 0,03 0,02 0,02 85% 0% 14% - - -

TOTAL 0,16 0,13 0,36 36% 0% 13% 0,02 - 0,00 0,01

(2) Net de couverture et de perte de valeur (4) En % du capital restant à courir

Répartition du portefeuille de RMBS par type(4)Répartition des actifs subprime par millésime(4)

200715%

Prime10% Midprime

Alt A5%

20068%

0%1%

2005 et avant77%

Sub prime


Note : Société Générale détient un portefeuille de prêts mid-prime repris à l’occasion du défaut d’un originateur 0,10 Md EUR en banking book net de dépréciations)

prime84%

EXPOSITIONS À L’IMMOBILIER RÉSIDENTIEL EN ESPAGNE ET AU ROYAUME-UNI

Société Générale n’a pas d’activité d’origination en Espagne et au Royaume-Uni

RMBS « Espagne »(1)

31.12.2012



Capitaux Propres

% AA & A (4)


Exposition brute (3)%AAA (4)Exposition

nette (2)

30.06.2013 S1-13


Charge du Risque

Portefeuille d'actifs disponibles à la vente 0,09 0,07 0,09 76% 0% 18% - 0,01 - 0,00 0,01

Portefeuille d'actifs de prêts 0,06 0,04 0,05 81% 0% 0% - - -

Portefeuille d'actifs détenus jusqu'à échéance 0,00 0,00 0,00 100% 0% 0% - - -

TOTAL 0,15 0,11 0,15 77% 0% 11% - 0,01 - 0,00 0,01

RMBS « Royaume-Uni »(1)

31.12.2012 S1-1330.06.2013



Portefeuille d'actifs disponibles à la vente 0,07 0,06 0,07 87% 0% 64% - - 0,00

P t f ill d' tif d êt


Charge du Risque

Capitaux Propres


% AA & A (4)


Exposition brute (3)%AAA (4)

(1) Hors « portefeuille de crédits exotiques » présenté ci-après (3) Capital restant à courir des actifs avant couverture

Portefeuille d'actifs de prêts - - - - - - - - -

TOTAL 0,11 0,08 0,09 88% 7% 58% 0,00 - 0,00


(2) Net de couverture et de perte de valeur (4) En % du capital restant à courir

DÉRIVÉS DE CRÉDIT EXOTIQUES

Portefeuille d'activités lié à une activité client• Commercialisation auprès d'investisseurs de titres

Exposition nette en équivalent 5 ans long risque (en M EUR)p

indexés sur le crédit de portefeuilles composés d'ABS

• Couverture de la protection de crédit ainsi générée dans les livres SG par achat du portefeuille d'ABS sous-jacents et vente d'indices

31-déc.-12 30-juin-13

ABS américains - 55 93

RMBS (1) 9 2

En M EUR

jacents et vente d indices

• Gestion dynamique de la couverture en fonction de l'évolution des spreads de crédit par ajustement du portefeuille d'ABS détenus, des positions sur indices et des titres commercialisés

dont Prime 0 0

dont Midprime 0 0

dont Subprime 9 2

CMBS (2) - 83 73des titres commercialisés

Position nette en équivalent 5 ans : 93 M EUR

Autres US 19 19

Total - 55 93

• 4 M EUR de titres cédés sur le S1-13

• Portefeuille résiduel composé à 71% de titres notés A et au dessus

(1) Exposition nette correspondant à l’exposition en delta d’un portefeuille sous-jacent couvert de 2 M EUR, dont 2 M EUR Subprime


( ) p p p p j , p(2) Exposition nette correspondant à l’exposition en delta d’un portefeuille sous-jacent couvert de 1 M EUR

L’EQUIPE RELATIONS INVESTISSEURSHANS VAN BEECK, STÉPHANE DEMON, MARION GENAIS,

KIMON KALAMBOUSSIS, MURIEL KHAWAM, LUDOVIC WEITZ

+33 (0) 1 42 14 47 72+33 (0) 1 42 14 47 [email protected]

www.investisseur.socgen.com

01 AOÛT 2013 | P.76RESULTATS DU 2EME TRIMESTRE ET DU 1ER SEMESTRE 2013 5 MAI 2011 | P.76C3 | RESULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2011

Documents

RÉSULTATS DU GROUPERÉSULTATS DU GROUPE...- d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d’un risque ou d’une combinaison de risques pourrait ... Baisse