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Résultats semestriels 2010
Levallois, jeudi 22 juillet 2010
Laurent Burelle Président-Directeur Général
PLASTIC OMNIUM 1
Panorama du 1er semestre 2010
Résultats semestriels 2010
Perspectives 2010
SOMMAIRE
Levallois, le jeudi 22 juillet 2010
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 2
CO
MP
AG
NIE
PLA
ST
IC O
MN
IUM
PANORAMA PANORAMA 1er SEMESTRE 2010
1er semestre 2010 : un fort niveau d’activité
Chiffre d’affaires (M€)
S1 2008 S2 2008 S1 2009 S2 2009 S1 2010
1 452
1 2441 181
1 278
1 518
+ 5 %
+ 29 %
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 3
CO
MP
AG
NIE
PLA
ST
IC O
MN
IUM
PANORAMAC
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
CSM Worldwide, Inc. June 2010
1er semestre 2010 : un fort niveau d’activité
AUTOMOBILE - 1er SEMESTRE 2010
Europe
Mill
ions
11,77,7 9,2
S1 2008 S1 2009 S1 2010
NAFTA
Mill
ions
7,03,5
5,9
S1 2008 S1 2009 S1 2010
Chine
Mill
ions
4,1 4,97,1
S1 2008 S1 2009 S1 2010
35,7
25,334,9
S1 2008 S1 2009 S1 2010
Production automobile mondiale
En
mill
ions
- 2 %
+ 38 %
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 4
CO
MP
AG
NIE
PLA
ST
IC O
MN
IUM
PANORAMA
1 452
1 181
1 518
S1 2008 S1 2009 S1 2010
CA par zone géographique (M€)
PANORAMA 1er SEMESTRE 2010
1er semestre 2010 : poursuite de l’internationalisation
S1 2010 vs S1 2008
+ 133 %
+ 48 %
+ 27 %
- 11 %
Asie 80 94 186
Amérique du Sud 48 44 71
Amérique du Nord 272 176 346
Europe 1 032 868 915
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 5
CO
MP
AG
NIE
PLA
ST
IC O
MN
IUM
2010
2007
PANORAMA
88 usines12 Centres de R&D
94 usines15 Centres de R&D
+ 5 usines en construction
PANORAMA 1er SEMESTRE 2010
1er semestre 2010 : poursuite de l’internationalisation
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 6
CO
MP
AG
NIE
PLA
ST
IC O
MN
IUM
PANORAMA PANORAMA 1er SEMESTRE 2010
1er semestre 2010 : poursuite de l’internationalisation
Amérique du Nord
14 usines2 centres R&D- 2 Canada
Europe
52 usines9 centres R&D + 1 Russie - 2 France+ 2 Centres de R&D
Asie (hors Chine)
10 usines2 centres R&D+ 2 Inde + 1 Inde
Amérique du Sud
4 usines2 centres R&D
Afrique
2 usines+ 1 Maroc
17 usines dans les BRIC soit 18 % du total
Chine
12 usines+ 7 usines + 1 centre R&D+ 3 usines
2010 : nombre d’usinesΔ
périmètre usines 2008 et 2009Usines en construction
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 7
CO
MP
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ST
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MN
IUM
Principaux lancements Automobile au 1er semestre 2010
BMW X1 :
Production à Eisenach en Allemagne
Pare-chocs avant et arrière, bas de caisse
PANORAMAC
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
Citroën C3 et DS3 :
Production à Vernon en France
Pare-chocs arrière
Renault Wind :
Production à Saint-Désirat en France
Couvercle de coffre
AUTOMOBILE - 1er SEMESTRE 2010
BM
W X
1
Citroën D
S3 C
itro
ën C
3
Ren
ault
Win
d
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 8
CO
MP
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MN
IUM
Principaux lancements Automobile au 1er semestre 2010
Hyundai Sonata: Production à Anderson aux Etats-Unis Systèmes à carburant
PANORAMAC
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
AUTOMOBILE - 1er SEMESTRE 2010
Son
ata
Porsche Cayenne et Volkswagen Touareg :
Production à Lozorno en Slovaquie
Pare-chocs avant et arrière Module Bloc-avant Systèmes à carburant
Touareg
Cay
enne
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 9
CO
MP
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IUM
Principaux lancements Automobile au 1er semestre 2010
Suzuki Swift : Production à Lublin en Pologne et à
Lozorno en Slovaquie Système d’absorption d’énergie Systèmes à carburant
PANORAMAC
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
GM Cruze :
Production à Anderson aux États-Unis
Systèmes à carburant
Ford Focus :
Production à Adrian aux États-Unis
Systèmes à carburant
AUTOMOBILE - 1er SEMESTRE 2010
Suz
uki S
wif
tG
M C
ruze
Ford
Foc
us
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 10
CO
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IUM
Appels d’offres gagnés au 1er semestre 2010
Conteneurs enterrés
– 3 700 conteneurs enterrés (dont Rueil, Bièvres, Lac du Bourget, Carcassonne, Nevers, Clamart) et développement des prestations de services associées (maintenance, lavage)
PANORAMA ENVIRONNEMENT – 1er SEMESTRE 2010
CO
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IUM
C
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
Minimax Marine Multipack IcebergVivario
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 11
CO
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PANORAMAC
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
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IUM
Fournisseur exclusif de la ville de Barcelone :
Contrat de vente de 20 000 bacs 2 et 4 rouesadaptés aux personnes handicapées
Signature d’un contrat de services pourune durée de 8 ans : entretien, maintenanceet lavage des bacs
Tarification incitative
5 contrats de tarification incitative gagnés en France sur 8 lancés, portant à 1 million le nombre d’habitants facturés par Plastic Omnium en Europe
ENVIRONNEMENT – 1er SEMESTRE 2010
Bacs 2 roues
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 12
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2008 S1 2010
Coûts (hors achats et amortissements) rapportés au chiffre d’affaires
2009
PANORAMA
1er semestre 2010 : une rentabilité élevée
PANORAMA 1er SEMESTRE 2010
35,8 %
- 3,8 points32,0 %
34,4 %
Soit rapporté à un CA de 1 518 M€ une économie sur 6 mois de 58 M€
100 M€ d’économies annuelles pérennes dans le cadre du Plan « PO 2009 »
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 13
CO
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PANORAMA
1er semestre 2010 : une rentabilité élevée
PANORAMA 1er SEMESTRE 2010
0
20
40
60
80
100
120
2001 2003 2005 2007 2009 S12010
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
MOP moyenne 2001-2009 : 4 %En % du CA
S1 2010
Marge opérationnelle (M€)
En % du CA
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 S12010
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
S1 2010
Résultat net (M€)
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 14
CO
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IUM
PANORAMA PANORAMA 1er SEMESTRE 2010
1er semestre 2010 : Poursuite du désendettement
31.12.2008 31.12.2009 30.06.2010
560
406357
Dette (M€)
- 203 M€
Free cash flow 2009-2010
cumulé : 246 M€
PLASTIC OMNIUM 15
Panorama du 1er semestre 2010
Résultats semestriels 2010
Perspectives 2010
SOMMAIRE
Levallois, le jeudi 22 juillet 2010
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 16
CO
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IUM
CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIEL
Par activité
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010
en M€ 30.06.2009 30.06.2010 Variation
Plastic Omnium Automobile 967,6 1 291,5 + 33,5 %
En % du CA 82 % 85 %
Plastic Omnium Environnement 213,3 226,5 + 6,2 %
En % du CA 18 % 15 %
Chiffre d’affaires consolidé 1 180,9 1 518,0 + 28,5 %
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 17
CO
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IUM
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIEL
Par zone géographique
en M€ 30.06.2009 30.06.2010 Variation
France 400,0 340,1 - 15,0 %
Europe (hors France) 467,6 574,6 + 22,9 %
Amérique du Nord 175,7 345,6 + 96,7 %
Asie 93,6 186,4 + 99,1 %
Amérique du Sud, Afrique 44,0 71,3 + 62,0 %
Chiffre d’affaires consolidé 1 180,9 1 518,0 + 28,5 %
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 18
CO
MP
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PLA
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MN
IUM
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIEL
CA
70 % Pays high cost
Pays low cost 30 %
Effectifs
64 % Pays high cost
Pays low cost 36 %
Amérique du Sud, Afrique 5 %
Asie 12 %
France 22 %
23 % Amérique du Nord
38 % Europe
(hors France)
Par zone géographique
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 19
CO
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CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIEL
Activité « Automobile » par constructeur
CA au 30.06.2010 : 1 291 M€
CO
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RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010
35,5 % Allemands
Autres7 %
Asiatiques 11 %
Américains 17 %
29,5 % FrançaisJaguar/Land Rover/Tata 2 %
Ford 2 %
Fiat/Chrysler 4 %
Hyundai/Kia 3 %
Toyota 1 %Daimler 1 %
18 % PSA Peugeot Citroën
Autres 2 % (Suzuki, Mahindra…)
Camions 4 %
Opel/Vauxhall 4 %
General Motors 12 %
16 % BMW/Mini
Volvo 2 %
Renault/Nissan/Dacia 14 % 15 % VW Group/Porsche
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 20
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COMPTE DE RÉSULTAT RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010
en M€ 30.06.2009 % CA 31.12.2009 % CA 30.06.2010 % CA
Chiffre d’affaires 1 180,9 100 % 2 458,6 100 % 1 518,0 100 %
Automobile 967,6 82 % 2 014,5 82 % 1 291,5 85 %
Environnement 213,3 18 % 444,1 18 % 226,5 15 %
Marge brute 150,9 12,8 % 329,1 13,4 % 234,9 15,5 %
Marge opérationnelle 35,5 3,0 % 102,1 4,2 % 111,3 7,3 %
Automobile 29,3 3,0 % 78,1 3,9 % 101,3 7,8 %
Environnement 6,2 3,0 % 24,0 5,4 % 10,0 4,4 %
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 21
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COMPTE DE RÉSULTAT RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010
en M€ 30.06.2009 % CA 31.12.2009 % CA 30.06.2010 % CA
Chiffre d’affaires 1 180,9 100 % 2 458,6 100 % 1 518,0 100 %
Marge opérationnelle 35,5 3,0 % 102,1 4,2 % 111,3 7,3 %
Résultat financier - 14,3 - 1,2 % - 25,0 - 1,0 % - 14,3 - 0,9 %Coûts des restructurations - 7,9 - 0,7 % - 33,4 - 1,4 % - 6,3 - 0,4 %
QP résultat entreprises associées - 1,5 - 0,1 % - 1,0 - - 3,2 - 0,2 %
Impôts - 2,6 - 0,2 % - 8,2 - 0,3 % - 13,9 - 0,9 %
Résultat net activités non poursuivies - 1,2 - 0,1 % - 3,4 - 0,1 % - 1,3 - 0,1 %
Résultat net consolidé 8,0 0,7 % 31,0 1,3 % 72,3 4,8 %
Résultat net part du Groupe 6,8 0,6 % 27,9 1,1 % 66,8 4,4 %
Capacité d’Autofinancement 146,8 12,4 % 253,9 10,3 % 160,5 10,6 %
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 22
CO
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IUM
STRUCTURE FINANCIÈRE RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010
en M€ 30.06.2009 Année 2009 30.06.2010
Dette en début de période - 560 - 560 - 406
Capacité d’Autofinancement + 147 + 254 + 161
Impôts et intérêts financiers décaissés - 17 - 41 - 23
Investissements industriels et projets - 36 - 84 - 58
Variation BFR + 39 + 53 - 15
Free cash flow + 133 + 181 + 65
Dividendes / Autocontrôle - 7 - 24 - 18
Variation de périmètre/Change/Divers - 6 - 3 + 2
Dette en fin de période - 440 - 406 - 357
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 23
CO
MP
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IUM
STRUCTURE FINANCIÈRE RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010
* MOP + amortissements/provisions
en M€ 30.06.2009 31.12.2009 30.06.2010
Dettes financières nettes 440 406 357
Capitaux propres 442 440 556
Taux d’endettement 99 % 92 % 64 %
EBITDA* 145 272 173
Endettement net/EBITDA 1,5 1,5 1,0
ROCE 8,1 % 12,1 % 24,4 %
PLASTIC OMNIUM 24
Panorama du 1er semestre 2010
Résultats semestriels 2010
Perspectives 2010
SOMMAIRE
Levallois, le jeudi 22 juillet 2010
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 25
CO
MP
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IUM
Leader mondial sur un marché porteur
CO
MP
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PLA
ST
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MN
IUM
C
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
PERSPECTIVES 2010 ENVIRONNEMENT
Forte incitation à la réduction des déchets, notamment en France dans le cadre du Grenelle Environnement
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 26
CO
MP
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PLA
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IUM
13 collectivités en tarification incitative gérées par Plastic Omnium
soit 400 000 habitants
Contrats de tarification incitativeNouveaux contrats depuis début 2010
Procurer une véritable valeur ajoutée aux collectivités localespar des solutions innovantes de réduction des déchets non recyclables
PERSPECTIVES 2010C
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
CO
MP
AG
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IUM
Leader dans la tarification incitative
Objectif 2014 : 4 millions d’habitants facturés par Plastic Omnium en France
ENVIRONNEMENT
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 27
CO
MP
AG
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IUM
Renforcer les parts de marché dans le domainedes conteneurs enterrés en Europe de l’Ouest
Politique d’acquisitions sélectives :
Société d’éclairage routier en Angleterre au 1er semestre 2010
PERSPECTIVES 2010C
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
CO
MP
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IC O
MN
IUM
ENVIRONNEMENT
Mâts de signalisation en Angleterre
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 28
CO
MP
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IUM
PERSPECTIVES 2010C
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
AUTOMOBILE
Leader mondial sur un marché porteur
Évolution de la production automobile mondiale (en milliers de véhicules)
Data source : CSM
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
51 38853 930 55 888
59 04862 242
64 97568 619
65 463
57 496
66 891 70 56375 859
81 43885 255
+ 48 %
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 29
CO
MP
AG
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IUM
Focus Chine
Production PO en 2010 :
– Pare-chocs pour 1,4 million de véhicules
– Pièces pour 0,3 million de camions
– Réservoirs pour 0,5 million de véhicules
Construction de 2 usines par an dans les 3 prochaines années
Objectif :CA > 350 M€ en 2014
PERSPECTIVES 2010C
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
Guangzhou* 3 usines 7 usines2 usines
Chongqing
QingdaoJiangyin
Changchun
Shenyang
AntingPudongWuhan
Guangzhou
Nanjing
Chengdu
Beijing
AUTOMOBILE
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 30
CO
MP
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IC O
MN
IUM
Focus IndeObjectif CA > à 100 M€ en 2014Pare-chocs
PERSPECTIVES 2010C
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
Pune
Vellore
New Delhi
Réservoirs
AUTOMOBILE
GM BEAT 100 000 véh./an
Lancement 1er semestre 2010
Mahindra 50 000 véh./an
Lancement 1er semestre 2010
TOYOTA EFC 150 000 véh./an
Lancement 2ème semestre 2010
SUZUKI Swift 70 000 véh./an
Lancement 1er semestre 2011
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 31
CO
MP
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ST
IC O
MN
IUM
Poursuite du développement dans l’allègement des véhiculeset la dépollution
Nouveaux produits de carrosserie plastique :
• PSA Peugeot Citroën future 208 : aileron arrière aérodynamique
• Suzuki Swift : systèmes d’absorption d’énergie avant et arrière
• PSA Peugeot Citroën, Jaguar/Land Rover : Hayon hybride « Higate »
Développement de produits recyclés
• Supplier Award 2010 reçu de PSA Peugeot Citroën pour sa démarche « développement durable »
Réservoirs pour véhicules hybrides :
• BMW, Volkswagen, Toyota, GM, Hyundai, PSA
PERSPECTIVES 2010C
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
AUTOMOBILE
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 32
CO
MP
AG
NIE
PLA
ST
IC O
MN
IUM
Renforcement du carnet de commandes
Au 1er semestre 2010, acquisition de nombreux contrats :
– Dans les collectivités locales en Europe
– Dans toutes les régions du Monde dans l’Automobile ;
Croissance organique significative du CA dans les prochaines années
Plastic Omnium Auto Exterior a acquis auprès du groupe allemand Peguform son usine de Vigo dédiée à la production de pièces de carrosserie pour le site PSA Peugeot Citroën de Vigo
PERSPECTIVES 2010 GROUPE
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 33
CO
MP
AG
NIE
PLA
ST
IC O
MN
IUM
Projet de prise de contrôle d’Inergy Automotive Systems
Acquisition des 50 % détenus par le Groupe SOLVAY
Leader mondial des systèmes à carburant – réservoirs à essence
CA 2010 estimé : 1,1 Md €
Profitabilité similaire à celle du pôle Automobile
Transaction conclue au 2ème semestre 2010, après signature de la convention de vente et l’approbation des autorités européennesde la concurrence
PERSPECTIVES 2010C
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
AUTOMOBILE
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 34
CO
MP
AG
NIE
PLA
ST
IC O
MN
IUM
Projet de prise de contrôle d’Inergy Automotive Systems
PERSPECTIVES 2010C
OM
PA
GN
IEP
LAS
TIC
OM
NIU
M
Renforcer les positions de leader mondialdans les équipements automobiles
Développement international en élargissant le portefeuille clients et pays
Accroître la taille critique et le potentiel d’innovation
Renforcer la stratégie dans la réduction des émissions polluantes
AUTOMOBILE
Résultats semestriels 2010 – 22 juillet 2010 35
CO
MP
AG
NIE
PLA
ST
IC O
MN
IUM
CONCLUSION
Une stratégie confirmée
2 métiers leaders mondiaux contrôlés à 100 %,Automobile et Environnement
Poursuite de la croissance :
Dans les zones à fort développement automobile
Dans les métiers verts partout dans le monde
Point mort abaissé de façon pérenne
Génération de cash renforcée et endettement confortépar des lignes de financement confirmées à 5 ans
GROUPE
Résultats semestriels 2010
Levallois, jeudi 22 juillet 2010
Laurent Burelle Président-Directeur Général