Sommaire des résultats - DICO - SOAD du... · Web viewCependant, le volume des ventes des propriétés a baissé et les prix ont reculé depuis les sommets atteints en avril 2017

Dans ce numéroSommaire des résultats......................3

Faits saillants financiers sectoriels. . .11

États financiers sectoriels.................12

Quelques tendances financières......14

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APERÇU DU SECTEUR 1T18 des caisses de l’Ontario

Juin 2018

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APERÇU DU SECTEUR 1T18des caisses de l’Ontario

Table des matières Sommaire des résultats..............................................................................................................................3

Aperçu économique....................................................................................................................................4

Comparaisons des secteurs.......................................................................................................................4

Capital.........................................................................................................................................................4

Regroupement............................................................................................................................................5

Croissance..................................................................................................................................................5

Coefficient de rendement............................................................................................................................6

Rentabilité...................................................................................................................................................7

Risque de crédit..........................................................................................................................................7

Rendement des prêts..................................................................................................................................8

Liquidité.......................................................................................................................................................9

Emprunts...................................................................................................................................................10

Faits saillants financiers 1T 2018..............................................................................................................11

États financiers sectoriels 1T 2018...........................................................................................................12

Quelques tendances financières...............................................................................................................14

APERÇU DU SECTEUR 1T18 | juin 2018

Note :Les informations présentées ici ont été complétées à partir des rapports financiers de fin d’année non vérifiés soumis à la SOAD par les caisses populaires et credit unions de l’Ontario. Nous ne pouvons en garantir ni l’exactitude ni l’exhaustivité.

L’état des revenus est fondé sur l’ensemble des plus récents résultats annualisés obtenus de chaque caisse

Les résultats sont établis sur la base des dernières informations disponibles le 23 avril 2018.

Note : À moins d’indication contraire, l’expression « caisses » englobe les « credit unions ».

Sommaire des résultatsQuelques indicateurs de rendement pour l’ensemble du secteur Au 31 mars

2018 2017Total de l’actif du secteur (en milliards) 58,3 $ 53,0

Credit unions 50,8 $ 46,0 $Caisses populaires 7,5 $ 7,0 $

Croissance de l’actif 10,1 % 11,3 %Taille moyenne de l’actif (millions) 720 $ 546 $Nombre total des credit unions et caisses populaires 81 97

Nombre de credit unions 69 73Nombre de caisses populaires 12 24

Nombre des sociétaires (milliers) 1 596 1 618Capital réglementaire (ratio de levier global) 7,15 % 6,96 %

Credit unions 6,85 % 6,64 %Caisses populaires 9,21 % 9,11 %

Ratio de capital pondéré en fonction du risque 13,96 % 13,47 %Credit unions 13,27 % 12,85 %Caisses populaires 18,83 % 17,53 %

Liquidité 10,28 % 11,52 %Credit unions 10,56 % 12,10 %Caisses populaires 8,16 % 7,60 %

Total des prêts en souffrance (depuis plus de 30 jours) 0,64 % 0,71 %Credit unions 0,61 % 0,69 %Caisses populaires 0,81 % 0,88 %

Prêts commerciaux en souffrance (depuis plus de 30 jours) 0,97 % 1,20 %Credit unions 0,93 % 1,17 %Caisses populaires 1,29 % 1,41 %

Revenu net d’intérêts (marge financière) 1,97 % 1,93 %

Autres revenus 0,53 % 0,53 %

RAM 0,40 % 0,33 %

Rendement du capital réglementaire 5,60 % 4,78 %Coefficient de rendement (avant dividendes et remises d’intérêt) 77,1 % 79,7 %

Credit unions 78,7 % 81,3 %

Caisses populaires 67,5 % 70,2 %

À moins d’indications contraires, tous les chiffres sont en date du 1T18.


Aperçu économiqueLe marché immobilier a connu une croissance robuste depuis la crise financière mondiale de 2008, propulsé par un niveau record d’endettement des ménages par rapport au revenu (actuellement 170 %) compte tenu des faibles taux d’intérêt.

Cependant, le volume des ventes des propriétés a baissé et les prix ont reculé depuis les sommets atteints en avril 2017 sous l’effet (a) de la mise en place de nouvelles règles fédérales en matière de prêts hypothécaires le 1er janvier 2018, (b) des trois hausses de 25 pb du taux préférentiel depuis juillet 2017 et (c) de la mise en œuvre du Plan pour le logement équitable de l’Ontario en avril 2017. Selon le Toronto Real Estate Board, en date de mars 2018, le prix moyen des propriétés dans la région métropolitaine de Toronto a connu sa pire chute (14 %) en près de 30 ans, et le volume des ventes du marché (y compris les condominiums, les maisons en rangée et les habitations jumelées) a dégringolé de 40 %.

Lors de sa réunion du 18 avril 2018, la Banque du Canada (BdC) a maintenu le taux de financement à un jour à 1,25 % principalement en raison de la croissance plus faible que prévu du produit intérieur brut (PIB) au premier trimestre. Cette croissance plus faible du PIB reflète la faiblesse des marchés immobiliers et le fléchissement des exportations causé par les congestions des transports. Toutefois, la consommation demeure robuste, soutenue par la baisse du taux de chômage (5,5 % à l’échelle nationale), ce qui a donné lieu à une croissance des revenus du travail. Le PIB devrait rebondir au cours du deuxième trimestre.

La BdC s’inquiète toujours du niveau d’endettement élevé des ménages. Elle continue de surveiller les incertitudes entourant l’accord commercial de l’ALENA qui pourraient potentiellement avoir une incidence sur les exportateurs et rediriger les investissements aux États-Unis. Elle estime que les prix plus élevés de l’essence et les hausses du salaire minimum feront augmenter l’inflation plus que prévu en 2018. Compte tenu de ces facteurs, les économistes canadiens sont tous d’avis que la BdC effectuera deux hausses de 25 pb du taux de financement à un jour en 2018. L’incidence de la hausse des taux d’intérêt sur les ménages très endettés devrait être surveillée attentivement puisqu’il pourrait devenir plus difficile de rembourser ces dettes.

Comparaisons des secteursL’aperçu du secteur comprend des comparaisons avec le secteur des caisses canadiennes (tel qu’indiqué par l’Association canadienne des coopératives financières, y compris les caisses en Ontario) le cas échéant. La SOAD estime que ces comparaisons offrent des renseignements plus pertinents sur le secteur que les données des banques. De ce fait, elle inclura ces comparaisons et offrira plus de renseignements à ce sujet dans ses rapports futurs.

CapitalLe capital global réglementaire du secteur a augmenté de 0,5 milliard $ (13,7 %), passant de 3,65 milliards à 4,14 milliards $ sur 12 mois. Le ratio de levier (en pourcentage de l’actif total) a aussi progressé, passant de 6,95 % à 7,15 %, tandis que le capital pondéré en fonction du risque, mesuré à l'aide du ratio BRI, s'est accru pour atteindre 13,96 % par rapport à 13,47 % au premier trimestre de 2017.


Le capital se compose des éléments qui suivent :

1. Bénéfices non répartis – 2,45 milliards de dollars (59,2 % du total) par rapport à 2,27 milliards de dollars (en hausse de 183 millions de dollars ou de 8,1 % sur 12 mois);

2. Investissements et parts de placement – 1,63 milliard de dollars (39,3 %) par rapport à 1,32 milliard de dollars (en hausse de 309 millions de dollars ou de 23,4 %);

3. Parts sociales – 63,3 millions de dollars (1,5 %) par rapport à 65,4 millions de dollars (en baisse de 2,1 millions de dollars ou de 3,1 %).

Au 1T18, deux appels de capital ont permis d’amasser environ 40 millions de dollars. Même si toutes les caisses répondent aux exigences minimales en matière de capital réglementaire, elles seraient avisées de faire le point régulièrement sur leurs stratégies de croissance et exigences futures afin d’assurer leur viabilité. Les caisses doivent veiller à ce que leurs modèles de simulation de crise concernant la gestion du capital tiennent compte de toute hausse possible des taux d’intérêt et de l’incidence du resserrement des règles en matière de prêts hypothécaires.

RegroupementAu cours des 12 derniers mois, le secteur a poursuivi ses activités de regroupement : on compte 16 entités de moins pour un total de 81, ce qui a fait croître la taille moyenne de leur actif à 720 millions de dollars. Le nombre de credit unions a baissé de quatre pour s’établir à 69; celles-ci affichent un actif moyen de 736 millions de dollars. Pour leur part, les caisses populaires sont maintenant 12, ayant perdu 12 des leurs, et elles affichent un actif moyen de 628 millions de dollars. Ces fusions devraient créer des entités plus larges et plus stables mieux placées pour réaliser des économies d’échelle.

CroissanceLes caisses de l’Ontario ont dégagé une croissance totale de 10,1 % sur 12 mois, l’actif total atteignant 58,3 milliards de dollars. Ce résultat est largement attribuable à la croissance des prêts hypothécaires résidentiels, des prêts commerciaux et des prêts agricoles qui ont grimpé de 14,9 %, de 11,0 % et de 10,5 %, respectivement. En comparaison, le secteur des caisses canadiennes a généré une croissance de 6,8 % pour l’exercice financier 2017.


Veuillez consulter le tableau ci-après pour obtenir le profil des activités de prêt des caisses de l’Ontario. En pourcentage des prêts totaux, les prêts hypothécaires se chiffraient à 61,3 % (par rapport à 59,2 % pour les caisses canadiennes), les prêts commerciaux représentaient 30,0 % (par rapport à 29,1 %) et les prêts agricoles constituaient 3,8 % (par rapport à 4,4 %). La baisse des prêts personnels a largement été causée par la reclassification par une caisse de marges de crédit hypothécaires (429,3 millions $) en hypothèques résidentielles au cours du 4T17.

Activités de prêt du secteur

1T 2018 1T 2017 Changement sur 12 mois

Milliards de

dollars

% des prêts

totaux

Milliards de

dollars

% des prêts totaux

Milliards de

dollars% de

croissance

Prêts hypothécaires résidentiels 31,2 $ 61,3 % 27,2 $ 59,7 % 4,0 $ 14,9 %

Prêts commerciaux 15,3 $ 30,0 % 13,8 $ 30,2 % 1,5 $ 11,0 %Prêts agricoles 1,9 $ 3,8 % 1,8 $ 3,8 % 0,1 $ 10,5 %Prêts personnels 2,3 $ 4,5 % 2,7 $ 6,0 % (0,4 $) (15,7 %)Autres prêts 0,2 $ 0,4 % 0,2 $ 0,3 % 0,0 $ 17,3 %Total 50,9 $ 100 % 45,6 $ 100 % 5,3 $ 11,7 %

Le total des dépôts a progressé de 8,3 %, ce qui est supérieur à la tendance historique du taux moyen sur cinq ans de 7,8 % et à la moyenne nationale de 6 % (4T17). Les dépôts à terme ont mené le bal affichant une croissance sur douze mois de 12,9 %, suivis par les dépôts à vue qui ont avancé de 8,8 % et des dépôts enregistrés qui ont monté de 4,1 %. La croissance des prêts (5,3 milliards de dollars) a surclassé la croissance des dépôts (3,5 milliards de dollars), faisant augmenter l’écart de 4,8 milliards de dollars (9,4 %) par rapport à 3,5 milliards de dollars (6,5 %) au 1T17.

Coefficient de rendementCoefficient de rendement

Moyenne du secteur

Credit unions Caisses Secteur des caisses

canadiennes1T18 77,1 % 78,7 % 67,5 % 74,9 % (4T17)1T17 79,7 % 81,3 % 70,2 % 76,7 % (4T16)

Au 1T18, le coefficient de rendement global (avant les dividendes et remises d'intérêts) du secteur des caisses a pris du mieux passant à 77,1 % contre 79,7 % au 1T17; ceci s'explique largement par des baisses des salaires et des avantages sociaux en dépit de la croissance des actifs. Néanmoins, le coefficient de l’Ontario est légèrement supérieur à la moyenne nationale de 74,9 % pour l’exercice financier 2017. Collectivement, les caisses populaires continuent de déclarer des coefficients de rendement (67,5 %) meilleurs que la moyenne nationale et ceux des credit unions (78,7 %) en raison des modèles intégrés où bon nombre de fonctions administratives sont centralisées. Cette affirmation est étayée par le fait que les salaires et avantages sociaux des caisses populaires étaient de 22 pb inférieurs à ceux des credit unions (90 pb contre 112 pb) au premier trimestre de 2018. Le 1er janvier 2018, 12 caisses populaires se sont regroupées, renforçant ainsi la tendance de consolidation du secteur, ce qui devrait améliorer l’efficacité opérationnelle.


RentabilitéAu 1T18, le rendement de l’actif moyen (RAM) a gagné 7 pb (21,2 %), atteignant 40 pb. Le tableau ci-dessous illustre la ventilation du revenu et des dépenses du secteur au cours des cinq dernières années.

Revenus et dépenses du secteur (en pourcentage des actifs moyens)

1T18 1T17 1T16 1T15 1T14

Revenu d’intérêt et de placements

3,37 % 3,28 % 3,38 % 3,62 % 3,71 %

Autres revenus 0,53 % 0,53 % 0,57 % 0,54 % 0,59 %Revenu total 3,90 % 3,81 % 3,95 % 4,16 % 4,30 %Frais d’intérêt 1,08 % 1,04 % 1,09 % 1,24 % 1,26 %Frais de dividende 0,32 % 0,30 % 0,38 % 0,36 % 0,28 %Frais relatifs aux prêts 0,08 % 0,08 % 0,06 % 0,07 % 0,04 %Frais autres que d’intérêt 1,93 % 1,96 % 2,12 % 2,18 % 2,25 %Total des dépenses 3,50 % 3,48 % 3,74 % 3,92 % 3,94 %Bénéfice net 0,40 % 0,33 % 0,21 % 0,24 % 0,36 %

Les cinq dernières années ont été marquées par un fléchissement de 34 pb (9,2 %) du revenu d’intérêt et de placement en raison de la faiblesse soutenue des taux d’intérêt. De ce fait, les caisses ont réduit les taux d’intérêt versés sur les dépôts des sociétaires. Cependant, cette mesure a été partiellement compensée par la hausse des dividendes et du coût des prêts au cours de la même période. Comme en fait foi la hausse de 9 pb sur 12 mois du revenu total au 1T18, les majorations récentes des taux d’intérêt commencent à se refléter dans les nouveaux prêts, les prêts renouvelés et les investissements. Cette tendance devrait se poursuivre.

Les frais autres que d’intérêt (1,93 % au 1T18) ont poursuivi la tendance trimestrielle à la baisse, se repliant de 3 pb sur douze mois. Ils sont légèrement inférieurs à ceux de la moyenne nationale (1,98 % au cours de l’exercice financier 2017). Les hausses de taux d’intérêt supplémentaires prévues par la BdC en 2018 devraient avoir un impact positif sur la rentabilité générale des caisses.

Onze des 81 caisses affichent un rendement de l’actif négatif. La SOAD surveille étroitement les caisses qui ne sont pas rentables, identifie les défis principaux auxquels elles font face et collaborent avec elles afin de développer des stratégies visant à résoudre la situation avec l’intention de retrouver la rentabilité.

Risque de créditLes prêts en souffrance bruts de plus de 30 jours continuent sur leur lancée : ils représentaient 64 pb du total des prêts contre 71 pb au 1T 2017, soit 7 pb en moins. Ce progrès est attribuable à la diminution du nombre de prêts en souffrance dans les portefeuilles de prêts commerciaux (0,97 % contre 1,20 %) et de prêts agricoles (0,66 % contre 1,17 %). La baisse des prêts agricoles en souffrance provient largement de cinq caisses importantes.

Le tableau ci-dessous illustre les variations dans les prêts en souffrance de plus de 30 jours au cours des 10 dernières années pour différents types de prêts. Les prêts en souffrance de tous les types poursuivent leur tendance à la baisse, à l’exception des prêts personnels qui se situent aux alentours de 100 pb depuis 6 ans.


2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20180.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

3.50%

4.00%Prêts en souffrance - plus que 30 jours

personnels hypothécaires commerciaux total

Au 1T18, le coût des prêts se chiffrait à 0,08 %, soit le même pourcentage qu’au 1T17.

Des hausses supplémentaires de taux d'intérêt par la BdC et les niveaux record de l’endettement des ménages (actuellement à 170 %) pourraient entraîner une accentuation des prêts en souffrance et du coût des prêts pour les caisses, car les emprunteurs lourdement endettés pourraient éprouver de la difficulté à servir leur dette.

Rendement des prêts

Rendement par type des prêts

Année et trimestre

Prêts personnels

Prêts hypothécaires

Prêts commerciaux

Prêts agricoles Total

1T18 7,37 % 3,80 % 4,58 % 3,52 % 4,27 %

1T17 6,19 % 3,67 % 4,63 % 3,32 % 4,15 %

1T16 6,14 % 3,80 % 4,62 % 3,53 % 4,24 %

1T15 5,90 % 3,90 % 4,77 % 4,10 % 4,36 %

1T14 6,12 % 3,75 % 4,95 % 4,16 % 4,36 %

Au 1T18, le rendement total des prêts est passé à 4,27 % par rapport à 4,15 % au 1T17 sous l’effet de la hausse du rendement des prêts hypothécaires résidentiels (3,80 % c. 3,67 % au 1T17), des prêts agricoles (3,52 % c. 3,32 %) et des prêts personnels (7,37 % c. 6,19 % grâce à la reclassification des marges de crédit hypothécaires à rendement moins élevé). L’amélioration du rendement total des prêts a été toutefois légèrement contrebalancée par la baisse du rendement des prêts commerciaux (4,58 % c. 4,63 %). Le rendement devrait continuer de s’améliorer à mesure que l’augmentation de 75 pb des taux d’intérêt depuis juillet 2017 commence à se refléter dans les prix des nouveaux prêts et des prêts renouvelés.


Liquidité Bien que le total des dépôts ait augmenté de 8,3 % (3,5 milliards de dollars) sur une période de 12 mois, les actifs liquides ont reculé de 2,2 % (125 millions de dollars) pour atteindre 5,5 milliards de dollars, ce qui a fait passer le ratio de liquidité du secteur de 11,52 % (1T17) à 10,28 % (1T18). Les ratios de liquidité des credit unions individuelles varient de 4,44 % à 41,08 %. La liquidité moyenne des caisses populaires (8,16 %) demeure beaucoup plus faible que celle des credit unions (10,56 %) étant donné la capacité de certaines de faire appel à la Fédération des caisses Desjardins du Québec lorsqu’elles ont besoin de financement.

Le tableau ci-dessous illustre la ventilation de la liquidité par source. Les « Dépôts auprès d’une fédération ou d’une centrale » est le poste le plus important (78,2 %), suivi des « Dépôts auprès d’une institution de dépôts » (7,3 %).

Sources de liquidité

1T 2018 1T 2017 1T 2016 1T 2015

En millions de dollars

% de la liquidité

totale


% de la liquidité

totale


% de la liquidité

totale


% de la liquidité

totale

Dépôts auprès d’une fédération ou d’une centrale 4 275,3 $ 78,2 % 4 035,5 $ 72,2 % 3 602,0 $ 74,3 % 3 201,0 $ 73,1 %

Dépôts auprès d’une institution de dépôts au Canada 398,2 $ 7,3 % 577,2 $ 10,3 % 511,0 $ 10,5 % 442,3 $ 10,1 %

Titres adossés à des hypothèques et garantis par la SCHL, détenus aux fins de liquidité 235,3 $ 4,3 % 313,7 $ 5,6 % 201,8 $ 4,2 % 230,6 $ 5,3 %

Papier commercial, acceptations bancaires et instruments semblables 173,1 $ 3,2 % 202,3 $ 3,6 % 190,3 $ 3,9 % 183,2 $ 4,2 %

Trésorerie détenue pour fins de liquidité 261,3 $ 4,8 % 266,6 $ 4,8 % 231,9 $ 4,8 % 228,9 $ 5,2 %

Autres sources de liquidité 122,4 $ 2,2 % 191,5 $ 3,4 % 111,4 $ 2,3 % 91,1 $ 2,1 %

Total des sources de liquidité 5 461,6 $ 100,0 % 5 586,8 $ 100,0 % 4,848,4 $ 100,0 % 4 377,1 $ 100,0 %

Les caisses sont invitées à soumettre leurs besoins de liquidités à des tests de tension pour évaluer le niveau de liquidité auquel elles ont accès et mettre au point des stratégies d’urgence visant à pallier les pénuries de liquidité.

APERÇU DU SECTEUR 1T18 | juin 2018 9

EmpruntsLa différence entre la croissance des dépôts et des prêts rétrécit sous l’effet des emprunts et du financement provenant de la titrisation. En effet, les titrisations au bilan ont augmenté de 1,02 milliards de dollars (19,6 %) sur une période de 12 mois, passant de 5,0 milliards de dollars à 6,22 milliards de dollars, tandis que les emprunts de sources non titrisées ont augmenté de 133 millions de dollars (20,3 %) pour s’établir à 790 millions de dollars.

Caisses avec titrisation au bilan (en millions de dollars)

1T18 1T17Actif total 48 693 $ 43 584 $Prêts hypothécaires résidentiels 25 811 $ 22 139 $Capital réglementaire + dépôts 41 754 $ 37 812 $Titrisation au bilan 6 223 $ 5 201 $

Au 1T18, 30 institutions (19 credit unions et 11 caisses populaires) affichant un actif total combiné de 48,7 milliards de dollars (84 % des actifs du secteur) participaient à des programmes de titrisation. Le niveau de titrisation exprimé en pourcentage du capital réglementaire plus les dépôts se situait entre 1 % et 43 %. 13 caisses affichaient un niveau de titrisation de moins de 10 % du capital réglementaire et des dépôts, 14 affichaient un niveau entre 10 % et 25 % et trois affichaient un niveau supérieur à 25 %.

Les caisses peuvent tirer profit de la titrisation afin de financer leur croissance. Cependant, le fait de trop dépendre d’une seule source de financement augmente le risque de liquidité. En mars 2018, la SOAD a produit une note d’orientation sur la titrisation précisant les attentes minimales en matière de gestion des programmes de titrisation et les critères d’évaluation de l’efficacité des pratiques de gestion des risques de titrisation. Elle explique également les pratiques prudentes de gestion du risque utilisées par les caisses qui participent à ces programmes. La SOAD surveille de près l’évolution de l’utilisation des programmes de titrisation par les caisses vu la concentration de cette source de financement parmi certaines d'entre elles.


Faits saillants financiers 1T 2018 Secteur des

coopératives de crédit au

Canada**

SECTEUR ONTARIEN

% de l'actif moyen*, Cumul de l'année . . . 1T 2018 1T 2017 4T 2017RENTABILITÉ

Revenu net d'intérêt et de placements 1.97 % 1.93 % 2.07 %Frais relatifs aux prêts 0.08 % 0.08 % 0.07 %Autres revenus (autres que d'intérêt) 0.53 % 0.53 % 0.58 %Revenu total 2.43 % 2.38 % 2.58 %Total des frais autres que d'intérêt (Frais d'exploitation) 1.93 % 1.96 % 1.98 %Bénéfice net/(perte nette) avant impôts et postes non-

récurrents et extraordinaires0.50 % 0.42 %

Coefficient de rendement (% frais d'exploitation par rapport au revenu total)

79.41 % 82.37 %

Coefficient de rendement (% frais d'exploitation avant dividendes et remises d'intérêt par rapport au revenu total)

77.14 % 79.70 % 74.92 %

Rendement de l'actif moyen (RAM) (avant dividendes etc.) 0.47 % 0.41 %Rendement de l'actif moyen (RAM) 0.40 % 0.33 % 0.41 %Rendement du capital réglementaire (avant dividendes etc.) 6.60 % 5.92 %Rendement du capital réglementaire 5.60 % 4.78 %

RISQUE DE CRÉDIT à la fin du trimestrePrêts arriérés bruts - plus de 30 jours (% du total des prêts) 0.64 % 0.71 %Prêts arriérés bruts - plus de 90 jours (% du total des prêts) 0.30 % 0.37 % 0.34 %

ACTIVITÉS HORS BILANPostes hors bilan (en millions $) 15,816 13,292

(Comprend les ventes de fonds communs de placements et prêts administrés, etc.)

Revenu gagné sur les postes hors bilan ( % des revenus divers) 27.22 % 25.17 %

AUTRES INDICATEURS à la fin du trimestreNombre total de caisses 81 97Actif total (en millions $) 58,337 52,981

Actif moyen par caisse (en millions $) 720.2 546.2Valeur médiane d'actif (en millions $) 209.6 188.9

Capital réglementaire (en % de l'actif net) 7.15 % 6.96 %Nombre de caisses en deçà du minimum réglementaire 0 0Liquidité 10.28 % 11.52 %

* Cumul de l'année annualisé sauf indication contraire.** Les résultats relatifs au secteur des coopératives de crédit au Canada proviennent de la Canadian Credit Union Association et incluent l'Ontario.

Comme les totaux ont été arrondis, ils pourraient ne pas concorder.


États financiers sectoriels 1T 2018Bilan

SECTEUR ONTARIEN

1T 2018 1T 2017 1T 2018 1T 2017 (000 $) (000 $) Pourcentage de

l'actif totalACTIF Encaisse et placements 6 622 572 6 641 542 11.4 % 12.5 %

Prêts personnels 2 302 382 2 731 638 3.9 % 5.2 %

Prêts hypothécaires résidentiels 31 222 840 27 182 688 53.5 % 51.3 %

Prêts commerciaux 15 261 481 13 745 941 26.2 % 25.9 %

Prêts institutionnels 109 652 104 891 0.2 % 0.2 %

Prêts aux associations sans personnalité morale 79 795 56 576 0.1 % 0.1 %

Prêts agricoles 1 928 579 1 745 378 3.3 % 3.3 %

Total des prêts 50 904 730 45 567 112 87.3 % 86.0 %

Total de la provision pour prêts 137 039 142 084 0.2 % 0.3 %

Immobilisations 492 230 494 097 0.8 % 0.9 %

Actif incorporel et autres éléments d'actif 454 970 420 655 0.8 % 0.8 %

Actif total 58 337 463 52 981 322 100 % 100 % PASSIF

Dépôts à vue 19 392 016 17 829 782 33.2 % 33.7 %

Dépôts à terme 15 594 834 13 817 835 26.7 % 26.1 %

Régimes enregistrés 11 147 382 10 706 955 19.1 % 20.2 %

Autres dépôts 256 383 0.0 % 0.5 %

Total des dépôts 46 134 232 42 610 955 79.1 % 80.4 %

Emprunts 789 972 656 555 1.4 % 1.2 %

Titrisation 6 228 248 5 212 275 10.7 % 9.8 %

Autres éléments du passif 1 033 180 838 638 1.8 % 1.6 %

Total des éléments du passif 54 185 632 49 318 423 92.9 % 93.1 % AVOIR DES SOCIÉTAIRES ET CAPITAL

Parts sociales d'adhésion 63 309 65 362 0.1 % 0.1 %

Bénéfices non répartis 2 449 425 2 266 551 4.2 % 4.3 %

Autre capital de catégorie 1 & 2 1 631 686 1 322 402 2.8 % 2.5 %

Cumul des autres résultats étendus 7 411 8 583 0.0 % 0.0 %

Total de l'avoir des sociétaires et du capital 4 151 831 3 662 899 7.1 % 6.9 %

Total du passif, de l'avoir des sociétaires et du capital

58 337 463 52 981 322 100 % 100 %



États financiers sectoriels 1T 2018État des revenus

SECTEUR ONTARIEN

Secteur des coopératives de crédit au

Canada** Pourcentage de l'actif moyen * 1T 2018 1T 2017 4T 2017Revenu d'intérêt et de placements

Revenu d'intérêt sur les prêts 3.15 % 3.06 % 2.97 %Revenu de placements 0.22 % 0.22 % 0.21 %

3.37 % 3.28 % 3.18 %Frais d'intérêts

Frais d'intérêts sur les dépôts 1.08 % 1.04 % 1.00 %Remises d’intérêts et dividendes sur le capital social 0.05 % 0.05 % Dividendes sur les capitaux de placement et autre capital

0.01 % 0.01 %

Autres frais d’intérêt 0.24 % 0.22 % Total des remises d'intérêt, des dividendes et des autres frais d'intérêt

0.32 % 0.30 %

1.40 % 1.34 % 1.11 %Revenu net d'intérêt et de placements 1.97 % 1.93 % 2.07 % Frais relatifs aux prêts 0.08 % 0.08 % 0.07 %Revenu net d'intérêt et placements après frais relatifs aux prêts

1.90 % 1.85 % 2.00 %

Autres revenus (autres que d'intérêt) 0.53 % 0.53 % 0.58 %Revenu net d'intérêt, de placement et autres revenus 2.43 % 2.38 % 2.58 % Frais autres que d'intérêt

Salaires et avantages sociaux 1.09 % 1.11 % Occupation 0.19 % 0.20 % Équipement informatique, de bureau et autres 0.19 % 0.19 % Publicité et communications 0.11 % 0.11 % Sécurité des sociétaires 0.08 % 0.08 % Administration 0.16 % 0.17 % Autres 0.12 % 0.11 %

1.93 % 1.96 % 1.98 %Bénéfice net/(perte nette) avant impôts et postes non-récurrents et extraordinaires

0.50 % 0.42 %

Gains/(pertes) non récurrents & extraordinaires 0.00 % 0.00 % Impôts 0.10 % 0.08 % Intérêts minoritaires 0.00 % 0.00 %

Bénéfice net/(perte nette) 0.40 % 0.33 % 0.41 % Actif moyen (en milles $) 57 667 560 52 348 509 216 253 357

* Cumul de l'année annualisé.** Les résultats relatifs au secteur des coopératives de crédit au Canada proviennent de la Canadian Credit Union Association et incluent l'Ontario.



Quelques tendances financières

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20183.00 %

4.00 %

5.00 %

6.00 %

7.00 %

8.00 %

9.00 %

10.00 %

11.00 %

12.00 %

Indicateurs de croissance annuelle

actif prêts dépôts

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20181.75 %

2.00 %

2.25 %

2.50 %

2.75 %

3.00 %

3.25 %

3.50 %

0.00 %

0.10 %

0.20 %

0.30 %

0.40 %

0.50 %

0.60 %

0.70 %

Tendances au chapitre du rendement

Marge financière (G) Marge brute (G)Frais d'exploitation (G) RA (D)

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20180.0 %

2.0 %

4.0 %

6.0 %

8.0 %

10.0 %

12.0 %

14.0 %

16.0 %

18.0 %Croissance des prêts

hypothécaires commerciaux total

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20183.0 %

3.5 %

4.0 %

4.5 %

5.0 %

5.5 %

6.0 %

6.5 %

7.0 %

7.5 %

8.0 %Rendement des prêts

personnels hypothécairescommerciaux total

NOTE : (G) fait référence à l’axe de gauche et (D) fait référence à l’axe de droite


Quelques tendances financières

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20180.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

3.50%

Prêts en souffrance - plus que 30 jours

personnels hypothécairescommerciaux total

0 $

1,000,000,000 $

2,000,000,000 $

3,000,000,000 $

4,000,000,000 $

5,000,000,000 $

6,000,000,000 $

7,000,000,000 $

8,000,000,000 $

8.0 %

9.0 %

10.0 %

11.0 %

12.0 %

13.0 %

14.0 %

15.0 %

16.0 %Liquidité, emprunts totaux et titrisations

Emprunts totaux en M$ (G) Titrisations en M$ (G) Ratio de liquidité (D)

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20180.00 %

0.05 %

0.10 %

0.15 %

0.20 %

0.25 %

0.30 %

0.10 %

0.20 %

0.30 %

0.40 %

0.50 %

0.60 %

0.70 %

Coûts des prêts et RA

Coût des prêts (G) RA (D)

1T20133T2013

1T20143T2014

1T20153T2015

1T20163T2016

1T20172T2017

3T20174T2017

1T2018-2.0 %

0.0 %

2.0 %

4.0 %

6.0 %

8.0 %

10.0 %

12.0 %

14.0 %

16.0 %

18.0 %

Dépôts à vue Dépôts à termeDépôts enregistrés Total des dépôtsTaux de croissance moyen des dépôts totaux

Croissance annuelle des dépôts


Documents

Sommaire des résultats - DICO - SOAD du... · Web viewCependant, le volume des ventes des propriétés a baissé et les prix ont reculé depuis les sommets atteints en avril 2017