Sophie Bourlanges Secrétaire général de la Communication

Annecy 30 septembre 2013

LE GROUPE AXA

FILMTRANSFORMATION

NOTRE MONDE SE TRANSFORME

Volatilité

Marchésémergents

Digitalisation

Changementclimatique

Longévité

AssuranceDommages

… protéger et accompagner les projetsde nos CLIENTS :

NOUS RESTONS FOCALISÉS SUR NOTRE CŒUR DE MÉTIER

Prévoyance etAssurance Santé

Epargne etgestion d’actifs

PARTICULIERS ENTREPRISES

CONTRIBUTION ÉQUILIBRÉE AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

33,4%

AssuranceDommages

Épargne etgestion d’actifs

Prévoyanceet AssuranceSanté

41,4%

25,2%

NOUS ACCOMPAGNONS NOS CLIENTS AU QUOTIDIEN

FAIRE NOTRE MÉTIER

5,7milliards d’euros de prestations verséesaux clients en prévoyance & santé

9,0milliards d’euros d’indemnisations versées à nos clients pour redémarrer après un sinistre en assurance dommages

+ de 800 000personnes ayant bénéficié de

services d’assistance santé

« Digitaliser AXA » : aller à la rencontrede nos clients là où ils se trouvent, et leur proposer des services innovants et mobiles(par ex. application pour déclarer son sinistre auto)

1,9million de clients pris en charge par AXA Assistance à la suite d’une panne de leur véhicule

2,4 milliards d’euros d’augmentationde la valeur de l’épargne placée par nos clients dans les fonds généraux

Pour la 1ère fois depuis 2008,AXA investit dans une campagne de marque conduite dans 4 pays (France, Belgique, Allemagne, Espagne)

Lancement de 400 agences « assurbanque » nouvelle génération

en France, mixant proximité physique et expérience digitale (tablettes, self-

service…)

1er semestre 2013

RENFORCER NOTRE MARQUE

AXA porte à 200 millions d’euros son effort en faveur de la recherche académique indépendante sur les risques

Développement de la plateforme européennede financement des ETIen partenariat avec plusieurs banquesFrance, Allemagne, Suisse, Autriche

Dans les cinq prochaines années, AXA investira

10 milliards d'euros dans les infrastructures

SOUTENIR LA CROISSANCE ÉCONOMIQUEDE LONG TERME

MIEUX COMPRENDRE ET PRÉVENIR LES RISQUES

NOUS JOUONS NOTRE RÔLE D’ACTEUR DE LONG TERME

NOUS CONTRIBUONS A CONSTRUIRE UN MONDE PLUS SUR

Aider les populations à faire faceaux risques climatiques

Penser des solutions face àl’allongement de la durée de la vie

Créer la discussion autour dela prévention des risques

48

La performance ESG du Groupe, nettement supérieure à la moyenne du secteur, est suivie par des agences spécialisées externes.Un indicateur interne “multi-critères”, intégré aux objectifs des dirigeants, permet de suivrela progression de chaque entité.

78

Moyennedu

secteur

Pour protéger nos clients et la société au sens large

CONSTRUIRE UN MONDE PLUS SÛR : L’INTÉRÊT COLLECTIF EST NOTRE INTÉRÊT

AGIR POUR LE LONG TERME : NOTRE ENGAGEMENT

160 000collaborateurs

360 000actionnaires individuelsde clients

102 millions

noAXA, 1ère marque mondiale d’assurancepour la 5ème année consécutiveselon Interbrand

AXA, CHIFFRES CLÉS

PRÉSENT DANS 57 PAYS

AXA PRES DE CHEZ VOUS

3 sites de gestion22 départements gérés

1,9 million de clients font confiance à AXA dans la région Sud-Est

03

6901

63

43

48

34

3013

83

0604

052607

4274

7338

84

2A

2B

58% Assurance Vie

42% Assurance Dommages

740 agents généraux et leurs

2 000 collaborateurs d’agence

630 commerciaux salariés

250 agents mandataires

250 courtiers

900 collaborateurs administratifs

UN RÉSEAU DE VENTE DIVERSIFIÉ CHIFFRE D’AFFAIRES 2,7Mds€

STRATEGIE

AMBITION AXAUN PLAN STRATÉGIQUE POUR RELEVER LES DÉFIS D’AUJOURD’HUI ET DE DEMAIN

3 PRIORITÉS POUR ATTEINDRE NOTRE AMBITION

Sélectivité

Accélération

Efficacité

Marge suraffaires nouvelles 21% 33%

Affaires nouvelles

Croissance annuelle moyenne des affaires nouvelles de 4%Bon équilibre entre les grandes lignes d’activitéRatio combiné le plus bas en 10 ans

S1 2010

2 986 3 310

dont UC

dont santé/prévoyance

31%

30%

34%

41%

dont entreprises

dont auto part.

dont particuliers hors auto

39%

25%

36%

42%

23%

35%

NOUS POURSUIVONS NOTRE STRATEGIE DE CROISSANCE SELECTIVE

VIE, ÉPARGNE, RETRAITE DOMMAGES

Croissance annuelle moyenne des affaires nouvelles de 3,5%Amélioration constante de notre mix de produits

en millions d’euros S1 2013

Chiffre d’affaires

S1 2010

2 986 3 310

en millions d’euros S1 2013

Ratio combinétous exercices 98,6% 95,7%

* publié

* publié

NOUS ACCELERONS NOTRE DEVELOPPEMENT

VIE, ÉPARGNE, RETRAITE DOMMAGES

Affaires nouvelles*en millions d’euros

Marchés à forte croissance Marchés à forte croissance & Direct

10%

16%Contribution auxaffaires nouvelles

du Groupe

298

S1 2010

537

S1 2013

CAGR+22%

Chiffre d’affaires*en millions d’euros

16%

21%Contribution auchiffre d’affaires

dommages du Groupe

2 379

S1 2010 S1 2013

CAGR+13%

3 423

Marchés à fortecroissance

Direct

Les notes sont en page 41 de ce document

NOUS CONTINUONS NOS EFFORTS D’AMELIORATIONDE L’EFFICACITE OPERATIONNELLE DU GROUPE

RESTER COMPÉTITIF POUR MIEUX SERVIR NOS CLIENTSProgression du programme d’efficacitéen milliards d’euros

Programme d’investissement 2013

34%

Opérations

41%

25%

1,2 Md€ en 2013

FonctionsSupport

Marketing & distribution

Objectif2011-2015E

S22013E-2015E

RésultatS1 2013

Résultat2011 et 2012

0,70,2

0,8 1,7

200 millions d’euros de nouvelles économies

potentielles annoncées en février 2013

* publié

milliards d’eurosinvestis dans denouveaux marchés

620 paysdans lesquels AXA a initié ou renforcé sa présence depuis 2008

Présence d’effectifs d’AXA

57pays

NOUS SAISISSONS LES OPPORTUNITÉS DE CROISSANCE EXTERNE GRÂCE À L'ALLOCATION AGILE DE NOTRE CAPITAL

Evolution des implantations géographiques d’AXA sur 5 ans

Cessions d’activités

Acquisitions, nouveaux partenariats, lancements d’activités, rachats de minoritaires

UN GROUPE GLOBAL

Acquisition en 2013

PERFORMANCE

+2%comp

S1 2013S1 2012

16,2 16,5

EN 2013 NOUS CONTINUONS A CONJUGUER CROISSANCE ET PERFORMANCE

Retraité rétroactivement de l’amendement de la norme IAS 19 concernant le calcul des engagements de retraiteChiffres 1er semestre 2013

CROISSANCE DE NOS 3 MÉTIERS TRÈS BONNE PERFORMANCE OPÉRATIONNELLERésultat opérationnelen milliards d’euros

2,3

S1 2013S1 2012*

2,6

+16%comp

Vie, épargne, retraiteAffaires nouvellesen milliards d’euros

+9%comp

S1 2013S1 2012

3,1 3,3

DommagesChiffre d’affairesen milliards d’euros

Gestion d’actifsCollecte netteen milliards d’euros

S1 2013S1 2012

12

-8

Légère contraction malgré l’augmentation du résultat courant,plus que compensée par des éléments exceptionnels et l’évolution défavorable de la juste valeur des instruments de couverturedu fait d’une hausse générale des taux d’intérêts

Forte croissance qui provient principalement de la progression du résultat opérationnel et d’une hausse des plus-values réalisées, en particulier du fait dela cession d’une partie de la participation dansBNP Paribas

RÉSULTAT COURANT ET RÉSULTAT NET

Très bonnes performances hors éléments exceptionnels

RÉSULTAT COURANTen millions d’€ en millions d’€

RÉSULTAT NET

2 4672 544

S1 2013

2 386

S1 2012*

2 954+24%

publié

+26%comp

S1 2012*

-1%comp

-3%publié

S1 2013

Retraité rétroactivement de l’amendement de la norme IAS 19 concernant le calcul des engagements de retraite

Plus-values nettesréalisées : 123 m€

Plus-values nettes réalisées : 375 m€

dont 151 m€ sur la vente d’une partie des titres

BNP Paribas

FONDS PROPRES

PRINCIPAUX INDICATEURS DE SOLIDITE FINANCIERE

Les fonds propres diminuent légèrement malgré la bonne tenue du résultat net, dont l’effet positif est plus qu’annulépar la baisse des plus-values latentes obligataires, l’impact des mouvements de change et le versement du dividende

La légère contraction du ratio de Solvabilité 1, qui se situe toujours àun niveau élevé, reflète principalement la hausse des taux d’intérêts

Le ratio d’endettement ne tient pas encore compte de l’impact positif des transactions annoncées au premier semestre et non finalisées à ce jour (MONY et AXA Private Equity)

en milliards d’€

RATIO DE SOLVABILITÉ I%

RATIO D’ENDETTEMENT %

S1 2013

51,553,6

2012*

218%26%26%

S1 20132012

233%

S1 20132012*

Retraité rétroactivement de l’amendement de la norme IAS 19 concernant le calcul des engagements de retraiteLes notes sont en page 41 de ce document

PERFORMANCEVIE DU TITRE

PERFORMANCE DU TITRE AXA

AIG

Allianz (€)

Aviva (GB£)

CNP Assurances (€)

Generali (€)

PERFORMANCE* DEPUIS 01/01/13

ING Groep (€)

Metlife

AXA (€)

Secteur européen de l’assurance**

CAC40

Au 26 septembre 2013

PERFORMANCE*1 AN

PERFORMANCE*10 ANS

+ 18 %

+ 19 %

+36%

+ 40 %

+ 16 %

+ 12 %

+ 26 %

+ 12 %

+ 20 %

+ 48 %

+ 27 %

+ 30 %

+52%

+ 51 %

+ 30 %

+ 31 %

+ 43 %

+ 35 %

+ 34 %

+ 46 %

+ 85 %

+ 87 %

+79%

- 95 %

+ 120 %

+ 54 %

+ 125 %

+ 4 %

- 13 %

+ 103 %

* Y compris dividendes réinvestis** Stoxx Insurance

Source: Bloomberg.

PERFORMANCE* 3 ANS

+ 25 %

+ 50 %

+ 56 %

+ 62 %

+ 58 %

+ 23 %

+ 19 %

+ 9 %

+ 7 %

+ 32 %

PERFORMANCE DU TITRE AXA

27 septembre 2013 17,40€

Depuis le début de l’année 40%

30%

20%

10%

0%

-10%31/12/12 31/01/13 28/02/13 31/03/13 30/04/13 31/05/13 30/06/13 31/07/13 31/08/13

AXA Stoxx Insurance CAC 40

Un large éventail de documents d’information

Un Comité Consultatif composé de 8 membres

Un numéro gratuit : 0800 43 48 43Une adresse e-mail : actionnaires.web@axa.comUn site Internet : www.axa.comUne équipe dédiée

Côté AXA, le magazine des actionnaires d’AXA

Des réunions d’information à Paris et en province

Des conférences thématiques

Des visites de musées grâce au mécénat AXA

Une offre préférentielle sur une sélection de vins issue des propriétés viticoles du Groupe AXA (AXA Millésimes)

UN CERCLE POUR FAVORISER LE DIALOGUEENTRE AXA ET SES ACTIONNAIRES

UNE POLITIQUE DE COMMUNICATION ACTIVE VIS-À-VIS DES ACTIONNAIRES INDIVIDUELS

&

CONCLUSION

Une Pour répondreaux

Nous sommes en marche pour répondre aux défis de demain

marque mondiale …Une

organisation agile

et unegestion dynamique

du CAPITALRISQUESdes

TALENTSdes …

besoinscroissantsde nosCLIENTS

Merci à vous,chers actionnaires

de votre fidélité

ACTIONNARIAT DIVERSIFIÉ

STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT AU 31/12/2012

14,3% Mutuelles AXA

7,4%Actionnariat

Salarié

6,0%

12,6%

Reste du mondeet autre

actionnariat

17,2%

Amérique 20,0%

France

22,5%Autres payseuropéens Actionnariat

individuel