Depuis le 1erjanvier

1 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Origine Annualisée

12,51 % 2,73 % 26,67 % 30,62 % 75,03 % 150,57 % 163,60 % 6,19 %

17,52 % 2,06 % 31,15 % 27,05 % 53,40 % 128,03 % 154,46 % 5,97 %

-5,01 % 0,67 % -4,48 % 3,57 % 21,63 % 22,54 % 9,14 % 0,22 %

Perf. Annuelles 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fonds 21,09 % 0,93 % 20,96 % -1,40 % 22,61 % -12,70 % 25,59 % 12,55 %

Indice 20,75 % 7,20 % 9,60 % 1,73 % 10,58 % -10,77 % 26,82 % -1,98 %

Ecart de perf. 0,34 % -6,27 % 11,36 % -3,13 % 12,03 % -1,93 % -1,23 % 14,53 %

TocquevilleMegatrends ISR

Rapport de geston au 3 uillet 3 2

MSCI EUROPE/STOXX EUROPE 600 Dividendes Nets Réinv : 154,46 %

Tocqueville Megatrends ISR : 163,60 %

PERFORMANCES

VOLATILITÉ

Actf net 2 2,7 MM

Source Europerformance, performances calculées dividendes nets réinvests. es performances passées ne présagent pas desperformances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps.

INDICATEURS DE RISQUE (5 ans)

NOTATIONS

PROFIL

VL Part I 62 6 M

Pays d'enregistrement :

Gérants Stéphane Nières Tavernier2 AlexandreVoisin

Nouvelle thématiue et ouvel n ie ne iommaaa io maata nu u 14u1u/ 3 (STT Xuaome e44 NX( ( T

N/AActons européennes

N/A

’objectf de geston du FCP Tocqueville Megatrends ISRest, dans le cadre d’une allocaton dynamique décidéepar la Société de Geston, de chercher à obtenir uneperformance nete de frais supérieure à celle del’indicateur de référence STOXX Europe 600 sur ladurée de placement recommandée, tout ensélectonnant des valeurs répondant à des critèresd’investssement socialement responsables. arecherche est orientée vers les ttres des sociétés dontle profl de croissance s’inscrit dans des tendances detrès long terme répondant à quatre thématques : défdémographique, déf technologique, déf des ressourcesnaturelles et celui de la multplicaton des échanges.

CARACTÉRISTIQUES

Morningstar Sustainability

1

Ce document est destné aux seules personnes initalement destnataires et ne peut pas être utlisé dans un but autre que celui pour lequel il a été conçu. Il n’est ainsi ni reproductble, ni transmissible, en totalitéou en parte, sans l’autorisaton préalable écrite de TFSA, laquelle ne saurait être tenue pour responsable de l’utlisaton qui pourrait être faite du document par un ters.

INDICATEURS ISR

(*) Actf invest

Note ISR LBPAM a note 1 correspond à la plus forte qualité extra-fnancière et 10 la plus faible. Dans la mesure où ceteméthode de notaton repose sur un grand nombre d’indicateurs, il est possible que le portefeuille neprésente pas à tout moment une meilleure note que l’indicateur de référence.

Intensité carbone Nombre de tonnes de gaz à efet de serre générées pour 1 million d’euros de chifre d’afaires.

RÉPARTITION PAR TAILLE DE CAPI (*) RÉPARTITION THÉMATIQUE (*)

Informatons (Part I)Informatons (Part I)

Date de créaton 22/06/2005

Durée d'investssement Supérieure à 5 ans

Classifcaton AMF Actons Internatonales

Catégorie Europerformance Actons Europe - général

Devise Euro

ISIN FR0010546952

Ticker Bloomberg ITHAQUI:FP

Dépositaire BNP Paribas SecuritesServices (BPSS)

Fiscalité PEA, Assurance Vie

ValorisatonValorisaton

Fréquence Quotdienne

Afectaton des résultats Capitalisaton

Nature de valorisaton Sur la base des dernierscours du jour

Publicaton V www.tocquevillefnance.fr

Valorisateur BPSS

Souscriptons RachatsSouscriptons Rachats

Heure imite de centralisaton 14h

Ordre efectué à Cours inconnu

Règlement livraison J+2

Passage d'ordre Auprès de votre teneur decompte

FraisFrais

Frais de geston maximum 0,99 % TTC de l'actf net

Frais de geston fxes appliqués 0,99 % TTC de l'actf net

Frais de geston variables Néant

Frais courants 0,73 %

Commission de souscripton 3,50 % max

Commission de rachat 1,00 % max

Fonds

Indice

Ecart de perf.

Perf. Cumulées

Fonds Indice

1 an 15,60 % 14,37 %

3 ans 15,52 % 16,92 %

5 ans 13,16 % 14,02 %

Depuis l'origine 18,55 % 19,70 %

Tracking Error 6,70 %

Alpha 0,35

Beta 0,83

Rato d'informaton 0,39

Rato de Sharpe 0,95

Coefcient de corrélaton 0,88

Perte Maximum -17,32 %

Capi. pondérée (M€) 57 173,17

EV/EBITDA (12 prochains mois) 16,39

PER (12 prochains mois) 24,79

Rendement, en % 1,43

7654321 6

A risque plus faible A risque plus élévé

TAUX D'INVESTISSEMENT

Actons (%) 94,85

Monétaire (%) 5,15

% du portefeuille couvert 233.33 %

Fonds Indicateur Amélioraton apportée par rapport à son indicateur

4,85 4,86Note ISR 0,3 %

170,29 284,33Intensité Carbone 40,11 %

Au 31 mars 2021

RÉPARTITION GEOGRAPHIQUE (actf invest)

RÉPARTITION SECTORIELLE (actf invest)PRINCIPALES POSITIONS

Rapport de geston au 3 uillet 3 2 Tocqueville Megatrends ISRNombre de lignes 47

Informatons produites à ttre purement indicatf (sans aucune valeur (pré)-contractuelle) à destnaton d’investsseurs professionnels ne consttuant ni une sollicitaton quelconque d’achat ou de vente de l’OPC ni unerecommandaton personnalisée : elles pourront être modifées le cas échéant au cours de la geston de l’OPC et ce, dans le respect de la règlementaton applicable. TFSA ne saurait être tenue responsable de toutedécision d’investssement prise ou non, sur la seule base des informatons contenues dans ce document. es DICI, prospectus et dernier document périodique sont disponible auprès de TFSA sur simple demande ousur le site htps://www.tocquevillefnance.fr/fr

Tocqueville Finance - Société de geston de portefeuille34, rue de la Fédératon - 75015 Paris France

Tél.: +33 (0)1 56 77 33 00 - Fax : +33 (0)1 56 77 33 95 - Email: info@tocquevillefnance.fr - www.tocquevillefnance.frAgrément AMF n°GP 91-12 / Enregistrée à l'ORIAS n° 07 035 215

Avertssement

2

CONTRIBUTIONS À LA PERFORMANCE MENSUELLE

COMMENTAIRE MENSUEL

Belle performance pour les marchés en juillet (+2.1% pour le Stoxx 600, portant la hausse à plus de 18% sur l’année), malgré les nouvelles

contaminatons dues au variant Delta. Après une phase de baisse de courte durée en milieu de mois, les bonnes publicatons semestrielles ont

relancé les indices vers les plus hauts. e biais Croissance Qualité a pris le dessus sur les valeurs plus cycliques et les valeurs bancaires.

e fonds Tocqueville Megatrends ISR a surperformé son indice de référence sur le mois.

Au sein des télécoms, Iliad a fait l’objet d’une ofre de la part de son actonnaire fondateur avec une prime signifcatve (mais après des mois de

baisse). Dans le secteur alimentaton/Boissons, Kerry a rebondi après avoir efectué des arbitrages dans son portefeuille d’actvité en juin puis

publié de bons chifres fn juillet. Dans la Santé, Sartorius a de nouveau connu un mois extraordinaire (plus de 20% de hausse).

Parmi les déceptons, dans la Constructon, Signify a consolidé suite à la publicaton de CA à peine en ligne et l’indicaton de pressions sur les

coûts au S2 (une caractéristque visible chez un certain nombre de valeurs industrielles). a thématque « Multplicaton des Echanges » a

clairement consolidé avec la reprise des contaminatons ; plusieurs secteurs sont afectés : Elis dans le netoyage industriel (impact hôtels), Aena

dans les aéroports, le système de réservaton Amadeus dans la Technologie.

Durant le mois nous avons soldé Enel, EDP et Eifage, et renforcé Puma et Zalando.

Poids % Secteur Pays

ASM INTERNATIONAL NV 3,92 N Technologie

ASML HOLDING NV 3,67 N Technologie

NEXI SPA 2,85 ITBiens et services industriels

KION GROUP AG 2,59 DEBiens et services industriels

AIRBUS SE 2,54 FRBiens et services industriels

EURONEXT NV PARIS 2,51 FRServices fnanciers

SIKA AG REG 2,47 CHBiens et matériaux de constructon

KERRY GROUP PLC A 2,45 IEAgro-alimentaire et boissons

AMUNDI SA 2,45 FRServices fnanciers

PRYSMIAN SPA 2,38 ITBiens et services industriels

ACHATS VENTES

PRINCIPALES TRANSACTIONS EN VOLUME (M)

SMURFIT KAPPA GROUP P C EIFFAGE

ONZA GROUP AG-REGEDP-ENERGIAS DE PORTUGA

SA

STMICROE ECTRONICS NV ENE SPA

PUMA SE BIOMERIEUX

Positves Négatves

I IAD SA 0,58 SIGNIFY NV -0,28

SARTORIUS STEDIM BIOTECH 0,41 FAURECIA -0,23

ASM HO DING NV 0,37 OGITECH INTERNATIONA -REG -0,17