Cartographie des actions de Bpifrance : ciblages et dispositifs conjoncturels Annie GEAY, directrice de l’évaluation et des études Banque de France 21/11/2014
En savoir + : accès en ligne
25/11/2014 2
Titre de la présentation
05. 1ers retours AAP Bpifrance Le Lab 04.
Mise en perspective des entreprises soutenues par Bpifrance 03. Positionnement général des dispositifs en 2013 02. Présentation de Bpifrance 01.
01. Présentation de Bpifrance
3
Portrait & missions
Des solutions pour toutes les entreprises
Activité 2013 : Chiffres clés
Bpifrance: observateur privilégié des PME & ETI
25/11/2014 4
01. Bpifrance I Portrait et missions
Créé par la loi du 31 décembre
2012, Bpifrance est issu du rapprochement entre OSEO, CDC Entreprises, FSI et FSI Régions.
La Banque publique est détenue à 50/50 par l’État et la Caisse des Dépôts.
Bpifrance est organisé en deux pôles Bpifrance Financement et Bpifrance Investissement
Bpifrance est un opérateur majeur du programme d’investissements d’avenir (PIA). Et l’opérateur du concours mondial Innovation 2030
1 200 000 EMPLOIS dans les entreprises
f i n a n c é e s 78 400
ENTREPRISES ACCOMPAGNÉES**
EFFET LEVIER
** en 2013
18 MILLIARDS D’EUROS MOBILISÉS POUR LES ENTREPRISES**
25/11/2014 5
Titre de la présentation
01. Trois objectifs Accompagner la croissance des
entreprises Préparer la compétitivité de demain Contribuer au développement d’un
écosystème favorable à l’entrepreneuriat Une politique de partenariat avec les
régions et une organisation au plus près des entrepreneurs 42 implantations régionales 90 % des décisions prises au niveau
régional Bpifrance finance les entreprises de
l’amorçage jusqu’à la cotation en bourse en passant par la transmission, en crédit, en garantie et en fonds propres. Et les accompagne aussi dans leurs projets d’innovation et à l’international.
Bpifrance I Portrait et missions
25/11/2014 6
01. Bpifrance I Bilan de l’activité 2013
10 Md€ de financements
4 Md€ de prêts court terme 3,7 Md€ de prêts d’investissement 1,3 Md€ de prêts développement 750 M€ de financement de l’innovation
8 Md€ de crédits bancaires
garantis
1 Md€ d’investissement
en capital
111 M€ investis en direct dans le capital innovation 121 M€ investis en direct dans les PME 368 M€ investis en direct dans les ETI et grandes entreprises 444 M€ investis dans les fonds partenaires
Dont : 2,5 Md€ de prêts à la création d’entreprise 800 M€ de renforcement de la trésorerie
02. Positionnement général des actions de Bpifrance
7
Cartographie 2013
Par catégories d’entreprises
Par nature de dispositifs
Par solvabilité
25/11/2014 8
02. Positionnement général des actions de Bpifrance I 2013
Moins de 3 % des entreprises françaises soutenues Les TPE sont majoritaires en nombre, mais ce sont les PME qui mobilisent les montants les plus importants et près de la moitié des emplois en jeu.
25/11/2014 9
02. Evolution par catégorie d’entreprise I 2008 – 2013 en montant
La répartition par catégories d’entreprise est stable depuis 2009
Montants des financements (en M€) alloués aux différentes catégories d’entreprises
2 60327%
3 62326%
4 43529%
5 04533% 4 005
26%4 41727%
5 86360%
7 85056%
8 16954%
7 75051%
7 92551%
8 30851%
1 23513%
2 63719%
2 60217%
2 47416% 3 606
23%
3 51522%
0
4 000
8 000
12 000
16 000
20 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
14 1099 702 15 206 15 269 15 536 16 240
1TPE PME ETI
25/11/2014 10
02. Evolution par catégorie d’entreprise I 2008 – 2013 en nombre Périmètre financement (hors haut de bilan)
Sans mesures
conjoncturelles
Avec Plan de relance et pré-financement CICE
1TPE PME ETI
40 01549 823 54 373 54 259 52 299 54 399
10 776
15 85414 074 11 916 12 317
19 468
861
1 131 1 194 1 187 1 421
3 255
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
ETI
PME non MIC
MIC
39 875 43 25550 582 53 879 52 297 51 207
10 65511 542
11 36411 539 12 314 12 240
860889
1 0201 156 1 421 1 500
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
ETI
PME non MIC
MIC
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27
Moyenne 2008-2012 Année 2013
Avec
Pla
n de
rela
nce
et p
ré-fi
nanc
emen
tCIC
ESa
ns m
esur
esco
njon
ctur
elle
s
02. Evolution par catégorie d’entreprise I 2008 – 2013 par age
25/11/2014 12
02. Cartographie générale des actions de Bpifrance I 2013
Près de 80000 entreprises financées avec 17,5 milliards d’euros
6395
• Aides à l’innovation
• Cofinancement
• Prêt de développement
•Prêt à la création d’entreprise
•Garantie
• Garantie (Renforcement de Trésorerie)
• Mobilisation des comptes clients
•CICE (avances & garanties)
• Capital investissement
78 610 entreprises 577
17,5 Mds de financement
2 945
Création
Développement Trésorerie
Transmission
11 820
799
3 000
2 200 321
Création
Développement
Transmission
Trésorerie
2 850 340 1 615 325
11 710
195
2 120
22 370
9 530 7 430 461 1 340 1 288
1 510
3 520
493
6 640
3 438
384
345 246 937 415 484
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02. Evolution par dispositifs de financements I En nombre
Plus de 17% en 2013 par rapport à 2012 en nombre de bénéficiaires grâce au préfinancement du CICE
9% 8%
5% 4%
19% 14%
3% 3%5% 4%
58% 48%
4%
14%
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
52 770 67 865 70 820 68 674 67 185 78 610
6 048 6 468 6 232 6 330 6 520 6 6362 309 3 241 3 32723 996 19 163 17 810 15 035 13 150 11 8232 424 2 4813 387 3 12717 781 26 229 34 646 40 450 40 889 40 70212 664 7 666 3 52311 8230100 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mobilisation des comptes clients Prêt de développement PCECapital investissement Cofinancement Aide à l'innovationGarantie Garantie (Renforcement de trésorerie) Préfinancement du CICE
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02. Evolution par dispositifs de financements I En montant Garantie mobilisée dans le cadre du plan de relance (2009-2011)
Depuis 2011, accent mis sur les prêts de développement et le capital-investissement)
6 048 6 468 6 232 6 330 6 520 6 6362 309 3 241 3 32723 996 19 163 17 810 15 035 13 150 11 8232 424 2 4813 387 3 12717 781 26 229 34 646 40 450 40 889 40 70212 664 7 666 3 52311 8230100 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mobilisation des comptes clients Prêt de développement PCECapital investissement Cofinancement Aide à l'innovationGarantie Garantie (Renforcement de trésorerie) Préfinancement du CICE
19% 20%
12% 11%956
1 6872 021
1 88911% 10%
21% 21%
4%3%
30% 26%
3%5%
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
20 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
10 122 M€ 15 123 M€ 16 347 M€ 15 879 M€ 16 006 M€ 17 459 M€
25/11/2014 15
02. Positionnement général des actions de Bpifrance I 2013
Des bénéficiaires à solvabilité faible ou moyenne
19%
2%
4%
5%
8%
41%
28%
41%
7%
28%
24%
20%
34%
30%
29%
39%
38%
31%
47%
47%
47%
42%
49%
57%
47%
68%
67%
56%
54%
28%
25%
12%
46%
30%
26%
22%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
DéveloppementPrêt de développement
TrésorerieMobilisation des comptes clients
Banque de FranceEnsemble des entreprises françaises notées
Garantie
Garantie
Garantie
Cofinancement
Cofinancement
Aide à l'innovation
CICE
Garantie renforcement de trésorerie
Transmission Prêt de développement
19%2%4%5%8%41%28%41%7%28%24%20%34%30%29%39%38%31%47%47%47%42%49%57%47%68%67%56%54%28%25%12%46%30%26%22%0%100%
Forte Moyenne Faible
03. Mise en perspective Des entreprises soutenues par Bpifrance
16
Impact sur taux de croissance
Focale sur la trésorerie
25/11/2014 17
03. Mise en perspective des entreprises soutenues par Bpifrance I 2004 - 2012
Taux de croissance annuel moyen du chiffre d’affaires et des effectifs au cours des 3 années suivant la mise en place du soutien
CA
Année du soutien
Effectif
7,1
5,0
-1
1
3
5
7
9
11
2004 2005 2006 2007 2008 2009
5,36,57,57,72,30,82,87,33,95,26,25,80,4-0,3
0,75,12… 2… 2… 2… Entreprises accompagnées Entreprises similaires
%
1,9
0,1
-2
-1
0
1
2
3
4
2004 2005 2006 2007 2008 2009
2004 2007 2005 2008 2006 2009 2007 2010 2008 2011 2009 2012 Période d’observation
2004 2007 2005 2008 2006 2009 2007 2010 2008 2011 2009 2012Période d’observation
18
Focale Trésorerie I 2004 – 2012
TRESORERIE
Zoom par dispositif pour les entreprises soutenues en 2009
Les entreprises soutenues en trésorerie sont les plus fragiles : elles n’ont pas retrouvé leurs niveaux de chiffres d’affaires d’avant crise.
NB : Le développement des entreprises est observé 3 ans après le soutien. Du fait du délai nécessaire pour disposer des informations utiles, les entreprises analysées sont celles financées pendant la période 2004-2009.
18/11/2014
5,36,57,57,72,30,82,87,33,95,26,25,80,4-0,30,75,1Entreprises accompagnées Entreprises similaires
%Taux de croissance annualisé du CA et des effectifs
au cours des 3 années suivant la mise en place du soutien
4,7 3,9
-2,00,02,04,06,08,0
10,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 Année du soutien
2004 2007 2005 2008 2006 2009 2007 2010 2008 2011 2009 2012 Période d’observation
0,9 0,3
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009
74
Mobilisation de comptes clients Garantie
Moyenne du CA 3 ans après le soutien (en M€)
Année du soutien
2004 2007 2005 2008 2006 2009 2007 2010 2008 2011 2009 2012 Période d’observation
43
21
Mobilisation de comptes clients Garantie
Moyenne des effectifs 3 ans après le soutien (en nombre d’emplois)
CA
Effectif%
En 2013, Bpifrance consacre 30 % du total des financements au soutien à la trésorerie : 27 % des entreprises financées.
Deux dispositifs temporaires à noter : 1. Plan de relance (2009-2011) (+ 139 % en
2009 avec le fonds de garantie suivi du fonds de Renforcement de la trésorerie « Croissances & Emploi »
2. Le préfinancement du Crédit Impôt Compétitivité Emploi (CICE) en 2013. (+43%)
Ces derniers complètent les dispositifs
historiques : Garantie de crédits bancaires et crédits court terme (+ 73 % entre 2008 et 2013).
25/11/2014 19
Focale Trésorerie I 2004 – 2012
74% 27%
25% 9%
15%
49%
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
En nombre d’entreprises En montants (millions d’euros)
85%66%
13%
9%
9%
15%
0
1000
2000
3000
4000
5000
60007 120 19
75014490 8 680 8 580 22
140 2 368 5 664 4 664 3 388 3 631 5 196
6 048 6 468 6 232 6 330 6 520 6 6362 309 3 241 3 32723 996 19 163 17 810 15 035 13 150 11 8232 424 2 4813 387 3 12717 781 26 229 34 646 40 450 40 889 40 702
12 664 7 666 3 52311 823
0
100 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mobilisation des comptes clients Garanties
Garanties (croissance & emploi) Préfinancement du CICE
20092008 2010 2011 2012 201320092008 2010 2011 2012 2013
Plus faible solvabilité des entreprises qui mobilisent les dispositifs trésorerie. Dégradation de la solvabilité avec la détérioration économique, mais profil différent selon que sont mobilisés les comptes clients ou la garantie.
25/11/2014 20
03. Focale Trésorerie I Répartition par niveau de solvabilité
19%
8%
5%
4%
2%
34%
38%
39%
29%
30%
47%
54%
56%
67%
68%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Banque de FranceEnsemble des entreprises cotées
Dispositifs étudiésGarantie Renforcement de Trésorerie
Préfinancement du CICE
Mobilisation de créances
Garantie
Moi
ns s
olva
ble
19% 2% 4% 5% 8% 41% 28% 41% 7% 28% 24% 20% 34% 30% 29% 39% 38% 31% 47% 47% 47% 42% 49% 57% 47% 68% 67% 56% 54% 28% 25% 12% 46% 30% 26% 22% 0%
Forte Moyenne Faible
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
3,00%8,00%
2006
Ent. Françaises cotées BDF GarantieMobilisation de créances Garantie Renforcement de Trésoreriepréfinancement CICE
04. 1ers retour AAP Bpifrance Le Lab
21
Principes généraux de l’AAP
Résultats
25/11/2014 22
04. 1er AAP BPIFRANCE Le Lab I principes généraux
Cahier des charges volontairement ouvert : aucun thème a
priori exclu dès lors qu’il traite de la PME
Aucune exclusive dans la qualité des équipes ciblées (publiques ou privées)
Jury de 7 personnalités indépendantes
Sélection sur dossiers et auditions pour quelques finalistes
Mobilisation du CASD pour gérer les flux de données entre équipes lauréates et Bpifrance; conventions entre Bpifrance et respectivement le GENES et chacune des équipes lauréates
25/11/2014 23
04. 1er AAP BPIFRANCE Le Lab I résultats
45 projets reçus
45 projets reçus répartis sur 12 régions et émanant de 19 universités, 3 grandes écoles et de nombreuses structures professionnelles et de formation
Une compréhension encore imparfaite des modalités d’ouverture des données de Bpifrance
L’évaluation des politiques publiques et le décryptage des trajectoires de croissance des entreprises sont les thématiques prioritaires
La cible des entreprises innovantes et/ou internationalisées recueille le plus de projets
05. En savoir +
24
Références en ligne Bpifrance
Rapport 2013 sur l’évolution des PME www.bpifrance-lelab.fr/Ressources/Ressources-Bpifrance-Le-Lab/Rapport-sur-l-evolution-des-PME-20138 (le rapport PME 2014 sortira début février 2015) ETI : enquête annuelle de conjoncture 2014 www.bpifrance-lelab.fr/Ressources/Ressources-Bpifrance-Le-Lab/ETI-enquete-annuelle-de-conjoncture-2014 59 e enquête semestrielle de conjoncture www.bpifrance-lelab.fr/Ressources/Ressources-Bpifrance-Le-Lab/PME-59e-enquete-semestrielle-de-conjoncture (la 60 ème enquête de conjoncture sortira en janvier 2015) Appel à Projet Bpifrance Le Lab http://www.bpifrance-lelab.fr/Appel-a-projets/Appel-a-projets-pour-l-amelioration-de-la-connaissance-sur-les-PME
25/11/2014 25
05. En Savoir + I Sites Bpifrance
Merci