15 rue Bossuet 69006 Lyon - Tél. : 04.72.83.08.08
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ÉTUDE DE MARCHÉ 2016IMMOBILIER D’ENTREPRISE
EN RÉGION LYONNAISE
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 2
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Cette étude a été réalisée par :Brice ROBERT
Maryse CADEGROSJean-Pascal DENYS
Valérie MELONLouis-Robert LAJUGIE
Nicolas CHOMETTEFleur du BOURGUETPatricia GRANGEON
Sources :CECIMOBS Janvier 2017 (Observatoire du Centre d’Etude et de Conjoncture IMmobilière)
ARTHUR LOYD LOGISTIQUE - Département Etudes : Chantal LATREILLE et Didier TERRIER
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 3
SOMMAIRE
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES ________________________ P 4
LE MARCHÉ DE BUREAUX ____________________________________________ P 6 1 I Chiffres clés et cartographie des secteurs _________________________ P 6 2 I Analyse de la demande placée ___________________________________ P 7 3 I Analyse des valeurs financières _________________________________ P 12 4 I Les grandes implantations _____________________________________ P 14 5 I Analyse de l’offre _____________________________________________ P 16 6 I Quelques projets à venir _______________________________________ P 18 7 I Conclusions et perspectives ______________________________________ P 19
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ ____________________________________________ P 20 1 I Chiffres clés et cartographie des secteurs _________________________ P 20 2 I Analyse de la demande placée ___________________________________ P 21 3 I Analyse des valeurs financières __________________________________ P 24 4 I Analyse de l’offre ______________________________________________ P 25 5 I Implantations de plus de 2 000 m2 _______________________________ P 26 6 I Quelques projets à venir ________________________________________ P 28 7 I Conclusions et perspectives ____________________________________ P 29
LE MARCHÉ DE LA LOGISTIQUE ______________________________________ P 30 1 I Chiffres clés et cartographie des secteurs _________________________ P 30 2 I La demande placée ____________________________________________ P 30 3 I L’offre immédiate ______________________________________________ P 32 4 I L’offre potentielle _______________________________________________ P 32 5 I Les valeurs locatives ____________________________________________ P 33 6 I Conclusions et perspectives ______________________________________ P 33
LE MARCHÉ DE L'INVESTISSEMENT __________________________________ P 34 1 I Les montants investis __________________________________________ P 34 2 I Répartition par typologie d’actifs _________________________________ P 35 3 I Bureaux : Répartition par secteur géographique _________________________ P 35 4 I Répartition par tranche de montants investis ___________________ P 36 5 I Évolution des taux « Prime » __________________________________ P 36 6 I Conclusions et perspectives ___________________________________ P 37
UNE SÉLECTION DE NOS TRANSACTIONS ____________________________ P 38
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 4
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES
LE SERVICE BUREAUX � Maryse CADEGROS : Manager 06.11.40.35.76 � Valérie MELON Consultante - Montage d’Affaires : 06.11.14.85.49 � Johanne LEPINE-DEVOLFE Consultante : 06.18.69.65.33 � Jonathan GARCIA Consultant : 06.10.07.21.80 � Pierre LABOPIN Consultant : 06.14.18.00.81 � Régis MARTIN Consultant : 06.25.93.34.51
LE SERVICE LOCAUX D’ACTIVITÉS � Jean-Pascal DENYS Manager : 06.09.85.60.31 � François SALLES Consultant : 06.25.46.65.71 � Grégory SALICHON Consultant : 06.14.37.40.18 � Arthur MUSY Consultant : 06.24.93.10.22 � Stéphanie GAGNAIRE Consultante Agence Vienne Nord-Isère : 06.64.34.30.47
LE SERVICE COMMERCE � Frédéric BESSE Manager : 06.26.32.66.07 � Cyril ARJONA Consultant : 06.17.70.79.88 � Paul CHAILLIOUX Consultant : 06.78.16.76.24
LE SERVICE INVESTISSEMENT � Louis-Robert LAJUGIE Directeur : 06.20.73.47.56 � Nicolas CHOMETTE Directeur : 06.25.70.82.17 � Anne NICOLAON Analyste : 06.15.08.25.65
� Patricia GRANGEON Secrétaire Général : 06.76.92.59.36 � Fleur du BOURGUET Responsable Études
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 5
Nous vous présentons l’étude de marché de l’immobilier d’entreprise lyonnais sur l’année 2016.
Nous espérons, par cette étude, pouvoir vous donner les éléments d’analyse qui vous permettront un meilleur accès au marché.
Brice ROBERT - Président
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPESEN 2016 À LYON C’EST :
LE RÉSEAU ARTHUR LOYD EN 2016EN FRANCE C’EST :
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES
330collaborateurs
26 collaborateurs
164transactions
2 100transactions
1980Création del’entreprise
74 agences
60 735 m2
de locaux d’activitécommercialisés
29 164 m2
de bureauxcommercialisés
1,825M m2
commercialisés
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 6
1-CHIFFRES CLÉS ET CARTOGRAPHIE DES SECTEURS
Notre étude porte sur un découpage en 17 secteurs représentatifs du marché
LE MARCHÉ DE BUREAUX
290 511 m2
562 transactionsDemande
Placée
Part du Neufdans les volumes placés48%
Offre disponibleà 6 mois 427 000 m2
Taux de vacanceà 6 mois8%Acquisition 31% 69% Location
LIMONEST
SAINT-GENIS-LAVAL
OULLINS
CRAPONNE
TASSIN
DARDILLY
VAULX-EN-VELIN
DÉCINES
BRON
CHASSIEU
SAINT-PRIEST
VÉNISSIEUX
RILLIEUX LA PAPE
GERLAND
7%
CARRÉ DE SOIEGRAND CLÉMENT
2%
GRAND LYONEST
7%
VAISE
3%
GRAND LYONNORD OUEST
13%
LYON 6
3%
PART-DIEU
29%
TONKINVILLEURBANNE
9%
PRESQU’ÎLENORD
3%
CONFLUENCE
3%LYON 8
HÔPITAUX
4%
VALDE SAÔNE
1%GRAND LYONNORD EST
1%
GRAND LYONSUD OUEST
3% GRAND LYONSUD EST
0%
DirectionPARIS
DirectionBORDEAUX
LYON 5
2%PRÉFECTUREUNIVERSITÉS
7%
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 7
2-ANALYSE DE LA DEMANDE PLACÉE
Évolution de la demande placée
Répartition Acquisition / Location
� Le marché lyonnais de bureau ne s’est jamais aussi bien porté grâce à la dynamique économique de la ville. 2016 restera une année record avec 300 000 m² placés et 592 transactions.
� Cette année exceptionnelle a été marquée par un 4ème trimestre particulièrement dynamique qui regroupe 1/3 des volumes et des transactions.
� Le marché lyonnais s’équilibre compte-tenu de l’explosion du nombre de transactions comprises entre 1 000 m² et 3 000 m² (47 vs. 22 en 2015) et par la réduction des mégas-deals de plus de 6 000 m² (3 vs. 9). Le socle du marché repose sur l’écrasante majorité des petites et moyennes surfaces (> 500 m²) qui représente encore une fois 80% des implantations.
� Bénéficiant d’une conjoncture favorable et de taux d’intérêts historiquement bas, la part de l’acquisition a doublé en 5 ans, passant de 45 500 m² en 2011 à 90 000 m² aujourd’hui.
m2
Neuf
Seconde-main
RÉPARTITION
CLÉ DE
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
0
Surface m2
Nombre de transactions
2011 2012 2013 2014 2015 2016
69%31%71%29%68%32%79%21%81%19%82%18%
45 45133 151
50 657
77 088 78 18789 389
207 917
139 079
184 958
165 242
193 023201 031
479 470 465435
501
562
258 305
186 528
251 967 242 625
272 153290 511
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32 268
13 183
88 912
119 005
21 67511 476
79 262
59 817 28 558
22 099
68 740
116 218 27 198
49 890
87 636
77 605
28 422
49 765
77 369
115 65433 978
55 411
116 084
84 947
2011 2012 2013 2014 2015 2016
51%
38%
55% 53%61%
48%Part du Neuf
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ORANGE - Campus - 26 000 m2
Volumes placés par secteur
SECTEURS 2014 2015 Évolution 2015-2016 2016
Part-Dieu 42 374 17% 38 846 14% 83 368 29%
Villeurbanne / Tonkin 18 914 8% 17 794 7% 24 751 9%
Varré de Soie / Grand Clément 5 874 2% 23 317 9% 6 111 2%
Gerland 44 601 18% 65 165 24% 20 592 7%
Vaise 10 160 4% 31 266 11% 9 361 3%
Lyon 8°/ Hôpitaux 5 577 2% 2 564 1% 10 929 4%
Lyon 6° 10 249 4% 10 614 4% 8 905 3%
Préfecture / Universités 15 211 6% 6 786 2% 21 294 7%
Presqu'île Nord 9 522 4% 9 885 4% 9 110 3%
Confluence 13 069 5% 7 447 3% 7 514 3%
Lyon 4° 3 489 1% 1 611 1% 663 0%
Lyon 5° 1 002 0% 648 0% 5 585 2%
Grand Lyon Nord Ouest 30 144 12% 17 671 6% 37 524 13%
Grand Lyon Sud Ouest 1 100 0% 2 094 1% 8 561 3%
Grand Lyon Est 15 834 7% 20 847 8% 20 247 7%
Grand Lyon Nord Est 1 894 1% 1 535 1% 4 258 1%
Grand Lyon Sud Est 2 671 1% 1 102 0% 1 174 0%
Autres extérieurs 10 940 5% 12 961 5% 10 564 4%
Total 242 625 m2 100% 272 153 m2 100% 290 511 m2 100%
è
PART-DIEU
VILLEURBANNETONKIN
CARRÉ DE SOIEGRAND CLÉMENT
GERLAND
VAISE
LYON 8HÔPITAUX
LYON 6
PRÉFECTUREUNIVERSITÉS
PRESQU’ÎLE NORD
CONFLUENCE
LYON 4
LYON 5
GRAND LYONNORD OUEST
GRAND LYONSUD OUEST
GRAND LYONEST
AUTRESEXTÉRIEURS
0 10 000 30 00020 000 40 000 50 000 m260 000
72%
28%
Intra-muros208 183 m²376 transactions
Périphérie82 328 m² 186 transactions
Acquisition
Location
Répartition Location / Acquisition par secteur
N°1
LE MARCHÉ DE BUREAUX
è
67% 33%
70% 30%
=
è
èè
èè
è
=è
èèè
=è
=è
GRAND LYONNORD EST
GRAND LYONSUD EST
70 000 80 000
100%
78% 22%
57% 43%
75% 25%
85% 15%
62% 38%
79% 21%
40% 60%
64% 36%
92% 8%
63% 37%
16% 84%
84% 16%
85% 15%
100%
86% 14%
N°2
è
N°3
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 9
� Après 2 ans, la Part-Dieu reprend logiquement à Gerland le leadership du marché tertiaire, représentant à elle seule 30% des m² placés (83 000 m²).
� La périphérie Ouest retrouve des couleurs, portée par plu-sieurs implantations marquantes de clés en main : Bledina/Danone et LDLC.com.
� Avec 25 000 m² placés à Villeurbanne/ Tonkin, ce secteur redevient une alternative crédible à la Part-Dieu grâce à la proximité de la gare et des loyers compétitifs.
� Lyon démontre encore une fois son attractivité grâce à une offre tertiaire qualitative, diversifiée et parfaitement adaptée aux attentes des entreprises et de leurs salariés.
Nombre de transactions par segment de surfaces
0 10 20 30 50 60 7040 80
Nombre de transactions
ORANGE - Campus - 26 000 m2
BLÉDINA et DANONE - Linux - 10 399 m2
Répartition Location / Acquisition par secteur
PART-DIEU
VILLEURBANNETONKIN
CARRÉ DE SOIEGRAND CLÉMENT
GERLAND
VAISE
LYON 8HÔPITAUX
LYON 6
PRÉFECTUREUNIVERSITÉS
PRESQU’ÎLE NORD
CONFLUENCE
LYON 4
LYON 5
GRAND LYONNORD OUESTGRAND LYONSUD OUEST
GRAND LYONEST
AUTRESEXTÉRIEURS
GRAND LYONNORD EST
GRAND LYONSUD EST
< 200 m2 : 310
200 - 499 m2 : 136
500 - 999 m2 : 60
1 000 - 2 999 m2 : 47
> 3 000 m2 : 9
36 19 12 7
16 14 6 4
4 4 1 2
20 8 7 4
13 11 3 2
8 8 2 3
26 6 3 1
19 10 3 8
34 9 3
11 9 1 1
2 1
3 1 3
38 13 8 3
11 12
38 13 5 5
7 1
5 2
19 6 2
ORANGE - Campus : 26 000 m2
ORANGE - Sky 56 : 16 071 m2
ORANGE - Anthémis : 5 447 m2
CARSAT - Atrium : 4 880 m2
4
2CARSAT - Park Avenue : 3 909 m2
ESKER - Tour Cristal Park : 4 023 m2
1IPH - Technopole : 4 798 m2
1GFI - Ô’Saône : 3 030 m2
1DISTRIBORG - Saint-Genis-Laval : 5 500 m2
1OLYMPIQUE LYONNAIS - Décines : 3 000 m2
BLÉDINA - Linux : 6 779 m2
DANONE - Linux : 3 620 m2
LDLC - Siège : 5 800 m2
NOVACAP - 21 Ecully Parc : 3 373 m2
4
1ABB - Beynost : 5 596 m2
Tranches des surfaces - Nombre de transactions
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Répartition Seconde-main / Neuf par secteur
� L’année 2016 connaît une baisse des volumes transactés dans le neuf, et passe sous la barre des 50%, une première depuis 2012.
� La périphérie tire son épingle du jeu grâce à la production de locaux neufs et de clés en main favorisée par une offre foncière abondante et attractive.
� A la Part-Dieu, la proportion du neuf est significative cette année en raison des deux transactions d’Orange (42 000 m²) et de la commercialisation des immeubles livrés récemment (Silex 1, Terralta, Equinox, BE…).
� Notons la percée du secteur Préfecture / Université qui globalise 60% de son volume placé dans le neuf avec la restructuration emblématique du New Deal et la construction d’Archivea sur l’ancien site des Archives Départementales (rue Servient).
85 000
80 000
75 000
70 000
65 000
60 000
55 000
50 000
45 000
40 000
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
0
m2
LE MARCHÉ DE BUREAUX
Neuf
Seconde-main
SKY 56 - Orange
PAR
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ES
T
28 781
54 587
24 751
3 7352 376
17 482
3 110
6 726
2 635
10 769
160
8 905
41%Part du Neuf
66%Part du Neuf
Intra-muros Périphérie
8 253
13 0419 110
6 174
1 340
424239 1 854
3 734
12 317
25 116
5 500
3 061 12 768
7 479
1 067
3 191 1 1747 545
3 019
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 11
Volumes placés par secteur d’activité(Étude réalisée sur 79% des transactions)
� Très largement leader sur le podium, le secteur « Information et Communication » comptabilise 25% des volumes placés : Orange (50 000 m²), Esker (4 100 m²), GFI (3 030 m²)...
� Largement distancé, le secteur « Banque et Assurance » arrive en seconde position avec 25 000 m² placés et l’on constate le retour des administrations qui s’adjugent la 3ème place (Pole Emploi, Carsat, Métropole de Lyon…).
INFORMATION ET COMMUNICATION59 transactions73 249 m2
BANQUE ET ASSURANCE39 transactions25 197 m2
COMMERCE DE GROS42 transactions20 991 m2
ADMINISTRATION PUBLIQUE14 transactions20 461 m2
ACTIVITÉS IMMOBILIÈRES57 transactions16 144 m2
ARCHITECTURE ET INGÉNIERIE31 transactions14 409 m2
INDUSTRIE MANUFACTURIÈRE19 transactions13 619 m2
ENSEIGNEMENT21 transactions12 481 m2
COMMERCE DE DÉTAIL12 transactions10 543 m2
CONSEIL DE GESTION30 transactions7 640 m2
25%
9%7%
7%
6%
5%
4%4% 3%4%
Typologies de surfaces selon les activités NAFActivités NAF > 10 transactions
Architecture et ingénierie
Activités administratives entreprises
Banque et assurance
Activités immobilières
Commerce de détail
Activités juridiques et comptables
Commerce de gros
Administration publique
> 1 000 m2
500 - 999 m2
200 - 499 m2
< 200 m2
1 3 2 7 2 2 4 4 1 5 3
Information et communication
Conseil de gestion Construction Enseignement Industrie manufacturière
3 3 2 2 3 3 3 3 2 4 2
1 11 2 3 8 1 9 8 4 6 3
8 39 6 1 18 5 26 16 8 6 10
7
7
22
22
7
7
14
11
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 12
3-ANALYSE DES VALEURS FINANCIÈRES
SECTEURSNeuf (€ HT HC/m2/an) Seconde-main (€ HT HC/m2/an)
2014 2015 2016 2014 2015 2016
Part-Dieu 264 272 276 174 175 203
Villeurbanne / Tonkin 175 175 * 134 134 150
Carré de Soie / Grand Clément 168 176 180 111 123 123
Gerland 192 200 180 179 147 153
Vaise 195 185 177 139 156 160
Lyon 8°/ Hôpitaux 145 139 **130 144 117 152
Lyon 6° * * * 203 187 189
Préfecture / Universités 217 198 245 142 154 176
Presqu’île Nord **280 180 * 195 199 219
Confluence 240 226 238 161 194 185
Lyon 4° * 165 ** 150 192 142 *
Lyon 5° **180 * 150 * 100 122
Grand Lyon Nord Ouest 146 157 172 117 117 123
Grand Lyon Sud Ouest * 125 * 119 71 118
Grand Lyon Est 131 139 137 109 114 119
Grand Lyon Nord Est 165 128 159 **127 **120 124
Grand Lyon Sud Est 131 * * 92 112 116* Pas de références
Valeurs locatives moyennes par secteur
� Très logiquement, cette année, le loyer prime se situe à la Part-Dieu (295 €/m² pour Sky 56 - IGH) suivi du Silex 1 (280 €/m² - non IGH). Le loyer moyen dans le neuf progresse régulièrement pour atteindre 276 €/m².
� Le loyer moyen du secteur Préfecture / Université a explosé progressant de 36% pour atteindre 245 €/m² en 2016 boosté par deux transactions significatives dans Archivea, Cogedim et CMS Francis Lefebvre à 280 €/m².
Valeur Prime
SKY 56 - Lyon 3 Part-Dieu
LE MARCHÉ DE BUREAUX
** 1 seule transaction
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SECTEURSNeuf (€ HT/m2) Seconde-main (€ HD/m2)
2014 2015 2016 2014 2015 2016
Part-Dieu **5 000 **3 000 ** 2 800 2 771 2 831 2 574
Villeurbanne / Tonkin * * * 1 435 1 815 1 373
Carré de Soie / Grand Clément * * * * * *
Gerland 2 870 2 496 1 970 1 735 * 1 110
Vaise 2 405 2 491 2 245 1 930 1 729 1 818
Lyon 8°/ Hôpitaux * * * * 2 341 1 836
Lyon 6° * * * 3 939 2 193 2 879
Préfecture / Universités * **1 627 3 067 2 604 2 879 1 983
Presqu’île Nord * 5 381 * 2 311 4 152 3 411
Confluence 3 199 3 756 5 043 **2 286 **1 898 ** 2 532
Lyon 4° * * * 2 072 **2 766 2 105
Lyon 5° * * * **2 807 * 1 548
Grand Lyon Nord Ouest 2 110 1 596 2 225 1 461 1 494 1 460
Grand Lyon Sud Ouest * * 1 818 1 718 1 782 691
Grand Lyon Est 2 049 1 685 2 800 1 091 1 284 1 200
Grand Lyon Nord Est 2 641 * * * 960 1 275
Grand Lyon Sud Est * * * * **1 100 *
* Pas de références
Valeurs moyennes à l’acquisition par secteur
� La Confluence présente les valeurs vénales les plus élevées de l’agglomération avec un prix moyen de 5 000€ /m².
� Le mega deal d’Orange qui représente 25 000 m² à la Part-Dieu dont la valeur n’est pas connue influence la part des acquisitions sur le marché tertiaire.
� La rareté de l’offre implique des valeurs souvent variables en fonction des opportunités.
Valeur Prime
HIKARI Bâtiment NishiLyon 2 Confluence
** 1 seule transaction
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 14
LE MARCHÉ DE BUREAUXLE MARCHÉ DE BUREAUX4-LES GRANDES IMPLANTATIONS
PRENEUR SECTEUR COMMUNE ETAT NATURE SURFACE
COGEDIM PRÉFECTURE / UNIVERSITÉS LYON 3 NEUF LOCATION 1 946 m2
POLE EMPLOI PART-DIEU LYON 3 NEUF LOCATION 1 922 m2
AIR LIQUIDE GRAND LYON EST SAINT-PRIEST NEUF LOCATION 1 845 m2
D2P GERLAND LYON 7 SECONDE-MAIN ACQUISITION 1 801 m2
CAISSE D'EPARGNE PART-DIEU LYON 3 SECONDE-MAIN LOCATION 1 780 m2
LE VINATIER LYON 8°/ HÔPITAUX LYON 8 SECONDE-MAIN LOCATION 1 731 m2
AIXIA DVPT GRAND LYON NORD OUEST LIMONEST SECONDE-MAIN ACQUISITION 1 590 m2
SNCF PART-DIEU LYON 3 SECONDE-MAIN LOCATION 1 516 m2
HITACHI GRAND LYON EST SAINT-PRIEST NEUF LOCATION 1 496 m2
ENDRESS + HAUSER GRAND LYON EST SAINT-PRIEST NEUF ACQUISITION 1 430 m2
BIOMNIS GERLAND LYON 7 SECONDE-MAIN LOCATION 1 391 m2
NC VAISE LYON 9 SECONDE-MAIN ACQUISITION 1 365 m2
ESSCA LYON 6° LYON 6 SECONDE-MAIN LOCATION 1 360 m2
KEYRUS VAISE LYON 9 SECONDE-MAIN LOCATION 1 344 m2
ALLIZE PLASTURGIE LYON 8°/ HÔPITAUX LYON 8 SECONDE-MAIN ACQUISITION 1 300 m2
SCI KNRJ GRAND LYON SUD OUEST VOURLES SECONDE-MAIN ACQUISITION 1 250 m2
GMF PART-DIEU LYON 3 NEUF LOCATION 1 221 m2
PÔLE EMPLOI GRAND LYON EST SAINT-PRIEST NEUF LOCATION 1 220 m2
ECOLE LDLC GRAND LYON NORD OUEST LIMONEST NEUF ACQUISITION 1 200 m2
TNS SOFRES PRÉFECTURE / UNIVERSITÉS LYON 7 NEUF LOCATION 1 183 m2
WAVESTONE VILLEURBANNE / TONKIN VILLEURBANNE SECONDE-MAIN LOCATION 1 160 m2
CMS FRANCIS LEVEBVRE PRÉFECTURE / UNIVERSITÉS LYON 3 NEUF LOCATION 1 145 m2
STUDIO HOLDING GRAND LYON NORD OUEST LIMONEST NEUF LOCATION 1 111 m2
DIRECTION RÉGIONALE DES FINANCES CARRÉ DE SOIE / GRAND CLÉMENT VAULX-EN-VELIN NEUF LOCATION 1 106 m2
CROIX ROUGE VILLEURBANNE / TONKIN VILLEURBANNE SECONDE-MAIN LOCATION 1 100 m2
APRR PART-DIEU LYON 3 SECONDE-MAIN LOCATION 1 083 m2
UNIVERSITE LYON 3 PRÉFECTURE / UNIVERSITÉS LYON 7 SECONDE-MAIN LOCATION 1 057 m2
MERIAL GERLAND LYON 7 SECONDE-MAIN LOCATION 1 010 m2
INSEEC PRÉFECTURE / UNIVERSITÉS LYON 7 NEUF LOCATION 1 007 m2
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban Green
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
Leslys
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban East
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
LeslysGare TGVGare TGV
Gare TGVGare TGV
Presqu’îlePresqu’île
VaiseVaise
PerrachePerrache
De 1 000 à 1 999 m2
1234567891011121314151617181920212223242526272829
12
3
4
5
6
7
8
910
11
1213
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
Acquisition Location
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 15
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban Green
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
Leslys
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban East
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
LeslysGare TGVGare TGV
Gare TGVGare TGV
Presqu’îlePresqu’île
VaiseVaise
PerrachePerrache
5
Les plus de 2 000 m2
PRENEUR SECTEUR COMMUNE ETAT NATURE SURFACE
ORANGE PART-DIEU LYON 3 NEUF ACQUISITION 26 000 m2
ORANGE PART-DIEU LYON 3 NEUF LOCATION 16 071 m2
BLEDINA GRAND LYON NORD OUEST LIMONEST NEUF LOCATION 6 779 m2
LDLC GRAND LYON NORD OUEST LIMONEST NEUF ACQUISITION 5 800 m2
ABB CÔTIÈRE BEYNOST NEUF LOCATION 5 596 m2
DISTRIBORG GRAND LYON SUD OUEST SAINT-GENIS-LAVAL NEUF ACQUISITION 5 500 m2
ORANGE PART-DIEU LYON 3 SECONDE-MAIN LOCATION 5 447 m2
CARSAT PART-DIEU LYON 3 SECONDE-MAIN LOCATION 4 880 m2
IPH / OREXAD GERLAND LYON 7 SECONDE-MAIN LOCATION 4 798 m2
CARSAT VILLEURBANNE / TONKIN VILLEURBANNE SECONDE-MAIN LOCATION 3 909 m2
DANONE GRAND LYON NORD OUEST LIMONEST NEUF LOCATION 3 620 m2
ESKER VILLEURBANNE / TONKIN VILLEURBANNE SECONDE-MAIN LOCATION 3 503 m2
NOVACAP GRAND LYON NORD OUEST ÉCULLY NEUF LOCATION 3 373 m2
GFI INFORMATIQUE LYON 5° LYON 5 NEUF LOCATION 3 030 m2
OL GRAND LYON NORD EST DÉCINES-CHARPIEU NEUF LOCATION 3 000 m2
NOW COWORKING PRÉFECTURE / UNIVERSITÉS LYON 7 NEUF LOCATION 2 968 m2
BNP PARIBAS PART-DIEU LYON 7 NEUF LOCATION 2 881 m2
SHAM LYON 8°/ HÔPITAUX LYON 8 SECONDE-MAIN LOCATION 2 880 m2
CHAMBRE DES METIERS ET DE L'ARTISANAT CONFLUENCE LYON 2 NEUF ACQUISITION 2 875 m2
SPIE COMMUNICATION GRAND LYON EST BRON NEUF LOCATION 2 748 m2
ORDRE DES AVOCATS PRÉFECTURE / UNIVERSITÉS LYON 3 NEUF ACQUISITION 2 331 m2
STUDIO M CARRÉ DE SOIE / GRAND CLÉMENT VILLEURBANNE SECONDE-MAIN LOCATION 2 200 m2
SCI 770 VILLEURBANNE / TONKIN VILLEURBANNE SECONDE-MAIN ACQUISITION 2 175 m2
NESPRESSO PART-DIEU LYON 3 NEUF LOCATION 2 096 m2
PÔLE EMPLOI VILLEURBANNE / TONKIN VILLEURBANNE SECONDE-MAIN LOCATION 2 070 m2
METROPOLE DE LYON GERLAND LYON 7 SECONDE-MAIN LOCATION 2 021 m2
ETIC PRÉFECTURE / UNIVERSITÉS LYON 7 SECONDE-MAIN ACQUISITION 2 000 m2
123456789101112131415161718192021222324252627
12
3
4
6
7 8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
20
2122
2324 25
26
27
19
Acquisition Location
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 16
LE MARCHÉ DE BUREAUX
5-ANALYSE DE L’OFFRE
Offre disponible à 6 mois
� 427 000 m² seront disponibles dans les 6 prochains mois dont 40% dans le neuf / restructuré.
� Le secteur Grand Lyon Nord-Ouest est le plus offreur avec un stock immédiat de 56 000 m² destiné essentielle-ment aux petites et moyennes surfaces (moyenne de 260 m²).
� Les propriétaires devront irrémédiablement rénover les surfaces qu’ils proposent afin de les écouler plus rapide-ment face à la concurrence de l’offre neuve.
PART-DIEU
VILLEURBANNE / TONKIN
CARRÉ DE SOIE GRAND CLÉMENT
GERLAND
VAISE
LYON 8 - HÔPITAUX
LYON 6
PRÉFECTURE / UNIVERSITÉS
PRESQU’ÎLE NORD
CONFLUENCE
LYON 4
LYON 5
GRAND LYON NORD OUEST
GRAND LYON SUD OUEST
GRAND LYON EST
AUTRES EXTÉRIEURS
GRAND LYON NORD EST
GRAND LYON SUD EST
0 m2
42 212
18 179
25 428
50 121
17 671
20 668
11 606
13 846
7 848
26 514
4 995
55 918
10 822
50 008
7 268
13 202
49 772
692
40 00030 00020 00010 000 50 000
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 17
� Ce graphique vous propose de croiser l’offre disponible immédiate versus les volumes habituels de transactions sur 3 ans et nous constatons que l’on dispose de 18 mois de stock tous secteurs confondus.
� Néanmoins, on constate de grandes disparités entre les secteurs notamment à la Part-Dieu où toutes les demandes ne pourront être satisfaites.
� Les utilisateurs devront alors se tourner vers des secteurs alternatifs comme par exemple en intramuros Gerland (50 000 m² disponibles), Confluence (26 000 m²) et en périphérie Est et Ouest où les stocks deviennent significatifs.
� Ce rapport de force impactera naturellement les loyers et les mesures d’accompagnement.
PART-DIEU
VILLEURBANNE / TONKIN
CARRÉ DE SOIE GRAND CLÉMENT
GERLAND
VAISE
LYON 8 - HÔPITAUX
LYON 6
PRÉFECTURE / UNIVERSITÉS
PRESQU’ÎLE NORD
CONFLUENCE
LYON 4
LYON 5
GRAND LYON NORD OUEST
GRAND LYON SUD OUEST
GRAND LYON EST
GRAND LYON NORD EST
GRAND LYON SUD EST
0 m240 00030 00020 00010 000 50 000 60 000
42 21254 863
Offre disponible à 6 mois / Moyenne annuelle m2 placés sur 3 ans
Moyenne annuelle m2 placés sur 3 ans
Offre disponible à 6 mois
18 17920 486
25 42811 767
50 12146 453
17 67116 929
20 6686 357
11 6069 923
13 84614 430
7 8489 506
26 5149 343
6921 921
4 9952 412
55 91828 446
10 8223 918
50 00818 976
7 2682 562
13 2021 649
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 18
LE MARCHÉ DE BUREAUX
6-QUELQUES PROJETS À VENIR
,,A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban Green
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
Leslys
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban East
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
LeslysGare TGVGare TGV
Gare TGVGare TGV
Presqu’îlePresqu’île
VaiseVaise
PerrachePerrache
E
GC
D
H
F
I
J
B
A
ANGLE SUD8 000 M²160 € / M²LIVRAISONSEPTEMBRE 2017GERLAND
B
2017
VIEW ONE16 000 M²185 € / M²LIVRAISONMI 2017CARRÉ DE SOIE
A GRAND HOTEL DIEU14 353 M²300 € / M²LIVRAISONFIN 2017PRESQU’ÎLE
C
SKY 5627 579 M²250-290 € / M²LIVRAISONS1 2018PART-DIEU
ORGANDI15 000 M²195 € / M²LIVRAISONT1 2018CARRÉ DE SOIE
YNFLUENCE SQUARE FACTORY / UNITY6 500 M² + 2 789 M²250-260 € / M²LIVRAISON FIN 2018CONFLUENCE
ED F
2018
SILEX 230 000 M² 300 € / M²LIVRAISON2019PART-DIEU
KARRÉ 19 800 M²185 € / M²LIVRAISONT2 2019CARRÉ DE SOIE
BIOPARC 29 903 M²175 € / M²LIVRAISONSEPTEMBRE 2019LYON 8 / HÔPITAUX
G H I
2019
PARKVIEW19 613 M² 220 € / M²LIVRAISON2020VILLEURBANNE / TONKIN
J
2020
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 19
7-CONCLUSIONS ET PERSPECTIVES
� 2016 est une année record qui confirme la tendance dynamique du marché depuis plusieurs années.
� On retiendra cette année, l’influence d’Orange qui pèse pour 16% des volumes transactés.
� La Part-Dieu devrait connaître une baisse du volume placé en 2017 en raison d’un manque de livraisons futures et pousser les utilisateurs à explorer d’autres secteurs comme Carré de Soie, Gerland et Confluence où l’on évoque la pro-duction dans les prochaines années de projets d’envergure lancés en blanc comme Ynfluence Square à Confluence, Karré 1 et Organdi à Carré de Soie.
� 2017 sera une année passionnante à observer, dans un contexte politico- économique incertain : élections présidentielles et législatives, Brexit...
,,,,
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 20
1-CHIFFRES CLÉS ET CARTOGRAPHIE DES SECTEURS
Notre étude porte sur un découpage en 8 secteurs géographiques représentatifs du marché
EST52%
NORD ISÈRE 5%
NORD EST9%
NORD OUEST4%
LYONVILLEURBANNE
5%
SUD EST10%
EXTÉRIEURS8%
Secteurs Grand Est :
296 217 m2
340 transactionsDemande
Placée
Part du Neufdans les volumes placés17%
Offre disponibleà 6 mois 650 000 m2
Acquisition 56% 44% Location
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ
SUD OUEST7%
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 21
251
282 744
273 273254
289313
308 088 306 023322 257 320 415
279 598
2-ANALYSE DE LA DEMANDE PLACÉE
Évolution de la demande placée
Répartition Acquisition / Location
� Le marché des locaux d’activité retrouve son dynamisme avec 296 000 m² placés. Un résultat en hausse par rapport à l’année précédente, avec 27 transactions et 17 000 m² supplémentaires.
� L’année 2016 est un marché qui se réoriente à la vente. C’est la première fois depuis 2010 que le volume placé à l’acquisition est plus important que le volume placé à la location. Il atteint 164 000 m² soit 56% des m² placés.
� Le marché locatif devient de plus en plus sélectif. Compte-tenu de la vétusté de certains actifs, les propriétaires devront envisager des travaux importants de remise aux normes, voire même dans certains cas une démolition pour reconstruction. De ce fait, certains propriétaires ont décidé d’arbitrer des immeubles qui ne trouvaient plus preneurs.
m2
Seconde-mainNeuf
RÉPARTITION
CLÉ DE
Surface m2
Nombre de transactions
2010 2011 2012 2013 2014 2015
48%52%
128 129
200 000
180 000
160 000
140 000
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
0
57 530
18 062
2010 2011 2012 2013 2014 2015
42 35150 37934 49645 822
32 442
146 191
340
296 217
51 612
2016
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATIO
N
2016
54%46% 63%37% 50%50% 55%45% 65%35% 44%56%
136 553 140 940
168 772
116 156
193 993
160 560 161 148
143 476
178 013
98 601
183 851
164 481
131 736
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATIO
N
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATIO
N
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATIO
N
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATIO
N
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATIO
N
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATIO
N
122 173
14 380
112 016
28 924
151 874
16 898
101 717
14 439
173 936
20 057
141 726
18 834
129 603
31 545
125 949
17 527
153 189
24 824
62 585
36 016
162 337
21 514
142 070
22 411
102 535
29 201
Part du Neuf
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 22
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉVolumes placés par secteur
SECTEURS 2014 2015 Évolution 2015-2016 2016
Est 157 693 m2 49% 128 556 m2 46% 153 180 m2 52%
Sud Est 43 623 m2 14% 43 644 m2 15% 28 408 m2 10%
Sud Ouest 7 767 m2 2% 28 975 m2 7% 21 850 m2 7%
Nord Est 28 896 m2 9% 28 975 m2 10% 25 580 m2 9%
Lyon / Villeurbanne 23 225 m2 7% 15 426 m2 5% 13 545 m2 5%
Nord Ouest 13 592 m2 4% 12 580 m2 4% 13 253 m2 4%
Nord Isère 24 266 m2 8% 11 342 m2 4% 16 132 m2 5%
Extérieurs 22 776 m2 7% 21 282 m2 8% 24 269 m2 8%
Total 321 838 m2 100% 282 452 m2 100% 296 217 m2 100%
� Le grand Est regroupe la grande majorité du volume avec plus de 60% du marché et 181 588 m² placés.
� Le marché reste conforme aux autres années.
Répartition Acquisition / Location par segment de surfaces
è
è
è
Total
de 0 m2
à 249 m2de 250 m2
à 499 m2de 500 m2
à 999 m2de 1 000 m2
à 2 499 m2de 2 500 m2
à 5 000 m2 > 5 000 m2
ACQUISITION LOCATION ACQUISITION LOCATION ACQUISITION LOCATION ACQUISITION LOCATION ACQUISITION LOCATION ACQUISITION LOCATION
Est 140 6 19 19 25 16 16 15 12 5 1 3 3
Sud Est 42 1 14 7 5 3 3 5 2 2 0 0 0
Sud Ouest 33 4 8 0 3 4 7 3 3 1 0 0 0
Nord Est 47 16 5 6 7 3 1 6 2 1 0 0 0
Lyon / Villeurbanne 27 3 7 2 6 1 5 2 1 0 0 0 0
Nord Ouest 22 0 3 2 8 3 4 0 1 0 1 0 0
Nord Isère 10 0 0 0 2 2 2 1 2 0 0 1 0
Extérieurs 18 1 3 1 3 0 3 1 4 2 0 1 0
En nombre detransactions
Total 2016 340 31 59 37 59 32 41 33 27 11 2 5 3
Total 2015 313 7 68 27 55 25 50 21 40 4 9 3 4
Total 2014 290 9 49 29 51 19 40 24 35 11 12 7 4
� Les PME jusqu’à 1 000 m² sont toujours très dynamiques cette année aussi bien en nombre qu’en volume.
� Nous constatons également que les ventes de petites surfaces ont été très prisées avec 31 acquisitions inférieures à 249 m² expliqué principalement par la mise en vente de l’Actipôle de la Fonderie dans le Nord Est à Cailloux sur Fontaine, qui comptabilise à lui seul 17 transactions de moins de 249 m².
� Les ventes de grandes surfaces (> 1000 m²) ont connu également une forte hausse (+75%) pour atteindre 49 signatures en 2016 au détriment de la location.
� Une seule transaction de très grande surface a été réalisée cette année (> 10 000 m²) : Ericks loue 11 006 m² dans le neuf à Décines.
è
è
èèè
=
SECTEURS
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 23
Répartition Seconde-main / Neuf par secteur
� Le marché du seconde-main représente 83% du volume placé, une proportion équivalente à 2015 qui atteignait 80%.
� Cette répartition reste identique sur l’ensemble des secteurs géographiques.
160 000
150 000
140 000
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
0
m2
29 989
123 191
Neuf
Seconde-main
EST
SUD
EST
SUD
OU
EST
NO
RD
EST
LYO
N /
VILL
EUR
BA
NN
E
NO
RD
OU
EST
NO
RD
ISÈR
E
EXTÉ
RIE
UR
S
1 445
26 963
3 006
18 844
7 657
17 923
538
13 007
2 887
10 366
915
15 217
5 175
19 094
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 24
SECTEURS Neuf (€ HT/m2) Seconde-main (€ HD/m2)
2014 2015 2016 2014 2015 2016
Est 974 1 077 1 000 - 1 200 526 561 450 - 700
Sud Est 1 015 901 1 000 - 1 200 578 681 500 - 650
Sud Ouest * 831 1 000 - 1 200 551 652 500 - 650
Nord Est 675 * 900 - 1 100 428 549 500 - 650
Lyon / Villeurbanne 1 202 * 1 200 - 1 500 558 881 850 - 1 000
Nord Ouest 1 671 1 229 1 200 - 1 400 659 911 1 000 - 1 200
Nord Isère 1 036 * 900 - 1 100 289 432 300 - 500
Extérieurs 700 * 800 - 1 000 432 338 350 - 500
Valeurs moyennes à l’acquisition par secteur
* Pas de références
� D’une manière générale, les valeurs locatives et les prix de vente restent constants.
� Les valeurs locatives dans le neuf restent stables, et à contrario, les prix de vente dans ce marché connaissent une légère hausse en raison de l’augmentation de la valeur du foncier.
� La raréfaction du foncier dans certains secteurs géographiques comme Lyon/ Villeurbanne ou le Nord-Ouest de Lyon crée une augmentation des valeurs locatives et des prix de vente.
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ
SECTEURS Neuf (€ HT HC/m2/an) Seconde-main (€ HT HC/m2/an)
2014 2015 2016 2014 2015 2016
Est 79 85 75 - 85 46 53 40 - 55
Sud Est 91 84 75 - 85 51 54 50 - 55
Sud Ouest 71 55 75 - 85 55 49 50 - 55
Nord Est 68 102 75 - 85 51 49 50 - 55
Lyon / Villeurbanne * * 85 - 100 49 71 60 - 80
Nord Ouest * 96 90 - 110 74 91 65 - 90
Nord Isère 75 55 65 - 85 41 36 35 - 45
Extérieurs 90 69 70 - 85 40 43 35 - 45* Pas de références
Valeurs locatives moyennes par secteur
3-ANALYSE DES VALEURS FINANCIÈRES
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 25
4-ANALYSE DE L’OFFRE
Offre disponible à 6 mois
m2
Seconde-main
126 060 124 250 148 200 134 550 134 000 145 900
250 940 230 800
231 800
210 450
265 000
310 300
Neuf
126 060 124 250 148 200 134 550 134 000 145 900
250 940 230 800
231 800
210 450
265 000
310 300
2011 2012 2013 2014 2015 2016
� L’offre disponible à 6 mois reste stable depuis l’année dernière. Elle atteint 650 000 m².
� La part du neuf atteint des records avec 91 000 m² liés aux nouveaux grands parcs industriels comme :
• Le Multiparc du Grand Large à Meyzieu
• Le parc Jacquard à Chassieu
• Le Multiparc de Parilly à Saint-Priest
• Le Parc du Jubin à Dardilly
700 000
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
0
484 500 603 000 531 000 528 000 572 000
91 00085 500 67 000 59 000 72 000 78 000
570 000
670 000
590 000 600 000
650 000 650 000
559 000
91 000
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 26
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban Green
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
Leslys
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban East
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
LeslysGare TGVGare TGV
Gare TGVGare TGV
Presqu’îlePresqu’île
VaiseVaise
PerrachePerrache
5-IMPLANTATIONS DE PLUS DE 2 000 M2
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ
12
3
6
7
8
9
12
13
16
17
18
19
21
22
23
24
25
27
28
29
31
32
15
11 20
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 27
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban Green
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
Leslys
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban East
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
LeslysGare TGVGare TGV
Gare TGVGare TGV
Presqu’îlePresqu’île
VaiseVaise
PerrachePerrache
PRENEUR COMMUNE ETAT NATURE SURFACE
ERIKS DÉCINES-CHARPIEU NEUF LOCATION 11 006 m2
BRICODEAL VAULX-EN-VELIN SECONDE-MAIN ACQUISITION 9 100 m2
RHONE ALPES DISTRIBUTION SAINT-PRIEST SECONDE-MAIN ACQUISITION 8 778 m2
JET ARMATURES BOURGOIN-JALLIEU SECONDE-MAIN ACQUISITION 6 500 m2
STRYKER FRANCE PUSIGNAN SECONDE-MAIN LOCATION 5 812 m2
INGECAL CHASSIEU SECONDE-MAIN ACQUISITION 5 788 m2
ITM DEVELOPPEMENT SAINT-ANDRÉ-DE-CORCY SECONDE-MAIN ACQUISITION 5 380 m2
FRET INDUSTRIE GENAS SECONDE-MAIN LOCATION 5 010 m2
SARL GUIVAU VAULX-EN-VELIN SECONDE-MAIN ACQUISITION 4 580 m2
TEAM TEX CHARVIEU-CHAVAGNEUX SECONDE-MAIN ACQUISITION 4 346 m2
KALYSSE MONTAGNY SECONDE-MAIN ACQUISITION 4 081 m2
LISE CHARMEL SAINT-PRIEST SECONDE-MAIN LOCATION 3 810 m2
NATIXIS LEASE IMMO VÉNISSIEUX SECONDE-MAIN ACQUISITION 3 784 m2
MEDIAPRODUC SAINT-BONNET-DE-MURE NEUF ACQUISITION 3 570 m2
OXIUM GENAY SECONDE-MAIN ACQUISITION 3 160 m2
ELITEO LENTILLY SECONDE-MAIN LOCATION 3 060 m2
SNM VAULX-EN-VELIN SECONDE-MAIN ACQUISITION 3 034 m2
LA RUTILANTE VÉNISSIEUX SECONDE-MAIN ACQUISITION 2 920 m2
GRAND FRAIS SAINT-PRIEST SECONDE-MAIN ACQUISITION 2 727 m2
AZ SERVICES TERNAY SECONDE-MAIN ACQUISITION 2 556 m2
DISTECH CONTROLS BRIGNAIS NEUF ACQUISITION 2 500 m2
NC GENAS SECONDE-MAIN LOCATION 2 409 m2
APPART FITNESS CHAPONNAY SECONDE-MAIN LOCATION 2 387 m2
NC SAINT-PRIEST SECONDE-MAIN LOCATION 2 362 m2
NC SAINT-BONNET-DE-MURE NEUF LOCATION 2 320 m2
NC SAINT-QUENTIN-FALLAVIER SECONDE-MAIN LOCATION 2 300 m2
NC CHAPONNAY NEUF LOCATION 2 282 m2
NC DÉCINES-CHARPIEU SECONDE-MAIN ACQUISITION 2 253 m2
GROUPE LA DESSERTE MIONS SECONDE-MAIN ACQUISITION 2 250 m2
NC SAINT-QUENTIN-FALLAVIER SECONDE-MAIN ACQUISITION 2 220 m2
NC VILLEURBANNE SECONDE-MAIN ACQUISITION 2 036 m2
NC BEYNOST NEUF LOCATION 2 010 m2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
5
14
25
26
30
10
4
Acquisition Location
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 28
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ
,,
6-QUELQUES PROJETS À VENIR
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban Green
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
Leslys
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban East
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
LeslysGare TGVGare TGV
Gare TGVGare TGV
Presqu’îlePresqu’île
VaiseVaise
PerrachePerrache
MULTIPARC DU GRAND LARGELOCATION8 096 M²83-142 € / M²MEYZIEU
B
EN COURS DE LIVRAISON
MULTIPARC DU JUBINLOCATION22 182 M²95-160 € / M²DARDILLY
A MULTIPARC DE PARILLYLOCATION12 135 M²65-130 € / M²SAINT-PRIEST
C
MAJOLANDLOCATION3 919 M²87-110 € / M²MEYZIEU
PARC JACQUARDACQUISITION4 344 M²1 102 € / M²CHASSIEU
PARC SATHONAY CAMPACQUISITION7 348 M²1 027-1 937 € / M²SATHONAY CAMP
ED F
LIVRAISON 2018
CAP & CO16 700 M²MONTLUEL
G
B
A
C
E
D
F
G
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 29
7-CONCLUSION ET PERSPECTIVES
� Le marché redevient dynamique en 2016 pour atteindre 296 000 m² placés.
� Pour la première fois, depuis 2010, les transactions sont majoritairement à l’ac-quisition liées aux faibles taux d’intérêts.
� Le Grand Est reste le secteur de prédilection des utilisateurs de locaux indus-triels avec plus de 60% de la demande, et qui reste stable en termes de valeurs locatives et de prix de vente.
� Le marché des locaux d’activités va connaître un nouveau souffle principalement sur les sites industriels obsolètes qui devront être démolis ou restructurés. Cela permettra la libération du foncier et le lancement de nouveaux projets indus-triels.
� Nous constatons également que la demande des utilisateurs à tendance à évoluer ces dernières années. Ils sont de plus en plus à la recherche de locaux mixtes qui impacte à la hausse les loyers et les prix de vente.
,,,,
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 30
1-CHIFFRES CLÉS ET CARTOGRAPHIE DES SECTEURS
Répartition de la demande placée par secteur
Lyon
A6
A46
A432
A450
A42
A43
A46
A47
A7 ValenceAvignonMarseille
St-EtienneClermont-Ferrand
ChambéryGrenobleAnnecy
BourgGenève
ParisDijon
Macôn
Transactions significatives
Secteur Preneur Surface NatureSaint-Quentin-Fallavier (Nord-Isère) ITM 70 000 m² Classe A neuf / AcquisitionSaint-Quentin-Fallavier (Nord-Isère) LIDL 46 000 m² Classe A / LocationSatolas-et-Bonce (Nord-Isère) Auchan International 43 000 m² Classe B / LocationSaint-Quentin-Fallavier (Nord-Isère) SPI Logistics 29 900 m² Classe A / LocationSaint-Quentin-Fallavier (Nord-Isère) DDS 23 000 m² Classe A / LocationSaint-Vulbas (Plaine de l’Ain) Tpt Perrenot 21 000 m² Classe B / Location
PLAINE DE L’AIN46 000 m2
13%
NORD ISÈRE254 000 m2
71%
ROCADE EST40 000 m2
11%
AUTRESSECTEURS20 000 m2
5%
LE MARCHÉ DE LA LOGISTIQUE
360 000 m2
16 transactionsDemande
Placée
Part des clés-en-maindans les volumes placés42%
Offre disponibleà 6 moisAcquisition 41% 59% Location
2-LA DEMANDE PLACÉE
160 000 m2
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 31
Évolution de la demande placée
� Le marché logistique en région lyonnaise (bâtiments de classe A et B) poursuit sa progression pour la troisième année consécutive avec 360 000 m² commercialisés, grâce à une demande soutenue et à une offre neuve adaptée.
� Le marché a été animé à 60% par les chargeurs, notamment les acteurs de la grande distribution qui ont signé les 3 plus grosses transactions de l’année.
� 75% du volume placé s’est porté sur des bâtiments de classe A, dont 6 clés-en-main pour 150 000 m².
� Le secteur Nord Isère confirme une nouvelle fois son titre de premier pôle logistique français, en captant 71% de la demande placée et en bénéficiant pleinement du succès des deux opérations en blanc commercialisées avant même leur livraison.
� En élargissant le périmètre aux bâtiments de classe C, on dénombre 50 000 m² supplémentaires.
m2
Classe A neuf et récentClasse B
360 000
450 000
400 000
350 000
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
0
266 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Répartition de la demande placée par taille de transactions
Segment de surfaces Surface Part NombreInférieur à 10 000 m2 18 000 m2 5% 3De 10 000 m2 à 19 999 m2 89 000 m2 25% 6De 20 000 m2 à 39 999 m2 94 000 m2 26% 4Supérieur à 40 000 m2 159 000 m2 44% 3Total 360 000 m2 100% 16
94 000
2016
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 32
4-L’OFFRE POTENTIELLE
Secteur Surface ProjetsNord Isère 238 000 m2 6Rocade Est 60 000 m2 1Plaine de l’Ain (hors PIPA) 32 000 m2 1
Nord de Lyon 260 000 m2 3Sud de Lyon 70 000 m2 1Autres Vallée du Rhône 285 000 m2 6
Total 330 000 m2 8
Offre potentielle de développement
� Le potentiel de livraisons de bâtiments neufs à l’horizon 2017 est quasiment nul sur l’ensemble des pôles logis-tiques traditionnels.
� A plus long terme, on note une hausse significative des projets, néanmoins soumis aux aléas administratifs.
� L’extension de la zone de Chesnes sur 200 ha est le seul potentiel important à l’horizon de 5 ans.
� En élargissant le périmètre au Sud et au Nord de l’agglomération lyonnaise, l’offre potentielle porte sur une dizaine de bâtiments, des utilisateurs sont d’ores et déjà positionnés sur certains.
Secteurs alternatifs autour de Lyon
3-L’OFFRE IMMÉDIATE
Évolution de l’offre immédiate
Répartition de l’offre immédiate par secteur
Secteur Surface PartNord Isère 102 000 m2 64%Rocade Est 40 000 m2 25%Plaine de l’Ain (hors PIPA) 18 000 m2 11%Total 160 000 m2 100%
m2
Classe A neuf et récentClasse B
160 000
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
0
48 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
112 000
� Avec un recul de 35% en un an, le stock immédiatement disponible en région lyonnaise atteint un niveau histori-quement bas de 160 000 m².
� 70% de l’offre est constituée de bâtiments de classe B, de surcroît de petite taille.
� La reprise du blanc se poursuit avec le lancement d’un bâtiment de 18 000 m² (secteur Côtière).
LE MARCHÉ DE LA LOGISTIQUE
2016
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BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 33
5-LES VALEURS LOCATIVES
Valeurs locatives par secteur (€ HT HC/m²/an)
Classe A Classe BValeurs de présentation 43 - 47 38 - 43Valeurs transactées 41 - 45 38 - 41
� Les valeurs locatives se stabilisent depuis deux ans.
� Hors cas spécifiques, les mesures d’accompagnement se maintiennent, généralement un mois par année d’engagement.
� Le niveau de la demande placée en région lyonnaise en 2016 se situe dans la fourchette haute des performances réalisées depuis les années 2000. Cette tendance pourra-t-elle perdurer en 2017 ?
� Au niveau national, la demande est stimulée par le besoin exprimé pour des bâtiments logistiques adaptés aux exigences des utilisateurs d’aujourd’hui : confort d’usage, qualité environnementale, intégration de process, sur des bâtiments de plus en plus grands. Le marché est également soutenu par les acteurs de la grande distribution, engagés dans un vaste schéma de refonte de leur supply-chain engagé depuis plusieurs années.
� En région lyonnaise, cette demande risque de se heurter à l’étroitesse de l’offre existante et à une pénurie de foncier qui limite le développement d’opérations neuves pour les 3 prochaines années.
� Compte-tenu de ce contexte, le marché de l’immobilier logistique en 2017 sera nettement moins performant.
,,
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6-CONCLUSIONS ET PERSPECTIVES
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 34
1-LES MONTANTS INVESTIS (en millions d’euros)
Total 794 1 186 835 455 384 667 845 900 994 1 259 845
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016Bureaux 415 497 443 380 203 567 509 672 702 760 592Activité 61 194 65 17 20 22 29 56 32 37 56Logistique 197 226 259 28 56 62 109 58 128 147 129Commerces 107 216 5 12 10 13 193 89 29 292 26Mixtes 14 53 63 18 95 3 5 26 16 23 42Pôle santé - - - - - - - - 86 - -
� 2016 dépasse les 800 M€, et reste une année d’investissement dynamique malgré l’absence de méga-deals.
� Après une année 2015 historique, boostée par des deals de plus de 100 M€ en bureaux et commerces (Grand Hôtel Dieu, Sky 56), le nombre de transactions réalisées a augmenté de 10% cette année.
� Cette année a été marquée par aucune transaction significative en commerce : cette classe d’actif détenue majori-tairement par des investisseurs à long terme, s’arbitre très épisodiquement selon les années. L’absence de nou-veaux projets d’envergure contribue à la rareté de l’offre.
� La part du bureau en 2016 reste stable avec 70% des volumes investis. La part de la logistique a doublé, le champ des investisseurs s’élargissant encore cette année pour cette classe d’actif.
� Majoritairement animé les années précédentes par les investisseurs privés, le marché de l’investissement des locaux d’activité connait un regain d’intérêt des institutionnels pour des actifs existants et même pour des projets de développement spéculatifs.
Millions d’euros
1 400
1 200
1 000
800
600
400
200
02006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Mixtes5%
Commerces3%
Logistique15%
Activité7%
Bureaux70%
Pôle santé
Mixtes
Commerces
Logistique
Activité
Bureaux
LE MARCHÉ DE L’INVESTISSEMENT
355
57
219
83628
259
24315
159
1814
227
64624
116
31018
363
5
193
29
509
109
26
89
56
672
58
1629
32
702
128
86
23
292
37
760
1474226
56
592
129
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 35
� Une année qui reflète un marché lyonnais sain et équilibré.
� Avec 20% des volumes investis sur 5 actifs bureau en blanc (Organdi et Fakto au Carré de Soie, Oxaya et le Seven à Gerland, le Guimet dans le 6ème), cette année confirme la confiance renouvelée des investisseurs dans l’aire urbaine lyonnaise.
� Le montant des transactions de bureau a été plus homogène avec 22 deals entre 10 M€ et 55 M€.
� La transaction du Linux en périphérie lyonnaise est le fait marquant à plus d’un titre : une transaction supérieure à 50 M€ et un rendement inférieur à 5% remporte le taux prime de l’année.
� Le secteur des locaux d’activités est boostée pour une transaction exceptionnelle de 19 M€ d’euros (Etablisse-ment Français du sang à Décines Charpieu). Un taux très agressif inférieur au taux prime de l’activité en 2016.
� Le faible nombre de transactions en logistique s’explique par le manque d’opportunité sur ce marché.
2-RÉPARTITION PAR TYPOLOGIE D’ACTIFS
Bureaux Activité Logistique Mixtes Commerces Total Total
CA NOMBRE CA NOMBRE CA NOMBRE CA NOMBRE CA NOMBRE CA NOMBRE
< 1 M€ 6,1 16 2,0 5 - - - - 2,4 6 10,5 27
1 à 5 M€ 41,4 18 29,1 10 3,0 1 4,4 2 1,5 1 79,4 32
> 5 à 15 M€ 116,2 11 6,0 1 33,5 4 18,9 2 5,5 1 180,1 19
> 15 à 50 M€ 272,7 12 19,1 1 92,7 3 18,3 1 16,5 1 419,3 18
> 50 M€ 155,4 3 - - - - - - - - 155,4 3
Total 2016 592 60 56 17 129 8 42 5 26 9 845 99
Total 2015 760 41 37 19 147 13 23 6 292 12 1 259 91
Bureaux70%
3-BUREAUX : RÉPARTITION PAR SECTEUR GÉOGRAPHIQUE
Presqu’Ile Nord 4%
Lyon 6ème 4%
Carré de Soie / Grand Clément 10%
Préfecture / Universités 1%
Confluence 2%
Cotière 3%
Gerland 24%
Grand Lyon Est 2%
Grand Lyon Nord Ouest 2%
Part-Dieu 14%
Vaise 17%
Val de Saône 3%
Villeurbanne / Tonkin 3%
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 36
5-ÉVOLUTION DES TAUX « PRIME »
LE MARCHÉ DE L’INVESTISSEMENT
� Les taux se sont comprimés sur l’ensemble des classes d’actifs.
� La pression à l’acquisition est toujours très soutenue de la part des investisseurs et d’autant plus sur les actifs « prime ».
� Compte-tenu des taux très agressifs, certains investisseurs se positionnent plus sur des actifs « core + » et « value added ».
� 2017, sera probablement une année aussi dynamique en investissement confirmant la compression des taux. Néanmoins elle devrait être limitée compte-tenu de la remontée des taux d’intérêt.
4-RÉPARTITION PAR TRANCHE DE MONTANTS INVESTIS
En montants investis (M€) En nombre de transactions
!"#$% !"#&%
� En 2016, tous les investisseurs ont répondu présents avec notamment de nombreux privés sur les deals inférieurs à 5M€.
� Malgré l’absence de mega-deals (supérieur à 100M€), la part des transactions supérieures à 50M€ représente 40% des montants investis avec 6 immeubles vendus.
2015 2016 2015 2016
<1 M€
1 à 5 M€
5 à 15 M€
15 à 50 M€
>50 M€
!"#$% !"#&%!"#$% !"#&%!"#$% !"#&%!"#$% !"#&%
!"#$% !"#&%
600
500
400
300
200
100
0
40
35
30
25
20
15
10
5
0
,,1%
50%
9%
21%18%
1%
38%
7%
14%
40%
27
18
32
19
3
13
16
37
19
6
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 20152004 2016
6,4%
4,5%
6,0%
%
10,0
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 37
6-CONCLUSION ET PERSPECTIVES
� La tendance des taux est toujours à la baisse du fait de la rareté de l’offre et des volumes collectés.
� Néanmoins, la compression des taux devrait malgré tout être ralentie par la hausse des taux d’intérêt.
� 2017 devrait rester dans la même dynamique et confirmer la position de Lyon en tant que première métropole régionale.
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BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 38
UNE SÉLECTION DE NOS TRANSACTIONS
INVESTISSEMENT
LOGISTIQUE
Satolas-et-Bonce - 42 700 m2
Vendeur : Groupe FIDUCIAL
Acquéreur : GOODMAN
LOCAUX D’ACTIVITÉ
Mions - 2 250 m2
Vendeur : BNP Paribas REIM
Acquéreur : Particulier
BUREAUX - LE SEVEN
Lyon 7ème - 6 300 m2
Vendeur : PERIAL Développement
Acquéreur : KEYS AM
LOGISTIQUE
LIDL
Saint-Quentin-Fallavier
Location : 46 000 m²
AUCHAN INTERNATIONAL
Saint-Quentin-Fallavier
Location : 43 000 m²
ACTIVITÉ
L’APPART FITNESS
Chaponnay
Location : 2 387 m²
SOCIÉTÉ 2B BRODERIE
Neyron
Location : 835 m²
CORETEC
Décines - Charpieu
Vente : 1 143 m²
BUREAUX
ESKER
Tour Cristal Parc - Villeurbanne
Location : 3 503 m²
GFI INFORMATIQUE
Ô’Saône - Lyon 5ème
Location : 3 030 m²
GMF
Terralta - Lyon 3ème
Location : 1 221 m²
SPI LOGISTICS
Saint-Quentin-Fallavier
Location : 30 000 m²
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHÔNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2016 - ÉDITION 2017 - PAGE 39
INVESTISSEMENT
LOGISTIQUE
ACTIVITÉ
BUREAUX
ww
w.b
rice
rob
ert.
com
ww
w.b
rice
rob
ert.
com
NOTES
Lille
Valenciennes
Amiens
Le Havre
Rouen
Compiègne
SoissonsReims
Nancy - Metz
Fontainebleau
Melun
PARIS
Orléans
ChartresLe Mans
LavalRennes
Brest
Nantes
Angers Tours
Blois
Poitiers - Niort
La Rochelle
CharenteLimoges
Vichy
Bourges
Dijon - Besançon
Chalon sur Saône
Annecy
Saint-Etienne
Grenoble
LYON
VienneClermont-Ferrand
Bordeaux - Agen
Avignon
NîmesAix-en-Provence
Nice
Fréjus
Toulon
Marseille
Montpellier
Perpignan
ToulouseBiarritz
LaRéunion
LaMartinique
LaGuyanne
La Guadeloupe
Caen
Troyes
La Ciotat
ValenceRomans
Montélimar
Mâcon
La puissance et la disponibilitéd’un réseau majeur…- 74 agences en France,- 330 collaborateurs,- 1 825 000 m² commercialisés,- 2 100 transactions...
15 rue Bossuet - 69006 LyonTél. 04 72 83 08 08 - Fax : 04 72 83 08 09E-mail : [email protected]
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