L’art de savoir convaincre
En contrant les objections
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Objectifs de la présentation
Savoir quoi répondre aux 3 objections suivantes :
1) Je ne veux que des placements garantis
2) Je n’ai jamais fait d’argent avec les fonds communs de placement
3) Je ne veux pas investir à l’extérieur du Canada
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Objection du client…
« Je ne veux que des placements garantis »
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Quiz
Si votre taux d’imposition est de 40 %, quel rendement doit avoir un CPG pour ne pas perdre votre pouvoir d’achat?
A. 1,56 %
B. 2,34 %
C. 2,87 %
D. 3,33 %
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L’impôt et l’inflation ne font pas bon ménage!
Taux du CPG :
Impôt (40 %) :
Inflation :
Rendement réel :
3,33 %
1,33 %
2,00 %*
0,00 %
*Selon les normes d’hypothèses de l’IQPF 2014
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-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Dec-81 Dec-85 Dec-89 Dec-93 Dec-97 Dec-01 Dec-05 Dec-09 Dec-13
To
tal R
etu
rns
(%)
1 Yr GIC Returns
1 Yr GIC After 40% Marginal Tax
1 Yr GIC Real Return (After Inflation)
Rendement réel d’un CPG
Source : Bloomberg, au 31 décembre 2013.
20 %
15 %
10 %
5 %
0 %
-5 %
Rend
emen
t tot
al (%
)
Rendement d’un CPG à 1 an
Rendement d’un CPG à 1 an après l’application d’un taux d’imposition marginal de 40 %
Rendement réel d’un CPG à 1 an (après inflation)
Déc. 1981 Déc. 1985 Déc. 1989 Déc. 1993 Déc. 1997 Déc. 2001 Déc. 2005 Déc. 2009 Déc. 2013
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$0
$10,000
$20,000
$30,000
$40,000
$50,000
$60,000
$70,000
$80,000
1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013
Rendement réel d’un placement de 10 000 $
Source : Bloomberg, au 31 décembre 2013. Taux d’imposition marginal = 40 %.
Rendement réel du S&P 500 : 67 838 $
Rendement réel du MSCI Monde : 48 184 $
Rendement réel du S&P/TSX : 46 713 $
Rendement réel du CPG 1 an : 9 760 $
Vale
ur d
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80 000 $
70 000 $
60 000 $
50 000 $
40 000 $
30 000 $
20 000 $
10 000 $
0 $
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Ce qu’il faut retenir
Un CPG est un excellent placement pour conserver son pouvoir d’achat.
Un fonds commun de placement est un excellent placement pour accroître son rendement à long terme.
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Objection du client…
« Je n’ai jamais fait d’argent avec les fonds communs de
placement »
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Quiz
Quel est le rendement annualisé réel (après inflation) d’un investisseur moyen aux États-Unis de 1992 à 2012?
A. 0,00 %
B. 3,57 %
C. 6,64 %
D. 8,09 %
Source : Fonds EdgePoint
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Rendement de l’investisseur moyen aux États-Unis de 1992 à 2012
Or
S&P500
Pétrole
Obligations
Immobilier
Inflation
Investisseur moyen
0.00
%1.
00%
2.00
%3.
00%
4.00
%5.
00%
6.00
%7.
00%
8.00
%9.
00%
Source : Fonds EdgePoint
8,40 %
8,20 %
8,10%
6,30%
3,70 %
2,50 %
2,50 %
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Que vaut la valeur du conseil?
Moins de 35 000 $ 35 000 à 54 999 $ 55 000 $ à 69 999 $
70 000 $ à 99 999 $
100 000 $ ou plus0 $
50,000 $
100,000 $
150,000 $
200,000 $
250,000 $
119,318 $ 125,348 $
197,273 $
164,542 $
214,587 $
11,227 $27,104 $
29,119 $ 44,103 $
138,358 $
Ménages avec un conseiller Ménages sans conseiller
Revenu du ménage
Avoirs moyens des ménages pouvant être investis
Source : Suivi financier canadien Ipsos Reid
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Synchroniser le marché est-il déterminant?
Répartition d'ac tif91,5%
Sélec tions des T itres
4,6%
Synchroniser le marché
1,8%Autres
fac teurs2,1%
Facteurs Risque / Rendement
Source : Brinson, Singer and Beebower, Financial analysts journal, Février 1991
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La diversification est la clé du succès!
Source : Placements Mackenzie et Morningstar, au 31 décembre 2013
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Changer pour le pire?
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Ce qu’il faut retenir
Chercher à synchroniser le marché n’est pas un gage de succès
Une bonne diversification est la clé pour faire croître son portefeuille à long terme
Les bons investisseurs sont capables de mettre de côté les émotions et de garder le cap sur leurs objectifs de placement
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Objection du client…
« Je ne veux pas investir à l’extérieur du Canada »
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Quiz
Quel est le rendement annualisé du S&P/TSX (indice boursier canadien) durant les vingt dernières années (de 1994 à 2013)?
A. 3,23 %
B. 5,90 %
C. 7,13 %
D. 9,79 %
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Quiz
Quel est le rendement annualisé du S&P 500 (indice boursier américain) durant les vingt dernières années (de 1994 à 2013)?
A. 3,23 %
B. 5,90 %
C. 7,13 %
D. 9,79 %
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Qu’ont en commun ces marques?
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Elles ne se trouvent pas sur le TSX…
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Mais elles se retrouvent dans vos portefeuilles Symétrie!
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Source:http://web.tmxmoney.com/tmx_indices.php?section=tsx&index=%5ETSX&locale=FR
10,94%
24,34%
35,38%
3 secteurs constituent 70 % de l’indice canadien Secteurs de l’indice mondial MSCI
Technologie de l’information
Industriel
MatériauxTélécommunications Services publics
Consommation de base
SantéServices financiers
Consommation discrétionnaireÉnergie
TSX… risque élevé de concentration
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Le Canada est un petit joueur à l’échelle mondiale
Capitalisation des divers marchés boursiers en 2014
Source : World Federation of Exchanges, en janvier 2014
0%
20%
40%
60%
80%
100%
3,52% 5,95% 7,71%
29,40%
Euronext
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Ce qu’il faut retenir
Le Canada n’est qu’un petit marché boursier parmi tous les marchés mondiaux
Le marché boursier canadien est concentré dans seulement trois secteurs, ce qui le rend volatil
Lorsque l’on se prive des marchés mondiaux, on manque plusieurs opportunités intéressantes
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Les placements dans les fonds communs peuvent donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement passé peut ne pas se reproduire.
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