Clx Pourquoi Faire Du Reverse Factoring FéV 2010

Informations confidentielles-Propriété Corporate LinX SAS 1

Pourquoi et comment faire du Reverse Factoring?

Comparaisons avec affacturage, solutions,

avantages,démarche.

Février 2010

Fabien Jacquot


Introduction - Contenu du document

• Vous êtes un grand donneur d’ordres (D.O.) en France, vos fournisseurs sont en ‘fragilité financière’ (raréfaction du crédit), fragilisant ainsi votre Supply Chain.

• Le document expose:– Les contraintes actuelles des fournisseurs requérant du crédit

court terme et utilisant l’affacturage, mais également celles pour votre organisation,

– Les caractéristiques du Reverse Factoring pour vos fournisseurs et votre organisation,

– Quelques exemples de coûts de financement et comparaisons avec ceux de l’affacturage,

– La démarche proposée par Corporate LinX afin de mettre ce type de programme en place,

• Le document décrit comment le Reverse Factoring ou SupplyChain Financing peut aider financièrement vos fournisseurs et votre propre organisation,


Situation actuelle dans votre Supply Chain?

Votre organisation souhaite:

• Sécuriser sa Supply Chain contre les défaillances financières et/ou d’approvisionnement des fournisseurs,

• Profiter éventuellement de l’escompte fournisseur,

• Proposer un accès à du crédit compétitif à ses fournisseurs,

• Bénéficier d’un argument supplémentaire dans sa négociation/contractualisation fournisseurs,

• Contrôler le recours à l’affacturage de vos fournisseurs impactant leurs propres disponibilités de crédit si même banque utilisée,

• Capitaliser dans sa communication externe sur votre action de soutien envers vos fournisseurs,

• … toute autre raison d’améliorer sa relation fournisseurs.


1 – Qui estCorporate LinX (CLX)?


Qui se cache derrière ?

• Afin de servir les entreprises en quête d’optimisation opérationnelle et financière de leur Supply Chain, CLX a été fondée en Août 08,

• CLX met en place et gère grâce à sa propre solution technique des programmes dits de Reverse Factoring ou de financement de la Supply Chain,

• CLX est une société (SAS) indépendante française, avec filiale UK,

• Parce que la technologie ne fait pas tout, CLX fournit :

– Une expertise unique mêlant dématérialisation des échanges du cycle achat-règlement (‘PtoP’) et les mécaniques financières,

– Une mise en relation avec les divers acteurs financiers adaptés,

– Son portail de dématérialisation et relations collaboratives,

– Un accompagnement des entreprises françaises sur des périmètres européens/internationaux,

• Le Portail de CLX présente la plus grande couverture fonctionnelle gérant toutes les transactions dématérialisées entre les systèmes de votre organisation, des fournisseurs et des financiers.


Pourquoi Corporate LinX (CLX)?

� Corporate LinX permet aux donneurs d’ordres de dématérialiser les documents échangés avec les fournisseurs en proposant un règlement anticipé des créances (effectué par un tiers financier).

� 4 volets de l’offre Corporate LinX qui s’appuie sur nos expertises fonctionnelles, techniques et financières:

1. Expertise métier permettant d’évaluer et mettre en place toute initiative de dématérialisation et Reverse Factoring en fonction des contraintes de ses clients.

2. Une solution technique qui permet de gérer les échanges d’informations et de transactions entre donneur d’ordres, fournisseurs, et établissements financiers.

3. Une fois le cadre du programme fixé, mettre en relation le donneur d’ordres avec des établissements financiers en adéquation

4. Une fois, le programme lancé, un accompagnement du programme pour le compte du donneur d’ordres (déploiement, monitoring,…).


Partenaires CLX

• Corporate LinX est activement soutenu par IBM et bénéficie du statut ‘Advanced Business Partner’:

– Infrastructure

– Actions marketing régulières (chez IBM)

• Corporate LinX fait partie du programme exclusif ‘Idées’ de Microsoft France:

– Architecture du portail

– Choix et aide sur les logiciels

– Marketing commun

• Corporate LinX établit des partenariats avec les principales banques européennes pour financer les programmes mis en place pour ses clients (Crédit Agricole, Société Générale, Santander, etc)


Positionnement et mission?

� Permettre le lien collaboratif entre différents acteurs permettant le financement des transactions de la SupplyChain (hors cadre intermédiation)

DonneurDonneur

dd’’ordresordres

(DO)(DO)

Financier(sFinancier(s))FournisseurFournisseur

FournisseurFournisseur

99Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS

2-Définitions


Définitions principales

Reverse Factoring:

• Service permettant au fournisseur d’obtenir un paiement anticipéde ses factures (créances validées par le D.O.). Le financier impliqué reçoit l’information facture du D.O. Le D.O. règle le financier au terme de la créance. L’implication du DO doit permettre un coût de crédit moins cher pour le fournisseur car basé sur une industrialisation des échanges de données et sur la qualité de signature du D.O.

Supply Chain Financing:

• Financement de la Supply Chain (logistique) permettant au fournisseur de demander un financement sur le stock, sur les créances en germe (commandes), ou les créances nées non validées par le D.O. Le D.O. est également impliqué dans cette démarche dans laquelle il règle le financier à terme.

Note:

• Pour chaque programme, le donneur d’ordres (D.O.) est à l’origine de sa conception, gestion et met à disposition un système permettant une relation tripartite et multi-banques.


Taille du marché du Reverse Factoring (France)

• En 2008, l’affacturage domestique représentait environ 110 Mds d’€,

• En 2009, l’affacturage a subi une baisse chez la plupart des acteurs du secteurs car l’activité globale des entreprises a fléchi,

• Le Reverse Factoring représente 10Mds d’€ (inclus dans les chiffres annuels de l’affacturage) :

– Une progression de 30% en 2009,

– De plus en plus de programmes dans plusieurs secteurs,

• Avec le succès de ce type de programme, quelle progression attendre pour 2010?


3 – CaractéristiquesAffacturage

fournisseurs et D.O.


Caractéristiques générales de l’affacturage

• Contexte général des 10 dernières années: Diminution des lignes de crédit bancaires à court terme auprès des TPE-PMI PME=>d’où un nombre croissant de fournisseurs recourant à l’affacturage,

• 1/3 des contrats, affacturage standard=>D.O. notifié par mention de subrogation sur les factures fournisseurs,

• 2/3 du volume actuel des contrats, affacturage confidentiel => D.O. n’est pas notifié, permettant au fournisseur de ne pas révéler le recours au financement,

• Coût souvent élevé des prestations des Factors.


Contraintes affacturage pour le D.O.

• Pas de contrôle de l’accès au crédit des fournisseurs (termes, coûts, etc),

• Aucune visibilité sur l’affacturage confidentiel (non notifié),

• Pas d’information sur les engagements des Factors qui sont filiales de vos banques. (Y a t-il consolidation des engagements?)

• Pas de possibilité d’aider/soutenir les fournisseurs dans les négociations avec les Factors : conditions tarifaires et flexibilitédes offres.

• Risque d’appel en double paiement si erreur de dérivation des règlements des factures cédées aux Ets financiers.


Contraintes affacturage : fournisseurs

• Conditions tarifaires liées à des engagements de cession annualisée de chiffre d’affaires,

• Obligation de céder toutes les factures de ventes et avoirs,

• Contrat mono-Factor (pas de compétitivité),

• Pénalités ou surcoûts pour non atteinte du CA cédé,

• Contractualisation d’1 an, toute rupture entraîne l’application des pénalités pour non-atteinte des objectifs,

• Contrainte de concentration si le fournisseur génère un CA avec quelques gros clients (D.O.) => plafonnement du montant finançable ou refus du Factor

• Coût élevé qui varie entre 6% et 14% l’an tous frais inclus (commissions + taux de financement Euribor 3 M +x%)

• Caution personnelle du dirigeant (biens propres).


4 – Nos préconisations:Reverse Factoring

D.O. & fournisseurs


Reverse Factoring pour le D.O.

Votre organisation :

• Initie le projet et en contrôle sa gestion, diffusion/déploiement,• Met à disposition des participants un Portail transactionnel, pivot

de l’échange d’informations/transactions, qu’elle contrôle,• Institue le cadre juridique du programme,• Invite des banques/factors à participer au cadre souhaité de votre

programme (pas celui proposé par la banque),• Consulte plusieurs banques/factors pour instituer une

compétitivité des offres financières, pouvoir changer de fournisseur de crédit trop exigeant/cher/contraignant, ou défaillant,

• Négocie les offres de crédit grâce à la qualité de signature de votre groupe,

• Constitue une présentation interne afin de présenter les avantages pour les fournisseurs et ceux pour votre organisation.


Reverse Factoring pour les fournisseurs

Initiative proposée par le D.O.:

• Libre choix des fournisseurs de participer au programme, en disposant d’une source de financement alternative et indépendante, et sans recours.

• Participation sans engagement de volume,

• Choix des factures pour paiement anticipé,

• Facilité d’utilisation du portail D.O.:

o Automatisation/dématérialisation pour gestion des factures,

o Accès, traçabilité et archivages centralisés

• Coût attractif : entre 2,50% et 5% (Euribor 3 mois + x%)

• La sécurité et la confidentialité dans les opérations (informations et paiements).


5- Solution techniqueGestion dématérialisée

et modulairedu programme


Quelle solution technique?

• Un portail transactionnel permet de dématérialiser les échanges entre votre groupe, vos fournisseurs et établissements de crédit sélectionnés,

• La gestion collaborative du Portail permet à chacun d’échanger des documents et de connaitre leurs statuts une fois reçus chez le destinataire,

• Le Portail est contrôlé par votre organisation permettant d’en régir les règles et d’inviter des participants ou les éconduire au cas échéant,

• Le Portail permet de s’adapter aux procédures et systèmes de votre entreprise et de conserver le programme comme dette fournisseurs,

• Corporate LinX propose son Portail transactionnel pour gérer du Reverse Factoring mais permet de dématérialiser toutes les transactions nécessaires, réduisant ainsi les coûts opérationnels.


Quel rôle pour la solution technique?


Financier(sFinancier(s))


FournisseurFournisseurDonneurDonneur dd’’ordresordres

Centralisation,

dématérialisation,

auditabilité,

collaborativité,

des échanges tripartites


Exemple d’instrumentation en 10 étapes

1 Factures validées (BAP) - ERP

2

FournisseurFinancier

3

Offre financière

refusée/acceptée

4

Proposition financière

Confirmation demande de

paiement/financementAvis de

paiement

Paiement effectué en 24/48h

6

Proposition financière

Paiement à date d’échéance

Factures validées (BAP)

5

8

Mise à jour ERP

destinataire du paiement

à échéance facture

7

Avis de

paiement

9

10

Donneur

d’ordres

Il existe plusieurs

méthodes d’instrumenter ce

type de programme


Pourquoi un Portail transactionnel?

La gestion complexe de ce type d’initiative requiert un portail de dématérialisation modulaire de type Portail transactionnel

centralisé

• Dématérialisation tripartite des transactions =>DO, fournisseurs et financiers,

• Centralisation dans 1 Hub unique des transactions des diverses B.U. du D.O. =>tableau de bord pour info anticipée des encours

• Accès unique de ralliement/contact =>fournisseurs • Levier décisionnel => escompte en direct ou financement tiers• Contrôle du programme par le D.O. =>construire son propre

réseau et sélectionner participants• Reporting, archivage centralisés des transactions =>audit• Portail adapté* à la charte graphique du D.O. => conformité

charte graphique• Partage portefeuille fournisseurs => solution multi-banques

interfaçable avec plusieurs financiers

*selon le type d’abonnement


Rôle du Portail transactionnel?

Bénéfices apportés par le Portail de dématérialisation:

• Récupération des transactions/informations à partir des outils installés chez le DO => ERP, e-proc, EDI, e-facturation, Intranet/Portail fournisseurs, etc

• Récupération des données fournisseurs => options diverses

• Conformité des informations qui circulent => gestion des rejets

• Transaction électroniques => automatisation des enregistrements

• Livraison des données chez les financiers => gestion directe du financement avec traçabilité

• Mise en place modulaire => commande, facture, paiement anticipé


Couverture fonctionnelle du portail

Note : ce schéma n’est pas exhaustif mais donne une idée de l’instrumentation

de ce type de programme via un Portail/Hub centralisé et personnalisé

1 Information reçue

de l’ERP/e-procurement

Livraison commande

2

1 -Fournisseur3 -Financier

3

Facturation

7Fourniture info ERP

Réception info de l’ERP

8

Litiges-statuts de

validation- Date MEP

9

Paiement anticipé

Accusé réception/OK- PO

Paiement à terme des créances

11

2- Donneur d’ordres

4

5

Offre ou demande

paiement anticipé

6

Mises à jour

dans l’ERP10


Modules du Portail transactionnel?

Le Portail transactionnel gère (par modules) les échanges avec les systèmes d’information des différents acteurs:

1. Acheminement des commandes :

• Récupération, livraison, acceptation, rejet, archivage, etc

2. Facturation (plusieurs modes proposés pour les fournisseurs):

• Validation, contrôle mention obligatoires, gestion collaborative des litiges, avoirs, note de débit, archivage

3. Gestion des escomptes:

a. Calcul paiement anticipé en fonction conditions d’escompte,

b. Note de débit pour montant escompte,

c. Remise avis de paiement

4. Gestion paiement anticipé par un tiers:

a. Partage tripartite de l’information (DO, fournisseur, financiers),

b. Calcul des conditions de paiement anticipé,

c. Choix fournisseur (date, facture, etc)

d. Remise avis de paiement


Modules du Portail transactionnel? (2)

Commande:

Envoi fournisseur

Accusé de réception

Refus/rejet

EnregistrementERP

Facture:

Création

Vérification

Rejet

Envoi

Accusé de réception

Gestion litiges

Création avoirs, notes de débit

EnregistrementERP

Escompte:

Gestion directeescompte

Avis de paiement

Financement:

Gestion directeou

par un financier

Proposition financement

Ok

Rejet

Choix de date

Avis de paiement

L’ordre de mise en place des modules est en fonction des priorités du DO

Dématérialisation et traçabilité des transactions


Différents modules du portail

Note : en fonction des modules choisis, le schéma de fonctionnement sera différent

1 Information reçue

de l’ERP/e-procurement

Livraison commande

2

1 -Fournisseur3 -Financier

3

Facturation

7Fourniture info ERP

Réception info de l’ERP

8

Statuts de validation-

Date MEP

9

Paiement anticipé

Accusé réception/OK- PO

Paiement à terme des créances

11

4

5

Offre ou demande

paiement anticipé

6

Mises à jour

dans l’ERP10

Module commande

Module facture

Modules financement =2

2- Donneur d’ordres

2929Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 29

Modularité de l’interface graphique


6- Quelle démarche?


Démarche de mise en place du Reverse/SCF

CLX propose 1 prestation complète avec étapes (go/no-go):

• Evaluation/définition des tâches et cahier des charges:

o Cahier des charges fonctionnel et technique => D.O. et fournisseurs

o Expression de besoins des conditions financières souhaitées => Banques/Factors

• Mise en relation avec des établissements financiers ayant une offre financière adaptée aux besoins du programme,

• Mise à disposition du Portail collaboratif transactionnel :

o Relation tripartite entre tous les types d’intervenants

o Permettre la gestion du paiement anticipé/financement par l’intermédiaire du(es) partenaire(s) financier(s) utilisant le Portail.

• Proposer une démarche de déploiement auprès des fournisseurs afin de présenter/valider/formaliser leur adhésion.


Les phases proposées par CLX

Phases Objectifs Livrables Engagement

1

Diagnostic et mesure des enjeux

Cahier des charges technico fonctionnel

+expression de besoins à soumettre aux

établissements financiers CLX

Définition de la solution adaptée incluant

l’interface avec ERP et autres solutions internes

Expression de besoins financement pour établissements financiers

Mise en relation avec établissements de crédit experts dans ce type de programme

Estimation budgétaire pilote et généralisation

Validation du programme sur plan fiscal/juridique

Consultation interne/externe

à définir (si externe)

2Pilote sur périmètre limité pour mesurer les

résultats de la démarche

Revue commune des résultats en fonction des

objectifs

CLX3

Généralisation du pilote aux fournisseurs ciblés

Comité de projetDéploiement du programme auprès des

fournisseurs (optionnel)


Qui participe aux coûts du programme?


Financier(sFinancier(s))


FournisseurFournisseurDonneurDonneur dd’’ordresordres

Le D.O. finance la construction

du programme.

Chaque participant bénéficie

du service et souscrit

un abonnement forfaitaire

en fonction de son usage.


Comment compenser les coûts du programme?

• La dématérialisation des documents et gestion collaborative des litiges contribuent à faire baisser les coûts opérationnels (1/3 du coût unitaire),

• Les coûts du projet et de mise à disposition du portail transactionnel collaboratif peuvent notamment être compensés par:

– Participation aux frais par les établissements financiers (frais fixes, pourcentage ou abonnement),

– Abonnement des fournisseurs (en fonction du volume),

– Prise d’escompte directe auprès de certains fournisseurs,

– …


En résumé

• Corporate LinX propose une démarche complète; expertise métier, technologie unique, relationnel financier, accompagnement,

• Dématérialiser les échanges réduit les coûts opérationnels de votre organisation et améliore la relation/gestion fournisseurs,

• Initiative bénéfique pour tous les intervenants de la SupplyChain,

• Programme initié et contrôlé par votre organisation,

• Mise en compétition des fournisseurs de crédit,

• 10 jours d’étude/diagnostic technico-fonctionnel,

• 15 jours de mise en place technico-fonctionnelle,

• Abonnement au portail en fonction de l’utilisation,

• Pas d’acquisition de licence du portail CLeX ou hardware,

• Approche modulaire de la mise en place du portail CLeX,

• Mutualisation de l’effort du déploiement fournisseurs possible entre divers acteurs du même secteur.


Contacts

• Tél : 01 79 30 17 60,

• Email: [email protected], [email protected],

• Site web: www.corporatelinx.com

• Adresse: 43 rue Mauriceau, 92600 Asnières sur Seine.

• Retrouvez nous régulièrement sur www.cfo.news et www.daf.info et autres publications

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Clx Pourquoi Faire Du Reverse Factoring FéV 2010