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Une question de confianceProtéger l’avenir financier des Canadiens

Les Canadiens devraient pouvoir faire confiance aux planificateurs financiers pour les aider à assurer leur santé financière.

Les études le démontrent clairement :

les Canadiens n’obtiennent pas l’aide de

planificateurs financiers professionnels

qualifiés dont ils ont besoin lorsque vient le

temps de planifier leurs finances. Ce problème

découle en partie du fait que peu de gens

savent comment trouver un planificateur

financier qualifié, ou à quoi ils devraient

s’attendre d’un planificateur financier ou d’un

plan financier.

L’absence de réglementation en planification

financière rend les clients vulnérables et les

expose au risque d’être conseillés par des gens

qui se prétendent planificateurs financiers,

mais qui en réalité ne détiennent pas de titres

reposant sur des normes reconnues d’éthique,

Les Canadiens demeurent confus et exposés aux risques. Ils s’attendent et sont en droit

de s’attendre à ce qu’une personne qui se présente comme étant un planificateur financier

soit qualifiée et compétente, qu’elle fasse preuve d’un comportement éthique et qu’elle

soit responsable des conseils qu’elle donne. En fait, au Canada, à l’extérieur du Québec,

n’importe qui peut se prétendre planificateur financier. Il n’y a aucune exigence en matière

de compétence ou d’éthique, ni aucun mécanisme d’encadrement visant les planificateurs

financiers en particulier, outre l’obtention volontaire d’un certificat.

92 % 59 % 1/2des Canadiens ont

déjà entendu parler

de la profession de

planificateur financier.

des Canadiens

estiment ne pas avoir

les connaissances

nécessaires pour planifier

adéquatement leur avenir

financier et admettent

qu’ils auront besoin d’aide

à cet égard.

Près de la moitié des Canadiens

croient qu’il existe actuellement

des normes de réglementation

pour les planificateurs

financiers (la proportion étant

considérablement plus élevée

chez les gens qui ont un revenu

familial plus élevé (soit 100 000 $

et plus) et chez les plus scolarisés

(diplôme universitaire)1

1 Sondage Léger réalisé pour la Coalition pour la planification financière sur les connaissances et les perceptions des Canadiens à l’égarddes planificateurs financiers en janvier 2015, auprès d’un échantillon de 1 501 Canadiens anglophones ou francophones de 18 ans et plus.

de compétence et de pratique. Le terme

« planification financière » est trop souvent

utilisé pour mousser la vente de produits

et le titre de « planificateur financier » est

employé à tort et à travers dans l’ensemble

de l’industrie. La majorité des gens au Canada

qui se présentent, par leur titre ou dans leurs

publicités, comme étant des planificateurs

financiers ne détiennent en fait qu’un permis

et des qualifications pour donner des conseils

liés à la recommandation ou à l’achat de

produits. Une maîtrise des connaissances

relatives à un produit acquise par l’entremise

d’un permis n’équivaut pas à des compétences

en planification financière. Néanmoins, selon

les études, les clients croient que c’est le cas.

Qu’est-ce qui stresse les Canadiens?

Il ne fait aucun doute que les Canadiens ont besoin des conseils de planificateurs

financiers professionnels et compétents. Toutes les études révèlent les enjeux de

société auxquels nous faisons face. Le vieillissement de la population a mis nos filets

sociaux à rude épreuve. Les niveaux d’endettement des consommateurs continuent

de grimper et les lacunes dans les régimes collectifs des travailleurs entraînent plus de

vulnérabilité financière et plus de précarité au sein de notre population que jamais au

cours des dernières décennies.

Les preuves empiriques vont bien au-delà des vœux pieux

87 % des Canadiens regrettent de n’avoir pas pris de meilleures décisions financières plus tôt dans leur vie.

45 % des Canadiens sont gênés du manque de contrôle qu’ils ont sur leurs finances.

Sur 10 personnes qui gèrent leurs finances en commun avec leur conjoint, 4 se disputent régulièrement sur le sujet2.

2 Sondage Léger réalisé pour le Rapport de planification financière du FPSC pour l’automne 2014, auprès de plus de 1 000 Canadiens (à l’exclusion du Québec); marge d’erreur de +/- 2,5 %, 19 fois sur 20.

Nous connaissons l’importance de la planifi cation fi nancière

Personnes qui ont leur situation financière bien en mains

Personnes se sentant prêtes à faire face aux urgences

Personnes se sentant prêtes à se tirer d’affaire dans un

contexte économique difficile

Planification financière

globale/intégrée

Aucune

planification

Planification financière

globale/intégrée

Aucune

planification

Planification financière

globale/intégrée

Aucune

planification

Personnes se sentant capables de prendre leur retraite au

moment souhaité

Aucune

planification

Planification financière

globale/intégrée

3 Sondage réalisé par The Strategic Counsel pour l’étude longitudinale de trois ans du FPSC sur la valeur de laplanifi cation fi nancière – Rapport pour la 3e année – avril-août 2012, auprès de l’ensemble de la population anglophone du Canada (à l’exclusion du Québec).

60 %

65 %36 %

28 %

50 %22 %

81 %44 %

Nous devons veiller à ce que la population puisse faire affaire avec

des planificateurs financiers qualifiés et compétents. Il faut mettre en

place des normes de compétence, d’éthique et de pratique précises

et distinctes.

Adopter un ensemble uniforme de normes pour les planificateurs financiers.

Reconnaître et adopter le document « La planification financière au Canada :

définitions, normes et compétences » - une publication conjointe de l’Institut

québécois de planification financière (IQPF) et du Financial Planning

Standards Council (FPSC).

Créer un titre professionnel et le réserver strictement aux personnes ayant

démontré leur compétence en satisfaisant à un seul et même ensemble

de critères d’admissibilité et qui sont tenues de respecter des normes

d’éthique professionnelle et de formation continue.

Faire en sorte que les planificateurs financiers soient encadrés par

un organisme professionnel qui représente les intérêts du public et

qui comprend les enjeux en matière de planification financière et

d’obligations professionnelles.

Un tel modèle demeure autofinancé par les planificateurs financiers. Il ne

crée aucun fardeau réglementaire supplémentaire; il exige simplement

que tous les individus qui se disent planificateurs financiers satisfassent

et continuent de satisfaire aux exigences de l’Institut québécois de

planification financière (IQPF) et du Financial Planning Standards Council

(FPSC) en matière de compétences et d’éthique.

Protéger l’avenir financier du Canada : la solution

1

2

3

4

La solution que nous mettons de l’avant est simple – officialiser la

structure de certification professionnelle, ainsi que les mécanismes de

gouvernance et d’encadrement qui existent déjà dans la pratique, mais

qui sont actuellement facultatifs pour les 22 000 planificateurs financiers

détenteurs d’un certificat ou d’un permis au Canada et en faire une

exigence pour toutes les personnes qui veulent œuvrer dans le secteur de

la planification financière.

Ce modèle sera avantageux pour tous les intervenants :

• pour les clients : par une plus grande protection et plus de clarté sur

ce à quoi ils peuvent s’attendre d’un planifi cateur fi nancier. De plus, en

participant au processus de planifi cation fi nancière avec une personne

dûment qualifi ée, les clients seront à même de mieux gérer leur avenir

fi nancier et de se protéger.

• pour les gouvernements provinciaux : par l’adoption de meilleures

mesures de protection pour le public grâce à un modèle simple, éprouvé

et sans coûts supplémentaires;

• pour l’industrie : en réduisant les risques en matière de conformité,

en assurant une qualité uniforme dans la prestation de services de

planifi cation fi nancière et en adoptant une ligne directrice claire et

précise quant aux critères d’admissibilité;

• pour les organismes de réglementation existants : en abordant les

enjeux de protection des consommateurs en matière de planifi cation

fi nancière suivant un modèle de surveillance professionnelle;

• pour la profession de la planifi cation fi nancière : par l’augmentation

du niveau de confi ance envers les planifi cateurs fi nanciers, par une

crédibilité accrue ainsi que par la reconnaissance de leur rôle primordial

dans la planifi cation d’un meilleur avenir fi nancier pour les Canadiens.

Un modèle qui profi tera à tous

Pour inspirer confiance envers la planification financière et les planificateurs

financiers, il faut un modèle professionnel comportant un seul ensemble de

normes de compétence, de pratique et d’éthique, sans égard aux produits que

le planificateur financier a l’autorisation de vendre ou non. Ce modèle doit être

assorti de normes établies par des spécialistes qui connaissent et comprennent

la planification financière et il doit être administré par une structure de

gouvernance constituée de professionnels et de membres de la population.

Grâce à un tel modèle, les clients qui consulteront un planificateur financier

auront affaire à quelqu’un qui satisfait à des normes strictes de diligence,

de compétence, de pratique et d’éthique pour les guider vers une meilleure

santé financière.

Les Canadiens méritent des conseils de professionnels qualifiés. C’est une

question de confiance.

La Coalition pour la planification financière a été créée en 2009 pour établir

les bases de la profession de planificateur financier au Canada. Le but de la

Coalition est de promouvoir la reconnaissance officielle de la planification

financière en tant que profession distincte qui servira le mieux possible les

intérêts des Canadiens.

Elle est constituée des membres suivants :

Pour en savoir plus, veuillez visiter FinancialPlanningCoalition.ca.

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Prenez position pour les Canadiens

CFP®, Certified finanCial Planner® et sont des marques de certification qui appartiennent, à l’extérieur des États-Unis, au Financial Planning Standards Board Ltd. (FPSB). Le Financial Planning Standards Council est l’agence d’autorisation des marques pour les marques de CFP au Canada, de par une entente conclue avec le FPSB. FPSC, le logo FPSC et Financial Planning Standards Council sont des marques de commerce du Financial Planning Standards Council. ©Financial Planning Standards Council, 2015. Tous droits réservés.

A Matter of TrustProtecting Canadians’ Financial Futures.

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Canadians must be able to trust financial planners to help them achieve their financial well-being.

Studies have clearly demonstrated that

Canadians are not getting the financial

planning help they need, from qualified,

professional financial planners. This is

partially the result of a lack of understanding

of how to identify a qualified financial planner

and of what they should expect of a financial

planner and/or a financial plan.

Today’s unregulated financial planning

environment leaves consumers vulnerable

and at risk of receiving advice from

individuals holding themselves out as

financial planners but who have not had to

meet any qualifications based on accepted,

Canadians remain confused and at risk. They expect, and have a right to expect, that

anyone holding themselves out as a financial planner is qualified, competent, ethical

and accountable for the advice that he or she is providing. In fact, in Canada, outside

of Quebec anyone can call themselves a financial planner. There are no competency or

ethics requirements or oversight mechanisms specifically for financial planners, other than

through voluntary certification.

92% 59% 1/2of Canadians have

heard of the profession

of financial planner.

of Canadians feel

they do not have the

necessary knowledge

to adequately plan their

financial future and

admit they will need

help planning their

financial future.

Almost 1/2 of Canadians

believe there are current

regulatory standards

for financial planners:

(Proportion significantly

higher among people

with a higher household

income ($100K and more)

and people with a higher

education (university

diploma).1

1 Leger, conducted on behalf of Financial Planning Coalition, AWARENESS AND PERCEPTIONS OF FINANCIAL PLANNERS IN CANADA,Jan. 2014 sample of 1,501 English or French-speaking Canadians, 18 years of age or older.

unified standards of ethics, competence

and practice. The term “financial planning”

is too often used as a sales pitch to sell

product and the title “financial planner” is

used haphazardly throughout the industry.

The majority of those people in Canada who

imply through title and/or advertising that

they are financial planners are in fact licensed

and qualified only to give advice relating

to product recommendations or purchase.

An expertise in product advice gained from

licensure does not equate to competence in

financial planning. Nevertheless, studies have

shown that consumers believe it does.

What’s Stressing Canadians?

There is no doubt that Canadians need the guidance of competent, professional

financial planners. Study after study reveals the current societal challenges we

face. An aging population has put great strain on our social safety nets; consumer

debt levels continue to escalate; and gaps in workplace wellness programs have

left our population in the most financially vulnerable and precarious positions that

we have experienced in decades.

Empirical Evidence Goes Well Beyond Wishful Thinking

87% of Canadians wish they had made better financial decisions earlier in life.

45% of Canadians are embarrassed about their lack of control over finances.

4 in 10 people in relationships with shared finances argue regularly over finances.2

2 Leger, conducted on behalf of FPSC, FINANCIAL PLANNING REPORT Fall, 2014; included more than 1,000 Canadians (excluding Quebec); margin of error of +/- 2.5%, 19 times out of 20.

We know fi nancial planning matters

On-Track with Financial Affairs

Feel Prepared in Event of Unexpected Emergency

Feel Prepared to Manage Through Tough Economic Times

Comprehensive/

Integrated

Planning

No

Planning

Comprehensive/

Integrated

Planning

No

Planning

Comprehensive/

Integrated

Planning

No

Planning

Feel On-Track to Retire When They Want To

No

Planning

Comprehensive/

Integrated

Planning

3 The Strategic Counsel, conducted on behalf of FPSC - 3 year longitudinal study: VALUE OF FINANCIAL PLANNING – Year 3 Report April – August 2012 surveyed the general English-speaking population in Canada (excluding Quebec)

60%

65%36%

28%

50%22%

81%44%

We need to ensure that consumers are appropriately served and

protected by qualified and competent financial planners. Clear, singular

standards of competence, ethics and practice must be accepted and

permitted to be enforced.

Adopt a single, unified set of standards for financial planners.

Recognize and adopt the Canadian Financial Planning Definitions, Standards

& Competencies - a joint publication of Financial Planning Standards Council

(FPSC) and Institut québécois de planification financière (IQPF).

Create title and holding out restrictions to only those who have

demonstrated their competence by meeting a single set of unified

qualification standards, ongoing professional ethics and continuous

professional development requirements.

Make financial planners accountable to a professional oversight body

that understands financial planning and professional obligations and that

represents the public interest.

Such a model remains self-funded by professional financial planners

and establishes no additional regulatory burden other than to require

that all who claim to be financial planners meet and continue to meet

the competency and ethical requirements expected of those who have

stepped up to, and continue to adhere to, the unified standards already

established by Financial Planning Standards Council (FPSC) and the

Institut québécois de planification financière (IQPF).

Protecting Canadians’ Financial Futures: The Solution

1

2

3

4

The solution we propose is simple – codify in law the professional

certification structure, governance and oversight mechanisms that already

exist in practice, but that are currently voluntary for the 22,000 certified

or licensed financial planners in Canada, and make them a requirement for

all who wish to claim financial planning as their own.

This model will benefi t all stakeholders.

• Consumers: with greater protections and clarity around what they

should expect from a fi nancial planner. Further, through participation

in the planning process with a duly qualifi ed individual, consumers will

gain greater control of their fi nancial futures and will be protected.

• Provincial governments: from the adoption of greater consumer

protection through a simple, proven, “no added cost” model.

• Industry: through reduced compliance risk, assurance of consistency

of quality delivery of fi nancial planning and clear and simple direction

regarding qualifi cation requirements.

• Existing regulators: by having the consumer protection issues related

to fi nancial planning addressed through a professional oversight model.

• The fi nancial planning profession: from the increased confi dence placed

in fi nancial planners, and added credibility and clarity of their role as

critical players in helping guide Canadians to a better fi nancial future.

Benefi ting All

A professional model for financial planners, with a single unified set of

standards of competence, practice and ethics regardless of what products

the planner may or may not be licensed to sell, with standards established by

experts who know and understand financial planning, administered through

a governance structure that includes both practitioners and members of the

public, will instill confidence in financial planning and financial planners.

Such a model will ensure that consumers working with a financial planner

will be working with an individual who has met strict standards of care,

competence, practice and ethics to help guide them to greater financial

well-being.

Canadians deserve professional advice from qualified professionals. It’s a

matter of trust.

The Financial Planning Coalition was formed in 2009 to establish a framework

for a profession for those holding themselves out as financial planners in

Canada. The Coalition advocates for the official recognition of financial

planning as a distinct profession that will best serve the interest of Canadians.

Its members include:

Learn more at FinancialPlanningCoalition.ca

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Take a Stand for Canadians

CFP®, Certified finanCial Planner® and are certificate trademarks owned outside the U.S. by Financial Planning Standards Board Ltd. (FPSB). Financial Planning Standards Council is the marks licensing authority for the CFP marks in Canada, through agreement with FPSB. All other ® are registered trademarks of FPSC, unless indicated. ©2015 Financial Planning Standards Council. All rights reserved.