LA NOUVELLE LOI SUR LE FINANCEMENT PARTICIPATIF, ENFIN UNE ALTERNATIVE AU CREDIT BANCAIRE POUR LES PME Webinaire n°3 du 22 janvier 2014 Intervenants : Jean-Christophe Capelli & Nicolas Guillaume Co-fondateurs de PretPME.fr

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Le financement participatif ou « crowdfunding » :

les 3 façons de financer un projet

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Pour le particulier Pour le projet financé

1. Un don = Vendre par anticipation (pré-vente)

2. Un investissement en capital = Ouvrir son capital

3. Un prêt (rémunéré) = Emprunter (avec un taux d’intérêt)

Le financement participatif : les 3 façons de financer un projet (suite)

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1.  Vendre par anticipation (pré-vente) Les internautes apportent leur contribution en échange d’une « récompense ». Elle peut être intangible (l’internaute est alors un simple supporter) ou réelle sous la forme de produits ou de services proposés par le porteur de projet ou l’entreprise en phase de démarrage

2. Ouvrir son capital Les internautes, deviennent actionnaires de l’entreprise de croissance, comme le seraient des Business Angels

3. Emprunter L’internaute prête une somme variable pour le projet qui emporte son adhésion. Il est remboursé par le porteur de projet ou l’entreprise comme le serait un créancier classique

Fonds collectés par les plateformes de financement participatif en France •  2013 (e) : 80 ME •  Taux de croissance annuel en

France (et dans le monde) : +100% •  Fonds collectés en France en

2013 (e)

•  31% : Dons (2012 : 29%)

•  12% : Investissements (2012 : 15%)

•  56% : Prêts (2012 : 56%)

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Fonds collectés par les plateformes de financement participatif en France (suite)

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• Avec 56% des fonds collectés en 2013 • Et malgré les contraintes règlementaires actuelles très

fortes •  Prêts limités par la réglementation aux prêts solidaires à vocation

sociale (Babyloan) ou aux prêts entre particuliers (Prêt d’Union -sous statut bancaire)

•  Le prêt est déjà le mode de financement le plus dynamique

Un succès auprès des prêteurs, des français • Simplicité et rapidité

avec internet • Circuits courts de

financement • Bonne compréhension

des « risques » par les français

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Pourquoi investir en crowdfunding ? • Un investissement impliqué

•  Choix du projet à financer •  Suivi du projet financé dans la durée

• Un investissement transparent •  Projet clairement expliqué •  Clarté pour les investisseurs •  Processus transparent pour le(s) dirigeant(s)

• Un investissement efficace •  Rapidité •  Simplicité

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•  Les PME sont plus que jamais en quête de financement

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Aujourd’hui, qu’en est-il pour les PME ?

De vraies difficultés à se financer pour les PME

• Durcissement des conditions d’octroi de crédit par les banques pour 76 % des PME

• Des frais toujours plus élevés •  Trop de garanties demandées • Des cautionnements démesurés • Un processus lent et peu transparent Source : Baromètre KPMG-CGPME, sept. 2013, p.13

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Marché bancaire du prêt aux PME • Crédit aux PME en France : •  362 Md€ d’encours (i.e stock) (Oct 2013, source Banque de France, crédits supérieurs à 25.000 euros)

•  85% Moyen / Long Terme •  15% Court Terme (crédit de moins de 1 an)

•  150 Md€ de nouveaux crédits chaque année (estimation PretPME.fr)

La nouvelle loi sur le financement participatif -> Focus sur le prêt aux PME

• Une réponse • Une opportunité

• Pour les TPE-PME

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Explications : •  La Loi d’habilitation de « simplification de la vie des

entreprises » a été promulguée le 2 janvier 2014 • En autorisant un plafond de 300 000 euros (1) aux prêts

accordés aux entreprises grâce au financement participatif, le législateur ouvre à la concurrence plus de 50% des crédits accordés aux TPE-PME

• Enfin une brèche dans le monopole bancaire !

(1) A préciser par le gouvernement : décret attendu début avril 2014 précisant ce montant. Montant inscrit dans le document émis par le Trésor lors de la consultation publique de novembre 2013

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Explications (suite) : • Au 1er semestre 2014, le financement participatif ne sera

plus réservé aux projets en phase de démarrage ou aux entreprises de croissance.

• Une PME «classique» pourra se financer en empruntant directement... auprès des internautes.

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•  Les internautes prêteurs doivent être résidents fiscaux en France

Quels avantages pour la PME ? • Source complémentaire de financement

• Retour sur investissement « raisonnable » attendu par les prêteurs

• Moins onéreux (moins de frais) • Taux de réussite des projets sélectionnés élevé

• Mais surtout : • Le crowdfunding est fédérateur autour de projets d’entreprises qui gagnent : • En crédibilité • En visibilité

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Exemple de financement • Un chef d’entreprise reçoit une nouvelle commande

importante, il est nécessaire pour qu’il l’accepte qu’il acquiert une nouvelle machine (50.000 euros)

•  Il a besoin d’un financement rapidement débloqué car le client ne peut pas attendre. Il vous consulte sur les sources de financement à sa disposition. Recommandez-lui le financement participatif via PretPME.fr

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•  Crédit de 50.000€ (40.000€ pour la machine et 10.000€ de frais d’installation) •  Les éléments du dossier de crédit sont transmis en ligne sur PretPME.fr •  Le crédit proposé est de 51.500€ (50.000€ + une commission de 3% de 1.500€) pour des

échéances de 1.186 € sur 4 ans à 5%. •  Le crédit est financé par 258 prêteurs pour un montant moyen prêté individuellement de 200€

•  Nous estimons que parmi les dossiers que vous nous soumettrez, 1 sur 2 sera mis en ligne sur le site de PretPME.fr. Parmi ces dossiers, 2 sur 3 seront financés par les internautes

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Coût du prêt

Periode Mensualité Cout  du  financement Capital  rembourséT0 0,00  € 1  500,00  € 0,00  €1er  année 14  232,10  € 2  304,11  € 11  927,99  €2e  année 14  232,10  € 1  693,85  € 12  538,25  €3e  année 14  232,10  € 1  052,37  € 13  179,73  €4e  année 14  232,10  € 378,07  € 13  854,03  €TOTAL 56  928,41  € 5  428,41  €                                       51  500,00  €Cout  total  du  financement  (intérêt+commission) 6  928,41  €                                        

inclus  dans  le  capital  remboursé

Fonctionnement

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258 prêteurs 1 emprunteur 258 prêteurs 1 emprunteur

•  200€ (moyenne) •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 € •  200 €

•  51.500€ •  1.186,01€ (échéance mensuelle)

Mise en place Remboursement

•  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€ •  4,61€

•  Reversement •  Réutilisation

pour prêter

Retour à 1 an / 4 ans •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€ •  55,27€ / 221,08€

Quelles entreprises peuvent participer ? •  NB : règles internes PretPME.fr, modulables selon le dossier

•  Entreprise, commerçant, artisan immatriculé au Registre du Commerce et des Sociétés (ou à la Chambre des Métiers) en France métropolitaine

•  Ayant réalisé plus de 2 exercices comptables complets •  Besoin de financement entre 30.000 et 300.000 euros •  Usage du prêt : investissement principalement

•  Nouveau matériel : camion(s), machine(s)-outil,… •  Agrandissement, expansion : nouveau magasin, agrandissement du

lieu de stockage ou de production,… •  Pas de prêt de trésorerie en règle générale (a priori : pas de découvert

court terme, pas de mobilisation de créances commerciales) •  Entreprise faisant volontairement le choix d’un financement

différent ou entreprise freinée par les conditions d'octroi du crédit bancaire (lenteur, manque de transparence,…)

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Caractéristiques du prêt •  Montant : 30.000 à 300.000 euros •  Prêt amortissable de 2 à 7 ans, à taux fixe (taux du marché) •  Le projet financé obtient une note A, B ou C qui représente le

niveau de confiance que peuvent accorder les prêteurs au projet. Les projets A empruntent moins cher que les projets C

•  Aucune garantie ni collatéral (nantissement, …) demandé à l’entreprise ou au dirigeant / aux actionnaires

•  Emprunt remboursable par anticipation à tout moment sans frais

•  Remboursements par mensualités constantes (capital + intérêt) entièrement perçues par les internautes prêteurs

•  Lors de la mise en place du prêt, l’entreprise verse à PretPME.fr 3% des fonds collectés. Il n’y aucun autre frais

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Avantages du financement participatif par le prêt

•  Pour l’entreprise •  Processus entièrement sur

internet, dossier disponible à tout moment en self-service

•  Rapidité d’octroi par rapport à une institution bancaire traditionnelle

•  Totale transparence en termes d’avancement du processus et des conditions de réalisation de l’opération

•  Pour les prêteurs

•  Placement rémunérateur avec un taux d’intérêt élevé (tous les intérêts versés par l’entreprise sont reversés au prêteur, dès le 1er mois)

•  Processus clair avec une bonne maîtrise du risque de contrepartie

•  Montant prêté limité pour chaque projet financé (bonne diversification des risques)

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Facteurs clés de succès • Une large communication autour de la demande de

financement est nécessaire •  Le dirigeant de PME doit avoir bien compris le principe du

financement participatif par les internautes et doit avoir la volonté de communiquer

•  Si besoin, nous initierons le dirigeant de l’entreprise et un de ses collaborateurs (généralement le directeur commercial) à notre méthode éprouvée de collecte de fonds sur internet.

•  Nous communiquerons efficacement autour du projet de l’entreprise (publication gratuite de la demande de financement et mise en avant sur notre site; diffusion via notre mailing-liste et les réseaux sociaux; passages non-commerciaux en TV régionale ou nationale et sur les autres medias traditionnels).

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Qui sommes-nous ? •  La 1ère plateforme de crédit des particuliers aux PME • Qui opérera au 1er semestre 2014 sous l’agrément de la

nouvelle réglementation • Nous sommes, à ce jour, la seule plateforme qui s’engage

à s’inscrire en totalité dans le cadre du nouveau texte de loi

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Les co-fondateurs de PretPME.fr

•  Nicolas Guillaume (CV LinkedIn) •  Jean-Christophe Capelli (CV LinkedIn)

•  Frédéric Baud (CV LinkedIn)

•  Depuis 8 ans, nous sommes des professionnels du financement participatif et avons accompagné l’évolution de ce secteur en France

•  Nous avons introduit le concept en France dès 2006 •  Nous avons créé l’une des premières plateformes françaises

de prêts entre internautes (FriendsClear) en 2009 •  Nous sommes les principaux instigateurs de la réforme

législative qui vient d’être mise en place en 2014

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Votre rôle • Vous êtes déjà en contact avec une entreprise

susceptible d’être intéressée par ce dispositif ? • Mettez-nous en relation avec le dirigeant de l’entreprise

que vous estimez éligible. Nous instruirons confidentiellement le dossier avec le dirigeant de l’entreprise

• Nous publierons la demande de financement sur le site de PretPME.fr

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Séance de questions - réponses

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Prochaines sessions 26 PretPME.fr

Ce webinaire vous a plu ? Voici les 2 prochains RDV à faire connaître à votre entourage : 1) Webinaire n°4 : jeudi 6 février 2014 de 18h00 à 19h00 à l’occasion du Salon des Entrepreneurs inscription dès à présent sur internet : http://webinaire.pretpme.fr/ « 60 MINUTES POUR RENDRE SON PROJET DE FINANCEMENT IRRESISTIBLE ! » 2) Evènement crowdfunding : lundi 10 mars à 18h00 Vous habitez en région parisienne ? Rencontrons-nous au Numa à Paris ! Nous y organisons une conférence gratuite : « LE CROWDFUNDING, DU FINANCEMENT DE L’INNOVATION AU FINANCEMENT DES PME » Inscription début février sur http://numaparis.com

Contact

•  Jean-Christophe Capelli, co-fondateur de PretPME.fr, Directeur Commercial

•  jeanchristophe@pretpme.fr •  http://pretpme.fr

•  Pour connaitre en direct l’actualité du financement participatif suivez nous sur Twitter @PretPME

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