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1
Les défaillances d’entreprises
Bilan 2013 Perspectives 2014
2
Défaillances d’entreprises bilan 2013
3
LIP - BOUSSAC - CREUSOT LOIRE -NORMED - CHAPELLE DARBLAY …
CODEC - MONTLAUR –FELIX POTIN …
MOULINEX - BOURGOIN - AIR LIB - NORTEL –NEO SECURITE – DUCROS MORY- DOUX…
1973 1978 1983 1988 1993 1998 2003 2008 2013
10 00020 000
40 000
65 000
50 000
63 100
40 ANS DE DEFAILLANCES D’ENTREPRISES
Source Altares
4
DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR TYPE DE PROCEDURE
67%
31%
2%
Liquidations Judiciaires
Redressements Judiciaires
Sauvegardes
2009 2010 2011 2012 2013
Evolution
2013/
2012
Liquidations Judiciaires
directes42 699 40 451 40 211 41 305 43 003 + 4,1 %
Redressementsjudiciaires
19 614 18 842 18 807 18 475 18 465 - 0,1 %
Sauvegardes 1 396 1 261 1 419 1 498 1 633 + 9,0 %
TOTAL FRANCE 63 709 60 554 60 437 61 278 63 101 + 3,0 %
Dont PME > 50 salariés
666 468 515 562 565 + 0,5 %
Ensemble Emplois menacés (milliers)
257 242 247 268 269 + 0,3 %
Source Altares
5
TYPE DE PROCEDURE OUVERTE SELON LA TAILLE D’ENTREPRISE
Sans salarié de 1 à 9 salariés de 10 à 49salariés
50 salariés etplus
75%65%
42%
21%
24%34%
51%
62%
2% 2%
7%18%
Sauvegardes
RJ
LJ
Source Altares
EVOLUTION DU NOMBRE DE DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR TRIMESTRE
10%
6%
40%
19%
61%
23%
-6%-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
2011 T1 2011 T2 2011 T3 2011 T4 2012 T1 2012 T2 2012 T3 2012 T4 2013 T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4
TOTAL FRANCE RJ/LJ < 10 salariés RJ/LJ 10 à 49 salariés RJ/LJ 50 + salariés
Les entrep. > 50 salariés restent fragiles
2011 2012 2013
T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
TOTAL
FRANCE-1% 1% -3% 1% 1% -4% 4% 11% -2% 8% 6% 0%
+ 11%
+ 8%
+ 6%
Sinistralité des entrep. < 50 salariés
Source Altares
24 342 RJLJ
- 0,6 %
32 491 RJLJ
+ 5,8 %
4 154 RJLJ
+ 1,7 %
481 RJLJ
- 0,2 %50 salariés et plus
6 482- 1,4 %
8 434+ 1,7 %
1 041- 3,6 %
111- 5,9 %
DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR TAILLE
2013
T4 2013
9 RJLJ sur 10
concernent des TPE de
moins de 10 salariés
Aucun salarié
1 à 9 salariés
10 à 49 salariés
Source Altares
31 213
- 1,8 %20 285
+ 8,8 %
9 970
+ 6,5%
8 476- 4,0 %
5 064+ 4,8 %
2 528+ 5,1 %
DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR TRANCHE D’AGE
2013
T4 2013
6 à 15 ans 0 à 5 ans
16 à 50 ans
1 RJLJ sur 4
concerne une entrep. de
Plus de 10 ans
Source Altares
DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR SECTEUR D’ACTIVITE
1 261
1 577
1 937
2 634
4 472
7 255
7 459
13 939
17 649
0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000 20 000
AGRICULTURE
INFORMATION & COMMUNICATION
TRANSPORT & LOGISTIQUE
SERVICES AUX PARTICULIERS
INDUSTRIE
CAFES, HOTELS, RESTAURANTS
SERVICES AUX ENTREPRISES
COMMERCE
CONSTRUCTION+ 1,9 %
+ 3,2 %
+ 1,4 %
+ 5,0 %
+ 0,7 %
+ 8,4 %
- 0,8 %
+ 2,1 %
+ 12,1 %
Source Altares
DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR SECTEUR D’ACTIVITE
8,0%
-4,8%
1,0%
-2,9%
13,5%
-0,9%
-0,5%
3,0%
16,8%
-0,8%
0,7%
1,4%
1,9%
2,1%
3,2%
5,0%
8,4%
12,1%
-10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0%
TRANSPORT & LOGISTIQUE
INDUSTRIE
SERVICES AUX ENTREPRISES
CONSTRUCTION
INFORMATION & COMMUNICATION
COMMERCE
HEBERGEMENT, RESTAURATION, DEBITS DE BOISSON
SERVICES AUX PARTICULIERS
AGRICULTURE
2013 ANNEE
2013 T4
Source Altares
QUELQUES SECTEURS D’ACTIVITE A LA LOUPE
Travaux de menuiserie bois PVC1122 RJLJ + 10 % (+ 21%)
Travaux de plâtrerie920 RJLJ + 8% (+ 12%)
Travaux de couverture501 RJLJ + 14 % (+ 36%)
Second œuvre du bâtiment Equipement du foyer (détail)
Services aux entreprises
Meubles381 RJLJ + 8% (+ 19 %)
Matériel TelCo107 RJLJ + 34 % (+ 40 %)
Ordinateurs et logiciels161 RJLJ + 17 % (+ 21 %)
Architectes257 RJLJ + 16 % (+ 29 %)
Agences de publicité460 RJLJ + 6 % (+ 16%)
Nettoyage de bâtiment445 RJLJ + 9 % (+ 9 %)
Commerce et service à la personne
Soins de beauté588 RJLJ + 20 % (+ 13 %)
Librairies 94 RJLJ + 27 % (+ 47 %)
Restauration traditionnelle3861 RJLJ + 9 % (+ 8 %)
% évolution année 2013 – (%) évolution 4ème 2013
Source Altares
DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR REGION
LES FLOPS
REGION RJLJ Vs 2012 Vs 2009
Midi Pyrénées 2 745 6,8% 7,6%
Nord Pas de Calais
3 588 6,9% 8,1%
Auvergne 1 011 8,8% 8,1%
Corse 356 11,3% 0,3%
Pays de la Loire 3 032 11,5% 9,4%
Haute-Normandie 1 549 13,3% 20,3%
LES TOPS
REGION RJLJ Vs 2012 Vs 2009
Basse-Normandie 1 131 -5,0% -4,0%
Lorraine 1 889 -3,8% -5,8%
Limousin 674 -3,2% -6,5%
Alsace 1597 -0,3% -14%
Source Altares
LES PLUS LOURDES DEFAILLANCES D’ENTREPRISES EN 2013
NOM DPT REGION CREATION ACTIVITECA M€
EFF. TYPE
MORY DUCROS 95 Île-de-France 2011Transports routiers de fret
interurbains765,5 5 305 RJ
FAGORBRANDT SAS 92 Île-de-France 2001Fabrication d'appareils
électroménagers647,5 1 988 RJ
GAD SAS 29 Bretagne 1988Transformation et conservation de la
viande de boucherie446,8 1 857 RJ
VIRGIN STORES 75 Île-de-France 1988Commerce de détail
d'enregistrements musicaux et vidéo en magasin spécialisé
304,9 1 216 RJ
CONTINENTALE NUTRITION
62Nord-Pas-de-
Calais1958
Fabrication d'aliments pour animaux de compagnie
220,2 966 RJ
OVERLAP 92 Île-de-France 1992Conseil en systèmes et logiciels
informatiques148,9 247 RJ
HUIS CLOS 76Haute-
Normandie1990 Travaux de menuiserie bois et PVC 146,5 1 501 RJ
EUROPEENNE FOOD 94 Île-de-France 1988 Centrales d'achat alimentaires 116,6 376 RJ
LFOUNDRY ROUSSET SAS
75 Île-de-France 2010Fabrication de composants
électroniques105,3 792 RJ
GOSS INTERNATIONAL FRANCE
60 Picardie 2004Fabrication de machines
d'imprimerie96,9 486 RJ
Source Altares
14
Défaillances d’entreprises et retards de paiement
15
Deux entreprises sur trois ne paient pas leurs factures dans les temps
DEFAILLANCES D’ENTREPRISES ET RETARDS DE PAIEMENT
Le crédit interentreprises pèse 600 milliards d’€ en France, soit quatre fois le
montant des crédits court terme
Paiements sans retard
Retards inférieurs à 15 jours
Retards de 15 à 30 jours
Retards supérieurs à 30 jours
39,2%
29,1%
24,4%
7,4%
Microentreprise (sans salarié)
35,5%
33,8%
25,0%
5,8%
TPE (1 à 9 salariés)
22,4%
44,0%
29,2%
4,3%
PME (10 à 249 salariés)
7,9%
56,6%
32,7%
2,8%
ETI (250 à 4 999 salariés)
RETARDS DE PAIEMENT PAR TAILLE D’ENTREPRISE
Source Altares
Agriculture
35,9% Bâtiment
42,8%
Commerce de détail
33,3%
Comm. Interentrep.
26,3%
Industrie
25,4%
Services informatiques
26,7%Transport routier de
marchandises
19,2%
Services aux entreprises
25,2%
Services à la personne
36,0%
HebergementRestauration Cafés
21,8%
Santé humaine action sociale
25,9%
Administration
34,7%
Ensemble des activités
30,6%
% = Taux d’entreprises françaises réglant leurs factures sans retard – 2013T3
RETARDS DE PAIEMENT PAR SECTEURS D’ACTIVITE
Source Altares
18
Le retard de paiement « peut entraîner des défaillances en chaîne
ou favoriser la transmission et l’amplification des chocs de
liquidité. »Analyses et Synthèse - N° 21 octobre 2013
DEFAILLANCES D’ENTREPRISES ET RETARDS DE PAIEMENT
Les délais de paiement jouent un rôle non-négligeable dans le processus de défaillance.
Economie et Statistique n°462-463 – 9 janvier 2013
DEFAILLANCES D’ENTREPRISES ET RETARDS DE PAIEMENT
32%
68%
Entreprises défaillantes
Retards inférieurs à 15 jours
Retards de 15 jours et plus
64%
37%
Ensemble des entreprises
Retards inférieurs à 15 jours
Source Altares
40 000
45 000
50 000
55 000
60 000
65 000
25%
27%
29%
31%
33%
35%
37%
39%
41%
sept.-98 sept.-99 sept.-00 sept.-01 sept.-02 sept.-03 sept.-04 sept.-05 sept.-06 sept.-07 sept.-08 sept.-09 sept.-10 sept.-11 sept.-12 sept.-13
Retards de 1 et 15 jours
Défaillances d'entreprises
% d'entreprises en retard de paiement Nombre d'entreprises en défaillance
DEFAILLANCES D’ENTREPRISES ET RETARDS DE PAIEMENT
Source Altares
21
Perspectives 2014
22
Reprise poussive
PERSPECTIVES 2014
Note de conjoncture – Décembre 2013
PERSPECTIVES 2014 : LE CONTEXTE INTERNATIONAL (PIB)
-0,2%
0,3%
0,1%
0,3% 0,3% 0,3%
Zone Euro
-0,1%
0,5%
-0,1%
0,4%
0,2% 0,2%
France
0,0%
0,7%
0,3% 0,3%0,4%
0,5%
Allemagne
2013 2014
T1 T2 T3 T4 T1 T2
2013 2014
T1 T2 T3 T4 T1 T2
2013 2014
T1 T2 T3 T4 T1 T2
-0,6%
-0,3%
0,0% 0,0% 0,0%0,1%
Italie
-0,4%
-0,1%
0,1%
0,2% 0,2%
0,3%
Espagne
0,4%
0,7%0,8% 0,8%
0,5% 0,5%
Royaume-Uni
2013 2014
T1 T2 T3 T4 T1 T2
2013 2014
T1 T2 T3 T4 T1 T2
2013 2014
T1 T2 T3 T4 T1 T2
Source INSEE retraitement Altares
24
PERSPECTIVES 2014 : LE CONTEXTE DE LA CREATION D’ENTREPRISES
538,2550,0
549,8
2013
2012
2011
Ensemble des créations-19,9 %
- 2,1 %
274,9307,5
291,7
2013
2012
2011
Créations d'AutoEntrepreneurs -18,9 %
+ 5,4 %
104,483,0
91,4
2013
2012
2011
Créations d'Entrep. individuelles hors A.E.- 7,4 %
- 9,2 %
158,9159,5
166,7
2013
2012
2011
Créations de sociétés+ 1,8 %
- 4,3 %
63 10061 278
60 437
2013
2012
2011
Défaillances d'entreprises- 0,2 %
+ 1,4 %
Source INSEE / altares
-10,6%
+ 25,8 %
+ 3,0 %
PERSPECTIVES 2014 : INDICATEURS FINANCIERS
4,7%
2,4%2,8%
6,9%
5,3%
20142013201220112010
Evolution du chiffre d'affaires
7,6%
4,8%
0,6%
4,8%
12,9%
20142013201220112010
Evolution de l'Ebitda
10,3%11,3%
6,7%7,0%8,9%
20142013201220112010
Evolution des fonds propres
Source Altavalue
2012 provisoire (76 % des bilans) - 2013 et 2014 prévisions
4,6%
-6,9%-7,8%
6,4%
11,7%
20142013201220112010
Evolution de l'investissement
26
PERSPECTIVES 2014 : DES DEFAILLANCES EN LEGERE BAISSE ?
Taux de défaillance Tendances 2014
Micro entreprises 0,4 %
TPE 1,9 %
PME 1,0 %
ETI -GE 0,5 %
Ensemble 0,8 %
65 000 : + 3 %
63 000
61 000 : – 3 %
Source Altares
27
SECONDE CHANCE
SCORE « GREEN » ALTARES / PROBABILITE DE POURSUITE D’ACTIVITE
L’ESSENTIEL DES ENTREPRISES EN DEFAILLANCES SERONT LIQUIDEES A TERME MAIS …
… QUELQUES UNES SURVIVRONT QUELQUES ANNEES ,
… VOIRE PARVIENDRONT A SORTIR DE LA PROCEDURE COLLECTIVE.
En 10 ANS, 190 000 ENTREPRISES ONT BENEFICIE D’UN RJ OU D’UNE SAUVEGARDE
38 000 POURSUIVENT LEUR ACTIVITE (OBSERVATION OU PLAN).
QUELLES SONT CELLES AVEC
LESQUELLES IL FAUT COMPTER ?
PROBABILITE QUE L’ENTREPRISE
DEFAILLANTE PUISSE POURSUIVRE SON
ACTIVITE A 24 MOIS !