CONFÉRENCE EN LIGNE N°2

Fonds Euros Immobiliers. Pourquoi sur-performent-ils

l'assurance vie ?

!Jeudi 23 avril 20141

QUI SOMMES NOUS ?bienprévoir.fr c’est 4 statuts

‣ Conseil Investissement Financier, sous l’égide de l’AMF

‣ Courtier Assurances, régulé par ACPR

‣ Intermédiaire Opérations de Banques

‣ Carte T, transactions immobilières

bienprévoir.fr c’est aussi

★ Création : 2008

★ 1 000 000€ de capital

★ 100% indépendants

2

MAIS C’EST SURTOUT… 150M€

ENCOURS SOUS GESTION

Fin 2013

CONFIANCE DE 2000 CLIENTS

PARTICULIERS OU ENTREPRISES

CENTAINES NOUVEAUX PRODUITS

CHAQUE ANNEE

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MEME EN BANQUE PRIVEE

3

MAIS AUSSI

40 conventions de partenariats

NORTIA PRIMONIAL SWISSLIFE SPIRICA APICIL

LA FRANCAISE AM ….

un rôle d’expert reconnu par les grands médias

nationaux

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FRANCE 3 / FRANCE 2 LCI

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✉ 40 b rue du faubourg poissonnière

!☎ 0811 461 463

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✉ 166 rue vendôme !!

☎ 04 78 38 84 56

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!☎ 04 91 01 42 54

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AVEC LE SUPPORT DE NOTRE PARTENAIRE :

6

LES INTERVENANTSNOS INVITES

Daniel While

Primonial REIM Directeur

Développement

Jonathan Levy

bienprévoir.fr Co-fondateur,

Président

7

Vincent Cudkowicz bienprévoir.fr

Co-fondateur, Directeur Général

VOS INTERLOCUTEURS

Guillaume Fraget

Primonial REIM Responsable

Développement

FONDS EUROS IMMOBILIERS LES QUESTIONS QUE L’ON SE POSE….‣ 4,15%* en 2012 et 2013 ? Comment est-ce possible

de dépasser ainsi les fonds en euros classiques ?

!

‣ La stratégie de l’immobilier dans les fonds euros, est-elle une stratégie pérenne et durable ?

!

‣ Quelle performance attendre en 2014 et au-delà ?

!

‣ Comparaison par rapport à un investissement en direct dans l’immobilier ou en SPCI ? Avantages & inconvénients ?

8

AGENDA‣ Les acteurs du dispositif

L’assureur : Suravenir

Les distributeurs : Groupe Primonial & bienprévoir.fr

Le gérant immobilier : Primonial REIM

‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial Sérénipierre

‣ Le fonds euros immobilier Sécurité Pierre Euros

‣ Le marché immobilier tertiaire

9

!  Date de création : 1984

!  Notre métier

!  Concevoir, fabriquer et gérer des contrats d'assurance-vie et de prévoyance

!  Notre offre

!  Assurance-vie !  Prévoyance individuelle !  Assurance emprunteur !  Epargne retraite entreprise

!  Nos réseaux de distribution : 4 filières

!  Banques !  CGPI et courtage !  Internet !  Partenariats

!  Effectif !  260 collaborateurs

(Brest, Paris et délégations régionales)

Fiche d'identité Portefeuille et activité commerciale 2013

Eléments financiers 2013

!  Assurance-vie !  Collecte brute : !  Collecte nette : !  Encours : !  Nombre de clients : !  Nombre de contrats :

!  Prévoyance !  Primes collectées :

(net de coassurance et réassurance) !  Capitaux sous risque : !  Nombre de clients : !  Nombre de contrats :

!  Chiffre d'affaires :

!  Produit net assurance :

!  Résultat net :

!  Ratio de solvabilité : (hors plus values latentes)

2 891 millions € 1 036 millions € 28,2 milliards €

1 million 1,3 million

209 millions €

31,6 milliards € 1,4 million 2 millions

3,1 milliards €

236 millions €

119 millions €

122 %

L’assureur(:(Suravenir(

1er$groupe$indépendant*$$de$concep0on,$de$ges0on$et$$

de$conseil$en$solu0ons$de$placement$

2,5 milliards d’euros de collecte au 31 décembre 2013 : •  1,53 milliard d’euros pour le compte de clients particuliers, •  974 millions d’euros auprès des Institutionnels.

Plus de 7 milliards d’€ d’actifs gérés ou conseillés au 31 décembre 2013 545 collaborateurs au 31 décembre 2013

Le$distributeur$:$Groupe$Primonial$

*Selon$l’étude$Image$&$Finance$réalisée$en$2012.$

L’offre de Primonial constitue l’une des gammes les plus complètes du marché en matière d’immobilier collectif et

résidentiel, de valeurs mobilières, de prévoyance et d’assurance vie.

Le#gérant#immobilier#:#Primonial#REIM#

•  Ac7f#sous#ges7on#:#3#milliards#€##

•  ##Collecte#ne?e##–  #2012# #534#millions#€##–  #2013 #1#180#millions#€#

dont%SCPI%%374%Millions%€%

•  12#fonds#immobiliers#sous#ges7on#

•  20.000#inves7sseurs#

•  40#collaborateurs##Chiffres(au(31(décembre(2013(

SCPI46%

SCI11%

OPCI RFA43%

Répartition par type de fonds

AGENDA‣ Les acteurs du dispositif

L’assureur : Suravenir

Le distributeur : Groupe Primonial

Le gérant immobilier : Primonial REIM

‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial Sérénipierre

‣ Le fonds euros immobilier Sécurité Pierre Euros

‣ Le marché immobilier tertiaire

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Principe(! Un contrat d’assurance vie de la compagnie Suravenir, distribué par le

Groupe Primonial

! Un fonds en euros immobilier Sécurité Pierre Euro ► Adossé à des sous-jacents immobiliers identifiés par Primonial REIM et

sélectionnés par Suravenir ► Rendement 2012 et 2013 : 4,15%*

!  Une sélection d’unités de compte ► En architecture ouverte ► Portant sur l’ensemble des classes d’actifs : actions, obligations,

immobiliers, produits à protection partielle ou à capital garanti

*Rendement, net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux et hors frais éventuels liés à la garantie décès, du fonds en euros Sécurité Pierre Euro, à capital garanti, essentiellement investi en immobilier (à 92 % au 31/12/2013). Garantie en capital hors fiscalité et/ou frais liés au contrat.

UN FONDS EN EUROS IMMOBILIER

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L’ASSURANCE VIE

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SUPPORTS FINANCIERS

Le#contrat#d’assurance#vie##Primonial#Sérénipierre#

AGENDA‣ Les acteurs du dispositif

L’assureur : Suravenir

Le distributeur : Groupe Primonial

Le gérant immobilier : Primonial REIM

‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial Sérénipierre

‣ Le fonds euros immobilier Sécurité Pierre Euros

‣ Le marché immobilier tertiaire

16

Constat':'une'nouvelle'donne'La'baisse'du'fonds'en'euros'•  Massivement'inves5s'en'obliga5ons'd’Etat,'les'fonds'en'euros'

subissent'les'effets'de'la'baisse'prolongée'des'taux'longs'

Taux'de'l’OAT'10'ans'–'Source'':'Banque'de'France'

Dans'ce'contexte'le'marché'recherche'des'alterna5ves'

–  Fonds'eurocroissance,'fonds'euros'diversifiés…'

–  Immobilier'

Poli%que)d’inves%ssement)

! La poche immobilière de « Sécurité Pierre Euros » est gérée par Primonial REIM

! Politique d’investissement de la poche immobilière ► Immobilier d’entreprise détenu en direct à travers un OPCI dédié ► Parts de Sociétés Civiles de Placement Immobilier ► Parts d’Organismes de Placement Collectif Immobilier

4,15%%%Taux%servi%en%2012%et%2013%%sur%Sécurité%Pierre%Euro,%le%fonds%en%euros%de%SéréniPierre%Proposé'par'Primonial'exclusivement'au'sein'du'contrat'Sérénipierre,''Le%contrat%d’assurance%vie%le%plus%innovant%de%l’année%2012*%

*Selon%le%magazine%Le%Revenu.%Également%récompensé%par%un%Prix%de%l’InnovaIon%au%cours%des%Oscars%de%l’assurance%vie%2012%de%GesIon%de%Fortune.%**Rendements%2012%et%2013,%nets%de%frais%de%gesIon,%hors%prélèvements%sociaux%et%fiscaux%et%hors%frais%éventuels%liés%à%la%garanIe%décès,%du%fonds%en%euros%Sécurité%Pierre%Euro,%à%capital%garanI,%essenIellement%invesI%en%immobilier%(92%%%au%31/12/2013).%GaranIe%en%capital%hors%fiscalité%et/ou%frais%liés%au%contrat.%

4,15%*'

taux'servi'en'2012'et'2013'sur'le'fonds'en'euros'Sécurité'Pierre'Euro'de'SÉRÉNIPIERRE,'le'contrat'd’assurance'vie'le'plus'innovant'de'l’année**.%

Immobilier%92%%%(immobilier%direct,%OPCI,%SCPI…)%%AcIons%et%produits%structurés%%ObligaIons%%

Les'performances'passées'ne'préjugent'pas'des'performances'futures.%

Sources!:!Suravenir!+!rapport!de!ges2on!Sécurité!Pierre!Euro!du!31/12/2013!

Au)31/12/2013,)l’alloca3on)est)la)suivante):))Sécurité)Pierre)Euro)est)inves3)à)92)%)en)immobilier.)

!

Alloca2on!au!31/12/2013!du!fonds!Sécurité!Pierre!Euros!

AGENDA‣ Les acteurs du dispositif

L’assureur : Suravenir

Le distributeur : Groupe Primonial

Le gérant immobilier : Primonial REIM

‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial Sérénipierre

‣ Le fonds euros immobilier Sécurité Pierre Euros

‣ Le marché immobilier tertiaire

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Nos$convic)ons$sur$le$marché$du$bureau$

Les moteurs de la demande locative : recherche d’économie

et rationalisation

Immeubles de grand gabarit, neufs ou restructurés, bien

desservis

Les marchés tertiaires « core + » ont un potentiel de valorisation

Première couronne parisienne, centre-villes des métropoles

régionales

La qualité du locataire est primordiale en période de

difficultés économique

Grands comptes, entreprise du service public ou de la finance,

sièges sociaux

L’immobilier de commerce est un investissement défensif

Acquisition de nombreuses et petites unités pour mutualiser

le risque locatif

Les enseignes se rapprochent des consommateurs

Commerce de proximité en zone urbaine dense

Le commerce électronique réoriente les habitudes des

consommateurs

Commerce alimentaire et services à la personne

Nos$convic)ons$sur$le$marché$du$commerce$

EXEMPLES CONCRETS D’INVESTISSEMENTS

25

OKABE&–&Kremlin.Bicêtre&(94)&Acquis'en'février'2013'

Montant'de'l’acquisi9on''121#millions#€#

Surface'''

23#375#m²#

Mul9;locataires''

'

dont'Crédit'Agricole''(54%'de'revenus)'

'

+ Excellente implantation à proximité de la porte d’Italie

+ Excellente desserte par la ligne 7 du metro au pied de l’actif , la nouvelle ligne de tramway (T3), et à plus long terme la ligne 14 du metro. + Certifié HQE (Haute Qualité Environnementale)

EXEMPLES CONCRETS D’INVESTISSEMENTS

26

L’OVALIE  –  Paris  (75017)Acquis'en'janvier'2014'

Surface'

Locataire'

Montant'de'l’acquisi;on''100#millions#€#

''

14#270#m²#'

'

Samsung''

+ Excellente implantation, 1 rue Fructidor à Paris (17ème),

+ Excellente desserte par la ligne du RER C, station Saint-Ouen, et la ligne 13 du metro.

+ Certifié HQE (Haute Qualité Environnementale) et labellisé BBC

EXEMPLES CONCRETS D’INVESTISSEMENTS

27

DARTY&–&Place&de&la&Madeleine,&Paris&VIII&

Acquis'en'février'2013'24#millions#d’€#

•  Ac#f%de%pres#ge%au%centre%de%Paris%–  Triangle%Haussmann%–%Opera%–%Saint9Lazare%

•  Surface%de%vente%autorisée%>%1.400%m²%%%–  Au%cœur%d’un%quar#er%bénéficiant%d’une% très%

forte% fréquenta#on% ter#aire,% touris#que% et%résiden#elle%%

•  Situa#on%loca#ve%–  Locataire%d’excep#on%présent%depuis%1975%–  Bail%assor#%d’une%période%ferme%de%9"ans"%

Droits photos : Philippe Matsas

AVERTISSEMENT ET MENTIONS LÉGALES

Le  présent  document  a  été  rédigé    par  bienprévoir.fr.    Ce  contenu  vous  est  communiqué  à  Gtre  purement  informaGf  et  ne  consGtue  :     1.  ni  une  offre  de  vente,  ni  une  sollicitaGon  d’achat,  et  ne  doit  en  aucun  cas  servir  de  base  ou  être  pris    en  compte  pour  quelque  contrat  ou  engagement  que  ce  soit  ;   2.  ni  un  conseil  d’invesGssement. Les  opinions   exprimées  dans   le   présent   document   consGtuent   le   jugement  de  bienprévoir.fr   au  moment   indiqué  et   sont   suscepGbles   d’être  modifiées   sans  préavis.  bienprévoir.fr  n’est  nullement  obligé  de  les  tenir  à  jour  ou  de  les  modifier.  Il  est   recommandé  aux   invesGsseurs  de  déterminer  eux-­‐mêmes   l’adéquaGon  et   les  conséquences  de   leur   invesGssement,  pour  autant  que  ceux-­‐ci   soient  autorisés.  À  noter  que  différents  types  d’invesGssements,  menGonnés  le  cas  échéant  dans  le  présent  document,  impliquent  des  degrés  de  risque  variables  et  qu’aucune  garanGe  ne  peut  être  donnée  quant  à  l’adéquaGon,  la  perGnence  ou  la  rentabilité  d’un  invesGssement  spécifique  pour  le  portefeuille  d’un  client  ou  futur  client.     Les   performances   passées   ne   préjugent   pas   des   performances   à   venir.   Les   performances   peuvent   varier   en   foncGon   des   condiGons   économiques   et   de   marché  importantes,   notamment   les   taux   d’intérêt.   La   valeur   des   invesGssements   est   suscepGble   par   nature   de   varier   à   la   hausse   comme   à   la   baisse.   Il   se   peut   que   les  invesGsseurs  ne  récupèrent  pas  leur  invesGssement  iniGal.

bienprévoir.fr    40  bis,  rue  du  Faubourg  Poissonnière  75010  Paris  –  SAS  au  capital  de  1  000  000  €  ;  Siret  :  503  023  111  035  

Enregistrement  ORIAS  N°  08  041  353  (www.orias.fr).    Membre  associaGon  professionnelle  ANACOFI  –  CIF  n°  E001699.  

bienprévoir.fr  est  couvert  par  une  assurance  Responsabilité  Civile,  conformément  aux  condi9ons    prévues  par  les  arGcles  R  512-­‐6  et  R  512-­‐7  du  code  des  assurances  (Polices  souscrites    

auprès  de  CGPA  N°  IP0015).  bienprévoir.fr  est  Gtulaire  de  la  carte  professionnelle  de  transacGons  immobilières  N°  T13166  

 Le  site  internet  bienprévoir.fr  a  fait  l'objet  d'une  déclaraGon  auprès    de  la  CNIL    sous  le  numéro  130  44  51.    

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