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Le négoce d’énergie du point de vue localDer Energiehandel aus lokaler Sicht
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Thèmes
FMV – mission/métiers
GeCom – fonctionnement
Gestion des risques
Moyens pour le négoce
Optimisation du portefeuille de production
Défis
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2
3
4
5
6
7Conclusion
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1 FMV
Mission
FMV c’est:
La société de production hydroélectrique des communautés publiques valaisannes
Le catalyseur de la chaîne de valeur ajoutée de la branche électrique en Valais
Sa mission est de contribuer:
À valoriser le patrimoine hydraulique des collectivités publiques valaisannes
À approvisionner en électricité le canton
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1.2 FMV
1. Production d’électricité
2. Transport d’électricité
3. Commercialisation d’électricité
4. Autres services liés centre de compétences
Les métiers de FMV
1. 2.
3.
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1.3 FMV
GeGestion d’énergie(Optimisation)
ComCommercialisation
Département Optimisation et Commerce
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2. GeCom
Fonctionnement
FMV n’a pas de clients captifsFMV œuvre dans un marché 100% libéralisé
Prod & Part.FMV
Industries
Prod & Part.Tiers
Distributeurs
Marché Marché
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2.1 GeCom
Mission
Valoriser de manière optimale sa production d’électricité
en utilisant les opportunités du marché
en appliquant une gestion de risque adéquate
Aucune spéculation
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3. Gestion des risques
Variation de production (apports, disponibilité, condition météo)
Risque de production
Risque de prix
Risque de capacité
Risque de taux de change
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3.1 Risque de production
Décompté via un groupe bilan surveillé par Swissgrid.
Chaque négociant, producteur, fournisseur et consommateur final doit appartenir à un groupe-bilan.
Dès que la consommation et la production d’énergie d’un groupe-bilan ne coïncident plus, le groupe-bilan en question doit se procurer une énergie d’ajustement.
Un équilibre permanent entre la production et consommation!
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3.1 Risque de production
Des conditions favorables se sont matérialisées par une production 2012 supérieure de 7% à la moyenne multi annuelle.
Mouvement d’énergie FMV
Achat Marché 1’050 GWh Vente Marché 1’175 GWh
2’100 GWh 2’100 GWh
Mouvement d’énergie FMV (réel 2012)
Production propre 1’050 GWh Vente aux distributeur
et à l’industrie 925 GWh
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3.1 Risque de production
Portefeuille de FMV:
Production 65% été35% hiver
Consommation 65% hiver35% été
Nécessité d’un équilibrage temporel
L’équilibrage entre la production et la consommation
Production mensuelle
Consommation mensuelle
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3.2 Gestion des risques
Risque de capacité
Risque de production
Risque de prix
Risque capacité
Risque de taux de change
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3.2 Risque de prix
Evénements avec impact sur le prix d’électricité
Grève dans les mines à charbon
Gaz de schiste Demande de charbon en baisse
Fukushima –Demande de gaz
Ralentissement de l’économie
Crise Euro –Endettement
Révolte en Égypte
Fermeture des pipelines
Inondation des mines à charbon
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3.2 Risque de prix
Situation des pays voisins
Centrale à gaz Importatrice
Solaire
Sortie de nucléaireNERSolaire > 30’000 MW
Eolien > 30’000 MW
Production de base Parc nucléaire
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3.2 Risque de prix
Evolution des prix des matières premières
Charbon 120.06 $/tCO2 14.72 EUR/t
Gaz 24.75 EUR/MWh
82.78 $/t -31.0%4.57 EUR/t -69.0%
26.50 EUR/MWh +7.1%
02.01.2011 30.08.2013
L’Allemagne est le plus grand marché en Europe, qui détermine le prix d’électricité sur la plaque continentale européenne.
Centrale à charbon (type lignite) env. prix dans ruban base.
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3. Gestion des risques
Risque de capacité
Risque de production
Risque de prix
Risque de capacité
Risque de taux de change
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3.3 Risque de capacité
Pas de congestion en été
46 EUR/MWh
72 EUR/MWh
49 EUR/MWh
Base: exposé de avenir suisse, Brunnen, 2010.
49 EUR/MWh
Solde d’exportation
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3.3 Risque de capacité
Congestion en hiver
54 EUR/MWh
71 EUR/MWh
52 EUR/MWh
Base: exposé de avenir suisse, Brunnen, 2010.
52 EUR/MWh
Solde d’importation
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3. Gestion des risques
Risque taux de change
Risque de production (disponibilité, apports)
Risque du prix (court et long terme)
Risque capacité (congestion)
Risque de taux de change
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3.4 Risque de taux de change
Production en CHF / vente en EUR
FMV produit env. 1 TWh en CHFFMV vend env. 1 TWh en EUR
2008 1.60 CHF/EUR2013 1.20 CHF/EUR
-25%
Réduction de la marge pour le même produit
Détermination du prix du produit en devises étrangères
EUR/CHF
EUR/USD
Risque taux de change (prix)
Prix des matières premières en $Prix d’électricité en EUR
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3. Gestion des risques
Résumé
Risque de production (disponibilité, apports)
Risque de prix (court et long terme)
Risque de capacité (congestion)
Risque de taux de change
Moyens de maîtriser les risques Nécessité du négoce
4. Moyens pour le négoce
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4.1 Accès marché à terme
EEX – Leipzig (D–F)
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4.3 Accès marché à court terme
Day Ahead (Spot)Produit horairePrix min 0 EUR / prix max 3000 EUR/MWhClôture à 11 heures la veilleQuantité min. 0.1 MW
EPEX – Paris (D – F – CH)
IntradayProduit par quart d’heurePrix min -9’999 EUR / prix max 9’999 EUR/MWhClôture 75 min. avant la fournitureQuantité min. 0.1 MW
5. Optimisation du portefeuille de production
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5.1 Optimisation du portefeuille de production
1er volet
Réglage primaireRéglage secondaireRéglage tertiaire
1er volet – marché de réglage
Plateforme Swissgrid
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5.2 Optimisation du portefeuille de production
Marché à court terme
Volatilité des NERDisponibilité des aménagementsCondition météo
Bourse EPEX
2e volet – marché court terme
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6. Défis
Aujourd’hui – demain
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6.1 Evolution du prix de l’électricité
Prix ruban base 2015
EuropeanEnergyExchange
La réalité du marché
Causes:ConjonctureEuroDéveloppement de l’environnement électrique en Europe
Mesures:Gestion dynamique des risques(Hedging/Echange)Accès aux marchés (Réglage/Intraday)Modification/optimisation du parc de productionDiversifications
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6.2 Développement de l’environnement électrique en Europe
Sortie du nucléaire - 100 TWhNER +150 TWhProduction fossile Centrales à charbon 150 TWh(type lignite)(source Bundesnetzagentur)
Réseaux «intelligents» Production flexible Echange été/hiver
Situation 2022
Demain
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6.2 Développement de l’environnement électrique en Europe
Impact des NER sur le prix (Merit Order)
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6.2 Développement de l’environnement électrique en Europe
Politique climatique
Changement climatique
Limitation d’augmentation de température à 2 degrés
Evolution du marché de CO2 (??)
Réduction des émissions CO2Exemple:
Taxe CO2 5 EUR/t 20 EUR/t
Impact positif sur le prix de l’électricité
Evolution du prix de revient d’une centrale à charbon
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6.2 Développement de l’environnement électrique en Europe
FMV 99.9% production hydroélectrique
Une énergie indigène, propre et renouvelable
Commerce des certificats
Défis actuels:Plus value env. 2% pour des
certificatsLiquidité Volatilité de la demande
FMV – un producteur hydroélectrique
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6.3 Retour des concessions
Gestion optimale du bassin versant du Rhône
Production
mio kWh
Echéances
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7. Conclusion
Le négoce – une nécessité pour assurer une gestion professionnelle
Nécessité du négoce au point de vue
… gestion des risques
… équilibrage du portefeuille
… optimisation du portefeuille
… développement du portefeuille
… indicateur d’évolution du marché
Merci pour votre attention