Programme de l'agrégation externe de biochimie · 2018-10-22 · 4 ˘ ˇ ˆ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜˜...

Preview:

Citation preview

Concours de recrutement du second degré Rapport de jury

_________________________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________________________________ © www.devenirenseignant.gouv.fr

Concours : CAPES externe Section : langues-vivantes Option : Japonais Session 2018 Rapport de jury présenté par : Christian GALAN Président du jury

� 2�

���������

���� �� ���� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������!"�#$�%%�������������������������������������������������������������&������'���(��� ���)*�*��+���������������������������������������������������������������������������������������������,��&��-����(���*#�������/�������'�+��*�������������������������������������������������������������������������������"��

&���-����(�����# �� ���� �������� ��������������������������������������������������������������"��

&����-����(����������#�� �000000������������������������������������������������������������,��-����(��� ��+����/������� �0���00000���������������������������������������������������������1���

,������������������ ���� %���� ���++��0����������������������������������������������������������!��

,������������������ �����0���00000���������������������������������������������������������&������223�������������4��� )���������������������������� ������!"000�������������������������1�����

����������4�����+��������������+/*����(�� ��+��������������������� ���� %���� ���++��56����������������������������������������������������������������������!�

����������4�����+��������������+/*����(�� ��+��������������������� ���� %���� ���++��5�6����������������������������������������������������������������������&���������&�4�����+��������������+/*����(�� ��+������+/����������7���������/���� ������56�������������������������������������������������������������������������&!���������,�4�����+��������������+/*����(�� ��+������+/����������7���������/���� ������5�6�������������������������������������������������������������������������&,�

����� �

� 3�

������������� ��������

��� �

� 4�

������������������������� ���������������������������

���89;<;8=>�9?8@89=�A8>�BC�;B�9D=B�EF<G<98=D<HB���89;<;8=>�8�>B9=>���89;<;8=>�IC<�D9=�HB9;C�C9B��DA<B��F89�JB���89;<;8=>�IC<�D9=�D�=B9C�C9B�9D=B�;B�����K�F?C9B�;B>�;BCL�EAHBCMB>��������

�DG�HB�;B�AD>=B>�DCMBH=>�8C��D9�DCH>� ��

�DG�HB�;B��89;<;8=>�<9>�H<=>� ��

�DG�HB�;B��89;<;8=>�AHE>B9=>�8CL�;BCL�EAHBCMB>�;?8;G<>><�<F<=E� ���

�DCH�B9=8NB�;B>�AHE>B9=>�A8H�H8AADH=�8CL�<9>�H<=>� �������

�DG�HB�;B��89;<;8=>�9D9�EF<G<9E>�� ���

�DG�HB�;B��89;<;8=>�8;G<>><�FB>� �

�DCH�B9=8NB�;B>��89;<;8=>�8;G<>><�FB>�A8H�H8AADH=�8CL��89;<;8=>�9D9�EF<G<9E>� �������

�D@B99B�;B>��89;<;8=>�9D9�EF<G<9E>�8CL�;BCL�EAHBCMB>�;?8;G<>><�<F<=E� ��������

�D@B99B�;B>��89;<;8=>�8;G<>><�FB>�8CL�;BCL�EAHBCMB>�;?8;G<>><�<F<=E� ���������

O8HHB�;?8;G<>><�<F<=E� ��������

�DG�HB�;B��89;<;8=>�AHE>B9=>�8CL�;BCL�EAHBCMB>�;?8;G<>><D9� �

�DG�HB�;B��89;<;8=>�9D9�EF<G<9E>�� �

�DG�HB�;B��89;<;8=>�8;G<>�>CH�F<>=B�AH<9�<A8FB� ��

�DCH�B9=8NB�;B>��89;<;8=>�8;G<>�>CH�F<>=B�AH<9�<A8FB�A8H�H8AADH=�8CL��89;<;8=>�9D9�EF<G<9E>�

�����

O8HHB�;?8;G<>><D9�ADCH�F8�F<>=B�AH<9�<A8FB� ���������

�DG�HB�;B��89;<;8=>�8;G<>�>CH�F<>=B��DGAFEGB9=8<HB� ��

�DCH�B9=8NB�;B>��89;<;8=>�8;G<>�>CH�F<>=B��DGAFEGB9=8<HB�A8H�H8AADH=�8CL��89;<;8=>�9D9�EF<G<9E>�

����

O8HHB�;?8;G<>><D9�ADCH�F8�F<>=B��DGAFEGB9=8<HB� ��� �����

�D@B99B�;B>��89;<;8=>�9D9�EF<G<9E>�8CL�EAHBCMB>�;?8;G<>><D9� ���������

�D@B99B�;B>��89;<;8=>�8;G<>�>CH�F8�F<>=B�AH<9�<A8FB�8CL�EAHBCMB>�;?8;G<>><D9� ���������

�D@B99B�;B>��89;<;8=>�8;G<>�>CH�F8�F<>=B��DGAFEGB9=8<HB�8CL�EAHBCMB>�;?8;G<>><D9�

���������

�D@B99B�NE9EH8FB�;B>��89;<;8=>�8;G<>�>CH�F8�F<>=B�AH<9�<A8FB��=D=8F�8;G<>><�<F<=E�B=�8;G<>><D9�

���������

�D@B99B�NE9EH8FB�;B>��89;<;8=>�8;G<>�>CH�F8�F<>=B��DGAFEGB9=8<HB��=D=8F�8;G<>><�<F<=E�B=�8;G<>><D9�

��� �����

� 5�

3 – Observations générales ��

�8�>B>><D9������;C�������BL=BH9B�;B� P8AD98<>�8�E=E� F8�;BCL<QGB�DHN89<>EB�ADCH� �B==B� F89NCB��� B=�� ADCH� �B==B� ;BCL<QGB� >B>><D9�� FB� G<9<>=QHB� ;B� F?�;C�8=<D9�98=<D98FB� 8M8<=� DCMBH=� �� AD>=B�� 8M89=� ;?8C=DH<>BH� F?8PDC=� ;B� ;BCL� AD>=B>� >CH� F<>=B��DGAFEGB9=8<HB�

��C� S8<=� ;C� 9DG�HB� HB>=HB<9=� ;B� �89;<;8=>� B=� ;B� F8� 98=CHB� ;B>� EAHBCMB>�� FB>�

D�>BHM8=<D9>�NE9EH8FB>�8<9><�ICB�F?898F@>B�;B��J8�C9B�;B>�EAHBCMB>�IC<�>BHD9=�S8<=B>��<�;B>>DC>�HBAHB99B9=�;89>�FB�SD9;�B=�;89>�F8�SDHGB�C9�NH89;�9DG�HB�;B>�HBG8HICB>�NE9EH8FB>�B=�;B>�898F@>B>�;C�H8AADH=������IC<�9?8M8<B9=�A8>�F<BC�;?T=HB�GD;<S<EB>��

�?898F@>B�B=�FB>�=B9;89�B>��8H8�=EH<>=<ICB>�;C��D9�DCH>������>B�HB=HDCMB9=�B9�BSSB=�ADCH�F8�AFCA8H=��D9SDH=EB>�A8H�F8�>B>><D9�������8�HEC>><=B�;B>��89;<;8=>�8;G<>�;E�DCFB� K� F?EM<;B9�B�� A8H� 8<FFBCH>�� DC=HB� FBCH� BL�BFFB9=� 9<MB8C� F<9NC<>=<ICB�� ;B� F8��8A8�<=E�IC?<F>�D9=�BCB�K�AHB9;HB�B9��DGA=B�FB>�HBG8HICB>�B=��D9>B<F>�S<NCH89=�;89>�FB�H8AADH=������B=�K�>B�AHEA8HBH�B9��D9>EICB9�B��

�9�9B�ABC=�;D9��IC?<9><>=BH�>CH� FB� S8<=�ICB� FB>��89;<;8=>�;B>� SC=CHB>�>B>><D9>�;D<MB9=� AHB9;HB� FB� =BGA>� ;B� F<HB� B9� ;E=8<F� FB� AHE>B9=� H8AADH=� B=� ;?<9=ENHBH� K� FBCH�AHEA8H8=<D9�FB>�B9>B<N9BGB9=>�B=�FB>�<9SDHG8=<D9>�IC?<F��D9=<B9=�

��9�H8AABFFBH8�B9>C<=B�ICB�FB�������B>=�;EF<MHE�8CL��89;<;8=>�IC<��8@89=�HEC>><�

FB>�EAHBCMB>�;?C9��D9�DCH>�BL=BH9B��;?C9��D9�DCH>�<9=BH9B�DC�;?C9�=HD<><QGB��D9�DCH>�U�ADCH�FB�P8AD98<>�<F�9B�>?8N<=�;D9��ADCH�FB�GDGB9=�ICB�;?C9��D9�DCH>�BL=BH9B�U��D9=�8��DGAF<�C9�>=8NB�;?C9B�;CHEB�;?C9B�899EB�EM8FCE�;89>�;B>��D9;<=<D9>�;ES<9<B>�A8H�MD<B�HENFBGB9=8<HB��D9�D�=B9=<D9�ABHGB=��8AHQ>�M8F<;8=<D9�;B�F?899EB�;B�>=8NB�B=�;C�;<AFVGB�;B�G8>=BH��;B�;BMB9<H�AHDSB>>BCH��BH=<S<E�

�B�������BL=BH9B�;B�P8AD98<>�8�E=E�G<>�B9�AF8�B�;BAC<>������>CH�F8��8>B�;C��8AB>�HE9DME�;ES<9<�B9���� �B=�;D9=�FB��D9=B9C�HBAD>B�>CH�C9�EIC<F<�HB�B9=HB�EAHBCMB>�HBFBM89=�;B�F8�;<>�<AF<9B�B=�EAHBCMB>�AHDSB>><D998F<>EB>��

���F8�;<SSEHB9�B�;B�F8�AHBG<QHB�>B>><D9�;B������ADCH�F8ICBFFB�FB>�;EF8<>�;B�G<>B�

B9� AF8�B� 8M8<B9=� E=E� =HQ>� �DCH=>�� FB� ;EHDCFBGB9=� ;C� ������ ����� ;B� P8AD98<>� 8�B9=<QHBGB9=� HB>AB�=E� FB� �8FB9;H<BH� DSS<�<BF� ;B>� �D9�DCH>� B=� FB>� �89;<;8=>� D9=� AC�9D=8GGB9=�8MD<H�8��Q>��;Q>�8M89=�FBCH�<9>�H<A=<D9��8C�H8AADH=�;C������������IC<�FBCH�8�;D99E�C9B�AJD=DNH8AJ<B�AHE�<>B�;C�;EHDCFE�B=�;B>�8==B9;C>�;C��D9�DCH>��

��?DH<N<9B� NEDNH8AJ<ICB� ;B>� �89;<;8=>� B>=� =DCPDCH>� 8C>><� ;<MBH>B� B=� �DCMHB�

F?B9>BG�FB�;C�=BHH<=D<HB�98=<D98F���FB>�<9>�H<=>�HBFBM8<B9=�;B����8�8;EG<B>�;<SSEHB9=B>��B=� FB>�AHE>B9=>�8CL�;BCL�EAHBCMB>�;?8;G<>><�<F<=E�;B���8�8;EG<B>�U��BFFB�;B��8H<>�HBNHDCA89=�;89>�FB>�;BCL��8>�K�ABC�AHQ>�F8�GD<=<E�;B>�<9>�H<=>��

�CH�FB>� ���89;<;8=>�<9<=<8FBGB9=�<9>�H<=>�����D9=�E=E�AHE>B9=>�K�F?B9>BG�FB�;B>�EAHBCMB>� ;?8;G<>><�<F<=E�� � D9=� E=E� ;E�F8HE>� 8;G<>><�FB>�� B=� �� D9=� E=E� S<98FBGB9=�;E�F8HE>�8;G<>�K�F8�>C<=B�;B>�EAHBCMB>�;?8;G<>><D9��;D9=���>CH�F<>=B��DGAFEGB9=8<HB��

�B>� ;BH9<BH>� D9=� E=E� �D9;C<=>� ;Q>� F8� HB9=HEB� ����� K� BLBH�BH� FB� GE=<BH�;?B9>B<N989=�;B� P8AD98<>�B9� =89=�ICB�AHDSB>>BCH>�>=8N<8<HB>�;89>�C9�E=8�F<>>BGB9=�>B�D9;8<HB� =DC=�B9�>C<M89=�B9�8F=BH989�B�C9B�SDHG8=<D9�;B� F?�����B9�MCB�;?D�=B9<H�FBCH�=<=CF8H<>8=<D9�K�F8�S<9�;C�A8H�DCH>�BSSB�=CE�AB9;89=�F?899EB�;B�>=8NB��

�B�PCH@�=<B9=�K�SEF<�<=BH�FB>�8;G<>�8<9><�ICB�=DC>�FB>��89;<;8=>�IC<�D9=�AHEA8HE��B��D9�DCH>��B�������B>=�B9�BSSB=�C9��D9�DCH>�;B�HB�HC=BGB9=�BL<NB89=�IC<�;BG89;B�8CL� �89;<;8=>� ;?8MD<H� C9B� SDHG8=<D9� C9<MBH><=8<HB� >DF<;B� B9� F89NCB� B=� �<M<F<>8=<D9�

� 6�

P8AD98<>B>�� C9B� �D998<>>89�B� ;B� F8� ;<;8�=<ICB� ;C� P8AD98<>�� 8<9><� IC?C9B� �D99B��D998<>>89�B� ;C� >@>=QGB� E;C�8=<S� SH89W8<>� �C=HB� FB>� �D998<>>89�B>� B=� FB>��DGAE=B9�B>� ;?DH;HB� 8�8;EG<ICB� B=� F<9NC<>=<ICB� EM8FCEB>� B9� AHBG<BH� F<BC� A8H� FB>�EAHBCMB>� ;?8;G<>><�<F<=E�� FB� �D9�DCH>� BL<NB�� 9D=8GGB9=� FDH>� ;B>� EAHBCMB>�;?8;G<>><D9��;B�S8<HB�AHBCMB�;B��D99B>��8A8�<=E>�;B�>@9=JQ>B�B=�;?8HNCGB9=8=<D9�8<9><�ICB�;?C9B�G8X=H<>B�A8HS8<=B�;B�F8�F89NCB�SH89W8<>B�B=�;?C9�AD><=<D99BGB9=�AHDSB>><D99BF�;EPK��<B9�HESFE�J<��

��?898F@>B�NFD�8FB�;B�F8�>B>><D9������GD9=HB�=DC=BSD<>�>CH��B�AF89���DGGB��?E=8<=�

;EPK� FB��8>� FDH>�;B� F8�>B>><D9�������ICB� FB�AH<9�<A8F�D�>=8�FB�ADCH�C9B�G8PDH<=E�;B��89;<;8=>� ;BGBCHB� F8� �DGAE=B9�B� B9� F89NCB� P8AD98<>B� �B>� HE>CF=8=>� ;B� �J8ICB�EAHBCMB�B=�FB>�ABHSDHG89�B>�;B>��89;<;8=>�>BHD9=�898F@>E>�AFC>�FD<9�;89>��B�H8AADH=��G8<>� ICBFICB>� �J<SSHB>� >CSS<>B9=� K� GB==HB� B9� 8M89=� �B==B� HE8F<=E� �9� �DGAD><=<D9�P8AD98<>B�� ��� �89;<;8=>� >CH� ��� D9=� BC� C9B� 9D=B� <9SEH<BCHB� K� ��� ;D9=� �� C9B� 9D=B�<9SEH<BCHB�DC�EN8FB�K����9�=H8;C�=<D9������89;<;8=>�>CH����D9=�BC�C9B�9D=B�<9SEH<BCHB�K�����;D9=���C9B�9D=B�<9SEH<BCHB�DC�EN8FB�K���

�8� GD@B99B� ;B>� 9D=B>� ;B� F?B9>BG�FB� ;B>� �89;<;8=>� K� �J8�C9B� ;B>� ;BCL�EAHBCMB>�B>=�>CAEH<BCHB�K��BFFB�;B�F?89�;BH9<BH���B�IC<�ADCHH8<=�F8<>>BH�>CAAD>BH�C9B�J8C>>B�;C�9<MB8C�NFD�8F�;B>��89;<;8=>��8<>�<F�>?8N<=�FK�;?C9�BSSB=�=HDGABCH��8H��B�>D9=�B9� HE8F<=E� FB>�GB<FFBCH>�;B>��89;<;8=>�IC<��B9�8@89=�BC�;B>�9D=B>�>DCMB9=�MH8<GB9=�BL�BFFB9=B>��D9=�K�BCL�>BCF>�=<HE��B==B�GD@B99B�MBH>�FB�J8C=��

�� ;B� =HQ>� H8HB>�BL�BA=<D9>�AHQ>�� FB>� 9D=B>� >D9=�� ADCH��J8ICB��89;<;8=�� AFC=V=�EIC<F<�HEB>�B9=HB�FB>�;BCL�EAHBCMB>��B�IC<� F8<>>B�;B�S8<=�8AA8H8X=HB�U�C9B�9DCMBFFB�SD<>��DGGB�B9������U�8C�HBN8H;�;B>�ABHSDHG89�B>�;89>��B>�EAHBCMB>�B>>B9=<BFFBGB9=�SD9;EB>�>CH�F8�G8X=H<>B�;B�F8�F89NCB�P8AD98<>B��=HD<>��8=ENDH<B>�;B��89;<;8=>����BCL�IC<�G8X=H<>B9=�;?C9B�G89<QHB�>8=<>S8<>89=B�MD<HB�=HQ>�>8=<>S8<>89=B��BFFB��<��=89=�>CH�FB�AF89�;B�F8�AHD;C�=<D9�ICB�;B�F8��DGAHEJB9><D9��B=�>D9=�BSSB�=<MBGB9=�8C�9<MB8C�U�MD<HB���B==B�899EB��8C�;BFK�U�;B>��DGAE=B9�B>�8==B9;CB>�;?E=C;<89=>�;B�G8>=BH����BCL��=HQ>�ABC�9DG�HBCL�;CH89=��B==B�>B>><D9�IC<��9D=8GGB9=�B9� =H8;C�=<D9�� >D9=�C9�ABC�B9�;BWK� ;B� �B� 9<MB8C�� G8<>� A8>� =HQ>� FD<9�� B=� IC<� ;D<MB9=� G<BCL� >B� AHEA8HBH� =DC=� B9��D9=<9C89=�;B�AHDNHB>>BH�;89>�F8�G8X=H<>B�;B�F8�F89NCB�P8AD98<>B���B=��BCL�IC<�D9=�C9�9<MB8C� F<9NC<>=<ICB� MEH<=8�FBGB9=� <9>CSS<>89=� ADCH� C9� =BF��D9�DCH>�B=� IC<� ;D<MB9=� B9�AH<DH<=E�8GEF<DHBH�FBCH>��8A8�<=E>�;?BLAHB>><D9�B=�;B��DGAHEJB9><D9�;89>��B==B�F89NCB�

�B�9<MB8C�HBIC<>�ADCH��B��D9�DCH>�B>=��8FE�>CH��B�ICB�F?D9�8==B9;�B9�NE9EH8F�;B��D9>�E=C;<89=>�;B�P8AD98<>�;B�G8>=BH��9<MB8C�G<9<GCG�ADCH�ADCMD<H�B9>B<N9BH��B==B�F89NCB�B9�=DC=B�8C=D9DG<B�K�;B>�EFQMB>�;C�>B�D9;8<HB��DCH�ICB�FB>��JD>B>�>D<B9=��<B9��F8<HB>��FB�9<MB8C�B=�FB>�ABHSDHG89�B>�8==B9;C>��IC<�>BHD9=�;E=8<FFE>�AFC>�FD<9�;89>�FB�H8AADH=��>D9=�B9�=DC=�AD<9=�<9SEH<BCH>�8CL�BL<NB9�B>�;B�F?8NHEN8=<D9�

�<� FB>� �89;<;8=>� 8;G<>� D9=� AHDAD>E� ;B>� AHD;C�=<D9>� =HQ>� >8=<>S8<>89=B>�� MD<HB��H<FF89=B>��B=�D9=�HEAD9;C�8CL�BL<NB9�B>�8C>><��<B9�F<9NC<>=<ICB>�ICB�;<;8�=<ICB>�DC�AHDSB>><D99BFFB>��C9�NH89;�9DG�HB�;B��89;<;8=>�9?8M8<=�M<><�FBGB9=�=DCPDCH>�A8>�C9B�ABH�BA=<D9��F8<HB�;B>�8==B9=B>�;C�PCH@�>CH�=DC>��B>�AF89>��<��BF8�E=8<=��DGAHEJB9><�FB�;89>� FB��8>�;B� F8�>B>><D9�������;C�S8<=�;B� F?CHNB9�B�;89>� F8ICBFFB��BFFB��<�8M8<=�E=E�G<>B� B9� AF8�B� B=� ;B� F8� ;<SS<�CF=E� ;B>� �89;<;8=>� K� >B� AHEA8HBH� �DHHB�=BGB9=� K� ;B>�EAHBCMB>�ADCH�FB>ICBFFB>�<F�9?BL<>=8<=�8C�C9B�8998FB�9<�BLBGAFB���BF8�F?B>=��B8C�DCA�GD<9>�ADCH��B==B�>B>><D9�ADCH�F8ICBFFB�FB�H8AADH=������E=8<=�;<>AD9<�FB� HDA�ABC�D9=�>C�>?B9�>BHM<H�;B�G89<QHB�BSS<�8�B��

�!8AABFD9>�ADCH�S<9<H�ICB�FB�AHDNH8GGB�;B�F8�>B>><D9����"�B>=�;<>AD9<�FB�>CH�FB�

><=B� DSS<�<BF� ;C� G<9<>=QHB� B=� IC?C9� NH89;� 9DG�HB� ;?<9;<�8=<D9>� �<�F<DNH8AJ<ICB>� >B�

� 7�

=HDCMB9=�;89>�;B>�;D�CGB9=>�HB>>DCH�B>�ADCH�FB��@�FB�=BHG<98F��F89NCB>�M<M89=B>�B=�F<==EH8=CHB�E=H89NQHB�B9�F89NCB�E=H89NQHB�AC�F<E>�>CH�FB�><=B��;C>�DF��

��DC>�9DC>�HEPDC<>>D9>�;?8MD<H�E=E�B9�GB>CHB��A8H�F8�G<>B�B9�AF8�B�;B��B�������

B9� ����� B=� >8� AEHB99<>8=<D9� K� A8H=<H� ;B� ������ ;?8AADH=BH� C9� 9DCMB8C� ;E�DC�JE�AHDSB>><D99BF�8CL�E=C;<89=>�B9�E=C;B>�P8AD98<>B>�B=�;B�HE�DGAB9>BH�8<9><�FB�=H8M8<F�;B��D9>�DC�=HQ>��D9>��89;<;8=>� DC>�9D>�B9�DCH8NBGB9=>�MD9=�EN8FBGB9=�K��BCL�IC<�D9=�E�JDCE��8FDH>�IC?<F>�E=8<B9=�B9�GB>CHB�;B�HEC>><H�K��B��D9�DCH>�BL<NB89=�#F� FBCH�HBM<B9=�;B�ADH=BH�C9�HBN8H;�FC�<;B�>CH�FBCH>�AD<9=>�S8<�FB>�B=�;B�ABH>EMEHBH�;89>�FBCH>�BSSDH=>�ADCH�@�HBGE;<BH��DC>�B9�DCH8NBD9>�EN8FBGB9=�FB>�<9>=<=C=<D9>�IC<�B9�D9=�F8�AD>><�<F<=E�K�GB==HB�B9�AF8�B�;B>�AHEA8H8=<D9>�8;EIC8=B>�;B�S8WD9�K�ABHGB==HB�K�C9�AFC>�NH89;�9DG�HB�;B��89;<;8=>�;?8==B<9;HB� FB�9<MB8C�8==B9;C�;89>� FB>�AHD�J8<9B>�899EB>� HDA�ABC�F?D9=�S8<=�8C��DCH>�;B�F?899EB�>�DF8<HB�����������

��9S<9��ABH>D99BFFBGB9=���DGGB�B9�������PB�=<B9>�K�BLAH<GBH���B==B�899EB�B9�DHB��

GB>� AFC>� ><9�QHB>� HBGBH�<BGB9=>� K� F?B9>BG�FB� ;B>� GBG�HB>� ;C� PCH@�� ADCH� F8��DGAE=B9�B�� F?BSS<�8�<=E� B=� F8� ;<>AD9<�<F<=E� ;D9=� <F>� D9=� S8<=� AHBCMB� ADCH� ICB� �B==B�;BCL<QGB� >B>><D9� ;C������� ;B� P8AD98<>� AC<>>B� >B� ;EHDCFBH� ;89>� FB>� GB<FFBCHB>��D9;<=<D9>�AD>><�FB>��B>�HBGBH�<BGB9=>�MD9=�EN8FBGB9=�8CL��8;HB>�;B�F8��$!%�;C�G<9<>=QHB� ;B� F?�;C�8=<D9�� ;D9=� F?8<;B� B=� FB� >DC=<B9� D9=� E=E� �D9>=89=>�� 8<9><� IC?8C�NB>=<D998<HB�;C��D9�DCH>�K�IC<�HBM<B9=�C9B�NH89;B�A8H=<B�;C�>C��Q>�;B��B==B�>B>><D9�&B�HBGBH�<B�EN8FBGB9=��8;8GB�F8��HDM<>BCHB�B=��8;8GB�F8��HDM<>BCHB�8;PD<9=B�;C�F@�EB�&B89�;B��8�'D9=8<9B�K��8H<>�IC<�D9=�8��CB<FF<�FB>�EAHBCMB>�;?8;G<>><D9�;89>�FBCH�E=8�F<>>BGB9=�B=�D9=�ABHG<>�ICB��BFFB>��<�>B�;EHDCFB9=�;89>�FB>�GB<FFBCHB>��D9;<=<D9>�ADCH�FB�PCH@�B=�ADCH�FB>��89;<;8=>�

����

�B�AHE><;B9=�;C�PCH@��JH<>=<89�$8F89�

�HDSB>>BCH�;B>�C9<MBH><=E>��J8HNE�;?C9B�G<>><D9�;?<9>AB�=<D9�NE9EH8FB��

ADCH�F?B9>B<N9BGB9=�;C�P8AD98<>������

����

����� ���������� ���������� ��� �� ���������������� ������ ����������������������������������

��

� �

� 8�

!���"����#��$����� %� �&'�$����������������� ���� � !!!���������������� ������"�#����

������������ ��� ������$�%�&$��'���� �� �����������(������ ��)����� �������� ������

��� "�� � ��� ��� �� �� ������ %� ���� ������� ��� %� ���� �� ��� ��������(� ��� ������� �������� ������*�������� ������������������ ���� ������� (��������������� ����� �������(� ����� ��� ��� ������� ��� ����� %� ��� "��� ��� ��������(� ��� ��� ������ ����������+�"�� ��������� ����������� ������������������� ������������������������������ ���� �� �������� ������ �, ���"������������������� ��������������� � ����� ��� ������ �� ������ ���� ������� �������� �� ��-��� ��������� ���� ���������� ��

�����������������������������������%����������������� ������������ ���� ������� ��� ��������� �����������(� ���� �"����� � � ��"���������� ��� ���� �������������� ����� �� ���������������� ���

!BG8HICB�<GADH=89=B���ADCH� FB>�;BCL�EAHBCMB>�;?8;G<>><�<F<=E�;B�=H8;C�=<D9�B=��DGAD><=<D9��>BCF� F?C>8NB�;B�;BCL�;<�=<D998<HB>�C9<F<9NCB>�B9� F89NCB� P8AD98<>B� �C9�;<�=<D998<HB�;B�F89NCB�B=�DC�C9�;<�=<D998<HB�;B�.�����B>=�8C=DH<>E�=89;<>�ICB��BFC<�;B�=DC=�DCMH8NB�;B�HESEHB9�B��;B�=DC=�8C=HB�;<�=<D998<HB�B=�;B�=DC=�G8=EH<BF�<9SDHG8=<ICB�DC�EFB�=HD9<ICB��;<�=<D998<HB�EFB�=HD9<ICB��DH;<98=BCH��=EFEAJD9B���8F�CF8=H<�B�DC�8C=HB�B>=�H<NDCHBC>BGB9=�<9=BH;<=���!(����"����#�� ������������������������#�������������� ���� � !!!���������������� ������"�#����

•� /�������0�������•� 1��""����� �&�

������������� �������������� ��������������� ����*���%��� ����������������� � ������������� ������ ��� ����� ������������� ������ �� ��������������� ������� ���� ����� ������� ���� ��� ��������� ��� ������ � � ��� ����*���� 2� �� ������� ������ �, ������� ���������� ������������ �����������+��� � ������������������������������ �������������� ������� ������

'������ ��������(����+��� ���������������������*���� ���������#�� ����+� ���� �������������������� ��� ����� ����*�������������� ����*��#��� ������ ����� ��������� ��� �������(� ���� � � ���������� ��� ��� ��� ������� ������� 1����������� "�� � ������ � ������ ������ ���� ��� ��� � �� �� ���� � ��� ���� *��� ������� �����3���� ������ �������������=8=<>=<ICB>�;B�F?EAHBCMB������HE>B9=>�������D@B99B�AHE>B9=>����� ���D=B�F8�AFC>�EFBMEB����������D=B�F8�AFC>��8>>B�������

� 9�

!EA8H=<=<D9�;B>�9D=B>���� ��

;B�����K�������� ��;B�����K�������� ��;B�����K�"�""������ �;B����K����""������ ��;B����K�� �""������ ��;B����K��������� ��

�����98F@>B�B=��DGGB9=8<HB�;B�F?EAHBCMB�����

�?EAHBCMB�;B��DGAD><=<D9�B9�P8AD98<>�;?C9B�;CHEB�;B��<9I�JBCHB>�HBFBM8<=�ADCH��B==B�899EB�;B�F8�=JEG8=<ICB�Y��?<G8N<98<HB��F?E=H89NB��FB�GBHMB<FFBCL��FB�S89=8>=<ICB�Z��B� >CPB=� �DGADH=8<=� IC8=HB� ;D�CGB9=>� �� =HD<>� BL=H8<=>� ;B>� =BL=B>� 8C� AHDNH8GGB���[C=8N8\8�!@]9D>C[B����B�(V�V�B=�)GB^C�(8^CD�B=�;?C9�;D�CGB9=�<9�D99C��C9�BL=H8<=�;B�4�.�������!���� ���5����������!���5������*���6������ ��+�;B��CH8[8G<�%8HC[<��B�;D�CGB9=�<9�D99C�9B�;BM8<=�NCQHB�AD>BH�;B�AHD�FQGB�ADCH�=DC=��89;<;8=�8C�S8<=�;B�F8�F<==EH8=CHB��D9=BGADH8<9B�P8AD98<>B�

�B==B�EAHBCMB�B>=�F8�>BCFB�;89>�FB��8;HB�;B>�EAHBCMB>�;?8;G<>><�<F<=E�K�ABHGB==HB�8CL� �89;<;8=>� ;B� GD9=HBH� FBCH� �8A8�<=E� ;?BLAHB>><D9� B9� P8AD98<>��B� �B� S8<=�� >D9�EM8FC8=<D9�ADH=8<=�K� F8�SD<>�>CH� FB�9<MB8C�;B� P8AD98<>�B=�>CH� FB>�BL<NB9�B>�8==B9;CB>�;89>�FB��8;HB�;?C9B�=BFFB�EAHBCMB��

�D9=H8<HBGB9=�K�F8�>B>><D9�AHE�E;B9=B��F8�AHBG<QHB�ADCH�FB�������;B�P8AD98<>��FB>��89;<;8=>�ADCM8<B9=�;E>DHG8<>�>?8AAC@BH�>CH�FB�H8AADH=�;C�PCH@�IC<�FBCH�ABHGB==8<=�;?8MD<H�C9B�GB<FFBCHB��DGAHEJB9><D9�;B�F?EAHBCMB�B=�;B�>B>�8==B9;C>��B>�<9SDHG8=<D9>��<�;B>>DC>�HBAHB99B9=�ADCH�C9B� F8HNB�A8H=�;B>�HBG8HICB>�;C�H8AADH=�;B� F8�>B>><D9������ FDH>ICB� FB� PCH@�8� PCNE�IC?BFFB>�;BM8<B9=�T=HB�B9�DHB� H8AABFEB>�ADCH� FB>� SC=CH>��89;<;8=>�

�B>� ;BH9<BH>� >D9=� 8<9><� K� 9DCMB8C� M<MBGB9=� B9�DCH8NE>� K� �<B9� AHB9;HB��D998<>>89�B�;B�F8�;B>�H<A=<D9�;B�F?EAHBCMB�=BFFB�IC?BFFB�B>=�;D99EB�;89>�FB>�=BL=B>�DSS<�<BF>��MD<H�AFC>�J8C=�B9�<=8F<ICB�B=�K�AHB9;HB�;C�=BGA>�FB�PDCH�;B�F?EAHBCMB�ADCH��<B9�F<HB�F?E9D9�E�B9�P8AD98<>��BH=8<9>�9?D9=�=B9C��DGA=B�ICB�;B�G89<QHB�A8H=<BFFB�;B�=DC=B>��B>�<9;<�8=<D9>��B>�GB<FFBCHB>��DA<B>�D9=�E=E��BFFB>�IC<�D9=�>C�>?8AAC@BH�>CH�=DC>�FB>�;D�CGB9=>�� SDCH9<H�C9B�AHD�FEG8=<ICB�B9�>?8AAC@89=�>CH� F8�=JEG8=<ICB�AHDAD>EB�B=�HEAD9;HB�K��B==B�AHD�FEG8=<ICB�B9�S<9�;B�HE;8�=<D9�

�B==B�EAHBCMB�ABHGB=�8C>><�;B�MEH<S<BH�F8��CF=CHB�NE9EH8FB��F<==EH8<HB��G8<>�8C>><��<M<F<>8=<D99BFFB� ;B>� �89;<;8=>� �8� AHE>B9�B� ;?C9� =BL=B� <9�D99C� E�H<=� A8H� C9� ;B>�8C=BCH>��D9=BGADH8<9>�G8PBCH>�P8AD98<>�8M8<=�B9=HB�8C=HB��B=�D�PB�=<S��DC>�H8AABFD9>�K��B�=<=HB�ICB�F8�F<>=B�;B>�̀ CMHB>�<9;<ICEB>�;89>�FB�AHDNH8GGB�;C�������9B��D9>=<=CB�B9� H<B9� C9B� F<>=B� F<G<=8=<MB��DGGB� <9;<ICE� ;89>� �BFC<��<� �� Y� FB>� `CMHB>� >C<M89=B>�>BHM*B9=�>BCFBGB9=+�;?8AAC<�8C�AHDNH8GGB�Z��<�FB>�=BL=B>��<=E>�;89>�FB�AHDNH8GGB�;D<MB9=�T=HB�A8HS8<=BGB9=��D99C>���D9=B9C���D9=BL=B��FB>��89;<;8=>�;D<MB9=�;D9��8C>><�S8<HB� AHBCMB�� ;B� G89<QHB� AFC>� NE9EH8FB�� ;B� �D998<>>89�B>� >CSS<>89=B>� ;B� F?J<>=D<HB�F<==EH8<HB�P8AD98<>B��MCB�;89>�C9�>B9>�F8HNB���S<�=<D9��G89N8��B>>8<��B=��ADCH�ADCMD<H�;EMBFDAABH� FBCH� 8HNCGB9=8=<D9� �NH89;>�GDCMBGB9=>� F<==EH8<HB>�� E�H<M8<9>�B=� 8H=<>=B>�G8PBCH>��B=���

�B>��DA<B>�ICB�FB�PCH@�8�BC�K�EM8FCBH�GD9=HB9=�;B��B�AD<9=�;B�MCB�C9B�EMDFC=<D9�;89>� FBCH� IC8F<=E�� >89>� ;DC=B� ;]� K� C9B� GB<FFBCHB� AHEA8H8=<D9� B=� K� C9B� GB<FFBCHB��D998<>>89�B� ;B>� BL<NB9�B>� ;B� F?EAHBCMB� �B� PCH@� ;D<=� >DCF<N9BH� F8� AHE>B9�B� ;B�

� 10�

ICBFICB>�BL�BFFB9=B>��DA<B>�� 8MB�� C9B� =HQ>��D99B�G8X=H<>B�;B� F8� F89NCB� P8AD98<>B�E�H<=B�B=�;B>��D998<>>89�B>�8==B9;CB>�ADCH��B�=@AB�;?EAHBCMB����

�9�HBM89�JB��;B�=HDA�9DG�HBC>B>�8C=HB>��DA<B>�D9=�GD9=HE�ICB�FB>��89;<;8=>�8M8<B9=�K�F?EM<;B9�B�;B>�;<SS<�CF=E>�>CH�FB�AF89�;B�F8�F89NCB��9D9�A8>�=89=�;C�AD<9=�;B�MCB� ;B� F8� IC8F<=E� ;B� �B==B� ;BH9<QHB� ICB� ;C� 9<MB8C� BL<NE��BH=8<9B>� �DA<B>� E=8<B9=�M<><�FBGB9=�;?C9�9<MB8C�����MD<HB�AFC>�S8<�FB��=D=8FBGB9=�<9>CSS<>89=�ADCH�GB9BH�C9B�HESFBL<D9�;B�IC8F<=E�K��B�9<MB8C�;?BL<NB9�B��

�?B>=� ;?8<FFBCH>� �B=� 8>AB�=� F<9NC<>=<ICB� IC<� 8� AD>E� FB� AFC>� ;B� AHD�FQGB>� 8CL��89;<;8=>��8C�;BFK�;B��BFC<�;B�F8�>=HC�=CHB�;B�FBCH�AHE>B9=8=<D9�DC�B9�DHB�;B�F8��CF=CHB�NE9EH8FB� ;D9=� D9� 8==B9;� ICB� =DC=� SC=CH� B9>B<N989=� S8>>B� AHBCMB� �?BLBH�<�B� ;B��DGAD><=<D9�9E�B>><=B�C9B��8A8�<=E�;?BLAHB>><D9�B9�P8AD98<>�=DC=�K�S8<=��D9>EICB9=B����B� G89ICB� ;B� �DGAE=B9�B� HB9;� AHB>ICB� <GAD>><�FB� FB� HB>AB�=� ;?C9B� ICBF�D9ICB�>=HC�=CHB�8HNCGB9=EB�

�BH=8<9B>� �DA<B>� E=8<B9=� �B8C�DCA� =HDA� �DCH=B>� �G8FNHE�� A8HSD<>�� C9� P8AD98<>��DHHB�=��CH��B�AF89��D9�8==B9;�B9�BSSB=��ADCH�C9B�EAHBCMB�;B��<9I�JBCHB>��8C�GD<9>�IC8=HB�A8NB>�;B�HE;8�=<D9��B9�;DC�FB�<9=BHF<N9B�8FDH>�ICB�AFC>�;B�F8�GD<=<E�;B>��DA<B>�9?8==B<N98<B9=�A8>��B==B�FD9NCBCH�

�U��=HC�=CHB�;B�F8��DGAD><=<D9��DC>� HE<=EHD9>� FB>� HB�DGG89;8=<D9>�;D99EB>�ADCH� F8�>B>><D9�AHE�E;B9=B��8H�

�BH=8<9>��89;<;8=>�9B�>BG�FB9=�NCQHB�G8X=H<>BH�F8�G<>B�B9�AF8�B�;?C9B�AHD�FEG8=<ICB�;89>�C9B�;<>>BH=8=<D9��8�=JEG8=<ICB��F?<G8N<98<HB�9B�ADCM8<=�B9�8C�C9��8>�T=HB� F8�AHD�FEG8=<ICB��9�9B�;BG89;8<=�A8>�8CL��89;<;8=>�;B�GD9=HBH�FBCH>��D998<>>89�B>�F<MHB>ICB>� >CH� F?<G8N<98<HB� G8<>� ;?8H=<�CFBH� C9B� AHD�FEG8=<ICB� �8MB�� C9B� HE>DFC=<D9�S<98FB�B9�F<B9�8MB��F?<G8N<98<HB��>?8AAC@89=�>CH�FB>�`CMHB>�AHE>B9=EB>�;89>�FB�>CPB=�G8<>�EN8FBGB9=�;?8C=HB>�`CMHB>��D99CB>�;B>��89;<;8=>��

�?8C=HB�A8H=��<F�9B�S8FF8<=�A8>�><GAFBGB9=�S8<HB�C9B�898F@>B�;B>�IC8=HB�;D�CGB9=>�FB>� C9>� 8AHQ>� FB>� 8C=HB>� IC89;� �<B9� GTGB� F8� =JEG8=<ICB� E=8<=� 8�DH;EB� #F� S8FF8<=�;EN8NBH� C9B� AHD�FEG8=<ICB� �DGGC9B� 8CL� ;D�CGB9=>�� F?BLAF<�<=BH� �F8<HBGB9=� ;89>�F?<9=HD;C�=<D9�B=�� ;89>� F8� >C<=B�;B� F?8HNCGB9=8=<D9�� >?8AAC@BH� >CH� FB>�;D�CGB9=>�IC<�ABHGB==8<B9=�;B�;EMBFDAABH�F8�HESFBL<D9��

�BH=8<9B>��DA<B>�9?E=8<B9=�M<><�FBGB9=�A8>�>=HC�=CHEB>�DC�G89IC8<B9=�;B�FDN<ICB��>D<=� A8H� GE�D998<>>89�B� ;B� F?BLBH�<�B�� >D<=� A8H� G89ICB� ;B� =BGA>� �8� >=HC�=CHB�G<9<G8FB� B9� =HD<>� =BGA>� �<9=HD;C�=<D9�� ;EMBFDAABGB9=�� �D9�FC><D9� 9?E=8<=� A8HSD<>�GTGB�A8>�AHE>B9=B�)9�><GAFB�B>>8<�B>=�<9>CSS<>89=�#F�B>=�8C>><�EN8FBGB9=�<GADH=89=�;B�H8AABFBH�IC?<F�>?8N<=�;?C9B�;<>>BH=8=<D9�IC<�;BG89;B�C9B��BH=8<9B�AH<>B�;B�;<>=89�B���MDCFD<H� >@>=EG8=<ICBGB9=� H8GB9BH� F8� HESFBL<D9� K� >8� AHDAHB� ABH>D99B� DC� K� C9B��DGGC98C=E�<G8N<9EB�<G8N<98<HB��Y�9DC>�Z�GD9=HB�C9B�<9�8A8�<=E�K�HB>=BH�D�PB�=<S�

�B� PCH@� �D9>=8=B� �BAB9;89=� ICB� ;B>� BSSDH=>� D9=� E=E� SDCH9<>� A8H� ;B� 9DG�HBCL��89;<;8=>��BSSDH=>�>DCMB9=��D9=HB�8HHE>�A8H�;B>�AHD�FQGB>�F<9NC<>=<ICB>�

�U��D9=B9C�;B�F8��DGAD><=<D9��CH��B�AF89�8C>><��D9��D9>=8=B�F8�AHE>B9�B�;B��BH=8<9B>��DA<B>�AD>>E;89=�C9B�

�D99B�G8X=H<>B�;B�F8�F<==EH8=CHB�B=�;B�F8��CF=CHB�P8AD98<>B>��8�G8PDH<=E�AHDAD>8<=��BAB9;89=�C9��D9=B9C�=HDA�>CABHS<�<BF��>89>�;DC=B�;]�ADCH�

C9B�A8H=�8CL�;ES<�<B9�B>�B9�F89NCB�P8AD98<>B��?BLBH�<�B�9B��D9><>=B�B9�8C�C9��8>�K�HEE�H<HB� 8C=HBGB9=� �B� ICB� FB>� 8C=BCH>� D9=� >C� A8HS8<=BGB9=� BLAH<GBH��� C9B� ;B>�AHBG<QHB>�BL<NB9�B>�B>=��BFFB�;B�ADCMD<H��D9=BL=C8F<>BH� FB>�`CMHB>�8C�AHDNH8GGB��M89=�;B�>B��D9�B9=HBH�>CH�F?898F@>B�;B>�=BL=B>���B>�;BH9<BH>�;D<MB9=�B9�BSSB=�T=HB�=DC=�;?8�DH;� AHE>B9=E>� ,C<� FB>� 8� E�H<=>�-� ,C89;�-� �� ,CBF� =@AB� ;B� NB9HB� F<==EH8<HB�

� 11�

8AA8H=<B99B9=�<F>�-� �� ICBF� GDCMBGB9=� F<==EH8<HB�-� ,CBF� B>=� FB� �D9=BL=B� J<>=DH<ICB�;?E�H<=CHB�-��=���

�BH=8<9>� �89;<;8=>� D9=� 8C>><� BC� =B9;89�B� K� ;EMBFDAABH� C9B� HESFBL<D9� >CH� F8�=JEG8=<ICB�>89>�F8�HBF<BH�8CL�;D�CGB9=>��?D�PB�=<S�;B�F?BLBH�<�B��HB;<>D9>�FB��9?B>=�A8>�;?E�H<HB� C9B� ;<>>BH=8=<D9� NE9EH8FB� =JEDH<ICB� G8<>� ;B� A8H=<H� ;B>� ;D�CGB9=>�� ;?B9�;EN8NBH� C9B� AHD�FEG8=<ICB� B=� ;B� ;EMBFDAABH� >D9� 8HNCGB9=8=<D9� K� A8H=<H� ;B� �B>�;D�CGB9=>��MD<HB�;?8C=HB>�><�FB��89;<;8=�FB�PCNB�9E�B>>8<HB�

�U��DGAE=B9�B>�F<9NC<>=<ICB>��DGGB� D9� F?8� ;EPK� ;<=�� F8� �DGAD><=<D9� B>=� C9� BLBH�<�B� 8C� =H8MBH>� ;CICBF� FB�

�89;<;8=�;D<=�GD9=HBH�>B>��8A8�<=E>�;B�HESFBL<D9��>B>��D998<>>89�B>�>CH�FB�&8AD9��G8<>�8C>><�F?B9>BG�FB�;B�>B>��DGAE=B9�B>�F<9NC<>=<ICB>��?B>=�F8�>BCFB�EAHBCMB�E�H<=B�Db�FB>��89;<;8=>� ABCMB9=� GD9=HBH� FBCH>��8A8�<=E>� B9� F89NCB� P8AD98<>B��B>��89;<;8=>�8;G<>� >BHD9=� 8GB9E>� K� B9>B<N9BH� FB� P8AD98<>� �� <F>� ;D<MB9=� ;D9�� S8<HB� AHBCMB� ;?C9�9<MB8C� ;B� F89NCB� B9� H8AADH=� 8MB�� �B� GE=<BH� �B>� �DGAE=B9�B>� F<9NC<>=<ICB>��DGA=8<B9=� ADCH� B9M<HD9� C9� =<BH>� ;C� HE>CF=8=� ;B� �B==B� EAHBCMB� )9B� �DGAD><=<D9�<9=EHB>>89=B� G8<>� E�H<=B� ;89>� C9� P8AD98<>� F8HNBGB9=� B9�;BWK� ;B>� BL<NB9�B>� 9B�ADCM8<=�T=HB��D9><;EHEB��DGGB�C9�BLBH�<�B�HEC>><��B�GTGB��C9B��DGAD><=<D9�E�H<=B�;89>� C9� BL�BFFB9=� P8AD98<>� G8<>� ;D9=� FB>� BL<NB9�B>� ;B� >=HC�=CHB� B=� ;B� SD9;� >D9=�<9>CSS<>89=B>�9B�ADCM8<=�T=HB�AD><=<MBGB9=�EM8FCEB��

�B�PCH@�8��D9>=8=E�ICB�;B�=HDA�9DG�HBC>B>��DA<B>�9?8==B<N98<B9=�A8>�FB�9<MB8C�;BG89;E�ADCH� F?EAHBCMB�;C�������B=�ADCH�T=HB��8A8�FB�;?B9>B<N9BH�K�;B>�EFQMB>�)9B� �D998<>>89�B� ;ES8<FF89=B� �FBL<�8FB�� NH8GG8=<�8FB� DC� NH8AJ<ICB� ABC=�� 9D9�>BCFBGB9=��T=HB�>DCH�B�;?BHHBCH�;89>�F?8AAHB9=<>>8NB�ADCH�FB>�EFQMB>��G8<>�EN8FBGB9=�T=HB�C9B�>DCH�B�;B�>DCSSH89�B�ADCH�FB>��89;<;8=>�IC<�>BH8<B9=�8GB9E>�K�B9>B<N9BH�FB�P8AD98<>�B=�IC<�>BH8<B9=�<9�8A8�FB>�;B�HEAD9;HB�8CL�ICB>=<D9>�;B>�EFQMB>��

DC=��DGGB� FB� H8AADH=�;B� F8�>B>><D9�A8>>EB�� FB� PCH@�8� HBFBME�;B�9DG�HBC>B>�BHHBCH>�B=�;B�9DG�HBC>B>�<9>CSS<>89�B>��

�•� $H8AJ<B�� B9;89�B�NE9EH8FB�;B��B==B�>B>><D9��FB>�=HQ>��D99B>��DA<B>�;?C9�AD<9=�;B�MCB�

;B� F8� HESFBL<D9� D9=� S8<=� GD9=HB� ;?BL�BFFB9=B>� �DGAE=B9�B>� NH8AJ<ICB>��8FJBCHBC>BGB9=�� C9B� G8PDH<=E�� �DGGB� <F� F?8� E=E� ;EPK� ;<=�� 9?8M8<=� A8>� FB� 9<MB8C�;BG89;E�

�B�PCH@�8��D9>=8=E�;B>�BHHBCH>�;89>�FB��JD<L�;B>�[89P<�ADCH�FB>���.������.���K�F8�AF8�B�;B�����.���K�F8�AF8�B�;B�����A8H�BLBGAFB��DC>�9?<9><>=BHD9>�P8G8<>�8>>B^�>CH�F?<GADH=89�B�;B�F8�G8X=H<>B�;B��B>�GD=>��DGAD>E>��

�?<F� 9?B>=� A8>� BL<NE� ;B>��89;<;8=>� ;?8MD<H� C9B� E�H<=CHB��8FF<NH8AJ<EB���BH=8<9B>��DA<B>�E=8<B9=�HE;<NEB>�8MB��;B>�.����B=�DC�;B>�.�����G8F�SDHGE>�#F�B>=�H8AABFE�8CL��89;<;8=>�ICB� F?D�PB�=<S�;C�������B>=�;?B9>B<N9BH�K�;B>�EFQMB>� FB� P8AD98<>� �� <F� S8C=�;D9��8�>DFCGB9=�8MD<H�C9B�E�H<=CHB��F8<HB��F<><�FB�B=�9B�GD9=H89=�A8>�;?8�BHH8=<D9>�;?C9�AD<9=� ;B� MCB� M<>CBF��BH=8<9B>� E�H<=CHB>� E=8<B9=� =HQ>� G8F8;HD<=B>� �=HDA� NHD>>B>�� 9B�HB>AB�=89=�A8>�C9B��BH=8<9B�J8HGD9<B�NE9EH8FB��B=���9S<9��GTGB�>?<F�9?@�8�A8>�;B�HQNFB>� S<LB>�� �BH=8<9>� �89;<;8=>� 9B� >BG�FB9=� A8>� MH8<GB9=� �D998X=HB� FB>� J8�<=C;B>�NH8AJ<ICB>��D9=BGADH8<9B>�B=�C=<F<>B9=�;B>�.����� FK�Db� F8� =B9;89�B�NE9EH8FB�B>=�;B�AHESEHBH� FB>�������������AFC=V=�ICB���� =89;<>�ICB��BH=8<9>�GD=>�;C�GTGB��89;<;8=�>D9=�E�H<=>�B9����������8FDH>�IC?<F>�;D<MB9=�T=HB�E�H<=>�B9�.������

�B�PCH@�H8AABFFB�B9S<9�IC?C9B�E�H<=CHB�G89C>�H<=B�><GAF<S<EB�� �����9?B>=�A8>�8��BA=EB�GTGB�><�FB�9<MB8C�;B�F89NCB�B>=�BL�BFFB9=��

� 12�

c� $H8GG8<HB�� DC=� �DGGB� ADCH� F8� NH8AJ<B�� FB� PCH@� 8� �D9>=8=E� C9� =HQ>� NH89;� E�8H=� B9=HB� FB>�

BL�BFFB9=B>��DA<B>�IC<�GD9=H8<B9=�C9B�=HQ>��D99B�G8X=H<>B�;B�F8�NH8GG8<HB�B=��BFFB>�IC<��<�<�8C>><��E=8<B9=�FD<9�;?8==B<9;HB�FB�9<MB8C�;BG89;E�

�B>� BHHBCH>� HE�CHHB9=B>� >B� HB=HDCMB9=� A8H=<�CF<QHBGB9=� ;89>� F8� SDHG8=<D9� B=�F?C=<F<>8=<D9�;C�S8�=<=<S�8<9><�ICB�;89>�F8��D9SC><D9�B9=HB�MBH�B>�=H89><=<S>�B=�<9=H89><=<S>�������������������B=��B=�FB�PBC�;B>�A8H=<�CFB>�F<EB>�K��B�=@AB�;B�MBH�B>��

�� F8� �HD<>EB� ;C� FBL<ICB� B=� ;B� F8� NH8GG8<HB�� FB� PCH@� 8� �D9>=8=E� EN8FBGB9=� C9B��D9SC><D9�B9=HB�FB>�;<SSEHB9=B>�A8H=<B>�;C�;<>�DCH>��8H�BLBGAFB��FB�GD=�Y��DGAE=<=<S�Z�E=8<=�HB9;C�A8H�.�����;B�G89<QHB�BHHD9EB��B9�>?8AAC@89=�>CH�����Y��DGAE=<=<D9�Z��FB�GD=�Y�>E�CH<>BH�Z�E=89=�FC<�=H8;C<=��EN8FBGB9=�;B�G89<QHB�BHHD9EB��A8H�.�����B9�A8H=89=�;B�����Y�>E�CH<=E�Z�

�B�PCH@�9B�ABC=�ICB�HB�DGG89;BH�;?8MD<H�C9B�G8X=H<>B�A8HS8<=B�;B� F8�NH8GG8<HB�P8AD98<>B��8H�FB>��89;<;8=>�>BHD9=�8GB9E>�K�F?B9>B<N9BH���;B>��D998<>>89�B>�SFDCB>�9B�ABCMB9=�IC?B9=H8MBH�C9B��D99B�AH8=<ICB�AE;8NDN<ICB��

c� �<MB8C�;B�F89NCB��B� PCH@� H8AABFFB� �B� IC<� 8� E=E� E�H<=� ;89>� FB� H8AADH=� ;B� F?899EB� A8>>EB� �B>�

�89;<;8=>�;BM8<B9=�HE;<NBH�C9B��DGAD><=<D9��B�PCH@�>?8==B9;8<=�;D9��K�C9�9<MB8C�;B�F89NCB� HBF8=<MBGB9=� EFBME� �C9� 9<MB8C� O�� DC� O�� B>=� <9>CSS<>89=��8FJBCHBC>BGB9=���BH=8<9B>��DA<B>�D9=�GD9=HE�ICB�;B�9DG�HBCL��89;<;8=>�G8X=H<>8<B9=�<9>CSS<>8GGB9=�FB>� ;<SSEHB9=>� 9<MB8CL� ;B� F89NCB� B=� 8M8<B9=� =HDA� SHEICBGGB9=� HB�DCH>� K� ;B>�BLAHB>><D9>� ICB� F?D9� HB=HDCMB� K� F?DH8F� �B>� �89;<;8=>� ;D<MB9=� T=HB� A8H=<�CF<QHBGB9=�M<N<F89=>�>CH��B�AD<9=���F8��D998<>>89�B�;B>�9<MB8CL�;B�F89NCB�B=�FBCH>�G8X=H<>B>�>D9=�C9� EFEGB9=� B>>B9=<BF� ;89>� F?EM8FC8=<D9� ;B� FBCH� �DA<B�!E;<NBH� C9B� ;<>>BH=8=<D9� 9B�HBM<B9=�A8>�HE;<NBH�C9�B>>8<��B9�DHB�GD<9>�K�S8<HB�C9�BLAD>E�DH8F��9�8==B9;�ICB�FB>��89;<;8=>�HE;<NB9=�B9�SDHGB�9BC=HB�B=�9D9�A8>�B9�SDHGB�ADF<B��

�B�GTGB���BH=8<9>��89;<;8=>�9B�;<>=<9NCB9=�A8>�FB�9<MB8C�;B�F89NCB�;B��BH=8<9B>�BLAHB>><D9>����� ���!"#��$%&"'��$%('���)*# %#��+$� B=� F8�SDHGB�B9�'�>D9=�K�HBGAF8�BH�HB>AB�=<MBGB9=�A8H�,%���,-��$.,%/('������)���)�01��2�B=�F8�SDHGB�>C>AB9><MB���

�B>�SC=CH>��89;<;8=>�>D9=�M<MBGB9=�B9�DCH8NE>�K�S8<HB�=HQ>�8==B9=<D9�K�=DC=B>��B>�HBG8HICB>��8H��;89>��B��8>�8C>><��F8�G8CM8<>B�C=<F<>8=<D9�;B�9<MB8C�;B�F89NCB�B>=�FB�>@GA=VGB�;?C9B��DGAHEJB9><D9�B=�;?C9B�8AAF<�8=<D9�BHHD9EB�;C�>@>=QGB�F<9NC<>=<ICB�P8AD98<>�

�9S<9��<F�A8H8X=��D9�;B�H8AABFBH�ICB�FB>��89;<;8=>�;D<MB9=�>?BSSDH�BH�;B�HB9;HB�;B>��DA<B>�AHDAHB>��>89>�H8=CHB>��8EHEB>�B=�8NHE8�FB>�K�F<HB�)9B��DA<B�>?B>=�HEMEFEB�T=HB�C9�MEH<=8�FB�F8�@H<9=JB�;89>�FBICBF�FB��DHHB�=BCH�;BM8<=�98M<NCBH�ADCH�HB=HDCMBH�FB�S<F�;B�F8�AJH8>B��

��!(����"����#�� ����� ���������#�������������� ���� � !!!���������������� ������"�#����

•� /�������0�������•� 1��""����� �&�

������������� �(��������+��������(������� ����� �������"���7�������� �+ ������������ � ����*��� � ��� ��� ����� ���� ��� ������� � ����*��� ����� �+ �� ��� "���7��(�

� 13�

�����������#���������"��+�������"���7�������� ����������� �+ �������%����+������� ��� ����� ���� � � ���� �� � ��� ��������� ���� ���� ���� ���������������� ��������������������� ������ ���� ���������� ��������+���� ������������������������%����� ����

������������ ����� ������������� ������ ������������������ ����� ��������"� ��������������� �������8%8���������������������=8=<>=<ICB>�;B�F?EAHBCMB������HE>B9=>�������D@B99B�AHE>B9=>���������D=B�F8�AFC>�EFBMEB����������D=B�F8�AFC>��8>>B������!EA8H=<=<D9�;B>�9D=B>�����

;B�����K�������� ��;B�����K�������� ��;B�����K�"�""������ ��;B����K����""������ ��;B����K�� �""������ ��;B����K��������� ��

�����98F@>B�B=��DGGB9=8<HB�;B�F?EAHBCMB�����

�B� =BL=B�AHDAD>E�K� F8� =H8;C�=<D9� HBFBM8<=�;B� F8� =JEG8=<ICB�Y� F8� HB9�D9=HB�8MB��F?8C=HB��F?8GDCH��F?8G<=<E�Z��9�B9�=HDCMBH8�AFC>�FD<9�C9B�AHDAD><=<D9�;B�=H8;C�=<D9��G8<>��AFC>�ICB��B==B�=H8;C�=<D9�BFFB�GTGB��FB>��89;<;8=>�B=�SC=CH>��89;<;8=>�>D9=�SDH=BGB9=�<9M<=E>� K� AHB9;HB� B9� �DGA=B� FB>� AH<9�<AB>� B=� �D9>B<F>� BLAH<GE>� �<�;B>>DC>� �8�=H8;C�=<D9� E=8<=� >C<M<B� ;?C9� BLBH�<�B� ADH=89=� >CH� F8� SDHGB� B9� 9���� ������� IC<� >BH8�EN8FBGB9=��DGGB9=E�AFC>�FD<9�

�B�=BL=B�K�=H8;C<HB�E=8<=��D9>=<=CE�;?BL=H8<=>�;?C9�8H=<�FB�;B�HB�JBH�JB�AC�F<E�;89>�C9B� HBMCB� C9<MBH><=8<HB� P8AD98<>B�� FBICBF� AHE>B9=8<=� F?<9=EHT=� ;B� S8<HB� E�JD� K� F8�=JEG8=<ICB�;C�AHDNH8GGB�GB9=<D99EB��

#F�>?8N<>>8<=�;?C9�=BL=B�Y�=B�J9<ICB�Z��8MB��;B>�AJH8>B>�ABC��DGAFBLB>�� =89;<>�ICB�>D9��D9=B9C�� AFC=V=�AJ<FD>DAJ<ICB�� B=� >D9�;EMBFDAABGB9=�8HNCGB9=8=<S�� A8HSD<>�<GAF<�<=B��E=8<B9=�A8H�8<FFBCH>�HBF8=<MBGB9=�;<SS<�<FB>�K�>8<><H�8C�AH<GB�8�DH;��

�?D�PB�=<S��B9�AHDAD>89=��B�=BL=B�K�F8�=H8;C�=<D9��E=8<=�;B�MEH<S<BH�F8��8A8�<=E�;B>��89;<;8=>� K� AE9E=HBH� C9� =BL=B� P8AD98<>�� Y� K� A8H=<H� ;C� P8AD98<>� Z�� B9� HB>AB�=89=� >8�>=HC�=CH8=<D9�B=�>8��D9>=HC�=<D9�=89=�>CH�FB�AF89�NH8GG8=<�8F�ICB�>=@F<>=<ICB�#F�>?8N<>>8<=�EN8FBGB9=�;B�MD<H�F8�G89<QHB�;D9=�FB>��89;<;8=>�HE8N<>>8<B9=�S8�B�K��BH=8<9>�A8>>8NB>�;D9=� F?B9�J8<9BGB9=� FDN<ICB�E=8<=� EFC><S� DC�B9�DHB� S8�B�K�ICBFICB>�BLAHB>><D9>�;B��8H8�=QHB�AJ<FD>DAJ<ICB��BL� ����B=�F8�G89<QHB�;D9=�<F>�8�DH;8<B9=��BCL��<��?8==B9=B�;B>� �DHHB�=BCH>� 9?E=8<=� A8>� =89=� ICB� FB>� �89;<;8=>� AHD;C<>B9=� C9B� =H8;C�=<D9�Y�A8HS8<=B�Z��DC�><�F?D9�AHESQHB�Y�AC�F<8�FB�Z�ADCH�C9�FB�=DH8=�SH89W8<>��G8<>�IC?<F>�S8>>B9=�AHBCMB��8C�=H8MBH>�;B�FBCH�=H8;C�=<D9��;?C9B��D99B��DGAHEJB9><D9�;C�=BL=B�B=�;?C9B��D99B�HE;8�=<D9�;B�FBCH�=H8;C�=<D9�B9�SH89W8<>��B>�AH<9�<A8CL��H<=QHB>�8@89=�AHE><;E�K�F8�9D=8=<D9�D9=�;D9��E=E��>89>�J<EH8H�J<B�B9=HB��B>��H<=QHB>���F8�AHE>B9�B�DC�9D9�;B�

� 14�

�D9=HB>B9>��F8��DGAHEJB9><D9�;B�F8�>=HC�=CHB�8HNCGB9=8=<MB�;B�F?8C=BCH��FB�HB9;C�B9�SH89W8<>�;B�F?B9�J8X9BGB9=�;B�>B>�8HNCGB9=>��F8�IC89=<=E�;B�=BL=B�=H8;C<=B��FB�>=@FB�B=�F8�IC8F<=E�;C�SH89W8<>��

�<�FB�PCH@�>B�SEF<�<=B�;?8MD<H�AC�F<HB�ICBFICB>�=H8;C�=<D9>�=EGD<N989=�;?C9B��D99B��DGAHEJB9><D9� ;C� =BL=B� 8<9><� ICB� ;?C9B� G8X=H<>B� >8=<>S8<>89=B� ;B>� =B�J9<ICB>� ;B�=H8;C�=<D9�� F8� �DHHB�=<D9� ;B� �B==B� EAHBCMB� 8� �BAB9;89=� G<>� B9� FCG<QHB� ICBFICB>�AHD�FQGB>�>EH<BCL�;89>�F8�G89<QHB�;D9=�FB>��89;<;8=>�8M8<B9=�8�DH;E��B=�BLBH�<�B�

,CBFICB>��89;<;8=>�9?8M8<B9=�9D=8GGB9=�A8>��K�F?EM<;B9�B��FB�9<MB8C�9E�B>>8<HB�U� F<9NC<>=<ICB�B=��CF=CHBF� U�ADCH� =H8<=BH��B� =BL=B��FDH>�ICB��B�;BH9<BH�ADH=8<=� >CH�C9�=JQGB�S<NCH89=�8C�AHDNH8GGB���BH=8<9>��89;<;8=>�9?D9=�A8>�E=E��8A8�FB>�;?<;B9=<S<BH�;B>�=<=HB>�DC�9DG>�;?8C=BCH>��EFQ�HB>�;B�F8�F<==EH8=CHB�;B�PBC9B>>B�GD9;<8FB��

�BH=8<9>� ;B>� AHD�FQGB>� HB9�D9=HE>� A8H� FB>� �89;<;8=>� E=8<B9=� ;?DH;HB� NE9EH8F��=89;<>�ICB�;?8C=HB>�E=8<B9=�AFC>�;<HB�=BGB9=�F<E>�K�;B>�BHHBCH>��DGG<>B>�8C�HBN8H;�;C�=BL=B�FC<�GTGB�

�9�ABC=�8<9><�>B�;BG89;BH��K�F8�FB�=CHB�;B��BH=8<9B>��DA<B>��><�FBCH>�8C=BCH>�D9=�AHD�E;E�K�9B�>BH8<=��B�IC?C9B�>BCFB�FB�=CHB�AHE8F8�FB�;B�F?B9>BG�FB�;C�=BL=B�AHDAD>E�#F�>?8N<=�ADCH=89=�FK�;?C9B�E=8AB�<9;<>AB9>8�FB�IC<�ABHGB=�9D=8GGB9=�U�8C�=H8MBH>�;?C9B�DC�AFC><BCH>�FB�=CHB>�H8A<;B>�U�;B�A8HMB9<H�K�C9B�<;EB�NE9EH8FB�;C�>B9>�;C�=BL=B�B=�;B�NF89BH�8C=89=�;?<9SDHG8=<D9>��D9�HQ=B>�IC<�>BHM<HD9=�;B�HBAQHB>�8C�GDGB9=�;C�A8>>8NB�K� F8� =H8;C�=<D9� AHDAHBGB9=� ;<=B� ;B>� ;<SSEHB9=>� A8H8NH8AJB>�)9B� FB�=CHB� H8A<;B� B=�AHE8F8�FB�;C�=BL=B�B9�B9=<BH�8CH8<=�8<9><�;]�ABHGB==HB�8CL��89;<;8=>�;B��DGAHB9;HB�ICB��BFC<��<�>B�>=HC�=CH8<=�8C=DCH�;B� F?<;EB�NE9EH8FB�>BFD9� F8ICBFFB� <F�@�8�C9B�HCA=CHB�8�>DFCB�B9=HB�F?8;CF=B�B=�F?B9S89=��B=�IC?)GB^C�B=��8=>CGD=D�U�;D9=�FB>�DCMH8NB>�>D9=��DGGB9=E>�;89>�FB�=BL=B�U�>D9=�;B>�8C=BCH>�HBAHE>B9=8=<S>�;B��B�AD<9=�;B�MCB�IC?<F>�;ESB9;B9=�B=�<FFC>=HB9=�

�B==B��DGAHEJB9><D9�;B�F?<;EB��D9;C�=H<�B�;C�=BL=B�;89>�>D9�B9>BG�FB�E=8<=�8�>DFCGB9=� 9E�B>>8<HB� 8M89=� ;?B9=HBAHB9;HB� >8� =H8;C�=<D9� �FC><BCH>� FB�=CHB>�AHEF<G<98<HB>�HESFE�J<B>�E=8<B9=�;D9��<9;<>AB9>8�FB>�

�?BLBH�<�B�;B�F8�=H8;C�=<D9��D9><>=8<=�B9>C<=B�K�HB>=<=CBH�8C�AFC>�AHQ>�F?B>>B9�B�;C�=BL=B�DH<N<98F�� =89=�;89>�>8� FB==HB�ICB�;89>�>D9�B>AH<=��B==B�EAHBCMB�M<>B�B9�BSSB=�� HB;<>D9>�FB�� K� PCNBH� ;B� F8� �DGAE=B9�B� ;B>� �89;<;8=>� K� �DGAHB9;HB� B9�AHDSD9;BCH� C9� =BL=B� P8AD98<>� B=� K� HB>=<=CBH� �DHHB�=BGB9=� �BFC<��<� ;89>� C9B�=H8;C�=<D9�B9�SH89W8<>�

�D9�BH989=��B�;BH9<BH�AD<9=��8C=89=� FB>��DHHB�=BCH>�ABCMB9=�T=HB� <9;CFNB9=>�8MB��=BF�DC�=BF�GD=�DC�BLAHB>><D9�;C�=BL=B�>DCH�B�;D9=�FB�>B9>�8�E=E�G8F��DGAH<>�DC�G8F�=H8;C<=�B9�SH89W8<>��8C=89=�<F�FBCH�B>=�<GAD>><�FB�;B�M8F<;BH�;B>�=H8;C�=<D9>�IC<�>D9=�<GAHDAHB>��<9�DHHB�=B>�MD<HB�<9�D9NHCB>�>CH�FB�AF89�;B�F8�F89NCB�;?8HH<MEB��FB�SH89W8<>��>=�<F�9E�B>>8<HB�;B�H8AABFBH�ICB�F?C9B�;B>��DGAE=B9�B>�;C�AHDSB>>BCH��ICBFFB�ICB�>D<=�F8�;<>�<AF<9B�B9>B<N9EB��B>=�;B�Y�G8X=H<>BH�F8�F89NCB�SH89W8<>B�;89>�FB� �8;HB� ;B� >D9� B9>B<N9BGB9=� Z�� K� AFC>� SDH=B� H8<>D9� FDH>IC?<F� >?8N<=� ;B�F?B9>B<N9BGB9=�;?C9B�F89NCB�-�

�<9I�JBCHB>�B>=�C9B�;CHEB�K� F8� SD<>� FD9NCB�B=��DCH=B�ADCH�C9B� =H8;C�=<D9���FD9NCB�ADCH�F?BSSDH=�B=�F8�S8=<NCB�ICB��BFFB��<�NE9QHB���DCH=B�8C�HBN8H;�;B�F8�=8<FFB�;C�=BL=B�K�=H8;C<HB��B�=BL=B�E=8<=�AFC>��DCH=�ICB��BFC<�;B�F?89�;BH9<BH��G8<>�<F�9E�B>><=8<=�C9B� FB�=CHB�8==B9=<MB�B=� FB9=B�ABHGB==89=� ;B� HB>=<=CBH� >8� FDN<ICB� <9=BH9B�� 8S<9� ;B�ABHGB==HB�8C� PCH@�;B� PCNBH�;B� F8��8A8�<=E�;B>��89;<;8=>�K�NEHBH� FBCH� =BGA>��8�AFCA8H=�;B>��89;<;8=>�>D9=�;?8<FFBCH>�8HH<ME>�8C��DC=�;C�=BL=B�

�8HG<� FB>� �89;<;8=>� IC<� >D9=� A8HMB9C>� K� �DGAHB9;HB� FB� =BL=B�� �B8C�DCA� D9=��BAB9;89=� G89ICE� ;B� =BGA>�� �B� IC<� >?B>=� =H8;C<=� A8H� C9� >=@FB� G8F8;HD<=� B=� C9B�

� 15�

=H8;C�=<D9�>DCMB9=�F<==EH8FB��B>�SC=CH>��89;<;8=>�;BMHD9=�;D9��>?B9=H8X9BH�K�=H8;C<HB�B9�=BGA>�F<G<=E�;B�FD9N>�=BL=B>�B=��ADCH��B�S8<HB���DGGB9�BH�A8H�F<HB�;B�FD9N>�=BL=B>�>89>�;<�=<D998<HB�ADCH�8==B<9;HB�C9�H@=JGB�;B�FB�=CHB�>CAEH<BCH�FBCH�ABHGB==89=�;B�S8<HB�C9B�FB�=CHB�NFD�8FB�;C�=BL=B�8M89=�;B��DGGB9�BH�K�=H8;C<HB��

�9� NE9EH8F�� B=� GTGB� ><� �J8�C9� 8� >8� AHDAHB� AH8=<ICB� ;B� F?BLBH�<�B�� =DC=B�=H8;C�=<D9�;C�P8AD98<>�MBH>�FB�SH89W8<>�AHD�Q;B�B9�;BCL�=BGA>���C9�AHBG<BH�=BGA>�;B��DGAHEJB9><D9�;C�=BL=B��;B�=H8;C�=<D9�>DC�<BC>B�;B�HB>=BH�8C�AFC>�AHD�JB�;C�=BL=B�P8AD98<>��>89>�H<B9�B9FBMBH�9<�8PDC=BH�K��BFC<�B=�;B�HB>AB�=BH�F8�>=HC�=CHB�;C�=BL=B�B=� >8��D9>=HC�=<D9� >CH� FB�AF89�;B>�8HNCGB9=>�;EMBFDAAE>�� B=� ;?C9�AHBG<BH�HB9;C�;89>�C9� SH89W8<>�>@9=8L<ICBGB9=�B=�DH=JDNH8AJ<ICBGB9=��DHHB�=���AC<>�C9�>B�D9;�=BGA>��IC<�ABC=�T=HB�=HQ>�FD9N�;B�HBFB�=CHB��;B�AB8CS<98NB��;B�MEH<S<�8=<D9�;B>� 9C89�B>�� ;?8GEF<DH8=<D9� ;C� >=@FB� B=� ;B� F8� F89NCB�� B=�� �8� AHD;C�=<D9� ;B>��89;<;8=>�8==B9;CB�A8H�FB>��DHHB�=BCH>��DHHB>AD9;8<=�K�F8�S<9�;C�AHBG<BH�=BGA>�

�?C9�;B>�8>AB�=>�G8PBCH>�>CH�FB>ICBF>�F8�;<SSEHB9�B�B9=HB�FB>��D99B>�B=�FB>�GD<9>��D99B>��DA<B>�>?B>=�S8<=B��D9�BH9B�F8�IC8F<=E�;B�F8�HB>=<=C=<D9�;B�F8�FDN<ICB�8HNCGB9=8=<MB� ;C� =BL=B�� BFFB�GTGB� E=89=� �D9;<=<D99EB� A8H� F8� G8X=H<>B� ;B�F?8AA8HB9=B� ><GAF<�<=E� F<9NC<>=<ICB� ;C� =BL=B� 8<9><� ICB� �BFFB� ;B� F8� M8H<E=E� ;B�F?BLAHB>><D9��D=D9>� ICB� F?BLBH�<�B� GB==8<=� >CH� C9� GTGB� 9<MB8C� ;?BL<NB9�B� FB>�F89NCB>�>DCH�B�B=��<�FB���DGAHEJB9><D9�B=�HB9;C�

�D<9�;B�>B��8H8�=EH<>BH�A8H�F?BGAFD<�BL�FC><S�;B�AJH8>B>�=HQ>�FD9NCB>�B=�=HQ>��DGAFBLB>��DC�B9�DHB�;B�AHE>B9=BH�;B>�=DCH9CHB>�HEAE=<=<MB>�A8H�BLBGAFB��FB�=BL=B�BL<NB8<=�B9�AHBG<BH�F<BC��;B�F8�A8H=�;C��89;<;8=��F8��D998<>>89�B�;?C9�F8HNB�>AB�=HB�F<9NC<>=<ICB��B=�;B�S8<=�F8�G8X=H<>B�;?C9B�NH89;B�M8H<E=E�;B�>=HC�=CHB>�NH8GG8=<�8FB>��FD�C=<D9>� B=� 8C=HB>� BLAHB>><D9>� <;<DG8=<ICB>� �B==B� A8H=<�CF8H<=E� =HDCM8<=� A8H�BLBGAFB� >8� =H8;C�=<D9� ;89>� F8� M8H<E=E� ;B� F8� >=HC�=CH8=<D9� ;B>� AJH8>B>�� AFC>� DC�GD<9>�FD9NCB>��

�BFFB>��<�AHE>B9=8<B9=�=DC=BSD<>�;B>��D9>=HC�=<D9>�HBF8=<MBGB9=�><GAFB>��8FF89=�;B�F8�AJH8>B�9DG<98FB�K�;B>�>=HC�=CHB>�B9�;BCL�AHDAD><=<D9>�DC�AFC>�HBF<EB>�A8H�C9B�SDHGB�>C>AB9><MB��FB�AFC>�>DCMB9=������:�DC�B9�DHB�C9B�A8H=<�CFB��D99B�=<MB��=@AB� ���� )��� ���� DC� ���� B9� A8>>89=� A8H� ;B>� �D9>=HC�=<D9>� ;?C9� >BCF� =B989=��>=HC�=CHEB>� 8C=DCH� ;?C9� GD=� MBH�8F� DC� ;B� F?EFEGB9=� �����?B>=� >CH� C9B� �8>B�HBF8=<MBGB9=�ABC�EF8�DHEB�;D9��ICB��BH=8<9B>�;?B9=HB�BFFB>�<9=ENH8<B9=�K�F?D��8><D9�;B>�;E=BHG<989=B>�8>>B^��DGAFBLB>��Y�K�=<HD<H>�Z��ADCH�FB>ICBFFB>�<F��D9MB98<=�;B�HBAEHBH�8MB��BL8�=<=C;B�FB�GD=�9DG<98F�;E=BHG<9E�U�F?BLBH�<�B�9?8@89=�A8>�=DCPDCH>�E=E��DHHB�=BGB9=�HE8F<>E�A8H�FB>��89;<;8=>��

�8�><GAF<�<=E�8AA8HB9=B�;B>�AJH8>B>�>CH�FB�AF89�NH8GG8=<�8F�BL<NB8<=�>CH=DC=�C9�BSSDH=�AFC>�<GADH=89=�B9�DHB�;89>�F8�=H8;C�=<D9�MBH>�F8�F89NCB��<�FB��?C9B�;B>�AH<9�<A8FB>� ;<SS<�CF=E>� ;B>� �89;<;8=>� >BG�FB� B9� BSSB=� 8MD<H� E=E� FB� G8<9=<B9� ;?C9�9<MB8C�;?BLAHB>><D9�SFC<;B�B=�98=CHBF�B9�SH89W8<>��B9�H8<>D9�;B�F8�98=CHB�HBF8=<MBGB9=�EFEGB9=8<HB�;B>�>=HC�=CHB>�NH8GG8=<�8FB>�;C�=BL=B��ICB�F?D9�9B�>8CH8<=��D9>BHMBH�=BFFB� ICBFFB>�� B=� AFC>� SD9;8GB9=8FBGB9=� ;C� �8H8�=QHB� EFC><S� ;B� F?8HNCGB9=8=<D9�>C<M<B��IC<�HBICEH8<=�C9B�8==B9=<D9�B=�C9�>C<M<�A8H=<�CF<BH>�ADH=E>�K�F?B9�J8X9BGB9=�FDN<ICB�;B��J8�C9B�;B>�AJH8>B>�B9=HB�BFFB>�B=�AFC>�NFD�8FBGB9=�;B��J8�C9�;B>�A8H8NH8AJB>�B9=HB�BCL��B9��HBS�K�F8��DJEHB9�B�;C�=BL=B�B9=<BH��

�8�;<SSEHB9�B�B9=HB�FB>��D99B>��DA<B>�B=�FB>�G8CM8<>B>��DA<B>��D9�BH9B�A8H�8<FFBCH>�F8�Y�J<EH8H�J<>8=<D9�Z�;B>�MBH�B>�B=�F8��D99BL<D9�B9=HB��B>�;BH9<BH>��MB��FB>� A8H=<�CFB>� B9�F<=<ICB>� B=� FB>� A8H=<�CFB>� �D99B�=<MB>�� FB>� MBH�B>�� DC� AFC>�BL8�=BGB9=� FB>� SDHGB>� ;B>� MBH�B>�� �D9>=<=CB9=� F?C9� ;B>� EFEGB9=>� FB>� AFC>�

� 16�

<GADH=89=>�;B�F8�>=HC�=CH8=<D9�;B>�AJH8>B>��DCH��BH=8<9>��89;<;8=>�IC<�=H8;C<>B9=�FB>� MBH�B>� B=� FB>� <9=QNHB9=� ;89>� F8� AJH8>B� B9� SH89W8<>� ;89>� F?DH;HB� Db� <F>�8AA8H8<>>B9=�B9�P8AD98<>��<F�>BG�FB�9?@�8MD<H�8C�C9B�9C89�B�B9=HB�FB>�SDHGB>�B9�9 ���FB>�SDHGB>�>C>AB9><MB>������:��MD<HB�FB>�SDHGB>�;E=BHG<989=B>�/��89>�FB�GTGB�DH;HB� ;?<;EB>�� ;B>� EFEGB9=>� =BF>� ICB� .����� ������ ������ 9B� ADH=B9=� A8>�>@>=EG8=<ICBGB9=�>CH�FB�>BCF�MBH�B�DC�EFEGB9=�;E=BHG<989=�IC<�FB>�AHE�Q;B��G8<>�ABCMB9=�ADH=BH�>CH�;?8C=HB>�MBH�B>�DC�EFEGB9=>�AHE�E;B9=>�)9B�NH89;B�H<NCBCH�B>=�;D9��9E�B>>8<HB�ADCH�Y�B9=HBH�Z�;89>�FB>�AJH8>B>��FB�=BL=B�K�=H8;C<HB��8��BA=BH�FBCH� FDN<ICB��B=� HBAHD;C<HB� FBCH�>=HC�=CHB�O<B9�>]H��;89>� FB��8>�;B>�AJH8>B>�IC<�8AA8H8<>>8<B9=�ABC�98=CHBFFB>�C9B�SD<>�=H8;C<=B>�B9�SH89W8<>��<F�E=8<=�AD>><�FB�><9D9�>DCJ8<=8�FB� ;B� FB>� HB>=HC�=CHBH� 8S<9� ;B� FB>� HB9;HB� B9� SH89W8<>� ;89>� C9B� F89NCB�SFC<;B���B9�DHB�S8FF8<=�<F�ICB��BF8�>B�S8>>B�;89>�FB�HB>AB�=�;C�>B9>�;C�=BL=B��B=�;B>�8HNCGB9=>� ;EMBFDAAE>� A8H� F?8C=BCH� B=� >89>� H<B9� B9FBMBH� 9<� 8PDC=BH� 8C� =BL=B�AHDAD>E��9<��8>>BH�>8�FDN<ICB�8HNCGB9=8=<MB�

�,CBFICB>�HQNFB>�;B��8>B�K�HB>AB�=BH���

–� E�H<HB� F<><�FBGB9=� �9<� =HDA� NHD>� 9<� =HDA� AB=<=�� 9B� A8>� AHDAD>BH� ;B� �DA<B� =HDA�H8=CHEB��;<SS<�<FB�K�;E�J<SSHBH���

–� HB>AB�=BH�F?E�D9DG<B�;C�=BL=B�K�=H8;C<HB��A8H=<B>��A8H8NH8AJB>��>8C=�;B�F<N9B��HB=DCH�K� F8� F<N9B�� =<HB=>��NC<FFBGB=>��A8HB9=JQ>B��B=��B=� F8� HBAHD;C<HB�;89>� FB�=BL=B�;?8HH<MEB���

–� �D998X=HB�B=�HB>AB�=BH�FB>�NH89;B>�HQNFB>�;B�F8�>@9=8LB�P8AD98<>B���B�IC<�B>=�;BHH<QHB�9B�ABC=�;E=BHG<9BH��B�IC<�B>=�;BM89=��9C89�B>�;B��D99BL<D9�<9;C<=B>�A8H�FB>�SDHGB>�MBH�8FB>��B=�����

–� 9B�A8>��JD<><H�>@>=EG8=<ICBGB9=�FB�AHBG<BH�>B9>�AHDAD>E�A8H�FB>�;<�=<D998<HB>�ADCH�C9B�B9=HEB�;D99EB���

–� 9B�A8>�AHDAD>BH�AFC><BCH>�AD>><�<F<=E>�;B�=H8;C�=<D9�ADCH�C9�GTGB�EFEGB9=���–� HB>AB�=BH�F?C>8NB�AHDAHB�8CL�E=C;B>�P8AD98<>B>�;B��<=BH�FB�9DG�;B�S8G<FFB�8M89=�

FB�9DG�ABH>D99BF���–� 9B�A8>�>8C=BH�;B�A8>>8NB>�DC�BLAHB>><D9>��>89>�8C�G<9<GCG�FB�><N98FBH���–� 9B�A8>�DC�F<BH�;B�G8HICBH�FB>�8FFD9NBGB9=>�;89>�F8�=H89>F<==EH8=<D9�;B>�GD=>�

P8AD98<>� �8��B9=� �<H�D9SFBLB� DC� G8�HD9� B=�� AFC>� NE9EH8FBGB9=�� C=<F<>BH��DHHB�=BGB9=�FB>�HQNFB>�;C�>@>=QGB�%BA�CH9�GD;<S<E���

–� 8MD<H� C9B� DH=JDNH8AJB� A8HS8<=B� B9� SH89W8<>� �>89>� DC�F<BH� ;B� �<B9� G8X=H<>BH�F?C>8NB�;B>�G8PC>�CFB>���

–� AHD;C<HB�;B>�AJH8>B>�>@9=8L<ICBGB9=��DHHB�=B>�B9�SH89W8<>���JD<><H�F8��D99B�AHEAD><=<D9� ADCH� FB� �D9� MBH�B�� B9�J8X9BH� �DHHB�=BGB9=� FB>� AHDAD><=<D9>��HB>AB�=BH�FB>�8��DH;>��>?8>>CHBH�;B�F8��D9�DH;89�B�;B>�=BGA>��B=����

–� ;EMBFDAABH� >B>� �D998<>>89�B>� NE9EH8FB>� ;89>� FB� ;DG8<9B� ;B>� E=C;B>�P8AD98<>B>��><� FB>� 9DG>� ;B>� 8C=BCH>� ABC� �D99C>� E=8<B9=� >@>=EG8=<ICBGB9=�8��DGA8N9E>� ;B� "��������� <F� 9?B9� 8FF8<=� A8>� ;B� GTGB� ;B>� 9DG>� ;B�ABH>D998NB>� �D99C>�� �B� IC<� 9B� ;BMH8<=� A8>� BGAT�JBH� ;?8AAHDSD9;<H� ;B>��D998<>>89�B>�NE9EH8FB>�;89>�;?8C=HB>�;DG8<9B>�IC<�ABHGB==H8<B9=�;B�GB==HB�B9�ABH>AB�=<MB�FB>�D�PB=>�;?B9>B<N9BGB9=�K�BLAFDHBH�8MB��FB>�EFQMB>�

��CH� =DC=B>��B>� ICB>=<D9>�� <F� 9DC>� B>=� ;<SS<�<FB� <�<� ;?8FFBH� AFC>� FD<9�� =89=��BFFB>��<�

HBFQMB9=�;C�=H8M8<F�IC<�;D<=�T=HB�8��DGAF<�;89>�FB��8;HB�;B�F?8AAHB9=<>>8NB�;B�F8�F89NCB�P8AD98<>B�

� 17�

�?EAHBCMB�;B�=H8;C�=<D9�B>=�;B�S8<=�C9B�EAHBCMB�IC<�9B�F8<>>B�NCQHB�;B�AF8�B�K�F?<GAHDM<>8=<D9�#F�B>=�<9;<>AB9>8�FB�;B�>?@�AHEA8HBH�FD9N=BGA>�K�F?8M89�B��9D=8GGB9=�8C�HBN8H;�;B�F8�;CHEB�8��DH;EB��><�F8�AFCA8H=�;B>��89;<;8=>�>D9=��BH=B>�8FFE>�PC>IC?8C��DC=�;C� =BL=B���B8C�DCA�;B��DA<B>�>D9=�8AA8HCB>�ICBFICB�ABC�Y��h�FEB>�Z�A8H�C9�EM<;B9=�;ES8C=�;B�HBFB�=CHB��

��8� AHDAD><=<D9� ;B� =H8;C�=<D9� �<�;B>>DC>� B>=� ;D99EB� K� =<=HB� <9;<�8=<S�� ;?8C=HB>�

=H8;C�=<D9>�E=8<B9=�AD>><�FB>��9�8�MDFD9=8<HBGB9=��D9>BHME�<�<�F8�FDCH;BCH�;B��BH=8<9B>�AJH8>B>�ADCH�G<BCL�B9� S8<HB�8AA8H8X=HB� F8�>=HC�=CHB�NH8GG8=<�8FB�� F<�HB�B9>C<=B�8CL��89;<;8=>���DGGB�D9�F?8�BLAF<ICE��<�;B>>C>��;?B9�;D99BH�C9B�MBH><D9�AFC>�8FFENEB��8�GB9=<D9� ;B� AFC><BCH>� AD>><�<F<=E>� ;B� =H8;C�=<D9� M<>B� K� GD9=HBH� 8CL� �89;<;8=>� FB>�;<SSEHB9=B>� >DFC=<D9>� 8F=BH98=<MB>� IC?<F>� ABCMB9=� 8MD<H�� ADCH� C9� GTGB� EFEGB9=��9D=8GGB9=�8C�HBN8H;�;B>�;<SSEHB9=>�>B9>�;?C9�GTGB�GD=��B=�B9=HB�FB>ICBFFB>�<F� FC<�S8C;H8��JD<><H���DGGB�D9�F?8�;<=�AFC>�J8C=��FB>�SC=CH>��89;<;8=>�9B�;D<MB9=�8�>DFCGB9=�A8>�HBAHB9;HB��B==B�AH8=<ICB���?B>=�K�;<HB�AHDAD>BH�AFC><BCH>��JD<L�;B�=H8;C�=<D9�;89>�FBCH>��DA<B>����BFFB>��<�9B�>D9=�;D99EB>�<�<�IC?K�=<=HB�AE;8NDN<ICB�

���!����# #������ !��)� #����

�9S89=�B=�8;CF=B�>D9=��DGAFQ=BGB9=�;<SSEHB9=>� F?C9�;B� F?8C=HB� ��C9�8;CF=B�9?B>=�A8>�C9�B9S89=�IC<�8�NH89;<��B>�;BCL�>D9=�;B>�T=HB>�H8;<�8FBGB9=�;<SSEHB9=>��@8=>CP<�0C[<=D��ADH=89=�>8�HESFBL<D9�>CH�)GB^C�(8^CD��BLAF<�<=B��B==B�<;EB�;B�F8�G89<QHB�>C<M89=B���

�Y�,CBF�B>=�;D9���B=�kB9S89=l�;D9=�)GB^C�S8<=�><�NH89;��8>�-�Z�Y��?<F�B>=�<GAD>><�FB�;B�HEAD9;HB�K��B==B�ICB>=<D9�B9�ICBFICB>�GD=>�>BCFBGB9=��

D9� ABC=��BH=8<9BGB9=� 8SS<HGBH� ICB� >B� =HDCMB� <�<� F8��D9>�<B9�B� *�F?<;EB+� ;?C9� AD<9=� ;B�HCA=CHB�;E�<><S�B9=HB�F?kB9S89=l�B=�F?k8;CF=Bl�)9B��D9�BA=<D9�>BFD9�F8ICBFFB�C9�kB9S89=l�9B�;BM<B9=�A8>�AB=<=�K�AB=<=�C9�k8;CF=Bl��G8<>�Db�F?E=8=�;?kB9S89=l�>B�=BHG<9B�C9��B8C�PDCH��A8>>89=�;B�S8<=�K�C9B�=DC=B�8C=HB�BL<>=B9�B����BFFB�;?k8;CF=Bl�*�#F�>?8N<=�FK�;B��D9><;EHBH�ICB� F?kB9S89=l� 9B� ;BM<B9=� A8>� AHDNHB>><MBGB9=� C9� k8;CF=Bl�� G8<>� IC?<F� 8HHT=B� C9� PDCH�>DC;8<9BGB9=� ;?T=HB� kB9S89=l� ADCH� >B� =H89>SDHGBH� B9� k8;CF=Bl�� �?B>=�K�;<HB� C9� T=HB�;<SSEHB9=+��=�F?D9�ABC=�;<HB�ICB��B==B�M<><D9�;B>��JD>B>�>?8SS<9B�*�>?<9=B9><S<B+�;89>�>B>�`CMHB>� PC>IC?K� ;� ���� !�� 4����:� B=� 6��� ����� ADCH� B9� �D9>=<=CBH� F8� =JEG8=<ICB��B9=H8FB�Z�

�#F�>?8N<=�FK�;C�AHE>CAAD>E�G8PBCH�*��?B>=�C9B�M<><D9�SD9;8=H<�B+�;B>�=H8M8CL�*�AC�F<�8=<D9>+�

;?)GB^C��DGGB�;B��BCL�;B��8=>CGD=D��B�AHE>CAAD>E�=H8MBH>B�8<9><�F?B9>BG�FB�;B>�`CMHB>�;C�AHBG<BH��=BFFB>�ICB�<���=���:��>�:��=�.�:�� ����8��F8>>B�BGADH=EB��;� ����!��4����:��&B�>C<>��J<9ND���:�����DC�B9�DHB�6��� �����<�D9�FB�HB=HDCMB�EN8FBGB9=��JB^��8=>CGD=D�;89>�?�..����@����A� �����?B>=�;89>�B����C�� ���IC?<F�>B�GD9=HB�>DC>�C9�PDCH�AFC>��8H8�=EH<>=<ICB�B9�DHB�

�?8F=EH<=E�=D=8FB���B�9?B>=�A8>�GB9BH�C9B�BL<>=B9�B�B9=<QHBGB9=�;EADCHMCB�;C�GD<9;HB�AD<9=��DGGC9�8MB��C9�NHDCAB�;<>=<9�=��?B>=�B9=HB=B9<H�C9� H8AADH=�;89>� FBICBF��GTGB�><�C9�NH89;�9DG�HB�;B��JD>B>�>D9=�A8H=8NEB>�� <F�BL<>=B�;B>�;<SSEHB9�B>�8�>DFCB>��?B>=�>B�=HDCMBH�;89>�C9�H8AADH=�;B�HCA=CHB�8�>DFCB�

)GB^C�AH8=<ICB��B>�Y�AD<9=>�;B�;<>�D9=<9C<=E�Z�PC>ICB�;89>��B�IC?<F�M<=�HEBFFBGB9=��>DC>�C9B�SDHGB�=HQ>��D9�HQ=BGB9=�<9>A<HEB�*�=<HEB+�;B�'� ���'���*�)GB^C�8�FC<�GTGB�JEH<=E�;B��B>�Y�AD<9=>� ;B� HCA=CHB�Z� ;B� G89<QHB��D9�HQ=B� ;89>� >8� AHDAHB� M<B�� >DC>� C9B� SDHGB� AC<>89=� >D9�DH<N<9B�;89>��B=BH��89+�&?<N9DHB�IC89;�<F�8�FC��B==B�`CMHB�F8�AHBG<QHB�SD<>��G8<>�D9�>8<=�IC?<F�8�8C�GD<9>�FC��BFFB�;B�F8�G8<>D9�;?E;<=<D9� DGD�C[[C�#F�9?B>=�A8>�H8HB�9D9�AFC>�IC?<F�><N9B�*>B>�`CMHB>+�;B�>D9�9DG�;B�AFCGB�Y��B=BH��89�Z�>DC>�;B>�NH8AJ<B>�;<SSEHB9=B>�

�?E=89=�A8>�>AE�<8F<>=B�;B�F<==EH8=CHB�B9S89=<9B��PB�>BH8<>��<B9�<9�8A8�FB�;B�;HB>>BH�C9�A89DH8G8��DGAFB=�*�BLJ8C>=<S+�;B>�J<>=D<HB>�8@89=�ADCH�>CPB=�FB>�B9S89=>�*�F?B9S89�B+��C>><�M8<>�PB�><GAFBGB9=�GB��D9=B9=BH�;B��B�IC<�GB�M<B9=�K�F?B>AH<=��8<>��;B�G89<QHB�NE9EH8FB��>89>�;DC=B�ABC=�D9� GB9=<D99BH� *��<=BH+� B9� AHBG<BH� F<BC� FB>� HDG89>� ;?8AAHB9=<>>8NB� *�<9<=<8=<ICB>+��Y�A������������Z��B� >D9=� FK� ;B>� HE�<=>� ;89>� FB>ICBF>� <F� B>=� ICB>=<D9� ;B� >CHGD9=BH� ;B>�

� 18�

;<SS<�CF=E>�B=�;?8AAHB9;HB�K�T=HB�C9�<9;<M<;C�*�ICBFIC?C9+���DGGB��ADCH��B�IC<�B>=�;B>�`CMHB>�89�<B99B>�� ��� 4��""������ ��� ������ ;�� ���� ;B� $DB=JB� DC� D���81��� ���� ;B� !DG8<9�!DFF89;�A8H�BLBGAFB��TGB�F?B9S89=�*�!EG<+�;B�4���"�������;?%B�=DH��8FD=�;BM<B9=�8;CF=B�B9�=H8MBH>89=�;B>�EAHBCMB>�#�<��;BMB9<H�8;CF=B�B>=�BLAF<�<=BGB9=�F?D�PB�=<S�*K�8==B<9;HB+��BFC<�ICB�F?D9�;BM<B9=�M8H<B�98=CHBFFBGB9=�B9� SD9�=<D9�;C� HDG89��G8<>� F?<;E8F�M<>E�B>=� F?8;CF=B�8��DGAF<�*��?B>=�K�F?8;CF=B�8��DGAF<�8CICBF�D9�8>A<HB+��?8C=HB>�`CMHB>�=H8<=B9=�A8H�8<FFBCH>�;B�F8�ABH=B�;B�F?B9S89�B���DGGB��?B>=�FB��8>�A8H�BLBGAFB�;B�C�����"�����;?%BHG899�%B>>B��IC<�;E�H<=� FB>�>DCMB9<H>�;?C9B�B9S89�B�;EF<�<BC>B��DC�;B�!8\F<9N>�8MB��*;89>+�D����� ����"����

�BAB9;89=��'� ���'���B>=�>89>��D9=B>=B�FB�HE�<=�;?C9�B9S89=�IC<�HBSC>B�;B�NH89;<H�)9�B9S89=�9B�ABC=�M<MHB�>89>�AHD=B�=<D9�*�T=HB�AHD=ENE+�*�=+�<F�9B�ABC=�T=HB�C9B�ABH>D99B�

K�A8H=�B9=<QHB�>89>�>D�<8F<>8=<D9��B>�B9S89=>�>?BSSDH�B9=�9DHG8FBGB9=�;B�;BMB9<H�;B��D9>�AB=<=>�N8HWD9>�B=�;B��D99B>�AB=<=B>�S<FFB>��89>�C�.� �8�����A8H�BLBGAFB���8\8;8��8[D=D��HD<=�T=HB�C9�NB9=<F�N8HWD9��9�8==B9;�;B�FC<��ICBF�ICB�>D<=�FB�NHDCAB�*>D�<8F+�U�IC?<F�>?8N<>>B�;B�>8�S8G<FFB�DC�;C�P8H;<9�;?B9S89=>��B<>J]�U�IC?<F�>D<=�C9��D9�N8HWD9�*��DGGB�<F�S8C=+��B=�FC<�GTGB�B9�=<HB�C9B��BH=8<9B�S<BH=E�#F�S8<=�B9�MEH<=E��D9=<9CBFFBGB9=�AHBCMB�;B�>D9�8F=EH<=E�*��9�HE8F<=E��<F�9DC>�HEMQFB�B9�ABHG89B9�B�>D9�8F=EH<=E+�

�?DH;<98<HB��FB>�B9S89=>�>D9=�>DCG<>�8CL�8;CF=B>�#F>�>D9=�AF8�E>�>DC>�FBCH�8C=DH<=E��8�>DCG<>><D9���?B>=�F8�G<>B�8C�A8>�*�HEAHB>><D9+�B=�F8�;<>><GCF8=<D9�;B�FBCH�M<DFB9�B��8<>�FDH>ICB�FB>�B9S89=>�AHB99B9=�FBCH�<9;EAB9;89�B���BFFB��<�>B�G89<SB>=B�8C�NH89;�PDCH��

�<� FB>� SDHGB>� ICB� AHB9;� �B==B� <9;EAB9;89�B� ABCMB9=� T=HB� G89<SB>=B>�� �DGGB� A8H�BLBGAFB�;BMB9<H�8C=D9DGB�>CH�FB>�AF89>�G8=EH<BF�B=�S<989�<BH��<F�8HH<MB�8C>><�IC?8AA8H8<>>B9=��B9�>D<��GTGB��;B>�ICB>=<D99BGB9=>�HBF8=<S>�K�>8�AHDAHB��D9>�<B9�B���DGGB�FB�S8<=�;?8MD<H�>B>�AHDAHB>� M8FBCH>�� DC� >8� AHDAHB� >B9><�<F<=E� )9� �H<=<ICB� 8� C9� PDCH� ;<=� ;?E������ ;?)GB^C� IC?<F�>?8N<>>8<=�;?Y�B9S89=>�IC<�D9=�;B�F8�J8<9B�B9�BCL�Z�

(CHD�ADH=B�B9�FC<��B==B�J8<9B�;B�ICBFICB��JD>B��BF8�9B�>BG�FB�*B9�HBM89�JB+�A8>�T=HB�FB� �8>� ADCH� �J<HD� �8� J8<9B� B>=� C9B� SDHGB� ;B� >DCG<>><D9�� B=� �?B>=� 8C>><� C9B� SDHGB� ;B�>D�<8F<>8=<D9� �?8�>B9�B� ;B� J8<9B� �JB^��J<HD� B>=� EN8FBGB9=� F8� AHBCMB� ;B� >D9� 8�>B9�B� ;B�>D�<8F<>8=<D9�

�B>�B9S89=>�9?D9=��BH=8<9BGB9=�A8>� F8�G8X=H<>B�;B>�GD=>��=� F?8GDCH�9?B>=�8C>><�ICB�F?C9B�;B>�SDHGB>�ICB�AHB9;�F8�M<DFB9�B�*��=�F?8GDCH�9?B>=�H<B9�;B�AFC>�IC?C9B�SDHGB�A8H=<�CF<QHB�;B� F8� M<DFB9�B+��8H� F?8�=<D9� *�AHDAH<E=E+� SD9;8GB9=8FB� ;B>� GD=>� AFD9NB� >B>� H8�<9B>� ;89>� F8�M<DFB9�B��=�S8<HB��D9S<89�B�AHE>CAAD>B�F?BL<>=B9�B�;?C9�D�PB=���?B>=�K�;<HB�;?C9�8C=HB�

���L=H8<=�=<HE�;?Y��9S89=>�B=�M<DFB9�B�U�!ESFBL<D9>�8C=DCH�;B��

?�.8.���.��8.��- ����GBH�OE=D9�;B��8=>CGD=D� 8<@V����:����B=������;?)GB^C�(8^CD�Z�� 8[8J8>J<��[<J<[D���������

��

�D9�BH989=� F?BLBH�<�B� IC<� >C<M8<=� F8� =H8;C�=<D9�� >D9� F<�BFFE� E=8<=� FB� >C<M89=���Y��HDAD>B^�B=�;<>�C=B^��;B�����*������ �� ����B=�B9�SD9�=<D9�;B>��JD<L�;B�=H8;C�=<D9�ICB�MDC>�8CHB^�BSSB�=CE>��;B>�A<>=B>�;B�=H8<=BGB9=����� �� ���������������� �;B>�;<SSEHB9=B>� D��CHHB9�B>� ;B� F?EFEGB9=� F<9NC<>=<ICB� >DCF<N9E� �<F� 9?B>=� A8>� ;BG89;E�;?BSSB�=CBH�C9B�898F@>B��DGAFQ=B�;B��J8�C9B�;B>�D��CHHB9�B>�AH<>B>�<>DFEGB9=�Z��

DC>�FB>�GD=>�E=8<B9=�<�<�<GADH=89=>��B=�<F�8AA8H8X=��F8<HBGB9=�ICB�><��B=�BLBH�<�B�8�E=E�G8F�=H8<=E�A8H��B8C�DCA���?B>=�B9�AHBG<BH�F<BC�A8H�B�IC?<F�8��=DC=�;?8�DH;��>89>�;DC=B�>CHAH<>�;B�9DG�HBCL��89;<;8=>�B=�>CH=DC=�A8H�B�IC?<F�8�E=E�G8F��DGAH<>��B�S8<=��F?BLBH�<�B�8�;D99E�F<BC�8C�A<HB�B=�8C�GB<FFBCH��FB�A<HB�>B�HE>CG89=�K�;BCL��8>�;B�S<NCHB��<B9� AHE�<>��� F?898F@>B� IC8><� >@>=EG8=<ICB� ;B>� ;<SSEHB9=B>� D��CHHB9�B>� ;B� F8� SDHGB�8AA8H8<>>89=� ;89>� FB� =BL=B� �IC<� E=8<=� ADCH=89=� BLAF<�<=BGB9=� 9D9� ;BG89;EB� B=� F8�AHE>B9=8=<D9�;?C9B�Y�FBWD9�=@AB�Z��DGAFQ=BGB9=�;E�D99B�=EB�;C�=BL=B��

�DC>�9B�;D99BHD9>�A8>�<�<�;B��DHHB�=<D9�=@AB�;B��B=�BLBH�<�B��IC<�9B�>BH8<=�;B�=DC=B�S8WD9�A8>�HBAHD;C�=<�FB�ADCH� FB>�AHD�J8<9B>�>B>><D9>��>D9�=H8<=BGB9=�ADCM89=�A8H� 8<FFBCH>� AHB9;HB� ;B>� SDHGB>� =HQ>� ;<SSEHB9=B>� >C<M89=� FB>� �89;<;8=>��C�C9� ;B>�=H8<=BGB9=>� AHDAD>E>� 9?E=89=� B9� FC<�GTGB� Y� PC>=B� Z� DC� Y� S8CL� Z� �>8CS� E9D9�<8=<D9�;?<9�D9NHC<=E>�NH8GG8=<�8FB>��FB�PCH@�8�B>>B9=<BFFBGB9=�AH<>�B9��DGA=B�F8�IC8F<=E�;B�F?8HNCGB9=8=<D9� B=� F8��DJEHB9�B� B9=HB� F8� AHE>B9=8=<D9� ;B>� ;<SSEHB9=B>� M8FBCH>� ;B� F8�

� 19�

>=HC�=CHB�8<9><�ICB�F8�IC8F<=E�;B�F8�HESFBL<D9�8C�>CPB=�;B>�A<>=B>�AHDAD>EB>��1D<�<�=DC=BSD<>�ICBFICB>�AH<9�<AB>�NE9EH8CL�;B�=H8<=BGB9=�>?8AAC@89=�>CH��B�IC<�

E=8<=�;BG89;E��9�8==B9;8<=�8<9><�;B>��89;<;8=>����� IC?<F>� <;B9=<S<B9=� F?EFEGB9=� >DCF<N9E�� B9� F?D��CHHB9�B� ;D9��� F8� SDHGB� B9������������������

8���� ��������B=�B9�;D99B9=�FB>�M8FBCH>�AH<9�<A8FB>���FB�A8>><S��FB�AD=B9=<BF�B=�F8�>AD9=89E<=E���AFC>�ICB�F?BLJ8C>=<M<=E�>CH�FB�AF89�;B�F8�NH8GG8<HB��B=�AFC><BCH>�AHE>B9=8=<D9>� ;B� �B==B� SDHGB� E=89=� A8H� 8<FFBCH>� AD>><�FB>� B9� SD9�=<D9� ;B>�EFEGB9=>� AH<>� B9� �DGA=B�� �?B>=� >CH=DC=� F8� �DJEHB9�B� ;B� F8� AHE>B9=8=<D9�AHDAD>EB�A8H�FB��89;<;8=�IC<�E=8<=�8==B9;CB�<�<���

�� IC?<F>�BLAF<ICB9=�ICB��B>�;<SSEHB9=B>�M8FBCH>�;EAB9;B9=�>CH=DC=�;C�>B9>�;B>�MBH�B>�B=�;C��D9=BL=B�B=�B9�;D99B9=�C9�DC�;BCL�BLBGAFB>�%��� ����������+���� ����� ���� IC<� D9=� E=E� FB>� FBCH>�� B=� 9D9� A8>� ;B>� BLBGAFB>� HBSDHGCFE>��8==B9=<D9� A8H� 8<FFBCH>� ;B� �<B9� �JD<><H� ;B>� BLBGAFB>� IC<� �DHHB>AD9;B9=�MH8<GB9=�8CL�M8FBCH>�AHE>B9=EB>���

�� IC?<F>�AHDAD>B9=�;B>�A<>=B>�;?B9>B<N9BGB9=���U�B9�AHE�<>89=�B=�>CH=DC=�8HNCGB9=89=�FB�GDGB9=�FB�AFC>�>DCJ8<=8�FB�;B�

F?<9=HD;C�=<D9� ;B� �B>� SDHGB>� ;89>� FB>� 899EB>� �<�FEB>� �A8H� BLBGAFB� B9� �HB��1����F?8HNCGB9=8=<D9�B>=�B9�BSSB=�<�<�B>>B9=<BFFB��8H�AFC><BCH>�AD<9=>�;B�MCB�>D9=� AD>><�FB>� B9� SD9�=<D9� ;B>� EFEGB9=>� HB=B9C>��SHEICB9�B� ;?C=<F<>8=<D9���8A8�<=E>� ;B>� EFQMB>�� 9E�B>><=E� 8C� HBN8H;� ;B>� �B>D<9>� ;B� F?BLAHB>><D9���8H8�=QHB�98=CHBF�DC�8H=<S<�<BF�;B�F8�AHD;C�=<D9��B=����

U��B9�EMDIC89=�FB>�AHEHBIC<>�>CH�FB�AF89�;B�F8��D9>=HC�=<D9���U� B9� EMDIC89=� FB>� ;<SS<�CF=E>� ICB� �B==B� SDHGB� ABC=� >DCFBMBH� ADCH� FB>�

8AAHB989=>���U�B9�;<>�C=89=�F8�9E�B>><=E��DC�A8>�;B�AHE>B9=BH�=BFFB�DC�=BFFB�M8FBCH�B9�

SD9�=<D9�;C�9<MB8C�;?B9>B<N9BGB9=>���B8C�DCA�;B�HEAD9>B>�8��BA=8�FB>�><�PC>=<S<EB>�B=�8HNCGB9=EB>���B=���FB�;B>�H<A=<S�;?C9B�FBWD9�9?E=8<=�A8>�9E�B>>8<HB����

� IC?<F>�HE;<NB9=�FBCH�HEAD9>B�K�F8�ICB>=<D9�AD>EB�;B�G89<QHB��F8<HB�B=�;89>�C9�SH89W8<>� A8HS8<=� B=� ICB�� 9D=8GGB9=�� FB>� �JD<L� ;B>� =BHGB>� BLAF<�8=<S>��NH8GG8=<�8CL��>@9=8L<ICB>��F<9NC<>=<ICB>�>D<B9=�ABH=<9B9=>�

��)���"����#�����'�� %� ������������������� ���� � !!!���������������� ������"�#����

������+����������������������������� �� ������ �� ������������������������� � ���������� ��� ����� �� ��� ������� � %� ��+������ ����� ���� �� � � �������(� %���"���������+������+����� �"����(������ ����(��� ����������(���� ������ ������+��������, ������������� �������������������������������(��� ����� ������������ ����������� ���������������������

��PDC=D9>�<�<�ICB��B9�MCB�;B�AHD�E;BH�8C�HB�HC=BGB9=�;B�AHDSB>>BCH>�;C�>B�D9;�

;BNHE�� FB� PCH@� D�>BHMB� =DC=� A8H=<�CF<QHBGB9=�� ;89>� FB>� ;<SSEHB9=B>� AJ8>B>� ;B� �B>�EAHBCMB>�� F8��8A8�<=E��DGGC9<�8=<D99BFFB�;B>��89;<;8=>��;B�GTGB�IC?<F�EM8FCB�FBCH�8<>89�B��FBCH��F8H=E��FBCH�MDFD9=E�;B��D9M8<9�HB�B=�FBCH�8==<=C;B��B�F8�GTGB�S8WD9��FB�PCH@� 8��DH;B� C9B� =HQ>� NH89;B� <GADH=89�B� K� F8� G8X=H<>B� ;B>� F89NCB>� SH89W8<>B� B=�P8AD98<>B�;D9=�SD9=�AHBCMB�FB>��89;<;8=>��B=�AHB9;�B9��DGA=B�;89>�>B>�PCNBGB9=>�F8��F8H=E��F8�IC8F<=E�B=�F8�S<9B>>B�;?BLAHB>><D9�;B��BCL��<��

� 20�

�!BG8HICB�<GADH=89=B���ADCH�FB>�;BCL�EAHBCMB>�DH8FB>�;?8;G<>><D9��>BCF�F?C>8NB�

;B�;BCL�;<�=<D998<HB>�C9<F<9NCB>�B9�F89NCB�P8AD98<>B��C9�;<�=<D998<HB�;B�F89NCB�B=�DC�C9�;<�=<D998<HB�;B�.�����B>=�8C=DH<>E�=89;<>�ICB��BFC<�;B�=DC=�DCMH8NB�;B�HESEHB9�B��;B�=DC=�8C=HB�;<�=<D998<HB�B=�;B� =DC=�G8=EH<BF� <9SDHG8=<ICB�DC�EFB�=HD9<ICB� �;<�=<D998<HB�EFB�=HD9<ICB��DH;<98=BCH��=EFEAJD9B���8F�CF8=H<�B�DC�8C=HB�B>=�H<NDCHBC>BGB9=�<9=BH;<=���)(����*���������������������''�����#�������������� ���� � !!!���������������� ������"�#����

•� /���������������� ������F�������•� /�������������������G������������*����� ������+�����&$����� �(��� �� ������

G$����� ��H���������� ������+�����&$����� �(��� �� ������G$����� �#�•� 1��""����� �I�

���������������������������������������������(����������������� ������� �� �%������������ ������� ���� ��������������������������������������� � � ��� ����*���� 1�� ������� � ����� � , ��� ��� �� ���� ��""���� ���� �+ �(�������� � �������������(� ������ ����� � ������ ��� �����(� ������� ����� �"����(������ ����(�����������(��+ ��� �������������� �����+�����*������������������ �����+��� �����

•� ��������*����� �������������� ����*������� �� ��������+�������� �� �������� � ���(���� ����� ��������������� �������������� �����+���� ����������� �� �� ���� ��� ������� � ����*��� ����� � ������� ��� ������� � � � ������ %��� �"���� �� ���� � ���� � � %� ��������� ��� ���� ������ � ��� ���������� � ���(�

•� ������������� �������������"���7�������� �� ����������� �������� �����+��� � ��������� ������ ������������������������� (����"��� ����������� ����������� ������������������� (�������� ��, ���� ������ ����������� �������������� �� ��������������� ��� ���������*������������� �� ������ �������� �������������� �� ���������������� �������(�������������� �� �������"���7���������������������������� �� �������%��� �"����������+��

1�������� ������ ��������� ������������ � ������������� ��������+����������������"���7����� ��������������������� ����� ����������� �������������� ���������������� ���������������������=8=<>=<ICB>�;B�F?EAHBCMB������HE>B9=>��� ��D@B99B�AHE>B9=>���� �����D@B99B�8;G<>����������D=B�F8�AFC>�EFBMEB����������D=B�F8�AFC>��8>>B��������������

� 21�

!EA8H=<=<D9�;B>�9D=B>�����

;B�����K�������� ��;B�����K�������� ��;B�����K�"�""������ ��;B����K����""������ ��;B����K�� �""������ ��;B����K��������� ��

�����98F@>B�B=��DGGB9=8<HB�;B�F?EAHBCMB�����

�89>��B==B�EAHBCMB�� FB>��89;<;8=>�;D<MB9=��<B9�E=8�F<H� FB�F<B9�B9=HB�F8�AHBG<QHB�A8H=<B�8�8;EG<ICB�B=�F8�>B�D9;B�A8H=<B�AFC>�AHDSB>><D99BFFB���B�IC<�BL<NB�;?BCL�C9B��DGAHEJB9><D9�S<9B�;B>�;D�CGB9=>�K�F8�FCG<QHB�;B>�9D=<D9>�DC��<B9�;B>�=JEG8=<ICB>�HB=B9CB>��

�B>� >CAADH=>� 8C=JB9=<ICB>� �D9>=<=C89=� FB� ;D>><BH�� ;B� 98=CHB� B=� ;B� >DCH�B>�M8H<EB>��9?E=89=�A8>�J<EH8H�J<>E>���?B>=�8CL��89;<;8=>�;?BSSB�=CBH��B==B�J<EH8H�J<>8=<D9�B=�;B�GB==HB�B9�HBF8=<D9�FB>�;D�CGB9=>�;B�S8WD9�>=HC�=CHEB��J8�C9�;B��B>�;BH9<BH>�;D<=� ;D9�� S8<HB� F?D�PB=� ;?C9� =H8<=BGB9=� EIC<F<�HE� B=� ;?C9B� 898F@>B� 8AAHDSD9;<B� �8�A8H8AJH8>B�DC�F8�><GAFB�HB>=<=C=<D9�U�GTGB�S<;QFB�U�;C��D9=B9C�;B>�>CAADH=>�E�H<=>��<�D9DNH8AJ<ICB>�DC�8C;<DM<>CBF>��B=���9B�>8CH8<B9=�=B9<H�F<BC�;?898F@>B���LBGAFB>�;B�>CPB=>�=<HE>�8C�>DH=�A8H�FB>��89;<;8=>����CPB=����� F<BCL�B=� SDHGB>�;B�ADCMD<H�U� F8�HEA8H=<=<D9�;B>�=h�JB>�8C�>B<9�;B� F8� S8G<FFB�

P8AD98<>B���"�899BLB����CPB=�����F<BCL�B=�SDHGB>�;B�ADCMD<H�U�F8��H<=<ICB�;B�F8�NCBHHB���S�899BLB�����'����*����� ����������������

�#F�B>=� <GADH=89=� =DC=�;?8�DH;�ICB� FB>��89;<;8=>�>?8AAHDAH<B9=��<B9� FB� =<=HB�B=� FB>�

�D9><N9B>� <9>�H<=B>� >CH� F8� AHBG<QHB� A8NB� ;C� >CPB=��89>� �B==B� AHBG<QHB� A8H=<B� B9�P8AD98<>��FB�PCH@�8==B9;�C9�BLAD>E�;B�98=CHB�8�8;EG<ICB�8MB��C9B�G<>B�B9�ABH>AB�=<MB�;B>�;D�CGB9=>�8C=DCH�;?C9B�AHD�FEG8=<ICB��CH�FB�AF89�GE=JD;DFDN<ICB��D9�ABC=�;<HB�ICB��B==B�EAHBCMB�AHE>B9=B�;B>�><G<F<=C;B>�8MB���BFFB�;B��DGAD><=<D9��G8<>�HE8F<>EB�K�F?DH8F��K�A8H=<H�;?C9�;D>><BH�AFC>�AHDSB>><D99BF��B>��89;<;8=>�;D<MB9=��DGGB9�BH�FBCH�BLAD>E� A8H� C9B� �HQMB� <9=HD;C�=<D9� 8S<9� ;B� AHE>B9=BH� FB>� ;<SSEHB9=>� ;D�CGB9=>� B=�AHE�<>BH�FB�=JQGB��B9=H8F�;C�;D>><BH�8<9><�IC?899D9�BH�FB�AF89�;B�FBCH�BLAD>E��89>�FB�;EMBFDAABGB9=��<F�>?8N<=�;B�AHD�E;BH�K�F?898F@>B�;B��B>�;D�CGB9=>�B=�K�FBCH�G<>B�B9�HBF8=<D9��K�=H8MBH>�FB�AH<>GB�;B�F8�AHD�FEG8=<ICB��JD<><B��B=��B�B9�F<B9�8MB��FB��D9=B9C��CF=CHBF� ;C� AHDNH8GGB� ;?C9� 9<MB8C� ;B� �F8>>B� K� ;E=BHG<9BH� �8� �D9�FC><D9��<9;<>AB9>8�FB�� ABC=� AHDAD>BH� C9B� ABH>AB�=<MB� AFC>� F8HNB� DC� C9B� HESFBL<D9� AFC>�8AAHDSD9;<B�

�9�8C�C9��8>��<F�9B�>?8N<=�;B�AHD�E;BH�K�C9B�><GAFB�;B>�H<A=<D9�;B>�;D�CGB9=>�FB>�C9>�8AHQ>�FB>�8C=HB>�;89>�F?DH;HB�Db�<F>�>D9=�AHE>B9=E>�;89>�FB�;D>><BH��8�;ES<9<=<D9�;?C9B�AHD�FEG8=<ICB�B>=�9E�B>>8<HB�8S<9�;B�>=HC�=CHBH� F?BLAD>E�B=�AHE>B9=BH�C9�8LB�;?898F@>B� ;B>� ;D�CGB9=>� )9B� SD<>� �BFFB��<� �F8<HBGB9=� ;ES<9<B�� FB� �89;<;8=� ABC=�HEAD9;HB�K�F8�ICB>=<D9�AD>EB�B9�;EMBFDAA89=�>D9�BLAD>E��<9><��A8H�H8AADH=�8C�>CPB=����<F�E=8<=�<9=EHB>>89=�;B�ICB>=<D99BH�F?EMDFC=<D9�;B�F8�AF8�B�B=�;C�HVFB�;B�F8�SBGGB�;89>�

� 22�

F8�>D�<E=E� P8AD98<>B�8�=CBFFB�B9�EMDIC89=� F?EMDFC=<D9�;B� F8�>=HC�=CHB� S8G<F<8FB�8AHQ>�NCBHHB�

�B>� HESEHB9�B>� K� F?8�=C8F<=E� DC� K� ;?8C=HB>� BLBGAFB>� =<HE>� ;B� F8� �CF=CHB� B=� ;B�F?J<>=D<HB�>D9=� =DC=�K� S8<=�8AAHE�<EB>��<9><��B9� =H8<=89=� FB�>CPB=�9m��� <F�E=8<=� =DC=�K� S8<=�ABH=<9B9=� ;B� GB==HB� B9� HBF8=<D9� �B� =JQGB� 8MB�� F8� ICB>=<D9� 8�=CBFFB� ;B� F8� HESDHGB��D9>=<=C=<D99BFFB�AHDPB=EB�A8H�F?8�=CBF��HBG<BH�G<9<>=HB�P8AD98<>�

�–� �D<9=>�AD><=<S>�����BH=8<9>��89;<;8=>�D9=�>C�AHDAD>BH�;B>�AHE>B9=8=<D9>�=DC=�K�S8<=�<9=EHB>>89=B>�8C�

HBN8H;�;B>�=JQGB>�K�=H8<=BH�B=��B�G8FNHE�FB>�;<SS<�CF=E>�ICB�ADCM8<B9=�AHE>B9=BH��BH=8<9>�>CPB=>��F8��H<=<ICB�;B�F8�NCBHHB�9D=8GGB9=�#F>�D9=�>C�AHE>B9=BH�;B>�BLAD>E>�>=HC�=CHE>�B9�AHD�E;89=�8MB��GE=JD;B�B=�D9=�;D9��E=E��8A8�FB>�;B�HB>AB�=BH�FB>��D9=H8<9=B>�;B�F?EAHBCMB���<F>�>?E=8<B9=�M<><�FBGB9=��<B9�AHEA8HE>�K��B=�BLBH�<�B��B>��89;<;8=>�D9=�E=E�A8H=<�CF<QHBGB9=��D9M8<9�89=>�B=�D9=�9D9�>BCFBGB9=�AHDAD>E�C9�AF89�>DF<;B��G8<>�<F>�>B�>D9=�8C>><�GD9=HE>�=HQ>�AE;8NDNCB>�;CH89=�FBCH�AHB>=8=<D9��B9�899D9W89=�FB�AF89�B=�B9�FB�HB>AB�=89=��AC<>�B9�EMDFC89=�MBH>�C9B��D9�FC><D9�FDN<ICB�;B�FBCH�H8<>D99BGB9=�

�BH=8<9>� D9=� >C� HB�DCH<H� PC;<�<BC>BGB9=� 8CL� �D998<>>89�B>� J<>=DH<ICB>� B=��CF=CHBFFB>�ICB�=DC=�SC=CH�B9>B<N989=�;B�F89NCB�P8AD98<>B�>B�;D<=�;B�AD>>E;BH�B=�IC<�>D9=�8==B9;CB>�ADCH�C9��D9�DCH>�;B��B�9<MB8C��;B�GTGB�IC?<F>�D9=�E=E��8A8�FB>�;B�>B�HESEHBH�8MB��AHE�<><D9�8CL�AHDNH8GGB>�B=�;D�CGB9=>� HB>>DCH�B>�;C��DFFQNB��;B� F8��F8>>B�;B�>B�D9;B�B=�;C��@�FB�=BHG<98F��

�B>��89;<;8=>�D9=�EN8FBGB9=��;89>�F?B9>BG�FB���<B9�HE8N<�8CL�ICB>=<D9>�IC<�FBCH�D9=�E=E�AD>EB>�;CH89=�F?B9=HB=<B9��B�PCH@�8�AC�8AAHE�<BH��JB^�F8�AFCA8H=�;?B9=HB�BCL�C9��BH=8<9�;@98G<>GB��C9�ADCMD<H�;B��D9M<�=<D9��C9B�AHE>B9�B�B=�C9B�MEH<=8�FB�8==<=C;B�;B�SC=CH�B9>B<N989=�

�B>�9D=B>�D�=B9CB>� FDH>�;B��B==B�EAHBCMB���D99B>�;89>� F?B9>BG�FB��MD<HB�=HQ>��D99B>��HBSFQ=B9=��<B9�FB>�IC8F<=E>�IC<�D9=�E=E�;EAFD@EB>�A8H�FB>��89;<;8=>�;89>��B==B�AHBG<QHB�A8H=<B��

�–� �D<9=>�9EN8=<S>����C=HB�FB�AD<9=�EMDICE�AFC>�J8C=�>CH�F?BHHBCH��D9><>=89=�K�AHE>B9=BH�FB>�;D�CGB9=>�

;B�S8WD9� F<9E8<HB�>89>� FB>�GB==HB�B9�ABH>AB�=<MB� FB>�C9>�A8H�H8AADH=�8CL�8C=HB>��D9�ABC=�;EAFDHBH�;89>��BH=8<9��8>�F?8�>B9�B��DC�F8�S8<�FB>>B�;B��;C�AF89�B=�FB�9D9�HB>AB�=�;C�=BGA>�<GA8H=<��<9><��C9��89;<;8=�9?8�A8>�>C�HB>=BH�G8X=HB�;B�>D9�=BGA>�B=�8�;]�T=HB�<9=BHHDGAC�8AHQ>�8MD<H�F8HNBGB9=�;EA8>>E�F?JDH8<HB�AHEMC��

�8�F89NCB�P8AD98<>B�C=<F<>EB�E=8<=��;89>�F?B9>BG�FB��SFC<;B�B=�8NHE8�FB�K�>C<MHB��ADCH� F?B>>B9=<BF��DHHB�=B�G<>B>�K�A8H=�ICBFICB>�BHHBCH>� #F�B>=� =DC=BSD<>� <GADH=89=�;B�H8AABFBH�IC?<F�S8C=�8�>DFCGB9=�EM<=BH�F?BGAFD<�;B�=DCH9CHB>�AHDAHB>�8C�HBN<>=HB�S8G<F<BH�B=� IC?<F� B>=� 9E�B>>8<HB� ;B� MB<FFBH� K� BGAFD@BH� C9B� F89NCB� >CSS<>8GGB9=� >DC=B9CB� B=��F8<HB���4��������� �����������������

�B>� �89;<;8=>� ;D<MB9=� AHDAD>BH� ;89>� �B==B� >B�D9;B� A8H=<B� ;B>� A<>=B>�;?BLAFD<=8=<D9�AE;8NDN<ICB�;B>�;D�CGB9=>�B=��B�B9�SD9�=<D9�;B�F8�9D=<D9�HB=B9CB��B��B�S8<=�� F8��D998<>>89�B�A8HS8<=B�;B>�;<SSEHB9=B>�9D=<D9>��CF=CHBFFB>�;B>�AHDNH8GGB>�B>=�<9;<>AB9>8�FB��B�PCH@�8==B9;�C9B�G<>B�B9�`CMHB�AE;8NDN<ICB��8;8A=EB�8C�9<MB8C�;B��F8>>B�AHDAD>E��>DC>�F8�SDHGB�;?C9�AHDPB=�;B�>EICB9�B�EIC<F<�HE�B=��DJEHB9=��8MB��C9B��HQMB�;B>�H<A=<D9�;B>�;<SSEHB9=B>�>E89�B>�IC<�F8��D9>=<=CB9=��B>��89;<;8=>�;D<MB9=�

� 23�

B9� DC=HB� AHDAD>BH� C9� AHDPB=� ;B� =h�JB� S<98FB� B9� S<9� ;B� >EICB9�B� B9� ;ES<9<>>89=� FB>�8==B9;C>�B9�=BHGB>�;?EM8FC8=<D9�

��B>�D�PB�=<S>�ICB�FB��89;<;8=�;D<=�BLAF<�<=BH�>D9=�;B�=HD<>�98=CHB>����–� D�PB�=<S>� F<9NC<>=<ICB>� �� ICBF� FBL<ICB� B=� ICBFFB>� >=HC�=CHB>� >@9=8L<ICB>�

AHDAD>BH�8CL�EFQMB>�-�,CBF>�>D9=�FB>�EFEGB9=>�F<9NC<>=<ICB>�>CH�FB>ICBF>�D9�ABC=�AHB9;HB�8AAC<�ADCH�F?E=C;B�;B>�;D�CGB9=>�-�,CBFFB>��D998<>>89�B>��B>�;D�CGB9=>�ABHGB==HD9=�<F>�;B�S8<HB�8�ICEH<H�DC�HE8�=<MBH�-�

–� D�PB�=<S>��DGGC9<�8=<S>���ICBFFB>�>D9=�FB>�8�=<M<=E>�F89N8N<QHB>�>CH�FB>ICBFFB>�FB>�EFQMB>�MD9=�=H8M8<FFBH�-��DGGB9=�B=�;89>�ICBF�DH;HB�FB>�;D�CGB9=>�MD9=�<F>�T=HB�E=C;<E>�-�,CBFFB>�>D9=�FB>�;<SS<�CF=E>�IC?<F>�ABCMB9=�AHE>B9=BH�B=�B>=�<F�AD>><�FB�;B�FB>�8;8A=BH�-�

–� D�PB�=<S>��CF=CHBF>���ICBFFB>��D998<>>89�B>�;B�F8��CF=CHB�P8AD98<>B�FB>�EFQMB>�ABCMB9=�<F>�8�ICEH<H�-�

�–� �D<9=>�AD><=<S>����8�AFCA8H=�;B>��89;<;8=>��D998<>>8<B9=��<B9�FB>�AHDNH8GGB>�;C�>B�D9;�;BNHE��

B=�D9=�>C�>89>�;<SS<�CF=E�><=CBH�F8�9D=<D9�HB=B9CB�A8H�H8AADH=�8C�9<MB8C�;B>�EFQMB>�#F>�D9=�GD9=HE�C9B��D998<>>89�B�S<9B�;B>�AHDNH8GGB>�;B�F89NCB�M<M89=B�;B��DFFQNB�B=�;B�F@�EB��8<9><�IC?C9B��BH=8<9B�8<>89�B�8MB��FB>�B9=HEB>��CF=CHBFFB>�;B>�AHDNH8GGB>�;B�>B�D9;B�B=�;C��@�FB�=BHG<98F��8�G<>B�B9�HBF8=<D9�8MB��;?8C=HB>�;<>�<AF<9B>�;B�F8�A8H=�;B� �BH=8<9>� �89;<;8=>�� B9� A8H=<�CF<BH�� 8� ;E9D=E� C9� �D9� 9<MB8C� ;B� HESFBL<D9� >CH� FB>�D�PB�=<S>�B=�F8��DJEHB9�B�;B�F?B9>B<N9BGB9=�>B�D9;8<HB�B=�=DC=�F?<9=EHT=�ICB�ABC=�8MD<H�C9B��DFF8�DH8=<D9�8MB��FB>�B9>B<N989=>�;?8C=HB>�G8=<QHB>�

�8� AFCA8H=� ;B>� BLAD>E>� E=8<B9=� >=HC�=CHE>� 8MB�� H<NCBCH�� SHC<=� ;?C9B� MEH<=8�FB�HESFBL<D9�AE;8NDN<ICB�>CH�F8�S8WD9�;?BLAFD<=BH�8C�G<BCL�FB>�EFEGB9=>�;C�;D>><BH��B�PCH@�8�A8H=<�CF<QHBGB9=�8AAHE�<E�FB>�AHB>=8=<D9>�;B>��89;<;8=>�IC<�AHE>B9=8<B9=�;89>�F8�>B�D9;B� A8H=<B� ;B>� A<>=B>� �D9�HQ=B>� B=� �DJEHB9=B>� ABHGB==89=� F8� �D9>=HC�=<D9� ;B��DGAE=B9�B>� �DGGC9<�8=<MB>� ;89>� FB>� ;<SSEHB9=B>� 8�=<M<=E>� F89N8N<QHB>�� =DC=� B9�HB>AB�=89=�F8�98=CHB�;B>�;D�CGB9=>�B=�B9�AHB989=�8AAC<�>CH�F8�AHD�FEG8=<ICB�HB=B9CB��8�AH<>B�B9��DGA=B�;B�F8�ABH>AB�=<MB�;B�F?EFQMB��F8�SDHGCF8=<D9�;B��D9><N9B>��F8<HB>�B=�AHE�<>B>� 8<9><� ICB� FB� >DC�<� ;B� F8� G<>B� B9� 8�=<M<=E� ;B>� EFQMB>� >D9=� 8==B9;C>� B9��DJEHB9�B�8AHQ>�C9B�898F@>B�S<9B�;C�;D>><BH�;89>�F8�AHBG<QHB�A8H=<B�

�–� �D<9=>�9EN8=<S>��AHD�FQGB>��D9>=8=E>����BH=8<9>� �89;<;8=>� 9B� >D9=� A8>� A8HMB9C>�� ;89>� �B==B� A8H=<B� ;B� F?EAHBCMB�� K�

AHDAD>BH�C9�BLAD>E�>=HC�=CHE�HBAD>89=�>CH�C9��DC�;B>�AF89��>�;B�>EICB9�B�B=�>CH�C9B�;ES<9<=<D9��F8<HB�;B>�D�PB�=<S>��?8C=HB>�9?D9=�K�F?EM<;B9�B�A8>�HEC>><�K�>B�AHEA8HBH�;B�S8WD9�H<NDCHBC>B�K��B==B�A8H=<B�;B�F?EAHBCMB��TGB�><�FBCH>�HEAD9>B>�8CL�ICB>=<D9>�AB9;89=�F?B9=HB=<B9��D9=B98<B9=�;B>�<;EB>�<9=EHB>>89=B>��<F�BC=�E=E�AFC>�PC;<�<BCL�;89>�FBCH��8>�ICB��BFFB>��<�8<B9=�E=E�BLAD>EB>�AFC>�=V=��AB9;89=�FBCH�AHE>B9=8=<D9��

#F� S8C=�� A8H� 8<FFBCH>�� H8AABFBH� F?<GADH=89�B� ;B� F8� ICB>=<D9� ;B� F?EM8FC8=<D9� �B>�8�IC<>� ;B>� EFQMB>� �8�IC<>� B=� AHEHBIC<>� ;D<MB9=� ;D9�� T=HB� AH<>� B9� �DGA=B�� MD<HB�;E=8<FFE>�B=�898F@>E>��89>��B�AHE8F8�FB��F8�G<>B�B9�`CMHB�B>=�;EADCHMCB�;B��8>B>�>DF<;B>�B=�FB>��D9;<=<D9>�ADCH�HE8F<>BH�C9B�=h�JB�B=�F?EM8FCBH�9B�>D9=�=DC=�><GAFBGB9=�A8>�HEC9<B>��

#F� �D9M<B9=� EN8FBGB9=� ;B� 9B� A8>� DC�F<BH� ;?B9M<>8NBH� F?8AAHB9=<>>8NB� ;B� F8��DGAE=B9�B� NH8AJ<ICB� IC<� B>=� C9� EFEGB9=� <9�D9=DCH98�FB� ;B� F?8AAHB9=<>>8NB� ;B� F8�F89NCB�P8AD98<>B�

� 24�

�<�FB�PCH@�=<B9=�K�>8FCBH�FB>��89;<;8=>�IC<�D9=�S8<=�GD9=HB�;?C9B��D99B�G8X=H<>B�;B�F8�F89NCB�SH89W8<>B�;89>�FBCH�AHB>=8=<D9�U�;B>��89;<;8=>�IC<�>D9=�K�F?EM<;B9�B�=DC=�K�S8<=�AHT=>�K�>?BLAH<GBH�S8�B�K�C9B��F8>>B�;B�F8�S8WD9�HBIC<>B�U��<F�=<B9=�K�<9><>=BH�>CH�FB�S8<=�ICB�FB>��89;<;8=>�;D<MB9=�8�>DFCGB9=�C=<F<>BH�C9B�F89NCB�BLBGA=B�;?BLAHB>><D9>�=HDA�S8G<F<QHB>�B=�=D=8FBGB9=�<98;8A=EB>�A8H�H8AADH=�K�F8�><=C8=<D9�;B��B==B�EAHBCMB�B=�FBCH�>=8=C=�;B�SC=CH�B9>B<N989=�

��

J����������������

#F� B>=� B>>B9=<BF� ;B� AHD;C<HB� ;B>� BLAD>E>� �<B9� >=HC�=CHE>� K� A8H=<H� ;?C9� AF89��F8<HBGB9=�E=8�F<�

�B>�SC=CH>��89;<;8=>�;D<MB9=�B9�DC=HB�T=HB��8A8�FB>�;B�;E=BHG<9BH�F8�9D=<D9�DC�F8�=JEG8=<ICB�8CLICBFFB>�H8==8�JBH�FBCH�HESFBL<D9��;?T=HB�BL<NB89=>�8MB��BCL�GTGB>�;89>�F8� AHEA8H8=<D9� ;B>� EAHBCMB>� ;C� �D9�DCH>�� B9� 8H=<�CF89=� SDH=BGB9=� FBCH>� >8MD<H>�=JEDH<ICB>�8MB��FBCH>�>8MD<H>�AH8=<ICB>���B�IC<�AHE>CAAD>B�;?8MD<H�K�F8�SD<>�C9B��D99B��CF=CHB�NE9EH8FB�B=�C9B��D99B��D998<>>89�B�;B>�AHDNH8GGB>�B=�;B�F8�;<;8�=<ICB��

�B� PCH@� <9�<=B� FB>� SC=CH>� �89;<;8=>� K� �D9>=HC<HB� ADCH� BCL�GTGB>� ;B� MEH<=8�FB>�>=H8=EN<B>�;?8��Q>�8C�>B9>�;?C9�;D�CGB9=�8S<9�IC?<F>�AC<>>B9=�K�FBCH�=DCH�=H89>GB==HB�K�FBCH>�SC=CH>�EFQMB>�;B>�DC=<F>�BSS<�8�B>� �)(���������������� �������#�������������� ���� � !!!���������������� ������"�#����

•� /���������������� ������&�������•� /�������������������G��������F$����� ����+������������������ ��#�•� 1��""����� �I�

����������� ����9��������� (�������������� ���������������� "��������� ��� ����(�������� �

����������������� ��� �������� �������� ����*������ ���������� ����������� �������������������������� ��������*��(�

9����� ����� (�������������"������������������� �� ��������,����� ����������������� ��������������� ��������*�������� ��� ������#�� ����������� ����� �"���+�� �� ���������������� �� ������� �+ ���� � � ��������

�������*����� ���������� �� ������������������������� ����*����K�������� ��������"����������������������������� ��� ��� �����%��� ������������ � ����� ��������������������� ��, ��

������������ ���������� �� �����������������"���7����K�������� ��������"���(�%��� ��� ��� ��������� ��� ����� ���� ����*��� ����� ����� ��������� ������ ����(���� �������� ������ ����#�������������������� ��������� ����(��������� ������������ �%�������������� ������������ ���������������*��(�%��������� ������ ������ �� ��� ����� ���� ���+������� ��� ��� �� ���� "� ��(� %� ��� �����- ��� ��� "�7�����"������� ��� ��� �+ �� ���� �� ��""���� �� ��������� �����(� ������ ����� ���(�� �������� (��� � � �����������(����� �#�� �������������������� �� (���� ������������������������

���������� ����������������� ��������� ����� ������������ ��������������*������+������� ���������� �������� ���

��� ����� �� ��� ��� ������� �������� � � ���� ��� ��� �� ���� �������� ���� ���

� 25�

��������� ���������������������=8=<>=<ICB>�;B�F?EAHBCMB������HE>B9=>��� ��D@B99B�AHE>B9=>����������D@B99B�8;G<>���� ��D=B�F8�AFC>�EFBMEB�������D=B�F8�AFC>��8>>B������!EA8H=<=<D9�;B>�9D=B>�����

;B�����K�������� ��;B�����K�������� ��;B�����K�"�""������ ��;B����K����""������ ��;B����K�� �""������ ��;B����K��������� ��

��

���98F@>B�B=��DGGB9=8<HB�;B�F?EAHBCMB�����

�B==B� EAHBCMB� ;?C9B� ;CHEB� ;?C9B� JBCHB� B>=� �DGAD>EB� ;B� ;BCL� A8H=<B>� �� C9B�AHBG<QHB�A8H=<B�B9�P8AD98<>�ABHGB==89=�;B�MEH<S<BH�F8��DGAHEJB9><D9�;?C9�DC�AFC><BCH>�;D�CGB9=>�8C;<D�B=�DC�M<;ED��B==B�AHBG<QHB�A8H=<B�B>=�BFFB�GTGB�;<M<>EB�B9�;BCL�>DC>�A8H=<B>���;89>�C9�AHBG<BH�=BGA>�� FB��89;<;8=�AHE>B9=B�>8�HESFBL<D9�B9�P8AD98<>�;CH89=� ��� G<9C=B>� �89>� C9� >B�D9;� =BGA>�� FB� PCH@� <9=BHHDNB� FB� �89;<;8=� >CH� >8�AHD;C�=<D9� AB9;89=� ��� G<9C=B>�� =DCPDCH>� B9� P8AD98<>� �8� >B�D9;B� >DC>�A8H=<B�� B9�SH89W8<>��AHB9;�8AAC<�>CH�C9�;D>><BH�=<HE�8C�>DH=�B=��DGAD>E�;B�AHD;C�=<D9>�;?EFQMB>�B=�;B�;D�CGB9=>�C=<F<>E>�B9�><=C8=<D9�;?B9>B<N9BGB9=��89>�FB>����AHBG<QHB>�G<9C=B>��FB��89;<;8=�AHE>B9=B�FB�HE>CF=8=�;B�>8�HESFBL<D9�AE;8NDN<ICB�B=�;<;8�=<ICB��89>�FB>�;<L�G<9C=B>�>C<M89=B>��FB�PCH@�>?B9=HB=<B9=�8MB��FB��89;<;8=�8C�>CPB=�;B�F8�HESFBL<D9�IC?<F�M<B9=�;B�GB9BH�

��<>=B�;B>�>CPB=>�=<HE>�8C�>DH=�A8H�FB>��89;<;8=>���

�CPB=�����1<><D9>�;?8MB9<H�U��HE8=<D9>�B=�8;8A=8=<D9>���F8�G8<>D9�P8AD98<>B��3�4�5'���"��899BLB� �

�CPB=������B9=<GB9=�;?8AA8H=B989�B�U��<9NCF8H<=E>�B=�>DF<;8H<=E>���F8�S8G<FFB�P8AD98<>B��678.9:���"�899BLB���

��B�PCH@�H8AABFFB�FB>�AD<9=>�>C<M89=>��B==B�EAHBCMB�B>=�;<SSEHB9=B��G8FNHE�C9B�><G<F8H<=E�8AA8HB9=B��;B�F?8C=HB�EAHBCMB�

DH8FB�� F8� G<>B� B9� ><=C8=<D9� AHDSB>><D99BFFB��9� BSSB=�� ><� F8� >B�D9;B� A8H=<B� ;B� �B==B�;BH9<QHB�8GQ9B�FB��89;<;8=�K��D9;C<HB�C9B�HESFBL<D9�AE;8NDN<ICB�B9�8GD9=�;B�F8�G<>B�B9� AF8�B� ;?C9B� >EICB9�B� ;?B9>B<N9BGB9=�� F?EAHBCMB� ;?B9=HB=<B9� >CH� ;D>><BH� M<>B� K�>?<9=BHHDNBH�>CH�FB>�8�IC<>��DC�FB>�9D9�8�IC<>�;B>�EFQMB>�K�F8�MCB�;B�FBCH>�AHD;C�=<D9>�B=� >CH� FB>�GD@B9>�;B� HBGE;<8=<D9�K�8AADH=BH�K��B==B� ><=C8=<D9� #F� S8C=�;D9�� ICB� FB>��89;<;8=>��<�<�8C>><��AHB99B9=��<B9��D9>�<B9�B�;B�F8�;<SSEHB9�B�;B>�BL<NB9�B>�;B>�;BCL�EAHBCMB>�;?DH8F��

� 26�

�B>��89;<;8=>�8;G<>><�FB>�D9=�;89>�F?B9>BG�FB�S8<=�AHBCMB�;B�NH89;B>�IC8F<=E>�8C=89=� ;89>� FBCH� 8<>89�B� B9� P8AD98<>� K� F?DH8F� ICB� ;89>� FBCH� �8A8�<=E� K� C=<F<>BH� FB>�;D�CGB9=>�;89>�FB��8;HB�;?C9B�HESFBL<D9�AE;8NDN<ICB�

�B�PCH@�9?8�A8>�HBFBME��B==B�899EB�;B�AHD�FQGB�G8PBCH�;89>�F8�NB>=<D9�;C�=BGA>��DGGB��BF8�8M8<=�AC�T=HB�FB��8>�FDH>�;B�F8�>B>><D9�AHE�E;B9=B�

�DC>�H8AABFD9>��BAB9;89=�ADCH�FB>�SC=CH>��89;<;8=>�ICB�F8�AHBG<QHB�A8H=<B�;B�F?EAHBCMB�;D<=�8GB9BH�FB��89;<;8=�K�AHE>B9=BH�FB�;D�CGB9=�8C;<D�DC�M<;ED�IC<�S<NCHB�;89>�>D9�;D>><BH��K�B9�BL=H8<HB�FB>�AD<9=>�B>>B9=<BF>�B=�K�F?8H=<�CFBH�8MB��F8�=JEG8=<ICB�AHDAD>EB�#F�9B�>?8N<=�B9�8C�C9��8>�;?B9�S8<HB�C9B�><GAFB�A8H8AJH8>B����B�>=8;B��FB��89;<;8=�;D<=�T=HB��8A8�FB�;B�AHE>B9=BH�FB�;D�CGB9=��;B�FB��D9=BL=C8F<>BH��;B�AHE>B9=BH�>8�>=HC�=CHB��B=��#F�9B�>?8N<=�A8>�;?8AADH=BH�C9B�AHDAD><=<D9�;?8AAF<�8=<D9�AE;8NDN<ICB�;C�;D�CGB9=�E=C;<E�

�B�PCH@�8��BAB9;89=��D9>=8=E�IC?C9��89;<;8=�9?8M8<=�A8>�E=E��8A8�FB�;B�=<HBH�;B>�EFEGB9=>�;B�HESFBL<D9�;B�F8�M<;ED�;C�>CPB=����28;8A=BH�8CL�DC=<F>�B=�ADCMD<H�EF8HN<H�FB��J8GA�;B�HESFBL<D9�ADCH�FB>�EFQMB>�B>=�<GADH=89=��89>�FB��8>�;B�F8�M<;ED�;C�>CPB=�����BF8�>CAAD>8<=�C9B��D99B��D998<>>89�B�;C�&8AD9�B=�;B�>8�><=C8=<D9�E�D9DG<ICB�B=�NEDNH8AJ<ICB��G8<>�8C>><�;B�ADCMD<H�HBAF8�BH�FB>�AHD�FQGB>�ICB�HB9�D9=HB�F28H�J<ABF�K� C9� 9<MB8C� AFC>� F8HNB� �B9M<HD99BGB9=8F� 9D=8GGB9=� �B� ;D�CGB9=� ;D998<=�F2<GAHB>><D9�;B�AH<M<FEN<BH�F8��D9>BHM8=<D9�;B�=B�J9<ICB>�=H8;<=<D99BFFB>��8MB��C9�8>AB�=�C9�ABC�9D>=8FN<ICB��G8<>�D9�ADCM8<=�8C>><�FB�HBN8H;BH�;?C9�8C=HB�`<F�><�F2D9�AB9>8<=�K�F28GE98NBGB9=�;C�=BHH<=D<HB�DC�K�F2EMDFC=<D9�;B�F28H�J<=B�=CHB�B=�F8�AF8�B�;B�F28H�J<=B�=CHB�P8AD98<>B�;89>�FB>��D9>=HC�=<D9>��D9=BGADH8<9B>��B�G89<QHB�NE9EH8FB��FB>��8A8�<=E>�;B��D9=BL=C8F<>8=<D9�>D9=�8�>DFCGB9=�SD9;8GB9=8FB>�ADCH��B==B�A8H=<B�;B�F?EAHBCMB�

DC=��DGGB�;89>�FB>�8C=HB>�EAHBCMB>��D9�8==B9;�A8H�8<FFBCH>�;B>��89;<;8=>�IC?<F>�AHDAD>B9=�C9B�HESFBL<D9�>=HC�=CHEB�)9B�>C<=B�;B�HBG8HICB>�>89>�8C�C9B�FDN<ICB�9?B>=�A8>� 8��BA=8�FB� )9B� <9=HD;C�=<D9� AHE>B9=89=�� �D9=BL=C8F<>89=�� FB� ;D�CGB9=� B>=�9E�B>>8<HB��;B�GTGB�ICB��B9>C<=B��C9B�AHE>B9=8=<D9�;B�F8�AHD�FEG8=<ICB�;EMBFDAAEB��C9�;EMBFDAABGB9=�B=��ADCH�S<9<H��C9B��D9�FC><D9�#F�>?8N<=�FK�;C�>=H<�=�G<9<GCG��

�89>�F?B9>BG�FB�FB>��89;<;8=>�D9=��<B9�AH<>�B9��DGA=B��B>�HBG8HICB>�ICB�9DC>�8M<D9>�EG<>B>�8AHQ>�F8�>B>><D9������

�B�PCH@�B>=�JBCHBCL�;B��D9>=8=BH�ICB�F8�G8PDH<=E�;B>��89;<;8=>�8;G<>><�FB>�D9=�S8<=�GD9=HB�;?C9� =HQ>��D9�9<MB8C��DGGC9<�8=<S�;89>� F?B9>BG�FB��BH=8<9>��89;<;8=>�8M8<B9=�;?BL�BFFB9=B>��DGAE=B9�B>�;89>�=DC>�FB>�8>AB�=>�F89N8N<BH>���SFC<;<=E���F8H=E��H<�JB>>B�FBL<�8FB��AHE�<><D9�NH8GG8=<�8FB���DGAE=B9�B�;<>�CH><MB��B=��

�JB^�;?8C=HB>��89;<;8=>���BAB9;89=��FB>�S8C=B>�NH8GG8=<�8FB>��8><ICB>�E=8<B9=�SHEICB9=B>���B�IC<�8�9C<�K�FBCH�AHB>=8=<D9��B�PCH@�B9�DCH8NB�FB>��89;<;8=>�K�>?B9=H8X9BH�K�A8HFBH�8MB��AHE�<><D9�B=�DC�K��DHH<NBH�;B>�SDHGB>�BHHD9EB>�SD>><F<>EB>�

�B>��DGAE=B9�B>�F<9NC<>=<ICB>�8@89=�AD>E�GD<9>�;B�AHD�FQGB��B==B�899EB��9DC>�<9M<=D9>�FB>�SC=CH>��89;<;8=>�K�>B�HBADH=BH�8C�H8AADH=������ADCH�F8�AH8=<ICB�F<9NC<>=<ICB��9�=HDCMBH8��<�;B>>DC>�ICBFICB>�HBG8HICB>�B9�H8AADH=�8MB��FB��D9=B9C�;B�F?EAHBCMB��AFC>�A8H=<�CF<QHBGB9=�>CH�FB>�ICB>=<D9>�;B�HESFBL<D9�AE;8NDN<ICB��>CH=DC=�;EMBFDAAEB>�;89>�F8�>B�D9;B�A8H=<B�;B�F?EAHBCMB��?B>=�>89>�;DC=B��B=�8>AB�=�U�FB�AFC>��DGAFBLB�ADCH�;B�SC=CH>�B9>B<N989=>�U�IC<�B>=�8AABFE�K�T=HB�;8M89=8NB�=H8M8<FFE��B>��89;<;8=>�D9=�BC��B==B�899EB�EN8FBGB9=�;B>�;<SS<�CF=E>�K�B9M<>8NBH� FB>�EFQMB>�8C=HBGB9=�ICB��DGGB�C9��FD��GD9DF<=J<ICB��B>�HBG8HICB>��<�;B>>DC>�>?8AAC<B9=�>CH�FB>�>CPB=>�=<HE>�8C�>DH=�A8H�FB>��89;<;8=>��U��BH=8<9>�BLBH�<�B>�AHE>B9=8<B9=�;B>�8G�<NCq=E>�DC�;B>� <9�DJEHB9�B>�;C�AD<9=�;B�MCB�;B�F?8AAHD�JB�8�=<D99BFFB�)9�>BCF��89;<;8=�8�HBG8HICE�>AD9=89EGB9=��B�AD<9=��DC>�H8AABFD9>�ICB��B==B�8AAHD�JB�;BGBCHB�F8�AH8=<ICB�;B��8>B�B9��F8>>B��B�S8<=�;B�ADCMD<H�GB9BH�C9B� HESFBL<D9��H<=<ICB�>CH� FB>�BLBH�<�B>�AHDAD>E>�B>=�C9� <9;<�B�ADCH�

� 27�

;E�BFBH�><�FB��89;<;8=�B>=��8A8�FB�;B�AHB9;HB�;C�HB�CF�>CH�FB>�BLBH�<�B>�IC?<F�ADCHH8<=�=HDCMBH�;89>�C9�G89CBF�U��89>� FB>� BLBH�<�B>� K� =HDC�� <F� ABC=� @� 8MD<H� AFC><BCH>� HEAD9>B>� �DHHB�=B>��9� =89=�IC?B9>B<N989=�� <F� S8C=� T=HB� �8A8�FB� ;B� AHEMD<H� =DC=B>� FB>� HEAD9>B>� �DHHB�=B>�>C>�BA=<�FB>�;?T=HB�AHDAD>EB>�A8H�FB>�EFQMB>�IC<�HB9=HB9=�H8HBGB9=�;89>�C9B�NH<FFB�=DC=B�AHT=B�U��DGGB9=��DHH<NBH�;B>�AJH8>B>�IC<�9B�>D9=�A8>��D9SDHGB>�K� F8� SDHGB��89D9<ICB�8AAH<>B� ;89>� F8� �F8>>B�� G8<>� IC<� >D9=� �DHHB�=B>� -� #F� S8C=� >8MD<H� PC>=<S<BH� �J8ICB��DHHB�=<D9��B�AFC>�� F8��F8>>B�E=89=� =HQ>� >DCMB9=�JE=EHDNQ9B�� F8��DHHB�=<D9� M8H<B�B9�SD9�=<D9�;B�F8��<DNH8AJ<B�F89N8N<QHB�;B>�EFQMB>��C9�EFQMB�MB989=�;?C9B�S8G<FFB�SH89�D�P8AD98<>B� �D998X=� >DCMB9=� ;B>� SDHGB>� 9D9� 8AAH<>B>� B9� �F8>>B� G8<>� IC<� HB>=B9=��DHHB�=B>��8H�BLBGAFB��Y��;�$!2 ���Z�ABC=�T=HB� FB� HE>CF=8=�;?C9B�BHHBCH��G8<>�ABC=�T=HB�EN8FBGB9=�C9B�M8H<89=B�;B�Y��$!2 �; ���Z�#F�B>=�<GADH=89=�;B�;<>=<9NCBH�FB>�S8C=B>��F8A>C>�;B>�BHHBCH>��U� �B� �D9=B9C� ;C� =BL=B� ;C� >CPB=� �� AHE>B9=E� A8HSD<>� ;B>� >=EHED=@AB>� ;B� F8� S8G<FFB�=H8;<=<D99BFFB�#F�E=8<=�<GADH=89=�;B�=B9<H��DGA=B�;89>�>D9�=H8<=BGB9=�;B�F8�;<MBH><=E�;B>�EFQMB>��S8G<FFB�HB�DGAD>EB��GD9DA8HB9=8FB��B=��B=�;B�AHDAD>BH�;B>�8�=<M<=E>�DC�;B�;D99BH�;B>�=BL=B>�K�HE;<NBH�=B989=��DGA=B�;B��B==B�;<MBH><=E�

�B�PCH@�8��D9>=8=E�ICB�FB>��89;<;8=>�8M8<B9=�C9B�G8X=H<>B�8>>B^�8AAHDSD9;<B�;C��D9=B9C�;B>�AHDNH8GGB>�DSS<�<BF>�;B�P8AD98<>��DC>�H8AABFD9>�8CL�SC=CH>��89;<;8=>�ICB��?B>=�C9�8>AB�=�8�>DFCGB9=�SD9;8GB9=8F�;B�F8�SDHG8=<D9�;B>�B9>B<N989=>�

�9S<9��FB�PCH@�8�A8H=<�CF<QHBGB9=�8AAHE�<E�FB>��89;<;8=>�IC<�D9=�8;DA=E�C9B�8==<=C;B�;?BL8GB9�DH8F��DC>�H8AABFD9>�8CL�SC=CH>��89;<;8=>�IC?C9B�AHE>B9=8=<D9�MB>=<GB9=8<HB��DHHB�=B�B>=��<B9MB9CB�B=�IC?C9B�AD>=CHB�=HDA�Y�;E�D9=H8�=EB�Z�B>=�K��899<H��?8C=HB�A8H=���BH=8<9>��89;<;8=>�D9=�G89<SB>=E�C9�>=HB>>��DC�C9�G89ICB�;B��D9S<89�B�B9�>D<��MD<L�=HDA�S8<�FB��9B�A8>�HBN8H;BH�FB�PCH@�;CH89=�F?BLAD>E��9DG�HBC>B>�JE><=8=<D9>�;89>�FB��JD<L�;C�FBL<ICB��B=��IC<�D9=�A8H8><=E�C9�ABC�FBCH�AHE>B9=8=<D9��BH=8<9>�D9=�HBAH<>��D9S<89�B�FDH>�;B�F?B9=HB=<B9��G8<>��?B>=�FK�B9�DHB�C9B�;<GB9><D9�;B�F?8C;<=<D9�IC<�;D<=�>B�=H8M8<FFBH�B9�8GD9=�;C��D9�DCH>��

�B>��89;<;8=>�IC<�D9=�FB�G<BCL�HEC>><��B==B�EAHBCMB�>D9=��BCL�;D9=�FB�9<MB8C�;B�F89NCB�P8AD98<>B�B=�;B�SH89W8<>�E=8<=�FB�AFC>�EFBME�B=��BCL�IC<�8M8<B9=�GB9E�B9�8GD9=��;CH89=�FBCH�AHEA8H8=<D9��C9�=H8M8<F�8AAHDSD9;<�>CH�FB>�=JEG8=<ICB>�B=�FB>�9D=<D9>�G8<>�8C>><�>CH�FB>�ICB>=<D9>�AE;8NDN<ICB>��

�B� PCH@�B9�DCH8NB���B==B�899EB�B9�DHB�� FB>� SC=CH>��89;<;8=>�K� S8<HB�AHBCMB�;B��CH<D><=E� IC89=� K� F?8>AB�=� �CF=CHBF� ;B>� AHDNH8GGB>�� K� G8X=H<>BH� A8HS8<=BGB9=� FB>�EFEGB9=>�;B>�AHDNH8GGB>�DSS<�<BF>�B=�K�>?<9=BHHDNBH�>@>=EG8=<ICBGB9=�>CH�F8�AH8=<ICB�;B� �F8>>B� ��DGGB9=� B9>B<N9BH� =BF� 8>AB�=� -� �DCHICD<� B9>B<N9BH� =BF� 8>AB�=� K� =BF�GDGB9=�-��DGGB9=�AHB9;HB�B9��DGA=B�F?JE=EHDNE9E<=E�;B>��F8>>B>�-��=���?B>=��B==B��D9SHD9=8=<D9� 8MB�� FB>� AH8=<ICB>� �D9�HQ=B>� B9� �F8>>B� IC<� ABHGB=� ;B� AHDAD>BH� C9�BLAD>E� H<�JB� B=� AFC>� B9� 8;EIC8=<D9� 8MB�� �B� IC<� B>=� ;BG89;E� ;89>� F?<9=<=CFE� ;B�F?EAHBCMB��<�C9�8AAC<�=JEDH<ICB�B>=�9E�B>>8<HB��FB�PCH@�H8AABFFB�B9�BSSB=�ICB�F?BLBH�<�B�>B�SD9;B�EN8FBGB9=�>CH�C9�;D>><BH�B=�>CH�;B>�AHD;C�=<D9>�;?EFQMB>�IC?<F�S8C=�898F@>BH��

���

�����

� �

� 28�

��

����3�����

������

� 29�

�����

��

Concours externe du Capes et Cafep - Capes Section langues vivantes étrangères : japonais Programme de la session 2018�

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��� ������� � �� ���������������������

Programme de l’épreuve de composition (première épreuve d’admissibilité) ������ ����������������������������������������������������������� ������������ !�������!���" �����Notions des programmes de collège et de lycée : ���# ��������������2. L’art de vivre ensemble�: visions d’avenir, créations et adaptations –������������� ���������$���������%������������%��� �������Thématiques du programme de littérature étrangère en langue étrangère : 1. L’imaginaire (l’étrange, le merveilleux, le fantastique)���������!��������!��&�����%��&�����%��&������Les œuvres suivantes serviront d’appui au programme ci'dessus. Le dossier proposé à l’analyse des !������������!�������d’extraits de l’un et/ou l’autre de ces ouvrages. Les autres documents, textes ou images, seront représentatifs de la culture japonaise indispensable à l’enseignement de la langue. L’ensemble du dossier comportera un nombre variable de documents, en foncti����������������(�������������)*�����–�+,-�./0/%�Suna no onna%��1)��( *��–�+.23+4+5+�6 7���8�%�Kappa,��1���( *��–�2#-92�.�:��%�Hyôryû kyôshitsu%��1��'�1�;�( *��–�<+3=2#-�=/��8%�Kokoro%��1�;�( *��–�5+3+>+�6��%�Keritai senaka%����?�( *���� Pour les deux épreuves d’admission, le programme est celui des collèges et lycées.

Annexe 1

Code de l’épreuve : 203-7387

Epreuve orale 1 : mise en situation professionnelle

CAPES/CAFEP EXTERNE DE JAPONAIS SESSION 2018 Durée de la préparation : 3 heures Durée de l’épreuve : 1 heure (voir le détail ci-dessous) Coefficient 4 Sujet 1 : 5 documents dont 2 vidéos Notion retenue : lieux et formes de pouvoir / la répartition des tâches au sein de la famille japonaise Première partie (en langue japonaise) Exposé de 20 minutes, suivi d’un entretien de 10 minutes. Vous présenterez, analyserez et mettrez en relation les documents. L'entretien vous permettra de justifier votre présentation et de développer certains éléments de votre argumentation. Deuxième partie (en langue française) Exposé de 20 minutes, suivi d’un entretien de 10 minutes. Vous proposerez des pistes d’exploitation didactiques et pédagogiques de ces documents, en fonction des compétences linguistiques qu’ils mobilisent, de l'intérêt culturel et de civilisation qu'ils présentent, ainsi que des activités langagières qu’ils permettent de mettre en pratique selon la situation de l'enseignement choisie. L'entretien vous permettra de justifier vos choix.

Annexe 2

Document 1 : 主夫、はじめました。

Document 2 : 働く女性の選択~ワークライフバランス~ (NHK school), durée 9’. Vidéo à visionner sur l’ordinateur mis à votre disposition. Complétez le tableau suivant :

「結婚けっこん

」や「家事分担ぶんたん

名字 何人家族

家族構成こうせい

誰が担当たんとう

どんな家族の

パータン

どうして?

きっかけ?

いつから その他(仕事、

サポートなど) 仕事 育児い く じ

家事

Document 3 : Extrait d’un film réalisé pour la télévision, リセット~本当の幸せの見つけかた~, diffusée sur TBS le dimanche 30 septembre 2012 à 21h, durée de l’extrait 3’20’’. Vidéo à visionner sur l’ordinateur mis à votre disposition

Document 4 : 『逃した魚は大きかった』の一部 ��������� ����������������������� !���"#���$%&'�(")*�(*+,-� !���"�'�.�(/��0123�''45456�789+�:;�(/"�� !��(��<=�%>6("?@�A�BCDEFG�H<6�IJ6�("KLMN��O�PQRS8TU�VW�XQYZ�[��\6N]:^��_(`�� ����"�

� a� M�bc+�:de���45456�(/���fg�hi:�_*�j�".�k�+�:(/�(g�(���l(�mn(�o� �6p�q��o�"��rs�ma�DE��(p�t*�"u^vwne�`xy��z�g�{|��}(w(/�y����q ����"�

� ~����������6����(�"��w%�% �6����a _��"�

� KLMN����6��-��^���"���(�T�����`��Q��,-��'g���������W6����"����:�x��� ���6�"���(w�)/������(.��( ��k�� ����(/�( _(� ���"~�6���������¡f�¢�£�����?¤���^��k�¥: g/����"����

¦§§��

Document 5 : 結婚するなら年上?年下?

グラフを見ながら聞いてください。そして、グラフの内容ないよう

と合っているものに○をつけなさい。

a¨� � � ©� � � b¨� � � ©� � � c¨� � � ©� � � d¨� � � © L’enregistrement est disponible sur l’ordinateur mis à votre disposition.

1

Code de l’épreuve : 203-7387

Epreuve orale 1 : mise en situation professionnelle CAPES/CAFEP EXTERNE DE JAPONAIS SESSION 2018

Durée de la préparation : 3 heures

Durée de l’épreuve : 1 heure (voir le détail ci-dessous) Coefficient 4

Sujet 2 : 5 documents dont 1 vidéo

Notion retenue : Lieux et formes de pouvoir – La critique de la guerre

Première partie (en langue japonaise)

Exposé de 20 minutes, suivi d’un entretien de 10 minutes. Vous présenterez, analyserez et mettrez en relation les documents. L'entretien vous permettra de justifier votre présentation et de développer certains éléments de votre argumentation.

Deuxième partie (en langue française)

Exposé de 20 minutes, suivi d’un entretien de 10 minutes. Vous proposerez des pistes d’exploitation didactiques et pédagogiques de ces documents, en fonction des compétences linguistiques qu’ils mobilisent, de l'intérêt culturel et de civilisation qu'ils présentent, ainsi que des activités langagières qu’ils permettent de mettre en pratique selon la situation de l'enseignement choisie. L'entretien vous permettra de justifier vos choix.

Annexe 3

2

Document 1

ちょうちょと ちょうちょは せんそうしない きんぎょと きんぎょも せんそうしない くじらと くじらは せんそうしない すずめと かもめは せんそうしない すみれと ひまわり せんそうしない まつの き かしの き せんそうしない こどもと こどもは せんそうしない けんかは するけど せんそうしない せんそうするのは おとなと おとな じぶんの くにを まもる ため じぶんの こども まもる ため でも せんそうすれば ころされる てきの こどもが ころされる みかたの こどもも ころされる ひとが ひとに ころされる しぬより さきに ころされる ごはんと ぱんは せんそうしない わいんと にほんしゅ せんそうしない うみと かわは せんそうしない つきと ほしも せんそうしない

谷川俊太郎『せんそうしない』講談社より � �

3

Document 2 �ª�«�������� �����¬���

4

Document 3

5

Document 4

� ����­�®�������� !�"#$���%&'(&��)*

+*+,���-�"#$./,#$�%�/'

� 01�2¯�(�324*+��5(�®�6�7�°89±/��)�

��(�²³: #

9;:<�(&'

� *+*+�=>?��@)�,���19´µ�/A�(�/' ¶�

!����°89;:<�1)²³: #

9±<�1)BC��D.����EB

C�.·$(�<��E5¸1�@)6¹1�@)BC�.F���E

� �;A����GH9�I@�<6.��%�/'

� JJJJ�$�KL��)������5.M<��'º»A¼½A7�N5

6�;,I@A�I@�<'���6������OP19Q�()RS

9��@)¾T¿��+'��(�UVA)ÀWXÁY�UVZ��()[

\UVA]\UVA��'^ÂÃ!./��1�I@A)_+�`D(�/

��1�2�:()%�abc("#$.dÄZ��^e@�<'�$��

1(�5�fg<'�X)A2h5��I@�<.'

� �+�ij&<6���%�/'

� JJJJ�X)²³: #

9Å8��e/��I@)_+(6¹.kÆ��<1��

l���'�mn6��$��1��I/op���'mn6Z��(�

��)qÈ�.�$��1��I@�%I/op���'6¹.dA�F.

I@)r.

9/@@)0A�AÉs�t�Bd����21�2X�D(�)

A2�u�'v���,�I@A)wx���eZAI1*<,�<'

� y�6.��%�/'JJJJz_+��)�;%(A�����6��2�

{�%%(�@��)1�2���E|

� }�6.��%�/'JJJJz���6.{�~E*+*+�D.�I�

BËÌop���)1t2�1.�,M<��.|

z�+�dB��/'�$����A�A�Í(��()U�X����I

@�1�ÎC���21�2��A��5¸��A)*+*+�D.ËÌ�

��E|

z_2#'*+*+� ����9AI@�<:+BA)_+9�26¹�

�.ËÌop���' ����9AI@�@)_+(&<�11�eZ�

$��.�����()�$�1��%(�u�$(�@)���6�A�

B��9�:/'_+(A)���6�_$��1���:��()�

;Ad�X����,��@�<'������6�*+*+��/�2 1 costume traditionnel birman

6

�Z���19�@)�_�6¹�%(Ï�9�:/�1������'U

�A��1�2:+BA)�+���^9�o@�@)¶Ò�&�@._+

��I1I@�<'_�@)®�1������ !�"#$��I@)_

�^e9Ó�;:<'_+(��Ô�9e@�<'���¶�@�<'��

D.AI1�I1F��U�op���|

Õ�Ö×� �����ØÙ���

Document 5 Extrait de film (yumetunnel.mp4) à visionner sur l’ordinateur mis à votre disposition : ÚÛ���� Ü �Ýz���|� ¡ ¢�£¤¤¥¦���

Code de l’épreuve : 204-1262

Epreuve orale 2 : épreuve d’entretien à partir d’un dossier

CAPES/CAFEP EXTERNE DE JAPONAIS SESSION 2018 Durée e la préparation : 2 heures Durée de l’épreuve : 1 heure (voir le détail ci-dessous) Coefficient 4 Sujet 1 Notion retenue : Visions d’avenir – Créations et adaptations : la maison japonaise Première partie (en langue japonaise, 30 minutes maximum) En lien avec la notion retenue, vous procéderez à la présentation et à l’analyse du document de compréhension (15 minutes maximum) avant un entretien (15 minutes maximum).

Ce document est à visionner sur l’ordinateur mis à votre disposition.

TITRE : §���������de 0’00 à 2’50�

https://youtu.be/BFdrjWSMZ3Y

Deuxième partie (en langue française, 30 minutes maximum)

En lien avec la notion vous procéderez à l’analyse des documents 3, 4 et 5 productions écrites d’élèves (20 minutes maximum), suivie d’un entretien (10 minutes maximum).

Ces documents sont d’authentiques productions d’élèves. Vous mènerez une réflexion pédagogique et didactique notamment sur les acquis et les besoins des élèves en situation d’apprentissage, à travers l’exploitation des productions des élèves en s’appuyant sur l’ensemble des documents. Vous aurez effectué cette analyse dans une perspective de diagnostic :

- identification des acquis linguistiques et culturels des élèves (type d’élève et niveau attendu)

- identification des compétences maîtrisées par les élèves et de leurs besoins

Annexe 4

Niveau : Seconde LV3, deuxième trimestre, classe de 20 élèves

Notion retenue : visions d’avenir, créations et adaptations (programme de seconde du lycée)

Thème étudié : �����Tâche finale : expression écrite (décrire son logement) �

�Document 1

� � � �

Activité 1 - 15 min��

Regardez la vidéo n°2 et faites les deux exercices suivants.

� Voici un schéma, malheureusement incomplet, des différentes pièces d’une maison. En vous aidant

de la vidéo, replacez les cinq termes manquants au bon endroit.

� Regardez à nouveau la vidéo en essayant cette fois-ci de vous concentrer sur le mobilier. Replacez

les cinq termes manquants sur les deux photographies suivantes.

��

1) 2) 3)

4)

5)

a) b)

d)

e)

c)

Document 2

Document 3 Production écrite de Juliette :

Activité 4 - 30 mn 2 �

Enr 20

Bora doit interviewer deux personnes japonaises, Kenta et Masako.

Faites le compte rendu en français de ces deux interviews en notant bien à chaque fois la ville

et la région de résidence, les informations sur le climat, la saison préférée et l’activité qui lui est

liée, le type de logement, les caractéristiques de celui-ci et le nombre de pièces.

Document 4 Production écrite de Danae :

Document 5 Production écrite de Julie :

��������� �����������������

������������� �!"���#���

$��"�����%��&<&<� $'(<��

)�*��$+,*<����-.# ��<��'

���/����������� �01����

����'$�('�����

)� �$'�� ) 2�!� �3�< �$'���� �$'���*# �4� �'���,5 � 67� 4" �$'��$+,*<8 678 9- =>?@A-B �$'��=>?@A-B CDE��FG>� �$'��)�*8 678 9- 2 1 �$'��*# HIG �$'��.�:-1� 5+�� ('������ ��;*�����

)�*8�67 ��F�JKA���!��LMN���

�$'���*#��<����3�<��$'��

)�*8�67�������������-*�(

'����)�*8�67��������

Document 6

a. Expression écrite (20 pts) :

Barème de notation

Production de phrases très courtes, qui ne sont que la copie imparfaite des modèles du cours : 1 à 6 points. Production d’un texte simple avec essai d’appropriation des éléments du cours, mais le lexique est limité : 7 à 11 points. Production d’un texte simple, grammaticalement correct, avec quelques tentatives d’apport personnel de vocabulaire ; les structures du cours sont assimilées : 12 à 17 points. Dans la limite du niveau LV3, production d’un texte original, structuré, vocabulaire assez riche et nuancé : 18 à 20 points.

Code de l’épreuve : 204-1262

Epreuve orale 2 : épreuve d’entretien à partir d’un dossier

Durée de la préparation : 2 heures Durée de l’épreuve : 1 heure (voir le détail ci-dessous) Coefficient 4 Sujet 5 Notion retenue : Sentiment d’appartenance – Singularités et solidarités : la famille Première partie (en langue japonaise, 30 minutes maximum) En lien avec la notion retenue, vous procéderez à la présentation et à l’analyse du document de compréhension (15 minutes maximum) avant un entretien (15 minutes maximum).

Ce document est à visionner sur l’ordinateur mis à votre disposition.

TITRE ��������� ��� �����

https://youtu.be/mfsmGLxpyAo

Deuxième partie (en langue française, 30 minutes maximum)

En lien avec la notion vous procéderez à l’analyse des documents 5 et 6 productions écrites d’élèves (20 minutes maximum), suivie d’un entretien (10 minutes maximum).

Ces documents sont d’authentiques productions d’élèves. Vous mènerez une réflexion pédagogique et didactique notamment sur les acquis et les besoins des élèves en situation d’apprentissage, à travers l’exploitation des productions des élèves en s’appuyant sur l’ensemble des documents. Vous aurez effectué cette analyse dans une perspective de diagnostic :

- identification des acquis linguistiques et culturels des élèves (type d’élève et niveau attendu)

- identification des compétences maîtrisées par les élèves et de leurs besoins

CAPES/CAFEP EXTERNE DE JAPONAIS SESSION 2018

de 12’19 à 15’15 (durée 2’56)

Annexe 5

Niveau : Seconde LV3, deuxième trimestre, classe de 20 élèves

Notion retenue : Sentiment d’appartenance – Singularités et solidarités (programme de seconde du lycée)

Thème étudié : ����Tâche finale : compréhension écrite et expression orale en continu (décrire sa famille) �

�Document 1

Activité 1 - 15 min �

Ecoutez les deux enregistrements et complétez l’arbre généalogique en page suivante. Vous trouverez les traductions des termes dans le corrigé.

Enr 24

Ce premier enregistrement présente les termes neutres, c’est-à-dire les termes employés pour

évoquer sa propre famille. Ecoutez l’enregistrement et notez les termes dans les encadrés

blancs.

Enr 25

Le deuxième enregistrement concerne les termes honorifiques, utilisés pour parler de la famille

d’une autre personne, ou s’adresser aux membres de sa propre famille. Essayez de repérer les

éléments (préfixes ou suffixes) qui les différencient des termes précédents. Ces deuxièmes

termes sont à inscrire dans les bulles bleues.

Terme neutre : 1.� présenter sa famille

Terme honorifique : 1.� présenter la famille d’une autre personne

2.� s’adresser à sa famille

© The Japan Foundation

Document 2

� �

Décrire le caractère d’une personne Dans ce chapitre, vous allez faire la découverte de nouveaux qualificatifs qui vous permettront

de décrire les membres d’une famille.

Activité 1 - 15 min

Enr 28

Comment se disent en japonais les énoncés suivants ?

A l’aide de vos connaissances ou du lexique, retrouvez la bonne traduction en japonais.

Puis, auto-corrigez-vous en écoutant l’enregistrement.

Mon père...�� �

� �...est une personne calme.� �� � � � � �� � �

�...est une personne têtue. �� � � � � � �

�...est une personne énergique. �� � � � � � �

�...est une personne timide. �� � � � � � �

�...est une personne élégante, à la mode.

�� � � � � � �

�...est une personne douce. �� � � � � �

�...est un bel homme. �� � � � � �

�... est une belle personne. (apparence physique et/ou beauté intérieure)

�� � � � � �

�... est une personne sérieuse.� �� � � � � �

�... est une personne ordonnée, qui aime la propreté.�

�� � � � � �

�... est une personne étrange.�� �� � � � � �� � �

Document 3

Activité 3 - 10 min � �

Répondez aux questions suivantes en réutilisant le lexique et les tournures introduites dans le

chapitre. Vous vous fonderez sur votre famille ou sur une famille imaginaire.

Attention : pour l’instant, vous vous limiterez à n’employer qu’un qualificatif par phrase. En effet,

l’énumération de qualificatifs en japonais est un peu plus complexe et sera abordée dans le

chapitre suivant.

7� � � 1�

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �

�� � �� �� � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �

�� � �� �� �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �

�� � � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �

� � � � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �

�� � � � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �

�� � � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �

Document 4 (compréhension écrite)

� � 7 � � � �

� � � � � � �

� � � 82 � � � � � � � � � �

� � � � �

� � � � � � � � � �

� � � � � � �

� � � � � � � � � �

� � � � � � � � � � � �

1 �

1

� 2

� �

� � 7 � � � �

� � � � � � � � � � � � 53� � � � � � � � � � � �

� � � � �

� � � � � �

� 3 � �

� �

� � � � �

�� Mettez les mots entre parenthèses dans le texte à la forme appropriée (forme connective ou avec pour exprimer une opposition).

�� � � �

�� � � �

�� � �

�� Indiquez en français le sens du mot .

�� � �

� � �

� � �

�� � � �

��� Ecrivez quatre autres questions sur le texte.

Document 5 : devoir d’Aurélie

Document 6 : devoir de Jean-Marie

Recommended