Inter invest le figaro les astuces pour réduire ses impots

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21 OCT 11Hebdomadaire Paris

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Eléments de recherche : INTERINVEST ou INTER INVEST : société spécialisée dans la finance et la défiscalisation, toutes citations

SPECIAL PLACEMENTS

Avec

Particulier

Sept,4lors que lesniches fiscalesseront encorerabotées de 10 %i an prochain,voici tous nosconseils pour enprofiter pleinement

' dernière fois.

m^m^m^m

conseilspour alléger ses impôts

C:

rise économique oblige, legouvernement a engagéla lutte contre les déficits.

Une politique qui passe nonseulement par la maîtrise desdépenses, mais également parun accroissement des recettesfiscales. Certes, les impôts nevont pas brusquement aug-menter pour toutes les cou-ches de la population, mais onva assister, ici ou là, à des haus-ses ciblées, telle la contributionsur les hauts revenus, dont leprincipe figure dans la loi de

les prélèvements sociaux sur lesproduits de placement et du pa-trimoine vont augmenter de1,2 point, pour passer de 12,3 à13.5 %• Sont ainsi concernéspar cette hausse les revenusfonciers, les plus-values mobi-lières et immobilières, les inté-rêts des livrets bancaires oudes fonds en euros des contratsd'assurance-vie, ou encore les di-videndes d'actions et les cou-pons d'obligations.

Mais c'est surtout du côté desniches fiscales que le gouverne-

FCPI.Sofica.Girardin...la palette des dispositifspermettant d'alléger safacture fiscale est large.

finances 2012, mais dont lecontour peut encore évoluer. Lataxe était initialement fixée à 3 %et devait s'appliquer au-delà de500 ooo € de revenus (i M€pour un couple). Elle devraitfinalement s'élever à 3 % sur lafraction des revenus compriseentre 250 ooo et 500 ooo € (ledouble pour un couple), et à 4 %au-delà de 500 ooo € (i M€ pourun couple). Ainsi 25 000 foyersdevraient-ils être concernés. Lefait d'avoir ou non des enfantsserait sans incidence. De même,

ment entend faire de nouvelleséconomies. Après avoir passé uncoup de rabot de 10 % sur denombreux dispositifs en 2010,Bercy souhaite réduire à nou-veau, et dans les mêmes propor-tions, les avantages accordéspar les différents dispositifsd'incitation fiscale. L'investisse-ment immobilier paye mêmeun plus lourd tribut à l'effort deredressement des finances pu-bliques. Ainsi, la réduction d'im-pôt accordée dans le cadre dudispositif Scellier passe de 22 à

14 %, et sera réservée exclusi-vement à l'acquisition d'un lo-gement neuf répondant auxnormes « bâtiment basseconsommation » (BBC). Demême, la réduction d'impôt ac-cordée aux particuliers qui in-vestissent dans les résidencesservices (résidences seniors, detourisme, étudiantes...), égale-ment appelé régime Censi-Bou-vard, passe de 18 à 12 %. Encontrepartie, ces deux régimes,qui devaient prendre fin le 31 dé-cembre 2012, sont prorogés detrois ans pour s'achever le 31 dé-cembre 2015.

Ce rabotage des niches neconcernera toutefois que l'impôtdû en 2013 sur les revenus de2012. Il est encore possible deprofiter de la fiscalité actuelle-ment en vigueur, avec pour effetde diminuer instantanémentson impôt sur ses revenus 2011,déclarés et payés en 2012.

Bien mesurer les risquesavant d'investir

Et la palette est large. Si vousêtes attiré par le dynamisme despetites et moyennes sociétés,vous pouvez investir en directdans le capital de l'une de cesPME ou via un fonds communde placement dans l'innovation- FCPI - ou un fonds d'investis-sement de proximité - FIP.

Si vous souhaitez participer aufinancement d'un film, regardezplutôt du côté des Sofica. S'ils'agit d'investir dans un outil in-dustrie! dans les DOM-TOM, in-téresse7-vous au dispositif Girar-din. Enfin, si vous vous sentezl'âme d'un bailleur, préférez l'in-vestissement locatif immobilier endirect ou via des sociétés civiles deplacement dans l'immobilier(SCPI).

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Attention, tout de même, carces différents investissements,aussi séduisants soient-ils, n'ontrien de miraculeux. Tous com-portent une dose de risque, gé-néralement d'autant plus im-portante que l'avantage fiscal estélevé. Et la plupart imposentd'immobiliser son épargne pen-dant plusieurs années, parfoisjusqu'à quinze ans. Ils ne sontdonc à envisager que commedes placements de long terme,souvent utiles pour diversifierson patrimoine, mais dont lesavantages fiscaux peuvent êtreréduits à néant en cas de défail-lance de l'investissement. Ache-ter des parts de fonds com-muns de placement dansl'innovation vous permet, parexemple, d'économiser en impôt25 % du montant de votre inves-tissement (lirep. 135). Sauf queces fonds vont placer votre ar-gent dans des petites ou moyen-nes entreprises non cotées inno-vantes, en phase d'amorçage

ou de développement. Le risquede faillite de ces PME, et doncde perte de tout ou partie de vo-tre placement, est alors loind'être négligeable.

Enfin, ayez en tête que les ni-ches fiscales font l'objet d'unplafonnement global. Le mon-tant cumulé de certains avanta-ges fiscaux (d'une manière gé-nérale, ceux accordés encontrepartie d'un investisse-ment ou d'une prestation dontbénéficie le contribuable : tousles dispositifs d'investissementimmobilier, l'emploi d'un sala-rié à domicile, les frais de gardedes jeunes enfants, la souscrip-tion de parts de FIP, de FCPI,par exemple) accordés au foyerfiscal ne peut pas procurer uneréduction du montant de l'im-pôt sur le revenu supérieur àune certaine somme.

Pour 2011, l'avantage maximalest égal à 18 ooo €, majoré de 6 %de son revenu imposable. Parexemple, un couple percevant

USH DES NICHES FISCALES DEVINT ETRE IAB8TEES D'AU MOINS f 0

Censi-Bouvard(Location meublée non professionnelle)

Demessine(Réalisation de gros travaux dansun logement situe dans une résidencede tourisme ou un village résidentiel)Dépenses effectuées en vuedu maintien et de la protectiondu patrimoine naturel

Girardin(Investissements immobiliers outre-mer)

Girardin(Investissements industriels outre-mer)

Investissements forestiers

Malraux (Restauration immobilière)

PME, FCPI et FIP(Investissement dans les valeurs non cotées)

Scellicr(Investissement immobilier locatif dans le neuf)

Sofica(Sociétés pour le financement de l'industriecinématographique et audiovisuelle) (3)

Sofipêchc(Société de financement de la pêche artisanale) (3)

Travaux de conservation oude restauration d'objets mobiliers classés

Crédits d'impôt

Contrats d'assurance pour loyers impayés

Dépenses en faveur du développement durabledans la résidence principale

Taux sjpiieatjfe aadépenses pavées en 2011

18%

18%(résidences de tourisme) ou

36%(villages résidentiels de tourisme)

22%

36%

45 % à 63 % (I)

22%27 % ou 36 % (2)

22%

22 % pour les logements BBC,sinon 13 %

36 % ou 43 %

36%

22%

45%

22 % à 45 % (4)

12%

16%(résidences de tourisme) ou

32%(villages résidentiels de tourisme)

18%

32%

4O.5 % à 56,7 % (I)

19%24 % ou 32 % (2)

19%

14% uniquement pourles logements BBC

32 % ou 38 %

32%

19%

•i40%

13 % à 4O % (4)

(I) Selon la localisation et l'investissement (2) Selon la localisation de I immeuble (3) Dispositifs prenant fin au 31/12/11 mais devant être proroges (4) Selon les équipements

150 ooo € de revenus imposablesen 2011 ne pourra pas obtenir uneréduction globale de son impôt deplus de 27 ooo € (18 ooo + 6 % de150 ooo €). Si ce couple bénéficie,par ailleurs, d'un crédit d'impôtde 5 ooo € au titre de l'emploi d'unsalarié à domicile, et de 7 ooo € autitre de travaux d'économied'énergie réalisés dans sa rési-dence principale, il ne peut plusdéfiscaliser qu'à hauteur de15 ooo €. Un élément à prendre encompte avant d'investir.

» FRÉDÉRIC DURAND-BAZIN

Faire des donspour réduireson impôt

Vous pouvez réduire lemontant de votre impôtsur le revenu en

consentant des dons à des as-sociations ou à des œuvres. Ilpeut s'agir d'une fondation,d'une association d'utilité publi-que, d'un organisme d'intérêtgénéral à caractère philanthro-pique, éducatif, humanitaire,culturel... ou d'un parti politique.Il faut que l'organisme soit à butnon lucratif, que sa gestionsoit désintéressée et qu'il nefonctionne pas au profit d'uncercle restreint de personnes. Ace titre, les dons effectués à uneassociation d'élèves ou d'an-ciens combattants n'ouvrentpas droit à l'avantage.

Pour les dons consentis auprofit d'organismes venant enaide aux personnes en diffi-culté, la réduction est égale à75 % des sommes versées, re-tenues dans la limite de 521 eu-ros pour 2011. Soit une réduc-tion maximale de 390 euros.Au-delà, et pour les donsconsentis aux autres typesd'organismes, la réduction estégale à 66 % des versementseffectués en 2011, ces verse-ments étant retenus dans la li-mite de 20 % de votre revenunet imposable.




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Les villas du Rocher à la Martinique. Un programme résidentiel privé de 10 maisons individuelles de standing avec piscine privative.

nvestir outre-merec le Girardin industriel

~~\ /|~atériel payé mais jamais

Mlivré, défaillance, voireabsence d'exploitant,

problèmes de surfacturation...l'investissement outre-mer fait ledélice des vendeurs de défiscalisa-tion, mais également les chouxgras des chroniques judiciaires.Rarement un dispositif de défisca-lisation a été autant décrié, et par-fois ajuste raison. C'est pourtant cedispositif, également appelé « Gi-rardin industriel », qui procurel'avantage fiscal le plus important.

L'investisseur acquiert, par l'in-termédiaire de spécialistes de la dé-fiscalisation dans les DOM-COM(départements et collectivités d'ou-tre-mer), des parts d'une société,généralement une société en nomcollectif (SNC). Celle-ci va acheterdu matériel ou des équipementsindustriels (tracteur, grue, bus...),avant de les louer durant cinq ansà un exploitant local. Pour finan-cer cette acquisition, la société vasouscrire un emprunt bancairedont le remboursement desmensualités sera assuré par lepaiement des loyers de l'exploitantAu terme du bail, la SNC est dis-soute, et le matériel est générale-ment cédé à l'exploitant pour uneuro symbolique.

L'investisseur ne percevra donc

aucun loyer ni ne récupérera samise initiale. En revanche, il aurabénéficié, dès l'année de sous-cription, d'une réduction d'im-pôt d'un montant de 10 à 30 % su-périeur à sa mise. Explications :l'ensemble des associés ne financequ'environ 40 % de l'opération, lesolde provenant d'un crédit ban-caire. Mais la réduction d'impôtest calculée sur la totalité du coûtd'acquisition du bien.

Une réduction d'impôtde 110 à 130%

C'est pourquoi, en investissant10 ooo € en 2011, par exemple,chaque associé bénéficiera d'uneréduction comprise entre il ooo et13 ooo € sur ses impôts 2011, dé-clarés et payés en 2012, comptetenu de la part de l'avantage fiscalqui doit être rétrocédé à l'exploi-tant ultramarin et la rémunéra-tion des divers intermédiaires. Lemontant de la réduction d'impôts'échelonne entre 47,50 et 67,20 %du projet financé en 2011, horsfrais de commercialisation, enfonction de la localisation et dutype d'investissement. L'avan-tage fiscal est limité, pour 2011, à96 ooo € si le projet financé estd'un montant supérieur à300 ooo € (76 ooo € sinon), ou à

13 % de son revenu net global sil'option est plus avantageuse. Si laréduction d'impôt est supérieureà l'impôt dû, l'excédent peut être,sauf exception, imputé sur l'impôtdes cinq années suivantes.

Le montage est séduisant, mais ilfaut être particulièrement attentifà la qualité du monteur et au sé-rieux de l'opération, d'autant quel'administration fiscale disposed'un délai de dix ans pour remettreen cause la régularité du montage :non seulement l'investisseur perdsa mise, mais il peut avoir à resti-tuer la réduction d'impôt, assortied'éventuels majorations et intérêtsde retard. Récemment, des redres-sements ont concerné des projetsd'installation de panneaux solai-res et d'achat de bus scolaires enMartinique. Si l'exploitant neverse pas le loyer convenu, labanque peut aussi se retournercontre les investisseurs, et exigerle remboursement du crédit.En définitive, l'opération peutcoûter beaucoup plus cher que legain espéré.

En pratique, ce dispositif est à ré-server aux contribuables forte-ment imposés, prêts à consacrerdu temps à vérifier le sérieux desopérations proposées. Préférezles montages répartis sur plu-sieurs projets (si l'un d'entre euxest remis en cause, l'avantage fis-cal sera maintenu pour les autres),si possible dans les DOM-COMles plus dynamiques, en Gua-deloupe, en Martinique ou à LaRéunion. Même si cela ne protègepas d'une escroquerie, le distribu-teur comme le monteur doivent aumoins être couverts par une assu-rance en responsabilité cwile pro-fessionnelle. Si l'opération voustente, vous pouvez souscrire viades conseillers en gestion de patri-moine indépendants ou des ban-ques privées. Préférez les opéra-tions montées par des sociétésspécialisées, comme AGI Outre-mer (www.ffvupead-outremer.com),Financière Magellan (www.finan-cieremagellan.fr) ou Inter Invest(www.inter-invest.fr).

AURÉLIEN FERRON


Business

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