Inter invest sur capital réduire ses impôts

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JAN 14Parution Irrégulière

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Eléments de recherche : INTER INVEST : société spécialisée dans la finance et la défiscalisation, toutes citations

GUIDE DES PLACEMENTS 2014

Effacer tout ou partie dele plafonnement global de 10 000 euros et privilégiez

Contribuables, àvos calculettes !Réduire son im-pôt sur le revenun'a en effet jamaisété aussi com-

plexe. Ainsi, en fonction dutype de niche souscrite, leplafonnement global à res-pecter en 2014 s'élèvera tantôtà 10 DOO euros, tantôt à 18 000.Un premier plafond qui serad'autant plus vite atteint qu'ilinclut le crédit d'impôt versépour l'emploi d'une nounouou d'une femme de ménage.Avec le risque, si vous calibrezmal votre investissement, quel'excédent de réduction d'im-pôts soit alors perdu (saufdans le cas d'une souscrip-tion au capital de PME, repor-table sur cinq ans). «Se faireassister d'un spécialiste nesera pas de trop», conseillePhilippe Pescayre, avocatassocié au cabinet Alérion.

Pauline Janicot*

LES NICHES POUREFFACER SON IMPÔT

SUR LE REVENUPoint commun des niches iciabordées: elles permettentde bénéficier d'un plafonne-ment global plus généreux,fixe à 18 DOO euros pour 2014.Logique qu'elles soient sur-tout prisées des gros revenus.

I SOFICARisque de faible à moyenDuree de5à 10 ansPerformance de-4,4 à+ 8,4%, bonus fiscal inclusSuite aux coups de rabot suc-cessifs qui leur ont été appli-ques, les sociétés de finance-ment du cinéma et de l'au-diovisuel (Sofica) ne sont

plus aussi rentables qu'aupa-ravant. Rappelons qu'avecces produits le capital investin'est pas garanti et que lesrevenus encaissés suite àl'exploitation des films (ensalle, en DVD ou sur le petitécran) sont aléatoires. Ilarrive donc que les investis-seurs ne récupèrent, auterme, que 70% de leur mise.Même en tenant compte del'avantage fiscal octroyé, larentabilité annuelle de ceplacement n'atteint alors que1,6%. Et si jamais cette pro-portion tombe à 60%, le re-tour sur investissement de-vient négatif, à -1,2% par an.Commercialisées dès la findu mois d'octobre, les partssont en général réservées auxclients des banques privées.Mais vous pouvez y accéderpar l'intermédiaire de cour-tiers en ligne, comme Best-Sofica.com, 123sofica.comou Nos-sofica.fr., qui les at-tribuent par ordre d'arrivéedes demandes.Fiscalité A condition deconserver les parts au moinscinq ans, vous obtenez uneréduction d'impôts égale à36% du montant investi,limité à 18 000 euros parfoyer et à 25% des revenusannuels. Soit un gain maxi-mal de 6 480 euros.

INVESTISSEMENT ENENTREPRISES OUTRE-MERRisque de moyen à élevéDuree SansPerformance de 12 à 22%sur six à dix-huit moisContre toute attente, le trèscontesté dispositif Girardinindustriel, dédié au finance-ment de l'économie outre-mer, a été prolonge jusqu'à

fin 2017. Si la réforme encours est confirmée, il per-mettra même, dès le 1er juilletprochain, d'effacer de plusgros montants d'impôts!Autre changement prévu àcette date: la possibilité,pour les entreprises en quêtede financement, de solliciterun crédit d'impôt directe-ment auprès de l'Etat. Cellesréalisant plus de 20 millionsd'euros de chiffre d'affaires(une centaine) seront mêmeobligées d'y recourir. «Lenombre d'opérations réser-vées aux particuliers, no-tamment celles agréées aupréalable par Bercy, risquede diminuer», prévient Jé-rôme Devaud, directeurchez Inter Invest. Le prin-cipe, lui, restera inchangé, àsavoir investir dans une so-ciété en nom collectif (SNC)qui, en complément d'unprêt bancaire, finance dumatériel (grue, pelleteuse...)et le loue à un exploitant lo-cal durant cinq ans. Lesloyers remboursent le prêt,les parts étant ensuite rache-tées par l'exploitant pourI euro symbolique. Maisvous bénéficiez dès l'annéequi suit l'investissementd'une réduction d'impôtstirant le rendement à plus de10%. Avec le risque cepen-dant de tomber sur une opé-ration mal ficelée (matérieljamais livré, surfacturation)ou un exploitant qui faitfaillite. L'avantage fiscal doitalors être rembourse au fisc.Fiscalité La réduction d'im-pôts s'élève à 44,12% du mon-tage global. Exemple : pourfinancer 50000 euros de ma-tériel, un investisseur apporte19 182 euros et bénéficie

d'une réduction d'impôtsde 22 060 euros (44,12% deSO 000 euros). Soit un gain de2 878 euros, pour une renta-bilité de 15%. L'avantageobéit en principe au pla-fonnement spécifique de18 000 euros. Mais comme ilest retenu «net de rétroces-sion à l'exploitant», la réduc-tion d'impôts maximale at-teint en réalité 37998 eurospour les opérations de pleindroit et 48 DOO euros pourcelles agréées. A compter du1er juillet 2014, le taux de ré-trocession devant passer de52,63 à 56% pour les opéra-tions de plein droit et de 62,5à 66% pour les montagesagréés, ce plafond devraitrespectivement grimper à40 909 euros et 52 941 euros.

I LOGEMENTS SOCIAUXNEUFS EN OUTRE-MERRisque de faible à moyenDuree 5 ans minimumPerformance de 12 à 18%Variante du Girardin indus-triel, cette niche dédiée à la

SÉLECTIONNom de la société(date de création)

Alto Invest(2001)Truffle Capital(2002)

A Plus Finance(1998)Midi Capital(2002)

QTC AssetManagement (2001)

https://www.inter-invest.fr




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S6S impôts Veillez à ne pas dépasserles niches fiscales au risque de perte limité

construction de HLM estbeaucoup moins risquée,chaque projet recevant aupréalable l'aval du ministèredes Finances. Quant aux bé-néficiaires, pour l'essentieldes sociétés parapubliques,ils sont peu susceptibles defaire faillite. Reste que ceux-ci devraient également, dèsIe 1er juillet prochain, avoiraccès à un mécanisme decrédit d'impôt versé parl'Etat. Conséquence : les opé-rations à destination des par-ticuliers pourraient se raré-fier. Ne tardez pas à vousdécider, et tentez de bouclerl'opération avant l'été. LaBred Banque Privée et le spé-cialiste Inter Invest en pro-posent a leurs plus grosclients, dont l'impôt sur le re-venu dépasse respective-ment 15 DOO ou 35 DOO euros.Fiscalité La réduction d'im-pôts est égale à 50% de l'in-vestissement total, dans lalimite de 51 430 eurosjusqu'au 30 juin 2014, puis de

DE SOCIETES DE GESTION SPÉCIALISÉES DANS LES FIP ET LES FCPINombre de FCPI et FIP créés

(montants gérés)

34(320 millions d'euros)

15(550 mil l ions d'euros)




Rendement annuel dudernier FCPI à échéance(1>

(nom du fonds)

3,72%(Alto Innovation 2)

" 1̂ 60%(Europe Innovation 2002)

1,08%(A Plus Innovation 2)

0,42%(Midi Capital 2004 <2')

0,10%(QTC Innovation 2)

Spécialité L'avis de Capital

PME leaders de leur secteur,en France ou en AllemagnePME des secteurs de I energieou des sciences de la vie

PME a l'actionnariat familial, enphase de transmission

PME du secteur de la sante etdans les filieres d excellencePME regionales notammentdans les DOM COM et en Corse

Un gérant aux fonds régulièrement en tête des classements (jusqu'à + 519% pour Alto Innovation I)

Le plus gros gerant de notre selection, excellent pou Idénicher des pépites, avant de les coter en Bourse '

Ce pionnier du secteur privilégie les PME au develop-pement dé|à bien avancé, et donc moins risquéesCette filiale des Caisses d epargne vise les PME à po-tentiel du sud de la France (Toulouse, Marseille, etc )Expérimente, ce gerant a déjà finance plus de HOentreprises Sa derniere nouveaute un Fl P corse

compte de l'avantage fiscal à l'entrée (2) ll s agit d'un fonds d'investissement de proximité (FIP) car la société n'a pas encore de FCPI arrnve à échéance





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DE NOMBREUSES EXCEPTIONS AU PLAFOND GLOBAL DE 10 000 EUROSJun* de niche Plafond Revenu au-dessous

f iscSte souscrite °> réduction duquel l'impôt peutiiscaie souscnie autorisé être effacé !

Duflot.FIPetFCPI,Censi-Bouvard, etc.

Parts de Sofica

Investissement enGirardin industriel

10 DOO euros

16 480 eu ras

18 DOO euros

70 737 euros

92 070 euros

183 000 euros

Commentaire

Lin plafond qui inclut aussi le credit d impôt pour employe a domicile oude renovation energetique Autant dire qu il peut être rapidement atteint I

En principe le plafond global est de 18 DOO euros Maîs I avantage lie auxSofica étant lui même limite a 6480 euros par an I efficacité est moindre

Lavantage Girardin n étant en réalité retenu qu a hauteur de 375% de sonmontant il permet d effacer jusqu a 48 DOO euros d impots Imbattable

vee un plafonnement globalmaintenu à 10 000 euros pour

2014, le recours aux niches fiscalesest limité... en principe. Car deuxd'entre elles (Sofica et Girardin)permettront encore de bénéficier

d'un plafond spécifique, fixé à18 000 euros. Comme le montrenotre tableau établi par Fidroit, celasuffit pour effacer 100% de l'impôtdû, même pour de très hauts reve-nus. Et c'est compter sans la niche

du Malraux, qui n'obéit à aucunautre plafond que le sien propre,atteignant jusqu'à 30 000 eurospar an. De quoi porter en réalité leplafonnement global de réductiond'impôts à... 48000 euros !

(I) Revenu net imposable pour un couple sans enfants

60000 euros jusqu'à fin 2014(le taux de rétrocession aubailleur social devant grimper de 65 à 70%)

[islcHisÀ PRIVILÉGIER

POUR EFFACER SON ISFMieux vaut ne recourir à cesniches que si l'on est redevable de l'ISP l'avantageoctroyé de 50% permet eneffet d'amortir le risque, réel,de perte en capital

INVESTISSEMENT DIRECTAU CAPITAL DE PMERisque très élevéDuree 5 ans minimumPerformance de-82 à+ 300% en cinq ansEtre non cotée en Bourse (oubien cotée sur le Marché libreou celui des petites valeursde l'Alternext, aux regles defonctionnement allégées),compter moins de 250 salanés, pour un chiffre d'affaires annuel ne dépassantpas 50 millions d'euros ou untotal de bilan n'excédant pas

43 millions d'euros Pasbesoin d'être un financier dehaut vol pour comprendreque les PME éhgibles à cetteniche anti ISF sont ultransquées En période de crise, ilfaut donc être sélectif et s'enremettre à des plates-formesexpérimentées, à l'imaged'Audacia, Alternativa ouFinance Utile, qui opèrent unpremier tri et vont parfoisjusqu'à accompagner lesentrepreneurs durant leurphase de développementFiscalité A condition deconserver les titres au moinscinq ans, vous pouvez re-trancher de votre ISF 50%de l'investissement, dans lalimite de 45 DOO euros Pouroptimiser le dispositif, il fautdonc miser 90 000 euros Parailleurs, à condition d'avoirinvesti dans une entrepriseen démarrage (moins de10 millions d'euros dechiffre d'affaires et moins de50 salariés), l'investissementpermet d'obtenir une réduclion d'impôts sur le revenuégale à 18% de son montant,dans la limite de 50 DOO euros

pour un célibataire et deIOU 000 euros pour uncouple Soit un gain maximalde 9 DOO ou 18 DOO euros

FONDS DE PROXIMITÉET FONDS DE PLACEMENTDANS LINNOVATIONRisque élevéDuree de 5 à 10 ansPerformance de-82à+ 50% sur cinq à dix ansMis à part l'avantage fiscaloctroyé, pas grand-chose decommun entre les fonds d'in-vestissement de proximité(FIP) et les fonds de place-ment dans l'innovation(FCPI). Les premiers ont pourbut de financer des PME situées dans une à quatre ré-gions limitrophes, tandis queles seconds visent les entre-prises innovantes non cotéesen Bourse. Et si les FIP com-portent des PME plus ma-tures, le risque est maximalavec les FCPI, souvent inves-tis dans des start up des télé-coms ou de la santé Larentabihté de ces fonds étantaléatoire (un tiers seulementdes FCPI levés entre 1998

et 2011 étaient dans le vert fin2013, un quart pour les FIP),mieux vaut s'en remettre àdes sociétés de gestion expé-rimentées (voir notre tableaude sélection, pages précé-dentes) et diversifier la misesur deux à trois fondsFiscalité A condition de lesconserver au moins cinq ans,ces fonds octroient une ré-duction de l'impôt sur le revenu égale à 18% du montantinvesti, plafonné à 12000 eu-ros pour un célibataire et à24000 euros pour un coupleSoit un gain maximal de2160eurosoude4320euros,inclus dans le plafonnementde 10 DOO euros Les plus va-lues sont exonérées d'impôtsaprès cinq ans, maîs pas des15,5% de cotisations sociales.Quant aux fonds estampillés«ISF», ils permettent de ré-duire cet impôt de 50% desmontants réellement inves-tis au capital de PME, dans lalimite de 18 000 euros Ainsi,pour I DOO euros placés dansun fonds composé à 50%d'actions de PME, on peutretrancher 250 euros de l'ISP


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