03.02.2006BGL Investment Partners1 Conférence de presse 03 février 2006

03.02.2006 BGL Investment Partners 1

Conférence de presse03 février 2006


Conférence de presse

Alain Georges Président du Conseil d’Administration

Marc Faber Directeur


Introduction

Excellent exercice 2005 pour BIP– Croissances fortes pour BIP et ses participations

– Maturation et renforcement du portefeuille d’actifs

BIP adapte ses stratégies et ses structures– Stratégie d’investissement élargie

– Modification des statuts

– SICAR

Corporate governance et cadre législatif


Conclusions de la conférence de presse de 2005

Missions de BIP envisagées par ses fondateurs– Investisseur institutionnel

– Acteur incontournable dans des opérations Private Equity

– Canal d’accès privilégié à investissements inaccessibles

Devenir le relais entre l’investisseur et l’entrepreneur– Partenaire solide dans des projets d’entreprises

• « smart money »

– Investissement attractif pour l’actionnaire

• participer aux succès de projets innovants


BIP: partenaire des entrepreneurs

Intervention active dans la création de Artelis– Opérateur télécom régional renforcé

Soutien déterminé de l’entreprise VOXmobile– Important tour de financement bouclé

– Eventail de services 3G unique (EDGE, UMTS, WLAN)

Partenaire engagé du projet XDC– Déploiement accéléré du cinéma numérique

http://www.xdcinema.com/


BIP: investissement attractif pour l’actionnaire

Participation à la vente de Skype via le fonds NTVC

Remboursement de €3,5m dettes actionnaires

Renforcement de la participation dans Option >3%

Gestion active de la position EVS

http://www.iee.lu/


Evolution du portefeuille

Excellente tenue des principales participations cotées (60% des actifs)

– Top performers Bourse de Luxembourg et Euronext– Fortis, Arcelor, SES : croissances > 20%– Option: +137% (x 3 depuis notre investissement initial)– EVS : +78% ( x 7 depuis notre investissement initial)

Montants investis : €39m – Investissements complémentaires dans lignes existantes

• Option, VOX, XDC,…– Nouvelle entrée:

• Arcelor Brasil

Sorties : €45m – KBL, Cegedel– Prises de bénéfice sélectives sur SES, EVS,..


Cours en bourse

Cours de bourse 2005: + 32%– Depuis début 2006 : + 10%

Liquidité 2005 2004– Titres 202.000 697.000

– Valeur 12m 28m

Valeur estimée / Cours

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

100.00

VALEUR ESTIMEE

COURS BOURSIER


BIP – Résultats 2005

(En K EUR) 2005 2004 2003

- Dividendes- Intérêts et produits assimiliés- Bénéfices sur cession d’immo fin- Reprises de provisions et divers

9.876

5.106

20.867

30.706

7.383

3.935

2.938

528

6.346

4.786

2.884

64

TOTAL Produits

66.555 14.784 14.080

- Pertes sur cessions d’immo fin- Corrections de valeur sur immo fin- Frais de fonct. et autres charges- Intérêts et charges assimilées

(58)

(3.685)

(2.909)

(1.039)

(84)

(2.905)

(2.651)

(720)

(1.289)

(8.758)

(3.350)

(402)

TOTAL Charges (7.691) (6.360) (13.799)

Résultat des activités ordinaires

Transfert (aux) de réserves

58.864

(7.003)

8.424

(160)

281

7.163

Résultat net 51.861 8.264 7.444


Dividende

Proposition de paiement d’un dividende brut de €2,00

Rendement sur dividende 3%

00,20,40,60,8

11,21,41,61,8

2

'01'02'03'04'05'06

Dividende


2006 : année du renouveau

Changement de désignation sociale

Création de BIP Venture Partners SICAR

Passage aux IFRS


Changement de nom

Proposition à l’Assemblée Générale Extraordinaire:

BIP Investment PartnersL U X E M B O U R G

Changement dans la continuité– Évoluer sans renier la passé

Prolongement de la logique de la création de la société– Autonomie de gestion

– Identité propre


Modification des statuts

Changement de désignation sociale

Renouvellement de l’autorisation de capital autorisé à €1 Mia

Nouvelle date de l’Assemblée Générale Ordinaire (dès 2007)– 3è mardi du mois de mars à 10:30

Réduction du délai de blocage des actions à 5 jours avant l’AGO

Assemblée Générale Extraordinaire convoquée– 23 février à 09:30 au siège de Fortis Banque Luxembourg


Création d’une SICAR

BIP Venture Partners S.A., SICAR

Détenue à 100% par BIP

Capital variable – Capital initial €15m

– Apport en nature de €22m

Regroupera:– tous les investissements en fonds de Private Equity de BIP

– Co-investissements en Venture Capital


Passage aux IFRS

Référentiel incontesté pour les sociétés cotées

Evaluation du portefeuille à la « juste valeur » (fair value)

Meilleure transparence pour l’investisseur

Plus grande volatilité des résultats

Comptes semestriels au 30 juin 2006

Valeur estimée à partir de juin 2006

Documents

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