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Conseil- Recrutement- Assistance et Capacitation

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Document présenté par Monsieur Mame Demba DIOP Document présenté par Monsieur Mame Demba DIOP

Expert en Banque et FinanceExpert en Banque et Finance

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THEMETHEME : OPPORTUNITES ET ENJEUX  : OPPORTUNITES ET ENJEUX OFFERTS PAR LE MECANISME DU OFFERTS PAR LE MECANISME DU

DEVELOPPEMENT PROPRE DU DEVELOPPEMENT PROPRE DU PROTOCOLE DE KYOTO AU PROTOCOLE DE KYOTO AU

SYSTEME BANCAIRE SENEGALAISSYSTEME BANCAIRE SENEGALAIS

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PLANPLAN

PREMIERE PARTIEPREMIERE PARTIE :  : PANORAMA DU SYSTEME PANORAMA DU SYSTEME BANCAIRE SENEGALAISBANCAIRE SENEGALAIS

5

I.I. UN SYSTEME BANCAIRE UN SYSTEME BANCAIRE SOLIDE AUX CREDITS TROP SOLIDE AUX CREDITS TROP CONCENTRESCONCENTRES

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II. LES PRINCIPALES BANQUES INSTALLEES AU

SENEGAL

7

III.III. LES OPERATIONS DE BANQUES LES OPERATIONS DE BANQUES DURANT LES TROIS DERNIERES DURANT LES TROIS DERNIERES

ANNEESANNEES

8

A.A. EVOLUTION DES RESSOURCES DES EVOLUTION DES RESSOURCES DES BANQUESBANQUES

B. EVOLUTION DES EMPLOIS B. EVOLUTION DES EMPLOIS DES BANQUESDES BANQUES

9

IV.IV. RESULTATS DES BANQUES RESULTATS DES BANQUES SUR LES TROIS DERNIERES SUR LES TROIS DERNIERES

ANNEESANNEES

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A. EVOLUTION GLOBALE DES PRODUITS A. EVOLUTION GLOBALE DES PRODUITS ET CHARGESET CHARGES

B. SOLDES CARACTERISTIQUES DE B. SOLDES CARACTERISTIQUES DE GESTIONGESTION1. PRODUIT NET BANCAIRE1. PRODUIT NET BANCAIRE2. RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION2. RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION3. RESULTAT NET3. RESULTAT NET

C. MARGES BANCAIRESC. MARGES BANCAIRES

D. LES PRINCIPAUX RATIOS D. LES PRINCIPAUX RATIOS

D’EXPLOITATIOND’EXPLOITATION

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DEUXIEME PARTIEDEUXIEME PARTIE  : : OPPORTUNITES ET ENJEUX OPPORTUNITES ET ENJEUX

OFFERTS PAR LE MECANISME DU OFFERTS PAR LE MECANISME DU DEVELOPPEMENT PROPRE AU DEVELOPPEMENT PROPRE AU

SYSTEME BANCAIRE SENEGALAISSYSTEME BANCAIRE SENEGALAIS

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I.I. OPPORTUNITES OFFERTES PAR LE OPPORTUNITES OFFERTES PAR LE MECANISME DU DEVELOPPEMENT MECANISME DU DEVELOPPEMENT PROPRE: MDPPROPRE: MDP

A. OPPORTUNITES POUR LA A. OPPORTUNITES POUR LA COMMERCIALISATION D’UNE LARGE COMMERCIALISATION D’UNE LARGE GAMME DE PRODUITS BANCAIRESGAMME DE PRODUITS BANCAIRES

B. MATRICE DES OPPORTUNITESB. MATRICE DES OPPORTUNITES

C. AMELIORATION DE LA C. AMELIORATION DE LA RENTABILITE DES BANQUESRENTABILITE DES BANQUES

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II.II. ENJEUX OFFERTS PAR LE MDPENJEUX OFFERTS PAR LE MDP

A. GAINS FINANCIERSA. GAINS FINANCIERS

B. GAINS EN TERME DE B. GAINS EN TERME DE POTENTIEL D’IMAGESPOTENTIEL D’IMAGES

C. RISQUES POUR LES BANQUESC. RISQUES POUR LES BANQUES

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PREMIERE PARTIEPREMIERE PARTIE :  : PANORAMA DU SYSTEME PANORAMA DU SYSTEME BANCAIRE SENEGALAISBANCAIRE SENEGALAIS

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Introduction :Introduction :Un système bancaire solide aux crédits Un système bancaire solide aux crédits

trop concentréstrop concentrés Les banques sénégalaises prêtent, pour une part très importante, Les banques sénégalaises prêtent, pour une part très importante,

aux grandes sociétés et au secteur des services. Pour la majorité aux grandes sociétés et au secteur des services. Pour la majorité des entreprises, l’accès au crédit demeure limité par quelques des entreprises, l’accès au crédit demeure limité par quelques entraves.entraves.

L’investisseur est souvent perçu comme celui qui amène de L’investisseur est souvent perçu comme celui qui amène de l’argent pour créer ou relancer une activité économique. S’il n’est l’argent pour créer ou relancer une activité économique. S’il n’est pas faux de le percevoir comme possédant de l’argent frais, il n’en pas faux de le percevoir comme possédant de l’argent frais, il n’en demeure pas moins qu’une fois installé dans le pays, il a besoin demeure pas moins qu’une fois installé dans le pays, il a besoin d’accéder à des services financiers efficaces.d’accéder à des services financiers efficaces.

Dans la zone UEMOA, le Sénégal est celui qui possède le système Dans la zone UEMOA, le Sénégal est celui qui possède le système

bancaire le plus rentable -un tiers des bénéfices réalisés par bancaire le plus rentable -un tiers des bénéfices réalisés par l’ensemble des banques et établissements financiers des huit pays l’ensemble des banques et établissements financiers des huit pays membres-. Toutefois, l’accès aux financements y est considéré par membres-. Toutefois, l’accès aux financements y est considéré par l’enquête de la Banque mondiale comme “ un des problèmes l’enquête de la Banque mondiale comme “ un des problèmes majeurs des firmes ” qui souligne aussi la forte concentration des majeurs des firmes ” qui souligne aussi la forte concentration des crédits entre les mains des grandes entreprises et des niveaux de crédits entre les mains des grandes entreprises et des niveaux de garanties très élevés.garanties très élevés.

Durant ces dix dernières années, les taux d’intérêt des banques Durant ces dix dernières années, les taux d’intérêt des banques sénégalaises ont été quasiment divisés par deux.sénégalaises ont été quasiment divisés par deux.

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Selon les chefs d’entreprises industrielles interrogés, les coûts des Selon les chefs d’entreprises industrielles interrogés, les coûts des financements (64,5%) et l’accès aux financements (55,2%) sont financements (64,5%) et l’accès aux financements (55,2%) sont leurs préoccupations les plus importantes. Dans les services qui leurs préoccupations les plus importantes. Dans les services qui reçoivent une part prépondérante des crédits bancaires, le reçoivent une part prépondérante des crédits bancaires, le traitement est, au moins en apparence, légèrement plus favorable ; traitement est, au moins en apparence, légèrement plus favorable ; ces taux sont estimés par les patrons, respectivement, à 60% et ces taux sont estimés par les patrons, respectivement, à 60% et 52%. Il s’y ajoute que les crédits sont caractérisés par une très forte 52%. Il s’y ajoute que les crédits sont caractérisés par une très forte concentration au profit de 150 à 200 entreprises du secteur formel concentration au profit de 150 à 200 entreprises du secteur formel qui ont capitalisé durant l’année 2006, 50 à 60% des prêts -, selon qui ont capitalisé durant l’année 2006, 50 à 60% des prêts -, selon certaines sources bancaires, . “ Ce parti pris en faveur des grandes certaines sources bancaires, . “ Ce parti pris en faveur des grandes entreprises dans l’attribution des crédits est aussi le reflet de la entreprises dans l’attribution des crédits est aussi le reflet de la difficulté des banques à se doter de capacités d’évaluation des difficulté des banques à se doter de capacités d’évaluation des projets d’investissements que leur soumettent les petites et projets d’investissements que leur soumettent les petites et moyennes entreprises ”. moyennes entreprises ”.

Celle-ci relève que cette caractéristique se retrouve aussi dans Celle-ci relève que cette caractéristique se retrouve aussi dans d’autres pays d’Afrique subsaharienne où des enquêtes similaires d’autres pays d’Afrique subsaharienne où des enquêtes similaires ont été menées, à l’exception du Kenya qui dispose d’un système ont été menées, à l’exception du Kenya qui dispose d’un système financier plus développé.financier plus développé.

L’enquête relève aussi que les entreprises qui n’ont jamais fait L’enquête relève aussi que les entreprises qui n’ont jamais fait l’objet d’un audit interne ont moins tendance à demander un l’objet d’un audit interne ont moins tendance à demander un emprunt auprès des banques. Comparé à quatre pays, le Sénégal a emprunt auprès des banques. Comparé à quatre pays, le Sénégal a les taux d’intérêt les plus compétitifs au moment de l’enquête les taux d’intérêt les plus compétitifs au moment de l’enquête (10,9%) après la Chine (6,6%), mais devant le Kenya (15%), la (10,9%) après la Chine (6,6%), mais devant le Kenya (15%), la Tanzanie (16,3%) et l’Ouganda (16,7%).Tanzanie (16,3%) et l’Ouganda (16,7%).

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Un système bancaire marqué par une Un système bancaire marqué par une

complexité procéduralecomplexité procédurale

Les réglementations financières et commerciales en vigueur dans Les réglementations financières et commerciales en vigueur dans le pays, qui “ semblent plus complexes qu’ailleurs ”, sont perçues le pays, qui “ semblent plus complexes qu’ailleurs ”, sont perçues par les enquêteurs comme étant une limite à la promotion de par les enquêteurs comme étant une limite à la promotion de l’investissement. Ils citent notamment les indicateurs du “ Doing l’investissement. Ils citent notamment les indicateurs du “ Doing business 2006 ” qui donne au Sénégal un indice de complexité business 2006 ” qui donne au Sénégal un indice de complexité procédurale des réglementations commerciales et financières de procédurale des réglementations commerciales et financières de 75 sur un maximum de 100. En Afrique subsaharienne, la 75 sur un maximum de 100. En Afrique subsaharienne, la moyenne est de 56 contre 49 dans les pays de l’Organisation de moyenne est de 56 contre 49 dans les pays de l’Organisation de coopération et de développement économiques (Ocde) qui sont, coopération et de développement économiques (Ocde) qui sont, en la matière, les meilleurs de la classe.en la matière, les meilleurs de la classe.

La question du financement est, en réalité, très complexe. La question du financement est, en réalité, très complexe.

Les banques sénégalaises ayant des ressources à vue pour Les banques sénégalaises ayant des ressources à vue pour l’essentiel, sont limitées par les normes prudentielles de la l’essentiel, sont limitées par les normes prudentielles de la Banque mondiale et des autorités monétaires.Banque mondiale et des autorités monétaires.

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Il convient de relever qu’au Sénégal, l'accès au crédit s'est Il convient de relever qu’au Sénégal, l'accès au crédit s'est également démocratisé grâce à l'augmentation massive également démocratisé grâce à l'augmentation massive d'une classe moyenne fonctionnaire, commerçante ou d'une classe moyenne fonctionnaire, commerçante ou titulaire d'un contrat de travail en bonne et dû forme. titulaire d'un contrat de travail en bonne et dû forme.

Le crédit immobilier est évidemment le plus répandu et Le crédit immobilier est évidemment le plus répandu et permet à des familles modestes mais disposant de revenus permet à des familles modestes mais disposant de revenus réguliers d'acquérir un logement. Le crédit à la réguliers d'acquérir un logement. Le crédit à la consommation est également en forte augmentation et tous consommation est également en forte augmentation et tous les grands concessionnaires automobiles dakarois ont des les grands concessionnaires automobiles dakarois ont des accords avec une banque de la place pour proposer un accords avec une banque de la place pour proposer un crédit à leur client achetant un véhicule neuf. crédit à leur client achetant un véhicule neuf.

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Il est bon de souligner qu'une partie non négligeable du bénéfice des Il est bon de souligner qu'une partie non négligeable du bénéfice des banques sénégalaises est générée par les activités de "transfert d'argent". banques sénégalaises est générée par les activités de "transfert d'argent". Toutes les banques du pays sont en effet affiliées à un grand groupe de Toutes les banques du pays sont en effet affiliées à un grand groupe de transfert d'argent international comme Western Union ou MoneyGram. Les transfert d'argent international comme Western Union ou MoneyGram. Les sommes envoyées au Sénégal par les émigrés partis en Europe ou aux sommes envoyées au Sénégal par les émigrés partis en Europe ou aux Etats-Unis se chiffrent en milliards de CFA. Les commissions proches du Etats-Unis se chiffrent en milliards de CFA. Les commissions proches du hold-up pratiquées par Western Union ou MoneyGram grèvent très hold-up pratiquées par Western Union ou MoneyGram grèvent très largement le budget du travailleur expatrié sénégalais qui se voit manger largement le budget du travailleur expatrié sénégalais qui se voit manger une partie du fruit de son travail en frais de transfert. Seule une petite une partie du fruit de son travail en frais de transfert. Seule une petite partie de ces frais et commissions revient à la banque correspondante qui partie de ces frais et commissions revient à la banque correspondante qui verse le cash au destinataire.verse le cash au destinataire.

Cela représente cependant des sommes considérables qui ont permis aux Cela représente cependant des sommes considérables qui ont permis aux groupes bancaires sénégalais de pouvoir investir dans leur réseau groupes bancaires sénégalais de pouvoir investir dans leur réseau d'agences.d'agences.

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II.II. LES PRINCIPALES

BANQUES INSTALLEES AU SENEGAL

Tableau récapitulatif du nombre de banques et établissements financiers dans les pays de l’UEMOA

12/31/2005 12/31/2005 12/31/2006 12/31/2006

BanqueBanques s

EtablissemenEtablissements financiers ts financiers

Guichets Guichets BanquesBanques EtablissemenEtablissements financiers ts financiers

Guichets Guichets (**) (**)

P1 P2 P1 P2 P1 P2P1 P2

Bénin Bénin 1212 22 45 0 45 0 1212 11 44 044 0

Burkina Burkina 1111 55 86 39 86 39 1111 55 96 3996 39

Côte Côte d’Ivoire d’Ivoire

1717 22 154 1 154 1 1818 22 155 1155 1

Guinée- Guinée- Bissau Bissau

33 00 6 0 6 0 44 00 7 07 0

Mali Mali 1212 44 67 1 67 1 1212 44 67 167 1

Niger Niger 1010 22 28 0 28 0 1010 22 28 028 0

Sénégal Sénégal 1717 33 146 1 146 1 1818 44 174 1174 1

Togo Togo 1212 44 82 2 82 2 1010 33 81 281 2

UEMOA UEMOA 9292 2222 614 44 614 44 9595 2121 652 44652 44

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Liste des banques installées au SénégalListe des banques installées au Sénégal

Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest (B.C.E.A.O.) Attijariwafa Bank Sénégal (AWAFAS) Bank Of Africa - Sénégal (B.O.A.-Sénégal) Banque Atlantique Sénégal (B.A.S.) Banque de l'Habitat du Sénégal (B.H.S.) Banque des Institutions Mutualistes d'Afrique de l'Ouest (B.I.M.A.O.) Banque Internationale pour le Commerce et l'Industrie du Sénégal

(B.I.C.I.S.) Banque Islamique du Sénégal (B.I.S.) Banque Régionale de Solidarité - Sénégal (B.R.S.-Sénégal) Banque Régionale des Marchés (B.R.M.) Banque Sahélo-Saharienne pour l'Investissement et le Commerce

(B.S.I.C.-Sénégal) Banque Sénégalo - Tunisienne (B.S.T.) Caisse Nationale de Crédit Agricole du Sénégal (C.N.C.A.S.) Citibank Sénégal (Citibank SN) Compagnie Bancaire de l'Afrique Occidentale (C.B.A.O.) Crédit Lyonnais Sénégal (C.L.S.) Ecobank-Sénégal . International Commercial Bank - Sénégal (I.C.B. - Sénégal) Société Générale de Banques au Sénégal (S.G.B.S.)

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Société Générale (SGBS) : La SGBS bénéficie du plus large réseau Société Générale (SGBS) : La SGBS bénéficie du plus large réseau d'agences et de distributeurs automatiques à travers le pays. d'agences et de distributeurs automatiques à travers le pays. Filiale du groupe français Société Général, elle propose des cartes Filiale du groupe français Société Général, elle propose des cartes de paiement internationales ainsi que la gestion des comptes sur de paiement internationales ainsi que la gestion des comptes sur internet. Elle s'adresse autant aux particuliers qu'aux entreprises internet. Elle s'adresse autant aux particuliers qu'aux entreprises et bénéficie du réseau international de la Société Générale et bénéficie du réseau international de la Société Générale (banques au Bénin, au Burkina, etc...). Nombreuses agences à (banques au Bénin, au Burkina, etc...). Nombreuses agences à travers le pays et nombreux distributeurs automatiques de billets. travers le pays et nombreux distributeurs automatiques de billets.

CBAO : La CBAO bénéficie du meilleur réseau d'agences après la CBAO : La CBAO bénéficie du meilleur réseau d'agences après la Société Générale. Retraits possibles aux GAB avec les cartes Société Générale. Retraits possibles aux GAB avec les cartes Eurocard Mastercard. Prêts, crédits, comptes-courants, cartes Eurocard Mastercard. Prêts, crédits, comptes-courants, cartes bancaires et produits d'épargne sont proposés aux clients de cette bancaires et produits d'épargne sont proposés aux clients de cette banque qui fait partie du puissant groupe Mimran, propriétaire banque qui fait partie du puissant groupe Mimran, propriétaire entre autres de l'industrie sucrière sénégalaise.entre autres de l'industrie sucrière sénégalaise.

BICIS : Plusieurs guichets automatiques et agences mais mal BICIS : Plusieurs guichets automatiques et agences mais mal répartis géographiquement : la BICIS n'est présente qu'à Dakar, répartis géographiquement : la BICIS n'est présente qu'à Dakar, dans la région de Thiès (Saly, Mbour, Thiès) et la vallée du fleuve dans la région de Thiès (Saly, Mbour, Thiès) et la vallée du fleuve (Saint-Louis, Richard Toll, Ourossogui). La BICIS est une filiale du (Saint-Louis, Richard Toll, Ourossogui). La BICIS est une filiale du groupe bancaire français BNP. Elle propose à ses clients des cartes groupe bancaire français BNP. Elle propose à ses clients des cartes VISA, des prêts immobiliers et prêts à la consommation. Gestion VISA, des prêts immobiliers et prêts à la consommation. Gestion des comptes sur internet.des comptes sur internet.

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Banque Sénégalo-Tunisienne : N'existe plus. Elle a été rachetée Banque Sénégalo-Tunisienne : N'existe plus. Elle a été rachetée par l'Attijari Bank marocaine. par l'Attijari Bank marocaine.

BHS : C'est la Banque de l'Habitat du Sénégal. Elle est une des BHS : C'est la Banque de l'Habitat du Sénégal. Elle est une des principales sources de prêts immobiliers en direction des principales sources de prêts immobiliers en direction des fonctionnaires et salariés au Sénégal bien que les autres banques fonctionnaires et salariés au Sénégal bien que les autres banques s'y soient mises aussi. La BHS est elle-même promotrice de s'y soient mises aussi. La BHS est elle-même promotrice de plusieurs projets immobiliers. Elle propose en outre des formules plusieurs projets immobiliers. Elle propose en outre des formules de "comptes épargne-logement" à destination des particuliers. de "comptes épargne-logement" à destination des particuliers. Gestion des comptes sur internet. Une agence de représentation à Gestion des comptes sur internet. Une agence de représentation à Paris.Paris.

Attijari Bank : C'est la banque qui monte au Sénégal. Présente Attijari Bank : C'est la banque qui monte au Sénégal. Présente seulement depuis 2 ans au Sénégal, elle s'est implantée en masse seulement depuis 2 ans au Sénégal, elle s'est implantée en masse dans la capitale sénégalaise en s'imposant comme une banque dans la capitale sénégalaise en s'imposant comme une banque moderne, indépendante et 100% africaine. Plus ouverte aux moderne, indépendante et 100% africaine. Plus ouverte aux particuliers à revenus moyens que des les banques "historiques" particuliers à revenus moyens que des les banques "historiques" du Sénégal (CBAO, BICIS) elle projette de densifier rapidement son du Sénégal (CBAO, BICIS) elle projette de densifier rapidement son réseau d'agences dans le pays.réseau d'agences dans le pays.

BOA : La Bank Of Africa est une des banques panafricaines BOA : La Bank Of Africa est une des banques panafricaines présentes au Sénégal. Le réseau est peu développé (uniquement à présentes au Sénégal. Le réseau est peu développé (uniquement à Dakar) mais pour des entreprises opérant des transferts de fonds Dakar) mais pour des entreprises opérant des transferts de fonds d'un pays africain à un autre, elle peut se révéler plus intéressante d'un pays africain à un autre, elle peut se révéler plus intéressante que certaines concurrentes. Guichets automatiques pour cartes que certaines concurrentes. Guichets automatiques pour cartes Visa.Visa.

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Banque Régionale de Solidarité (BRS Sénégal) : La BRS soutient Banque Régionale de Solidarité (BRS Sénégal) : La BRS soutient grâce au micro- crédit dans les pays de l’UEMOA les pauvres qui grâce au micro- crédit dans les pays de l’UEMOA les pauvres qui souhaitent prendre leur sort en mains afin d'améliorer leur souhaitent prendre leur sort en mains afin d'améliorer leur quotidien et d'offrir un avenir à leurs enfants. A cette fin, elle quotidien et d'offrir un avenir à leurs enfants. A cette fin, elle soutient des initiatives en matière d'épargne, de crédit et soutient des initiatives en matière d'épargne, de crédit et d'assurances répondant aux principes coopératifs précités. La BRS d'assurances répondant aux principes coopératifs précités. La BRS accorde une priorité absolue à l'évolution de ces activités vers accorde une priorité absolue à l'évolution de ces activités vers l'autonomie. Il s'agit cependant d'une véritable banque.l'autonomie. Il s'agit cependant d'une véritable banque.

Crédit Agricole : Filiale sénégalaise du Crédit Agricole de France, Crédit Agricole : Filiale sénégalaise du Crédit Agricole de France, elle s'adresse désormais tant aux particuliers qu'aux entreprises elle s'adresse désormais tant aux particuliers qu'aux entreprises et a commencé à mettre en place un réseau de distributeurs de et a commencé à mettre en place un réseau de distributeurs de billets dans la capitale et sa banlieue (notamment dans les hôtels billets dans la capitale et sa banlieue (notamment dans les hôtels Novotel, Sofitel et Méridien de Dakar et Ngor). Crédits immobiliers, Novotel, Sofitel et Méridien de Dakar et Ngor). Crédits immobiliers, crédits à la consommation, gestion des comptes sur internet, crédits à la consommation, gestion des comptes sur internet, cartes bancaires internationales Visa, Visa Electron et Visa Select.cartes bancaires internationales Visa, Visa Electron et Visa Select.

La Banque Islamique du Sénégal : Malgré son nom qui laisserait La Banque Islamique du Sénégal : Malgré son nom qui laisserait penser à une obscure banque maraboutique, la BIS est une des penser à une obscure banque maraboutique, la BIS est une des meilleures banques du Sénégal y compris pour les entreprises. meilleures banques du Sénégal y compris pour les entreprises. Elle propose les plus basses commissions de transfert d'argent du Elle propose les plus basses commissions de transfert d'argent du Sénégal vers l'étranger. Gestion des comptes sur internet. Sénégal vers l'étranger. Gestion des comptes sur internet. Agences à Dakar et Touba. Sur certains documents (avis de Agences à Dakar et Touba. Sur certains documents (avis de transfert, etc...) la mention "Gloire au Miséricordieux" peut faire transfert, etc...) la mention "Gloire au Miséricordieux" peut faire sourire vos clients ou fournisseurs en Europe mais le sérieux de la sourire vos clients ou fournisseurs en Europe mais le sérieux de la banque est sans faille. banque est sans faille.

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Ecobank : Banque présente dans plusieurs pays africains, elle est Ecobank : Banque présente dans plusieurs pays africains, elle est assez peu connue au Sénégal. Les guichets de retrait automatique assez peu connue au Sénégal. Les guichets de retrait automatique ne sont ouverts qu’aux cartes émises par eux- même.ne sont ouverts qu’aux cartes émises par eux- même.

Banque Atlantique : La Banque Atlantique est présente dans Banque Atlantique : La Banque Atlantique est présente dans quelques pays africains (Sénégal, Burkina, Côté d'Ivoire...) avec un quelques pays africains (Sénégal, Burkina, Côté d'Ivoire...) avec un réseau d'agence très modeste implanté uniquement dans les réseau d'agence très modeste implanté uniquement dans les capitales. Partenaire du réseau MasterCard, leurs guichets capitales. Partenaire du réseau MasterCard, leurs guichets automatiques ne permettent des retraits qu'avec ce type de carte automatiques ne permettent des retraits qu'avec ce type de carte bancaire. bancaire.

Citibank : La banque américaine préférée des dirigeants africains Citibank : La banque américaine préférée des dirigeants africains pour planquer à l'étranger l'argent du peuple et certains revenus pour planquer à l'étranger l'argent du peuple et certains revenus pétroliers. Filiale d’une des plus grandes banques au monde, la pétroliers. Filiale d’une des plus grandes banques au monde, la Citibank permet de faire beaucoup d’opérations de grandes Citibank permet de faire beaucoup d’opérations de grandes envergures en raison d’une part de son important réseau mondial envergures en raison d’une part de son important réseau mondial (présente dans plus de 125 pays au monde) et d’autre part de son (présente dans plus de 125 pays au monde) et d’autre part de son expertise technique incontestable.expertise technique incontestable.

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III. LES OPERATIONS DE BANQUES III. LES OPERATIONS DE BANQUES DURANT LES TROIS DERNIERES DURANT LES TROIS DERNIERES

ANNEESANNEES

L'activité des banques et établissements financiers de L'activité des banques et établissements financiers de l'UMOA, au cours des trois dernières années a été l'UMOA, au cours des trois dernières années a été globalement caractérisée en moyenne par un globalement caractérisée en moyenne par un accroissement des ressources de 12,4% et des emplois de accroissement des ressources de 12,4% et des emplois de 16,1%. 16,1%.

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A.A. EVOLUTION DES RESSOURCES DES EVOLUTION DES RESSOURCES DES BANQUESBANQUES

Les ressources ont augmenté de 689,6 milliards pour s'établir à Les ressources ont augmenté de 689,6 milliards pour s'établir à 6.271,8 milliards à fin décembre 2005 contre 5.582,2 milliards un an 6.271,8 milliards à fin décembre 2005 contre 5.582,2 milliards un an plus tôt. Cette évolution résulte principalement de la hausse de 588,3 plus tôt. Cette évolution résulte principalement de la hausse de 588,3 milliards des dépôts et emprunts et de 74,6 milliards des fonds propres milliards des dépôts et emprunts et de 74,6 milliards des fonds propres nets. nets. Les ressources des Les ressources des banquesbanques sont ressorties à 6.161,7 milliards à fin sont ressorties à 6.161,7 milliards à fin décembre 2005 contre 5.476,7 milliards au 31 décembre 2004, en décembre 2005 contre 5.476,7 milliards au 31 décembre 2004, en augmentation de 684,9 milliards ou 12,5%. La progression des augmentation de 684,9 milliards ou 12,5%. La progression des ressources est liée principalement à un accroissement de 585,0 ressources est liée principalement à un accroissement de 585,0 milliards des dépôts et emprunts, qui sont passés de 4.538,6 milliards milliards des dépôts et emprunts, qui sont passés de 4.538,6 milliards un an plus tôt à 5.123,6 milliards à fin décembre 2005. Cette évolution un an plus tôt à 5.123,6 milliards à fin décembre 2005. Cette évolution a été accentuée par la hausse des fonds propres nets de 75,9 milliards a été accentuée par la hausse des fonds propres nets de 75,9 milliards ou 13,2%. ou 13,2%.

Les emplois des banques se sont établis à 5.362,0 milliards au 31 Les emplois des banques se sont établis à 5.362,0 milliards au 31 décembre 2005 contre 4.612,1 milliards un an auparavant, en hausse décembre 2005 contre 4.612,1 milliards un an auparavant, en hausse de 749,9 milliards. de 749,9 milliards. Cette évolution résulte principalement d'une progression de 628,6 Cette évolution résulte principalement d'une progression de 628,6 milliards des crédits, dont l'encours est ressorti à 4.309,7 milliards à fin milliards des crédits, dont l'encours est ressorti à 4.309,7 milliards à fin décembre 2005. L'accroissement des crédits est lié essentiellement décembre 2005. L'accroissement des crédits est lié essentiellement aux crédits à moyen et à court terme, respectivement pour 323,2 aux crédits à moyen et à court terme, respectivement pour 323,2 milliards et 324,2 milliards. En revanche, les crédits à long terme et les milliards et 324,2 milliards. En revanche, les crédits à long terme et les crédits en souffrance se sont repliés respectivement de 6,4 milliards et crédits en souffrance se sont repliés respectivement de 6,4 milliards et de 15,5 milliards.de 15,5 milliards.

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Cette amélioration provient des évolutions constatées au niveau des Cette amélioration provient des évolutions constatées au niveau des établissements de la Côte d'Ivoire et dans une moindre mesure de ceux établissements de la Côte d'Ivoire et dans une moindre mesure de ceux de la Guinée-Bissau, du Sénégal, du Togo et du Burkina. En effet, le de la Guinée-Bissau, du Sénégal, du Togo et du Burkina. En effet, le système bancaire de la Côte d'Ivoire qui concentrait en 2004 plus de la système bancaire de la Côte d'Ivoire qui concentrait en 2004 plus de la moitié des crédits en souffrance bruts de l'Union, n'en porte en 2005 moitié des crédits en souffrance bruts de l'Union, n'en porte en 2005 que 36,3%, en enregistrant un renforcement de la qualité du portefeuille que 36,3%, en enregistrant un renforcement de la qualité du portefeuille de crédit de 6,1 points de pourcentage. Dans le même temps, l'encours de crédit de 6,1 points de pourcentage. Dans le même temps, l'encours des crédits est resté quasiment inchangé d'un exercice à l'autre, dans des crédits est resté quasiment inchangé d'un exercice à l'autre, dans ce pays.ce pays.

Le taux net de dégradation du portefeuille de crédits des banques et Le taux net de dégradation du portefeuille de crédits des banques et établissements financiers de l'Union s'est également inscrit en baisse en établissements financiers de l'Union s'est également inscrit en baisse en s'établissant à 7,2% à fin décembre 2005 contre 8,8 % un an plus tôt.s'établissant à 7,2% à fin décembre 2005 contre 8,8 % un an plus tôt.

En raison d'une hausse plus importante des emplois que celle des En raison d'une hausse plus importante des emplois que celle des ressources, la trésorerie des banques et établissements financiers s'est ressources, la trésorerie des banques et établissements financiers s'est contractée de 66,1 milliards, soit 7,5% pour se situer à 813,1 milliards à contractée de 66,1 milliards, soit 7,5% pour se situer à 813,1 milliards à fin décembre 2005, contre 879,2 milliards un an auparavant. fin décembre 2005, contre 879,2 milliards un an auparavant.

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B. EVOLUTION DES EMPLOIS DES B. EVOLUTION DES EMPLOIS DES BANQUESBANQUES

Les emplois se sont, pour leur part, accrus de 755,7 milliards pour Les emplois se sont, pour leur part, accrus de 755,7 milliards pour ressortir à 5.458,8 milliards au 31 décembre 2005. Cette hausse ressortir à 5.458,8 milliards au 31 décembre 2005. Cette hausse s'explique essentiellement par un accroissement de 631,3 milliards des s'explique essentiellement par un accroissement de 631,3 milliards des crédits et de 74,6 milliards des titres de placement. crédits et de 74,6 milliards des titres de placement.

Les crédits se sont ainsi établis à 4.370,2 milliards à fin décembre 2005 Les crédits se sont ainsi établis à 4.370,2 milliards à fin décembre 2005 contre 3.739,0 milliards un an plus tôt, à la suite principalement d'une contre 3.739,0 milliards un an plus tôt, à la suite principalement d'une augmentation des crédits à moyen et à court terme respectivement de augmentation des crédits à moyen et à court terme respectivement de 325,3 milliards et 324,2 milliards. 325,3 milliards et 324,2 milliards.

En revanche, les crédits à long terme ont enregistré un léger recul de 6,6 En revanche, les crédits à long terme ont enregistré un léger recul de 6,6 milliards, à l'instar des crédits en souffrance qui se sont repliés de 15,3 milliards, à l'instar des crédits en souffrance qui se sont repliés de 15,3 milliards. La qualité du portefeuille des banques et établissements milliards. La qualité du portefeuille des banques et établissements financiers de l'Union s'est améliorée de 1,7 point de pourcentage, le taux financiers de l'Union s'est améliorée de 1,7 point de pourcentage, le taux brut de dégradation du portefeuille de crédits s'établissant à 18,7% au 31 brut de dégradation du portefeuille de crédits s'établissant à 18,7% au 31 décembre 2005 contre 20,4% un an plus tôtdécembre 2005 contre 20,4% un an plus tôt

30

La qualité du portefeuille de crédits des banques de l'Union s'est La qualité du portefeuille de crédits des banques de l'Union s'est améliorée de 1,5 point, le taux brut de dégradation du portefeuille améliorée de 1,5 point, le taux brut de dégradation du portefeuille de crédits se situant à 18,7% à fin décembre 2005 contre 20,2% un de crédits se situant à 18,7% à fin décembre 2005 contre 20,2% un an plus tôt. Le taux net de dégradation du portefeuille de crédits an plus tôt. Le taux net de dégradation du portefeuille de crédits s'est également replié pour s'établir à 7,1% contre 8,8% un an s'est également replié pour s'établir à 7,1% contre 8,8% un an auparavant. L'analyse par pays fait ressortir une amélioration de la auparavant. L'analyse par pays fait ressortir une amélioration de la qualité des crédits en Côte d'Ivoire, en Guinée-Bissau, au Sénégal, qualité des crédits en Côte d'Ivoire, en Guinée-Bissau, au Sénégal, au Togo et au Burkina. au Togo et au Burkina.

La trésorerie des banques s'est contractée de 7,5% pour s'établir à La trésorerie des banques s'est contractée de 7,5% pour s'établir à 799,7 milliards au 31 décembre 2005, contre 864,6 milliards un an 799,7 milliards au 31 décembre 2005, contre 864,6 milliards un an plus tôt, en liaison avec la croissance des ressources moins forte plus tôt, en liaison avec la croissance des ressources moins forte que celle des emplois. que celle des emplois.

La trésorerie des banques s'est contractée de 7,5% pour s'établir à La trésorerie des banques s'est contractée de 7,5% pour s'établir à 799,7 milliards au 31 décembre 2005, contre 864,6 milliards un an 799,7 milliards au 31 décembre 2005, contre 864,6 milliards un an plus tôt, en liaison avec la croissance des ressources moins forte plus tôt, en liaison avec la croissance des ressources moins forte que celle des emplois. L'évolution des activités des que celle des emplois. L'évolution des activités des établissements financiersétablissements financiers au cours de la période est marquée au cours de la période est marquée par un renforcement des ressources de 4,5% et une hausse des par un renforcement des ressources de 4,5% et une hausse des emplois de 6,5%.emplois de 6,5%.

31

Les ressources se sont consolidées de 4,7 milliards pour ressortir à Les ressources se sont consolidées de 4,7 milliards pour ressortir à 110,1 milliards au 31 décembre 2005, en relation avec le 110,1 milliards au 31 décembre 2005, en relation avec le renforcement de 3,4 milliards des dépôts et emprunts et de 2,6 renforcement de 3,4 milliards des dépôts et emprunts et de 2,6 milliards des autres ressources, les fonds propres nets s'étant milliards des autres ressources, les fonds propres nets s'étant dégradés de 1,3 milliard. Les emplois se sont établis, pour leur dégradés de 1,3 milliard. Les emplois se sont établis, pour leur part, à 96,8 milliards à fin décembre 2005, contre 90,9 milliards part, à 96,8 milliards à fin décembre 2005, contre 90,9 milliards un an plus tôt, soit une hausse de 5,9 milliards, en raison un an plus tôt, soit une hausse de 5,9 milliards, en raison principalement principalement

l'augmentation des crédits à moyen terme et des autres emplois, l'augmentation des crédits à moyen terme et des autres emplois, respectivement de 2,0 milliards et de 3,2 milliards. respectivement de 2,0 milliards et de 3,2 milliards.

La qualité du portefeuille des établissements financiers de l'Union La qualité du portefeuille des établissements financiers de l'Union s'est fortement améliorée en 2005 et 2006. En effet, le taux brut s'est fortement améliorée en 2005 et 2006. En effet, le taux brut de dégradation du portefeuille de crédits est passé de 33,4% en de dégradation du portefeuille de crédits est passé de 33,4% en décembre 2004 à 18,9% à fin décembre 2005. Cette évolution décembre 2004 à 18,9% à fin décembre 2005. Cette évolution favorable est le fait des établissements de la Côte d'Ivoire et, dans favorable est le fait des établissements de la Côte d'Ivoire et, dans une moindre mesure, de ceux du Burkina. Le taux net de une moindre mesure, de ceux du Burkina. Le taux net de dégradation du portefeuille de crédits est demeuré stable à 9,0% dégradation du portefeuille de crédits est demeuré stable à 9,0% à fin décembre 2005. à fin décembre 2005.

La trésorerie des établissements financiers est restée La trésorerie des établissements financiers est restée excédentaire à fin décembre 2005 avec un solde de 13,4 milliards, excédentaire à fin décembre 2005 avec un solde de 13,4 milliards, après le surplus de 14,6 milliards constaté à fin décembre 2004. après le surplus de 14,6 milliards constaté à fin décembre 2004.

32

IV.IV. RESULTATS DES BANQUES SUR RESULTATS DES BANQUES SUR LES TROIS DERNIERES ANNEESLES TROIS DERNIERES ANNEES

A. A. EVOLUTION GLOBALE DES PRODUITS EVOLUTION GLOBALE DES PRODUITS ET CHARGESET CHARGES

Les produits d'exploitation des banques et établissements Les produits d'exploitation des banques et établissements financiers se sont élevés à 683,4 milliards à fin décembre financiers se sont élevés à 683,4 milliards à fin décembre 2005, en hausse de 6,4% ou 41,1 milliards par rapport à 2004. 2005, en hausse de 6,4% ou 41,1 milliards par rapport à 2004. Cette progression est liée à une consolidation des intérêts et Cette progression est liée à une consolidation des intérêts et commissions générés par les opérations de crédit avec la commissions générés par les opérations de crédit avec la clientèle de 44,9 milliards. clientèle de 44,9 milliards.

Les dotations nettes aux provisions sur créances en Les dotations nettes aux provisions sur créances en souffrance, en s'établissant à 81,1 milliards au 31 décembre souffrance, en s'établissant à 81,1 milliards au 31 décembre 2005 / 2006, se sont considérablement accrues par rapport à 2005 / 2006, se sont considérablement accrues par rapport à l'exercice précédent où elles se situaient à 8,7 milliards, mais l'exercice précédent où elles se situaient à 8,7 milliards, mais également à l'exercice 2003, où elle se sont inscrites à 31,7 également à l'exercice 2003, où elle se sont inscrites à 31,7 milliards. milliards.

33

BB. . SOLDES CARACTERISTIQUES DE SOLDES CARACTERISTIQUES DE GESTIONGESTION

1.1. PRODUIT NET BANCAIREPRODUIT NET BANCAIRE Le produit net bancaire Le produit net bancaire des banques et établissements des banques et établissements

financiers est passé de 450,9 milliards à 505,1 milliards, financiers est passé de 450,9 milliards à 505,1 milliards, enregistrant une amélioration de 12,1% contre celle de 7,7% enregistrant une amélioration de 12,1% contre celle de 7,7% constatée au cours de l'exercice précédent. Il est constitué à constatée au cours de l'exercice précédent. Il est constitué à hauteur de 77,0% par le produit net des opérations avec la hauteur de 77,0% par le produit net des opérations avec la clientèle, de 15,1% par le produit net des prestations diverses, clientèle, de 15,1% par le produit net des prestations diverses, notamment les opérations de change et de hors bilan, de 5,6% notamment les opérations de change et de hors bilan, de 5,6% par le produit net des opérations sur titres et de 1,0% par le par le produit net des opérations sur titres et de 1,0% par le produit net des opérations de crédit-bail et assimilées.produit net des opérations de crédit-bail et assimilées.

2.2. RESULTAT BRUT D’EXPLOITATIONRESULTAT BRUT D’EXPLOITATION Le résultat brut d'exploitation Le résultat brut d'exploitation s'est élevé à 190,1 milliards en s'est élevé à 190,1 milliards en

2005, en hausse de 19,9%, soit 31,5 milliards d'une année à 2005, en hausse de 19,9%, soit 31,5 milliards d'une année à l'autre, en raison notamment d'une augmentation des frais l'autre, en raison notamment d'une augmentation des frais généraux plus modérée que celle du produit net bancaire. généraux plus modérée que celle du produit net bancaire.

Du fait de la hausse sensible des provisions nettes constituées Du fait de la hausse sensible des provisions nettes constituées (dotations nettes aux provisions sur créances en souffrance et aux (dotations nettes aux provisions sur créances en souffrance et aux autres provisions), autres provisions), le résultat d'exploitationle résultat d'exploitation s'est replié de 33,6 s'est replié de 33,6 milliards ou 27,0% pour se situer à 90,9 milliards, contre 124,5 milliards ou 27,0% pour se situer à 90,9 milliards, contre 124,5 milliards l'exercice précédent. Le recul des pertes sur créances milliards l'exercice précédent. Le recul des pertes sur créances irrécouvrables, de 19,9 milliards à 13,9 milliards, n'a amorti que irrécouvrables, de 19,9 milliards à 13,9 milliards, n'a amorti que très légèrement cette évolution. très légèrement cette évolution.

34

3.3. RESULTAT NETRESULTAT NET

Le résultat net Le résultat net cumulé des banques et établissements financiers cumulé des banques et établissements financiers est ressorti bénéficiaire de 47,2 milliards, en baisse de 34,5 est ressorti bénéficiaire de 47,2 milliards, en baisse de 34,5 milliards ou 42,2%, d'une année à l'autre. Outre le facteur lié aux milliards ou 42,2%, d'une année à l'autre. Outre le facteur lié aux résultats exceptionnels de deux établissements du Togo en 2004, résultats exceptionnels de deux établissements du Togo en 2004, à la suite du rachat par l'Etat de créances compromises, cette à la suite du rachat par l'Etat de créances compromises, cette évolution s'explique par la dégradation de 17,5 milliards du évolution s'explique par la dégradation de 17,5 milliards du résultat net cumulé des établissements de crédit du Burkina, de la résultat net cumulé des établissements de crédit du Burkina, de la Côte d'Ivoire et du Mali par rapport à l'année précédenteCôte d'Ivoire et du Mali par rapport à l'année précédente

Au titre de l'exercice 2005, 60 établissements de crédit sur 99, Au titre de l'exercice 2005, 60 établissements de crédit sur 99,

soit 49 banques et 11 établissements financiers, ont réalisé un soit 49 banques et 11 établissements financiers, ont réalisé un bénéfice cumulé de 82,3 milliards, tandis que 29 banques et 10 bénéfice cumulé de 82,3 milliards, tandis que 29 banques et 10 établissements financiers ont enregistré une perte globale de 35,1 établissements financiers ont enregistré une perte globale de 35,1 milliards. Le résultat cumulé est ressorti néanmoins bénéficiaire milliards. Le résultat cumulé est ressorti néanmoins bénéficiaire dans chacun des Etats. Il convient de rappeler qu'au terme de dans chacun des Etats. Il convient de rappeler qu'au terme de l'exercice 2004, 68 établissements de crédit étaient bénéficiaires l'exercice 2004, 68 établissements de crédit étaient bénéficiaires pour 96,8 milliards et 22 déficitaires globalement de 15,1 pour 96,8 milliards et 22 déficitaires globalement de 15,1

milliardsmilliards..

35

C - MARGES BANCAIRESC - MARGES BANCAIRES

La marge sur les opérations avec la clientèle du système bancaire La marge sur les opérations avec la clientèle du système bancaire s'est établie à 10,8% au 31 décembre 2005, en recul de 0,8 point s'est établie à 10,8% au 31 décembre 2005, en recul de 0,8 point par rapport aux deux années précédentes. Cette évolution par rapport aux deux années précédentes. Cette évolution s'explique par une baisse, d'un exercice à l'autre, du taux moyen s'explique par une baisse, d'un exercice à l'autre, du taux moyen des crédits à la clientèle de 13,9% à 13,0%, dont l'incidence a été des crédits à la clientèle de 13,9% à 13,0%, dont l'incidence a été légèrement atténuée par le recul du taux moyen de rémunération légèrement atténuée par le recul du taux moyen de rémunération des comptes créditeurs de la clientèle qui est passé de 2,3% à des comptes créditeurs de la clientèle qui est passé de 2,3% à 2,1%. 2,1%.

En définitive, la marge globale, différence entre le rendement En définitive, la marge globale, différence entre le rendement moyen des prêts de toute nature (prêts interbancaires et crédits à moyen des prêts de toute nature (prêts interbancaires et crédits à la clientèle) et le coût moyen des capitaux empruntés, s'est la clientèle) et le coût moyen des capitaux empruntés, s'est légèrement repliée à 7,6% contre 7,8% l'année précédentelégèrement repliée à 7,6% contre 7,8% l'année précédente

36

D. LES PRINCIPAUX RATIOS D’ EXPLOITATIOND. LES PRINCIPAUX RATIOS D’ EXPLOITATION

Le coefficient net d'exploitation (rapport entre les frais généraux Le coefficient net d'exploitation (rapport entre les frais généraux et le produit net bancaire) a enregistré une amélioration de 1,5 et le produit net bancaire) a enregistré une amélioration de 1,5 point en 2005 pour s'établir à 57,3% contre 58,8% en 2004, soit point en 2005 pour s'établir à 57,3% contre 58,8% en 2004, soit un changement de tendance par rapport aux deux années un changement de tendance par rapport aux deux années précédentes.précédentes.

Parallèlement, le rapport entre les frais généraux et le résultat Parallèlement, le rapport entre les frais généraux et le résultat

brut d'exploitation s'est inscrit en baisse de 14,9 points, pour se brut d'exploitation s'est inscrit en baisse de 14,9 points, pour se situer à 152,3% en 2005. situer à 152,3% en 2005.

Quant aux frais de personnel, leur poids dans l'ensemble des frais Quant aux frais de personnel, leur poids dans l'ensemble des frais généraux est resté quasiment inchangé, en passant de 48,5% à généraux est resté quasiment inchangé, en passant de 48,5% à 48,6%. Par contre, la part du produit net bancaire absorbée par les 48,6%. Par contre, la part du produit net bancaire absorbée par les frais de personnel a poursuivi son repli, pour se situer à 27,8% en frais de personnel a poursuivi son repli, pour se situer à 27,8% en 2005, au lieu de 28,5% en 2004 et 29,1% en 2003. 2005, au lieu de 28,5% en 2004 et 29,1% en 2003.

L'effort net de provisionnement que traduit le rapport entre les L'effort net de provisionnement que traduit le rapport entre les dotations nettes aux comptes de provisions et le résultat brut dotations nettes aux comptes de provisions et le résultat brut d'exploitation, a atteint en 2005 un niveau particulièrement élevé d'exploitation, a atteint en 2005 un niveau particulièrement élevé de 46,3%, en comparaison avec celui de 11,0% de 2004 (année de 46,3%, en comparaison avec celui de 11,0% de 2004 (année exceptionnelle, au regard des restructurations de créances, exceptionnelle, au regard des restructurations de créances, notamment au Togo) et de 30,5% en 2003.notamment au Togo) et de 30,5% en 2003.

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DEUXIEME PARTIEDEUXIEME PARTIE :  : OPPORTUNITES ET ENJEUX OFFERTS OPPORTUNITES ET ENJEUX OFFERTS

PAR LE MECANISME DU PAR LE MECANISME DU DEVELOPPEMENT PROPRE AU DEVELOPPEMENT PROPRE AU

SYSTEME BANCAIRE SENEGALAISSYSTEME BANCAIRE SENEGALAIS

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I. OPPORTUNITES OFFERTES PAR LE I. OPPORTUNITES OFFERTES PAR LE MECANISME DU DEVELOPPEMENT PROPREMECANISME DU DEVELOPPEMENT PROPRE

A. OPPORTUNITES POUR LA COMMERCIALISATION D’UNE LARGE A. OPPORTUNITES POUR LA COMMERCIALISATION D’UNE LARGE

GAMME DE PRODUITS BANCAIRESGAMME DE PRODUITS BANCAIRES

Pour bien illustrer les opportunités en terme de marchés et de produits, Pour bien illustrer les opportunités en terme de marchés et de produits,

il importe de noter qu’un grand nombre de secteurs est concerné par le il importe de noter qu’un grand nombre de secteurs est concerné par le

MDP. Ces secteurs constituent des marchés importants pour les banques qui y MDP. Ces secteurs constituent des marchés importants pour les banques qui y vendent vendent

leurs produits.leurs produits.

Exemple de quelques secteurs concernés par le MDP: Exemple de quelques secteurs concernés par le MDP: EnergétiqueEnergétique

Traitements de Traitements de déchetsdéchets

IndustrielsIndustriels

Résidentiel et Résidentiel et tertiairetertiaire

TransportTransport

AgricoleAgricole

ForestierForestier

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a°) a°) Secteur énergétiqueSecteur énergétique

La substitution de combustibles inclut le remplacement des équipements La substitution de combustibles inclut le remplacement des équipements

énergétiques, les projets de substitution peuvent concerner soit énergétiques, les projets de substitution peuvent concerner soit l’amélioration de l’amélioration de

l’existant soit l’implantation d’installations nouvelles.l’existant soit l’implantation d’installations nouvelles.

Exemple: cogénération= génération conjointe d’électricité et de chaleur Exemple: cogénération= génération conjointe d’électricité et de chaleur

permettant un rendement énergétique très élevépermettant un rendement énergétique très élevé

Exemple: capture et valorisation des fuites de méthane liées au Exemple: capture et valorisation des fuites de méthane liées au transport et au transport et au

torchage dans l’industrie pétrolière et gazière.torchage dans l’industrie pétrolière et gazière.

b°) b°) Secteur industrielSecteur industriel

Tout changement de procédé industriel ayant pour résultat une Tout changement de procédé industriel ayant pour résultat une réduction réduction

d’émission de GES par exemple: conversion dans une cimenterie d’un d’émission de GES par exemple: conversion dans une cimenterie d’un four à four à

voie humide à un four à voie sèche. Capture et utilisation du méthane voie humide à un four à voie sèche. Capture et utilisation du méthane provenant provenant

des équipements de traitements des effluents industriels.des équipements de traitements des effluents industriels.

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c°) c°) Exemple de secteur du transportExemple de secteur du transport

Amélioration de l’efficacité énergétique des véhiculesAmélioration de l’efficacité énergétique des véhicules Substitution du carburant dans les véhicules par exemple substitution Substitution du carburant dans les véhicules par exemple substitution

du gazoil ou de l’essence par du gaz de pétrole liquéfié (GPL) et du gaz du gazoil ou de l’essence par du gaz de pétrole liquéfié (GPL) et du gaz naturel comprimé (GNC).naturel comprimé (GNC).

Substitution de moyens de transports énergétiques par des moyens de Substitution de moyens de transports énergétiques par des moyens de transport émettant peu de gaz à effet de serre par exemple transport émettant peu de gaz à effet de serre par exemple remplacement des transports individuels en voiture par des bus ou des remplacement des transports individuels en voiture par des bus ou des trains.trains.

Produits bancaires commercialisables à court termeProduits bancaires commercialisables à court terme- DécouvertDécouvert- EscompteEscompte- Facilité de caisseFacilité de caisse- Crédit Crédit - Etc.Etc.

Produits bancaires commercialisables à moyen terme pour Produits bancaires commercialisables à moyen terme pour financer les financer les

investissementsinvestissements- Crédits bail pour financer les investissementsCrédits bail pour financer les investissements- Emprunts obligatairesEmprunts obligataires- Ouverture de lettre de créditOuverture de lettre de crédit- Délivrance de crédit par signature Délivrance de crédit par signature - etc…etc…

41

Produits bancaires commercialisables à long termeProduits bancaires commercialisables à long terme- Crédit à long et moyen terme pour le financement des équipements Crédit à long et moyen terme pour le financement des équipements

nouveauxnouveaux- Crédit bail pour le financement des équipementsCrédit bail pour le financement des équipements- Emission d’emprunts obligatairesEmission d’emprunts obligataires- Délivrance de crédit par signature pour les entreprises qui vont …; aux Délivrance de crédit par signature pour les entreprises qui vont …; aux

appels d’offresappels d’offres- Ouverture de lettre de crédit pour l’importation des empruntsOuverture de lettre de crédit pour l’importation des emprunts- Délivrance lettre de garantie Délivrance lettre de garantie - Etc…Etc…

42

B.B. MATRICE DES OPPORTUNITESMATRICE DES OPPORTUNITES

MATRICE DES OPPORTUNITES POUR UNE BANQUEMATRICE DES OPPORTUNITES POUR UNE BANQUE

ELEVE ELEVE FAIBLE FAIBLE

ELEVE ELEVE

FAIBLE FAIBLE

Probabilité de succèsProbabilité de succèsExemples d’opportunitésExemples d’opportunitésI.I. La banque espère pouvoir réduire le Gaz à Effet de Serre - GES à partir La banque espère pouvoir réduire le Gaz à Effet de Serre - GES à partir

d’importants financements octroyés et une large gamme de produits d’importants financements octroyés et une large gamme de produits mise en place mise en place

II.II. la banque n’exclut le financement d’aucun secteur d’activités qui est la banque n’exclut le financement d’aucun secteur d’activités qui est lié au changement climatique, et au Mécanisme du Développement lié au changement climatique, et au Mécanisme du Développement Propre (énergie, agriculture, foresterie, transport, secteur résidentiel, Propre (énergie, agriculture, foresterie, transport, secteur résidentiel, tertiaire etc)tertiaire etc)

III.III. la banque cherche à développer et à accroitre son gain potentiel en la banque cherche à développer et à accroitre son gain potentiel en termes d’imagestermes d’images

IV.IV. la banque pourrait disposer d’une gamme de produits très large la banque pourrait disposer d’une gamme de produits très large (produits: crédit de trésorerie, crédit par signature, crédit bail, conseil, (produits: crédit de trésorerie, crédit par signature, crédit bail, conseil, etc)etc)

II IIII

IIIIII IVIV

43

Commentaire de la matrice des opportunitésCommentaire de la matrice des opportunités

La figure fait apparaître quelques opportunités dont pourrait tirer parti La figure fait apparaître quelques opportunités dont pourrait tirer parti une une

banque dans le cadre du MDP.banque dans le cadre du MDP.

La plus attrayante est la première car elle a le plus fort impact et La plus attrayante est la première car elle a le plus fort impact et les les meilleures chances de se réaliser.meilleures chances de se réaliser.

La seconde est intéressante mais compte tenu des niveaux de La seconde est intéressante mais compte tenu des niveaux de sinistres, sinistres, de déperditions voire de pertes connues dans certains secteurs, de déperditions voire de pertes connues dans certains secteurs, certaines banques limitent leurs interventions dans ceux-ci ou ne certaines banques limitent leurs interventions dans ceux-ci ou ne travaillent pas avec eux (ex : secteur transport, secteur agricole travaillent pas avec eux (ex : secteur transport, secteur agricole etc).etc).

La troisième figure pourrait être facile à réaliser mais n’a pas La troisième figure pourrait être facile à réaliser mais n’a pas toujours d’impact vis à vis des actionnaires qui cherchent des toujours d’impact vis à vis des actionnaires qui cherchent des gains financiers, une rentabilité et une sécurité.gains financiers, une rentabilité et une sécurité.

La quatrième figure présente moins d’intérêt par rapport aux trois La quatrième figure présente moins d’intérêt par rapport aux trois premières.premières.

44

C. C. AMELIORATION DE LA RENTABILITE DES BANQUESAMELIORATION DE LA RENTABILITE DES BANQUES

Compte tenu de l’importance de différentes ressources financières Compte tenu de l’importance de différentes ressources financières affectées affectées

dans la lutte contre le changement climatique, et des possibilités dans la lutte contre le changement climatique, et des possibilités offertes aux offertes aux

banques de financer les besoins d’investissements et d’exploitation, banques de financer les besoins d’investissements et d’exploitation, la la

rentabilité de celles- ci pourrait être significativement améliorée. rentabilité de celles- ci pourrait être significativement améliorée.

En effet, cette amélioration pourrait découler principalement de En effet, cette amélioration pourrait découler principalement de l’augmentation des produits d’exploitation bancaires relatifs au l’augmentation des produits d’exploitation bancaires relatifs au

marché du marché du carbone à savoir:carbone à savoir:

Les produits des opérations de trésorerie et des opérations Les produits des opérations de trésorerie et des opérations interbancaires,interbancaires,

Les produits des opérations avec la clientèle des entreprises dont Les produits des opérations avec la clientèle des entreprises dont les activités ou le secteur ont des liens directs ou indirects avec les les activités ou le secteur ont des liens directs ou indirects avec les changements climatiques (secteur énergétique, industriel, changements climatiques (secteur énergétique, industriel, transport, agricole, etc.…)transport, agricole, etc.…)

Les produits de l’activité de crédit-bail qui permettent de Les produits de l’activité de crédit-bail qui permettent de renouveler ou d’acquérir de nouveaux équipements permettant de renouveler ou d’acquérir de nouveaux équipements permettant de réduire l’émission des gaz à effet de serre,réduire l’émission des gaz à effet de serre,

45

Les produits des opérations diverses notamment,Les produits des opérations diverses notamment,

Les commissions perçues lors d’opérations de financement des Les commissions perçues lors d’opérations de financement des équipements,équipements,

Les produits sur opérations sur titres réalisés dans le cadre du Les produits sur opérations sur titres réalisés dans le cadre du marché marché des URCE (Unité de Réduction Certifiée des Emissions)des URCE (Unité de Réduction Certifiée des Emissions)

Les recettes de l’activité de change et d’arbitrageLes recettes de l’activité de change et d’arbitrage

Les commissions perçues sur les accords de financement et de Les commissions perçues sur les accords de financement et de refinancement, cautions, avals, endos et autres garanties données par refinancement, cautions, avals, endos et autres garanties données par

la banque aux entreprises concernées,la banque aux entreprises concernées,

Les produits du portefeuille- titres Les produits du portefeuille- titres

Les recettes de nature très diversesLes recettes de nature très diverses

La rentabilité des banques pourrait être améliorée par la La rentabilité des banques pourrait être améliorée par la compétitivité compétitivité des coûts des ressources financières que les institutions des coûts des ressources financières que les institutions internationales internationales pourraient mettre à la disposition du système bancaire pourraient mettre à la disposition du système bancaire en vue de l’inciter en vue de l’inciter à financer les besoins des entreprises situées à financer les besoins des entreprises situées dans les secteurs ayant une dans les secteurs ayant une incidence dans les changements incidence dans les changements climatiques. climatiques.

46

Les ressources mobilisées par les institutions financières Les ressources mobilisées par les institutions financières internationales dans le cadre de la lutte contre les changements internationales dans le cadre de la lutte contre les changements climatiques et leurs effets pervers peuvent être mises à la climatiques et leurs effets pervers peuvent être mises à la disposition du système bancaire à des coûts relativement bas soit disposition du système bancaire à des coûts relativement bas soit en vue de refinancer les crédits accordés aux entreprises dont en vue de refinancer les crédits accordés aux entreprises dont l’activité interfère avec les problèmes de changements l’activité interfère avec les problèmes de changements climatiques, soit en vue de constituer un fonds de garantie pour climatiques, soit en vue de constituer un fonds de garantie pour sécuriser les concours qui sont alloués aux entreprises dans le sécuriser les concours qui sont alloués aux entreprises dans le cadre du développement des énergies propres. cadre du développement des énergies propres.

47

II. II. ENJEUX OFFERTS PAR LE MDPENJEUX OFFERTS PAR LE MDP

A.A. GAINS FINANCIERSGAINS FINANCIERS

Les gains financiers peuvent être exprimés en terme de:Les gains financiers peuvent être exprimés en terme de: Taux de rentabilité, Taux de rentabilité, produit net bancaireproduit net bancaire Cash flowCash flow Bénéfices annuelsBénéfices annuels

Les banques verront leur bénéfice d’exploitation s’établir à des niveaux plus Les banques verront leur bénéfice d’exploitation s’établir à des niveaux plus importants que d’habitude par rapport à leur chiffre d’affaires, à cause du importants que d’habitude par rapport à leur chiffre d’affaires, à cause du

volume de volume de crédits importants alloués aux entreprises qui renouvellent leurs crédits importants alloués aux entreprises qui renouvellent leurs

équipements ou équipements ou acquièrent de nouveaux, financent leurs besoins d’exploitation. Ceci induira acquièrent de nouveaux, financent leurs besoins d’exploitation. Ceci induira

par par conséquent une rentabilité plus significative au regard des fonds investis.conséquent une rentabilité plus significative au regard des fonds investis.

Il n’est pas dépourvu d’intérêt de relever que ces gains financiers sont en Il n’est pas dépourvu d’intérêt de relever que ces gains financiers sont en général général

subséquemment couplés à des gains marketing se traduisant en terme de subséquemment couplés à des gains marketing se traduisant en terme de ventes, ventes,

part de marché, notoriété, etc.…part de marché, notoriété, etc.…

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B. B. GAINS EN TERME D’IMAGESGAINS EN TERME D’IMAGES L’intervention de la banque dans la lutte contre le changement L’intervention de la banque dans la lutte contre le changement

climatique, grâce au financement des entreprises accroît son socle climatique, grâce au financement des entreprises accroît son socle d’image. Ainsi donc la banque nourrit une certaine fierté en d’image. Ainsi donc la banque nourrit une certaine fierté en participant de manière décisive au Mécanisme de Développement participant de manière décisive au Mécanisme de Développement Propres, à la lutte contre l’émission, la prolifération des gaz à effet de Propres, à la lutte contre l’émission, la prolifération des gaz à effet de serre.serre.

C.C. RISQUES POUR LES BANQUESRISQUES POUR LES BANQUES

Les risques pour les banques dans le cadre du financement des MDP sont Les risques pour les banques dans le cadre du financement des MDP sont nombreux et variés et peuvent être recensés comme ci-après:nombreux et variés et peuvent être recensés comme ci-après:

- D’une part, les risques inhérents à tout projet:D’une part, les risques inhérents à tout projet:• Risque « pays » : ils portent sur les risques suivants à savoir :Risque « pays » : ils portent sur les risques suivants à savoir : Risque de non ConvertibilitéRisque de non Convertibilité Risque d’expropriation Risque d’expropriation Risque de nationalisationRisque de nationalisation Risque de non transférabilité Risque de non transférabilité

• Risque de change et d’inflationRisque de change et d’inflation• Etc.…Etc.…

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- D’autre part, les risques spécifiques au volet MDP du projetD’autre part, les risques spécifiques au volet MDP du projet• Risque de défaut (le projet ne se met pas en œuvre, ou n’est Risque de défaut (le projet ne se met pas en œuvre, ou n’est

pas enregistré comme projet MDP et/ou ne donne pas lieu à pas enregistré comme projet MDP et/ou ne donne pas lieu à l’émission espérée d’ URCE- Unité de Réduction Certifiée des l’émission espérée d’ URCE- Unité de Réduction Certifiée des Émissions)Émissions)

• Le risque de délaisLe risque de délais• Le risque de contrepartie (l’acheteur d’ URCE se rétracte ou est Le risque de contrepartie (l’acheteur d’ URCE se rétracte ou est

en défaut)en défaut)

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Risques et incertitudes sur le volume de crédit de carbone et Risques et incertitudes sur le volume de crédit de carbone et

leur prixleur prix Comparaison des différentes modalités de paiementComparaison des différentes modalités de paiement

ModalitéModalité AvantagesAvantages InconvénientsInconvénients

Paiement en avancePaiement en avance Certitude sur le montant Certitude sur le montant des revenusdes revenus

Risques de remboursement Risques de remboursement de l’ensemble du montant , de l’ensemble du montant , actualisé, en cas de défautactualisé, en cas de défaut

Prix inférieur à prioriPrix inférieur à priori

Paiement à la livraison à Paiement à la livraison à prix fixeprix fixe

Prix plus élevé dans le cas Prix plus élevé dans le cas d’un paiement en avanced’un paiement en avance

Certitude sur le prixCertitude sur le prix

Pas de risque de marchéPas de risque de marché

Ne permet pas de vendre au Ne permet pas de vendre au meilleur prix en cas de meilleur prix en cas de tension sur le marchétension sur le marché

Paiement à la livraison à Paiement à la livraison à prix variableprix variable

Permet de vendre à un Permet de vendre à un meilleur prix en cas de meilleur prix en cas de tension sur le marché tension sur le marché

Risques sur la baisse des Risques sur la baisse des courscours

Pas de certitude sur les Pas de certitude sur les revenusrevenus

OPTION D’ACHATOPTION D’ACHAT Obligation de vendre au Obligation de vendre au prix convenuprix convenu

Pas de certitude sur le Pas de certitude sur le déroulement de la déroulement de la transactiontransaction

Risque de remboursement Risque de remboursement de la prime d’option en cas de la prime d’option en cas de défautde défaut

RECOURS AU MARCHERECOURS AU MARCHE Vente au meilleur prixVente au meilleur prix Demande de connaître le Demande de connaître le réseau et les intermédiairesréseau et les intermédiaires

Risques de marché en cas Risques de marché en cas d’effondrement du coursd’effondrement du cours