ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2012 ANNUAL … · les risques et a stimulé sa croissance. Demand for Islamic financial products ... La demande pour les produits financiers islamiques est

2012ABC BANK - ALGERIA

RAPPORT ANNUEL ANNUAL REPORT

UNE BANQUE UNIVERSELLE POUR UN MONDE DIVERSIFIÉ

A UNIVERSAL BANK FOR A DIVERSE WORLD

Sommaire | Contents

Notre Groupe | Our Group

Notre Vision | Our Vision

Message du Président du Conseil d’Administration | Letter from the Chairman of the Board

Membres du Conseil d’Administration | Members of the Board of Directors

Organigramme d’ABC Algeria | Organisation Chart

Sommaire Financier | Financial Highlights

Revue des Opérations | Review of Operations

Gouvernance de la Banque | Corporate Governance

Gestion du Risque | Risk Management

Trophée Meilleure Banque 2012 | Best Bank Award 2012

Rapport des Commissaires aux Comptes | External Auditors’ Report

Rapport Financier arrêté au 31/12/2012 | Financial Statements as at 31/12/2012

Réseau Agences ABC Algeria | ABC Algeria’s Branches Network

Annuaire du Groupe ABC | ABC Group Directory

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diligence

Relentless application of our

strategy is setting ABC Algeria

apart. We are gaining recognition

for growing our network and

strengthening the quality of our

offering.

Notre stratégie incessante

à ABC Algeria est en train de payer.

Nous gagnons la reconnaissance

pour la croissance de notre réseau

et la qualité de notre offre.

Jordanie | Jordan

Islamique | IslamicInternational

Egypte | Egypt

Tunisie | Tunisia

Groupe | Group

Steadfast guidance takes us closer to our goals. Clear strategic direction, backed by solid leadership, is being rewarded by stronger relationships with our clients and financial success.

Une volonté inébranlable nous rapproche de nos objectifs. Une stratégie claire, appuyée par un leadership solide, est récompensée par des relations plus solides avec nos clients et la réussite financière.

ABC Egypte a évolué dans un contexte d’incertitude. Nous avons relevé intelligemment des défis auxquels nous sommes confrontés, et avons réalisé une croissance rentable.

ABC Tunisie s’est construite de solides relations. Des employés travaillant en synergie et une collaboration étroite avec les clients ont abouti à la résilience.

ABC Egypt has been resolute in the face of uncertainty. Intelligent navigation of the challenges we face is leading to profitable growth.

ABC Tunisia is building strong relationships. Productive teamwork among our employees and close collaboration with clients are providing resilience.

leadership determination

collaboration

- Tunisie

- Egypt

Through its entrepreneurialism, ABC Jordan has become a respected local corporate and retail bank. Skilled pursuit of opportunities, backed by careful avoidance of risks, has fuelled growth.

Grâce à son esprit d’entreprise, ABC Jordanie est devenue une banque d’affaires et de détail locale respectée. A la recherche de nouvelles opportunités d’affaires, elle a su éviter les risques et a stimulé sa croissance.

Demand for Islamic financial products is huge and growing. ABC Islamic Bank gives people and corporates the opportunity to match their religious beliefs and financial goals.

La demande pour les produits financiers islamiques est en perpétuelle croissance. ABC Islamic Bank donne aux gens et aux entreprises la possibilité d’accorder leurs croyances religieuses avec leurs objectifs financiers.

Trustworthiness, consistency and reliability are three invaluable qualities for a bank. In the eyes of our clients, ABC International Bank possesses all of them, which is why they make us a preferred partner.

Fiabilité, cohérence et solidité sont les trois qualités inestimables pour une banque. Pour nos clients, ABC International Bank possède chacun d’eux, c’est pourquoi ils nous font un partenaire privilégié.

fiabilité | reliability

créativité | creativity

habilitation | empowerment

- Jordan

Notre Groupe | Our Group

To become a leading Universal Bank in Algeria that delivers superior shareholder returns, provides distinctive services and products to its customers, and is able to attract, develop and retain top talent.

Se positionner en tant que banque universelle leader sur le marché algérien, qui offre un excellent retour sur investissement à ses actionnaires, fournit un service de qualité et des produits distinctifs à ses clients, et est capable d’attirer, développer et fidéliser les meilleurs talents.

Siège d’ABC Bank Algeria à Bir Mourad Raïs, Alger

ABC Bank Algeria Headquarters in Bir Mourad Rais, Algiers

Notre Vision | Our Vision

- Algeria

6 ABC BANK - ALGERIA | ANNUAL REPORT 2012

Croissance mondiale en berne…En cette fin d’année 2012, le climat économique reste affecté par plusieurs incertitudes majeures au premier rang desquelles le « fiscal cliff » aux Etats-Unis et les développements de la crise de la dette souveraine dans la zone Euro, sans compter les évènements politiques en Afrique du Nord et au Moyen-Orient. Outre les développements de la crise de la dette souveraine en Europe, les tensions récentes qui ont affecté les cours du pétrole, nourries surtout par des incertitudes géopolitiques en Afrique du Nord et au Moyen-Orient, comportaient un risque pour la croissance, considérant que l’activité a très nettement ralenti dans la plupart des économies émergentes, avec des performances plus ou moins ralenties pour des causes inflationnistes.

L’Algérie : Le cours du brent en hausse !La croissance devrait rester solide sur le court terme, soutenue par les prix élevés du pétrole, une forte demande intérieure et une économie hors hydrocarbures en plein développement. Les prix mondiaux du pétrole, qui se situaient en moyenne autour de 109,55 dollars américains le baril en 2012, contre 107,46 dollars américains en 2011 et 77,45 dollars américains en 2010, ont compensé la baisse de la demande d’exportation d’énergie et renforcé le positionnement financier de l’Algérie.Aussi, les réserves de devises étrangères du pays atteignaient, fin 2012, la somme de 190,7 milliards de dollars américains contre 182,2 milliards de dollars américains en 2011, créant un matelas financier pour les programmes de dépenses publiques. D’ailleurs, l’excédent de la balance courante s’est positionné à 8,2% du PIB à la fin de l’année 2012, mais qui risque de baisser en 2013 jusqu’à 7,1% en raison d’investissements publics plus importants. En plus de vouloir stimuler la croissance des secteurs hors hydrocarbures de son économie, l’une des priorités majeures de l’Etat algérien en 2013 sera de ramener l’inflation au niveau recommandé de 4% à 4,5% alors qu’elle a atteint 8,9% en 2012. Même si le pays est encore dépendant des revenus des secteurs pétroliers et gaziers, qui représentent encore 97% de l’ensemble des exportations et contribuent au PIB à hauteur de 30%, ces secteurs ont connu, en 2012, des changements encourageants qui ont contribué à assurer des rentrées confortables de recettes et de capitaux sur le moyen terme. L’Algérie a fait part de son projet d’investir 80 milliards de dollars américains dans le secteur de l’énergie sur les cinq prochaines années afin de renforcer la production et l’exploration.

ABC Algeria : 2012, tous les indicateurs sont au vertAussi, et dans ce contexte plutôt favorable, 2012 a été pour notre Banque marquée par l’amélioration des niveaux de rentabilité, nous confortant ainsi dans les options choisies. Renforçant sa position parmi les acteurs majeurs du paysage financier national et aussi régional, notre Banque a ainsi enregistré de nettes progressions de l’ensemble de ses indicateurs de performance. Le total bilan atteint 47,313 milliards de dinars, soit une hausse de 13%, grâce à l’augmentation combinée des dépôts et des crédits

à la clientèle. Quant au produit net bancaire, il s’accroit de 31% à 3,191 milliards de dinars, alors que le bénéfice est de 1,313 milliards de dinars, en progression de 44%. Cette évolution marque bien le dynamisme et l’engagement de toutes les lignes métiers/corps de la Banque en nous appuyant sur une démarche de gestion rigoureuse et maîtrise des coûts visant, surtout, à la satisfaction de notre clientèle. Dans le même temps, ABC Algeria a été sacrée meilleure banque en Algérie pour la quatrième année consécutive par Global Finance grâce à l’expertise conjuguée à la mobilisation de ses différentes équipes. Durant 2012, nous avons enrichi notre panel de produits, en particulier en ce qui concerne l’immobilier. En effet, notre gamme « Soukna » compte aujourd’hui de nouveaux sous-produits dont, notamment, l’aménagement sans hypothèque, le crédit construction/extension et l’achat de terrains, disponibles sur l’ensemble de notre réseau bancaire qui s’est élargi par l’ouverture de 5 nouveaux points de vente, totalisant 23 agences opérationnelles à travers le pays.Cette année aura également vu la mise en œuvre des premières phases de grands projets structurants du schéma directeur des systèmes d’information. Ainsi, la solution Trade Innovation, qui est une solution de référence pour le traitement des opérations de commerce extérieur, a été implémentée pour la partie Lettres de crédit import. Fort de ce succès, nous devrons, en 2013, aussi utiliser cette solution pour le traitement des Remises documentaires et autres garanties (cautions locales et garanties internationales).Parallèlement à la revue de la gouvernance interne et de l’organisation des diverses lignes métiers de la Banque, nous avons, cette année, créé la Division du contrôle permanent afin de mieux appréhender les risques courants liés aux opérations bancaires. Par ailleurs, ABC Algeria a regroupé toutes ses structures centrales dans un nouvel immeuble, à proximité du siège historique de l’ABC Bank, ce qui permettra à l’ensemble de nos équipes de poursuivre les efforts consentis à ce jour dans un esprit de collaboration constructive. C’est donc une étape majeure de la vie d’ABC Algeria que nous avons franchi en 2012, en concrétisant l’ambition de notre projet de développement.Et c’est avec un élan renouvelé que nous entamons l’exercice 2013, portés par des équipes reconnues et, surtout, dévouées que nous entendons consolider sur les fondements de notre stratégie en l’inscrivant dans une logique de croissance au bénéfice de nos actionnaires, clients et, surtout, collaborateurs ; et c’est bien à ce titre que nous leur dédions la réussite de cette année.

Message du Président du Conseil d’Administration

Ali Salem HebriLe Président du Conseil d’Administration

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Sluggish world growth...At the end of 2012, the economic climate is still affected by several major uncertainties, the number one being the fiscal cliff in the USA and the developing sovereign debt crisis in the eurozone, not to mention the political events in North Africa and the Middle East. In addition to the developing sovereign debt crisis in Europe, recent tensions which have affected oil prices, particularly enhanced by geopolitical uncertainties in North Africa and the Middle East, comprised a risk for growth, considering that business has significantly dropped in most emerging economies, with performances which have slowed down more or less due to inflationary causes.

Algeria The price of Brent is on the up!Growth should remain solid in the short term, supported by high oil prices, high domestic demand and a booming economy excluding hydrocarbons. World oil prices, which were on average around USD109.55 a barrel in 2012, compared to USD107.46 in 2011 and USD77.45 in 2010 have compensated for the reduced demand for energy exports and have reinforced Algeria’s financial position.In addition, the country’s foreign currency reserves, at the end of 2012, amounted to USD190.7 billion compared to USD182.2 billion in 2011, creating a financial cushion for public expenditure programmes. Furthermore, the current balance of payments surplus was 8.2% of GDP at the end of 2012, but is likely to drop in 2013 to 7.1% due to larger public investments. As well as wishing to boost growth in sectors excluding hydrocarbons of its economy, one of the major priorities of the Algerian Government in 2013 will be to bring inflation to the recommended level of 4% to 4.5% whereas it was 8.9% in 2012. Although the country is still dependent on revenue from the oil and gas sectors, which still represent 97% of all exports and contribute up to 30% to GDP, in 2012, these sectors underwent encouraging changes which helped to ensure comfortable returns and capital in the medium term. Algeria has announced its plan to invest USD80 billion in the energy sector over the next five years to reinforce production and exploration.

ABC Algeria: 2012, all systems goAlso and in this rather favourable context, 2012 for our bank was marked by improved profitability levels, thus reassuring us in the decisions made. Reinforcing its position among the major players on the national and also regional financial landscape, our bank thus recorded net improvements of all its performance indicators. The total balance sheet reached DZD47.313 billion, i.e. a 13% increase, thanks to the combined increase in deposits and loans to customers. As for total operating income, it increased by 31% to DZD3.191 billion, whereas net profit was DZD1.313 billion, up by 44%. This development clearly shows the dynamism and commitment of all business segments of the bank, supporting us in a rigorous management and cost control approach particularly in view of satisfying our customers.

At the same time, ABC Algeria was awarded best bank in Algeria for the fourth consecutive year by Global Finance thanks to the combined expertise of its different teams.In 2012, we increased our range of products, particularly with regard to property; indeed our “Soukna” range today has new sub-products including, in particular, the mortgage-free arrangement, construction/extension loan and the land purchase products, available across our banking network which has grown with the opening of 5 new points of sale, with a total of 23 branches operational across the country.This year will have also seen the implementation of the first phases of the major structuring projects of the blueprint for the bank’s information systems. Thus, the TRADE INNOVATION solution, which is a reference solution for processing Trade Finance business, has been implemented for the part of Import Letters of Credit. Boosted by this success, in 2013 we will also have to use this solution for processing Documentary Collection and Guarantees (Local and International Guarantees).In parallel to the review of internal governance and the organisation of the various business lines of the bank, this year, we created the Permanent Control Division, in order to get a better understanding of the everyday risks related to bank transactions.Furthermore, ABC Algeria has brought all its central departments together in a new building, near the historic headquarters of ABC Bank, which will enable all our teams to continue the efforts made to date in a spirit of constructive collaboration. We therefore overcame a major stage in the life of ABC Algeria in 2012, making the ambition of our development project a reality.And it is with renewed impetus that we are starting the financial year 2013, with the support of recognised and above all devoted teams, with the intention to consolidate the foundations of our strategy and looking to grow to the benefit of our shareholders, customers and above all our employees; and it is indeed to them that we are dedicating this year’s success.

Ali Salem HebriThe Chairman of the Board of Directors

Letter from the Chairman of the Board

8 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012

Dr Ali Salem HEBRI Président depuis novembre 2012Chairman since november 2012

M. Husam M. S. KHALEIFAdministrateur, depuis juin 2010Director since june 2010

Dr Ali Salem Hebri a à son actif plus de 30 ans d’expérience dans le domaine des finances. Il occupe le poste de vice-gouverneur de la Banque centrale de Libye. Il a également occupé les postes de directeur financier de plusieurs grandes sociétés libyennes et a été président du Conseil d’administration d’une société industrielle.

Dr. Ali Salem HEBRI has over 30 years’ experience in the financial sector. He is Vice-Governor of the Central Bank of Libya and has been Chief Financial Officer of several major Libyan companies and chairman of an important industrial company. Dr. Ali Salem HEBRI holds a PHD in Accounting Science from the University of Strathclyde, Glasgow.

Premier vice-président et Directeur adjoint du commerce extérieur global du Groupe Arab Banking Corporation (BSC), Bahreïn, M. Khaleif a travaillé au sein du Groupe ABC durant 19 ans. Il a passé les huit premières années à ABC International Bank, Londres au commerce extérieur et à la Direction du Correspondent Banking. M. Khaleif est titulaire d’une licence en Administration des affaires et économie, option finances et comptabilité de l’Université internationale américaine de Londres, Richmond College.

Mr. Husam Khaleif is First Vice President and Deputy Head of Global Trade Finance at Arab Banking Corporation (BSC), Bahrain. He has been with the ABC Group for 19 years. Prior to his current position, he spent 8 years at ABC International Bank, London in the Trade Finance and Correspondent Banking Department. Mr. Khaleif holds a B.A. in Business Administration and Economics with area of concentration in Finance and Accounting from “Richmond College”, the American International University in London.

Membres du Conseil d’Administration

M. Gaby Abdallah BASBOUSAdministrateur, depuis novembre 2012Member since november 2012

M. Noreddin NAHAWIAdministrateur délégué depuis mai 2011Managing Director since may 2011

M. Gaby Abdallah Basbous est vice-président, chef de projets stratégiques du Groupe ABC/chargé de relations avec ABC Algeria et ABC Tunisie. Il a rejoint le Groupe ABC en 2009 et a été Directeur général et membre du Conseil d’administration du Crédit libanais, Bahreïn. Il a à son actif 20 ans d’expérience au Liban et à Bahreïn. M. Gaby BASBOUS est diplômé de l’Université américaine de Beyrouth. Il suit un MBA à l’Université de Cumbria-Lancaster. Il a été conférencier en gestion et économie générale à la Lebanese-Canadian University, Beyrouth.

He is Vice President, Head of Strategic Projects ABC Group / Foreign affairs ABC Algeria and ABC Tunisie. He joined the ABC Group in 2009 and has been Chief Executive Officer and Member of the Board of Directors of Crédit Libanais, Bahrain. Mr Basbous has 20 years’ experience in Lebanon and Bahrain. Mr. Gaby Basbous graduated from the American University of Beirut. He is following MBA courses at the University of Cumbria-Lancaster. He was a lecturer in General Management and Economics at the Lebanese-Canadian University, Beirut.

M. Noreddin Nahawi a rejoint le Groupe ABC en 2003 en qualité de président du Monde arabe et a occupé depuis les postes de Directeur général de ABC Jordanie et tout récemment Directeur général d’ABC Tunis. M. Nahawi a plus de 35 années de carrière dans neuf pays, dont la France, le Sultanat d’Oman, le Royaume-Uni, les Emirats arabes unis, Bahreïn, le Liban, l’Egypte ainsi que son pays natal, la Jordanie. Avant de rejoindre le Groupe ABC, M. Nahawi a passé plus de 29 années de sa carrière avec le Groupe BNP Paribas. M. Nahawi est titulaire d’un master en administration internationale et d’une licence de Colby College, Waterville (Maine, Etats-Unis d’Amérique).

Mr. Noreddin Nahawi joined ABC Group in 2003 as Head of Arab World Division and has occupied since the positions of Managing Director of ABC Jordan, and lately Tunisia Country Manager. Mr. Nahawi’s career spans over 35 years across nine countries including his native Jordan, France, Oman, the U.K., U.A.E., Bahrain, Lebanon, Egypt and most recently Tunisia.Prior to joining ABC, Mr. Nahawi had spent over 29 years of his career with BNP Paribas. M. Nahawi holds a Master in international Administration and a Bachelors of Arts from Colby College, Waterville (Maine, USA).

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M. Hisham A. MOUZUGHI Administrateur depuis juin 2010Director since june 2010

M. Hisham A. Mouzughi est responsable du Risque et support crédit au sein d’ABC Islamic Bank (EC) Bahreïn depuis 2006. Il a commencé sa carrière professionnelle à la Direction du Crédit de d’ABC International Bank (Londres) en 1989 où il a occupé plusieurs postes dont le dernier était celui de chef adjoint du Crédit à la Direction de gestion des risques. M. Mouzughi est titulaire d’un MBA de l’Université de Webster, d’un Master of Science in Business Administration (MSBA) de l’Université de Boston, d’un diplôme d’études supérieures en comptabilité et finances délivré par la London School of Economics et d’un diplôme d’études supérieures en banque islamique et assurance de l’Institute of Islamic Banking & Insurance, Londres.

Mr. Hisham Mouzughi has been the Head of Risk and Credit Support at ABC Islamic Bank (E.C) Bahrain since 2006. He started his career in 1989 at ABC International Bank PLC, London, where his last position was Deputy Head of Credit in the Risk Management Department.Mr. Mouzughi holds an MBA from Webster University, a Master of Science in Business Administration (MSBA), from Boston University, a Post Graduate Diploma in Accounting and Finance from London School of Economics, and a Post Graduate Diploma in Islamic Banking and Insurance, from the Institute of Islamic Banking and Insurance, London.

Members of the Board of Directors

Comité de gouvernance et de compensation | Governance & Compensation Committee

Président | President : Gaby BASBOUSMembres | Members : Patrick ABI HABIB, Hisham MOUZUGHISecréraire | Secretary : Abdellatif BENKHELIL

Comité d’audit | Audit CommitteePrésident | President : Patrick ABI HABIBMembres | Members : Husam KHALEIF, Madjid NASSOUSecréraire | Secretary : Reda LIKOU

Comité du risque | Subsidiary Board Risk CommitteePrésident | President : Hisham MOUZUGHIMembres | Members : Noreddin NAHAWI, Gaby BASBOUS, Husam KHALEIFSecréraire | Secretary : Yacine BENACHOUR

M. Patrick Edouard ABI HABIBAdministrateur depuis juin 2010Director since june 2010

M Patrick Abi Habib est depuis 2010 Chef catalyseur des affaires des filiales de la Banque, dépendant du bureau du vice-président Directeur général du Groupe ABC (BSC). Il a rejoint le Groupe ABC en 2002 au niveau de la Direction du Crédit et du Risque du Groupe, puis la Direction d’audit interne du Groupe en 2007. M. Abi Habib est titulaire d’un master en management du CERAM – ESC Nice-Sofia Antipolis (SKEMA Business School) et d’une licence en sciences économiques de l’Université Saint Joseph, Beyrouth. M. Abi Habib a à son actif plus de 18 années d’expérience bancaire au Liban, en Algérie, en Tunisie et à Bahreïn.

Mr. Patrick Abi Habib is the Head of Business Catalyst – Office of the Deputy Chief Executive, at Arab Banking Corporation (BSC), Bahrain. He has joined ABC Group in 2002 as Vice President in the Credit and Risk Group, and moved to Group Audit as Senior Team Leader in 2007. Mr. Abi Habib holds a Master in Management from SKEMA Business School – France (CERAM – ESC Nice Sofia Antipolis) and a Bachelor of Arts in Economics from Saint Joseph University, Beirut. He has over 18 years of banking experience in Lebanon, Algeria, Tunisia and Bahrain. Lebanese-Canadian University, Beirut.

M. Madjid NASSOU Administrateur depuis juin 2010Director since june 2010

M. Madjid Nassou a occupé plusieurs postes de responsabilités, dont le poste de Président et Directeur Général du CPA et de la BDL (Algérie), Directeur Général de la BNA et d’Al Rayan Bank et Administrateur Régional chez UBAF Paris, et Directeur Général Adjoint d’UBAF Bahreïn. M. Nassou est titulaire d’un D.E.S en Banque de l’École Supérieure des Arts & Métiers, Paris, d’un Magister en Droit et d’un Diplôme en Sciences Politiques de l’Université de Bordeaux.

Mr. Madjid Nassou held different executive positions, of which Chairman and General Manager of CPA and BDL (Algeria); General Manager of BNA and Al Rayan Bank, Regional Officer with UBAF Paris and Assistant General Manager of UBAF Bahrain.Mr. Nassou holds a Master in Banking from “Ecole Supérieure des Arts & Métiers”, Paris, a Master in Law and a Diploma in Political Sciences from Bordeaux University.


Organigramme

L’organigramme général d’ABC Algeria a subi quelques transformations au courant de l’exercice 2012. Le but visé par ces changements structurels est le regroupement des fonctions en groupes homogènes suivant les impératifs dévolus à chaque fonction en fixant, entre autres, les lignes de reporting de certaines fonctions de contrôle aux divers comités issus du Conseil d’administration. De façon plus marquée, le principal changement a trait au regroupement des fonctions de contrôle permanent au sein d’une même division ; créée à l’occasion de la revue de l’organigramme général d’ABC Algeria et approuvé par le Conseil d’administration.Un autre changement a trait au regroupement des unités d’affaires sous la supervision d’un Directeur général adjoint chargé du Banking au lieu d’un divisionnaire comme auparavant

et ce, dans l’objectif de plus de développement et de suivi à un haut niveau du business d’ABC Algeria.La fonction Administration générale, supervisée par la Division Support, s’est vu scindée en deux pôles pour rationnaliser la conduite des affaires liées à la gestion du patrimoine et aux diverses dépenses d’ABC Algeria.Pour atteindre ces objectifs statuaires, le Directeur général est secondé par deux Directeurs généraux adjoints. L’un pour les Opérations ; assisté par deux Chefs de divisions : Chef de division Support et Chef de division Contrôle permanent et l’autre pour le Banking.Concernant la gestion des ressources humaines, considérant son rang stratégique, cette fonction continue à être rattachée directement au Directeur général.

Conseil d’Administration

Corporate Governance &Compensation Committee

Directeur Général Adjoint - Banque

Ressources humaines

Division Support

Correspondants bancaires Affaires financièresConformité et

AntiblanchimentAudit interne

Banque de détail Informatique Procédures

Trésorerie Opérations Contrôle Interne Gestion du risque

Responsable du Réseau PatrimoineSécurité du système

d’information

Financement des entreprises

Oprérations documentaires Affaires juridiques Crédit

AgencesAchats et Gestion

des Dépenses

Division Contrôle Permanent Division Crédit et Risque

Coordination Manager

Directeur Général Adjoint - Opérations

Comité Risque et Crédit Comité d’AuditDirecteur Général

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Organisation Chart

The general organisation chart of ABC Algeria underwent a few changes in the financial year 2012. The aim of these structural changes is the grouping together of functions into homogeneous groups in accordance with the imperatives devolved upon each function by determining, inter alia, the reporting lines of certain control functions through various Committees under the supervision of the Board of Directors. In a more marked manner, the main change concerns the grouping together of the ongoing control functions within the same division which was created when the general organisation chart of ABC Algeria was reviewed and approved by the Board of Directors.Another change concerns the grouping together of business units under the supervision of a Deputy Managing Director

responsible for Banking instead of a Divisional one as in the past, in view of greater development and monitoring the business of ABC Algeria at a senior level.The General Administration function, supervised by the Support Division, was split into two units to rationalise the conduct of business related to asset management and the various expenses of ABC Algeria.To achieve these statutory objectives, the Managing Director is seconded by two Deputy Directors. One for Operations; assisted by two Division Heads: Head of the Support Division and Head of the Permanent Control Division, and the other for Banking.As regards Human Resources Management, considering its strategic position, this function continues to report directly to the Managing Director.

Board of Directors

Corporate Governance &Compensation Committee

BankingDeputy C.E.O

Human Resources

Support Division

Cor. Banking & FIs Financial Control Compliance & AML Internal Audit

Retail IT Policies & Procedures

Treasury Operations Internal Control Risk Management

Head of Branches Engineering & Premises IT Security Officer

Corporate Trade Finance Legal Credit

BranchesAccounts &

Expense Management

Permanent Control Division

Credit & RiskC.C.R.O

Coordination Manager

Operations Deputy C.E.O

Board Risk &Credit Committee

Board Audit Committee

C.E.O.


Sommaire Financier

2012 2011 2010 2009 2008

Revenus (millions DZD)

Intérêts nets 1 500 1 241 1 323 1 329 1 258

Commissions et Produits nets 1 691 1 205 1 050 1 018 504

Produit Net Bancaire 3 191 2 246 2 374 2 347 1 762

Résultat Brut d'Exploitation 1 678 1 229 1 383 1 304 815

Dotations nettes aux provisions et pertes de valeurs 82 53 44 -96 59

Résultat avant Impôts 1 759 1 251 1 422 1 205 874

Résultat Net 1 336 925 1 054 937 647

Position Financière (millions DZD)

Total Bilan 47 313 42 015 41 995 45 480 34 004

Prêts et Créances sur la clientèle 20 047 16 319 17 177 14 552 11 573

Prêts et Créances sur les institutions financières 17 791 16 051 15 273 19 696 10 217

Fonds propres 14 953 13 573 12 486 11 432 4 708

Ratio (%)

Rentabilité

Coefficient d'Exploitation 47% 51% 42% 44% 54%

Retour sur Fonds Propres 9% 7% 9% 12% 15%

Retours sur Actifs 3,5% 2,2% 2,5% 2,1% 1,9%

Capital

Risques pondérés 13 584 13 411 11 425 8 698 13 165

Fonds propres nets 13 769 11 491 10 469 9 488 4 066

Ratio de solvabilité 92% 86% 92% 109% 31%

Fonds propres en % total actif 32% 32% 30% 25% 14%

Prêts et créances en multiple des fonds propres 1,3 1,2 1,4 1,3 2,5

Total dettes en multiple des fonds propores 2,1 1,7 1,8 3 6,2

Actif

Prêts et créances en % du total actif 42% 39% 41% 32% 34%

Créances douteuses en % des prêts et créances 2,4% 2,6% 4,9% 6,9% 10,7%

Provisons en % des créances douteuses 98% 98,7% 99,1% 98,5% 100%

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Financial Highlights

2012 2011 2010 2009 2008

Revenue (in millions of DZD)

Net Interest Margin 1 500 1 241 1 323 1 329 1 258

Net Commision and Other Income 1 691 1 205 1 050 1 018 504

Total Operating Income 3 191 2 246 2 374 2 347 1 762

Operating Profit 1 678 1 229 1 383 1 304 815

Net provisions 82 53 44 -96 59

Net Profit Before Tax 1 759 1 251 1 422 1 205 874

Net Profit 1 336 925 1 054 937 647

Financial Position (in millions of DZD)

Total Balance Sheet 47 313 42 015 41 995 45 480 34 004

Loans and advances 20 047 16 319 17 177 14 552 11 573

Loans and advances to financial institutions 17 791 16 051 15 273 19 696 10 217

Equity 14 953 13 573 12 486 11 432 4 708

Ratio (%)

Profitability

Cost to income 47% 51% 42% 44% 54%

ROE 9% 7% 9% 12% 15%

ROA 3,5% 2,2% 2,5% 2,1% 1,9%

Capital

Risk Weighted Assets 13 584 13 411 11 425 8 698 13 165

Net Equity 13 769 11 491 10 469 9 488 4 066

Capital Ratio 92% 86% 92% 109% 31%

Equity in % total assets 32% 32% 30% 25% 14%

Loans and advances in multiple of Equity 1,3 1,2 1,4 1,3 2,5

Total deposits in multiple of equity 2,1 1,7 1,8 3 6,2

Assets

Loans and advances in % of total assets 42% 39% 41% 32% 34%

NPL in % of loans and advances 2,4% 2,6% 4,9% 6,9% 10,7%

Provisions in % of NPL 98% 98,7% 99,1% 98,5% 100%


Revue des Opérations

E n 2012, ABC Algeria a élargi sa couverture du marché par l’ouverture de 5 nouvelles agences pour atteindre un réseau

comprenant 23 agences. Ceci, combiné avec le lancement de nouveaux produits de détail, à savoir achat de terrain, aménagement sans hypothèque et construction/extension, reflète la foi qu’a ABC dans le marché de détail en Algérie et l’investissement qu’elle fait pour aider à la croissance de ce segment. L’ensemble des indicateurs de performance d’ABC Algeria ont augmenté en 2012. Ainsi, la marge d’intérêt a atteint 1.501 millions de dinars, soit une progression de 21%, alors que le produit net bancaire, qui se situe à 3.191 millions de dinars, a accru de 31% et a permis de dégager un bénéfice net de 1.336 millions de dinars avec une augmentation de 44% par rapport à 2011. Le total bilan d’ABC Algeria a atteint 47.313 millions de dinars (42.015 millions de dinars en 2011, alors que le portefeuille de prêts a progressé à 20.047 millions de dinars (16.319 millions de dinars en 2011), et que les dépôts ont augmenté à 24.816 millions de dinars (21.495 millions de dinars en 2011). Ce progrès notable du chiffre d’affaires et l’expansion des activités de la Banque ont été naturellement accompagnés par des développements importants dans les fonctions « Support » de la Banque. Pour ce qui est de l’informatique et des opérations, 2012 a vu la mise en œuvre, avec l’appui de IT Groupe, de la solution Trade Innovation afin de soutenir la croissance de l’activité de la Banque.Par ailleurs, dans une volonté d’améliorer la communication interne et la transparence et promouvoir une culture de groupe au sein de la Banque et de l’ensemble de ses sites à travers le territoire national, ABC Algeria a lancé un bulletin d’information interne et a ainsi accru ses canaux de communication avec son personnel. En outre, dans un effort pour améliorer les conditions de travail de ses employés qui, en 2012 ont vu leur nombre augmenter de 11%, et de répondre aux besoins futurs de recrutement et la croissance prévue des activités de la Banque, ABC Algeria a consolidé deux de ses anciens sites départements

centraux en un seul site à proximité du siège social de la Banque. Cela reflète, encore une fois, l’intention d’ABC Algeria de faire tous les investissements nécessaires qui contribueraient à la réussite de ses activités en Algérie. Enfin, il convient de signaler la mise en place d’une structure Réseau dont les fonctions principales sont l’assistance, l’encadrement et le support des agences d’ABC Algeria. Ainsi, les directions Retail et Corporate seront totalement focalisées sur les aspects commerciaux.

LES PRINCIPAUX ÉVÈNEMENTS DE LA BANQUE EN 2012

En 2012, une véritable dynamique de transformation a été engagée, visant l’amélioration de l’efficacité opérationnelle et la satisfaction de notre clientèle. D’importants projets ont été mis en œuvre dans le cadre d’une maîtrise optimale des risques, parmi lesquels : l Le projet de centralisation des structures centrales de la Banque dans le même site. En effet, un contrat pour la location d’un immeuble, mitoyen du siège historique, a été signé pour une durée de 5 ans en attendant la construction de notre propre siège social.l Notre réseau bancaire s’est élargi par l’ouverture de 5 nouvelles agences à Annaba, Béjaïa, Bouira, Sidi Bel Abbès et Chlef, totalisant un réseau de 23 agences opérationnelles à travers le pays.l Pour la quatrième année consécutive, notre Banque a été récompensée « meilleure Banque en Algérie » par Global Finance. Cette distinction nous encourage à maintenir notre performance et à garder une forte dynamique de développement des différents pôles d’activité bancaire en appliquant une stratégie claire et pertinente, alliant croissance et performance.l Soucieuse de créer un esprit de synergies positives entre les différentes entités, qu’elles soient opérationnelles, commerciales ou de support, ABC Algeria a lancé sa propre Newsletter mensuelle, ABCA News, en juillet 2012, dédiée à l’information et à l’actualité de notre Banque.l Le projet « Trade Innovation », qui rentre dans le cadre de la standardisation et la centralisation des systèmes bancaires ABC, est devenu fonctionnel pour la partie Lettres crédit import.l Un nouveau système RH d’évaluation de performance a été mis en place.l Deux nouveaux sous-produits immobiliers ont été lancés pour compléter la gamme Soukna : Crédit Aaménagement sans hypothèque, achat de terrain et le crédit construction/extension.l De nombreuses formations pour les managers ont été initiées et supportées par le Groupe, parmi lesquelles « The Transformational Leadership Conference, TLC1@ABC - Leading Self » organisée à Tunis et regroupant une grande partie du management d’ABC Algeria, ABC Tunisie et ABC Egypt, en présence de l’équipe des ressources humaines du Groupe, portant sur le management et la communication.

En 2012, ABC Algeria a élargi sa couverture du marché par

l’ouverture de 5 nouvelles agences pour atteindre un réseau

comprenant 23 agences.

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Review of Operations

In 2012, ABC Algeria increased its market coverage by opening 5 new branches to have a network of 23 branches. This,

combined with the launch of new retail products, namely, Land Purchase, Mortgage-free Arrangement and Construction/extension, reflects the faith that ABC has in the retail market in Algeria and the investment it is making to help this segment grow.

All performance indicators of ABC Algeria increased in 2012. Thus, the interest margin reached DZD1,501 million, i.e. up by 21%, whereas net receipts from banking, which are around DZD3,191 million, increased by 31% and enabled the bank to make net profits of DZD1,336 million, up by 44% compared to 2011.The total balance sheet of ABC Algeria reached DZD47,313 million (DZD40,015 million in 2011), whereas the loans portfolio increased to DZD20,047 million (DZD16,319 million in 2011), and deposits increased to DZD24,816 million (DZD21,495 million in 2011). This significant increase in revenue and the expansion of the bank’s activities was naturally accompanied by major developments in the bank’s support functions. As regards IT and transactions, 2012 saw the implementation, with the support of the IT Group, of the Trade Innovation solution in order to support the growth in the Bank’s business.Furthermore, with the will to improve internal communication and transparency and to promote a group culture within the bank and all its sites across the national territory, ABC Algeria launched an internal newsletter and thus increased its communication channels with its personnel.

In addition, in an effort to improve the working conditions of its employees who, in 2012, saw their number increase by 11%, and to respond to future recruitment needs and the planned growth of the bank’s business, ABC Algeria consolidated two of its old central department sites into one location near the bank’s headquarters. Once again, this reflects the intention of ABC Algeria to make all the necessary investments which would contribute to the success of its business in Algeria.Finally, it is fitting to report the putting in place of a Network structure whose main functions are to provide assistance, supervision and support for the ABC Algeria branches. Thus, the Retail and Corporate departments will be 100% focused on business aspects.

THE BANK’S MAJOR EVENTS IN 2012

In 2012, a real dynamic of transformation was initiated, aimed at improving operational efficiency and satisfying our customers. Major projects were implemented in view of having optimum control of risks, which include:

l The project to centralise the central structures of the bank in the same site. Indeed, a lease agreement for a building, next door to the historic headquarters, was signed for a 5-year term awaiting the construction of our own head office.

l Our bank structure was increased with the opening of 5 new branches in Annaba, Bejaia, Bouira, Sidi Belabès and Chlef, totalling a network of 23 branches operational across the country.

l For the fourth consecutive year, our bank was awarded “Best Bank in Algeria” by Global Finance. This award encourages us to maintain our performance and keep a strong dynamic of development as regards the bank’s different business areas by applying a clear and pertinent strategy, combining growth and performance.

l Mindful of creating a spirit of positive synergies between the different entities, whether they are operational, commercial or support, ABC Algeria launched its own monthly newsletter “ABC News” in July 2012, dedicated to information and current news on our bank.

l The “Trade Innovation” project, which is part of the standardisation and centralisation of ABC banking systems, became functional for the Import Letters of Credit part.

l A new HR performance appraisal system was put in place.

l Two new property sub-products were launched to complete the Soukna range: Mortgage-free Loan Arrangement, Land Purchase and Construction/Extension Loan.

l Numerous training courses for managers were initiated and supported by the group, including “The Transformational Leadership Conference, TLC1@ABC - Leading Self”, organised in Tunis and bringing together most of the Management of ABC Algeria, ABC Tunisia and ABC Egypt, in the presence of the Group’s Human Resources team, concerning Management and Communication.

In 2012, ABC Algeria increased its market coverage by opening

5 new branches to have a network of 23 branches.



l Une deuxième formation intitulée « Credit Culture Transformation (CCT) », liée à l’analyse de crédit des clients entreprises, y compris le e-learning, la performance financière et les risques de crédit.

LES OBJECTIFS FONDAMENTAUX DE LA BANQUE

l assurer une rentabilité optimale pour ses actionnaires ;l attirer la clientèle et la fidéliser pour accroître sa part de marché ;l conforter et promouvoir le personnel de la Banque pour le fidéliser ;l offrir de nouveaux produits et assurer une meilleure qualité de service ;l renforcer l’octroi de crédits aux entreprises ;l optimiser les moyens humains et logistiques de la Banque ;l respecter et faire respecter la réglementation et l’orthodoxie bancaire.

FINANCEMENT DES ENTREPRISES

Par l’ouverture de 5 nouvelles agences, dont une à Annaba et une autre à Béjaïa, deux pôles industriels et commerciaux majeurs du pays, nous visons de nouvelles clientèles « Entreprises » en nous rapprochant d’elles pour leur offrir nos services.Durant l’année 2012, avec une plus grande orientation vers le volet business et un appétit plus soutenu, en termes de risque, ainsi qu’une réorganisation de la direction concernée pour avoir une plus grande concentration sur le business, le segment Corporate et, son sous-jacent, le Trade Finance, continuent d’être une véritable locomotive pour l’activité de la Banque avec la consolidation de leur position au sein de la Banque.Le segment Corporate a connu un saut très appréciable de son niveau d’activité. Ainsi, le volume des crédits a atteint le montant de 19.092 millions de dinars, contre 12.901 millions de dinars en 2011. Cet accroissement de ce volume a généré des revenus de 1.212 millions de dinars alors que leur montant n’était que de 848 millions de dinars en 2011. Les engagements indirects, à savoir les avals et autres cautions, ont, de leur côté, progressé à 13.787 millions de dinars, contre 10.680 millions de dinars pour 2011. Ce volume a dégagé des revenus de l’ordre de 131 millions de dinars, alors qu’ils n’étaient que de 63 millions de dinars en 2011. Pour ce qui des secteurs d’activité, l’année 2012 a été caractérisée par une croissance notable de nos financements

pour les acteurs de l’automobile et la mise en place d’un crédit de près de 4 Milliards de dinars (50 millions de dollars américains) pour une entreprise de promotion immobilière. Aussi, nos services distinctifs pour les compagnies de crédit-bail ont maturé pour faire d’ABC Algeria un partenaire de premier choix pour ce type d’établissements. Enfin, en 2012, la Banque a procédé à l’ouverture de 1.264 comptes Corporate contre 548 comptes pour l’année dernière, ce qui traduit un taux de croissance de 131%.

COMMERCE INTERNATIONAL

En 2012, ABC Algeria a eu à ouvrir 2.950 ouvertures Crédits documentaires pour un volume de 806 millions de dollars américains, soit une diminution de 2,5% en nombre et 0.5% en volume. Elle a eu à traiter 3.522 documents pour un montant de 836 millions de dollars et procéder au règlement de 3.670 crédits documentaires pour un montant de 851 millions de dollars. Elle a aussi réglé 1.068 remises documentaires pour un volume de 122 millions de dollars, en nette progression par rapport à l’année dernière. Pour ce qui est des garanties internationales, ABC Algeria a reçu 119 pour un volume de 89 millions de dollars, soit pratiquement le même niveau que l’année 2011 en volume, mais en régression par rapport au nombre. Elle a, par ailleurs, émis 11 contre-garanties export pour un montant de 275.000,00 dollars américains. Pour ce qui est des résultats de ce segment, il a généré, rien que pour les produits directs, 696 millions de dinars, alors que pour 2011, ils atteignaient de 649 millions de dinars.

BANQUE DE DÉTAIL

ABC Algeria a développé le marché des particuliers depuis 2006. Elle vise à le dynamiser par la diversité des offres de produits. Plusieurs démarches ont été initiées afin de répondre à la demande spécifique de cette catégorie de clientèle.

L’année 2012 a été particulièrement riche en évènements pour améliorer les crédits immobiliers afin d’offrir une plus large panoplie de produits, mais aussi faciliter et mieux encadrer l’octroi de ce type de crédits. Les révisions annuelles des produits du crédit immobilier (Soukna) et BFS (Sanad) ont également permis des changements radicaux visant à soutenir une stratégie de vente à forte intensité pour les années à venir.Ainsi, la gamme des crédits immobiliers Soukna a été enrichie par de nouveaux types, notamment l’achat de terrain et la construction/extension. Aujourd’hui, les produits Soukna répondent à la quasi-totalité des besoins de financement de l’immobilier et permettent à ABC Algeria de devenir un partenaire de choix pour ce type de crédits.

La gamme Soukna compte 5 sous-produits :1. Acquisition d’un bien immobilier2. Achat de terrain3. Construction/extension4. Aménagement avec hypothèque5. Aménagement sans hypothèque

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l A second training course entitled “Credit Culture Transformation (CCT)” was held on corporate customer credit analysis, including e-learning, financial performance and credit risks.

THE BANK’S FUNDAMENTAL OBJECTIVES

l To assure optimum profitability for shareholders;l To attract customers and make them loyal in order to increase its market share;l To support and promote the bank’s personnel, to make them loyal staff members; l To define a medium term 2011/2015 strategy to assure continuous growth and make significant margins;l To offer new products and ensure a better quality of service;l To extend its network and its area of intervention;l To reinforce the granting of loans to companies;l To optimise the bank’s human and logistics resources;l To comply with and ensure compliance with banking ethics and regulations.

CORPORATE FINANCING – CORPORATE BANKING

By opening 5 new branches, including one in Annaba and another in Bejaia, two of the country’s major industrial and commercial centres, we are targeting new “Corporate” customers by being closer to them to offer them our services.

In the year 2012, with a greater focus on business and a more sustained appetite in terms of risk, as well as a reorganisation of the Corporate department to have greater focus on business, the Corporate segment and, its underlying, Trade Finance, continue to be a real driving force for the bank’s business, with the consolidation of their position within the bank.

The Corporate segment saw a very significant increase in its level of business. Thus, credit volumes reached the amount of DZD19,092 million, compared to DZD12,901 million in 2011. This increase in volume generated revenue of DZD1,212 million whereas this only amounted to DZD848 million in 2011.Indirect commitments, namely sureties and other guarantees, for their part, increased to DZD13,787 million, compared to DZD10,680 million in 2011. This volume generated revenue of around DZD131 million, whereas it only amounted to DZD63 million in 2011.

With Regard to business sectors, the year 2012 was characterised by a significant growth in our financing for automotive industry players and the putting in place of a loan of almost DZD4 billion (USD50 million) for a property development company. Furthermore, our distinctive services for leasing companies matured to make ABC Algeria a first-choice partner for this type of establishment.Finally, in 2012, the bank opened up 1,264 Corporate accounts, compared to 548 accounts last year, which means a 131% growth rate.

TRADE FINANCE

In 2012, ABC Algeria had to open 2,950 Documentary Credits for a volume of USD806 million, i.e. down by 2.5% in number and 0.5% in volume. It had to process 3,522 documents for an amount of USD836 million and settle 3,670 Documentary Credits for an amount of USD851 million. It also settled 1,068 Documentary Remittances for a volume of USD122 million, a significant increase compared to last year. As regards International Guarantees, ABC Algeria received 119 for a volume of USD89 million, i.e. practically the same level as for 2011 in volume, but down in terms of number. Furthermore, it issued 11 Export Counter-Guarantees for an amount of USD275,000.00. With regard to the earnings of this segment, it generated, for direct products alone, DZD696 million, whereas this figure was DZD649 million in 2011.

RETAIL BANKING

ABC Algeria has been developing the retail individuals market since 2006. It aims to boost it by diversifying its range of products. Several approaches were initiated in order to respond to the specific demand of this category of customers.The year 2012 was particularly rich in events to improve property loans in order to offer a wider range of products, but also to facilitate and have better control over granting these types of loans. The annual reviews of the property loan (SOUKNA) and BFS (SANAD) products also enabled the bank to make radical changes in view of supporting a high intensity sales strategy for the coming years. Thus, the range of SOUKNA property loans was increased with new types, particularly land purchase and construction/extension. Today, the SOUKNA products respond to almost all property financing needs and enable ABC Algeria to become a first-choice partner for these types of loans.

The SOUKNA range has 5 sub-products: 1. Purchase of property2. Purchase of land3. Construction/extension4. Mortgage refurbishment 5. Mortgage-free refurbishment



Le Crédit Sanad demeure l’autre produit phare du Retail, qui est un crédit dédié aux professionnels et PME. Depuis son lancement, ce produit a été continuellement révisé et enrichi avec de nouveaux paramètres pour permettre une meilleure commercialisation. Actuellement, le produit Sanad permet le financement des activités professionnelles des petites entreprises et professions libérales avec une offre spéciale pour le secteur santé.

D’autres mesures, toutes aussi significatives, ont été prises en 2012 pour soutenir un esprit commercial visant à accélérer les ventes de produits Retail. La mesure principale est sans doute la mise en place d’une équipe juridique dédiée à l’activité Retail et qui a amplement boosté la revue des aspects juridiques et réduit les délais de déblocages. L’autre facteur décisif a été l’installation d’une structure crédit avec un responsable crédit, qui a fortement canalisé les efforts des agences et permis l’amélioration constante et l’enrichissement de la gamme de nos produits.L’extension du réseau par 5 nouvelles agences a contribué à l’accroissement considérable du portefeuille clientèle d’ABC Algeria. Le nombre de comptes chèques a atteint 18.500 (+15% par rapport à 2011) alors que celui des comptes courants (labélisés Retail) se situe à presque 2.000 comptes (+74% par rapport à 2011). Par ailleurs, les comptes épargne ont également augmenté à 2.600 comptes (+38% par rapport à 2011).L’autre fait marquant de l’activité Retail est la rentrée en activité commerciale des cartes interbancaires.

ABC Algeria est aujourd’hui partie prenante du réseau monétique national. Elle a surmonté tous les obstacles liés à cette activité et permis le développement de ce canal à très fort potentiel. Durant 2012, 7.322 cartes ont été émises pour les clients de la Banque.

TRÉSORERIE

L’activité de la trésorerie consiste à la supervision de l’adéquation des ressources par rapport aux emplois de la Banque. Cette gestion est reportée au Comité de trésorerie (ALCO) chaque mois, où des orientations sont données sur la politique à suivre.L’année 2012 a été globalement bénéfique. Au niveau des placements, nous avons enregistré une légère évolution des revenus de l’ordre de 0,7% par rapport à l’exercice précédent, soit

en montant 121 millions de dinars, malgré une baisse de près de 30% en moyenne de volume placé.

Pour ce qui est du marché de change, nous avons eu une nette progression, que ce soit en volume ou en revenus par rapport à l’année précédente :

l le volume sur les transferts a connu une progression de l’ordre de 28,7% par rapport à l’année précédente ;l le volume des rapatriements a progressé de l’ordre de 57,1% par rapport à l’année précédente ;l en revenus, l’évolution a été de l’ordre de 57,3% par rapport aux produits réalisés l’année précédente.

INFORMATIQUE

La Direction technologie (IT) a continué de fournir le support technologique et les solutions innovantes pour améliorer les opérations et les processus de la Banque afin de lui permettre de délivrer une qualité de service distinguée et un avantage compétitif tangible.

L’année 2012 a été marquée par les réalisations IT listées ci-dessous :

l Nouveau système pour le financement du commerce extérieur : l’implémentation réussie du système « Trade innovation » est une réalisation majeure ; cette mise en place est alignée avec la croissance des revenus générés par l’activité commerce extérieur. Elle permettra un traitement efficient des opérations tout en limitant considérablement le risque opérationnel inhérent.l AML et conformité : pour la fonction AML (lutte contre le blanchiment), IT a développé et implémenté une panoplie d’outils lui permettant d’accomplir cette mission d’une manière plus efficace. Ces outils couvrent entre autres : le monitoring des opérations bancaires et la génération automatique des alertes, la gestion et l’exploitation des black-lists, la tenue électronique de la fiche KYC, etc. l Automatisation des états de la Banque d’Algérie : dans la continuité de l’automatisation des différents processus de la Banque, la quasi-totalité des reportings produits par la Direction des opérations pour la Banque d’Algérie a été automatisée afin d’assurer la fiabilité des déclarations et éviter le risque d’erreur origine des traitements manuels.l Infrastructure informatique et connectivité au niveau du nouveau site ABCA : la Direction IT a été très impliquée dans le projet de déménagement vers le nouveau bâtiment de la Banque, en accomplissant dans les délais les installations nécessaires en termes d’infrastructures et les liaisons informatiques (lignes spécialisées, Wimax).l DRC (site de secours informatique) et BCP (plan de continuité d’activité) : conformément aux procédures de la Banque, les systèmes de secours informatiques ont été revus et mis à jour et des tests concluants ont été conduits pour s’assurer de la fiabilité de notre DRC et son adéquation avec les exigences du plan de continuité d’activité de la Banque.

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The SANAD Loan is still the other star product of Retail Banking, which is a loan dedicated to professionals and SME. Since its launch, this product has been continuously revised and enhanced with new parameters so that it can be sold better. Currently, the SANAD product enables the financing of the professional activities of small companies and the liberal professions with a special offering for the health sector.

Other just as significant measures were taken in 2012 to support a business spirit with the aim of accelerating the sales of Retail products. The main measure is undoubtedly the putting in place of a legal team dedicated to the Retail business and which has amply boosted the review of legal aspects and reduced the time it takes for funds to be released.

The other decisive factor was the installation of a credit structure with a credit manager, which has greatly channelled the efforts of the branches and has meant that our range of products can be constantly improved and enhanced.

The extension of the network by 5 new branches contributed towards the considerable increase in the customer portfolio of ABC Algeria. The number of chequeing accounts reached 18,500 (+15% compared to 2011), whereas the number of current accounts (Retail) is around 2,000 accounts (+74% compared to 2011). Furthermore, savings accounts increased to 2,600 accounts (+38% compared to 2011).

Another highlight for the Retail business is the return to commercial activity of interbank cards. Today, ABC Algeria is part of the national financial transaction network. It has overcome all obstacles related to this activity and allowed for the development of this high potential channel. During 2012, 7,322 cards were issued for the Bank’s customers.

TREASURY

The Treasury activity consists of supervising the adequacy of the resources and the uses of the bank’s funds. This management is reported to the Treasury Committee (ALCO) each month, where guidelines are given on the policy to be followed.The year 2012 was overall beneficial. As regards investments, we recorded a slight increase in revenue of around 0.7% compared to the previous financial year, i.e. an amount of DZD121 million, despite an almost 30% reduction on average of the volume invested.As regards the foreign exchange market, we had a net increase, both in volume and in revenue, compared to the previous financial year:l The volume of transfers increased by around 28.7% compared to the previous year;l The volume of repatriations increased by around 57.1% compared to the previous year;l In revenue, the increase was around 57.3% compared to what was made in the previous year.

INFORMATION TECHNOLOGY

The IT department continues to provide the technological support and innovative solutions in order to enhance operations & processes and enable the bank to deliver a distinguished service quality and tangible competitive advantage. 2012 was marked by the successful implementation and achievements listed below:

l New trade finance system: The Trade innovation system successful implementation is a major achievement. This implementation is aligned with the growth of our trade finance business revenue It will allow a more efficient processing of operations while at the same time decreasing considerably inherent operational risk.

l AML & Compliance: For the AML function, the IT department developed and implemented a package of tools and systems (transactions monitoring and alerts, Black list, electronic KYC…) enabling this function to accomplish its mission in such a better effective way.

l Central bank reports automation: In the continuity of processes automation, most of central bank reporting produced the Operations Department was automated to ensure data accuracy and avoid manual processing errors.

l New Building infrastructure & connectivity: IT was highly involved in the new building moving project by accomplishing in the deadlines the setup of the required IT infrastructure and connectivity between the historical HQ and the new premises (Leased lines & Wimax)

l DRC and Business continuity: as per the bank’s procedure, IT backup systems were reviewed and upgraded and successful testing was conducted to ensure the readiness of our DRC as per the business continuity plan.



RESSOURCES HUMAINES

Avec le développement constant d’ABC Algeria et l’ouverture de nouvelles agences, la Direction des ressources humaines se devait naturellement d’accompagner cette phase de développement tant en matière d’effectifs qu’en termes de développement des compétences. Cette année, ABC Algeria a enregistré 75 arrivées pour 47 départs, passant ainsi d’un effectif de 364 employés en 2011 à 392 employés à fin 2012, soit une évolution de 7,7%.La DRH, acteur incontournable dans la stratégie de développement lancée par la Banque, a contribué activement cette année à l’atteinte des objectifs tracés, en veillant à un équilibre constant des effectifs de la Banque, en développant davantage les compétences de ses collaborateurs et, enfin, en améliorant et en optimisant les différents processus de management des ressources humaines. Avec des apports en effectifs qui ont touché divers pôles, ABC Algeria a également offert la chance à 15 jeunes diplômés d’intégrer ses équipes dans le cadre du Dispositif d’aide à l’insertion professionnelle (DAIP), leur permettant ainsi de s’immerger dans le monde de la Banque et d’acquérir leur première expérience professionnelle avec, à la clé, une possibilité de recrutement définitif.Durant l’exercice 2012, la Banque a assuré 117 actions de formation (interne, externe et à l’étranger), intégrant ainsi de nouvelles compétences imposées par l’évolution rapide de l’environnement, totalisant un volume horaire de 12 809 heures de formation pour un coût global de 15 millions de dinars.

Aussi, il y a lieu de noter que les cadres d’ABC Algeria ont pu bénéficier de :l Pour les cadres les plus importants : les cadres les plus élevés ont participé au cycle CRCA (Critical Role Competency Analysis) qui a consisté à identifier les qualifications et les compétences dont la Banque aura besoin à l’avenir pour ses postes jugés critiques et essentiels pour les succès futurs de la Banque. Il a

également fourni des détails sur l’ensemble des compétences qui existent dans le vivier de talents. Ces mêmes cadres ont bénéficié d’une formation à l’étranger dans le cadre du cycle TLC1 (Transformational Leadership Conference) animé par un expert international pour renforcer et consolider leurs compétences comportementales.l Une quarantaine de cadres du Corporate du crédit ont bénéficié d’un premier cycle formation Moody’s sur l’analyse financière. Les autres cycles sont programmés pour 2013.Ces formations et autres ateliers fondamentaux ont été réalisés avec le soutien de l’actionnaire principal, ABC Bsc qui a supporté les dépenses inhérentes.Cette année a vu aussi la concrétisation de plusieurs projets RH, notamment l’optimisation de la gestion des présences avec la mise en place du « Time Management », qui consiste à doter l’ensemble des sièges et agences de la banque en appareils digitaux de pointage.Par ailleurs, le règlement intérieur de la Banque a été révisé et approuvé, il est applicable depuis le 21 mai 2012.Enfin, la DRH aura également pour rôle de renforcer l’identité ABC en véhiculant au mieux les valeurs du Groupe.

Type de formationsNombre de

personnes forméesNombre Homme

formationNombre homme/

jour formationNombre heures

Coût par type de formations DZD

Formation externe 211 452 1441.5 8733 11 743 328,30

Formation interne 122 233 232 2094 -

Formation à l’étranger 16 19 124 744 2 210 297,00

Frais d’apprentissage (présalaire) 23 - - - 872 400,00

Formation en langue anglaise 22 22 206 1238 201 515,11

Total 386 726 2003,5 12809 15 027 540,41

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HUMAN RESOURCES

With the constant development of ABC Algeria and the opening of new branches, the Human Resources Department naturally had to support this phase of development both in terms of numbers of personnel and in terms of developing skills.This year, ABC Algeria recorded 75 newcomers and 47 departures, thus going from a workforce of 364 employees in 2011 to 392 at the end of 2012, i.e. a 7.7% increase.The HR Department, an essential stakeholder in the development strategy launched by the Bank, actively contributed this year towards achieving the objectives set by ensuring a constant balance of the bank’s workforce, developing the skills of its employees further and, finally, improving and optimising the different human resources management processes.With new personnel in various areas, ABC Algeria also gave 15 young graduates the opportunity to become part of its teams within the framework of the action plan for employment promotion (Dispositif d’Aide à l’Insertion Professionnelle - DAIP), thus enabling them to immerse themselves in the banking world and gain their first professional experience with the possibility of permanent recruitment.During the financial year 2012, the Bank provided 117 training courses (Internal, External and abroad), thus incorporating new skills imposed by the rapid evolution of the environment, totalling an hourly volume of 12,809 hours of training for a total cost of DZD15 million.

It is also fitting to note that the executives of ABC Algeria were able to benefit from:l Top executives: The most senior executives participated in the CRCA (Critical Role Competency Analysis) cycle which consisted of identifying the qualifications and skills the Bank will need in the future for roles which are deemed critical and essential for the future success of the Bank. It also provided details on all skills existing in the talent pool. These same executives benefited from training abroad within the framework of the TLC1 (Transformational Leadership Conference) cycle, run by an international expert to reinforce and consolidate their behavioural skills.l About forty executives from Corporate Credit benefited from a first training cycle by Moody’s on financial analysis. The other cycles are scheduled for 2013.

These training courses and other fundamental workshops were run with the support of the main shareholder ABC Bsc which paid for the inherent expenses.

This year also saw the formalisation of several HR projects, particularly the optimisation of time-at-work management with

the putting in place of “Time Management” which consists of giving all the head offices and branches of the bank digital time register devices.Furthermore, the internal regulations of the Bank were revised and approved and have been applicable since 21 May 2012.

Finally, the HR Department will also have the role of reinforcing the ABC identity by driving the group’s values home.

Type of training coursesNumber

of people trainedNumber Man

trainingNumber Man/ Day training

Number hours

Cost per type of training DZD

External courses 211 452 1441.5 8733 11 743 328,30

Internal courses 122 233 232 2094 -

Courses abroad 16 19 124 744 2 210 297,00

Learning costs (Pre-salary) 23 - - - 872 400,00

Courses in English. 22 22 206 1238 201 515,11

Total 386 726 2003,5 12809 15 027 540,41


Gouvernance de la Banque

Arab Banking Corporation Algeria (ABC Algeria) a été créée en 1998 (agréée à exercer par le Conseil de la monnaie et du crédit en 1998). Elle est filiale d’ABC BSC qui détient la plus grande part du capital (voir le tableau ci-dessous).

Le capital social de la Banque, initialement de 1,183 milliard de dinars, a été porté à 2,670 milliards de dinars en juin 2000, et a été encore augmenté, en application d’une obligation légale, par le concours en numéraire exclusif de la maison-mère pour passer à 10 milliards de dinars en 2009. Les autres actionnaires ont participé par incorporation de réserves.

Liste des actionnaires et parts détenues par chacun d’eux :

CONSEIL D’ADMINISTRATION

Le Conseil d’administration supervise la gestion d’ABC Algeria et exerce sa responsabilité de contrôle périodiquement lors de ses sessions. Pour optimiser son rôle de supervision, le Conseil d’administration d’ABC Algeria a procédé à l’instauration de trois comités où siègent ses différents membres :l Le Comité de gouvernance et de compensation ;l Le Comité d’audit ;l Le Comité du risque.

Ces comités siègent avant la tenue de la réunion du Conseil d’administration pour examiner d’une manière plus approfondie la situation d’ABC Algeria, respectivement dans les domaines suivants :

l la bonne gouvernance (gestion managériale) et la gestion optimale des ressources humaines et des compensations y afférentes ;l le contrôle et le suivi continu de l’activité ; l la politique de crédit et du risque sur les engagements d’ABC Algeria.

Le Conseil d’Administration supervise la gestion

d’ABC Algeria et exerce sa responsabilité de contrôle

périodiquement lors de ses sessions.

Noms des actionnaires Nombre d’actionsValeur nominale de l’action (DZD)

Montant (DZD)Pourcentage détenu

dans le capital

Arab Banking Corporation (BSC) 876 242 10 000 8 762 420 000 87,62

The Arab Investment Company (TAIC) 41 769 10 000 417 690 000 4,18

Compagnie algérienne d’assurance et de réassurance (CAAR)

20 884 10 000 208 840 000 2.09

Société Financière Internationale 18 509 10 000 185 090 000 1,85

Autres Investisseurs privés algériens 42 596 10 000 425 960 000 4.26

Total 1 000 000 10 000 000 000 100

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Corporate Governance

Arab Banking Corporation - Algeria ( ABC-A) was founded in 1998 (approved to operate by the Monetary and Credit Committee in 1998). It is a subsidiary of ABC-BSC which owns most of its capital (see the table below).

The bank’s registered capital, initially DZD1.183 billion, was increased to DZD2.67 billion in June 2000 and was further increased, pursuant to a legal obligation, by the exclusive support of its parent company, to go from DZD2.67 billion to DZD10 billion in 2009. The other shareholders have participated by incorporation of reserves.

List of shareholders and shares held by each of them :

BOARD OF DIRECTORS

The Board of Directors oversees the bank’s management and is responsible for controlling the Bank periodically during its sessions. To optimise its supervisory role, this latter has set up three committees on which its different members sit. l Governance and Compensation Committeel Audit Committeel Risk Committee

These committees are responsible for ensuring the holding of the Board meeting to examine in more depth the situation of the Bank respectively in the following domains :l Good governance (managerial management);l Optimum management of human resources and related compensation;l On-going control and monitoring of the business;l Credit and risk policy on bank commitments.

The Board of Directors oversees the bank’s management

and is responsible for controlling the Bank periodically

during its sessions.

Number of shareholders Number of sharesFace value

per share (DZD)Amount (DZD)

% owned in the Capital

Arab Banking Corporation (BSC) 876 242 10 000 8 762 420 000 87,62

The Arab Investment Company (TAIC) 41 769 10 000 417 690 000 4,18

Compagnie algérienne d’assurance et de réassurance (CAAR)

20 884 10 000 208 840 000 2.09

Société Financière Internationale 18 509 10 000 185 090 000 1,85

Other Algerian private investors 42 596 10 000 425 960 000 4.26

Total 1 000 000 10 000 000 000 100



DIRECTION GÉNÉRALE

La Direction générale, dirigée par M. Noreddin Nahawi, s’organise pour optimiser son activité en 11 comités actifs :

l Le Comité de Direction générale (Management Committee) dont la mission principale est de suivre, en fonction de l’évolution de la conjoncture, la mise en œuvre de la stratégie d’ABC Algeria, définie par le Conseil d’administration. Il a pour missions également de suivre les performances des différentes structures d’ABC Algeria, l’évolution des grands projets structurants et d’examiner les questions liées aux ressources humaines ainsi que les dossiers jugés importants. Durant l’année 2012, le mode de fonctionnement a été redéfini pour une meilleure gouvernance.l Le Comité de trésorerie (ALCO) qui traite de la gestion de la trésorerie, du placement des liquidités et des équilibres actifs/passifs d’ABC Algeria.l Le Comité central de crédit qui statue en matière d’octroi de crédit et qui, par ailleurs, traite des créances non per¬formantes d’ABC Algeria et suit leur évolution.l Le Comité local des crédits aux particuliers (LCCC) qui est le comité local supérieur en charge de l’activité Retail et qui opère avec une délégation du HOCCC (Head Office Consumer Credit Committee).l Le Comité de pilotage informatique dont la mission principale est de s’assurer de l’adéquation des projets, investissements et services majeurs de la structure Technologie de l’information d’ABC Algeria avec les besoins des divers départements de l’organisation d’ABC Algeria et en décide des priorités, suivant la stratégie globale et en fonction de la valeur ajoutée escomptée de ces projets investissements et services, au plan du déploiement du processus métier et des ressources affectées. Le Comité veille notamment à s’assurer que les risques liés à ces projets sont gérés de manière appropriée. Durant l’année 2012, les missions du Comité ont été redéfinies pour un meilleur encadrement des projets, investissements et services majeurs conduits/développés par la Technologie de l’information.l Le Comité de sécurité informatique, créé durant l’année 2012, constitue une plateforme en charge de superviser le programme de sécurité informatique, d’analyser et d’évaluer l’impact de la mise en œuvre des stratégies de sécurité sur l’organisation d’ABC Algeria. Le Comité est en charge, entre autres, d’approuver les stratégies et les initiatives en matière de sécurité informatique. l Le comité de gestion des risques chargé de superviser la gestion globale des risques et de s’assurer que les politiques, procédures et contrôles sont efficacement mis en œuvre. l Le Comité de validation des politiques et des procédures est la plateforme mise en place pour examiner les projets de politiques et de procédures élaborées pour les divers pôles d’activité d’ABC Algeria et d’en approuver l’implémentation. Durant l’exercice 2012, la composition du Comité s’est élargie à la présence du responsable du Risque et du responsable de la Coordination des politiques et des procédures dans l’objectif d’améliorer le processus de décision du Comité.l Le Comité des nouveaux produits, mis en place en 2012, est la plateforme habilitée à formuler un avis obligatoire, en prmière

instance du circuit d’approbation des nouveaux produits, sur tout projet de lancement d’un nouveau produit ; révision des produits existants et retrait d’un produit de la gamme des produits d’ABC Algeria.l Le Comité d’achat est la plateforme chargée d’examiner et d’approuver, à compter d’un seuil défini, la sélection de prestataires et/ou fournisseurs d’ABC Algeria comme il a la charge de valider les cahiers des charges lorsque la rédaction d’un cahier des charges est requise pour la sélection d’un fournisseur et/ou d’un prestataire en réponse à des besoins spécifiques.l Le Comité plan de continuité de l’activité (Business Continuity Plan Committee) qui, comme son nom l’indique, prévoit et met en place les mesures nécessaires pour assurer la continuité de l’activité en cas de survenance d’un désastre tel qu’un incendie, un séisme, une émeute populaire, etc.

CONTRÔLE PERMANENT

La Division du contrôle permanent a la charge d’assurer la coordination et l’efficacité des dispositifs du contrôle permanent.Cette nouvelle division, qui a été créée en 2012, et qui englobe les métiers de conformité, juridique, de procédures, de sécurité informatique et de continuité d’activité, a pour rôle de s’assurer de la conformité, de la sécurité, de la validation des opérations réalisées, du respect de toutes les orientations, instructions, des procédures internes et de toutes autres diligences liées à la surveillance des risques de toute nature, conformément au règlement n° 11-08 du 28 novembre 2011 de la Banque d’Algérie. A ce titre, elle est destinataire de l’ensemble des instructions de l’exécutif, orientations de l’organe délibérant et des résolutions des tous les comités de gouvernance de la Banque.A titre non exhaustif, les missions principales de la division sont :l Evaluation des risques et mise à jour des référentiels des risques et des contrôles : il centralise et tient à jour des référentiels des risques et des contrôles. Dans ce cadre, il fixe un cadre méthodologique et apporte son assistance pour l’identification et l’évaluation des risques et pour le choix des contrôles permanents de 1er niveau les mieux adaptés. Il s’assure de l’élaboration de procédures opérationnelles et de contrôle intégrant ces contrôles permanents.l Coordination et/ou réalisation des contrôles permanents de 2e niveau visant à s’assurer de la réalité et du respect du dispositif de contrôle permanent prévu. Le pôle Contrôle permanent anime toute la filière composée des contrôleurs dédiés. Il exploite les différents rapports de contrôle et états de reporting qui lui sont adressés. Enfin, il assure les relations avec les instances de régulation et prépare le rapport annuel de contrôle interne à l’intention de la Banque d’Algérie.l Identification des risques et mise en œuvre du dispositif de contrôle adapté : il s’assure, en s’appuyant sur ses propres collaborateurs et sur les correspondants locaux qui lui sont fonctionnellement rattachés, que les différents responsables ont identifié leurs risques et mis en œuvre un dispositif de contrôle adapté.l Suivi des recommandations : il centralise toutes les recommandations émises lors de mission d’audit et de contrôle

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SENIOR MANAGEMENT

Senior managment, led by Mr. Noreddin Nahawi, is organized to optimize its activity in 11 active committees:

l The Management Committee whose main mission is to monitor, depending on the economic situation, the implementation of ABC Algeria’s strategy, as defined by the Board of Directors. It also has the mission of monitoring the performances of the different structures of ABC Algeria, the progress made with the major structuring projects and examining the issues related to human resources as well as cases deemed important. In 2012, the operating mode was redefined for better governance;l The Asset and Liability Committee (ALCO) which is responsible for managing the cash flow, the investment of liquid assets and balanced assets/liabilities of ABC Algeria;l The Central Credit Committee which makes decisions in terms of granting loans and which, further, deals with the non-performing debts of ABC Algeria and monitors their evolution;l The Local Consumer Credit Committee (LCC) which is the supreme local committee in charge of the Retail business and which operates with a delegation from the HOCCC (Head Office Consumer Credit Committee);l The IT Steering Committee whose main mission is to ensure that the projects, investments and major services of the Information Technology structure of ABC Algeria are in line with the needs of the various departments of the ABC Algeria organisation and decides on their priorities in accordance with the overall strategy and depending on the expected added value of these projects, investments and services, as the business process is rolled out, and the resources affected. The Committee ensures in particular that the risks related to these projects are managed appropriately. In 2012, the missions of the Committee were redefined for better supervision of the projects, investments and major services conducted/developed by Information Technology.l The IT Security Committee, created in 2012, is a platform in charge of supervising the IT security programme, of analysing and evaluating the impact of the implementation of security strategies on the organisation of ABC Algeria. The Committee is responsible, inter alia, for approving the strategies and initiatives in the field of IT security. l The Risk Management Committee is responsible for supervising the overall management of risks and assuring that the policies, procedures and controls are effectively implemented. l The Policies and Procedures Validation Committee is the platform put in place to examine the planned policies and procedures drawn up for the various business areas of ABC Algeria and to approve their implementation. In 2012, the composition of the Committee was extended to include the Head of Risk and the Head of Policies and Procedures Coordination in view of improving the decision-making process of the Committee.l The New Products Committee, put in place in 2012, is the platform authorised to formulate a mandatory opinion, at 1st instance of the new products’ approval circuit, on any plan to launch a new product; it reviews the existing products and withdraws a product from the product range of ABC Algeria.

l The Purchasing Committee is the platform responsible for examining and approving, from a defined threshold, the selection of service providers and/or suppliers of ABC Algeria and is also responsible for validating the briefs when the drafting of a brief is required for selecting a supplier and/or service provider to respond to specific needs.l The Business Continuity Plan Committee which, as its name indicates, plans and puts in place the necessary measures to ensure continuity of business in case of the occurrence of a disaster such as a fire, an earthquake, a riot, etc.

PERMANENT CONTROL

Permanent Control Division is responsible for ensuring the coordination and efficiency of permanent control. This division was created in 2012 and encompasses the areas of compliance, legal, procedures, and IT security and business contintuity.

Its mission is to ensure compliance, security, validation of transactions, compliance with all guidelines, instructions, internal procedures and any other procedures related to the monitoring of all risks in accordance with Regulation No. 11-08 of 28 November 2011 of CBA. As such, this division is the recipient of all instructions of the Management, Board orientations and resolutions of all governance committees. The following is a non-exhaustive list of the main tasks of this division: l Risk assessment and update repositories and risk controls: It centralizes and maintains standards and risk controls. In this context, it sets a methodological framework and assists in identifying and evaluating risks and in selecting the most appropriate permanent controls of the 1st level. It ensures the development of operational procedures and control incorporating these permanent controls.l Coordination and / or implementation of permanent controls 2nd level to ensure the effective adherence to the permanent controls in place. The division leads the whole chain composed of dedicated controllers. It exploits various audit reports and reporting statements sent to it. Moreover, it maintains relationships with regulatory authorities and prepares the annual internal control report for the Bank of Algeria.l Risk identification and implementation of suitable control systems: it ensures, based on its own staff and local correspondents that are functionally related, that the different managers have identified risks and implemented adequate control measures.l Follow up recommendations: it centralizes all the recommendations of internal and/or external audits (Permanent Control, Internal Audit, Audit HO, Regulatory Authorities, External auditors, CAC etc..) and ensures their implementation by the operational departments concerned in a reasonable timeframe.




internes et/ou externes (contrôle permanent, audit interne, autorités de régulation, commissaires aux comptes, etc.) et s’assure de leur mise en œuvre par les directions opérationnelles dans les délais raisonnables.l Le Plan de continuité d’activité : il est chargé d’élaborer le plan et les procédures de continuité d’activité. Il procède régulièrement à des tests de bon fonctionnement de ce plan.l Mise en œuvre du dispositif de contrôle interne dans la filiale ALC : le périmètre d’activité du contrôle interne est élargi à toutes les sociétés apparentées (contrôlées intégralement ou conjointement) ; de ce fait, il veille à la mise en œuvre des dispositifs au sein de l’entreprise et intègre les résultats de ces contrôles dans les rapports périodiques.

CONFORMITÉ

ABC Algeria s’est définitivement engagée à respecter toutes les dispositions réglementaires en vigueur en Algérie et de faire siennes la bonne pratique et les normes applicables au secteur des finances. Pour ce faire, le Compliance Officer se charge de :l élaborer et tenir à jour le dispositif juridico-légal en vigueur au sein de ABC Algeria ; l veiller en permanence à la conformité des actes et de gestion de la Banque à ce dispositif ; l effectuer des contrôles de conformité et fournir assistance aux différentes structures de la Banque ;l mettre en œuvre les actions de lutte antiblanchiment et de financement du terrorisme ;l s’assurer que les procédures sont en conformité avec les lois et règlements, avant d’être approuvées par le Comité de validation des procédures (approbation de la conformité) ;l informer la Division du contrôle permanent et la Direction de l’audit interne de toutes lois ou règlements (nouveau texte ou mise à jour) ;l coordonner la transmission du rapport annuel du contrôle interne à la Banque d’Algérie.

ABC Algeria a élaboré des politiques et des procédures contenant des directives précises à l’endroit de son personnel en termes de conformité, de sanctions internationales, d’acceptation de la clientèle, de traitement de plaintes et réclamations de la clientèle et de bonne application des lois en vigueur et au respect des normes les plus strictes. Elle a adopté également un Code de conduite et de déontologie qui reprend toutes les règles d’éthique imposables dans les métiers de la Banque. Le Compliance Officer est également en charge du volet «lutte contre le blanchiment d’argent et du financement du terrorisme». Il est nommé Money laundering Reporting Officer (MLRO) et rapporte directement au Group MLRO, au Senior Management et au Conseil d’Administration. Parmi ses tâches principales, notons celles qui consistent à transmettre les déclarations de soupçon à la CTRF, mettre en place les systèmes, les contrôles, les politiques et les procédures AML, ainsi que la programmation d’une formation adéquate en faveur des employés. Il se charge également d’assurer une adhérence aux principes internationaux dans ce volet.

La Direction de la conformité/AML s’est attelée cette année à renforcer les acquis des années précédentes et à contribuer par la mise en place de nouvelles politiques et procédures dans la prévention de la Banque contre toute menace ou défaut de non-conformité, notamment après la promulgation du nouveau règlement 11-08 du 28 novembre 2011, relatif au contrôle interne des banques et établissements financiers, le règlement 12-03 relatif à la prévention et à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme et l’instruction 03-2012 fixant la procédure relative au droit au compte. Le contrôle étant aujourd’hui l’affaire de tous, les employés sont régulièrement sensibilisés sur la nécessité de s’intéresser à toutes les transactions effectuées par la clientèle aux fins de parvenir à en identifier celles qui sortent de l’activité normale du client. Pour ce faire, la Banque a intensifié les actions de formation et de sensibilisation au profit de son personnel, en mettant en place un programme ambitieux qui a vu l’organisation de cinq actions de formation en externe et dix en interne, dont une formation sur le blanchiment d’argent « On line », en collaboration avec la maison mère et la société Thomson Reuters. Cette année a également connu l’intensification des missions de conformité au niveau des agences de l’intérieur du pays, missions ponctuées par des formations sur le blanchiment d’argent en faveur des employés desdites agences et la mise en place de nouvelles applications informatiques, à l’image de la fiche KYC électronique et les rapports d’alerte sur les transactions suspectes.

AUDIT INTERNE

La Direction de l’audit interne est rattachée administrativement au Directeur Général et hiérarchiquement au Comité d’Audit d’ABC Algeria (sous-comité du Conseil d›Administration). L’étendue des travaux de l’audit interne comprend l›examen des procédures de gestion des risques, des systèmes de contrôle interne, d›information et du processus de gouvernance pour atteindre les buts et objectifs fixés dans son plan annuel et cela à travers l’examen :l de la fiabilité et l›intégrité des informations financières et des outils de gestion ;l des dispositifs mis en place pour s’assurer de la conformité de la Banque aux politiques, procédures, lois et règlements et susceptibles d’avoir un impact significatif sur les opérations et les reporting ;l de l’existence de actifs de la Banque et des moyens mis en place pour leur protection ;l de l’efficacité des dispositifs de gestion des risques ;l de l’efficacité dans la mise en place des recommandations des divers corps de contrôle.

En sus des dispositions réglementaires locales traitant de l’audit interne notamment le règlement 11-08 du 28 novembre 2011 relatif au contrôle interne des banques et établissements financiers, la Direction d’Audit Interne adhère aux divers codes, aux normes et meilleures pratiques professionnelles de l’Institut des Auditeurs Internes (IIA) ainsi qu’aux rapports et recommandations du Comité de Bâle sur le Contrôle bancaire.

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l The Business Continuity Plan: It is responsible for developing the plan and procedures for business continuity. It regularly tests functioning of this plan.l Implementation of internal control in the subsidiary ALC: The scope of activity of internal control is extended to all related companies (wholly or jointly controlled), thus it ensures the implementation of systems control within the affiliate and integrates the results of these checks in the periodic reports.

COMPLIANCE

ABC Algeria is fully committed to complying with all regulatory provisions in force in Algeria and to adopting best practices and the standards applicable to the finance sector. To do this, the Compliance Officer is responsible for:l drawing up and keeping updated the legal mechanism in force within ABC Algeria; l ensuring constant compliance of the acts and management of the bank with this mechanism; l carrying out compliance checks and providing assistance to the bank’s different structures;l implementing anti-money laundering and the financing of terrorism actions;l assuring that the procedures comply with the law and regulations, before being approved by the Procedure Validation Committee (compliance approval);l informing the Ongoing Audit and Internal Audit Departments of all laws or regulations (new text or update);l coordinating the sending out of the annual internal control report to the Bank of Algeria.

ABC Algeria has drafted policies and procedures containing specific guidelines for its personnel in terms of compliance, international sanctions, acceptance of customers, dealing with complaints and claims made by customers and the correct application of the laws in force and compliance with the strictest standards. It has also adopted a Code of Conduct and Ethics which contains all rules of ethics which can be imposed in the business areas of the bank.The Compliance Officer is also responsible for the “fighting against money laundering and the financing of terrorism” function. He is appointed Money Laundering Reporting Officer (MLRO) and reports directly to the Group MLRO, to the Senior Management and to the Board of Directors. His main tasks include notions which consist of sending suspicious transaction reports to the CTRF and putting in place the AML procedures, policies, controls and systems as well as scheduling appropriate training for employees. He is also in charge of assuring compliance with the international principles on this matter.

This year, the Compliance/AML Department set about reinforcing what has been learned from the previous years and contributing to the implementation of new policies and procedures so that the Bank can be protected against any threat or lack of non-compliance, particularly after the promulgation of the new Regulation 11-08 of 28 November 2011 on the internal audit

of banks and financial institutions, the Regulation 12-03 on the prevention and the fight against money laundering and the financing of terrorism and the Instruction 03-2012 establishing the procedure as to the right to an account.

As audit today is everyone’s job, employees are regularly informed as to the need to look into all the transactions carried out by customers in order to identify those which are not part of the normal activity of the customer. To do this, the bank has intensified the training and awareness-raising actions of its personnel by putting in place an ambitious programme which has seen the organisation of five external training courses and ten internal ones, including an on-line course on money laundering in collaboration with the parent company and Thomson Reuters.

This year has also seen the intensification of compliance missions in the branches inside the country; these missions are supported by training courses on money laundering given to the employees of these branches and the putting in place of new computer applications such as the electronic KYC sheet and the warnings reports on suspicious transactions.

INTERNAL AUDIT

The Internal Audit Department reports administratively to the Managing Director and hierarchically to the Audit Committee of ABC Algeria (sub-committee of the Board of Directors).The extent of the internal audit works includes the examination of the risk management procedures, the internal audit systems, the information systems and the governance process in order to achieve the goals and objectives fixed in its annual plan through examining:l the reliability and integrity of the financial information and management tools;l the mechanisms put in place to assure that the Bank complies with the policies, procedures, laws and regulations and those likely to have a significant impact on operations and reporting;l the existence of the Bank’s assets and the means put in place to protect them;l the effectiveness of the risk management mechanisms;l the effectiveness in the implementation of the recommendations of the various audit bodies.

In addition to the local regulatory provisions as to internal audit particularly the Regulation 11-08 of 28 November 2011 on the internal audit of banks and financial institutions, the Internal Audit Department adheres to the various codes, standards and best professional practices of the Institute of Internal Auditors (IIA) as well as the reports and recommendations of the Basel Committee on Bank Audit.


Gestion du Risque

La gestion du risque à ABC Algeria est en constante évolution ; les outils d’identification, de mesure et d’analyse des risques

sont continuellement revus et améliorés pour être en conformité avec les contraintes réglementaires et les directives du Groupe. A ce titre, une méthode uniforme de classification des risques est mise en place.Les risques sont globalement gérés au sein de trois comités :l Comité central de crédit et le Local Consumer Credit Committee qui veillent notamment au respect de la politique de crédit, chacun pour le type de clientèle qui le concerne.l Comité ALCO chargé de définir la stratégie à moyen et long terme ainsi que les actions à court terme pour une gestion prudente de l’actif/passif. l Comité de gestion des risques dont l’objectif global est la revue des risques encourus par la Banque, qu’il s’agisse de risques réglementaires, de conformité ou de risques opérationnels.

Additivement à ces trois comités, et conformément à la réglementation en vigueur et aux recommandations du Groupe, un comité des nouveaux produits a été mis en place en juin 2012. Ce comité a pour principale mission de s’assurer que l’ensemble des risques ont été identifiés, cernés et maîtrisés avant le lancement d’un nouveau produit. Il se prononce également sur la révision d’un produit existant ou le retrait d’un produit de la gamme de produits offerts par la Banque.

La Division crédit et risque, sous la responsabilité hiérarchique du Directeur général, a à sa charge la politique de crédit et les politiques de gestion du risque ainsi que les procédures y afférentes. La Direction du crédit se charge de la gestion

du risque crédit et la Direction du risque suit les risques opérationnels, retail, liquidité et veille au respect des procédures en matière de sécurité informatique.

GESTION DU RISQUE

1. Risque opérationnel Durant l’année 2012, la gestion du risque opérationnel a poursuivi le développement de son approche. Ainsi, des questionnaires mensuels sont collectés des diverses structures de la Banque, visant ainsi à améliorer le dispositif de remontée de l’information. Dans le même ordre d’idées, des correspondants risque opérationnel (championships) ont été désignés pour les structures les plus sensibles, en agence et en central. Ces correspondants viendront renforcer la première ligne de défense de la Banque et participeront à la mise en place et au suivi des initiatives de risque opérationnel.

Risk Control Self Assessment Par ailleurs, après avoir finalisé les RCSA (Risk Control Self Assessment) par ligne métier, le département risque opérationnel se charge, en collaboration avec les différents départements de la Banque, d’établir des RCSA par processus permettant, à terme, d’avoir une vision globale du profil de risque des lignes métiers et des processus clés de la Banque. Parallèlement à cela, des standards de contrôle proposés par le Groupe sont au fur et à mesure mis en place, tout en étant adaptés à la nature et au volume de l’activité. Le Comité de gestion des risques, qui a été mis en place en 2011, poursuit ses missions de supervision des risques (opérationnels, réglementaires, de conformité…). Sa périodicité a néanmoins été revue. Il se tient une fois tous les deux mois, et plus au besoin. Six comités ont été tenus en 2012.

2. Sécurité informatique (ITSO) L’activité du département Sécurité informatique s’est articulée autour de :l BCP : le plan de continuité d’activité (Business Continuity Plan) a connu durant cette année la mise en œuvre de la procédure de secours applicable aux agences ainsi que la mise à jour des procédures de secours propres aux structures centrales.l Gestion des habilitations : il s’agit de réglementer l’accès au parc applicatif de la Banque. Ainsi, la politique générale a été validée ainsi que deux autres procédures pour les applications SWIFT et IMAGECHEQUE.

La gestion du risque à ABC Algeria est en constante évolution ;

les outils d’identification, de mesure et d’analyse des risques sont

continuellement revus et améliorés pour être en conformité avec

les contraintes réglementaires et les directives du Groupe.

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Risk Management in ABC Algeria is being constantly developed; risk identification, measurement and analysis

tools are continually reviewed and improved in order to comply with the regulatory constraints and the instructions of the Group. To this end, a uniform risk classification method has been adopted.

The risks are managed overall within three committees:l The Local Credit Committee and the Local Consumer Credit Committee which particularly ensure compliance with the credit policy for each type of customer concerning it.l The ALCO committee responsible for defining the medium and long term policy as well as the short-term actions for prudent management of assets and liabilities. l The Risk Management Committee whose overall objective is to review the risks incurred by the bank whether these pertain to regulatory risks, compliance risks or operational risks.

In addition to these three committees, and in accordance with the regulations in force and the recommendations of the Group, a new products committee was put in place in June 2012. The main mission of this committee is to ensure that all risks have been identified, detected and controlled before launching a new product. It also makes decisions on the revision of an existing product or the withdrawal of a product from the range of products offered by the Bank.

The Credit and Risk Division, which reports directly to the Deputy CEO, is responsible for the credit policy and the risk management policies as well as the related procedures. The Credit Department is responsible for managing the credit risk and the Risk Department monitors the operational, retail and liquidity risks and ensures compliance with the procedures in terms of IT security.

RISK MANAGEMENT

1. Operational Risk In 2012, management of the operational risk pursued the development of its approach. Thus, monthly questionnaires are collected from the various structures of the Bank thus aiming to improve the information feedback mechanism. Likewise, operational risk champions have been appointed for the most sensitive structures, both in the branches and centrally. These champions will reinforce the Bank’s front line of defence and

will participate in the implementation and the monitoring of the operational risk initiatives.

Risk Control Self Assessment Further, after finalising the RCSA (Risk Control Self Assessment) by business line, the operational risk department, in collaboration with the different departments of the Bank, is responsible for setting up the RCSAs by process which, eventually, will enable it to have an overall view of the risk profile of the business lines and the key processes of the Bank.In parallel to this, audit standards proposed by the Group are progressively put in place whilst being adapted to the nature and to the volume of the business. The risk management committee which was put in place 2011 is continuing its risk supervision missions (operational risk, regulatory risk, compliance, etc.). Its frequency has however been revised. It is now held once every two months and more when need be. 6 committees were held in 2012.

2. IT Security and Business Continuity ManagementThe activity of the IT Security Department is focused around:l BCP: the Business Continuity Plan this year saw the implementation of the back-up procedure applicable to the branches as well as the updating of the back-up procedures specific to the central structures;

l Management of authorisations: this means regulating access to the bank’s applications. Thus, the general policy has been validated as well as two other procedures for the SWIFT and IMAGECHEQUE applications;

Risk Management in ABC Algeria is being constantly developed;

risk identification, measurement and analysis tools are

continually reviewed and improved in order to comply with the

regulatory constraints and the instructions of the Group.

Risk Management


l Formation et sensibilisation : en plus des messages de sensibilisation consacrés à la sécurité informatique, une formation ONLINE, initiée par le Groupe, a été lancée courant décembre 2012.

3. Risque de liquiditéABC Algeria, à l’instar des autres banques du pays, est en situation de surliquidité depuis de nombreuses années. La décision de l’autorité monétaire d’augmenter le capital minimum des banques à 10 milliards de dinars a accentué ce phénomène bien que la Banque d’Algérie ait mis en place des moyens pour éponger cette surliquidité tels que la reprise de liquidité et la facilité de dépôt rémunérée. Le risque de liquidité reflète la capacité de la Banque à satisfaire les demandes de retraits de sa clientèle et de s’acquitter de ses diverses obligations envers ses créanciers sur une période de court terme. Afin de vérifier cette capacité, la direction du risque se charge de suivre le niveau des réserves obligatoires maintenu, des ratios réglementaires de liquidité et d’établir des scénarios de stress tests trimestriellement. Ces scénarios sont par la suite communiqués au comité ad hoc. Par ailleurs, la Banque dispose d’une politique de gestion de la liquidité dans laquelle sont mentionnés les obligations réglementaires à respecter, les outils

de gestion, de suivi et de contrôle. La politique précise également les modalités de gestion d’une crise éventuelle de liquidité.

GESTION DU CRÉDIT

Les principales missions de la Direction du crédit sont de :l Approuver/recommander les crédits après s’être assurée :

– de l’acceptabilité du risque dans les normes de rentabilité ;– de la conformité au processus de crédit tel que défini par la réglementation BA et la politique du Groupe.

l Se doter d’outils de pilotage des risques et d’un MIS (Management Information System) performant.l Mener les diligences nécessaires en termes de suivi et de surveillance continus des risques, et veiller, en cas de besoin, à leur classement et à la constitution de provisions.l Tracer les orientations et directives permettant à la Banque une gestion efficace des risques et de la rentabilité des crédits.l Organiser et suivre l’exécution du recouvrement contentieux en étroite collaboration avec le Département des affaires juridiques.l Veiller à la mise en œuvre de politiques claires en matière de crédit en conformité avec la réglementation BA et la politique du Groupe.l Assurer une stricte adhésion aux politiques et procédures de crédit. l Approbation des crédits, conformément aux limites autorisées et aux pouvoirs délégués, suivi des crédits, révisions annuelles, classification et niveaux de provisions, etc.l Assurer la formation crédit.

1. Distribution des engagements par rating (qualité du portefeuille)Comme on peut le constater dans le tableau ci-dessous, ABC Algeria a réussi à maintenir un portefeuille de qualité en 2012, sachant que plus de 99% du portefeuille sont considérés de qualité satisfaisante, et plus. A noter que ce taux était de 97% en 2011 et de 95% en 2010.

Gestion du Risque

Notation 31 DEC. 2011 31 DEC. 2012

Engagements % Engagements %

Exceptionnel 228 27,08 218 23,64

Excellent 15 1,80 1 0,06

Supérieur 17 2,04 - 0,00

Bon - 0,00 36 3,92

Satisfaisant 560 66,44 659 71,52

Moyen 8 0,97 5 0,58

Marginal 11 1,30 3 0,28

Mention spéciale 3 0,38 - 0,00

Défectueux - 0,00 - 0,00

Douteux - 0,00 - 0,00

Perte - 0,00 - 0,00

Total 843 100 922 100

31

l Training and awareness-raising: in addition to the awareness-raising messages dedicated to IT security, ONLINE training, initiated by the group, was launched in December 2012.

3. Liquidity risk ABC Algeria, just like the country’s other banks, has been in a situation of surplus liquidity for many years. The decision of the monetary authority to increase the minimum capital of banks to ten billion dinars has accentuated this phenomenon, although the Bank of Algeria has put in place means to reduce this surplus liquidity, such as the liquidity reversal and the compensated deposit facility. The liquidity risk reflects the Bank’s capacity to satisfy the withdrawal requests of its customers and to pay its various obligations to its creditors in the short-term. To check this capacity, the risk management department is responsible for monitoring the level of the mandatory reserves held, the regulatory liquidity ratios, and for establishing stress tests scenarios on a quarterly basis. These scenarios are then notified to the ad hoc committee. Further, the Bank has a liquidity management policy which mentions the regulatory obligations to be respected the management,

monitoring and audit tools. The policy also specifies the terms of managing a potential liquidity crisis.

CREDIT MANAGEMENT

The main missions of the Credit Department are:l To Approve / Recommend loans after being assured:

– Of the acceptability of the risk in the return standards– Of compliance with the credit process such as defined by the Central Bank and the Group’s policy.

l To have risk management tools and a performing MIS (Management Information System);l To carry out the necessary monitoring in terms of continuous supervision and overseeing of risks, and ensuring, where need be, that provisions are made;l To outline guidelines and instructions enabling the bank to have effective management of risks and returns on loans;l To organise and monitor the recovery of bad debts in close collaboration with the Legal Department;l To ensure the implementation of policies in terms of lending in accordance with the Central Bank and the Group’s policy;l To assure strict compliance with the lending procedures and policies.l Approval of loans in accordance with the limits authorised and powers delegated, monitoring of loans, annual revisions, classification and levels of provisions, etc.l To assure credit training.

I. Breakdown of commitments by rating (quality of the portfolio): As can be seen in the table below, ABC ALGERIA has succeeded in maintaining a quality portfolio in 2012, given that more than 99% of the portfolio is considered to be satisfactory or higher in quality. It should be noted that this rate was 97% in 2011, and 95% in 2010.

Rating 31 DEC. 2011 31 DEC. 2012

Exposure % Exposure %

Exceptional 228 27,08 218 23,64

Excellent 15 1,80 1 0,06

Superior 17 2,04 - 0,00

Good - 0,00 36 3,92

Satisfactory 560 66,44 659 71,52

Adequate 8 0,97 5 0,58

Marginal 11 1,30 3 0,28

Special mention 3 0,38 - 0,00

Substandard - 0,00 - 0,00

Doubtful - 0,00 - 0,00

Loss - 0,00 - 0,00

Total 843 100 922 100

Risk Management


Gestion du Risque

2. Distribution des engagements par secteur d’activitéLe secteur du commerce représente cette année la part la plus importante des engagements globaux de la Banque. Il a évolué de 19.25% en 2011 à 32.99% en 2012. A noter que la deuxième part la plus élevée représente les placements auprès de la Banque centrale avec un montant de 300.61 USD, soit 32.61% du portefeuille total de la banque.

3. Distribution des engagements par maturité 86% des engagements sont d’une durée d’une année et moins en 2012. Pour les crédits à moyen terme, ils ont connu une légère hausse par rapport à 2011 ; 123 millions de dollars en 2011 vs. 55 millions de dollars en 2011.

4. RecouvrementEn termes de créances douteuses, ABC Algeria a pu recouvré en 2012, un montant global de DZD 128 Millions. Ce montant se décompose comme suit :

– Corporate : DZD 93 Millions (dont DZD 59 Millions en principal, DZD 12 Millions en intérêts et DZD 22 Millions de recouvrement sur des créances précédemment radiées) ;

– Retail : DZD 35 Millions (dont DZD 4 Millions en principal, DZD 1 Million en intérêts et le reste, soit DZD 30 Millions, il est relatif aux indemnisations reçues de la compagnie d’assurance qui couvre les sinistres de ce type de crédits).

Industries 31 DEC 2011 31 DEC 2012


Agriculture & pêche 0,36 0,04 0 0,00

Energie & Hydraulique 2,51 0,30 0 0,00

Industrie 124,50 14,77 68,31 7,41

Bâtiment & Travaux publics 39,53 4,69 35,06 3,80

Distribution & Hôtels 169,62 20,12 2,64 0,29

Commerce 162,24 19,25 304,09 32,99

Transport 0,00 0 0,00

Communication 22,33 2,65 4,2 0,46

Finance 80,00 9,49 178,3 19,34

Business/Services 0,00 0,00

Particuliers 37,80 4,48 28,5 3,09

Etatique 204,11 24,21 300,61 32,61

Total 843 100 922 100

Tenor (maturité) 31 DEC 2011 31 DEC 2012


< 1 an 788 93 794 86

1 to 3 ans 48 6 77 8

3 to 5 ans 7 1 46 5

> 5 ans - 0 4 0

Total 843 100 922 100

33

Risk Management

2. Breakdown of commitments by Business SectorThis year, the business sector represents the highest amount of the bank’s total commitments. It increased from 19.25% in 2011 to 32.99% in 2012. It should be noted that the second highest amount represents deposits with the central bank with an amount of USD300.61, i.e. 32.61% of the bank’s total portfolio.

3. Breakdown of commitments by tenor (maturity) 86% of commitments are for one year and under in 2012. For the Medium-Term loans, they have slightly increased compared to 2011: USD123 million in 2011 compared to USD55 million in 2011

4. RecoveryIn terms of recovery, the bank achieved, at the end of 2012, the amount of DZD128 million in debts recovered:

- With regard to corporate, the amount recovered is DZD93 million, of which DZD59 million in principal, and DZD12 million in interest, while provision reversals were DZD22 million.

- With regard to Retail, the amount covered is DZD35 million, of which DZD 4million in principal, and DZD 1million in interest, while the rest, that is DZD 30million, is related to compensation received from the insurance company that covers claims for this type of credit.

Industry 31 DEC 2011 31 DEC 2012


Agriculture/Forestry/Fisheries 0,36 0,04 0 0,00

Energy and water supply industries 2,51 0,30 0 0,00

Manufacturing industries 124,50 14,77 68,31 7,41

Construction 39,53 4,69 35,06 3,80

Distribution & hotels 169,62 20,12 2,64 0,29

Trading 162,24 19,25 304,09 32,99

Transport 0,00 0 0,00

Communications 22,33 2,65 4,2 0,46

Financial 80,00 9,49 178,3 19,34

Business/services 0,00 0,00

Private individuals 37,80 4,48 28,5 3,09

Governments 204,11 24,21 300,61 32,61

Total 843 100 922 100

Tenor 31 DEC 2011 31 DEC 2012


< 1 year 788 93 794 86

1 to 3 years 48 6 77 8

3 to 5 years 7 1 46 5

> 5 years - 0 4 0

Total 843 100 922 100


Trophée Meilleure Banque 2012

Best Bank Award 2012

ABC BANK DÉSIGNÉE MEILLEURE BANQUE EN ALGÉRIEABC BANK NAMED BEST BANK IN ALGERIA

ABC Bank Algeria, filiale du Group Arab Banking Corporation (BSC) Bahreïn, a reçu le trophée de meilleure banque en Algérie en 2012 pour la quatrième année consécutive par Global Finance Magasine, un label dans le monde de la finance mondiale.

ABC Bank Algeria, a subsidiary of Arab Banking Corporation Group (BSC) Bahrain, received the award for best bank in Algeria in 2012 for the fourth consecutive year by Global Finance Magazine, a label in the world of global finance.

35

Rapport des Commissaires aux Comptes

External Auditors’ Report

ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA Commissariat aux Comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2012

Réf: Article 715 Bis 4 du Code de Commerce,Article 101 de la Loi sur la Monnaie et le Crédit.

Messieurs les actionnaires ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA

Conformément aux dispositions légales, notamment le Code de Commerce et la Loi sur la Monnaie et le Crédit, nous avons examiné les états financiers de ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA, tel qu’il s’établissaient au 31 décembre 2012, selon la forme des documents de synthèse prévus par les règlements n°09-04 du 23 juillet 2009, et n°09-05 du 18 octobre 2009 de la Banque d’Algérie. Notre mission a été effectuée conformément aux normes d’audit généralement admises. Nos contrôles ont consisté à examiner, sur la base de tests, les éléments justifiant les montants présentés dans les états financiers. Un audit consiste également à évaluer les principes comptables appliqués et les estimations significatives faites par la Direction, ainsi que la présentation des états financiers dans leur ensemble.L’audit inclut l’examen, par sondages, des justifications des montants et des informations rapportées dans les états financiers. L’audit inclut également l’appréciation des principes comptables utilisés et les estimations significatives faites par la Direction, de même que l’évaluation de la présentation globale des états financiers.Nous certifions que les comptes annuels de ARAB BANKING CORPORATION-ALGERIA sont au regard des règles et principes comptables applicables en Algérie et qu’ils donnent une image fidèle du résultat arrêté au 31 décembre 2012 ainsi que la situation financière et du patrimoine.

Alger, le 06 Mars 2013

For the attention of: Arab Banking Corporation - Algeria Board of Directors

Dear Sirs,

We have audited the financial statements of Arab Banking Corporation - Algeria attached hereafter, which include the balance sheet as of December 31, 2012, the income statement, the statement of changes in equity, the cash flow statement for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

Management Responsibility for the Financial StatementsThe Management is responsible for the préparation of these financial statements in accordance with the Algerian generally accepted accounting principles, as well as for the internai control that the Management considers necessary to enable the préparation of financial statements that are without any material misstatement, whether due to fraud or error.

Auditor’s ResponsibilityOur responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are without any material misstatement.An audit involves performing procédures to obtain audit évidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The selected procédures dépend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement in the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers the internai control relevant to the préparation of the financial statements by the entity, in order to design audit procédures that are appropriate under the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internai control. An audit also includes evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of accounting estimâtes made by the Management, as well as evaluating the présentation of the financial statements.We believe that the audit évidence we hâve obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

OpinionIn our opinion, the financial statements of Arab Banking Corporation - Algeria for the year ended December 31, 2012 are prepared, in ail material respects, in accordance with the Algerian generally accepted accounting principles.

Algiers, 6 march 2013

Mohammed Samir Hadj Ali Amine Zerhouni


Rapport Financier 2012

ANNEXE N° 1 : MODELE DE BILAN 2012 BILAN EN MILLIERS DE DINARS

ACTIF NOTE 2012 2011

1 Caisse, Banque centrale, Trésor public, Centre de chèques postaux (1) 5 180 674 4 971 961

2 Actifs financiers détenus à des fins de transaction - -

3 Actifs financiers disponibles à la vente - -

4 Prêts et créances sur les institutions financières (2) 17 790 813 16 050 704

5 Prêts et créances sur la clientèle (3) 20 047 364 16 318 644

6 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance - -

7 Impôts courants - Actif 27 924 27 382

8 Impôts différés - Actif 18 666 18 666

9 Autres actifs 312 346 51 105

10 Comptes de régularisation (4) 1 365 121 1 964 716

11 Participation dans les filiales, les coentreprises ou les entités associées (5) 1 660 850 1 617 137

12 Immeubles de placement - -

13 Immobilisations corporelles (6) 904 956 988 077

14 Immobilisations incorporelles 4 082 6 565

15 Ecart d'acquisition - -

TOTAL DE L'ACTIF 47 312 797 42 014 959

PASSIF NOTE 2012 2011

1 Banque centrale - -

2 Dettes envers les institutions financières (7) 3 371 473 2 075 213

3 Dettes envers la clientèle (8) 24 815 501 21 494 675

4 Dettes représentées par un titre (9) 2 673 782 2 225 263

5 Impôts courants - Passif 85 295 93 808

6 Impôts différés - Passif 129 678 -

7 Autres passifs 560 789 364 179

8 Comptes de régularisation (10) 169 996 1 634 090

9 Provisions pour risques et charges (11) 88 033 88 033

10 Subventions d'équipement - autres subventions d'investissements - -

11 Fonds pour risques bancaires généraux (12) 464 961 466 404

12 Dettes subordonnées - -

13 Capital 10 000 000 10 000 000

14 Primes liées au capital - -

15 Réserves (10) 1 222 835 1 176 584

16 Ecart d'évaluation (11) 206 221 162 508

17 Ecart de réévaluation 346 690 346 690

18 Report à nouveau (+/-) 1 841 261 962 505

19 Résultat de l'exercice 1 336 284 925 007

TOTAL DU PASSIF 47 312 797 42 014 959

37

Financial Statements 2012

APPENDIX #1 - BALANCE SHEET BALANCE SHEET IN DZD THOUSANDS

ASSETS NOTE 2012 2011

1 Cash, Central Bank, Public Treasury, Postal checks center (1) 5 180 674 4 971 961

2 Trading securities - -

3 Available for sale securities - -

4 Placements with financial institutions (2) 17 790 813 16 050 704

5 Loans and advances (3) 20 047 364 16 318 644

6 Held to maturity securities - -

7 Current taxes 27 924 27 382

8 Deferred taxes 18 666 18 666

9 Other assets 312 346 51 105

10 Suspens accounts (4) 1 365 121 1 964 716

11 Investments in subsidiaries, joint ventures or associated entities (5) 1 660 850 1 617 137

12 Trading buildings - -

13 Fixed assets (6) 904 956 988 077

14 Intangible assets 4 082 6 565

15 Goodwill - -

TOTAL ASSETS 47 312 797 42 014 959

LIABILITIES & EQUITY NOTE 2012 2011

1 Central Bank - -

2 Deposits of financial institutions (7) 3 371 473 2 075 213

3 Deposits of customers (8) 24 815 501 21 494 675

4 Certificates of Deposits (9) 2 673 782 2 225 263

5 Current taxes 85 295 93 808

6 Deferred taxes 129 678 -

7 Other liabilities 560 789 364 179

8 Suspense accounts (10) 169 996 1 634 090

9 Contingencies and loss provisions (11) 88 033 88 033

10 Hardware subsidies – Others investments subsidies - -

11 General Provisions (12) 464 961 466 404

12 Subordinated debts - -

13 Share Capital 10 000 000 10 000 000

14 Share premium - -

15 Reserves (10) 1 222 835 1 176 584

16 Evaluation difference (11) 206 221 162 508

17 Re-evaluation differences 346 690 346 690

18 Retained Earnings 1 841 261 962 505

19 Net Profit 1 336 284 925 007

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 47 312 797 42 014 959



ANNEXE N° 1 BIS : MODELE DU HORS BILAN 2012 HORS BILAN EN MILLIERS DE DINARS

ANNEXE N° 2 : MODELE DE COMPTE DE RESULTATS 2012 COMPTE DE RÉSULTATS EN MILLIERS DE DINARS

Engagements NOTE 2012 2011

A Engagements donnés

1 Engagements de financement en faveur des institutions financières (1) 285 734 217 605

2 Engagements de financement en faveur de la clientèle (2) 14 280 765 15 777 391

3 Engagements de garantie d’ordre des institutions financières (3) 9 474 682 8 552 975

4 Engagements de garantie d’ordre de la clientèle (4) 2 982 284 2 126 678

5 Autres engagements donnés (5) 21 673 19 412

B Engagements reçus

6 Engagements de financement reçus des institutions financières (1) 27 255 950 22 232 553

7 Engagements de garantie reçus des institutions financières (2) 6 421 996 2 323 314

8 Autres engagements reçus

NOTE 2012 2011

+ Intérêts et produits assimilés (1) 1 625 851 1 366 818

- intérêts et charges assimilées (2) - 125 575 - 125 575

+ Commissions (produits) (3) 1 629 888 1 250 171

- Commissions (charges) (4) - 74 756 - 57 859

+/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers détenus à des fins de transaction

+/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

+ Produits des autres activités (5) 162 243 34 977

- Charges des autres activités (6) - 26 500 - 22 660

PRODUIT NET BANCAIRE 3 191 408 2 445 871

- Charges générales d'exploitation (7) - 1 357 082 - 1 131 741

- Dotations aux amortissements et aux pertes de valeurs sur immobilisations incorporelles et corporelles

(8) - 156 319 - 116 390

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1 678 007 1 197 740

- Dotations aux provisions, aux pertes de valeurs et créances irrécouvrables (9) - 70 273 - 69 863

+ Reprises de provisions, de pertes de valeur et récupérations sur créances amorties

(10) 151 872 122 928

RESULTAT D'EXPLOITATION 1 759 606 1 250 805

+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs - 869 - 492

+ Eléments extraordinaires (produits) - -

- Eléments extraordinaires (charges) - -

RESULTAT AVANT IMPOT 1 758 737 1 250 313

- Impôts sur les résultats et assimilés - 422 453 - 325 306

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 1 336 284 925 007

39


APPENDIX #1 BIS – OFF BALANCE SHEET OFF BALANCE SHEET IN DZD THOUSANDS

APPENDIX #2 –STATEMENT OF INCOMES STATEMENT OF INCOMES IN DZD THOUSANDS

Commitments NOTE 2012 2011

A Commitments given:

1 Financing commitments in favour of financial institutions (1) 285 734 217 605

2 Financing commitments in favour of customers (2) 14 280 765 15 777 391

3 Guarantee liabilities by order of Financial Institutions (3) 9 474 682 8 552 975

4 Guarantee liabilities by order of customers (4) 2 982 284 2 126 678

5 Others liabilities (5) 21 673 19 412

B Commitments received:

6 Financing commitments received from Financial Institutions (1) 27 255 950 22 232 553

7 Guarantee received from Financial Institutions (2) 6 421 996 2 323 314

8 Others commitments

NOTE 2012 2011

+ Interests and similar incomes (1) 1 625 851 1 366 818

- Interests and similar expenses (2) - 125 575 - 125 575

+ Commissions (incomes) (3) 1 629 888 1 250 171

- Commissions (expenses) (4) - 74 756 - 57 859

+/- Net Fair value of trading securities

+/- Net Fair value of Available for sale securities

+ Other activities incomes (5) 162 243 34 977

- Other activities expenses (6) - 26 500 - 22 660

TOTAL OPERATING INCOME 3 191 408 2 445 871

- Operating expense (7) - 1 357 082 - 1 131 741

- Depreciation (8) - 156 319 - 116 390

GROSS OPERATING PROFIT 1 678 007 1 197 740

- Impairment provisions (9) - 70 273 - 69 863

+ Claw-backs (10) 151 872 122 928

OPERATING PROFIT 1 759 606 1 250 805

+/- Gains or losses on other assets - 869 - 492

+ Extraordinary items (incomes) - -

- Extraordinary items (expenses) - -

PROFIT BEFORE TAXATION 1 758 737 1 250 313

- Taxation - 422 453 - 325 306

NET PROFIT 1 336 284 925 007



ANNEXE N° 3 : MODELE DE TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE (MÉTHODE INDIRECTE) FLUX DE TRÉSORERIE EN MILLIERS DE DINARS

2012 2011

1 Résultat avant impôts (8) 1 758 737 1 250 313

2+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

(1) 156 319 116 390

3+/- Dotations nettes aux pertes de valeurs des écarts d’acquisition et des autres immobilisations

- -

4 +/- Dotations nettes aux provisions et autres pertes de valeurs (2) -81 599 -53 065

5 +/- Perte nette/gain net des activités d’investissement - -

6 +/- Produits/charges des activités de financement - -

7 +/- Autres mouvements 483 823 84 782

8 = Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat avant impôts et autres ajustement 558 543 148 107

9 +/- Flux liés aux opérations aves les institutions financières (3) -443 849 -1 395 931

10 +/- Flux liés aux opérations aves la clientèle (4) -299 914 1 963 379

11 +/- Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs financiers (5) -407 332 -305 800

12 +/- Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers (6) -808 506 -686 822

13 - Impôts versés -292 776 -370 180

14 = Diminution/(augmentation) nette des actifset passifs provenant des activités opérationnelles -2 252 377 -795 355

15 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L’ACTIVITE OPERATIONNELLE 64 886 603 066

16 +/- Flux liés aux actifs financiers, y compris les participations - -

17 +/- Flux liés aux immeubles de placement - -

18 +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (7) 143 827 -147 670

19 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIEAUX OPERATIONS D’INVESTISSEMENT 143 827 -147 670

20 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires - -

21 +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement - -

22 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT - -

23Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie

et équivalent de trésorerie - -

24 AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRESORERIE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE - 208 713 455 396

Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle 64 886 603 066

Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement 143 827 -147 670

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement - -

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie - -

TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE

25 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 4 971 961 4 516 565

26 Caisse, Banque centrale, CCP (actif et passif) 4 971 961 4 516 565

27 Comptes (actifs et passifs) et prêts/emprunts à vue auprès des institutions financières - -

28 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 5 180 674 4 971 961

29 Caisse, Banque centrale, CCP (actif et passif) 5 180 674 4 971 961

30 Comptes (actifs et passifs) et prêts/emprunts à vue auprès des institutions financières - -

31 Variation de trésorerie nette 208 713 455 396

41


APPENDIX #3 –STATEMENT OF CASH FLOW STATEMENT OF CASH FLOW IN DZD THOUSANDS

2012 2011

1 Profit Before Taxes (8) 1 758 737 1 250 313

2 +/- Net Depreciation and amortization of fixed assets (1) 156 319 116 390

3 +/- Net impairment of goodwill - -

4 +/- Net provisions and other impairment (2) -81 599 -53 065

5 +/- Net gains (losses) on investing activities - -

6 +/- Net gains (losses) on financing activities - -

7 +/- Other movements 483 823 84 782

8= Total non-monetary items include

in the Profit Before taxes and other adjustments558 543 148 107

9 +/- Cash flows in operations with Financial Institutions (3) -443 849 -1 395 931

10 +/- Cash flows in operations with customers (4) -299 914 1 963 379

11 +/- Cash flows in operations of financial assets and liabilities (5) -407 332 -305 800

12 +/- Cash flows in operations of non-financial assets and liabilities (6) -808 506 -686 822

13 - Taxes paid -292 776 -370 180

14 = Cash flows in operating assets and liabilities -2 252 377 -795 355

15 NET CASH FLOWS FROM OPERATIONAL ACTIVITIES 64 886 603 066

16 +/- Cash flows in securities, including equity - -

17 +/- Cash flows in investment properties - -

18 +/- Cash flows in fixed assets (7) 143 827 -147 670

19 NET CASH FLOWS FROM INVESTMENT ACTIVITIES 143 827 -147 670

20 +/- Treasury cash flows from/to Shareholders - -

21 +/- Others treasury net cash flows from financing activities - -

22 NET CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES - -

23 Effect of FX Changes on Treasury - -

24 NET VARIATION OF CASH FLOW - 208 713 455 396

NET CASH FLOWS FROM OPERATIONAL ACTIVITIES 64 886 603 066

NET CASH FLOWS FROM INVESTMENT ACTIVITIES 143 827 -147 670

NET CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES - -

EFFECT OF FX CHANGES - -

TREASURY OF EQUIVALENT TREASURY

25 Treasury and equivalent of treasury at opening of the year 4 971 961 4 516 565

26 Cash, Central Bank, Public Treasury, Postal checks center 4 971 961 4 516 565

27 Accounts (assets and liabilities) and demand loans/advances to/from Financial Institutions - -

28 Liquid Fund at the end of the year 5 180 674 4 971 961

29 Cash, Central Bank, Public Treasury, Postal checks center 5 180 674 4 971 961

30 Accounts (assets and liabilities) and demand loans/advances to/from Financial Institutions - -

31 NET VARIATION OF CASH 208 713 455 396



Note Capital socialPrime

d’émissionEcart

d’évaluationEcart de

réévaluationRéserves

et résultats

Solde au 31 décembre 2010 10 000 000 - - 346 690 2 139 090

Impact des changements de méthodes comptables

Impact des corrections d’erreurs significatives

Solde au 31 décembre 2010 corrigé 10 000 000 - - 346 690 2 139 090

Variation des écarts de réévaluation des immobilisations

Variationde juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente

Variation des écarts de conversion

Dividendes payés

Opérations en capital

Résultat net de l’exercice 2011

162 508

- -

925 007

Solde au 31 décembre 2011 10 000 000 - 162 508 346 690 3 064 096

Impact des changements de méthodes comptables

Impact des corrections d’erreurs significatives

-

Solde au 31 décembre 2011 corrigé 10 000 000 - 162 508 346 690 3 064 096

Variation des écarts de réévaluation

des immobilisations

Variationde juste valeur des actifs financiers

disponibles à la vente

Variation des écarts de conversion

Dividendes payés

Opérations en capital

Résultat net de l’exercice 2012

(2) 43 713

1 336 284

Solde au 31 décembre 2012 10 000 000 - 206 221 346 690 4 400 380

ANNEXE N° 4 : MODELE DU TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES EN MILLIERS DZD

43


Note Share CapitalShare

premiumEvaluation difference

Reevaluation difference

Reserves and Results

At 31 December 2010 10 000 000 - - 346 690 2 139 090

Changes in accounting policies impact

Corrections of significant errors impact

At 31 December 2010 - corrected 10 000 000 - - 346 690 2 139 090

Change in re-evaluation differences of fixed assets

Change in fair value of available for sale securities

Change in foreign currency translation adjustment

Dividends paid

Capital operations

2011 Net Profit

162 508

- -

925 007

At 31 December 2011 10 000 000 - 162 508 346 690 3 064 096

Changes in accounting policies impact

Corrections of significant errors impact

-

At 31 December 2010 - corrected 10 000 000 - 162 508 346 690 3 064 096

Change in re-evaluation differences of fixed assets

Change in fair value of available for sale securities

Change in foreign currency translation adjustment

Dividends paid

Capital operations

2012 Net Profit

(2) 43 713

1 336 284

At 31 December 2012 10 000 000 - 206 221 346 690 4 400 380

APPENDIX #4 –STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY IN DZD THOUSANDS



ANNEXE N° 5 – ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS

1. Règles et méthodes comptables

La tenue de la comptabilité ainsi que l’établissement des états financiers d’ABC Algeria sont effectués aux normes édictées par la loi 07-11 portant Système comptable financier et les textes pris pour son application.Elle est également régie par les normes sectorielles spécifiques, notamment le règlement Banque d’Algérie 09-04 portant plan de comptes bancaires et règles comptables applicables aux banques et établissements financiers, le règlement Banque d’Algérie 09-05 relatif à l’établissement et à la publication des états financiers des banques et établissements financiers, le règlement Banque d’Algérie 09-08 relatif aux règles d’évaluation et de comptabilisation des instruments financiers par les banques et établissements financiers et le règlement Banque d’Algérie 94-18 portant comptabilisation des opérations en devises.Les opérations sont comptabilisées en respectant le principe de la séparation des exercices : les intérêts et commissions assimilées sont enregistrés au compte de résultat prorata temporis ; les autres commissions ainsi que les autres revenus sont enregistrés lors de leur encaissement ou de leur paiement.Les engagements de financement sont inscrits en hors bilan à mesure qu’ils sont contractés et sont transférés au bilan au fur et à mesure des déblocages de fonds pour la valeur nominale.La commission d’étude ou de gestion est prise en compte en totalité parmi le résultat à l’issue du premier déblocage.Les revenus des prêts à intérêts précomptés sont pris en compte, à l’échéance convenue, dans un compte de créance rattachée de régularisation et sont portés en résultat au prorata temporis à chaque arrêté comptable. Les revenus des prêts à intérêts post comptés sont pris en compte en résultat à mesure qu’ils sont courus. Les intérêts relatifs aux prêts classés parmi les créances

courantes, au sens de l’instruction Banque d’Algérie 74- 94 modifiée et complétée, sont portés au résultat à mesure qu’ils sont courus. Toutefois, les intérêts courus ou échus et non encore encaissés relatifs aux prêts et créances classés parmi les créances très risqués (catégorie 3) ou créances compromises (catégorie 4), au sens de l’instruction Banque d’Algérie 74- 94, sont inscrits en actif sous le poste « agios réservés ». Ces intérêts sont pris en compte en résultat lors de leur encaissement effectif.Les actifs de la Banque sont évalués au coût historique hormis les créances sur clients qui sont évaluées, conformément au règlement 09-08 suscité. Les provisions sur créances classées sont calculées conformément à l’instruction 74-94 relative à la fixation des règles prudentielles de gestion des banques et établissements financiers.Les actifs immobilisés sont évalués, à leur date d’entrée dans le patrimoine, au coût d’acquisition égal au prix d’achat majoré des frais et accessoires nécessaires à la mise en état d’utilisation du bien. Les dépréciations des éléments d’actif immobilisé sont constatées par l’amortissement.Les opérations en devises sont enregistrées en comptabilité, selon les méthodes et règles d’évaluation définies par le règlement 94-18 portant comptabilisation des opérations en devises. Ces opérations sont constatées dans des comptes distincts ouverts dans chacune des devises utilisées.Les soldes des comptes sont convertis en dinars, à la date de chaque arrêté comptable, sur la base du cours moyen achat/vente de la Banque d’Algérie de chaque devise.Les comptes « positions de change » et « contre-valeur position de change » sont ouverts dans chacune des monnaies pour l’enregistrement des opérations devise/dinar. La différence résultant des soldes de position de change et contrevaleur position de change est constatée dans le compte de résultat.

2. Informations relatives au bilan

Note 1 : Caisse, Banque centrale, Trésor public, Centre de chèques postaux

2012 2011

Caisse 571 312 648 535

Avoirs auprès de la Banque centrale 4 488 627 3 907 171

Avoirs auprès du Centre des chèques postaux 4 563 51 964

Avoirs auprès du Trésor public 116 172 364 291

Caisse, Banque centrale, Trésor public, Centre de chèques postaux 5 180 674 4 971 961

45


APPENDIX NO. 5 - APPENDICES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

1. Accounting Methods and Rules

The accounts are held and the financial statements of ABC Algeria are drawn up in accordance with the standards set forth by the law 07-11 relating to the Financial Accounting System and the texts taken for its application.It is also governed by the specific sectoral standards particularly the Bank of Algeria regulation 09-04 relating to bank accounting and accounting rules applicable to banks and financial institutions, the Bank of Algeria regulation 09-05 relating to the drawing up and publication of the financial statements of banks and financial institutions, the Bank of Algeria regulation 09-08 relating to the rules of evaluating and accounting financial instruments by the banks and financial institutions and the Bank of Algeria regulation 94-18 on the accounting of transactions in foreign currencies.The transactions are accounted in accordance with the principle of separating financial years: the interest and related commission are recorded in the profit and loss account pro rata temporis; the other commission as well as other revenue are recorded at the time of their collection or payment.The financing commitments are registered off-balance sheet as they are entered into and are transferred to the balance sheet as the funds are released for the nominal value.The study and management commission is taken into account in its entirety in the result at the end of the first release of funds.Income from pre-discounted loans is taken into account, on the agreed maturity date, in a debt account attached to an adjustment account and are added to the bottom line prorata temporis on each accounting statement.Income from post-discounted loans is taken into account in the bottom line as accrued. Interest related to loans categorized as short-term debts, within the meaning of the order of the Bank

of Algeria 74-94 as amended and completed, is added to the bottom line as accrued. However, the interest accrued or due and not yet collected related to loans and debts categorized as high risk debts (category 3) or compromised debts (category 4) within the meaning of the Bank of Algeria order 74-94 are recorded under assets in the item «reserved premiums».This interest is taken into account on the bottom line when actually collected.The bank’s assets are evaluated at the historic cost apart from debts to customers which are evaluated in accordance with the aforementioned regulation 09-08. Allowances for categorized debts are calculated in accordance with the order 74-94 on the setting down of prudential management rules for banks and financial institutions.Fixed assets are evaluated, on the date they become part of assets, at the purchase price equal to the purchase price plus fees and incidentals required for rendering the asset ready for use. Depreciation of fixed assets is done through amortisation.Transactions in foreign currencies are recorded in the accounts using the evaluation rules and methods defined by the regulation 94-18 on the accounting of transactions in foreign currencies. These transactions are recorded in different accounts opened in each of the currencies used.The account balances are converted into dinars, on the date of each account statement, on the basis of the average bid/offer rate of the Bank of Algeria for each currency.The «foreign exchange positions» and «foreign exchange position counter-value» accounts are opened in each of the currencies for the recording of currency/dinar transactions. The difference resulting from the foreign exchange position and foreign exchange position counter-value balances is reported in the profit and loss account.

2. Information of the balance sheet

Note 1 : Cash, Central Bank, Public Treasury, Postal Checks Center

2012 2011

Cash 571 312 648 535

Assets with Central Bank 4 488 627 3 907 171

Assets with the Postal Checks Center 4 563 51 964

Assets with with Public Treasury 116 172 364 291

Cash, Central Bank, Public Treasury, Postal Checks Center 5 180 674 4 971 961



Note 2 : Prêts et créances sur les institutions financières

Note 3 : Prêts et créances sur la clientèle

Analyse par durées résiduelles

2012 2011

Prêts et créances sur les institutions financières installées en Algérie 2 087 147 506 880

Prêts et créances sur les institutions financières installées à l'étranger 2 360 17 419

Facilité de dépôt rémunérée 5 286 000 7 500 000

Reprise de liquidité 10 400 000 8 014 000

Créances rattachées 15 307 12 405

Prêts et créances sur les institutions financières 20 047 364 16 318 644

2012 2011

Comptes ordinaires débiteurs 6 884 444 6 242 267

Crédits à court terme 5 193 918 4 367 247

Crédits à moyen terme 7 488 022 5 307 673

Impayés 270 737 309 232

Créances rattachées 203 037 86 748

Créances douteuses 388 679 425 075

Perte de valeur sur créances douteuses -381 473 -419 598

Prêts et créances sur la clientèle 20 047 364 16 318 644

2012 2011

Inférieur à 1 an 18 660 956 12 529 527

Entre 1 et 2 ans 104 173 1 804 350

Entre 2 et 3 ans 925 738 951 698

Entre 3 et 4 ans 345 823 736 353

Entre 4 et 5 ans 150 294 828

Entre 5 et 6 ans 10 523 1 888


47


Note 2 : Placements with financial institutions

Note 3 : Loans and advances

Analysis by tenor

2012 2011

Placements with financial institutions based in Algeria 2 087 147 506 880

Placements with financial institutions based abroad 2 360 17 419

Remunerated deposit facility 5 286 000 7 500 000

Collection of deposits 10 400 000 8 014 000

Accrual income 15 307 12 405

Placements with financial institutions 20 047 364 16 318 644

2012 2011

Overdrafts 6 884 444 6 242 267

Short term loans 5 193 918 4 367 247

Medium term loans 7 488 022 5 307 673

Past due 270 737 309 232

Accrual income 203 037 86 748

Non performing loans 388 679 425 075

Loans and advances -381 473 -419 598

Loans and advances 20 047 364 16 318 644

2012 2011

Less than 1 year 18 660 956 12 529 527

Between 1 and 2 years 104 173 1 804 350

Between 2 and 3 years 925 738 951 698


Between 4 and 5 years 150 294 828





Analyse par zones géographiques

Analyse par agent économique

Ventilation suivant la qualité du portefeuille

Ventilation créances douteuses

2012 2011

Blida 53 455 60 823

Béjaïa 43 266 -

Bouira 31 573 -

Sidi Bel Abbès 40 396 -

Annaba 9 721 -

Chlef 10 355 -

Tizi Ouzou 32 342 4 184

Alger 18 097 660 13 650 231

Sétif 24 138 11

Skikda 93 766 2

Constantine 5 287 2 123

Ouargla 523 527 917 178

Oran 1 054 199 1 675 198

Bordj Bou Arréredj 27 680 8 894


2012 2011

Entreprises non financières privées 13 358 237 12 735 830

Ménages 2 960 407 4 441 387


2012 2011

Créances saines 20 040 159 16 313 167


Prêts et créances nets sur la clientèle 20 047 364 16 318 644

2012 2011

Créances à problèmes potentiels 3 263 -

Créances risquées 1 293 -

Créances compromises 384 123 425 075

Provisions créances douteuses - 381 551 - 419 526


49


Analysis by geographic area

Analysis by economic agent

Breakdown following the quality of the portfolio

Breakdown of non performing loans

2012 2011

Blida 53 455 60 823

Béjaïa 43 266 -

Bouira 31 573 -


Annaba 9 721 -

Chlef 10 355 -

Tizi Ouzou 32 342 4 184

Alger 18 097 660 13 650 231

Sétif 24 138 11

Skikda 93 766 2


Ouargla 523 527 917 178

Oran 1 054 199 1 675 198



2012 2011

Corporate 13 358 237 12 735 830

Retail 2 960 407 4 441 387


2012 2011

Performing loans 20 040 159 16 313 167

Non performing loans 7 205 5 478


2012 2011

Loans with potential problems 3 263 -

Risky Loans -

Compromised Loans 384 123 425 075

Provisions for non performing loans - 381 551 - 419 526

Breakdown of non performing loans 7 128 5 549



Note 4 : Comptes de régularisation

Note 5 : Participation dans les filiales, les coentreprises ou les entités associées

La participation d’ALC a fait l’objet d’une comptabilisation, selon la méthode de mise en équivalence qui consiste à substituer la valeur comptable du titre par la part qu’il représente dans les fonds propres de l’entité associée au 30/11/2012.

Note 6 : Immobilisations corporelles

La perte de valeur sur immobilisation représente le traitement de l’écart d’inventaire de fin d’exercice 2010. Les amortissements pratiqués sont répartis de manière linéaire sur la durée d’utilité de l’actif en question. La durée d’amortissement ainsi que les taux pratiqués sont indiqués par nature sur le tableau joint ci-après :

2012 2011

Exigible après encaissement 1 212 352 1 904 705

Comptes de liaisons 23 752 41 014

Autres 129 018 18 997

Comptes de régularisation 1 365 121 1 964 716

2012 2011

Titre de participation d'Arab Leasing Corporation 1 645 175 1 601 462

Titre de participation de la Société de Garantie des dépôts bancaires 10 000 10 000

Titre de participation Centre de compensation 5 675 5 675

Participation dans les filiales, les coentreprises ou les entités associées 1 660 850 1 617 137

2012 2011

Terrains 142 000 142 000

Bâtiments administratifs 2 000 2 000

Batiments commerciaux 445 648 445 648

Matériels et outillages 159 847 114 554

Equipements informatiques 251 145 241 159

Véhicules de tourisme 43 558 36 384

Mobilier et équipements 116 415 78 141

Coffres-forts 32 146 27 984

Matériels divers 22 153 86 446

Aménagements et installations 756 856 532 667

Bâtiments en cours 81 428 202 386

Perte de valeur sur immobilisations - 7 702 - 7 702

Dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles - 1 136 455 - 913 588

Immobilisations corporelles 904 956 988 078

51


Note 4 : Suspense Accounts

Note 5 : Investments in subsidiaries, joint-ventures or associated entities

The investment in ALCs is recognized in accordance with the equity method, which consists of substituting the book value of the investment by its share in the equity of the associated entity as at 30 November 2012.

Note 6 : Fixed assets

The loss of value on fixed assets represents the treatment of the 2010 year-end inventory difference. The depreciation practised is broken down in a linear manner over the useful life of the asset in question. The depreciation period as well as the rates practised are indicated by nature on the table attached below:

2012 2011

Due after collection 1 212 352 1 904 705

Inter-units accounts 23 752 41 014

Others 129 018 18 997

Suspense Accounts 1 365 121 1 964 716

2012 2011

Investments in Arab Leasing Corporation 1 645 175 1 601 462

Investments in Fonds de Garantie des Dépôts Bancaires 10 000 10 000

Investments in Centre de Pré-Compensation Interbancaire 5 675 5 675

Investments in subsidiaries, joint ventures or associated entities 1 660 850 1 617 137

2012 2011

Land 142 000 142 000

Administrative Buildings 2 000 2 000

Commercial Buildings 445 648 445 648

Machinery and equipment 159 847 114 554

IT Equipment 251 145 241 159

Cars 43 558 36 384

Furniture and equipment 116 415 78 141

Safes 32 146 27 984

Miscellaneous equipment 22 153 86 446

Fixtures and fittings 756 856 532 667

Buildings under construction 81 428 202 386

Loss of value on fixed assets - 7 702 - 7 702

Allowance for depreciation on fixed assets - 1 136 455 - 913 588

Fixed assets 904 956 988 078



Note 7 : Dettes envers les institutions financières

Note 8 : Dettes envers la clientèle

Analyse par durée résiduelle

Taux pratiqué Durée d'amortissement

Bâtiments administratifs 5% 20 ans

Bâtiments commerciaux 5% 20 ans

Matériels et outillages 10% 10 ans

Equipements informatiques 33% 3 ans

Véhicules de tourisme 20% 5 ans

Mobilier et équipements 20% 5 ans

Coffres-forts 10% 10 ans

Matériels divers 20% 5 ans

Aménagements et installations 5% 20 ans

2012 2011

Dettes envers les institutions financières installées en Algérie 3 369 878 2 074 725

Dettes envers les institutions financières installées à l'étranger 1 595 488

Dettes envers les institutions financières 3 371 473 2 075 213

2012 2011

Dettes à vue 21 030 138 18 187 376

Comptes épargne 1 269 482 1 026 253

Dettes à terme 2 476 522 2 247 901

Dettes rattachées 39 359 33 147

Dettes envers la clientèle 24 815 500 21 494 675

2012 2011

Inférieur à 1 an 23 715 032 20 419 324

Entre 1 et 2 ans 5 750 1 015 916

Entre 2 et 3 ans 952 858 59 435

Entre 3 et 4 ans 141 310

Entre 4 et 5 ans 550


53


Note 7 : Deposits of financial institutions

Note 8 : Deposits of customers

Analysis by tenor

Rate used Depreciation Period

Administrative Buildings 5% 20 years

Commercial Buildings 5% 20 years

Machinery and equipment 10% 10 years

IT Equipment 33% 3 years

Cars 20% 5 years

Furniture and equipment 20% 5 years

Safes 10% 10 years

Miscellaneous equipment 20% 5 years

Fixtures and fittings 5% 20 years

2012 2011

Deposits of financial institutions based in Algeria 3 369 878 2 074 725

Deposits of financial institutions based abroad 1 595 488

Deposits of financial institutions 3 371 473 2 075 213

2012 2011

Sight deposits 21 030 138 18 187 376

Savings accounts 1 269 482 1 026 253

Term deposits 2 476 522 2 247 901

Accrual expenses 39 359 33 147

Deposits of customers 24 815 500 21 494 675

2012 2011

Less than 1 year 23 715 032 20 419 324



Between 3 and 4 years 141 310

Between 4 and 5 years 550



Analyse par zone géographique

Analyse par agent économique

Note 9 : Dettes représentées par des titres

Analyse par durées résiduelles

2012 2011

Blida 82 111 125 155

Béjaïa 85 199 -

Bouira 19 746 -

Chlef 16 846 -

Tizi Ouzou 104 547 13 434

Alger 16 722 587 15 730 478

Sétif 147 760 35 107

Skikda 56 062 19 010


Annaba 57 274 -


Ouargla 1 389 384 1 158 851

Oran 6 054 298 4 391 470




2012 2011

Entreprises non financières privées 19 901 601 15 362 195

Ménages 4 913 900 6 132 480


2012 2011

Bons de caisse anonymes 2 435 867 2 080 075

Bons de caisse nominatifs 192 500 104 000


Dettes représentées par un titre 2 673 782 2 225 263

2012 2011

Inférieur à 1 an 408 082 1 549 563

Entre 1 et 2 ans 707 500 125 000

Entre 2 et 3 ans 49 500 460 100

Entre 3 et 4 ans 1 094 400 85 600

Entre 4 et 5 ans 414 300 5 000

Dettes représentées par un titre 2 673 782 2 225 263

55

Analysis by geographic area

Analysis by economic agent

Note 9 : Debts evidenced by certificates

Analysis by tenor

2012 2011

Blida 82 111 125 155

Béjaïa 85 199 -

Bouira 19 746 -

Chlef 16 846 -

Tizi Ouzou 104 547 13 434

Alger 16 722 587 15 730 478

Sétif 147 760 35 107

Skikda 56 062 19 010


Annaba 57 274 -


Ouargla 1 389 384 1 158 851

Oran 6 054 298 4 391 470




2012 2011

Corporate 19 901 601 15 362 195

Retail 4 913 900 6 132 480


2012 2011

Anonymous certificates of deposits 2 435 867 2 080 075

Nominative certificates of deposits 192 500 104 000


Debts evidenced by certificates 2 673 782 2 225 263

2012 2011

Less than 1 year 408 082 1 549 563





Debts evidenced by certificates 2 673 782 2 225 263



Note 10 : Comptes de régularisation

3. Informations relatives au hors bilan

Engagements donnés

Note 1 : Engagements de financement en faveur des institutions financières

Note 2 : Engagements de financement en faveur de la clientèle

Note 3 : Engagements de garantie d’ordre des institutions financières

Note 4 : Engagements de garantie d’ordre de la clientèle

Ils se décomposent comme suit :

2012 2011

Exigible après encaissement - 1 513 027

Autres 169 996 121 063

Comptes de régularisation 169 996 1 634 090

2012 2011

Crédits documentaires irrévocables et confirmés sur institutions financières 285 734 217 605

Engagements de financement en faveur des institutions financières 290 639 217 605

2012 2011

Crédits documentaires irrévocables et confirmés à vue 10 726 429 15 742 237

Crédits documentaires différés 2 125 304 -

Acceptations à payer sur crédits documentaires 1 334 468 34 014

Engagements de financement moyen terme 94 564 1 140

Engagements de financement en faveur de la clientèle 14 280 765 15 777 391

2012 2011

Réémission de garantie d'ordre d'institutions financières 9 469 779 8 552 975

Cautions douanières 4 904 -

Engagements de garantie d’ordre des institutions financières 9 474 682 8 552 975

2012 2011

Caution de bonne exécution 2 146 102 1 573 575

Caution agrément 161 629 15 743

Caution de soumission 104 729 109 232

Garantie de restitutiond'acomptes 332 485 258 240

Caution douanière 132 176 63 633

Obligations douanières cautionnées 424 1 038

Autres cautions diverses 102 879 52 206

Avals effets locaux 1 860 53 011

Engagement de garantie d'ordre de la clientèle 2 982 284 2 126 678

57


Note 10 : Suspense Accounts

3. Information on off-balance

Commitments Given

Note 1 : Financing commitments in favour of financial institutions

Note 2 : Financing commitments in favour of customers

Note 3 : Guarantee liabilities by order of financial institutions

Note 4 : Guarantee liabilities by order of customers

The breakdown is follows:

2012 2011

Due after collection - 1 513 027

Others 169 996 121 063

Suspense Accounts 169 996 1 634 090

2012 2011

Irrevocable and confirmed LCs in favour of financial institutions 285 734 217 605

Financing commitments in favour of financial institutions 290 639 217 605

2012 2011

Irrevocable and confirmed Sight LCs 10 726 429 15 742 237

Deferred LCs 2 125 304 -

Acceptances 1 334 468 34 014

Undrawn commitments - loans & advances 94 564 1 140

Financing commitments in favour of customers 15 777 391

2012 2011

Re-issuing of LGs by order of financial institutions 9 469 779 8 552 975

Customs guarantee 4 904 -

Guarantee liabilities by order of financial institutions 9 474 682 8 552 975

2012 2011

Performance bond 2 146 102 1 573 575

License bond 161 629 15 743

Bid bond 104 729 109 232

Advance payment guarantee 332 485 258 240

Customs guarantee 132 176 63 633

Secured customs duties 424 1 038

Other LGs 102 879 52 206

Endorsed bills 1 860 53 011

Guarantee Liabilities by order of customers 2 982 284 2 126 678



Note 5 : Autres engagements donnés

Engagements reçus

Note 6 : Engagements de financement reçus des institutions financières

Note 7 : Engagements de garantie reçus des institutions financières

4. Informations relatives au compte de résultats

Note 1 : Intérêts et produits assimilés

Note 2 : Intérêts et charges assimilées

Note 3 : Commissions (produits)

2012 2011

Créances douteuses H/B compromises 21 673 19 412

Autres engagements donnés 21 673 19 412

2012 2011

Engagements de financement reçus des institutions financières 27 255 950 22 232 553

Engagements de financement reçus des institutions financières 27 255 950 22 232 553

2010 2010

Engagements de garantie reçus par les institutions financières 6 421 996 2 323 314

Engagements de garantie reçus des institutions financières 6 421 996 2 323 314

Libellé 2012 2011

Intérêts des prêts et créances sur les institutions financières 154 894 120 080

Intérêts des prêts et créances sur la clientèle 1 470 957 1 246 738

Total intérêts et produits assimilés 1 625 851 1 366 818

Libellé 2012 2011

Intérêts des dettes envers la clientèle - 125 575 - 125 575

Total intérêts et charges assimilées - 125 575 - 125 575

Libellé 2012 2011

Commissions sur les institutions financières 60 002 51 084

Commissions sur la clientèle 1 569 886 1 199 086

Total des commissions (produits) 1 629 888 1 250 171

59


Note 5 : Other commitments given

Commitments Received

Note 6 : Financing commitments received from financial institutions

Note 7 : Guarantee received from financial institutions

4. Information on statement of incomes

Note 1 : Interests and similar incomes

Note 2 : Interests and similar expenses

Note 3 : Commission (income)

2012 2011

NP contingent liabilities/commitments 21 673 19 412

Other commitments given 21 673 19 412

2012 2011

Financing commitments received from financial institutions 27 255 950 22 232 553

Financing commitments received from financial institutions 27 255 950 22 232 553

2010 2010

Guarantee received from financial institutions 6 421 996 2 323 314

Guarantee received from financial institutions 6 421 996 2 323 314

Name 2012 2011

Interests of placements 154 894 120 080

Interestst of loans and advances 1 470 957 1 246 738

Total interests and similar incomes 1 625 851 1 366 818

Name 2012 2011

Interest expenses - customers - 125 575 - 125 575

Total interest and expenses - 125 575 - 125 575

Name 2012 2011

Commission oo financial institutions 60 002 51 084

Commission on customers 1 569 886 1 199 086

Total commission (incomes) 1 629 888 1 250 171



Note 4 : Commissions (charges)

Note 5 : Produits des autres activités

Note 6 : Charges des autres activités

Note 7 : Charges générales d’exploitation

Note 8 : Dotations aux amortissements et aux pertes de valeurs sur immobilisations

Note 9 : Dotations aux provisions, aux pertes de valeurs et créances irrécouvrables

Libellé 2012 2011

Commissions sur les institutions financières - 4 083 - 548

Commission de transferts BA - 70 673 - 57 310

Total des commissions (charges) - 74 756 - 57 859

Libellé 2012 2011

Loyers perçus 1 232 1 216

Refacturation de charges 35 494 33 695

Dividendes reçus 116 555 -

Autres 8 962 66

Total produits des autres activités 162 243 34 977

Libellé 2012 2011

Diverses redevances - 26 500 - 22 660

Total charges des autres activités - 26 500 - 22 660

Libellé 2012 2011

Services - 424 594 - 368 421

Charges de personnel - 769 498 - 640 320

Impôts taxes et versements assimilés - 81 424 - 56 304

Charges diverses - 81 565 - 66 697

Total charges générales d'exploitation - 1 357 082 - 1 131 741

Libellé 2012 2011

Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles - 2 484 - 3 095

Dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles - 153 836 - 113 295

Total des dotations aux amortissements et pertes de valeurs sur immobilisations - 156 319 - 116 390

Libellé 2012 2011

Dotations aux pertes de valeurs des prêts sur la clientèle - 6 218 - 8 706

Dotations aux provisions pour FRBG - 64 055 - 61 157

Total des dotations aux provisions, aux pertes de valeurs et créances irrécouvrables - 70 273 - 69 863

61


Note 4 : Commission (expenses)

Note 5 : Other activities Incomes

Note 6 : Costs of others business

Note 7 : Operating expenses

Note 8 : Depreciation

Note 9 : Impairment provisions

Name 2012 2011

Commission to the financial institutions - 4 083 - 548

Commission CBA transfers - 70 673 - 57 310

Total commission (expenses) - 74 756 - 57 859

Name 2012 2011

Rent received 1 232 1 216

Re-invoicing of charges 35 494 33 695

Dividend 116 555 -

Others 8 962 66

Total Other activities incomes 162 243 34 977

Name 2012 2011

Miscellaneous fees - 26 500 - 22 660

Total other activities expenses - 26 500 - 22 660

Libellé 2012 2011

Services - 424 594 - 368 421

Staff expenses - 769 498 - 640 320

Taxes, duties and similar payments - 81 424 - 56 304

Miscellaneous costs - 81 565 - 66 697

Total operating expenses - 1 357 082 - 1 131 741

Name 2012 2011

Depreciation on intangible assets - 2 484 - 3 095

Allowances for depreciation on fixed assets - 153 836 - 113 295

Total Depreciation - 156 319 - 116 390

Name 2012 2011

Specific provision - 6 218 - 8 706

General provision - 64 055 - 61 157

Total impairment provision - 70 273 - 69 863



Note 10 : Reprises de provisions et récupération de créances amorties

5. Informations relatives au tableau de flux de trésorerie

Note 1 : Dotations nettes aux amortissements des immobilisations

Note 2 : Dotations nettes aux provisions et autres pertes de valeurs

Note 3 : Flux liés aux opérations avec les institutions financières

Libellé 2012 2011

Reprises de pertes de valeurs des prêts et créances sur la clientèle 44 193 50 309

Reprises de provisions du FRBG 65 499 26 026

Reprises de provisions pour risque et charges 31 545

Récupérations sur créances amorties 42 181 15 048

Total des reprises de provisionset récupération de créances amorties 151 872 122 928

Libellé 2012 2011

Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles 2 484 3 095

Dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles 153 835 113 295

Dotations aux pertes de valeur sur immobilisations corporelles - -

Total des dotations aux amortissements et pertes de valeurs sur immobilisations 156 319 116 390

Libellé 2012 2011

Reprises de pertes de valeurs des prêts et créances sur la clientèle - 44 193 - 50 309

Reprises de provisions du FRBG - 65 499 - 26 026

Reprises de provisions pour risque et charges - - 31 545

Récupérations sur créances amorties - 42 181 - 15 048

Dotations aux pertes de valeurs des prêts sur la clientèle 6 218 8 706

Dotations aux provisions pour FRBG 64 055 61 157

Dotations pour risques liés au risque de contrepartie - -

Total des reprises de provisionset récupération de créances amorties - 81 599 - 53 065

2012 2011 Variation

Variation liée aux créances sur les institutions financières - 17 790 813 - 16 050 704 - 1 740 109

Variation liée aux dettes envers les institutions financières 3 371 473 2 075 213 1 296 260

Variation nette - 14 419 357 - 13 975 491 - 443 849

63


Note 10 : Claw-backs

5. Information on statement of cash-flow

Note 1 : Net depreciation and amortization of fixed assets

Note 2 : Net provisions and other impairment

Note 3 : Cash flows in operations with financial institutions

Name 2012 2011

Claw-back specific provisions 44 193 50 309

Claw-back general provision 65 499 26 026

Claw-back of other provision 31 545

Impairment recoveries (loans previously written off) 42 181 15 048

Total Claw-backs 151 872 122 928

Name 2012 2011

Depreciation on intangible assets 2 484 3 095

Depreciation on fixed assets 153 835 113 295

Impairment on tangible fixed assets - -

Net depreciation and amortization of fixed assets 156 319 116 390

Name 2012 2011

Claw-backs of specific provisions - 44 193 - 50 309

Claw-backs of general provisions - 65 499 - 26 026

Claw-backs of other provisions - - 31 545

Impairment recoveries (loans previously written off) - 42 181 - 15 048

Specific provisions 6 218 8 706

General provisions 64 055 61 157

Counterparty risk provisions - -

Net provisions and other impairment - 81 599 - 53 065

2012 2011 Variation

Variation related to placements with financial institutions - 17 790 813 - 16 050 704 - 1 740 109

Variation related to financial institutions deposits 3 371 473 2 075 213 1 296 260

Net variation - 14 419 357 - 13 975 491 - 443 849



Note 4 : Flux liés aux opérations avec la clientèle

Note 5 : Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs financiers

Note 6 : Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

2012 2011 Variation

Prêt et créances sur la clientèle - 20 047 364 - 16 318 644

Créances rattachées - 203 037 - 88 845

Variation liée aux créances sur la clientèle - 19 844 327 - 16 229 800 - 3 614 527



Variation liée aux dettes envers la clientèle 24 776 142 21 461 529 3 314 613

Variation nette - - - 299 914

2012 2011 Variation

Dettes représentées par des titres 2 628 367 2 225 263 403 104

Dettes rattachées 45 415 41 188 4 227

Variation liée aux actifs et passifs financiers 2 673 782 - 407 332

2012 2011 Variation

Impôts courants actif - 27 924 - 27 382 - 542

Impôts différés actif - 18 666 - 18 666 -

Autres actifs - 312 346 - 51 105 - 261 241

Comptes de régularisation actif - 1 365 121 - 1 964 716 599 595

Impôts courants passif 85 95 93 807 - 8 513

Impôts différés passif 129 678 - 129 678

Autres passifs 560 789 364 179 196 610

Comptes de régularisation passif 169 996 1 634 090 - 1 464 094

Variation nette des opérations affectant despassifs ou actifs non financiers

- 778 299 30 207 - 808 506

65


Note 4 : Cash flows in operations with customers

Note 5 : Cash flows in operations of financial assets and liabilities

Note 6 : Cash Flows in operations of non-financial assets and liabilities

2012 2011 Variation

Loans and advances - 20 047 364 - 16 318 644

Accrual income - 203 037 - 88 845

Variation related to advances to customers - 19 844 327 - 16 229 800 - 3 614 527



Variation related to deposits of customers 24 776 142 21 461 529 3 314 613

Net variation - - - 299 914

2012 2011 Variation

Debts evidenced by certificates 2 628 367 2 225 263 403 104

Accrual expenses 45 415 41 188 4 227

Variation related to financial assets and liabilities 2 673 782 - 407 332

2012 2011 Variation

Current tax on assets - 27 924 - 27 382 - 542

Deferred tax on assets - 18 666 - 18 666 -

Other assets - 312 346 - 51 105 - 261 241

Assets suspense accounts - 1 365 121 - 1 964 716 599 595

Current tax on liabilities 85 95 93 807 - 8 513

Deferred tax on liabilities 129 678 - 129 678

Other liabilities 560 789 364 179 196 610

Liabilities suspense accounts 169 996 1 634 090 - 1 464 094

Net variation of transactions affecting non-financial assets or liabilities

- 778 299 30 207 - 808 506



Note 7 : Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

Note 8 : Résultat avant impôts 2011

Le montant du RIA 2011 a fait l’objet d’une correction d’erreur matérielle dans le TFT des états financiers 2011. Ce dernier reprenait le montant du résultat net après impôt, soit 925.007 MDA au lieu de 1.250.313 MDA.

6. Informations relatives au tableau de variation des capitaux

Note 1 : Variation des écarts de réévaluation des immobilisations

La participation des ALC a fait l’objet d’une comptabilisation, selon la méthode de mise en équivalence qui consiste à substituer la valeur comptable du titre par la part qu’il représente dans les fonds propres de l’entité associée au 30/11/2012.

7. Gestion des risques

L’organisation et la gestion des risques

Dans l’exercice de ses activités, la Banque se retrouve confrontée, selon le cas, à une multitude de risques gérés à travers un ensemble d’outils et de procédures périodiquement suivis. La gestion des risques est ainsi un outil de pilotage opérationnel et d’aide à la décision stratégique. Une gestion efficace des risques peut aider à améliorer les performances de la Banque, en contribuant notamment à simplifier les prises de décisions et éviter les dépenses inutiles, faciliter la gestion du changement et optimiser l’utilisation des ressources.Pour se faire, la Banque se dote de stratégies claires retranscrivant son degré de tolérance aux risques et d’un corps de procédures détaillées arrêtant, entre autres éléments, les modalités d’identification, de mesure, de suivi et de contrôle des risques.

2012 2011 Variation

Terrains 142 000 142 000 -

Bâtiments administratifs 2 000 2 000 -

Bâtiments commerciaux 445 648 445 648 -

Matériels et outillages 159 847 114 554 45 293

Equipements informatiques 251 145 241 159 9 986

Véhicules de tourisme 43 558 36 384 7 174

Mobilier et équipements 116 415 78 141 38 274

Coffres-forts 32 146 27 984 4 162

Matériels divers 22 53 86 446 - 64 293

Aménagements et installations 756 856 532 667 224 189

Bâtiments en cours 81 428 202 386 - 120 958

Variation liée aux immobilisationsCorporelles et incorporelles

2 053 196 1 909 369 143 827

Valeur KDA

Total Fonds propres ALC (au 30/11/2012) 4 001 884

Part d’ABC Algeria (41.11%) 1 645 175

Valeur comptable du titre 1 438 954

Ecart de réévaluation 206 221

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Note 7 : Cash Flows in fixed assets

Note 8 : Cash Flows in fixed assets

The amount of profit before tax in 2011 was subjected of a correction of material error in the statement of cash-flow. The right amount is DZD 1,250,313 K instead of DZD 925,007 K.

6. Change in re-evaluation differences of fixed assets

Note 1 : Change in revaluation of fixed assets

The participation in ALC is booked as per the equity method wich consists of increasing investments and equity (evaluation defference) as at 30/11/2012.

7. Risk management

Risk management and organisation

When performing its activities, the Bank is, depending on the case, faced with a multitude of risks managed through a series of tools and procedures that are periodically monitored. Risk management is thus an operational management tool which also helps in strategic decision-making. Effective risk management can help to improve the Bank’s performance by contributing in particular to simplifying the decisions made and avoiding pointless expenditure, facilitating change management and optimising the use of resources. To do this, the Bank has put in place clear strategies which set out its degree of tolerance to risks, and a series of detailed procedures which set out, amongst other information, the means of identifying, measuring, monitoring and controlling risks.

2012 2011 Variation

Land 142 000 142 000 -

Administrative Building 2 000 2 000 -

Business Building 445 648 445 648 -

Machinery and equipment 159 847 114 554 45 293

IT Equipment 251 145 241 159 9 986

Touristic Cars 43 558 36 384 7 174

Furniture and equipment 116 415 78 141 38 274

Safes 32 146 27 984 4 162

Divers Equipment 22 53 86 446 - 64 293

Building Fixtures and Fittings 756 856 532 667 224 189

Building under Construction 81 428 202 386 - 120 958

Variation related to tangible and intangible assets 2 053 196 1 909 369 143 827

DZD thousands

Total equity ALC (as at 30/06/2012) 4 001 884

Amount relating to ABC Algeria (41.11%) 1 645 175

Book value 1 438 954

Revaluation difference (equity) 206 221


Typologie des risques

Les principaux risques gérés par la Banque peuvent se résumer comme suit : – Le risque lié aux opérations de crédit : il est défini comme étant le risque encouru en cas de défaillance d’une contrepartie.– Le risque opérationnel : qui est défini comme étant le risque résultant d’insuffisances de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans les système d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations traitées par la Banque.– Le risque juridique : qui matérialise tout litige avec une contrepartie résultant de toute lacune ou insuffisance d’une quelconque nature susceptible d’être imputable à la Banque.– Les risques liés aux opérations de trésorerie : il s’agit du risque de marché, de taux d’intérêt global et de règlement. Le premier est encouru en cas de variation des taux d’intérêt du fait de l’ensemble des opérations de bilan et de hors bilan ; le deuxième est celui de variation des prix des titres de propriété, du risque de règlement/contrepartie et de change et enfin le troisième a trait aux opérations de change.– Le risque de liquidité : défini comme étant le risque de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements à leur échéance.

Risque de crédit

Le risque crédit est géré à travers un dispositif et des procédures claires, notamment en matière de :

– Critères de sélection des opérations : A cet effet, l’acquisition de logiciels et d’applications informatiques performantes sont destinés à renforcer le dispositif d’analyse et de suivi du risque déjà en place, notamment une application de notation (rating) basée sur un modèle interne développé par une agence internationale de notation. Ainsi, l’analyse du risque et son rating se font, non seulement sur la base de données quantitatives liées à la situation financière du client, mais aussi sur la base d’aspects qualitatifs inhérents aux dirigeants et système de gouvernance de l’entreprise et qui sont intégrés dans l’évaluation.

– Délégations de pouvoirsUn système de délégation de pouvoirs est en place comprenant un ensemble de comités habilités, selon des critères bien définis.– Surveillance et suivi des limites d’engagementLes limites d’engagement par bénéficiaire représentent au maximum 25% des fonds propres nets de la Banque.Le bénéficiaire peut être un client individuel ou un groupe de clients, suivant la définition de l’instruction 74/94 du 29 novembre 1994 de la Banque d’Algérie.Les crédits sous forme de découvert sont limités, pour leur part, à 15 jours du chiffre d’affaires du bénéficiaire.L’évolution de la qualité des engagements/crédits de la Banque est analysée régulièrement, et le reclassement des créances est réalisé conformément à l’instruction 74/94 du 29 novembre 1994 fixant les règles prudentielles de gestion des banques et établissement financiers.

– Suivi du risque de concentration par contrepartie, par secteur…Dans le cadre de son activité d’octroi de crédits, ABC A est dotée d’un dispositif de gestion et de suivi des limites par contrepartie à travers une politique de crédit et des procédures bien définies. Les montants maximums octroyés par entreprise et/ou groupe sont limités à 25% du montant des fonds propres nets de la banque. Il s’agit, bien entendu, de montants pondérés, conformément aux instructions et orientations de la Banque d’Algérie.De la même manière, un suivi rigoureux est assuré pour le risque de concentration sectorielle dans la mesure où une analyse est trimestriellement établie et discutée lors du Comité des risques.– Information de l’organe dirigeant et délibérantDivers reportings de suivi et de mesure du risque sont mis en place et régulièrement transmis à la Direction générale, aux Comités de crédit et de risques et à l’organe exécutif.

Risque opérationnel

Le suivi des risques opérationnels a été effectif à travers la mise en place d’un dispositif englobant trois outils de gestion et de suivi décrits plus bas. Le premier outil de gestion du risque opérationnel a été mis en place à ABC-A en 2007 après la création de la fonction ORM (Operational Risk Management) au Head Office en mars 2006.


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Types of risks

The main risks managed by the Bank can be summarised as follows:

– The risk related to Credit operations: This is defined as being the risk incurred in case of default of a counterparty.– The Operational risk: Which is defined as being the risk resulting from insufficiencies in the design, organisation and implementation of data input procedures in the information system of any event related to the transactions processed by the Bank.– The legal risk: Which means any dispute with a counterparty resulting from any shortcoming or insufficiency of any nature likely to be attributable to the Bank.– The risks related to cash flow transactions: This is the Market, interest rate and settlement risks. The 1st is incurred in case of change in interest rates for all balance sheet and off-balance sheet transactions, the 2nd is in case of a change in the prices of titles of ownership and finally the third relates to foreign exchange transactions.– The liquidity risk corresponds to the risk that the bank’s assets would be insufficient to deal with major withdrawals in the short term.

Credit risk

The credit risk is managed through clear procedures and a mechanism particularly in terms of:

– Operation selection criteria: To this end, the purchase of performing software and computer applications is designed to reinforce the risk analysis and monitoring mechanism already put in place; in particular a rating application based on an internal model deve¬loped by an international rating agency. Thus, the risk and its rating are analysed not only on the quantitative database linked to the customer’s financial situa¬tion, but also on the basis of qualitative aspects inherent in the managers and the corporate governance system and which are incorporated in the evaluation.

– Delegation of powersA delegation of powers’ system is in place containing a series of authorised committees in accordance with clearly defined criteria.

– Supervision and monitoring of commitment limitsThe commitment limits by beneficiary represent a maximum of 25% of the Bank’s net equity funds.The beneficiary may be an individual customer or a group of customers following the definition of the order 74/94 of 29 November 1994 of the Bank of Algeria. Loans in the form of overdrafts are limited, for their part, to 15 days’ turnover of the beneficiary.The evolution in the quality of the bank’s portfolio is analysed regularly and loans and advances are reclassified in accordance with the order 74/94 of 29 November 1994 setting down the prudential management rules of Banks and Financial Institutions.

– Monitoring the risk of concentration by counterparty, by industry, etc.Within the framework of its credit activity, ABC Algeria has a mechanism for managing and monitoring limits by coun¬terparty through a credit policy and clearly defined procedures. The maximum amounts granted by company and/or group are limited to 25% of the amount of the bank’s net equity. These are of course weighted risks, in accordance with the instructions and guidelines of the Bank of Algeria.Likewise, strict monitoring is assured for the industry concentration risk insofar as an analysis is performed on a quar¬terly basis and discussed during the Risk Committee.

– Information for the managing and deliberating bodyVarious risk measurement and monitoring reports are put in place and regularly sent to the Senior Management, to the Credit and Risk Committees and to the executive body.

Operational Risk

Monitoring operational risks has been effective through the implementation of a mechanism encompassing three management and monitoring tools described below. The first operational risk management tool was put in place in ABC Algeria in 2007, after the creation of the ORM (Operational Risk Management) function at the Head Office in March 2006.



Le système de mesure et de surveillance du risque opérationnel comprend trois outils/composantes :– La base incident : Elle se présente sous forme de reporting qui reprend tout incident lié à un risque opérationnel et permet son suivi à travers l’allocation de pertes financières pour chaque incident survenu.– Les indicateurs de risques : ce sont des alertes précoces sur l’augmentation du risque sur une perte future. Ce sont des indicateurs/points de surveillance utiles du risque qui sont traduisibles dans des mesures quantitatives. – Le système d’autoévaluation du risque et du contrôle : c’est une approche structurée pour les unités opérationnelles permettant d’identifier les risques clés et de s’assurer de l’efficacité des contrôles en place.

Les types de risques opérationnels auxquels la Banque fait face sont classés en sept catégories :– fraude interne ;– fraude externe ;– réclamation des employés (ou pratiques en matière d’emploi et sécurité sur les lieux de travail) ;– réclamations de la clientèle et des parties tierces (ou pratiques concernant les clients, les produits et l’activité commerciale) ;– dommages aux biens physiques ;– interruption d’activité et panne de systèmes ;– erreurs et/ou omissions dans l’exécution des transactions (ou exécution des opérations, livraisons et processus).

Par ailleurs, un Comité local de gestion des risques a été mis en place en 2011 dans le but de définir la stratégie globale de gestion des risques de la Banque et de s’assurer que les politiques, procédures et systèmes sont efficacement mis en œuvre.

Risque de liquidité La surveillance, suivi et gestion de la liquidité sont sous la responsabilité du Trésorier de la Banque. Le suivi et la gestion du risque de liquidité sont sous la responsabilité de la Direction du risque. L’organisation interne à ABC-A prévoit deux entités de veille où le Trésorier de la Banque doit rendre compte régulièrement au staff dirigeant :

1. Comité de gestion Actif-Passif (Asset Liability Management Committee) : Ce comité est chargé de :– superviser la liquidité de la Banque ;– mettre en œuvre la politique de liquidité et la stratégie de la Banque en la matière ;– surveiller la liquidité du bilan en termes de concentration des dépôts et les dépendances, actifs liquides et l’inadéquation des échéances ainsi que le stress test mené pour répondre aux risques potentiels d’événements défavorables du marché.

2. Trésorier du Groupe ABC :La surveillance de la liquidité se fait au quotidien au niveau de la Direction de la trésorerie. Ceci grâce à un tableau de bord de gestion quotidienne qui récapitule tous les flux de la trésorerie de la Banque. La Direction du risque se charge du suivi et de la gestion du risque de liquidité à travers le suivi des ratios réglementaires et la réalisation de stress tests trimestriels présentés par la suite au Comité des risques. La politique de la Banque est de veiller au respect de la réglementation en vigueur et de maintenir une liquidité au-delà du minimum réglementaire exigible. Il est important d’identifier les signaux d’alerte d’une crise de liquidité potentielle et de prendre les mesures appropriées pour éviter la dégradation de la situation. La politique de liquidité qui a été mise en place par la Banque définit l’ensemble de ces exigences.

Autres risques

Le risque de règlement : ce risque sur le marché Interbancaire des changes est quasiment nul. Les opérations de couverture du commerce extérieur sont traitées exclusivement en spot. La levée des fonds intervient à 48 heures et la réservation des fonds est opérée lors du dépôt de l’ordre d’achat auprès de la Banque d’Algérie. Le cumul des opérations est suivi quotidiennement par le biais de l’arrêté journalier de la situation de trésorerie à travers le solde du compte de règlement Banque d’Algérie. Le reporting est établi à la fin de chaque journée et transmis à la Direction générale pour information.Risque lié aux opérations de commerce extérieur et des mouvements des capitaux de et vers l’Algérie :La Banque a instauré depuis la promulgation de l’instruction 03-07 du 31/05/2007, relative à la procédure de déclaration et de suivi des dossiers de domiciliation des transactions à l’importation et l’exportation, et ce dès l’ouverture de compte, à la réalisation financière de l’opération à son apurement ainsi que toutes les étapes du suivi des dossiers à partir du guichet domiciliataire à la structure centrale chargée de la déclaration et de la conservation des dossiers apurés et des dossiers en excédents de règlement pour l’import et insuffisance de rapatriement pour l’export hors hydrocarbures.


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The operational risk measuring and supervision system has three tools / components:

– The Loss Data: This is presented in the form of reporting which includes any incident related to an operational risk and enables it to be monitored through the allocation of financial losses for each incident that occurs;– Key risk indicators: these are early warning signals as to the increase of the risk on a future loss. These are useful risk indicators / monitoring points which can be translated into quantitative measures;– Risk and Control Self-Assessment: This is a structured approach for the operational units enabling the key risks to be identified and the effectiveness of the controls put in place to be assured.

The types of operational risks faced by the Bank fall into seven categories:– Internal fraud;– External fraud;– Employee complaints (or practices in terms of employment and safety at work);– Complaints from customers and third parties (or practices concerning the customers, products and sales activity);– Damage to tangible assets;– Business interruption or system failure;– Errors and/or omissions in the execution of transactions (or execution of operations, deliveries and processes).

Further, a local risk management committee was put in place in 2011 with the aim of defining the Bank’s overall risk management strategy and assuring that the policies, procedures and systems are effectively implemented.Liquidity Risk The supervision, monitoring and management of liquidity is the responsibility of the Bank’s Treasury. The monitoring and management of the liquidity risk is the responsibility of the Risk Department.The internal organisation of ABC Algeria provides for two overseeing entities where the Bank’s Treasury has to report regularly to managerial staff:

1. Asset Liability Management Committee: This committee is responsible for:– Supervising the Bank’s liquidity;– Implementing the liquidity policy and the Bank’s strategy in this domain;– Overseeing balance sheet liquidity in terms of concentration of deposits and dependencies, liquid assets and the inadequacy of maturity dates as well as the stress test performed to respond to the potential risks of unfavourable market events.

2. The ABC Group’s Treasury:Liquidity is supervised on a daily basis in the Treasury Department. This is done using a daily management chart which summarises all of the Bank’s cash flows. The Risk Department is responsible for monitoring and managing the liquidity risk by monitoring the regulatory ratios and performing quarterly stress tests which are then presented to the Risk Committee. The bank’s policy is to ensure compliance with the regulations in force and to maintain liquidity above the minimum regulatory requirement. It is important to identify the warning signals of a potential liquidity crisis and to take appro¬priate measures to avoid a worsening of the situation. The liquidity policy which has been put in place by the Bank defines all these requirements.

Other risks

Settlement risk: this risk on the Interbank foreign exchange market is almost zero. Foreign trade hedging transactions are entirely spot.Funds are raised in 48 hours are reserved using purchase deposits with the Bank of Algeria.Total transactions are monitored via the daily cash flow log through the Bank of Algeria’s settlement account.The reporting is drawn up at the end of each day and sent to the Senior Management for information.

Risk related to trade finance transactions and movements of capital from and to Algeria:Since the promulgation of the Order 03-07 of 31/04/2007, on the procedure for declaring and overseeing import and export transactions, the Bank has set about the financial realisation of the transaction, from the time of opening an account, its clearance as well as all the file monitoring stages from the domiciliary branch to the central structure responsible for the declaration and filing of cleared files and files still awaiting settlement for importing and lack of repatriation for exporting excluding hydrocarbons.




La Direction générale veille de façon permanente sur le respect des délais de transmission des déclarations des comptes rendus d’apurement à la BA.

Risques liés au blanchiment d’argent et financement du terrorisme :En tant qu’unité d’un groupe bancaire international, ABC-A s’est dotée en 2001 d’une cellule qui a pris en charge tout le volet de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Cette cellule s’est développée au fil des années pour devenir aujourd’hui une structure à part entière, chapeautée par la Direction de la conformité et intégrée dans le dispositif du contrôle interne. La Banque, s’inspirant de ce qui se pratique au sein du Groupe, a bâti toute sa stratégie de lutte contre le blanchiment d’argent sur le Manuel de Politique et Procédures AML qui définit la politique et les procédures de la Banque en la matière.

Risques liés à la sécurité technique et opérationnelle :– Intrusion personne étrangère : ce paramètre est pris en considération par la Banque en mettant en place un système de télésurveillance (caméras).– Endommagement des équipements et systèmes : Afin de pallier cette éventualité, la Banque dispose des solutions de Backup pour tous ces systèmes, le site principal est à Bir Mourad Raïs et le site Backup est à Dely Brahim ; les deux sites sont synchronisés quotidiennement. Des sauvegardes quotidiennes de ces backups sont quotidiennement faites. – Coupures des connexions et liaisons : elles sont maîtrisées par l’introduction des liaisons de secours, lignes spécialisées…

8. Rémunérations et avantages consentis au personnel

a. Charges du personnel

b. Engagements sociaux

– La Banque est conventionnée avec la CAAR pour tout remboursement complémentaire suite à celui de la CNAS. – Elle offre des primes forfaitaires à l’occasion d’évènements familiaux (mariage de l’employé, circoncision du fils de l’employé, décès d’un des descendants directs ou ascendants directs) et la CAAR donne aussi un capital décès de 1 000 000 DA aux ayants droits suite au décès de l’employé(e).

Rubrique Montant KDA

Traitements & salaires 363 615

Cotisations soc./rémunérations 107 718

Intéressement 147 409

Congés payés 31 561

Diverses indemnités 19 996

Indemnités de panier 25 510

Avantages aux personnels 4 492

Contribution œuvres sociales 17 444

Indemnités de véhicule 14 680

Diverses primes 18 223

Cotisations soc./congés payés 8 206

Indemnités de transport 6 401

Indemnités de caisse 3 051

IFSP 970

Prime exceptionnelle 221

Total 769 498

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The Senior Management constantly ensures compliance with the reporting deadlines to the Bank of Algeria.

Risks related to money laundering and the financing of terrorism:As part of an international banking group, in 2001 ABC Algerian set up a unit which is responsible for fighting against money laundering and the financing of terrorism. This unit has developed over the years to become today a structure in its own right, headed up by the Compliance Department and incorporated into the internal control framework. The Bank, taking inspiration from what is practised within the Group, has built its entire anti-money laundering policy on the «AML Procedures and Policy Manual» which defines the Bank’s policy and procedures in this respect.

Risks related to technical and operational security:– Unauthorised intrusions: this parameter is taken into consideration by the Bank by putting in place a remote sur¬veillance system (cameras);– Damaging of equipment and systems: To deal with this eventuality, the Bank has back-up solutions for all these systems; the main site is based in Bir Mourad Rais and the back-up site is in Dely Brahim. Both sites are synchronised daily. These back-ups are saved on a daily basis.– Loss of connections and links: This is controlled by the introduction of back-up links, specialised lines, etc.

8. Compensation and benefits given to staff

a. Staff expenses

b. Social commitments– The Bank has a convention with an insurance company in addition to the social security system.– It offers lump-sum bonuses for family events (marriage of an employee, circumcision of an employee’s son, death of a direct family member) and the insurance company also gives a death capital of DZD1,000,000 to heirs further to the death of an employee.

Rubrique DZD thousands

Compensation and salaries 363 615

Social security contributions / compensation 107 718

Profit sharing 147 409

Paid leave 31 561

Miscellaneous indemnities 19 996

Meal allowances 25 510

Staff benefits 4 492

Contribution to social welfare 17 444

Vehicle compensation 14 680

Miscellaneous benefits 18 223

Social security contributions / Paid leave 8 206

Travel benefits 6 401

Cashier allowance 3 051

Permanent service indemnity 970

Other benefits 221

Total 769 498



c. Effectif moyen par CSP

d. Autres avantages

– Primes forfaitaires (mariage de l’employé, décès d’un des descendants directs ou ascendants directs, naissance de l’enfant de l’employé) d’un montant net de 25 000 DA.– Primes de fidélité données tous les 5 ans, 10 ans, 15 ans et 20 ans de présence effective au sein de la Banque. – Avance d’un mois de salaire, échelonnée en 3 mensualités, à prélever sur paie.– Bonus octroyé, sur base discrétionnaire, selon évaluation annuelle et qui peut varier d’un à 9 mois de salaires.

CSP Nombre

Cadres dirigeants 02

Cadres supérieurs 90

Cadres 259

Maîtrise 30

Exécution 11

Total 392

75


c. Average Workforce by CSP (Socio-Professional Category)

d. Other benefits

– Lump-sum benefits (marriage of an employee, death of a direct family member, birth of an employee’s child) of a net amount of DZD25,000.– Fidelity premiums given every 5, 10, 15 and 20 years of effective service at the Bank. – Advance of one month’s salary staggered over 3 monthly payments to be deducted from the payroll.– Bonus granted, on a discretionary basis, depending on the annual individual appraisal varying from one month to five months’ salary.

SPC Number

Executive management 02

Senior management 90

Middle management 259

Lower management 30

Clerks 11

Total 392


ALGERBir Mourad Raïs54, av. des Trois Frères BouadouTel: (213) 023 56 91 32 (213) 023 56 91 43 (213) 023 56 95 91 Fax: (213) 023 56 91 40 [email protected]

Dely IbrahimChemin Ahmed OuakedBP 74 Dely IbrahimTel: (213) (0) 21 91 04 45 (213) (0) 21 91 06 66 (213) (0) 21 91 03 99 (213) (0) 21 91 04 3191 80 75 (213) (0) 21 91 80 76 (213) (0) 21 91 80 81 / 91 80 82Fax: (213) (0) 21 91 04 40 / 91 80 [email protected]

Cité Chaabani8D/1 Résidence Chaabani Val d’HydraTel: (213) (0) 21 48 05 10 / 48 04 96Fax: (213) (0) 21 48 04 01

Amirouche31, bd Colonel AmiroucheTel: (213) (0) 21 63 18 78 (213) (0) 21 63 18 86 / 63 88 81Fax: (213) (0) 21 64 25 50

Kouba28, Rue Mohamed FellahTel: (213) (0) 21 28 34 74 (213) (0) 21 28 34 97 / 28 34 59Fax: (213) (0) 21 28 76 76

Dar El Beïda32, rue KhemistiTel: (213) (0) 21 50 61 96 (213) (0) 21 50 92 64 / 50 83 25 (213) (0) 21 50 71 31Fax: (213) (0) 21 50 82 69

Staouéli58, rue Kaci AmmarTel: (213) (0) 21 39 11 18 (213) (0) 21 39 18 88 / 39 11 62Fax: (213) (0) 21 39 24 28

BirkhademA, 3, rue des Frères DjillaliTel: (213) (0) 21 55 24 77 (213) (0) 21 55 24 83 / 55 24 73Fax: (213) (0) 21 55 24 51

BLIDA16, bd Mohamed BoudiafTel: (213) (0) 25 41 22 04 (213) (0) 25 41 22 05 (213) (0) 25 41 22 39 / 41 22 61Fax: (213) (0) 25 41 22 32

BOUIRA94, lots Grand Boulevard n°29Tel: (213) (0) 26 93 74 02 / 93 74 30 (213) (0) 26 93 74 38 / 93 74 73Fax: (213) (0) 26 93 74 77

TIZI OUZOU5, rue Haddado Mohamed ArezkiTel: (213) (0) 26 20 31 99 / 20 32 14 (213) (0) 26 20 32 06 / 20 32 08Fax: (213) (0) 26 20 32 17

BEJAIACité des 41 Logements SOMACOBRue Nacer BoumedaouiTel: (213) (0) 34 20 35 75 (213) (0) 34 20 36 45Fax: (213) (0) 34 20 66 55

BORDJ BOU ARRERIDJLotissement Bouda n°70, Route d’AlgerTel: (213) (0) 35 60 59 10 / 60 59 17 (213) (0) 35 60 59 18Fax: (213) (0) 35 60 59 14

SETIF4, rue Bendaïkha MiloudTel: (213) (0) 36 91 22 22 (213) (0) 36 91 44 44 (213) (0) 36 91 88 88Fax: (213) (0) 36 91 77 77

SKIKDA88, rue Mohamed BouguergourAllée du 20 AoûtTel: (213) (0) 38 72 15 06 / 72 14 28 (213) (0) 38 72 14 29

CONSTANTINE24, rue Zaouiche Amar, Sidi-MabroukTel: (213) (0) 31 63 62 80 / 63 62 81 (213) (0) 31 63 62 73 / 63 62 78

ANNABAAvenue de l’ALNTel: (213) (0) 38 84 65 97 (213) (0) 38 84 65 98

ORAN3, bd Périphérique USTOTel: (213) (0) 41 42 98 58 (213) (0) 41 42 98 59 / 42 98 60 (213) (0) 41 42 39 28 (213) (0) 41 42 35 82 / 42 35 85 (213) (0) 41 42 38 95 / 42 37 01Fax: (213) (0) 41 42 98 68 / 42 98 [email protected]

ORAN 2107, rue Larbi Ben M’HidiTel: (213) 41 40 00 99 (213) 41 40 00 09 (213) 41 40 00 97

SIDI BEL ABBES15, rue Ahmed KhemistiTel: (213) (0) 48 56 99 47 (213) (0) 48 56 99 48 / 56 99 84 (213) (0) 48 56 99 85 / 56 99 88

CHLEFRue Ahmed AbbadTel: (213) (0) 27 77 98 54 (213) (0) 27 77 93 78 / 77 97 82 (213) (0) 27 77 88 75 / 77 18 97

MOSTAGANEMOuverture prochaineBranch to be opened soon

HASSI MESSAOUDRN 3 Hassi Messaoud w. OuarglaTel: (213) (0) 29 73 46 06 (213) (0) 29 73 42 86 / 73 44 53 (213) (0) 29 73 43 36Fax: (213) (0) 29 73 45 [email protected]

Réseau Agences ABC AlgeriaABC Algeria’s Branches Network

7777

GROUP AUDITJehangir JawanmardiTel: (973) 17 54 3387

GROUP SUPPORTGroup Corporate CommunicationsAbdul Rasool JawaheryTel: (973) 17 54 3222

Group Legal CounselVernon HandleyTel: (973) 17 54 3564Group ComplianceMohamed AfifiTel: (973) 17 54 3440

Group Information TechnologyStuart RennieTel: (973) 17 54 3249

Group Planning & Analysis DivisionDilip KumarTel: (973) 17 54 3320

Group Policies & ProceduresK. KrithivasanTel: (973) 17 54 3382

OperationsAndrew WilsonTel: (973) 17 54 3714

Premises & EngineeringSamer MaroufTel: (973) 17 54 3609

MENA SUBSIDIARIESArab Banking Corporation - Algeria(ABC Bank, Algeria)PO Box 36754, avenue des Trois Freres BouaddouBir Mourad Rais, Algiers, AlgeriaTel: (213) (0)23 56 95 11/22/23/ (213) (0) 23 56 91 37/44 Fax: (213) (0) 23 56 92 [email protected] Nahawi,Managing Director

HEAD OFFICEArab Banking Corporation (B.S.C.)ABC Tower, Diplomatic Area,PO Box 5698, Manama,Kingdom of BahrainTel: (973) 17 54 3000Fax: (973) 17 533 163 / 17 533 [email protected]

Dr. Khaled KawanActing President & Chief ExecutiveTel: (973) 17 54 3367

Sael Al WaaryGroup Chief Operating OfficerTel: (973) 17 54 3707

Roy GardnerGroup Chief Financial OfficerTel: (973) 17 54 3223

INTERNATIONAL WHOLESALEBANKINGGlobal ProductsGroup Corporate & Structured FinanceGraham ScopesTel: (973) 17 54 3622

Project & Structured FinanceGeoff BironTel: (973) 17 54 3316

Group Trade FinancePaul JenningsGlobal HeadTel: (44) (20) 7776 4040

Amr El AshmawiTel: (973) 17 54 3516

SyndicationsJohn McWallTel: (973) 17 54 3967

INTERNATIONAL FINANCIAL INSTITUTIONSSouheil BadroTel: (973) 17 54 3272

GROUP RETAILR. Sethu VenkateswaranTel: (973) 17 54 3710GROUP TREASURYAmr GadallahGroup TreasurerTel: (973) 17 54 3375 / 17 53 2933Ali MirzaAssistant Group TreasurerTel: (973) 17 54 3241

Treasury & Marketable Securities

Bahrain TreasurerKarim DashtiTel: (973) 17 54 3775

Group Marketable SecuritiesArif MumtazTel: (973) 17 54 3484

Asset ManagementMahmoud ZewamTel: (973) 17 53 3540

CREDIT & RISK GROUPVijay SrivastavaGroup Chief Credit & Risk OfficerTel: (973) 17 54 3288

Risk ManagementMeghnath ShawTel: (973) 17 54 3396

Head Office Credit Dept.Gareth JarvisTel: (973) 17 54 3228

Remedial Loans UnitStephen JenkinsTel: (973) 17 54 3713

GROUP HUMAN RESOURCESIan GoreTel: (973) 17 54 3242

Annuaire du Groupe ABCABC Group Directory


Arab Banking Corporation - Egypt (S.A.E.)(ABC Bank, Egypt)1, El Saleh Ayoub St., Zamalek,Cairo, EgyptTel: (202) 2736 2684 (10 lines)Fax: (202) 2736 3614 /[email protected] Tinawi,Managing Director & CEO

Arab Banking Corporation (Jordan)(ABC Bank, Jordan)P.O. Box 926691, Amman 11190, JordanTel: (962) (6) 5633 500Fax: (962) (6) 5686 [email protected] Sabella Bishouty,Managing Director & CEO

Arab Banking Corporation - Tunisie(ABC Bank, Tunisie)ABC Building, Rue du Lac d’Annecy,Les Berges du Lac, 1053 Tunis, TunisiaTel: (216) (71) 861 861Fax: (216) (71) 960 427 / 960 406 / 860 921/ 860 [email protected] Kooli,Managing Director & CEO

ABC Islamic Bank (E.C.)ABC Tower, Diplomatic Area,PO Box 2808, Manama,Kingdom of BahrainTel: (973) 17 543 342Fax: (973) 17 536 379 / 17 533 972Naveed Khan,Global Head of Islamic Banking &Managing Director

Arab Financial Services CompanyB.S.C. (c)PO Box 2152, Manama,Kingdom of BahrainTel: (973) 17 290 333Fax: (973) 17 291 323B. Chandrasekhar,Chief Executive Officer

INTERNATIONAL SUBSIDIARIESEuropeABC International Bank PlcHead Office and London BranchArab Banking Corporation House1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UKTel: (44) (20) 7776 4000Fax: (44) (20) 7606 [email protected] PlayleManaging Director & Chief Executive Officer ABC INTERNATIONAL BANK PLC - BRANCHESABC International Bank plc(Frankfurt Branch)Neue Mainzer Strasse 7560311 Frankfurt am MainGermanyTel: (49) (69) 7140 30Fax: (49) (69) 7140 [email protected] BumharterGeneral Manager

ABC International Bank plc(Milan Branch)Via Amedei, 820123 MilanItalyTel: (39) (02) 863 331Fax: (39) (02) 8645 [email protected] ProveraGeneral Manager

ABC International Bank plc(Paris Branch)4 rue Auber, 75009 Paris, FranceTel: (33) (1) 4952 5400Fax: (33) (1) 4720 [email protected] BengharsaGeneral Manager

ABC International Bank plc -Representative Offices

Istanbul – Representative OfficeEski Buyukdere Cad. Ayazaga Yolu Sk.Iz Plaza No: 9 Kat:19 D:6934398 MaslakIstanbul, TurkeyTel: (90) (212) 329 8000Fax: (90) (212) 290 [email protected] AksoyChief Representative

Moscow - Representative Office4th floor, 10 block C,Presnenskaya naberezhnayaMoscow 123317, RussiaTel: (7) 495 651 6649Fax: (7) 495 651 [email protected] KuryshevChief Representative

ABC INTERNATIONAL BANK PLC -MARKETING OFFICESNordic Region – Marketing OfficeStortorget 18-20SE-111 29 StockholmSwedenTel: (46) 823 0450Fax: (46) 823 [email protected] HenriksonHead of Nordic Region

ABC (IT) Services Ltd.Arab Banking Corporation House1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UKTel: (44) (20) 7776 4050Fax: (44) (20) 7606 [email protected] Bates,General ManagerSouth America

Banco ABC Brasil S.A.Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 140004543-000 Itaim BibiSão Paulo – SP, BrazilTel: (55) (11) 317 02000Fax: (55) (11) 317 02001www.abcbrasil.com.brAnis Chacur,Chief Executive Officer


79

BRANCHES

Tunis (OBU)ABC Building, Rue du Lac d’Annecy,Les Berges du Lac, 1053 Tunis,TunisiaTel: (216) (71) 861 861Fax: (216) (71) 860 921/ 960 406960 [email protected] Mokhtar,Deputy General Manager &Acting General Manager

BaghdadAl Saadon St., Al Firdaws SquareNational Bank of Iraq BuildingBaghdad, IraqTel: (964) (1) 7173774 / 7173776790 360 0518 (mobile)[email protected] H. Mahmood,General ManagerMobile: (964) 790 161 8048

New York27th Floor,600 Third AvenueNew York, NY 10016-1907, USATel: (1) (212) 583 4720Fax: (1) (212) 583 [email protected] Ivosevich,General Manager

Grand Caymanc/o ABC New York Branch

REPRESENTATIVE OFFICES

Abu Dhabi10th Floor, East Tower at the Trade Centre2nd Street, Abu Dhabi Mall,PO Box 6689, Abu Dhabi, UAETel: (971) (2) 644 7666Fax: (971) (2) 644 [email protected] El Calamawy,Chief Representative

BeirutBerytus ParksBlock B, 2nd FloorMinet El Hosn, SoliderePO Box 11-5225Beirut, LebanonTel: (961) (1) 970770 / 970432Mobile: (961) (3) 724644Fax: (961) (1) [email protected] Haddad,Chief Representative

Tehran4th Floor WestNo. 17 East Haghani ExpresswayTehran 1518858138, IranTel: (98) (21) 8879 1105 / 8879 1106Fax: (98) (21) 8888 [email protected] Mozaffarian,Chief Representative

TripoliThat Emad Administrative Centre Tower 5,16th Floor, PO Box 91191, Tripoli, LibyaTel: (218) (21) 335 0226/335 0227 / 335 0228Fax: (218) (21) 335 [email protected] Abouen,Chief Representative

Singapore9 Raffles Place, #60-03 Republic PlazaSingapore 048619Tel: (65) 653 59339Fax: (65) 653 [email protected] Eng Leaw,Chief Representative


ABC Bank - AlgeriaPO Box 367

54, avenue des Trois Frères BouaddouBir Mourad Raïs, Alger, Algérie

Tél. : (213) (0) 23 56 95 11/22/23 (213) (0) 23 56 91 37/44

Fax : (213) (0) 23 56 92 08

[email protected]

www.arabbanking.com

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ALGERIA RAPPORT ANNUEL 2012 ANNUAL … · les risques et a stimulé sa croissance. Demand for Islamic financial products ... La demande pour les produits financiers islamiques est