IFC Agribusiness

Programme mondial pour l'agriculture et la sécurité alimentaire et nouvelles innovations de financement de l'agriculture

20e Briefing de Bruxelles sur le développement sur le financement

de l'agriculture en Afrique et dans les pays ACP 15 septembre 2010

1. Vue d'ensemble du portefeuille d'IFC Agribusiness

2. Programme mondial pour l'agriculture et la sécurité alimentaire (GAFSP) – Volet secteur privé

3. Exemples récents de financement agricole novateur en Afrique

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Vue d'ensemble du portefeuille d'IFC Agribusiness

Investissements agricoles (y compris les syndications)

FY00 FY01 FY02 FY03 FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY090

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

FertilizersFood RetailAgri IT/TelecomsAgri infrastructureEquity FundsRural and Trade FinanceAgribusiness Production and Processing

US

$ m

illion

s

2.0 bn

1.4 bn1.3 bn

848 m

483 m546 m

347 m 304 m

120 m

406 m

Le portefeuille actif d'investissements agricoles atteignait 3,9 milliards $ pour l'exercice fiscal 2009 (hors

financements commerciaux) Ces dernières années, IFC a augmenté ses financements agricoles de

manière significative.

Africa6% Middle

East/North Africa

2%South Asia11%

East Asia11%

Latin America45%

Europe and Central Asia

25%

IFC'S AGRIBUSINESS PORTFOLIO BY REGION

Food Retail12%

Fertilizers6%

Agri Infra-structure

4%Agribusiness Production

and Process-ing

75%

Equity Funds3%

IFC'S AGRIBUSINESS PORTFOLIO BY SECTOR

3

Programme mondial pour l'agriculture et la sécurité alimentaire (GAFSP)

Volet secteur privé En 2009, le G8 a annoncé à L'Aquila le lancement d'un programme en faveur

de la sécurité alimentaire et de l'amélioration des revenus des pauvres des pays AID.

Création du Programme mondial pour l'agriculture et la sécurité alimentaire avec des volets public et privé séparés afin d'atteindre cet objectif.

IFC a été sélectionné pour développer et gérer directement le volet privé du programme, avec la Banque mondiale pour le volet public.

Le Conseil du GBM approuve le cadre GAFSP en janvier 2010. Lancement du programme en avril 2010 avec 880 millions $ des États-Unis, du

Canada, de la Corée du Sud, de l'Espagne et de la Gates Foundation.

GAFSP

Volet secteur public

Volet secteur privé

Petits exploitants, PME Amélioration de la productivité Amélioration de l’accès au

financement Innovation scientifique et

technologique Changement climatiqueBM en

charge Gestion par IFC

Objectifs

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Volet secteur privé du GAFSP : vue d'ensemble

Mandat : • Utilisation de ressources limitées pour soutenir et démontrer de

nouveaux financements novateurs afin de renforcer le potentiel commercial des petites et moyennes entreprises agricoles et des agriculteurs.

• Augmenter la productivité, améliorer l'accès au marché et réduire les risques liés au financement des PME agricoles via des structures de financement novatrices et une assistance technique.

Donateurs d'origine : • Ce volet sera opérationnel grâce aux 50 m du CAD investis par le

Canada. • Les USA devraient également y contribuer d'ici décembre 2010.

5

Objectif :Lever des fonds supplémentaires afin d'atteindre 500 m USD pour ce

volet, permettant à l'initiative d'étendre sa portée, de déployer une large gamme d'instruments financiers novateurs et d'apporter une assistance technique.

GAFSP : produits et cibles

6

Produits Cibles potentiellesDette Couverture de la

première perte• Facilité de première perte pour les petits exploitants et les

MPME

LT / CT • Agriculteurs, petits exploitants et MPME

Équités Financement direct/via fonds

• MPME • Déployé via des investissement directs d'IFC et de fonds

d'équités privés pour les MPME

Investissement d'impact

• Entreprises de développement de premiers stades de projets ; fonds à impact social et de développement

Conseils et assistance technique

• Renforcer l'accès au financement agricole et des agriculteurs

• Améliorer la productivité des agriculteurs et les liens sur le marché

• Promotion et dissémination de l'information aux petits exploitants

Objectif : Le volet privé ciblera les petits exploitants, les agriculteurs et

les PME, directement ou indirectement via les banques, des intermédiaires financiers, des institutions de micro-financement, des entreprises privées et des fonds d'équités.

7

Phase I Phase II

7

Développement du programme

Taille visée : 500 millions USD

• En parallèle avec la phase I, la collecte de fonds de la phase II sera lancée au premier trimestre 2011.

• Un financement plus important permet d'utiliser des instruments plus novateurs, tels que :

–des fonds d'investissement d'impact

–le développement de marchés agricoles

–le développement d'interventions des FI

–des programmes de services de conseil complémentaires

Taille visée : 100 millions USD

• Les financements limités appellent des produits d'investissement sélectifs afin d'obtenir rapidement des résultats.

• Majoritairement déployés à l'origine via des intermédiaires locaux.

• Investissements complétés par des services de conseil.

Exemples récents de financements agricoles novateurs en Afrique

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Stanbic Ghana (SBG) – Financement à court terme (Cacao)

Projet:• Projet hybride entre facilité de partage des risques et garantie partielle de crédit • Renforcement de l'activité de Stanbic Ghana dans le secteur afin de dépasser la limite Obligor d'entreprises d'acquisition agréées et les limites du secteur.

• Jusqu'à 40 m USD de financement par saison (de plus d'un an) de ces entreprises, à commencer par 19 m USD en 2007-2008 (2 entreprises)

• Sélection et évaluation des entreprises par IFC • IFG fournit jusqu'à 50 % des garanties partielles de crédit aux entreprises agréées au cas par cas.

• Les garanties peuvent être renouvelées chaque année.

SBGIFC

EAA A

Cocobod EAA B

EAA C

EAA D

EAA E

EAA F

Garanties IFC

GarantiesSBG

Découverts

Prêts Cocobod

Portefeuilled'EAA

préapprouvées ("Off takers")

Rôle d'IFC• Introduire un nouveau produit novateur de garantie pour les entreprises agricoles

• Contribuer au secteur et à l'expertise en E&S

• Compléter l'évaluation initiale et continue des entreprises par SBG

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Export Trading Group (ETG) Garantie pour le commerce agricole

Projet:• Participation aux risques jusqu'à 33 % de 120 millions USD (garanties et découvert). • Aider l'un des plus grands opérateurs de chaîne d'approvisionnement agricole d'Afrique australe et occidentale à développer ses activités commerciales et de transformation, notamment au niveau des achats aux petits exploitants.

• En 2008-2009, ETG a acheté plus de 1,2 millions de tonnes de produits auprès de 60 000 agriculteurs. Ce volume devrait passer à 2,7 millions de tonnes d'ici 2011-2012.

• Création de plus de 1 000 emplois, principalement dans les zones ruralesRôle d'IFC

• Mobiliser/compléter les ressources de développement du secteur agricole des institutions financières locales

• Proposer des conseils sur des questions commerciales, techniques, environnementales et sociales

• Soutenir l'amélioration des pratiques d'ETG

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Acheteurs locauxETG(ETC)

Banque agréée

Agriculteurs

Clé : flux de fonds

Gestionnaire des garanties

IFCParticipation aux risques

Ethiopian Coffee Financement de coopératives (à lancer)

Projet:• Facilité de garantie renouvelable de 3 ans (jusqu'à 10 millions USD p.a.) • Aider les coopératives de café à i) acquérir des moulins à mouture humide pour la transformation du café et ii) à développer leur fonds de roulement. Le volet éthiopien des 50 millions USD de l'East Africa Coffee Initiative est géré par TechnoServe et financé par la Gates Foundation.

• Partenariat unique : première perte par des ONG locales ; perte principale par IFC et banques pour les deux types de perte.

• Garantie : achat de café auprès des agriculteurs• Actifs : la facilité utilise 20 % en emprunt d’équipement et 80 % pour le fonds de roulement.

Rôle d'IFC• Orientation de financement pour

l'utilisation des stocks comme garanties plutôt que les prêts

• Amélioration de l'accès au financement et aux marchés pour les producteurs de café

• Effet démonstratif : attire d'autres financements dans le secteur

• Contribue à l'expertise du secteur11

Risque IFCBANQUE

Risque ONG

Partage des pertes (75 %)

12

Rajesh BehalPrincipal Investment OfficerWashington, D.C.RBehal@ifc.org

Merci