des médias thématiques - Reworld Media Group€¦ · TOP 4 AUDIENCES DIGITALES (#Visiteurs uniques) WEBEDIA 30,2M GROUPE LAGARDERE CZECH MEDIA GROUPE MARIE-CLAIRE 17,3M 14,7M 31,8M

Reworld Media

Présentation 18 septembre 2019

INSIGHTS CONTENTS VIDEO DIGITAL DATA PRINT EVENT

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1

Création d’un leader français des médias thématiques

UN LEADER FRANCAIS

DES MÉDIAS THÉMATIQUES

Reworld Media

CRÉATION D’UN LEADER FRANÇAIS DES MÉDIAS THÉMATIQUES

3

REVENUS PRO-FORMA *

VISITEURS UNIQUES

EMPLOYÉSMARQUES

VERTICALESEBITDA PRO FORMA *

483M€ 40+

637,2M€

1,100

17,3M

Un Groupe rentable

Une puissance de

marques inégalée en

France

Une plateforme

humaine & technologique

de premier plan

* Proforma non audité : rapport annuel et semestriel 2018 de Reworld Media en French Gaap et rapports Mondadori France publiés en IFRSEBITDA Mondadori : EBITDA BNRI

L’harmonisation des normes comptables sera faite pour les comptes annuels 2019

Sources Visiteurs Uniques : MNR juin 2019

Reworld Media

DES MARQUES FORTES ET RÉFÉRENTES

4

40+ marques leaders

26 millions de lecteurs uniques chaque mois12 millions d’exemplaires vendus chaque mois

17,3 millions de visiteurs uniques mensuels75 millions de visites mensuelles

# 1 des éditeurs de presse thématique

# 4 des groupes médias thématiques sur le digital

Sources : ONE 2017, MNR juin 2019

Reworld Media

PRIME AU LEADER SUR LE MARCHÉ PUBLICITAIRE DE LA PRESSE

5

Leader sur le marché de la pagination publicitaire **

#1 en diffusion de la presse magazine en France*

Sources : *Diffusion moyenne par parution, OJD 2018**Première Presse Kantar (Jan-Juin 2019)

Un nouveau leader du marché français

GROUPE FIGARO 14,4%

PRISMA MEDIA

UNI REGIE

BAYARD

M PUBLICITE

13,6%

12,2%

14,8%

5,9%

5,0%

3,7%

CZECH MEDIA

REWORLD MEDIA + MONDADORI

2,7%KETIL MEDIA

GROUPE MARIE-CLAIRE 3,6%

MEDIA OBS 2,7%

21,4%Autres acteurs

REWORLD MEDIA +MONDADORI 10,5%

CZECH MEDIA

PRISMA MEDIA

LE FIGARO

M PUBLICITE

GROUPE MARIE-CLAIRE

ALTICE

CONDE NAST

10,1%

6,2%

9,6%

5,3%

4,4%

3,9%

3,6%

BAYARD 1,8%

LAGARDERE 1,7%

Autres acteurs 42,9%

Reworld Media

REWORLD MEDIA DEVIENT LE 4ÈME ACTEUR DIGITAL EN FRANCE

Source : Médiamétrie – Juin 2019

TOP 4 AUDIENCES DIGITALES (#Visiteurs uniques)

WEBEDIA 30,2M

GROUPE LAGARDERE

CZECH MEDIA

GROUPE MARIE-CLAIRE

17,3M

14,7M

31,8M

14,3M

8,4M

REWORLD MEDIA + MONDADORI

PRISMA MEDIA

4e ACTEUR DU MARCHÉ

TOP 3 sur les cibles Femmes et CSP+

TOP 4 sur les cibles Hommes et Hommes 25/49 ans

Fort potentiel de DIGITALISATION des activités de

Mondadori par Reworld Media

Fort potentiel de CROISSANCE des revenus grâce aux

synergies technologiques, humaines, de contenu et

d’audience

35,8MGroupe Figaro CCM Benchmark

6

Reworld Media

MEDIA BRANDINGUN GROUPE MÉDIA LEADER EN FRANCE

150 millions d’exemplaires vendus en 2018 (6)

2,4 millions d’abonnés

26 millions de lecteurs uniques

10 EVENEMENTS/PRIX

9 millionsFans, followers sur les

réseaux sociaux (5)

9 millionsd’adresses email qualifiées (3) SOURCES :

(1) Source MNR juin 2019(2) Site centrics, pages vues mensuelles

(3) Données internes base CRM(4) Site centrics, juin 2019

(5) Total réseaux sociaux(6) OJD et sources internes

21 000+vidéos propriétaires

5,2 millions d’écoutes Podcast

70 millionsVidéos vues par mois (4)

17,3 millionsde visiteurs uniques (1)

240 millionsde pages vues (2)

65% MOBILESur l’inventaire global

75 millionsde visites (1)

1,5 millions de visiteurs uniques par jour (1)

7

Reworld Media

DES POSITIONS DE LEADER SUR 6 THÉMATIQUES CLÉS

8 Source : OJD

Audience affinitaire puissante assurée par une forte valeur éditoriale

MAISON/JARDIN/NATURE

FÉMININ AUTO-SPORT

SANTÉ/BIEN-ÊTRE/CUISINE

SCIENCE/CULTURE DIVERTISSEMENT

Reworld Media

FÉMININ

8,4M Visiteurs Uniques

9 marques

3ème offre femme du marché

Plus forte progression d'audience sur l’année

1,2M exemplaires vendus

3ème en puissance

Audiences : 8M de femmes

9

Offre presse

Offre digitale

Sources : MNR juin 2019Audiences Print 30J par univers thématique et groupe médiaOne Global 2018 T3 - Audiences en 000

SANTÉ – BIEN-ÊTRE - CUISINE

Offre presse

Offre digitale

1,7M exemplaires vendus

1er en puissance sur les principales cibles féminines

Audiences : 5,7M de lecteurs / 4,3M de femmes


4 marques

5ème offre en France

Audiences en très forte progression : +85% sur un an

Reworld Media10

Offre presse

Offre digitale

700,000 exemplaires vendus

1er en puissance

Audiences : 4,1M de lecteurs


9 marques

1ère offre éditoriale sur la thématique Maison

Plus grosse progression d’audience sur un an

MAISON – JARDIN - NATURE

AUTO - SPORT

Offre presse

Offre digitale


1er en puissance : 7,1M de lecteurs

5,8M d’hommes

5M Visiteurs Uniques Auto - Sport

8 marques

1ère offre éditoriale d’information automobile

Projets d’acquisition :

➔ Offre éditoriale la plus diversifiée du marché avec 2,4M

de VU par mois sur le pôle Sport


Reworld Media11

Offre presse

Offre digitale


1er en puissance sur l’univers Science

2ème en puissance sur l’univers Science/Découverte


177,000 Visiteurs Uniques

6 marques

SCIENCE ET CULTURE


DIVERTISSEMENT

Offre presse

Offre digitale

1M exemplaires vendus

1er en affinité sur la cible 25/49 ans



4 marques

Reworld Media

MEDIA PERFORMANCE UN ACTEUR MAJEUR EN EUROPE, UNE ACTIVITÉ COMPLÉMENTAIRE AU BRANDING

2 000+clients

LEADER DE L’AFFILIATION ET DE LA GÉNÉRATION DE LEADS DIGITAUXRéseau international établi depuis 20 ans, leader en Europe

PLATEFORME DE GESTION DE PROGRAMMES MARKETINGPlateforme de gestion de partenariats et d'affiliation pour les annonceurs

NOUVELLE INTERFACE AFFILIÉS pour répondre aux besoins du marchéBLOCKCHAIN : augmenter le niveau de transparence et de fiabilité des transactions

12

UNE ACTIVITÉ PERMETTANT AU GROUPE REWORLD MEDIA DECOUVRIR L’ENSEMBLE DU MARCHÉ PUBLICITAIRE POUR LES ANNONCEURS

180 000sites affiliés

81pays couverts

56,6 M€CA S1 2019

15succursales locales

UN GROUPE RENTABLE ET

CRÉATEUR DE VALEUR

Reworld Media

17,17,9

46,4

297,7

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

REWORLD MEDIA MONDADORI

CA DIGITAL CA PRINT

MONÉTISATION DIGITALE DE MONDADORI PAR REWORLD MEDIA

14

FY2018 (€M)

28,1%

MONDADORIDIGITAL

MARGE EBITDA

REWORLD MEDIADIGITAL

MARGE EBITDA

FY2018

27%CA

2,5%CA

Démultiplier

les revenus digitaux

Améliorer

substantiellement la

profitabilité

Expertise en monétisation digitale

Plateforme digitale évolutive

et extensible au nouveau groupe

Reworld Media Branding :

2,2x le CA digital de Mondadori France

pour un CA Presse 6,4x inférieur

non significatif

Réel 2018 (M€) Réel 2018

Proforma non audité : rapport annuel et semestriel 2018 de Reworld Media en French Gaap et rapports Mondadori France publiés en IFRSEBITDA Mondadori : EBITDA BNRI


Reworld Media

DE NOMBREUSES SYNERGIES IDENTIFIÉES

15

• Prime au leader sur les marchés magazines publicitaire et en diffusion

• Forte croissance des revenus digitaux par transmission de savoir-faire et

intégration aux plateformes techniques de Reworld Media

• Création de nouvelles lignes de business : events, production de contenus, TV…

• Complémentarités commerciales entre les activités Print et Digital Branding

Résultats

1er semestre 2019

Reworld Media

CHIFFRES PRO FORMA : 483M€ DE CA ET 37,2M€ D’EBITDA EN 2018

260,1 255,9

516,0

240,0 243,1

483,1

226,3

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

S1 2017 S2 2017 2017 S1 2018 S2 2018 2018 S1 2019

15,617,9

33,5

16,1

21,2

37,2

14,4

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

S1 2017 S2 2017 2017 S1 2018 S2 2018 2018 S1 2019

EBITDA (M€)Chiffre d’affaires (M€)

• Le Chiffre d’affaires, principalement presse, est soumis

aux aléas des marchés publicitaires et de diffusion

• La diminution du Chiffre d’affaires Print en partie

compensée par la croissance du digital

+11%

Proforma non audité : rapport annuel et semestriel 2018 de Reworld Media en French Gaap et rapports Mondadori France publiés en IFRSEBITDA Mondadori : EBITDA BNRI


• Un groupe rentable et pérenne sur l’ensemble de son

périmètre malgré une faible part du chiffre d’affaires

Digital (30%)

• Une rentabilité qui offre au Groupe une bonne base de

développement des marques sur le digital

17

Reworld Media

23,7 20,6

7,4 9,3

55,9 56,6

S1 2018 S1 2019

Print Branding

Digital Branding

Digital Performance

86,5

REWORLD MEDIA “HISTORIQUE”(*) : RÉSULTATS S1 2019

Un chiffre d’affaires groupe stabilisé

• Forte croissance du CA Digital Branding (+25%)

compensant la sous-performance des activités

Presse (-13%)

• 76% des revenus du groupe réalisés dans le Digital

• Présence internationale : 54% du CA hors de France

Chiffre d’affaires par activité

S1 2019 vs S1 2018 (M€)

65,976%

87,1

18Digital Branding : digital et diversification(*) Avant acquisition de Mondadori France

EBITDA 1er semestre 2019 à 3M€

• Le groupe affiche un ralentissement de sa croissance lié

notamment au focus sur l’opération d’acquisition du S1

• EBITDA semestriel x3 sur 3 ans

• Rentabilité Print en retrait et qui sous-performe le marché

• Maintien de la rentabilité des activités digitales avec un EBITDA

à 2,8M€ soutenu par la croissance de Tradedoubler :

1,5M€/+26%, 1,3M€ d’EBITDA Branding du fait des

réinvestissements engagés pour soutenir les audiences (14% de

profitabilité)

1,1

1,7

1,2

4,0

0,3

1,31,5

3,0

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

Print DigitalBranding

DigitalPerformance

Total

Digital = 93% de l’EBITDA

au S1 2019

S1 18 S1 19 S1 18 S1 18 S1 18S1 19 S1 19 S1 19

EBITDA par activité - S1 2019 vs S1 2018 (M€)

Reworld Media

• Dette nette en forte diminution, à 4,1M€ venant de 10,4M€

au 31 décembre 2018

Trésorerie brute groupe : 23M€

Impact positif de l’augmentation de capital : +8,95M€

Dettes financières : 27,1M€

→ refinancement à hauteur de 13,3 M€ de la dette actuelle réalisé dans le

cadre de l’acquisition de juillet, améliorant sensiblement les conditions de

financement

REWORLD MEDIA “HISTORIQUE” (*) : UN BILAN SOLIDE

19

• Renforcement des fonds propres : +32% YTD à 35,4M€

• 2,5M€ de cash-flow opérationnel dégagé au 1er

semestre

Flux d’investissements : non normatif, impact des prises de

participation, des capex et complément de prix

Flux de financement : inclus 8,95M€ d’augmentation de capital

d’avril 2019

(en M euros) 30-juin-19 31-déc.-18

Trésorerie brute 23,0 16,6

Dettes financières 27,1 27,0

Trésorerie nette -4,1 -10,4

(*) Avant acquisition de Mondadori France

(M€)Media

Branding

Media

Performance30-juin-19

Media

Branding

Media

Performance30-juin-18

EBITDA 1,6 1,5 3,0 2,8 1,2 4,0

Effet de trésorerie -0,2 -0,3 -0,5 -2,6 -2,0 -4,6

Flux Net générés par l'activité 1,4 1,2 2,5 0,2 -0,8 -0,6

Investissements -3,0 -1,0 -4,0 -1,4 -0,8 -2,2

Financement 8,7 -0,8 7,9 5,2 -0,2 4,9

Variation de trésorerie 7,0 -0,6 6,4 4,0 -1,9 2,1

Reworld Media

✓ EBIT S1 2019 à 1,5M€

✓ Résultat financier : au S1 2018, effet

non récurrent lié au refinancement des

bonds Tradedoubler

✓ Faible pression fiscale

✓ Résultat Net des sociétés intégrées au

S1 2019 à 0,3M€

REWORLD MEDIA “HISTORIQUE” (*) : RÉSULTAT NET EN BAISSE À 0,3M€

20

Compte de résultat (M€) 30-juin-19 30-juin-18 Var. Var. %

Chiffre d'affaires 86,5 87,1 -0,6 -1%

Charges opérationnelles 83,5 83,1 0,4 1%

EBITDA 3,0 4,0 -1,0 -24%

Amortissements -1,5 -1,7 0,2 -11%

EBIT 1,5 2,3 -0,8 -33%

Résultat Financier -0,9 0,1 -1,0 0%

Résultat Exceptionnel -0,5 -0,3 -0,2 51%

Impôts sur les bénéfices 0,2 -0,2 0,3 na

Résultat Net des sociétés intégrées 0,3 1,9 -1,6 -84%

Amortissements écarts d'acquisition -0,1 0,0 -0,1 na

Résultat Net Consolidé 0,2 1,9 -1,7 -89%

Intérêts minoritaires -0,1 0,0 -0,1 0%

Résultat Net Part de Groupe 0,1 1,9 -1,7 -92%

(*) Avant acquisition de Mondadori France

Reworld Media

UNE STRUCTURE BILANCIELLE SOLIDE DU NOUVEAU GROUPE

21

DETTE NETTE POST ACQUISITION DE MONDADORI FRANCE (*) 54M€

FACILITÉS DE CREDITS 30M€

DETTE AMORTISSABLE ET IN FINE (5-7 ANS)Refinancement à hauteur de 13,3M€ de la dette actuelleréalisé dans le cadre de l’acquisition, amélioration sensible des conditions de financement

(*) addition de la dette nette consolidée publiée par Reworld Media au 30/06/2019 et de la dette d’acquisition

Reworld Media

RÉPARTITION DU CAPITAL ET PERFORMANCE BOURSIÈRE (ALREW FP)ÉLARGISSEMENT DU FLOTTANT ET ENTRÉE AU CAPITAL DE ARNOLDO MONDODORI EDITORE

Répartition du capital – Août 2019

Cours : 3 € – 13 septembre 2019

Nombre d’actions : 44 417 226

Euronext Growth depuis le 16 juin 2014

ISIN : FR001082027

MNEMO : ALREW

TICKER Bloomberg : ALREW FP

22

13 septembre 2019

Capitalisation boursière 133M€

Plus haut – 12 mois 3,47€

Plus bas – 12 mois 1,38€

Volume moyen – 12 mois 37k actions

18%

31%

8%

43%

Management

Investisseurs Institutionnels

Arnoldo Mondadori Editore SPA

Flottant

-

25 000

50 000

75 000

100 000

0,00

1,00

2,00

3,00

Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Jun-19

Volumes (moyenne 50 jours)

Cours de bourse

ANNEXES

Reworld Media

MEDIA BRANDING OFFRE MAGAZINE

MAISONJARDINNATURE

AUTO SPORT

Sources : MNR janvier 2019 & sites centrics24

FÉMININ

Reworld Media

MEDIA BRANDING OFFRE MAGAZINE

DIVERTISSEMENT

SCIENCECULTURE

SANTÉBIEN-ÊTRECUISINE

1 082 000 VU337 000 VU

Sources : MNR janvier 2019 & sites centrics25

Reworld Media

AVERTISSEMENT

EN RECEVANT CETTE PRÉSENTATION ET EN PARTICIPANT À CETTE RÉUNION, VOUS RECONNAISSEZ AVOIR PRIS CONNAISSANCE DES RESTRICTIONSSUIVANTES

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La responsabilité de la Société et de ses conseils ne sauraient être engagés (notamment en raison d’une négligence) pour tout préjudice résultant de toute utilisation ou prisede décision basée sur cette présentation ou de son contenu, ou lié de quelque manière que ce soit à cette présentation, Ces informations peuvent faire l’objet à tout momentde modifications, y compris et de manière non exhaustive, en raison des changements de la réglementation applicable ou des conditions de marché, Ni la Société, ni sesconseils ne sont tenus ou soumis à une obligation d’actualisation ou de mise à jour,

26

Reworld Media

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8 rue Barthélémy Danjou INBOUND CAPITAL

92100 Boulogne Billancourt Frédéric Portier

Tél : +33 (0)1 45 19 58 00 [email protected]

[email protected] David Chermont

[email protected]

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EUROLAND CORPORATE PRESS&COM ECOFI

Contact : Julia Bridger Ségolène de St Martin

[email protected] [email protected]

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