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Division Etudes & Development - BSD -
Le Projet Hélium de SkikdaLe Projet Hélium de SkikdaLe Projet Hélium de SkikdaLe Projet Hélium de Skikda
Ministère de l’Energie et des Mines Ministère de l’Energie et des Mines Conférence sur les interconnexions électriques, Hotel Hilton, Alger, le 12 novembre 2005Conférence sur les interconnexions électriques, Hotel Hilton, Alger, le 12 novembre 2005
Une expérience dans le montage d’affaires en partenariat
F- Zohra TALANTIKITE
1. Opportunité du projet
2. Objectifs du projet
3. Démarche adoptée pour le choix du partenaire
4. Montage de l’affaire ( Juridique, financier et économique )
5. Point de situation du projet
6. Conclusion
SOMMAIRESOMMAIRESOMMAIRESOMMAIRE
Le Business de l’hélium
L’hélium, revêt un caractère stratégique de par ses applications dans les
domaines industriels tels l’imagerie à Résonance Magnétique (20%),
Soudage (17%), Laboratoires(10%), Fibre optique(6%), et autres
Le marché mondial de l’hélium est dominé aujourd’hui par 05 majors (BOC, APCI, PRAXAIR, L’AIR LIQUIDE, LINDE ).
De par ses réserves importantes d’hélium (estimées à prés de 8* MM de m3), l’Algérie occupe la 3ième place au monde après le Qatar (10) et les USA ( 8,5) réserves en déclin.
Quelle stratégie par Sonatrach? Dés le début des années 90, Sonatrach a mis en place une stratégie de
valorisation de l’hélium contenu dans le GN destiné à la liquéfaction et a pu réaliser en partenariat (APCI/AL), en 1993, sa 1ére usine à Arzew (HELIOS)
En 2002, Sonatrach lance la réalisation d’une 2ième usine à Skikda, avec le partenaire allemand LINDE.
Opportunité du projetOpportunité du projet Opportunité du projetOpportunité du projet
* Source : U.S. Geological Survey / jan. 2005
A travers ce projet localisé à Skikda, Sonatrach vise 02 objectifs
essentiels:
La valorisation de l’hélium contenu dans le gaz naturel destiné au
complexe de liquéfaction GL1K,
La pénétration du marché international de l’hélium, en
s’associant à l’un des majors de ce marché.
Objectifs du projet Helium SkikdaObjectifs du projet Helium Skikda Objectifs du projet Helium SkikdaObjectifs du projet Helium Skikda
Consultation restreinte auprès des sociétés spécialisées dans la
production et la commercialisation de l’hélium
Sélection de 04 sociétés intéressées par le projet
Choix du partenaire selon la procédure en 02 étapes
( technique et commerciale ).
Démarche adoptée pour le choix du partenaire Démarche adoptée pour le choix du partenaire Démarche adoptée pour le choix du partenaire Démarche adoptée pour le choix du partenaire
Critères économiques : Prix de vente par Sonatrach du gaz de charge (prix minimum fixé par
Sonatrach).
Prix de cession de l’hélium entre JVP/JVC (prix minimum fixé par
Sonatrach).
Le prix de vente de l’hélium entre JVP/Partenaire (prix minimum fixé par
Sonatrach).
Coût de l’EPC (coût garanti à ± 10%).
Critère financier : Coût du financement ( minimal ),
Garantie, recherche et mise en place du financement par le partenaire.
Critères de sélection du Partenaire Critères de sélection du Partenaire Critères de sélection du Partenaire Critères de sélection du Partenaire
Montage Économique de l’AffaireMontage Économique de l’AffaireMontage Économique de l’AffaireMontage Économique de l’Affaire
50% Partenaire
TOP
50% Marché de Gros
JV PSH: 49%
P: 51%
He 100% Sonatrach
Gaz de ChargeJV M
Off
shore SH: 49%
P: 51%
TOP 600 mmSCFT
Basé sur les principes suivants :
Valorisation du gaz de charge
Application d’un Prix de transfert minimum de l’hélium entre la JVP et la JVC, sur la base d’un TOP de 100% de la production par la JVM, pouvant assurer à la JVP:
une viabilité économique
le remboursement de la dette du projet
le paiement de la fiscalité en Algérie
Engagement du partenaire de l’enlèvement auprès de la JVM de 50% des volumes d’hélium (Contrat TOP)
Partage du risque marché avec le Partenaire sur les volumes d’He restants ( 50%), par la commercialisation conjointe sur le marché de gros, permettant ainsi à Sonatrach d’acquérir une part du marché et un savoir faire dans le commerce de l’He.
DOP 75%
Montage Juridique de l’AffaireMontage Juridique de l’AffaireMontage Juridique de l’AffaireMontage Juridique de l’Affaire
CONTRAT E.P.C.CONTRAT E.P.C.
ACCORDS DE PRETS
ACCORDS DE PRETS
CONTRAT TOP 100%HELIUM
CONTRAT TOP 100%HELIUM
CONTRATLOCATION TERRAIN
CONTRATLOCATION TERRAIN
CONTRAT SERVICES UTILITES
CONTRAT SERVICES UTILITES
CONTRAT VENTE GAZ DE CHARGE
CONTRAT VENTE GAZ DE CHARGE
CONTRAT ACHATAZOTE
CONTRAT ACHATAZOTE
Accord AssociationAccord Association
SONATRACH
SONELGAZ
Banques
CONTRATTOP
HELIUM
CONTRATTOP
HELIUM
Marché International
JV PSH: 49%P: 51%
JV MSH: 49%P: 51%
Sonatrach
Partenaire
Entrepreneur
SONATRACH
OBJECTIFS : Choisir un Partenaire/ Entrepreneur
Opter pour un contrat EPC à montant fixe et non révisable pour : réduire les risques
maîtriser les délais
Le montant à financer représente 70% du coût global de
l’investissement ( 30% fonds propres )
Le Partenaire avait l’obligation de la recherche, la mise en place et la
garantie du financement
RESULTATS :
Le partenaire a proposé initialement un Project Finance,
Devant les délais longs de mise en place de ce mode de financement, le Partenaire s’est vu dans l’obligation de recourir à un financement intérimaire sur ses fonds propres avant de finaliser une convention de financement du projet avec une banque allemande.
Montage Financier de l’AffaireMontage Financier de l’AffaireMontage Financier de l’AffaireMontage Financier de l’Affaire
Unité : Extraction d ’Hélium et d ’Azote Lieu d’implantation : Zone industrielle Skikda, Algérie Capacité :
Hélium: 600 mmscft/an Azote gazeux:40 Tonnes/jour Azote liquide: 100 Tonnes/jour
Charge : 600 mmscft /an d’equivalent Gaz de charge à partir du GL1K Entrepreneur : Linde Engineering Emplois Crées: 46 Coût du projet : l’équivalent de 90 millions d’Euros Planning:
Date de signature contrat d ’association : 26 Mai 2002 Date de signature du Contrat EPC : 22 Janvier 2003 Date d’entrée en vigueur Contrat EPC : 14 août 2003 Date Prévisionnelle de mise en production : Janvier 2006
POINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJET
Société : Helison Production S.P.A.
Date de Création: Janvier 2003
Objet de la Société :
- Réalisation et exploitation d’une unité de production d ’hélium et d’Azote Actionnaires :
- SONATRACH : 49 %
- LINDE : 51%
Siège social : Skikda, Algérie
Capital Social : 2 160 000 KDA
Durée de la société : 20 ans
PRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON PRODUCTIONPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON PRODUCTIONPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON PRODUCTIONPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON PRODUCTION
POINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJET
Société : Helison Marketing ltd.
Date de Création: Juin 2004
Objet de la Société : Commercialisation de l’hélium sur le marché international
Actionnaires :
– SONATRACH : 49%
– LINDE : 51%
Siège social : Jersey Channels Islands
Capital Social : 10 000 USD
Durée de la société : 20 ans
PRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON MARKETINGPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON MARKETINGPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON MARKETINGPRESENTATION DE LA SOCIETE HELISON MARKETING
POINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJET
Avancement physique du projetAvancement physique du projetAvancement physique du projetAvancement physique du projet
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
Ava
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0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
Ava
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Démarrage Production: Jan. 2006Démarrage Production: Jan. 2006
Avancement à fin sept. :
98,5%
POINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJET
POINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJET
Le démarrage du projet est prévu à fin janvier 2006
En avance de 03 mois sur la date contractuelle
Le démarrage du projet est prévu à fin janvier 2006
En avance de 03 mois sur la date contractuelle
Bacs de chargement d’héliumBacs de chargement d’héliumBacs de chargement d’héliumBacs de chargement d’hélium
POINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJETPOINT DE SITUATION DU PROJET
CONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSION
Quels enseignements tirés de ce type de montage d’affaires en partenariat par Sonatrach? :
Montage économique et juridique :
La création de 02 sociétés distinctes ( JVP et JVM) permet une meilleure
transparence des comptes de chacune de ces sociétés
L’obligation de la commercialisation avec le partenaire d’une partie de la production
offre à Sonatrach l’opportunité d’accès au commerce international de l’hélium
Montage financier:
Les délais de mise en place d’un financement de type Project Finance et les
disponibilités financières locales, ont conduit Sonatrach à opter dans le cadre des
nouveaux projets de développement, pour un financement participatif où chaque partie
finance et garantit sa participation dans le projet au prorata de sa quote part, dans le
capital social.