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Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
Dossier de presse1/
Sommaire
2 - 3CARMIGNAC
4UNE GESTIONDE CONVICTION
5DES THÈMES D’INVESTISSEMENT À LONG TERME
6UNE ÉQUIPE DE 34 GÉRANTS ET ANALYSTES RECONNUS POUR LEUR TALENT
15LES DIRIGEANTS
20DES STRATÉGIES PERFORMANTES
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
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Plus de 27 ans d’indépendance et de conviction
Fondée en janvier 1989 par Edouard Carmignac, Carmignac compte aujourd’hui parmi les principaux intervenants européens de son métier : la gestion d’actifs financiers. Son capital est entièrement détenu par ses dirigeants et ses salariés. La pérennité de la société est assurée par un actionnariat stable, reflétant son esprit d’indépendance. Cette valeur fondamentale garantit la liberté indispensable à la conduite d’une gestion performante et reconnue. Gérant 53,5 milliards d’euros d’encours sous gestion, Carmignac propose une gamme de Fonds globaux, spécialisés ou diversifiés.
Un business model solide
2 milliards d’euros de fonds propres
Capital entièrement détenu par les collaborateurs
53,5 milliards d’euros d’encours sous gestion
273 collaborateurs dont 34 gérants et analystes
18 stratégies d’investissement (27 Fonds)
Présence à Luxembourg, Francfort, Milan, Madrid, Londres et Zurich.
Au 30 septembre 2016
Une stratégie internationale
Carmignac met en œuvre une gestion internationale capable de saisir les opportunités à l’échelle globale sur près de 50 places financières. La recherche de l’excellence se traduit par la volonté de posséder une connaissance solide des marchés locaux. L’analyse approfondie sur le terrain est au cœur de la philosophie d’investissement.
Une véritable expertise locale confère une compréhension profonde des sociétés dans lesquelles nous décelons un potentiel de croissance et de leur environnement. Les équipes de gestion poussent toujours plus l’étude des entreprises en visitant bureaux, locaux commerciaux, installations et sites de production. Les gérants rencontrent les équipes dirigeantes et les collaborateurs afin de se forger une vision précise du fonctionnement de la société. Grâce à cette analyse rigoureuse et pertinente, ils disposent d’informations de qualité indispensables à la prise de décisions d’investissements.
Carmignac est présent à Luxembourg, Francfort, Milan, Madrid, Londres et Zurich. Ses produits sont autorisés à la commercialisation en France, Allemagne, Suisse, Italie, Luxembourg, Belgique, Autriche, Espagne, Pays-Bas, Suède, Royaume-Uni, Irlande, Taïwan et Singapour pour les professionnels.
C A R M I G N A C
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
Dossier de presse3/
R É P A R T I T I O N D E S E N C O U R S *
Au 30 septembre 2016* en millions d’euros
Évolution des actifs sous gestion
Répartition des encours
Actifs sous gestion par grands thèmes
Répartition globale de la clientèle
60 000
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
797
1 78
2
2 83
0
5 87
0
10 0
63
12 6
74
55 0
27
45 8
63 53 6
72
53 2
98
50 3
88
51 8
05
sept
. 201
6
53 4
66
12 6
69
33 2
99
30 000
25 000
35 000
20 000
15 000
10 000
5 000
0Actions Obligations / Taux *
23 409
30 056
* Incluant 12,31% de liquidités
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
1 000
4 895
Émergents
4 551
Matièrespremières
et or
6 024
Europe
9 383
Innovation /Santé
3 000
5 000
7 000
9 000
0
Institutionnels10%
Banques et réseaux 24%
Conseillersen réseaux
25%
Clientèle privée 3%
Conseillersindépendants38%
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La conviction, levier de la performance
La philosophie de gestion de Carmignac repose sur six principes fondateurs :
Une gestion de conviction “non benchmarkée” qui procède à des choix d’investissement en fonction des analyses et des convictions des gérants, et non en fonction de la composition des indices de marché.
Une gestion orientée vers la recherche d’une performance positive quelles que soient les conditions de marché, sur l’horizon d’investissement recommandé.
Une approche patrimoniale, qui s’illustre par une diversification des actifs et une gestion rigoureuse des risques.
Une gestion internationale, à l’image de l’équipe de gestion, capable de saisir des opportunités sur les places financières du monde entier.
Une gestion active qui cherche à anticiper les tendances de marché au lieu de les subir et qui n’hésite pas à anticiper les baisses de marché en ayant recours, si nécessaire, à des opérations de couverture.
Une gestion opportuniste, sans parti-pris de style, ni growth ni value, mais qui sélectionne les types d’actifs, les zones d’investissement, les secteurs et les valeurs qui semblent, dans chaque situation, les plus porteurs ou les mieux adap-tés.
Une philosophie de gestion fondée sur cinq vertus majeures
Indépendance : avec une structure entrepreneuriale n’appartenant à aucun groupe financier, Carmignac est libre de sa stratégie et de ses décisions de gestion.
Courage : il est indispensable pour rester fidèle à ses convictions et prendre des positions marquées par rapport aux indices de marché.
Motivation : actionnaires de la société, les gérants sont naturellement motivés pour donner le meilleur d’eux-mêmes.
Réactivité : l’organisation de la gestion (réunion quotidienne de l’équipe de gérants, échanges croisés d’informations sur l’ensemble des marchés et des portefeuilles selon le principe de la cross fertilization) lui confère une réactivité sans égal. Les décisions importantes peuvent être prises à tout moment, sans attendre la tenue de comités d’allocation d’actifs.
Expérience : chacun des gérants de l’équipe bénéficie d’une grande expérience de la gestion active, style de gestion que Carmignac exerce depuis sa création en 1989.
Une gestion libre
Partisans d’une gestion libre et revendiquée comme telle, les gérants de Carmignac adoptent une philosophie d’investissement originale qui consiste à :
Anticiper les tendances et les évolutions.
Adopter des convictions à long terme.
Bénéficier d’une liberté totale de gestion qui permet de sélectionner les valeurs les plus ancrées dans la réalité socio-économique des pays.
Revendiquer les idées “Contrarian” en n’hésitant pas à analyser les sociétés “délaissées” des marchés.
Porter un regard entrepreneurial sur les sociétés dans lesquelles Carmignac investit.
Investir pour accompagner la croissance des sociétés.
U N E G E S T I O N
D E C O N V I C T I O N
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Dossier de presse5/
À l’affût des opportunités dans les pays émergents
L’approche de précurseur incontesté sur les marchés émergents de Carmignac privilégie les titres de croissance dans les domaines d’activité tournés vers le dynamisme de la demande intérieure et l’accroissement du niveau de vie dans cet univers. L’apparition et l’enrichissement d’une classe moyenne créent de véritables opportunités d’investissement dans les secteurs des banques (recours au crédit), de la construction immobilière, de la distribution ou des loisirs.
Carmignac est constamment à l’affût d’entreprises adaptées à la réalité socio-économique des pays dans lesquels elle investit, ou de titres de qualité, peu connus des investisseurs.
Un focus sur les ressources naturelles
Des économies émergentes en progression rapide et en voie d’urbanisation galopante génèrent nécessairement des besoins importants en infrastructures, donc en matières premières. La raréfaction des nouvelles découvertes de gisements, conséquence de 15 à 20 ans de sous- investissement dans le domaine de l’exploration, l’épuisement inévitable des gisements existants, les nouvelles contraintes environnementales exercent des pressions sur l’offre. De ce fait, les ressources naturelles constituent un thème de prédilection majeur.
Énergie : Carmignac privilégie les sociétés de services dans le domaine pétrolier et gazier (sociétés de forage et d’exploration) qui bénéficient de l’augmentation impérative des budgets d’exploration des compagnies pétrolières et de l’arrivée à maturité des grands champs pétrolifères.
Producteurs de minerais et de métaux industriels.
Métaux précieux : l’or et les mines aurifères bénéficient de la volonté des Banques Centrales des pays émergents de diversifier leurs réserves afin de se prémunir du risque inflationniste.
Le développement des technologies innovantes
Carmignac privilégie les thèmes d’investissements à long terme, à fort caractère innovant et caractérisés par une croissance durable :
Énergies alternatives, conservation et purification de l’eau,
Biotechnologies,
Technologies de l’information.
D E S T H È M E S D ’ I N V E S T I S S E M E N T
À L O N G T E R M E
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3 4 G É R A N T S E T A N A L Y S T E S
R E C O N N U S P O U R L E U R T A L E N T
Edouard CarmignacPrésidentGérant global
1989 Fondateur et Président de Carmignac 1985 Agent de change et Directeur Général de la charge Hamant-Carmignac1984 Président de Pyramide Gestion, filiale d’Hamant et Cie1977 - 1983 Sous-Directeur, Banque de la Société Financière Européenne, Financements hors bilan,
domaine énergétique et minier1975 - 1976 Paribas, Opérations financières internationales1972 - 1974 Analyste chez Blyth Eastman Dillon New York1972 MBA Université de Columbia1969 Maîtrise de Sciences Economiques à Paris
Frédéric LerouxGérant global
2003 Carmignac2001 - 2003 BNP Paribas Equities et HSBC CCF Securities, Paris, Conseil en stratégies dérivées
sur les marchés d’actions auprès d’une clientèle d’institutionnels1997 - 2000 Khéops Finance SA, Lille-Paris, Fondateur et Président Création et gestion d’un FCIMT1995 - 1997 Carmignac, Gérant de portefeuille, marchés dérivés, contrôle des risques1989 - 1994 Cava Finance et Banque Scalbert-Dupont, Lille, Gérant de portefeuille1988 Diplômé de l’Institut d’Economie scientifique et de gestion (IESEG) à Lille
Rose OuahbaResponsable équipe obligations internationales Gérante Taux
2007 Carmignac 2000 - 2007 IXIS AM, Paris, Gérante obligataire
- Responsable équipe “diversification obligataire”- Responsable allocation crédits structurés
1997 - 1999 Ecureuil Gestion, Paris, Gérante obligataire 1995 Diplômée d’un DESS d’ingénierie financière
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Dossier de presse7/
Charles ZerahGérantObligations internationales
2010 Carmignac 2004 - 2009 Crédit Agricole Asset Management, Londres, Responsable, gestion obligations émergentes1999 - 2004 Crédit Lyonnais Asset Management, Paris, Gérant sénior Obligations émergentes1995 - 1999 Axa Investment Managers, Paris, Gérant junior Obligations émergentes1995 Master - Banque et Finance DESS Finance, Université de Paris II Panthéon Assas
Carlos Andres GalvisGérantObligations internationales
2010 Carmignac2009 - 2010 Amundi, Londres, Responsable de la gestion de performance absolue2005 - 2009 CAAM, Londres, Responsable de la gestion LDI UK, Gérant senior des produits VaR2007 Maîtrise en Finance, Birbeck College, Université de Londres2002 - 2005 CAAM, Londres, Gérant obligations mondiales et devises2001 - 2002 CAAM, Londres, Stratégiste macroéconomique2000 - 2001 FOGAFIN, Bogota, Conseiller économique et financier1998 - 2000 Alianza Fiduciaria, Bogota, Gérant obligataire et devise locale1999 Maîtrise en Economie, Université des Andes, Bogota, Colombie
David OlderGérant
2015 Carmignac2002 - 2015 SAC / Point72 Asset Management, New York – Co-gérant et responsable sectoriel, TMT2001 - 2002 Circle T Partners, New York – gérant, TMT1998 - 2001 Morgan Stanley, New York – Associé, Banque d’investissement Media & Communications1991 - 1996 Sotheby’s, New York – Commissaire priseur1998 MBA Columbia University, New York1991 Bachelor McGill University, Québec
Henrik FridlundAnalyste – Communication, Media, Internet et technologies de l’information
2016 Carmignac2014 - 2016 Analyste en Private Equity couvrant le secteur TMT (Providence Equity Partners, Londres, Royaume-Uni)2012 - 2013 Analyste en Fusions Acquisitions (Deutsche Bank AG, Londres, Royaume-Uni)2009 - 2012 Diplômé de l’Ecole d’Economie de Stockholm, Suède
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
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Keith NeyGérant obligataire
2005 Carmignac 2005 Fincapital, Analyste actions européennes1999 - 2004 Lawndale Capital Management, San Francisco, Analyste actions américaines et crédit1999 Bachelor of Science, Business Administration, Berkeley Chartered Financial Analyst “CFA Institute”
Pierre VerléResponsable crédit
2013 Carmignac2012 Credit event Hedge fund start-up, Londres, Associé2009 - 2012 Butler Investment Managers, Londres, Founding Director de l’activité distressed debt et gérant du fonds
distressed debt2006 - 2009 Morgan Stanley, Londres, Special Situation Group2004 - 2005 Merril Lynch, Paris2000 - 2004 Ecole Polytechnique, Paris, Master en Finance HEC, Paris
Alexandre DeneuvilleAnalyste crédit
2015 Carmignac2011 - 2015 Eiffel Investment Group, Paris - Analyste crédit & actions2008 - 2011 Ajna Partners, New York - Analyste actions2007 - 2008 Goldman Sachs International, Londres - Analyste - Portfolio Strategy Research2008 Master en Finance, ESSEC Business School2005 Master en Economie et Finance, Institut d’Etudes Politiques, Aix-en-Provence
Nader AwadaAnalyste multi-stratégies
2016 Carmignac 2015 - 2016 Moore Capital Management (Londres, Royaume-Uni) – Macro Trading2014 - 2015 Bank of America Merrill Lynch (New York, Etats-Unis) – Trading sur devises2008 - 2014 Bank of America Merrill Lynch (Londres, Royaume-Uni) – Trading « CVA »2006 - 2008 Bank of America (Londres, Royaume-Uni) – Trading dérivés exotiques de taux2006 Master en Modélisation et Mathématiques, Université de Paris 1 - Sorbonne2006 Master en Ingénierie Multidisciplinaire, Ecole Centrale, Paris
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Dossier de presse9/
Joseph MouawadAnalyste marchés émergents
2015 Carmignac 2013 - 2015 Gérant de portefeuille Caxton, Londres2008 - 2013 Trading de Produits Structurés de Taux - Pays Émergents Deutsche Bank, Londres2007 - 2008 Trading de Produits Exotiques de Taux JP Morgan, Londres2005 - 2007 Analyste Quantitatif - Gestion Taux Barclays Capital, Londres2006 Master en Mathématiques Financières Université Paris Dauphine & ENSAE2006 Masters en Mathématiques Appliquées et Ingénierie multidisciplinaire École Centrale, Paris
Mark DenhamResponsable de l’équipe actions Gérant
2016 Carmignac2003 - 2016 Responsable équipe actions européennes (Aviva Investors, Londres, UK)1999 - 2003 Responsable équipe, actions européennes (Insight Investment, London)1990 - 1999 Gérant de portefeuille, actions européennes, précédemment Actuaire Junior (National Mutual Life,
Hertfordshire, UK)1988 Master, Mathématiques Supérieures, Université de Cambridge, UK1987 Licence, Physique et Physique Théorique, Université de Cambridge, UK
Florian VirosAnalyste crédit
2015 Carmignac2014 - 2015 Directeur Exécutif, Structuration de Crédit Goldman Sachs International, Londres2007 - 2014 Vice-Président, Structuration de Crédit Citigroup Global Markets, Londres2006 - 2007 Analyste Crédit, Egret Capital LLP Société Générale CIB, Londres2005 Diplôme Grande École - Majeure Finance ESSEC Business School, Cergy-Pontoise, France
Mattia ParolariAnalyste quantitatif
2015 Carmignac2011 - 2015 Vendeur Produits de Taux, Executive Director Nomura, Paris2008 - 2011 Trading de Volatilité sur Taux d’intérêt, Vice-President Nomura, Londres2006 - 2008 Structuration Produits de Taux Classiques et Hybrides, Associate Lehman Brothers, Londres2006 Master en Management, Majeure Finance HEC, Paris
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Michael HulmeResponsable de l’équipe actions ressources naturelles Gérant
2014 Carmignac2010 - 2013 Lombard Odier IM, Londres, Gérant Global Energy2002 - 2010 MFS International, Londres, Gérant Global Energy 2000 - 2001 SGAM, Londres, Gérant Actions européennes 1997 - 2000 F&C, Londres, Analyste marchés émergents1997 BA d’Histoire à l’Université de Cambridge
Huseyin YasarGérant actions européennes
2014 Carmignac2011 - 2013 SAC Global Investors, Londres, Analyste2010 - 2011 Goldman Sachs International, Londres, Associé fusions-acquisitions2008 - 2010 Goldman Sachs & Co., Francfort, Analyste-conseiller fusions-acquisitions pour l’Allemagne2006 - 2008 European School of Business, Reutlingen2004 - 2006 Université de la ville de Dublin
Malte HeiningerGérant actions européennes
2014 Carmignac 2010 - 2013 SAC Global Investors, Londres, Analyste senior2009 - 2010 Ashtree Capital Management, Londres, Analyste crédit2007 - 2009 Credit Suisse, Londres, Associé revenu fixe2006 - 2007 Morgan Stanley, Francfort, Analyste revenu fixe2003 - 2006 ESCP-EAP, European School of Management, Paris, Londres, Berlin
Simon LovatAnalyste matières premières
2011 Carmignac2006 - 2010 GAIA Capital Advisors S.A., Genève, Co-gérant, Ressources naturelles2005 - 2006 Hargreave Hale, Londres, Vendeur actions, spécialisé sur les matières premières2000 - 2004 Cazenove Ltd, Londres, Vendeur actions, grandes capitalisations2000 Diplôme en “Business Studies“, Université d’Edimbourg, Écosse
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
Dossier de presse11/
Haiyan Li-LabbéAnalyste responsable du Marché Chinois
2011 Carmignac2004 - 2011 OFI AM, Paris, Responsable des projets Asie, Gérante2002 - 2004 Société Générale Investment Banking, Paris, Analyste Responsable, obligations convertibles asiatiques2001 - 2002 Société Générale Investment Banking, Paris, Analyste obligations convertibles européennes 2001 Diplôme en Finance, European School of Business (ESCP Europe)1998 Diplômé en Français, Beijing Foreign Languages University
David ParkGérant actions émergentes
2007 Carmignac2004 - 2007 Hyundai Securities Ltd, Londres, Chargé des relations avec les investisseurs institutionnels2002 Diplômé de l‘université de Birmingham BSc Economics
Xavier HovasseGérant actions émergentes
2008 Carmignac1999 - 2008 BNP Paribas Asset Management, Paris
- Gérant Actions Internationales & Emergentes- Analyste
2004 Analyste certifié (CFA Charterholder)1999 Diplômé de l’Ecole Supérieure de Commerce de Paris (ESCP-EAP)
Michel WiskirskiAnalyste actions émergentes
2014 Carmignac- Analyste Actions émergentes- Spécialiste Produit - Marchés Emergents & Matières Premières
2010 - 2014 UBS Investment Bank, Londres - Associate – EMEA Cross Asset Solutions2007 - 2008 BNP Paribas - Fortis Banque, Paris - Analyste crédit2006 Crédit Agricole CIB, Paris - Analyste financier2010 Master 2 Droit des Affaires, Université Paris II-Assas2009 Master en Droit, University of Oxford2008 Diplôme Grande Ecole - Majeure Finance, ESSEC Business School
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
12/
Yassine Basraoui Gérant
2013 Carmignac2008 - 2013 Gérant, Lyxor Asset Management, Paris 2007 - 2008 Trading Global Equity Finance, Société Générale CIB, Paris2007 - 2008 Master - Mathématiques appliquées en Finance, Université Paris I2004 - 2007 Diplômé de l’École des Mines, Saint-Etienne
Pierre-Edouard BonenfantGérant
2013 Carmignac2013 Membre de l’Institut des Actuaires Français, Paris2012 - 2013 BNP Paribas, Theam, Structureur, Paris2011 - 2012 BNP Paribas, Theam, Equipe Absolute Return, Paris2011 Diplômé de l’ESSEC Business School, Finance, Paris2009 MSc in Systems Engineering, UC Berkeley, USA, Diplômé de l’ESTP, Paris
Julien Cheron Gérant
2009 Carmignac2006 - 2009 Anakena Finance, Paris, Associé, Responsable de la gestion des risques2003 - 2006 CDC Ixis Corporate & Investment Bank, Paris, Analyste Quantitatif, Dérivés Actions et Crédit2002 - 2003 CDC Ixis Capital Markets, Paris, Gestion des risques, Dérivés Actions2003 DEA de statistiques et modèles aléatoires en finance (Université de Paris VI)2002 Maîtrise de mathématiques appliquées (Université de Paris VI)
Laurent ChebanierAnalyste des risques pays
2008 Carmignac2005 - 2008 Dexia Asset Management, Paris, Gérant Senior de Long/Short sur les taux globaux,
émergents et sur le change 1998 - 2005 CCR Gestion, Paris, Gérant de Fonds monétaires, obligataires et alternatifs2003 Chartered Financial Analyst1992 Bachelor of Arts de l’Université de Leeds, Angleterre
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Dossier de presse13/
Cyril CorsoAnalyste GSM
Depuis mars 2015 Analyste - Gestion sous mandat, Cross Asset (Carmignac Gestion, Paris, France)2001 - 2015 Analyste - Gestion sous mandat, Direction de la Clientèle Privée (Carmignac Gestion, Paris, France)2000 - 2001 Gestionnaire Middle/Back-Office (W Finance, Allianz Group, Paris, France)2007 CIIA (Certified International Investment Analyst), SFAF (Société Française des Analystes Financiers), Paris, France1996 - 1999 Licence en Droit, Université de Genève, Genève, Suisse1991 - 1995 Licence en Hautes Etudes Commerciales (option Finance), Université de Genève, Genève, Suisse
François EscoffierGérant
Depuis mars 2015 Gérant de portefeuille - Gestion sous mandat, Cross Asset (Carmignac Gestion, Paris, France)2001 - 2015 Gérant de portefeuille - Gestion sous mandat, Direction de la Clientèle Privée (Carmignac Gestion, Paris, France)1997 - 2001 Gérant de portefeuille - Gestion sous mandat, Direction de la Clientèle Privée (Richelieu Finance, Paris, France)1992 - 1995 Contrôleur financier (Cofras, Riyadh, Arabie Saoudite)1996 - 1997 Master en Finance (Trésorerie, Ingénierie Financière), Institut Supérieur de Commerce (ISC), Paris, France
Obe EjikemeAnalyste quantitatif actions
2014 Carmignac2007 - 2014 Bank of America Merrill Lynch, Londres, Responsable Actions Europe et Analyse Quantitative2003 - 2007 Factset Research Systems, Londres, Responsable de Clientèle et Consultant Senior2003 Bachelor en Informatique et Ingénierie Logicielle Université de Hull, Royaume-Uni
Vincent SteenmanGlobal research coordinator
2012 Carmignac 2007 - 2012 Zadig Asset Management, Londres, Associé2005 - 2007 LVMH, Groupe Arnault Family Office, Paris, Analyste Buy-side2004 - 2005 Morgan Stanley, Londres, Analyste M&A2000 - 2004 Ecole Polytechnique, Paris, Master en Finance HEC, Paris, CFA Charterholder
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14/
Matthew WilliamsAnalyste sectoriel finance
2009 Carmignac 2006 - 2009 MFS International, Londres, Analyste secteur financier (Asie et marchés émergents)
et secteur métaux et mines (global)2002 - 2005 Maple-Brown Abbot, Australie, Analyste senior, actions asiatiques1996 - 2002 BT Funds Management, Australie, Vice-président, analyste actions asiatiques et émergentes1994 - 1996 BT Funds Management, Australie, Négociateur actions asiatiques1992 Licence en économie (spécialisation Finance), Université Macquarie, Australie
Antoine ColonnaAnalyste sectoriel consommation
2010 Carmignac1999 - 2010 Bank of America Merril Lynch, Paris, Directeur Général de la recherche actions,
Responsable produits de luxe, domestiques et cosmétiques1992 - 1999 Crédit Lyonnais Sec., Paris, Analyste actions, secteurs de la consommation1995 SFAF-EFFAS (Fédération européenne des Analystes financiers), Analyste financier1993 DEA en Finance, Université de Paris Dauphine1992 MBA, Stratchlyde Graduate Business School, Glasgow1992 Diplômé de l’ESC Business School, Toulouse
Tim JakslandAnalyste sectoriel innovation
2009 Carmignac 2003 - 2009 Nordéa, Danemark, Directeur de l’équipe de gestion dédiée aux actions danoises2000 Nordéa, Danemark, Directeur de la recherche globale sur le secteur de la santé1991 - 2000 Danske Bank, Danemark, Gérant de portefeuille
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
Dossier de presse15/
Edouard CarmignacPrésidentGérant global
1989 Fondateur et Président de Carmignac 1985 Agent de change et Directeur Général de la charge Hamant-Carmignac1984 Président de Pyramide Gestion, filiale d’Hamant et Cie1977 - 1983 Sous-Directeur, Banque de la Société Financière Européenne, Financements hors bilan,
domaine énergétique et minier1975 - 1976 Paribas, Opérations financières internationales1972 - 1974 Analyste chez Blyth Eastman Dillon New York1972 MBA Université de Columbia1969 Maîtrise de Sciences Economiques à Paris
Eric HelderléDirecteur Général Délégué Carmignac Gestion, Président Carmignac Gestion Luxembourg
1989 Directeur Général, co-fondateur de Carmignac1987 - 1989 Directeur du développement de Pyramide Gestion1984 - 1987 Directeur commercial de la Compagnie d’Assurance Trans Expansion, (Compagnie du Midi)1984 MBA Iowa State University
Eric Le CozDirecteur Général Carmignac Gestion Luxembourg
1998 Carmignac1993 - 1998 Artémis Finance S.A., Paris, Responsable des activités de marchés1992 - 1993 Altus Finance, Paris, Responsable des opérations de change1988 - 1991 Commodity Trading Advisor, Paris1986 - 1988 GNP Commodities International, Chicago, Courtier1984 - 1986 Commissariat Français à l’Energie Atomique, Paris, Chercheur1986 MBA à HEC-ISA à Paris, MBA à la Wharton School of Business de Philadelphie1983 Diplômé de l’Ecole des Mines de Nancy
L E S D I R I G E A N T S
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
16/
Davide FregoneseDirecteur des Ventes, Directeur Général Carmignac Gestion Luxembourg
2006 Carmignac2000 - 2006 Borsa Italiana, Chargé de relation clientèle institutionnelle1998 - 2000 Banque Paribas, New-York, Directeur commercial adjoint1996 - 1997 Banque Paribas, Athènes, Directeur marketing et vente1995 JP Morgan, Chargé de relation clientèle1993 Diplômé de l’université de Brighton et Torino BSC European Business with Technology
Maxime CarmignacDirecteur Général de la succursale anglaise de Carmignac Gestion Luxembourg
2010 Carmignac2009 Société de gestion alternative, Londres, Consultante, Situations spéciales2008 Visium Asset Management, New York, Analyste Distressed debt/Situations spéciales2006 - 2008 Carmignac
- Analyste, Actions mondiales- Gérante, Stratégies alternatives
2003 - 2005 McKinsey, Paris & Londres, Business Analyst, secteurs énergétique, industriel et de consommation2002 - 2003 Lazard Frères, Paris, Analyste Fusions & Acquisitions1999 - 2002 Maîtrise en Finance et Administration des Affaires, ESSEC Ecole de Gestion
Didier Saint-GeorgesManaging Director, Membre du Comité d’Investissement
2007 Carmignac 1999 - 2006 Merrill Lynch, Paris, Directeur Général, actions et dérivés actions globales1989 - 1999 JP Morgan, Londres et New-York, Responsable département actions européennes1987 - 1989 Hamant-Carmignac, Paris, Vente actions françaises1983 - 1987 Citigroup, Paris, Financements aéronautiques1982 Georgia State University, MBA1979 - 1981 ESCP
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
Dossier de presse17/
Frédéric LerouxGérant global
2003 Carmignac2001 - 2003 BNP Paribas Equities et HSBC CCF Securities, Paris, Conseil en stratégies dérivées
sur les marchés d’actions auprès d’une clientèle d’institutionnels1997 - 2000 Khéops Finance SA, Lille-Paris, Fondateur et Président Création et gestion d’un FCIMT1995 - 1997 Carmignac, Gérant de portefeuille, marchés dérivés, contrôle des risques1989 - 1994 Cava Finance et Banque Scalbert-Dupont, Lille, Gérant de portefeuille1988 Diplômé de l’Institut d’Economie scientifique et de gestion (IESEG) à Lille
Christophe PeroninDirecteur des Opérations
2010 Carmignac- Directeur des Opérations - COO- Responsable du Change Management
2004 - 2010 AXA Investment Managers, Paris- Responsable - Business Solutions & IT Services pour les équipes de Gestion obligataire et actions- Chef de projets - fonds diversifiés et structurés, Change Management- Responsable de l’équipe développement Sophis
2002 - 2004 Sophis, Paris, Consultant avant-ventes2001 Caisse Nationale des Caisses d’Epargne, Paris, Contrôleur de risques2006 EMBA - Executive Master of Business Administration, Management Institute of Paris, Paris2001 Diplôme d’Ingénieur, Telecom ParisTech, Paris2001 DEA - Probabilités et Finance, Université Paris VI, Paris
Rose OuahbaResponsable équipe obligations internationales Gérante Taux
2007 Carmignac 2000 - 2007 IXIS AM, Paris, Gérante obligataire
- Responsable équipe “diversification obligataire”- Responsable allocation crédits structurés
1997 - 1999 Ecureuil Gestion, Paris, Gérante obligataire 1995 Diplômée d’un DESS d’ingénierie financière
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
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Pascale GuillierSecrétaire Général
2006 Carmignac- Secrétaire Général- Directrice des Affaires Juridiques
2001 - 2006 L’Agefi Actifs, Paris, Rédactrice en chef adjointe1985 - 2001 Avocate au barreau de Paris, spécialisée en droit des Affaires, Paris1983 DESS en Droit des Affaires et Fiscalité, Université de Paris V1982 Master en droit privé
Ivan MonèmeDirecteur de la Communication
2013 Carmignac2000 - 2012 Fidelity Worldwide Investment, Paris, Directeur Exécutif en charge de la Communication Institutionnelle pour
l’Europe Centrale et du Marketing pour la France1996 - 2000 Philip Morris, Lausanne, Responsable de la Communication Corporate Europe1999 INSEAD, Young Manager Programme1993 - 1996 Assemblée Nationale, Paris, Attaché Parlementaire1994 DESS de Communication politique et sociale, Université de Paris I, Panthéon – Sorbonne1989 The Fletcher School of Law & Diplomacy of Tufts/Harvard University, Boston1988 Institut Universitaire des Hautes Etudes Internationales, Genève
Yon EloseguiManaging Director, Carmignac Gestion Luxembourg
2005 Carmignac- Managing Director, Carmignac Gestion Luxembourg, Luxembourg- Directeur du Développement Amérique Latine, Espagne et Portugal, Madrid
2003 Kneip Communication S.A, Luxembourg, Directeur Régional des Ventes2002 - 2003 Kameleoi Communication, Saint-Sébastien, Co-fondateur et Directeur des Ventes1999 - 2002 Belgacom France, Strasbourg, Directeur des Ventes Région Est1998 - 1999 Esprit Telecom, Strasbourg, Chargé de compte2012 Executive Program, Insead, Fontainebleau1997 Master Affaires et commerce international, Université de Metz1996 B.A LEA, Université March Bloch, Strasbourg
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Dossier de presse19/
Sophie DerobertDirecteur des Ressources Humaines
2014 Carmignac2003 - 2014 AXA Investment Managers, Paris,
- Responsable Ressources Humaines - Investment Expertises & Campus Management- Gestionnaire RH fonctions supports et Real Estate- Gestionnaire RH fonctions supports en France
2000 - 2003 Exane, Paris, Gestionnaire RH1998 - 2000 Michael Page, Paris, Manager, Finance Internationale1993 - 1998 Reemtsma, Hambourg, Contrôleur financier1992 - 1993 Arthur D. Little, Wiesbaden, Business Analyst2002 Diplôme en Droit du Travail français, Conservatoire National des Arts et Métiers, Paris1993 IFAG Business School, Lyon1990 BTS - Commerce International, Grenoble
Cyril de GirardierDirecteur Financier
2016 Carmignac 2010 - 2016 Société Générale Securities Services (SGSS), Paris, Directeur Financier1999 - 2010 Boursorama, Paris, Directeur Financier1996 - 1999 KPMG AUDIT, Paris, Auditeur1994 - 1996 Carbaudmetalbox, Oxford, Contrôleur Financier1998 Diplôme d’expertise comptable1989 - 1994 Université Paris Dauphine – MBA en Corporate Finance
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
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D E S S T R A T É G I E S
P E R F O R M A N T E S
GESTION ACTIONS
Globale
Carmignac InvestissementFonds actions internationales qui bénéficie d’une expertise macro-économique, d’une gestion active et d’une allocation d’actifs sans contraintes géographique, sectorielle ou de taille de valeurs. L’objectif du Fonds est de surperformer son indicateur de référence sur 5 ans minimum. L’exposition actions est en permanence supérieure ou égale à 60%. Ses moteurs de performance sont les actions, les devises et occasionnellement les produits de taux.
Morningstar Qualitative Rating™ : Bronze
Européenne
Carmignac Portfolio Grande EuropeFonds actions axé sur la sélection de valeurs européennes. Le processus d’investissement est basé sur une approche fondamentale bottom-up avec un accent porté sur les titres offrant des couples rendement/risque asymétriques et leurs propres catalyseurs de création de valeur. L’objectif du Fonds est de surperformer son indicateur de référence sur 5 ans et d’obtenir une croissance du capital à long terme.
Morningstar Qualitative Rating™ : Neutral
Carmignac Euro-EntrepreneursFonds actions axé sur la sélection de valeurs de petites et moyennes capitalisations européennes. Au travers d’une analyse bottom-up disciplinée, le gérant cherche à saisir les meilleures opportunités d’un univers peu couvert par les analystes. La sélection de titres se concentre sur des profils rendement/risque asymétriques bénéficiant de leurs propres catalyseurs de création de valeur. L’objectif du Fonds est de surperformer son indicateur de référence sur 5 ans.
Morningstar Qualitative Rating™ : Neutral
Source : Carmignac 30 septembre 2016
Spécialisée
Carmignac EmergentsFonds actions combinant une approche fondamentale top-down et une analyse bottom-up disciplinée afin d’identifier les meilleures opportunités dans les marchés émergents : des sociétés bénéficiant d’un potentiel de croissance long terme et d’une génération de flux de trésorerie attrayante, dans des secteurs sous-pénétrés et des pays aux fondamentaux sains. L’objectif du Fonds est de surperformer son indicateur de référence sur 5 ans avec une volatilité inférieure à ce dernier.
Morningstar Qualitative Rating™ : sous surveillance
Carmignac Portfolio Emerging DiscoveryFonds actions axé sur la sélection de valeurs de petites et moyennes capitalisations au sein des marchés émergents incluant notamment les marchés frontières. Il combine une approche fondamentale topdown et bottom-up afin d’identifier les sociétés offrant un potentiel de croissance et une génération de cash-flow attrayants, dans des secteurs sous-pénétrés et des pays aux fondamentaux sains. L’objectif du Fonds est de surperformer son indicateur de référence.
Carmignac Portfolio CommoditiesFonds actions internationales investi dans le secteur des ressources naturelles et de l’énergie. Le gérant s’appuie sur une approche top-down combinée à une analyse bottom-up pour sélectionner des entreprises de qualité offrant croissance à long terme attractive et flux de trésorerie réguliers, à travers l’ensemble de la chaîne de valeur des ressources naturelles. L’objectif du Fonds est de surperformer son indicateur de référence sur 5 ans.
Morningstar Qualitative Rating™ : Neutral
La liste complète des fonds et des parts disponibles aux investisseurs se trouve sur le site internet www.carmignac.com
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
Dossier de presse21/
GESTION DIVERSIFIÉE
Carmignac PatrimoineFonds diversifié qui utilise trois moteurs de performance : les obligations internationales, les actions internationales et les devises. Il est investi en permanence à hauteur de 50% minimum de son actif en produits obligataires et monétaires. L’allocation flexible vise à atténuer les fluctuations du capital tout en recherchant les meilleures sources de rentabilité. Le Fonds a pour objectif de surperformer son indicateur de référence sur 3 ans.
Morningstar Qualitative Rating™ : Bronze
Carmignac Portfolio Emerging PatrimoineFonds diversifié marchés émergents combinant trois moteurs de performance : les actions, les obligations et les devises émergentes. En gérant activement son exposition aux actions, le Fonds cherche à tirer profit des hausses de marché tout en limitant l’impact des marchés baissiers. Le Fonds a pour objectif de surperformer son indicateur de référence sur 5 ans.
Carmignac Euro-PatrimoineFonds actions européennes dont l’exposition nette aux actions est gérée activement entre 0 et 50%. Le Fonds cherche à générer de l’alpha en combinant des positions acheteuses et vendeuses, tout en suivant une gestion active et flexible visant à limiter l’impact des marchés baissiers. Le Fonds a pour objectif de surperformer son indicateur de référence sur 3 ans.
Carmignac Investissement LatitudeFonds diversifié nourricier du Fonds actions internationales Carmignac Investissement. Le Fonds offre une totale latitude quant au niveau d’exposition (0% à 100%) au risque actions de Carmignac Investissement via des instruments dérivés. Le Fonds combine ainsi fortes convictions sur les actions et expertise en matière de dynamisation et de couverture du portefeuille. L’objectif du Fonds est de surperformer son indicateur de référence sur 5 ans minimum.
Morningstar Qualitative Rating™ : Bronze
Source : Carmignac 30 septembre 2016
GESTION PROFILÉE
Carmignac Profil Réactif 100Fonds géré activement, dont l’allocation repose exclusivement sur la gamme de fonds Carmignac. Il peut être exposé de 0 à 100% au maximum de son actif en OPCVM actions internationales. L’objectif de gestion est de viser une performance positive sur une base annuelle avec un profil de risque comparable aux indicateurs de référence. L’objectif de volatilité est d’être inférieur à la volatilité annuelle de son indicateur de référence.
Morningstar Qualitative Rating™ : Bronze
Carmignac Profil Réactif 75Fonds géré activement, dont l’allocation repose exclusivement sur la gamme de fonds Carmignac. Il peut être exposé de 0 à 75% au maximum de son actif en OPCVM actions internationales. L’objectif de gestion est de viser une performance positive sur une base annuelle avec un profil de risque comparable aux indicateurs de référence. L’objectif de volatilité est d’être inférieur à la volatilité annuelle de son indicateur de référence.
Morningstar Qualitative Rating™ : Bronze
Carmignac Profil Réactif 50Fonds géré activement, dont l’allocation repose exclusivement sur la gamme de fonds Carmignac. Il peut être exposé de 0 à 50% au maximum de son actif en OPCVM actions internationales. L’objectif de gestion est de viser une performance positive sur une base annuelle avec un profil de risque comparable aux indicateurs de référence. L’objectif de volatilité est d’être inférieur à la volatilité annuelle de son indicateur de référence.
Morningstar Qualitative Rating™ : Bronze
Contacts presse :Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
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GESTION TAUX
Carmignac Portfolio Global BondFonds obligataire international qui déploie des stratégies de taux, de crédit et de devises à travers le monde, en adoptant une approche « total return ». La gestion flexible et opportuniste permet au Fonds de mettre en œuvre une allocation de convictions, et de s’adapter rapidement afin d’exploiter pleinement les opportunités d’investissement dans diverses conditions de marché.
Carmignac SécuritéFonds obligations et autres titres de créances libellés en euro. Il a pour objectif de surperformer son indicateur de référence, l’euro MTS 1-3 ans, avec une volatilité réduite, sur son horizon de placement de 2 ans.
Morningstar Qualitative Rating™ : Bronze
Source : Carmignac 30 septembre 2016
Carmignac Portfolio Capital PlusFonds multiclasses d’actifs et multistratégies. Sa philosophie d’investissement est centrée sur l’optimisation de performance tout en maintenant une volatilité annuelle ex ante de 2,5% maximum, quelles que soient les conditions de marchés.
Carmignac Court TermeFonds monétaire court terme investi principalement en instruments de taux libellés en euro émis par des signatures de haute qualité. Il est orienté vers la recherche d’une rémunération proche du taux du marché monétaire et vise à préserver le capital investi.
C O N T A C T S P R E S S E :
Carmignac, Aude Dodson, Tél. : (+33)1 70 92 33 85, [email protected] Citigate Dewe Rogerson, Alison Emringer, Tél. : (+33)1 53 32 78 91, [email protected] Dewe Rogerson, Kristell Le Nadan, Tél. : (+33)1 53 32 84 71, [email protected]
C A R M I G N A C G E S T I O N :
24, place Vendôme, 75001 Paris, FranceTél. : (+33)1 42 86 53 35, Fax. : (+33)1 42 86 52 10
Société de gestion de portefeuille (agrément AMF n° GP 97-08 du 13/03/1997)SA au capital de 15 000 000 € - RCS Paris B 349 501 676
C A R M I G N A C G E S T I O N L U X E M B O U R G :
City Link, 7, rue de la Chapelle, L-1325 LuxembourgTél. : (+352) 46 70 601, Fax. : (+352) 46 70 60 30
Filiale de Carmignac GestionSociété de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013)SA au capital de 23 000 000 € - RC Luxembourg B67549
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