Eddy BloyDépartement IEF Les métiers de la finance

Eddy Bloy Département IEF

Les métiers de la finance


Un univers diversifié

Par les « lieux d’exercices » Entreprises industrielles, commerciales ou

prestataires de service Etablissements financiers Sociétés de conseils et de services

financiers Cabinets d’audit et de comptabilité



Par la variété des taches Dominante technique (comptabilité, audit,

conseil financier) Dominante commerciale et négociation

(métiers du crédit, de la fusion acquisition, ventes de produits et de services financiers)

Dominante managériale (Direction et animation d’équipes dans le cadre d’établissements bancaires par exemple, direction financière)



Par des types de profils très variés Profils dossiers Profils terrains Profils stratégie


Quels champs d’exercice

La finance d’entreprise Les métiers de la banque Les métiers de fusion-acquisition Les métiers de l’audit et du conseil Les métiers de la finance de marché


Les métiers de la finance dans l’entreprise


La fonction financière

Le rôle essentiel de la fonction financière consiste à assurer le financement de l’ensemble des biens constituant le portefeuille d’actif au moindre coût pour l’entreprise.

Sous certaines contraintes : Contrainte d’adossements Contrainte d’équilibre entre fonds propres

et fonds empruntés Contraintes de pré-affectation des fonds


Place dans l’organigramme

Direction générale

Direction financière

comptabilité

Trésorerie Contrôle de gestion

Fonction commerciale

Fonction achat

Logistique

Audit interne


Les choix de financement

Décision sur la structure de financement selon plusieurs critères : Court terme-long terme Capitaux propres-Dettes

Pour tous ces choix : détermination Des conditions, des produits Des partenaires


Le directeur financier Outre sa fonction financière proprement dite le

« DAF » peut également faire partie du comité exécutif, il peut donc être impliqué dans les décisions stratégiques au plus haut niveau.

Il sera donc tout à fait logiquement concerné par les choix d’investissement, qu’il s’agisse de croissance interne ou externe.

Détermination des critères de choix Montage des dossiers et négociations

Négociation avec les investisseurs ou les éventuels partenaires industriels

Elaboration de l’information financière


Ses implications transversales

Implication dans la fonction commerciale : conditions de ventes (crédit et ristournes). Création possible d’un service crédit manager

Implication dans la fonction achats : conditions d’achats

Implication dans la logistique : politique de stockage


Les autres métiers de la finance d’entreprises La comptabilité fournit l’information de base dont découle la

plupart des décisions. Le directeur comptable a en charge son organisation et son contrôle. Il sera évidemment en rapport avec les auditeurs externes au moment des contrôles.

Le service de trésorerie a en charge l’adéquation entre les flux d’entrées et de sorties de fonds au jour le jour. Il met en jeu au quotidien la politique de financement et de placement court terme définie par la direction financière.

Le service de contrôle de gestion a en charge la mise en place des indicateurs caractérisant la marche de l’entreprise que ce soit à long terme (contrôle de gestion stratégique) ou court terme (suivi des budgets).

L’auditeur interne a en charge l’élaboration et le suivi du contrôle interne, c’est-à-dire de l’ensemble des procédures qui assurent que chacun exécute la fonction dont il a la charge, qu’il ne peut s’en écarter sans que cela puisse être détecté, qu’il ne peut en abuser sans que cela ne puisse être sanctionné.


Les métiers de la banque


Les métiers du particulier

Les chargés de clientèles particuliers ont en charge Le suivi des comptes de leurs clients La vente de produits financiers La distribution de crédits (immobilier ou

consommation) Eventuellement le conseil patrimonial simple

Fonction à dominante nettement commerciale qui peut être évolutive.


Les métiers du financement d’entreprises

Distribution de crédits court ou moyen-long terme aux entreprises.

Clientèle pro : artisans, commerçants, profession libérale, PME de petites tailles.

Clientèle entreprises : PME et grands comptes Les financements structurés. Métier avec une forte connotation commerciale

mais qui exige également une bonne maîtrise technique et une forte capacité à analyser les risques et à les gérer, ainsi qu’une bonne indépendance d’esprit.


La gestion de fortune

Forme évoluée de la gestion patrimoniale dédiée à la clientèle particulier haut de gamme.

Nécessite la mise en œuvre d’une ingénierie juridique et fiscale complexe.

La mise à disposition de produits financiers sophistiqués


La banque d’affaires

Etablissement spécialisé dans le conseil, le service financier et le financement dans le cadre d’opérations haut de bilan.

Ce type d’activité ouvre des perspectives sur des tâches variées que l’on évoquera dans le cadre des métiers de la fusion acquisition


Les métiers de la fusion acquisition et du financement par capitaux propres


De quoi s’agit-il?

Métiers qui sont centrés sur les opérations de prises de participation majoritaires ou minoritaires dans des entreprises

Ils s’exercent dans différents type de structure :

Société de capital risque ou fonds spécialisés dans le « private equity »

Etablissements bancaires Société de conseil spécialisés qui prennent des

mandats acheteurs ou vendeurs


Quelles fonctions?

Construction de dossiers Recherches d’acheteurs ou de vendeurs Evaluation, diagnostic, business plan

Négociations Métiers qui exigent à la fois des

compétences techniques dans différents champs, une sérieuse aptitude à la négociation et une forte résistance au stress.


Une grande diversité en raison de l’hétérogénéité des structures

Il faut distinguer les métiers du conseil de ceux du financement, dans le premier cas la mission s’arrête au moment du closing. Dans le deuxième elle commence après le closing, car il s’agit d’assurer sa fonction d’actionnaire.

Dans les financiers, il faut distinguer ceux qui font du majoritaire de ceux qui ne font que du minoritaire.

Enfin depuis quelques années montée en puissance des financiers de financiers (fonds de fonds)!


Métier de l’audit et du conseil


L’audit Il s’agit ici des auditeurs externes à ne pas

confondre avec l’audit interne. Métiers qui s’exercent dans les très grands

cabinets : E&Y, KPMG,PWC,DELOITTE, ou de deuxième couronne (Mazard par exemple), comme dans des structures indépendantes moyennes ou petites.

Métiers qui consistent à s’assurer de la conformité des comptes avec les règles comptables en vigueur et à vérifier que l’application qui en est faite va dans le sens de la sincérité économique. On s’assure également de l’existence et de la pertinence du contrôle interne.


Les missions d’audit

L’audit légal, c’est-à-dire la fonction de commissariat aux comptes.

L’audit contractuel, mission d’audit visant à rassurer l’un des partenaires dans le cadre d’une négociation, exemple « due diligence » dans le cadre des opérations fusions-acquisitions.

Excellente formation à la rigueur et bon tremplin pour des carrières ultérieures.


Les missions comptables

Les cabinets d’audit peuvent prendre en charge l’externalisation des comptabilités d’entreprises.

Ils peuvent également accomplir des missions ponctuelles d’organisation comptable.


Le conseil

La plupart des grands cabinets sont diversifiés dans des missions de conseil variées que ce soit dans le domaine financier ou dans d’autres domaines.

En matière financière ils peuvent intervenir dans le domaine du contrôle de gestion, de l’évaluation d’entreprise, du diagnostic financier…


La finance de marché


De quel domaine s’agit-il?

Tout ce qui concerne les activités de transactions s’exerçant sur des marchés boursiers.

Ces marchés concernent des produits très divers : actions, obligations, monnaies, produits optionnels, matières premières

Ils peuvent concerner aussi bien des fonctions de front que de middle ou back office.


Les métiers de front office

Fondamentalement ce sont les opérateurs qui interviennent au sein des salles de marchés et qui concluent les opérations (traders).

Ce sont des fonctions où, en temps réel, on conclue des opérations portant sur des montants extrêmement important, il faut donc une excellente maîtrise des techniques financières concernées, une grande rapidité d’analyse des situations et la capacité à décider rapidement.


Les métiers du middle et back office

Il s’agit de métiers qui concerne le contrôle des opérations de marché.

Ils exigent de grandes compétences techniques, beaucoup de rigueur.


Les analystes financiers

Ils ont pour fonction de faire le diagnostic des émetteurs de valeur mobilières : à savoir des entreprises, des banques, des compagnies d’assurances, voire des collectivités publiques.

Ils exercent dans des sociétés d’investisssements, des établissements financiers ou des agences de rating.


Quelques parcours types


Les quelques trajectoires mises en évidence dans les diapositives suivantes n’ont évidemment qu’un caractère indicatif et n’épuise pas les possibilités.

On doit retenir que le choix du début de carrière ne fige pas le déroulement de la vie professionnelle.


Début dans l’Audit

AuditeurDirection financièreCarrière bancaire

Conseil corporate

ou


Début contrôle de gestion

Contrôle de gestion

Direction financière

Banque

Conseil


Début banque

Banques

Direction financière entreprise

Conseil


Conclusion

Compte tenu de leur diversité les métiers de la finance permettent à toutes les personnalités de s’exprimer.

Les perspectives d’évolution sont bonnes compte tenu de l’universalité des besoins dans les différentes fonctions financières et de la pérennité de ces besoins, sans parler de l’évolution démographique.

Ce sont des métiers où, par delà les aptitudes techniques, il faut également un sens fort de la communication, des capacités à manager, et des facilités d’adaptation à différents contextes.

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