FCPI La Banque Postale Innovation 11 · Odyssey Music Group (Deezer) 10 PathoQuest 11 Reworld Media 11 Seatower 11 Sensee 11 Sightcall 12 Social Point 12 Stat Diagnostica & Innovation

FCPI La Banque Postale Innovation 11Rapport annuel d’activité au 30 septembre 2015

2 • FCPI La Banque Postale Innovation 11

SOMMAIRE

LE MOT DU DIRECTOIRE 3

REVUE DE GESTION AU 30 SEPTEMBRE 2015 4

INVESTISSEMENTS EN SOCIÉTÉS INNOVANTES 5

PORTEFEUILLE 63999 7Actility 7AM Pharma 7Aveni 7Criteo 8Crocus Technology 8Ezakus 8Family & Co 8Forsee Power 9Genticel 9Grand Cru 9Groupe Sebbin 9Lyatiss 10Maintag 10Meninvest 10Odyssey Music Group (Deezer) 10PathoQuest 11Reworld Media 11Seatower 11Sensee 11Sightcall 12Social Point 12Stat Diagnostica & Innovation 12Vestiaire Collective 12Viadeo 13Withings 13

LETTRE ANNUELLE D'INFORMATION DU SOUSCRIPTEUR 14

Avertissements• Conformément à la législation, la composition de l’actif net, la valeur de l’actif net et la valeur liquidative des parts du fonds au

30 septembre 2015 ont fait l’objet d’une attestation du Commissaire aux Comptes.

• Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

• Toute reproduction, copie, duplication, transfert, sous quelque forme que ce soit, concernant tout ou partie des informa-tions, données financières et recommandations préconisées par Idinvest Partners sont strictement interdits.

Rapport annuel d'activité au 30/09/2015 • 3

MOT DU DIRECTOIRE

Cher Investisseur,

Nous avons le plaisir de vous adresser le rapport annuel d’activité du FCPI La Banque Postale Innovation 11 au 30 septembre 2015.

2015 : reprise progressive fragilisée par les inégalités nord-sudL’économie mondiale a été marquée cette année par un inversement de tendance qui a vu les pays développés devenir le principal moteur d’une croissance mondiale qui devrait atteindre 2,9 % en 2015 (source : OCDE).

Si la reprise semble installée dans la zone euro et si les fondamentaux restent solides aux États-Unis, les pays émergents sont impactés par le ralentissement du commerce mondial, la baisse du prix des matières premières et la forte baisse des importations de pays comme le Brésil, la Chine et la Russie. Parmi les grands pays en développement, seule l’Inde semble cette année tirer son épingle du jeu et surclasse désormais le moteur chinois avec 7,3 % de croissance attendue pour 2015 (source : FMI).

Record de levées pour les start-up tricoloresL’année 2015 restera marquée par les levées de fonds record de BlaBlaCar et Sigfox qui ont réuni à elles deux plus de 300 millions de dollars afin de financer leur développement. Les start-up françaises ont collecté en 2015 la somme inédite de 1,7 milliard d’euros au travers de 231 opérations, dont 21 ont été menées en bourse (source : Capital Finance). Une grande partie des opérations d’envergure ont été menées avec l’appui de fonds d’origine étrangère attirés par le dynamisme du marché tricolore en matière d’innovation.

D’après un rapport de l’AFIC et du cabinet Ernst&Young publié récemment, les participations des fonds tricolores ont créé plus de 300 000 emplois depuis 2010 quand le secteur marchand en détruisait la moitié.

Activité toujours soutenue pour Idinvest PartnersAu 30 septembre 2015, Idinvest Partners a déjà investi plus de 110 millions d’euros dans des PME innovantes européennes, dont près de 40 millions d’euros dans 18 nouveaux projets, dépassant ainsi les 100 millions d’euros qui avaient été investis sur toute l’année en 2014.

Comme chaque année, Idinvest Partners a lancé plusieurs FCPI permettant de réduire l’Impôt sur le Revenu ou l’ISF, en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une période de blocage, tout en participant au financement des PME innovantes françaises et européennes.

Vous trouverez dans les pages qui suivent l’évolution de la valeur liquidative de votre FCPI sur l’exercice ainsi que les faits marquants du portefeuille. Votre conseiller se tient à votre disposition pour répondre à toutes vos questions.

Nous vous remercions de votre confiance et vous prions d’agréer, Cher Investisseur, l’expression de nos sentiments dévoués.

Christophe Bavière Benoist GrossmannPrésident du Directoire Membre du Directoire

Christophe Bavière Président du Directoire

Benoist Grossmann Membre du Directoire


Répartition sectorielle des sociétés innovantes

1 % Télécoms

73 % Internet

7 % Santé

5 % Micro-électronique

14 % Technologies

environnementales

Répartition du portefeuille (en valeur estimée)

89 %Sociétés innovantes

11 %Placements diversifiés (nets des créances et dettes)

Répartition des placements diversifiés

90 %OPCVM monétaires (nets des créances et dettes)

3 % OPCVM actions

7 % OPCVM

obligataires

Évolution de la part A du FCPI La Banque Postale Innovation 11 (en euros)

0

100

200

300

400

500

600

700

30/09/1531/03/201530/09/201431/03/201430/09/201331/03/201330/09/201231/03/2012Valeur d'origine

500,00 472,89473,69489,75 473,92

657,80633,26

580,87554,23

VALEUR LIQUIDATIVE DE LA PART A :

657,80 €

CARACTÉRISTIQUES GÉNÉRALES DU FCPI

Forme juridique FCPI

Date de constitution septembre 2011

Clôture comptable 30 septembre

Valorisation semestrielle

Société de gestion Idinvest Partners

Dépositaire RBC IS

Commissaire aux comptes Groupe Aplitec

Code Isin part A FR0011025220

AU 30 SEPTEMBRE 2015

Valorisation du FCPI

Valeur liquidative de la part A 657,80 €

Actif net du fonds 2 282 580,21 €

Évolution des performances

Depuis 6 mois +3,9 %

Depuis 1 an +13,2 %

Depuis l’origine +31,6 %

REVUE DE GESTIONLa valeur liquidative de l'unité d'investissement est passée de 580,87 euros au 30 septembre 2014 à 657,80 euros au 30 septembre 2015, soit une hausse de 13,2 % sur l'exercice.

Au 30 septembre 2015, le FCPI La Banque Postale Innovation 11 est investi dans 26 sociétés innovantes pour un montant qui s’élève à 2,0 millions d’euros (en valeur estimée).

Au 30 septembre 2015, les placements diversifiés s’élèvent à 0,2 million d’euros (en valeur estimée, montant net des créances et dettes). La répartition des investissements diversifiés est équilibrée entre les différents supports monétaires, obligataires et actions à travers 9 OPCVM différents.


INVESTISSEMENTS EN SOCIÉTÉS INNOVANTESAu 30 septembre 2015, les investissements dans des entreprises innovantes réalisés par le FCPI La Banque Postale Innovation 11 sont valorisés à 2,0 millions d’euros. À cette date, le ratio d’investissement en sociétés éligibles du fonds s’élève à 83,9 %.

Au cours de l'exercice, le FCPI La Banque Postale Innovation 11 a réalisé plusieurs cessions significatives de ses sociétés en portefeuille :• en février, la société Appsfire a été cédée à l'industriel Mobile Network Group,• en avril, une partie des titres de la société AM Pharma ont été cédés au laboratoire

Pfizer (cf. focus),• en septembre, 86 % du capital du groupe Leetchi a été acquis par Crédit Mutuel

Arkéa. Dans le cadre de cette opération, le FCPI a cédé l'intégralité des titres qu'il détenait pour 0,2 million d'euros, soit 0,1 million d'euros de plus-value.

Durant la période, le FCPI a également effectué plusieurs réinvestissements :• en juillet dans les sociétés Crocus Technology et Pathoquest, dans le cadre de

deux tours de financement réalisés auprès de leurs actionnaires historiques,• en août dans la société Odyssey Music Group (Deezer), dans le cadre d'une

opération de rachat d'actions à d'anciens salariés de la société. Cette dernière, qui avait annoncé l'été dernier sa volonté de s'introduire en bourse, a décidé de reporter cette opération en raison de conditions de marché défavorables.

Au 30 septembre 2015, le portefeuille de sociétés innovantes du fonds a été impacté par les changements de valorisation suivants :• les titres des sociétés AM Pharma, Actility, Aveni, Forsee Power, Meninvest,

Reworld Media, Sensee, Sightcall et Vestiaire Collective ont été valorisés sur la base des derniers tours de financement réalisés par ces sociétés,

• une provision a été passée sur la valeur des titres Crocus Technology, Ezakus et Grand Cru face au retard pris par ces sociétés dans leur développement,

• Les titres Lyatiss et Maintag ont été entièrement dévalorisés suite aux difficultés opérationnelles rencontrées par ces sociétés,

• les titres Criteo, Genticel et Viadeo ont été valorisés au cours de bourse du 30 septembre 2015.

Les autres sociétés du portefeuille ont été maintenues à leur valorisation du 30 septembre 2014.

Variations de valorisation significatives sur l'exercice

Sociétés non cotées Secteur Pays Variation Référence de valorisation

Actility Techno. environnementales France Prix du dernier tour de financement

Meninvest Internet France Prix du dernier tour de financement

Vestiaire Collective Internet France Prix du dernier tour de financement

Crocus Technology Microélectronique France Provision de 25 % sur le prix du dernier tour

Forsee Power Techno. environnementales France Prix du dernier tour de financement

Grand Cru Internet Finlande Provision de 25 % sur le prix du dernier tour

Lyatiss Télécoms France Valorisation à zéro

Sociétés cotées Secteur Pays Variation Référence de valorisation

Criteo Internet France Cours de bourse

Genticel Santé France Cours de bourse

Reworld Media Internet France Prix du dernier tour de financement

Viadeo Internet France Cours de bourse

FOCUS SUR…

AM PHARMA AM Pharma est une société dirigée par Erik Van Berg, expert depuis plus dix-sept ans dans l’industrie pharmaceutique et biotechnologique, qui a rejoint la société en 2007.

La société développe une nouvelle pro-téine thérapeutique dans les maladies inflammatoires sévères nommée "Phos-phatase Alcaline", qui permet de traiter l'insuffisance rénale aiguë. AM Pharma a démarré en 2015 une étude clinique de phase 2 en Europe et aux États-Unis visant à démontrer l'efficacité du traite-ment sur plusieurs centaines de patients. Les résultats de cette étude devraient être disponibles mi 2016.

Le 11 mai 2015, Pfizer, société pharma-ceutique américaine leader mondial dans son secteur, a annoncé avoir acquis une participation minoritaire dans AM Pharma ainsi qu'une option pour acheter le reste des actions de la société pour une valeur totale de 600 millions de dollars. L'exercice de l'option est lié au déve-loppement clinique de la Phosphatase Alcaline dans l'insuffisance rénale aiguë.


PORTEFEUILLE

SOCIÉTÉ SECTEUR PAYS PRIX DE REVIENT (€)

Sociétés non cotées 1 074 884

3999 Internet Belgique 8 683

Actility Technologies environnementales France 17 235

AM Pharma Santé Pays Bas 7 827

Aveni Microélectronique France 1 740

Crocus Technology Microélectronique France 146 731

Ezakus Internet France 35 506

Family & Co Internet France 17 772

Forsee Power Technologies environnementales France 163 502

Grand Cru Internet Finlande 72 464

Groupe Sebbin Santé France 21 430

Lyatiss* Télécoms France 15 132

Maintag Microélectronique France 12 538

Meninvest Internet France 56 564

Odyssey Music Group (Deezer) Internet France 82 393

PathoQuest Santé France 13 812

Seatower Technologies environnementales Norvège 15 392

Sensee Internet France 129 871

Sightcall Télécoms France 19 974

Social Point Internet Espagne 60 865

Stat Diagnostica & Innovation Santé Espagne 37 374

Vestiaire Collective Internet France 52 500

Withings Internet France 85 577

Sociétés cotées 285 430

Criteo Internet France 151 517

Genticel Santé France 39 470

Reworld Media Internet France 17 772

Viadeo Internet France 76 670

* Société en cours de liquidation


Activité Espaces web pour commerçants vendus par abonnement.

Faits récents A travers son site 3999.fr, l’entreprise offre des espaces web sur mesure pour les professionnels. Elle offre également des packs complets afin d’augmenter la visibilité et la crédibilité d’un site Internet professionnel. Suite à l’échec de la nouvelle politique commerciale, l’entreprise poursuit la fermeture graduelle de son activité.

DirigeantJean Rouch, président et fondateur

3999

Année de création : 2009

Siège social : Sainte Foy Les Lyon

Secteur : Internet

Effectif : -

3999.fr

Activité Éditeur de logiciels d’optimisation de consommation d’énergie.

Faits récents Actility vient de réaliser un tour de financement de 25 millions de dollars avec Foxconn, ce qui va lui permettre une extension rapide vers l’Asie. La société a également lancé en Suisse, en partenariat avec Swisscom, sa première offre de réseau bas débit pour les objets connectés en Europe.

DirigeantMichel Quazza, directeur général

Actility


Siège social : Lannion

Secteur : technologies environnementales

Effectif : 36

actility.com

Aveni (ex. Alchimer)

Activité Développement d’une technologie d’électrogreffage utilisée pour la fabrication des puces électroniques de dernière génération.

Faits récentsEn juin 2015, Aveni a réalisé une augmentation de capital de 12 millions d’euros notamment auprès de Samsung et d’Air Liquide. Ce financement va permettre de poursuivre le développement de son produit qui est par ailleurs en cours d’adoption par de grands groupes industriels.

DirigeantChristophe Bureau, président

Année de création : 2001Siège social : MassySecteur : microélectroniqueEffectif : 12

aveni.com

AM Pharma

Activité Société biopharmaceutique spécialisée dans le dévelop-pement d’une nouvelle protéine thérapeutique contre les maladies inflammatoires sévères.

Faits récents En mai 2015, Pfizer a acquis une participation minoritaire dans AM Pharma ainsi qu’une option pour acheter le reste des actions de la société pour une valeur totale de 600 millions de dollars. L’exercice de l’option est subordonné à l’atteinte de jalons déterminés et liés au développement clinique de sa protéine.

DirigeantErik Van den Berg, président-directeur général


Siège social : Bunnik (Pays-Bas)

Secteur : santé

Effectif : 11

am-pharma.com


Criteo

Activité Ciblage publicitaire permettant d’adresser de la publicité aux internautes en fonction des historiques de navigation.

Faits récentsCriteo a fait une entrée remarquée sur le NASDAQ de New York le 30 octobre 2013 en levant près de 250 millions de dollars. La société vient d’annoncer une nouvelle hausse de son chiffre d’affaires du troisième trimestre 2015, qui a atteint 299 millions d’euros, soit une hausse de 54 % par rapport au 3ème trimestre 2014.

Dirigeant Jean-Baptiste Rudelle, président-directeur général


Siège social : Paris

Secteur : Internet

Effectif : 1 100

criteo.com

Activité Développement de solution de sécurité pour les cartes à puces et l’industrie des semi-conducteurs.

Faits récentsLa société a positionné sa stratégie sur la vente de capteurs magnétiques. Les produits sont disponibles à la vente et les premiers revenus produits sur ce segment devraient être générés en 2016.

DirigeantMichel Desbard, président-directeur général


Siège social : Grenoble

Secteur : microélectronique

Effectif : 55

crocus-technology.com

Crocus Technology

Ezakus

Activité Plateforme de ciblage publicitaire dédiée aux campagnes d’acquisition de clients sur Internet.

Faits récentsEzakus a ouvert un bureau en Angleterre et à New York, où réside maintenant le dirigeant. La société est en phase de déploiement commercial après avoir précisé son offre autour du pre-targeting publicitaire et cherche à se financer aux États-Unis.

DirigeantChristophe Camborde, président et fondateur


Siège social : Bruges (Belgique)

Secteur : Internet

Effectif : 40

ezakus.fr

Activité Éditeur de logiciels mobiles pour la famille.

Faits récentsFamily & Co a été créée en 2011 et conçoit un logiciel mobile équivalent à Facebook mais exclusivement dédié aux communications privées (messaging, photos, agen-das, etc.) des membres d’une même famille. Le logiciel est distribué par les opérateurs mobiles, en France avec Orange et aux États-Unis avec Sprint. D’autres opérateurs américains sont en cours de négociation.

DirigeantNicolas Frattaroli, président

Family & Co



Secteur : Internet

Effectif : 9

familywall.com


Genticel

Activité Développement d’un vaccin thérapeutique pour les femmes asymptomatiques infectées par le papillomavirus, virus responsable de l’apparition du cancer du col de l’utérus.

Faits récentsGenticel maintient une trésorerie suffisante pour le financement de son étude clinique de phase II visant à démontrer l’efficacité de son vaccin thérapeutique contre le papillomavirus.

DirigeantBenedikt Timmerman, président du directoire

Forsee Power

Activité Intégrateur de systèmes de stockage d’électricité pour des applications de petite et moyenne puissance liées à la mobilité électrique et au stockage des énergies renouvelables.

Faits récentsLa société a gagné de nombreux contrats et clients sur le marché des batteries de petites puissances. Par ailleurs, la société a renforcé sa position sur le marché du trans-port électrique avec la signature de premiers contrats avec des acteurs majeurs du marché du bus électrique (États-Unis, Royaume-Uni, Italie...).

DirigeantChristophe Gürtner, président-directeur général


Siège social : Labege Innopole

Secteur : santé

Effectif : 31

genticel.com



Secteur : technologies environnementales

Effectif : 180

forseepower.com

Activité Studio de développement de jeux vidéo.

Faits récents Grand Cru a lancé son premier jeu The Supernauts à l’été 2014. Malgré 1,5 million d’installations, les résultats de ce jeu ont été décevants au vu des attentes. La société dispose encore des ressources pour développer de nou-veaux jeux rapidement, grâce à une équipe de vétérans reconnus dans le monde des jeux vidéos.

DirigeantMarkus Pasula, président et fondateur

Grand Cru


Siège social : Helsinki (Finlande)

Secteur : Internet

Effectif : 19

grandcrugames.com

Groupe Sebbin

Activité Conception et commercialisation de prothèses esthétiques et de reconstruction en silicone (prothèses mammaires principalement).

Faits récents Groupe Sebbin occupe à présent une position de leader sur le marché français. La société se développe aussi de manière très satisfaisante en Europe, notamment en Belgique, en Allemagne et en Espagne.

DirigeantDiederik Van Goor, président


Siège social : Boissy l’Aillerie

Secteur : santé

Effectif : 125

sebbin.com


Odyssey Music Group (Deezer)

Activité Musique à la demande sur Internet (deezer.com).

Faits récents Deezer poursuit son déploiement international, dans plus de 100 pays, devenant le leader du streaming musical en Amérique du Sud. Aux États-Unis, la société est partenaire de Sonos et de Bose et prépare de nouveaux services musicaux. Elle a annoncé en 2015 l’arrivée de Hans Holger Albrecht, ancien PDG de Millicom, un opérateur télécoms international, en tant que dirigeant.

DirigeantDidier Bench, président



Secteur : Internet

Effectif : 240

deezer.com

Maintag

Activité Développement de puces RFID spécifiques à haute valeur ajoutée pour le marché de l’aéronautique.

Faits récents Face à l’échec de sa stratégie de développement, la société a été placée en redressement judiciaire durant l’été.

DirigeantDominique Garreau, directeur général


Siège social : Saint Maur des Fossés

Secteur : microélectronique

Effectif : 6

maintag.com

Lyatiss

Année de création : 2010Siège social : LyonSecteur : télécomsEffectif : -

lyatiss.com

Activité Solution d’optimisation réseau pour infrastructures de cloud computing.

Faits récentsLa solution développée par Lyatiss n’est pas parvenue à générer de ventes en 2014 et la société n’est pas parvenue à trouver d’autres investisseurs aux États Unis. La société est en cours de liquidation.

DirigeantPascale Vicat-Blanc, président

Meninvest

Activité Groupe e-commerce et média qui édite le site Menlook.com, magasin en ligne de vêtements masculins.

Faits récents Avec une stratégie d’éditorialisation de son catalogue, le site e-commerce Menlook.com s’est imposé comme un des leaders de la mode masculine sur Internet. Grâce à un nouveau tour de financement de 5 millions d’euros en juin 2015, la société a racheté un concurrent allemand, ce qui lui permet d’accélérer son développement en Europe.

DirigeantMarc Menasé, président-directeur général



Secteur : Internet

Effectif : 70

meninvest.com


PathoQuest

Activité Produits de diagnostic médical dans le domaine infectieux basés sur les technologies de Séquençage Haut Débit.

Faits récents Un premier essai clinique très encourageant a été réalisé en 2014. Il démontre que la plateforme permet d’identifier de nombreux germes non identifiés par les plateformes actuelles chez des patients à risque élevé. Un nouveau directeur géné-ral avec plus de 20 ans d’expérience dans les biotechnologies aux États-Unis et en Europe vient d’être recruté. Il est chargé de déployer la solution PathoQuest au niveau commercial.

DirigeantMax Eloit, président



Secteur : santé

Effectif : 15

pathoquest.com

Reworld Media

Année de création : 2001Siège social : Boulogne BillancourtSecteur : InternetEffectif : 160

reworldmedia.com

Activité Plateforme de média multisupports.

Faits récentsEn 2014, Reworld avait acquis les magazines de Lagardère, ce qui était une première grosse acquisition pour le groupe. En 2015, Reworld Media a franchi une nouvelle étape en devenant le premier actionnaire de Tradedoubler, spécialisé dans l’affiliation et le marketing à la performance et en acquérant ZoomOn, un média social positionné sur les tendances et bonnes adresses (shopping, restaurants, sorties…) de plus de 60 villes en France.

DirigeantPascal Chevalier, président-directeur général

Sensee

Activité Vente de lentilles de contact et de lunettes sur Internet.

Faits récents L’environnement réglementaire, dans le cadre de la loi Hamon sur la consommation, évolue de manière favorable pour la vente d’optiques sur Internet. Cette nouvelle réglementation devrait permettre à la société, qui vient de lancer une collection de lunettes en marque propre, d’accélérer le développement de sa solution de vente de lunettes sur Internet.

DirigeantMarc Simoncini, président



Secteur : Internet

Effectif : 40

sensee.com

Seatower

Activité Société norvégienne spécialisée dans les fondations gravitaires pour le marché des éoliennes en mer.

Faits récents La société a signé un premier contrat commercial en France avec EDF Energies Nouvelles et Dong Energies. Ce contrat a permis la réalisation de la première fondation gravitaire pour l’éolien au monde. Cette construction, de 2000 tonnes et 90 mètres, démontre la faisabilité et la pertinence du procédé et va permettre à la société de répondre aux appels d’offres de fondations de fermes éoliennes en mer.

DirigeantPetter Karal, président

Année de création : 2007 Siège social : Oslo (Norvège) Secteur : technologies environnementales Effectif : 5seatower.no


Sightcall (ex. Weemo)

Année de création : 2007Siège social : ParisSecteur : télécomsEffectif : 40

sightcall.com

Activité Éditeur d’une solution de communication unifiée pour les entreprises.

Faits récentsWeemo développe un logiciel capable d’intégrer la visiocon-férence d’entreprise au sein d’applications collaboratives. La société, implantée en France et aux États-Unis, déploie son offre dans différents domaines comme la télémédecine, le support client et la communication d’entreprise auprès de grands comptes. Weemo est un partenaire stratégique de Salesforce et Tata Communications.

DirigeantAntoine Vervoort, directeur général

STAT Diagnostica

Activité Développement d’une nouvelle plateforme diagnostique miniaturisée.

Faits récents La plateforme de diagnostic DiagCore est maintenant validée et l’objectif de la société est de développer son premier test diagnostique pour un lancement commercial en 2018.

DirigeantJordi Carrera Fabra, président-directeur général


Siège social : Barcelona (Espagne)

Secteur : santé

Effectif : 24

stat-diagnostica.com

Social Point

Activité Studio de jeux sociaux sur Facebook.

Faits récents Social Point est un studio de développement de jeux sociaux de plus de 200 personnes basé à Barcelone. La société connaît une très forte croissance grâce au succès de ses trois derniers jeux, qui rassemblent 8,5 millions de joueurs par jour.

DirigeantAndres Bou, président et fondateur


Siège social : Barcelona (Espagne)

Secteur : Internet

Effectif : 225

socialpoint.es

Vestiaire Collective

Activité Place de marché d’achat/vente d’occasion de vêtements et accessoires haut de gamme à destination des particuliers.

Faits récents Vestiaire Collective conforte sa position de numéro 1 en France et en Angleterre et continue sa croissance dans les autres pays européens.

DirigeantSébastien Fabre, président-directeur général



Secteur : Internet

Effectif : 70

vestiairecollective.com


Viadeo

Activité Plateforme Internet de mise en relation professionnelle.

Faits récentsViadeo a réalisé le 2 juillet 2014 son introduction en bourse sur Euronext à Paris. Forte de cette nouvelle levée de 22 millions d’euros, la société travaille depuis à élargir son offre et accélérer son développement dans les pays émergents. La société a récemment lancé plusieurs nouvelles fonctionnalités ainsi qu’une importante campagne de publicité qui lui a permis de franchir la barre symbolique des 10 millions de membres en France.

DirigeantDan Serfaty, directeur général



Secteur : Internet

Effectif : 400

viadeo.com

Withings

Activité Conception d’objets connectés en rapport avec le bien-être et la santé.

Faits récents Withings développe et commercialise des objets connec-tés afin d’aider les gens à optimiser leur rythme de vie pour être en meilleure santé (pèse-personne connecté, traqueur d’activité). La société, qui se développe toujours à l’international et en particulier aux États-Unis, a récem-ment fait parler d’elle en commercialisant la première montre à aiguille.

DirigeantEric Carreel, président-directeur général


Siège social : Issy les Moulineaux

Secteur : Internet

Effectif : 145

withings.com


LETTRE ANNUELLE D’INFORMATION DU SOUSCRIPTEUR

FondsAnnée de création

Grandeur constatée

Somme de la valeur liquidative et des distributions, d'une part en € ; frais de gestion et de distribution (hors droit d'entrée) réellement prélevés depuis la souscription (calculés selon une méthode normalisée)

30/09/2015 30/09/2014 30/09/2013 30/09/2012 30/09/2011

La Banque Postale Innovation 11

2011VL + distributions 657,80 580,87 472,89 473,92 -

Montant des frais 86,54 66,20 45,57 23,11 -

Fonds N-1 2010VL + distributions 732,01 627,41 627,61 453,83 469,87

Montant des frais 86,03 69,80 53,46 37,09 21,65

Fonds N-2 2009VL + distributions 1 668,51 1 073,81 711,16 574,13 549,50


Fonds N-3 2008VL + distributions 1 140,70 902,35 651,90 667,25 560,41


Les montants des frais ainsi que les valeurs liquidatives, majorées des distributions, figurant dans ce tableau résultent d’une simulation selon les normes réglementaires prévues à l’article 7 de l’arrêté du 10 avril 2012 pris pour l’application du décret n° 2012-465 du 10 avril 2012 relatif à l’encadrement et à la transparence des frais et commissions prélevés directement ou indirectement par les fonds et sociétés mentionnés aux articles 199 terdecies-0 A et 885-0 V bis du code général des impôts.


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SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 1 000 000 euros - 414 735 175 R.C.S ParisSociété de gestion agréée par l’AMF sous le n° GP 97-123

BP

11

10-31-1143

Certifié PEFCpefc-france.org

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