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Investir au Maroc : opportunités
d’investissement
Royaume du Maroc
MOHAMMED AMRABT
Directeur France
Agence Marocaine de Développement des Investissements
Paris, 07 Mars. 2012
www.nordridesign.com
LOGO Sommaire
1. Proximité UE
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE
4. Grands Projets
5. Stratégies sectorielles
6. Plan Emergence
7. Bilan 2011
8. AMDI
3
AGENDA
1. Positionnement : Proximité
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE
4. Grands Projets
5. Stratégies sectorielles
6. Plan Emergence
7. Proposition de valeur
8. Bilan 2011
9. AMDI
4
Une image parlante… le Maroc: une plateforme unique
pour investir
Une image parlante…
Europe
Maroc
Port Tanger Med
14 km
5
AGENDA
1. Positionnement
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE
4. Grands Projets
5. Stratégies sectorielles
6. Plan Emergence
7. Proposition de valeur
8. Bilan 2011
9. AMDI
6
Le Maroc : des performances économiques solides et
reconnues
« La position extérieure
résiliente du pays
et la poursuite de la transition
de l’économie vers des secteurs à
plus forte valeur ajoutée.
Excellentes relations avec la
communauté internationale…»
Extrait(s):
«La performance économique
récente du Maroc est
favorable»
«Grâce à une économie plus
diversifiée, une situation budgétaire
consolidée et un secteur financier
solide, le Maroc est bien positionné
pour poursuivre son développement
malgré la conjoncture mondiale
difficile »
Extrait(s):
Confirmation de la notation
“Investment Grade”
2010
« Le Maroc a réussi à réduire les
niveaux de déficit public
Ce qui a permis à l’endettement de
se réduire vers des niveaux médians
des pays notés « investment grade »
…Consensus très clair autour des
réformes qui ont imprimé une
dynamique au pays et conforté sa
situation »
Accès à la notation
“Investment Grade”
Extrait(s):
2008 2008
7
Depuis 10 ans, le Maroc est devenu une plateforme attractive pour les investisseurs
• Un environnement macro-économique stable : nouveau palier de croissance (~5%/an en 2000-10) pour un
pouvoir d’achat de 4500$/hab. ; réduction de la dette publique de 68% à 48% du PIB; rôle moteur de la demande
et de l’investissement t (>30% du PIB) ; des indicateurs sociaux améliorés : taux de chômage passant de 14% à
9%; maîtrise de l’inflation autour de 1% en 2010
• Principaux axes de développement pour les secteurs de l’Industrie, Agriculture, Services et la Promotion du
secteur privé
• Projets d’infrastructure de grande envergure (aéroports, TGV, autoroutes, énergie, nouvelles technologies)
• Environnement stable et sécurisé pour le monde des affaires
• Importante progression des IDE au cours des cinq dernières années
Quatre facteurs stratégiques :
• Situation géographique stratégique (14 km d’Europe)
• Multiples Accords de Libre-échange
• Main d’oeuvre compétitive
• Protection et garantie des investissements étrangers (+21 places rang mondial – Doing Business 2012)
Le Maroc : une plateforme unique pour servir l’Europe, l’Afrique et l’Amérique du Nord
• Implication directe du Gouvernement et des agences (ministère, CRI… ) pour attirer des investisseurs étrangers
• Un cadre fiscal incitatif (allègement de l’IS, réaménagement du barème de l’IR…)
• Statut de zone franche : guichet unique, exonération de TVA, exonération de droits de douane
• Un cadre bancaire solide, avec des acteurs locaux parmi les plus importants d’Afrique
Le Maroc : des performances économiques
solides et stables
1
2
3
#1 Pays africain du futur
2011-2012
En Afrique
ILO, INEGI, IMD, ONE, Press Search, Searates
Source: Economist intelligence unit for France, Turkey, SA and Egypt. Oxford Economics: Morocco & Tunisia - 2009 values
8
Solid macro-economic fundamentals
Steady
GDP Growth
Reduced
Inflation
Decreasing
Unemployment
Increasing
Foreign Direct
Investments
Decreasing
Public Debt
4,05,13,2
0
5
10
GDP growth (%)
2002-2009 1998-2000 Est. 2010
2,01,02,0
6,2
0
5
10
Inflation (%)
2009 Mean
2006-2008
Mean
1990-1995
Est. 2010
12,713,822,0
9,013,9
8,2
0
20
40
Unemployment rate (%)
2009 1999 Est. 2010
National Urban
17
17
84
0
10
20
30
FDI ( in Bn $)
05-09 00-04 95-99 Est. 2010
+4
46,968,1
0
50
100
Public Debt (% of GDP)
2009 2000 Est. 2010
~47.0
Source: AMDI, estimates for 2010
S&P raises Morocco's rating
to investment grade
March 2010 "very clear consensus on the reforms
that have set up strong dynamic
trajectory for the country"
Fitch Ratings-London-2009–
Investment Grade
Stable currency
Currency based on
a Euro-Us Dollar basket
International Monetary Fund
"The recent economic
performance of Morocco is
favorable" (2008)
9
AGENDA
1. Positionnement
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE : marché de plus de 1,3 milliards de consommateurs
4. Grands Projets
5. Stratégies sectorielles
6. Plan Emergence
7. Proposition de valeur
8. Bilan 2011
9. AMDI
10
Duty free access to 1 Billion consumers and
the best delivery platform to Europe
Agreement with the US
(2005)
Located 14 km
from Europe
Agreement with the European Union
(1996)
Agadir Agreement (2004)
Arab League Agreement (1998)
Agreement in progress with the West
African Economic and Monetary Union
(UEMOA & CEMAC)
In addition, Morocco has signed an Advanced Status
agreement with the European Union in 2008
11
AGENDA
1. Positionnement
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE
4. Grands Projets : Infrastructures
5. Stratégies sectorielles
6. Plan Emergence
7. Proposition de valeur
8. Bilan 2011
9. AMDI
12
Des projets d’infrastructure de grande
envergure
Aéroports • 14 aéroports internationaux • Casablanca #1 Europe-Africa hub
Tramways • Rabat and Casablanca • 1 € Mrd
Autoroutes • 2000 : 150 km • 2010 : 1.500 km • 2015 : 1.800 km
TGV • 1er TGV en Afrique (Tanger-
Casablanca) en 2015 – 1.8 Mrd $
Tanger Med: infrastructure de classe mondiale dans une localisation stratégique
• Capacité actuelle de 3 million de conteneurs
• 8.5 million conteneurs en 2017 • Objectif: parmi le World Top 15 • Offre intégrée industrielle,
logistique et commerciale avec
Hub & Spoke port pour servir la zone méditerranée et les pays d’Afrique de l’Ouest
#1 Meilleure Infrastructure
en Afrique
13
Port de Tanger Med
T2: EUROGATE T1: APM T3:
Renault- Nissan
RO-RO
Harbord
Tanger Med 2
Logistic Zone
14
AGENDA
1. Positionnement
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE
4. Grands Projets
5. Stratégies sectorielles : chiffrées
6. Plan Emergence
7. Proposition de valeur
8. Bilan 2011
9. AMDI
15
Massive Government-backed development plans
Industry
"Emergence"
• Launched in 2009 to boost industry and services
• Creation of 22 Industrial platforms & Free-Trade Zones
– Priority sectors : automotive ; aeronautics ; electronics ;
ITO/BPO ; agri-business & fishing ; textile; cleantech
• Objectives
– Generate +1.6 % additional annual GDP growth
– Create 220.000 industrial new jobs
Energy
"Solar and Wind"
• Launched in 2009 (solar) and 2010 (wind)
• Objectives
– >40% national production through renewables, in particular
– New capacities : 2.000 MW solar + 2.000 MW wind
• Budget : 15 $Bn
• Launched in 2008 to modernize agriculture
• Objectives
– ~10 $Bn additional agriculture GDP
– ~15 $Bn investment
Agriculture
"Green Morocco"
• After ambitious "Vision 2010", "Vision 2020" is to be launched
• Vision 2010 objectives: 10 M tourists by 2010
– 6 mega tourist stations / 9 $Bn investment
– 100 000 new beds, 600 000 new jobs
• Vision 2020 objectives: 20 M tourists in 2020
– 200 000 new beds, Tourism GDP: from 6 B$ in '10 to 14 B$ in '20
Tourism
"Vision 2020"
16
AGENDA
1. Positionnement
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE
4. Grands Projets
5. Stratégies sectorielles
6. Plan Emergence : stratégie industrielle
7. Proposition de valeur
8. Bilan 2011
9. AMDI
17
Industrie: Le Pacte pour l’Emergence Industrielle (1/2)
Une Vision…
1. Focalisation sur les filières présentant des
avantages compétitifs
2. Renforcement général du tissu des entreprises
3. Renforcement des moyens d’exécution
…des Objectifs à horizon 2015…
1. Création de 220.000 emplois directs, et
résorption du chômage urbain
2. Création de richesses à travers une
augmentation du PIB de 50 Milliards de Dhs
3. Génération d’un volume supplémentaire
d’exportations de 95 Milliards de Dhs
4. Génération d'investissements privés
supplémentaires à hauteur de 50 Milliards
…et des moyens pour la mise en œuvre
1. Coût du Programme: 12,4 Milliards de Dirhams
sur la période 2009-2015
2. 34% du coût total dédiés à la Formation et au
Capital Humain
3. 24% du coût total dédiés aux incitations pour
les investisseurs
• Une ligne directrice: Dans une économie globalisée et en mouvement, il faut accélérer
la réalisation du potentiel Industriel Marocain
18
Industrie: Le Pacte pour l’Emergence Industrielle (2/2)
1. Développement des Métiers Mondiaux du Maroc et mise en place des Plateformes
Industrielles Intégrées pour accueillir les investissements
Offshoring Automobile Aéronautique et Spatial
Electronique Agroalimentaire Textile et
Cuir
Métiers orientés Investissements Directs Etrangers Métiers traditionnels METIERS
MONDIAUX DU
MAROC
COMPETITIVITE
DES
ENTREPRISES
PROMOTION ET
EXECUTION
2. Amélioration de la Compétitivité des Petites et Moyennes Entreprises
3. Adéquation de la Formation aux besoins de l’industrie
4. Amélioration du Climat des Affaires
5. Mise en place d’un outil d’exécution dédié à la promotion et au développement
des investissements: l’Agence Marocaine pour le Développement des
Investissements (AMDI)
19
L’Offre Maroc pour le Secteur automobile
• Un allègement massif et exceptionnel de la fiscalité d’entreprise avec une exonération de l’IS
pendant les 5 premières années, et 8,75% pendant les 20 années suivantes
• Exonération de la TVA à l’import et l’export,
• Exonération des taxes sur les dividendes
• Des aides financières à l’installation sur les volets essentiels :
- 30% du coût du bâtiment professionnel plafonné à 182 € /m²
- 10% du coût de l’équipement
- Aide plafonnée à 10% du montant de l’investissement (ou 1.8 M€)
Volet 2
Pool de Ressources
compétitif et aides à la
formation
Volet 3
Cadre sectoriel
incitatif
Volet 1
Infrastructures et
Services
worldclass
• Des centres de formation automobile spécialisés, sont en cours de création avec la
collaboration de partenaires de formation internationaux
• Exonération totale des charges sociales pendant 24 mois pour le 1er emploi (salaire max 550 €)
• Une aide directe à la formation pendant les 3 premières années :
• Accès privilégié à la Zone Economique Spéciale de Tanger Méditerranée, à 30 Km du port
de Tanger Med
• Un régime administratif allégé (véritable Guichet unique sur zone)
• Une offre d’infrastructures et de services calée sur les meilleurs standards internationaux
de qualité et de coûts
• Une offre logistique de classe mondiale autour du port de Tanger Med
Fiscalité moyenne sur 25 ans de 7%
– Formation à l’embauche:
Opérateur: 1500 € , Technicien: 3000€ , cadre: 3000€
– Formation continue:
Opérateur : 500 € , Technicien: 1500 € , cadre: 3000€
20 20
Atlantic Free Zone Tanger Automotive City
"World-class" infrastructures and services
2 integrated industrial platforms dedicated to
Automotive sector: Kénitra et Tangiers
• Preferential access to the Special
Economic Zone of Tanger
Méditerranée
– 30 Km from Tanger Med port
• A tailored administration system
– Single Point of Contact in the Zone
• Infrastructures and services offer
– International quality and costs
standards
• A world-class logistics offer around
Tangier Med port
1
Value proposition
Source: AMICA, Ministry of Industry & Trade
21
AGENDA
1. Positionnement
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE
4. Grands Projets
5. Stratégies sectorielles
6. Plan Emergence
7. Proposition de valeur : Hub + ALE + Best cost
8. Bilan 2011
9. AMDI
22
Morocco's: unique air hub to America, Europe and Africa
Casablanca's airport has become an unique Hub between America, Europe and Africa
Direct connections
with 32 European cities
Direct connections with 18 African
cities (+4 in Middle-East)
Direct connections with 2 American
cities & indirect connect. with 6 others
23
Tanger Med Port: a clear logistic advantage 28 Regular services, 100 ports in 52 countries at reach
24
Unique set of Free trade
Agreements
Free trade agreements leading to 1.0 billion consumers markets
Unique location for
Europe, Africa and USA
6 days 1 day
2 days
~13 days 9 days
Morocco as a crossroad between Europe, Africa and Americas (e.g. with shipping distance)
Morocco's unique value proposition Uniquely combining low cost-to-serve and market proximity
Highly competitive
labor costs
360530
393302
US$/month
4,000
3,000
2,000
1,000
0
+47%
Germ.
3,787
U.S.
3,049
Spain
2,736
Turk.
1,226
Pol.
1,081
Rom. Mex. Mor. China 2
1. in 2005 2. Estimates : ~half Romania's average wage Source: ILO, INEGI, IMD, ONE, Press Search, Searates
Romania's average manpower cost is ~50% higher than
Morocco's
+ +
444442
20
151313
12
0
10
20
30
40
50
# Free trade agreements by country
Mor. Mexico Tur. China US India S.
Kor.
Brazil
25
AGENDA
1. Positionnement
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE
4. Grands Projets
5. Stratégies sectorielles
6. Plan Emergence
7. Proposition de valeur
8. Bilan 2011
9. AMDI
26
Exemple de projets d’investissements en 2011
• Thales installe son siège régional africain à Rabat • Maroc = 15% de son chiffre d’affaire en Afrique
• 50/50 Joint Venture: Nouvelle usine de production – cables électrique s pour le TGV et tramway
• 30 Millions d’€; 400 emplois
• 1er Four Seasons dans le nord de l’Afrique • 160 Millions d’€ d’investissements; 15 ha • Inauguration prévue le 9 Novembre
• 200 Millions de dollars d’investissements pour une usine de fabrication • Installation début 2012 et production en 2013
• Hikma Pharmaceuticals vient d'acquérir 63,9% du laboratoire Promopharm S.A. marocain. L'entrée du laboratoire Hikma dans le capital de Promopharm S.A. s'est monnayée pour un montant de 111,2M$ (81,9M€).
27
Ils font confiance au Maroc
28 28
30
AGENDA
1. Positionnement
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE
4. Grands Projets
5. Stratégies sectorielles
6. Plan Emergence
7. Proposition de valeur
8. Bilan 2011
9. AMDI
32
1. L’environnement économique
2. Les axes stratégiques de développement du Maroc
3. Les opportunités du secteur automobile au Maroc
33
1. L’environnement économique
2. Les axes stratégiques de développement du Maroc
3. Les opportunités du secteur automobile au Maroc
