INVESTIR DANS L’IMMOBILIER DU LOGEMENT POUR ÉTUDIANTS

AVERTISSEMENT

Un investissement dans les Actions Offertes, telles que décrites dans le présent Prospectus, comporte des risques importants. Les candidats-investisseurs sont invités à prendre connaissance du Prospectus et, en particulier, des risques décrits dans le Chapitre 3 (Facteurs de risque), avant de souscrire aux Actions Offertes. Par ailleurs, l’attention des candidats-investisseurs est attirée sur le fait qu’à la Date du Prospectus, l’Émetteur présente un résultat comptable net négatif (et un résultat net positif avant les amortissements) et que son Portefeuille Immobilier est toujours en développement ayant pour conséquence une diversification réduite. Toute décision d’investissement dans les Actions Offertes dans le cadre de l’Offre, doit être basée sur l’ensemble des données mentionnées dans le Prospectus. Un investisseur dans les Actions Offertes court le risque de perdre une partie ou la totalité du capital investi. Le Prospectus et la présente brochure commerciale sont disponibles gratuitement sur le site www.qshf.be, ainsi qu’au siège social.

Brochure commerciale

Quares Student Housing constitue une manière unique d’investir dans l’immobilier. Notre conviction ? En investissant dans le logement pour étudiants, un marché niche dans l’offre immobilière, nous réussissons à lier un rendement à l’absence de soucis. Son examen nous révèle que ce marché présente en effet de la stabilité et un potentiel de croissance. Différentes villes universitaires connaissent un déficit croissant en chambres d’étudiants de qualité et abordables. Ce fait est dû à divers facteurs :

STUDENT HOUSING

• L’enseignement supérieur continue à se démocratiser, de sorte que le nombre d’étudiants ne cesse d’augmenter.

• La jeunesse étudie plus longtemps, depuis que certaines formations de master ont été prolongées d’un an.

• Les droits d’inscription modérés attirent de nombreux étudiants des pays voisins (Érasme).

• Le logement pour étudiants nécessite toujours plus de relocalisation, de rénovation et d’amélioration.

• Le marché immobilier pour étudiants évolue vers une plus grande professionnalisation et une augmentation d’échelle.

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UN INVESTISSEMENT APPROPRIÉEn tant que spécialiste immobilier, Quares est convaincu que cette forme d’investissement mobilier dans un bien immobilier peut trouver sa place dans chaque portefeuille d’investis-sement constitué de manière équilibrée. Une saine répartition entre mobilier et immobilier (et la présente forme d’investissement fait le pont entre ces deux types d’investissement) constitue en effet la base pour tout investisseur qui agit en bon père de famille. Ajoutez-y la gestion profes-sionnelle de ces chambres pour étudiants par Quares et la stabilité des revenus de location (ce sont les parents qui paient pour leurs enfants), et vous vous rendrez compte que cet investissement ne génère que peu de soucis. En concertation avec vos conseillers (comptable, notaire,...), nous pouvons faire en sorte que cet investissement cadre parfaitement dans votre plan de pension, de patrimoine ou de succession.

ACCOMPAGNEMENT ET AVISPERSONNELS

Quares propose une offre de services complète. C’est ainsi que l’équipe d’Investment, en collaboration avec un comité d’investissement indépendant, examine très attentivement les immeubles, avant de les reprendre en portefeuille. Nous optons pour des chambres pour étudiants abordables, idéalement situés à proximité des campus ou dans des quartiers urbains animés, en tenant compte de paramètres tels que le loyer accessible, la localisation, la qualité, la valeur sociale et la sécurité. Comme investisseur, vous pouvez compter sur un accompagnement et des avis personnels, avec une attention particulière pour la transparence et la communication.

Vous recevez tous les six mois un rapport détaillé et êtes impliqué dans le processus de décision, via les assemblées générales et les assemblées générales extraordinaires.

ASSURER L’AVENIR DU TALENTQuares Student Housing veut assurer un hébergement convenable à nos étudiants. Nous voulons contribuer à résorber le déficit croissant en logements pour étudiants de qualité et abordables, en investissant conjointement dans des logements, que nous mettons à la disposition des étudiants. Nous répondons à la demande de logements abordables et de qualité, et voulons :

• saisir les opportunités qui se présentent en matière de logements pour étudiants ;

• investir dans l’avenir des jeunes ;• contribuer à la professionnalisation de cette

niche immobilière.

UN MARCHÉ À HAUT

POTENTIEL DE CROISSANCE

Nous avons opté pour des chambres pour étudiants abordables, idéalement situés à proximité des campus ou des quartiers urbains animés.

Lors de la recherche d’une chambre d’étudiant pour notre fils, nous nous sommes d’abord renseignés à distance raisonnable du campus, sans bien sûr perdre de vue l’aspect social du logement en kot. Trois critères étaient ensuite très importants à nos yeux : la sécurité de la chambre et de l’immeuble, le confort général et bien sûr le coût. Nous sommes dès lors contents d’avoir réussi à trouver un kot approprié pour Pieter.

Famille De Jongh, Bissegem

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LE PORTEFEUILLE QUARES STUDENT HOUSING

Quares Student Housing possède, à ce jour, quatre immeubles en portefeuille : 3 à Bruxelles et 1 à Liège. Ils comportent 248 chambres pour étudiants, 7 appartements pour jeunes, des bureaux et 16 chambres pour étudiants en construction. La valeur totale d’investissement du portefeuille s’élève à 22,8 millions d’euros.

Quares Student Housing est une entreprise qui loue des chambres pour étudiants et dans laquelle vous participez par le biais d’actions. Notre objectif est d’investir dans plus de 500 chambres pour étudiants de qualité et abordables, dans les principales villes universitaires du pays : Bruxelles, Anvers, Liège, Louvain, Namur ou Gand.

Notre objectif est d’investir dans plus de 500 chambres pour étudiants de qualité et abordables, dans les principales villes universitaires du pays.

SITUATION ACTUELLE

255CHAMBRES

(4 IMMEUBLES)

OBJECTIF

500CHAMBRES

LE MARCHÉ BELGE DU

LOGEMENT POUR ÉTUDIANTS

Villes offrant un enseignement supérieur Accent Quares Student HousingAcquisitions réalisées

Anvers : Forte croissance de l’offre

Gand : Demande de nouvelles résidences ‘purpose built’. pour soulager la pression sur le marché

Louvain : Demande de nouvelles résidences ‘purpose built’. pour soulager la pression sur le marché

Bruxelles : Besoin de 18.000 kots supplémentaires

Liège : Besoin d’une offre de qualité

Namur : Marché en équilibre

Quares Student Housing se concentre sur les 6 principales villes universitaires de Belgique. Ce sont, en Flandre, Gand (la plus grande ville universitaire flamande), Louvain (la ville universitaire traditionnelle) et Anvers.

En Wallonie, l’accent est mis sur Liège et Namur. Une étude de marché nous indique que ce sont là les villes où existe un déficit important en logements pour étudiants de qualité. Le centre de gravité se situe bien sûr à Bruxelles, la plus grande ville universitaire belge, qui présente également le déficit le plus important.

Quares Student Housing se concentre sur les 6 principales villes universitaires de Belgique.

Introduire une plainte : Si vous deviez avoir une plainte au sujet des Actions H/votre investissement, celle-ci peut être introduite auprès du service des plaintes interne de Quares Student Housing : Leopold de Waelplaats 8, B-2000 Anvers, ou par courriel à l’adresse : info@qshf.be. Si votre plainte n’est pas traitée de manière appropriée ou endéans un délai raisonnable (30 jours) par le service susmentionné, vous pouvez l’introduire auprès du Service de Médiation pour le Consommateur, à l’adresse suivante : North Gate II- Boulevard du Roi Albert II, 8 - 1000 Bruxelles - Téléphone : 0032 2 702 52 20, Télécopieur : 0032 2 808 71 29 ou par courriel à l’adresse : contact@mediationconsommateur.be.

Je recherchais depuis un certain temps une façon d’accroître mon patrimoine, sans prendre pour cela de gros risques. Outre l’accompagnement professionnel, je suis particulièrement séduite par la transparence et la communication facile. Je suis parfaitement tenue au courant de l’évolution de Quares Student Housing et, si je me pose des questions, je puis facilement m’adresser aux gens de Quares.

Patricia Quatannens, indépendante à Anzegem

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Comme pensionné, je recherchais une manière de mettre mon patrimoine et ma pension à l’abri. Vu que je crois énormément à la stabilité de l’immobilier, d’une part, mais n’avais aucunement envie de m’occuper de la gestion et de la location, d’autre part, j’ai abouti chez Quares Student Housing. Cette manière d’investir me fait bonne impression. Le fait que j’ai également des petits-enfants aux études et que cet investissement est également tangible de cette manière, constitue un agréable complément.

Herman Vanbosseghem,directeur d’école pensionné à Courtrai

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En investissant dans Quares Student Housing, vous devenez copropriétaire de la société et de tous les immeubles qu’elle possède en portefeuille. Vous générez donc immédiatement un rendement et bénéficiez des revenues locatifs en cours.

Vous souscrivez en apportant votre montant d’inves-tissement, qui est ensuite optimisé au sein de Quares Student Housing (par de nouveaux investissements immobiliers, des revenues locatifs et une plus-value immobilière). La revente est prévue pour 2020 et part du principe d’une cession d’actions au terme de l’horizon d’investissement, de manière à ce qu’aucun impôt ne soit dû dans le chef des actionnaires.

COMMENT INVESTIR ?

FLUX & FONCTIONNEMENT

En cas de liquidation par contre, il faut tenir compte d’un précompte mobilier de 25 %. Vous pouvez donc souscrire à partir de € 36.000, par tranches de € 12.000. Vous recevez trois actions H* pour ces € 36.000.

La période de souscription à cette émission est du 2 novembre au 15 décembre 2015, y inclus.

LES ÉTAPES*

Fixer le patrimoine à investir

Compléter le formulaire de souscription (choix du montant à investir, par tranches de € 12.000 et à partir de € 36.000 au minimum) + copie de la carte d’identité.

Vous recevez une lettre d’attribution, confirmant les actions qui vous sont réservées.

Vous recevez une invitation de paiement, montant à verser sur un compte bloqué.

Le montant à investir est effectivement apporté à la société, via une augmentation de capital (acte notarié - via procuration).

Vous êtes maintenant coactionnaire de Quares Student Housing.

Votre patrimoine est capitalisé, de sorte que les liquidités libérées sont réinvesties dans de nouveaux immeubles (aucune distribution de dividende n’est prévu).

En principe, remboursement du montant investi et de la capitalisation totale au moment de la vente.

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*Les actions H sont soumises au droit belge et la Belgique est le pays d’émission.

La feuille de route est une présentation conceptuelle de l’investissement, qui reste bien sûr soumis à certains risques, tels que renseignés à la page 13 et dans le Prospectus.

RENDEMENT SOCIAL ET

FINANCIER ESCOMPTÉ

MONTANT D’INVESTISSEMENT

Vous bénéficiez des flux de location en cours à partir du premier jour, étant donné que vous entrez dans une société existante.

En investissant dans Quares Student Housing, vous investissez dans une société existante, disposant déjà de flux de location en cours. Étant donné l’ampleur du portefeuille, les conséquences d’une inoccupation éventuelle d’une ou de plusieurs chambres sur votre rendement global ne seront, chez Quares Student Housing, que marginales, contrairement à un investissement immobilier dans, par exemple, une seule chambre.

fév 2

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déc 201

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déc 201

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juin 2015

déc 201

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déc 201

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déc 201

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déc 201

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déc 201

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déc 2

020

€ 30.000

€ 0

€ 60.000

€ 90.000

€ 120.000

€ 150.000€ 140.463

€ 103.131

€ 106.830

€ 34.377

€ 35.610 € 46.821

Brut +/- 5,3 % et net +/- 4,7 % par an, après frais de distribution maximaux

• L’évolution jusqu’au 30 juin 2015 y compris est basée sur la valeur des actions (‘Net Asset Value’), telle que présentée dans le rapport annuel de 2014 et le rapport semestriel de 2015.

• L’évolution de juillet 2015 à décembre 2015 y compris est basée sur la valeur escomptée des actions (‘Net Asset Value’), telle que présentée dans le modèle opérationnel repris dans le Prospectus.

• +/- 5,30%, le rendement actuariel brut escompté, tel que renseigné dans le Prospectus.• +/- 4,70%, le rendement actuariel net escompté, qui diffère du rendement brut, compte tenu du décompte des frais de distribution maximaux de 3 %.

Ce qui précède part donc du principe d’une souscription aux actions en décembre 2015, pour un montant d’investissement de € 36.000 ou de € 108.000. Le rendement mentionné dans le tableau ci-dessus correspond au rendement actuariel brut escompté, tel que mentionné dans le Prospectus. La sensibilité du rendement actuariel brut escompté est analysée plus en détail dans le Prospectus. Le rendement actuariel net escompté est fonction des frais de distribution portés en compte au moment de l’achat, qui peuvent s’élever à 3 % au maximum. Des informations plus détaillées sur les frais de distribution sont reprises dans le Prospectus (Chapitre 8.6).

Les prévisions de rendement se basent sur des hypothèses, dont il n’est pas certain qu’elles se vérifieront dans la réalité. Les prévisions de rendement ne constituent pas un indicateur fiable pour le rendement futur.

Vu l’ampleur du portefeuille de Quares Student Housing, l’inoccupation de quelques chambres n’exerce qu’un effet marginal sur le rendement global. Ceci, contrairement à l’investissement immobilier dans une seule chambre.

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Investir et suivre conjointement les décisions visant à garantir le succès de Quares Student Housing, constituent une expérience unique.

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POURQUOI INVESTIR DANS QUARES STUDENT HOUSING ?

ATOUTS & RISQUESSEUIL D’ACCÈS BASContrairement à un investissement immobilier classique, vous ne devez pas investir immédiatement un montant très important. Investir dans l’immobilier est déjà possible à partir de € 36.000, auprès de Quares Student Housing.

POTENTIEL DE PLUS-VALUEVous profitez de la grandeur d’échelle de Quares Student Housing, qui peut acquérir des immeubles de qualité à des prix relativement bas. Nous avons appris que, de cette manière, les chances augmentaient de créer une plus-value lors de la revente.

GESTIONCet investissement vous libère des soucis de gestion et de location. Vous ne devez donc pas vous occuper vous-même de l’entretien des immeubles, ni du suivi de leur location.

STABILITÉNous pensons que, grâce à la stabilité du marché immobilier belge et surtout du potentiel du marché des chambres pour étudiants de qualité et abordables, Quares Student Housing constitue la parfaite alternative pour votre patrimoine dormant.

RÉPARTITIONLa recherche nous révèle que la répartition des risques au sein du portefeuille assure une sécurité supplémentaire à votre investissement. Nous investissons dans différents immeubles, dans différentes villes universitaires et dans différents types de chambres et d’immeubles.

TRANPARENCELa saine gouvernance (Corporate Governance), concrétisée notamment par un comité d’investis-sement indépendant, une assemblée générale et des rapports intermédiaires assure la sécurité et la tranquillité d’esprit nécessaires.

PRINCIPAUX RISQUES*

• Le risque lié au marché immobilier dans son ensemble : le niveau des loyers et la valorisation de l’immobilier sont fortement influencés par l’offre et la demande sur le marché de la vente et de la location dans le secteur immobilier.

• Quares Student Housing prévoit actuellement que l’issue de l’horizon d’investissement prendra la forme d’une cession des actions. Il n’existe toutefois, dans cette stratégie, aucune garantie de trouver un acquéreur pour ses actifs ou que le prix de ce transfert atteindra un certain niveau

• Risque des taux d’intérêt : suite au financement par la dette, le rendement de Quares Student Housing est, dans ce cas, dépendant de l’évolution des taux d’intérêts.

• Risque de défaut de paiement : Quares Student Housing ne peut pas exclure que ses locataires fassent défaut à leur obligation de paiement envers lui. Ce risque est, dans le segment du logement pour étudiants, plus élevé si le bien est directement loué aux étudiants et plus faible si le bien est loué de manière indirecte aux étudiants, par le biais des services de logement liés à une université ou à une haute école.

• En cas de vide locatif, Quares Student Housing est soumis au risque de perte de loyers et à la diminution des revenus locatifs liés au départ anticipé de locataires ou au terme de leur contrat de bail, ainsi qu’aux taxes sur les immeubles inoccupés.

• Absence d’un marché liquide : les actions ne sont pas cotées en bourse ; il est donc possible que lorsqu’un actionnaire souhaite revendre ses actions, il ne soit pas en mesure de le faire, ou tout au moins pas au moment ou au prix qu’il souhaiterait.

• Risques liés à la répartition/diversification : si Quares Student Housing ne parvient pas à acquérir suffisamment d’investissements de qualité, le risque existe que la répartition des risques ne puisse pas se faire selon les objectifs fixés.

* Pour une description des risques, veuillez vous référer au chapitre 3 du Prospectus.

Nous nous concentrons sur la qualité.

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QUARESAGENCYEn tant qu’agent immobilier, Quares se concentre sur l’immobilier et les projets de construction neuve de qualité, à vendre et à louer dans la région Anvers - Malines - Sint-Niklaas. Notre large portefeuille se compose de charmantes maisons de maître, d’appartements tendance et classiques, de villas et maisons de campagne individuelles luxueuses... situés à des endroits particuliers et/ou munis d’éléments de style uniques. Quares ne sélectionne pas uniquement sur base du prix et de la superficie, mais veut surtout offrir des habitations uniques dans différentes catégories de prix. Toujours des habitations ayant une spécificité particulière.

INVESTMENTQuares offre de l’immobilier d’investissement via ses bureaux situés à Anvers, Sint-Niklaas et Malines. Investir dans l’immobilier, effectuer des placements dans l’immobilier ou dans des sociétés de logement... nous vous offrons ces possibilités. Et plus encore. Quares développe des produits et services immobiliers novateurs, qui abaissent le seuil d’inves-tissement dans l’immobilier. Le maintien de la valeur à long terme et la maximalisation sont nos priorités. Nous délivrons également des conseils en investissements, lors d’achat, de structuration, de financement, de vente et/ou de gestion des placements de sociétés immobilières et de portefeuilles immobiliers.

MANAGEMENTEn tant que gestionnaire immobilier indépendant, Quares veut assister et décharger au maximum votre organisation. Nous assurons la gestion des immeubles et le property management d’immeubles logistiques, de magasins et de bureaux en Belgique, aux Pays-Bas et au Luxembourg. La qualité est notre priorité. Ceci se traduit par le fait que nos services vont au-delà de ce que proposent les autres gestionnaires, que nous vous libérons de tout souci, que nous délivrons un service de facility management complet et que nous tendons toujours vers le plus haut rendement, tant pour le propriétaire que pour l’utilisateur. La démarche pratique et pragmatique de nos spécialistes Property & Facility Management, ainsi que leur présence permanente sur le terrain, constituent des gages de qualité.

CONSULTINGAu sein de Quares, une division Research, interne et indépendante, assure le développement de concepts novateurs au profit des différentes divisions. Ces dernières peuvent ainsi toujours offrir le meilleur service et le meilleur produit à leurs clients. Orientées vers le résultat et attentives aux besoins toujours évolutifs des clients. Nous partageons également notre expertise et délivrons des avis sur mesure aux pouvoirs publics et institutions commerciales, relatifs à leur vision, leur stratégie, leur structure, leur niveau d’ambition, la durabilité et le développement de produits. Quares fait en sorte qu’ils atteignent plus rapidement leurs objectifs et qu’ils limitent leurs risques. Mais également qu’ils accordent mieux leur modèle d’entreprise aux besoins du marché. Vous avez des questions stratégiques en matière immobilière ? Laissez Quares devenir votre caisse de résonance.

AGENCYVente et location

d’immeubles résidentiels et de

construction neuve

INVESTMENTInvestir dans

l’immobilier et les fonds immobiliers.

MANAGEMENTGestion du patrimoine

immobilier industriel et commercial

CONSULTINGConseil immobilier pour entreprises et

organisations

Leopold de Waelplaats 8B-2000 Antwerpen

Tel.: + 32 15 42 45 98info@qshf.bewww.qshf.be