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La contribution de l’endettement aux
inégalités de patrimoine des ménages
canadiens de 1999 à 2012
Mathieu Lizotte
Candidat au doctorat
Département de sociologie
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Ratio de la dette au revenu
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Objectifs
Objectif principal : Analyser dans quelles mesures les
sources de patrimoine ont contribué aux inégalités de
patrimoine de 1999 à 2012. Par source ici, nous
désignons l’ensemble des actifs et des passifs.
Objectif préalable : Décrire le cours des inégalités de
patrimoine des ménages canadiens de 1999 à 2012.
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Méthodologie
Fichiers maîtres, accès grâce au CDR de Statistique Canada
• Enquête sur la sécurité financière (cycles 1999, 2005, 2012)
Le patrimoine (ou l’avoir net) = actifs – passifs
Non-ajusté selon une échelle d’équivalence (racine carrée de la taille du ménage, l’échelle de Oxford)
Inclusion des ménages avec un patrimoine négatif
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Mesure de l’inégalité
Coefficient de Gini (au lieu du Theil, l’indice d’Atkinson,
etc.)
Le Gini varie entre 0 et 1 (égalité parfaite à inégalité
parfaite)
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Décomposition I
Pyatt (1976), Cowell
(1980), Shorrocks
(1982; 1984)
Fei et al (1978; 1979),
Kakwani (1980), Silber
(1989), Yao (1999)
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Décomposition II
Décomposer le Gini (G) comme une somme de S
contributions liées à chaque source d’actifs et de passifs.
La contribution d’une source se définit par le produit entre
sa part du patrimoine (Ps), et sa concentration (Cs)
La concentration : mesure intermédiaire d’inégalité qui
indique jusqu’à quel point une source a tendance à
accentuer ou à diminuer les inégalités de patrimoine (Cs =
pseudo-Gini)
La décomposition a été effectuée avec le logiciel R
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Décomposition III
Interprétation différente selon les actifs ou les passifs
Dans le cas un d’actif (i.e. les pensions) :
- Concentration positive (+ les inégalités)
- Concentration négative (- les inégalités)
Dans le cas d’un passif (i.e. les cartes de crédit) :
- Concentration positive (- les inégalités)
- Concentration négative (+ les inégalités)
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Décomposition IV
La contribution : part x concentration
- contribution positive : part du patrimoine élevée et
concentrée chez les plus riches
- contribution négative : part du patrimoine élevée et
concentrée chez les plus pauvres
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Exemple d’une décomposition I
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Exemple d’une décomposition II
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Classification du patrimoine
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Patrimoine
Actifs*
Passifs*
Actifs
Immobilier
Résidence principale
Autres biens immobiliers
Régimes enregistrés
REER
Épargne-étude
Capital garanti
À revenu fixe
À revenuvariable
Capital non-garanti
À revenu fixe
À revenu variable
Biens
Véhicules
Entreprises
Prêtspersonnels
Autres actifsfinanciers
Composante des actifs
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Passifs
Hypothèques
Principal
Secondaire
À l'étrangerPrêt sur la
valeurimmobilière
Marges de crédit
Garanti
Non-garanti
Prêt automobile
Automobiles
Autres véhicules
Cartes de crédit
Principales cartes de
crédit
Autres cartesde crédit
Prêt étudiant
Autresemprunts
Composante des passifs
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Partie I -
• L’évolution des inégalités de patrimoine de 1999 à 2012
(Objectif préalable)
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1999
2012
Tableau 6.1.1. Indicateurs sur l'inégalité et la polarisation du patrimoine des ménages
canadiens, 1999 à 2012.
1999 2005 2012 1999-2012
CV 0,698 0,825 0,651 -6,7**
Gini 0,672 0,686 0,669 -0,4
EXP 0,599 0,606 0,595 -0,7
P 0,931 0,987 0,964 3,5
L50 6,1 5,4 5,6 -8,2
<60 40,2 40,9 41,5 3,2
60-75% 4,2 4,5 3,5 -16,7*
75-100% 5,5 4,9 5,0 -9,1
100-150% 9,5 9,2 9,0 -5,3
>150% 40,5 40,9 41,0 1,2
<5% 16,9 17,9 20,1 18,9**
<10% 21,5 21,9 23,9 11,2**
<20% 26,8 27,7 29,0 8,2**
<30% 30,6 31,7 32,5 6,2**
<40% 34,0 35,3 35,7 5,0**
<50% 37,2 38,0 38,8 4,3*
<60% 40,2 40,6 41,5 3,2
75-125 10,3 9,5 9,9 -3,9
75-150 15,1 14,1 14,0 -7,3
50-150 22,3 21,2 20,2 -9,4**
>200% 33,0 34,2 33,7 2,1
>250% 27,1 29,2 27,7 2,2
>300% 22,8 24,1 23,2 1,8
>350% 19,5 20,4 19,8 1,5
>400% 16,3 16,6 16,5 1,2
>450% 13,6 14,2 13,6 0,0
Source : l'Enquête sur la sécurité financière, cycles 1999, 2005, 2012, S tatistique
Canada, calcul de l'auteur. * p < 0,5; **p < 0,01
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Partie II
• La contribution de l’endettement sur les inégalités de
patrimoine de 1999 à 2012 (Objectif principal)
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Tableau 6.3.4. Décomposition du Gini du patrimoine des ménages canadiens
selon les types de passifs et d'actifs, 2012.
s Variation
1984 1999 2005 2012 1999-2012
Patrimoine 1 1 1 1 -
Hypothèque principale -0,030 -0,027 -0,028 -0,027 0,0
Hypothèque secondaire -0,020 -0,013 -0,015 -0,023 76,9
Cartes de crédit 0,000 0,001 0,000 0,001 -50,0
Lignes de crédit - -0,003 -0,002 -0,001 -66,7
Prêt sur la valeur immobilière - -0,004 -0,006 -0,010 150,0
Prêt automobile - -0,002 -0,002 0,002 -200,0
Prêt étudiant 0,001 0,003 0,003 0,003 0,0
Autres dettes -0,007 0,001 0,000 0,000 -60,0
Immobilier 0,472 0,335 0,385 0,408 21,8**
Régime enregistré 0,043 0,331 0,324 0,342 3,3
Capital garanti fixe 0,122 0,056 0,048 0,041 -26,8
Capital garanti variable 0,001 0,004 0,009 0,001 -70,0
Capital non garanti fixe 0,006 0,002 0,005 0,001 -30,0
Capital non garanti variable 0,030 0,087 0,060 0,079 -9,2
Biens - 0,048 0,035 0,025 -47,9*
Véhicules 0,030 0,023 0,020 0,016 -30,4
Entreprises 0,321 0,150 0,157 0,130 -13,3*
Prêts personnels 0,021 0,004 0,006 0,004 0,0
Autres actifs financiers 0,009 0,003 0,003 0,013 333,3
Source : l'Enquête sur la sécurité financière, cycle 2012, Statistique Canada, calcul de
l'auteur. * p < 0,5; **p < 0,01
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Conclusion
Les inégalités de patrimoine n’ont pas varié de 1999 à
2012 (à l’exception du 70e au 95e centiles)
En dépit de la hausse remarquable de l’endettement des
ménages, la contribution des passifs aux inégalités de
patrimoine n’ont pas varié
De plus, il est à noter que la contribution des passifs aux
inégalités est très faibles
En raison que la majorité des ménages ne s’endette pas
au-delà de leurs moyens, mais selon leurs moyens, mais
des moyens qui différent grandement.
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