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La crise de Trente Ans
Henri Houben
Sur base du livre publié chez Aden
2011
La cigale et les fourmis
La nouvelle fable de Jean de La Fontaine?
Non de Henri Houben.
La cigale ayant chanté tout l’été demanda aux fourmis de danser maintenant que l’hiver fut venu.
Mais les fourmis se laisseront-elles faire?
La crise de Trente Ans
1. Pourquoi cette crise?
2. La crise de surproduction
3. L’heure américaine
4. La crise dans la zone euro
5. Quelles alternatives?
6. Conclusions
La crise de Trente Ans
1. Pourquoi cette crise?
« Votre carte, ça va. Mais je vérifie justeque votre banque n’est pas expirée. »
Pourquoi cette crise?
Dexia en faillite: deux fois l’Etat à la rescousse.La sidérurgie liégeoise quasi fermée.L’usine d’Opel Anvers liquidée. Et GM veut
fermer d’autres unités.6.000 emplois perdus à Peugeot.Plus de 11 milliards d’euros à chercher dans le
budget.Et la catastrophe sociale pour la Grèce,
l’Espagne, le Portugal et l’Italie.Pourquoi?
Pourquoi cette crise?
On dit:
C’est à cause des subprimes.
C’est une dérive de la spéculation financière.
Cela vient des Etats-Unis. L’économie européenne est saine.
C’est la faute aux Grecs.
Il y a trop de dettes publiques.
Il est maintenant acté que c'est la défaillance de la régulation qui est à l'origine de la crise financière, laquelle crise financière est à l'origine de la crise de l'économie.
C’est le capitalisme dans sa forme mondialisée et financiarisée - non le marché dont je suis partisan - qui est en cause aujourd’hui. […] Il va falloir défendre tout ce qui produit contre tout ce qui spécule. C’est ça, la nouvelle lutte des classes.
Michel Rocard,ancien Premier ministrefrançais (PS)
Pourquoi cette crise?
Le conseil d’analyse économique (CAE), à propos des subprimes:
Ce marché « ne représente pas plus de 1.000 milliards de dollars, à comparer à la capitalisation boursière aux États-Unis qui est de 20.000 milliards ou au patrimoine des ménages américains qui s’élève pratiquement à 60.000 milliards de dollars. Pourquoi la crise a-t-elle donc pris une telle ampleur ? »
La crise des subprimes, Rapport du CAE, septembre 2008, p.12.
Pourquoi cette crise?
Depuis 1971, 24 crises financières d’envergure.
Pourquoi la plus grave depuis 1945?
Pourquoi les gouvernements ne parviennent-ils plus à la conjurer?
On injecte des liquidités, mais cela ne suffit plus.
Le phénomène est plus profond, lié au fonctionnement du capitalisme lui-même.
La crise de Trente Ans
2. La crise de surproduction?
La crise de surproduction
Production
Salaires Profit
Consommation Investissement
hausse
1. Les profits augmentent proportionnellement
2. Ils servent à investir, donc à élever la production
3. Déséquilibre production – consommation: surproduction
La cause de la crise
La crise de surproduction
La surproduction apparaît dans la surcapacité:
Les firmes pourraient produire davantage, mais elles sont contraintes par le marché.
Elles ont opéré les investissements en usines, matériels…– ce qui leur coûte.
Mais elles ne peuvent les utiliser pleinement.
Comment résoudre ce problème?
Source: Federal Reserve et WardsAuto.
Evolution parallèle de la croissance des ventes automobiles et des capacités installées aux Etats-Unis 1961-2010 (1961=100)
100
140
180
220
260
300
340
380
420
460
1961 1965 1969 1973 1977 1981 1985 1989 1993 1997 2001 2005 2009
Capacités Ventes
L’exemple automobile
La crise de surproduction
Capacités de
production
Surproduction
Possibilitésde
consommation
Situation habituelle de résolution
Ajustement violent
Comment résoudre la crise?
Jamais sans casse sociale
La crise de Trente Ans
3. L’heure américaine
L’heure américaine
1980: Nouvelles orientations aux Etats-Unis:
- hausse des revenus des plus riches;
- prédominance à la finance, au capital;
- moins d’Etat sur le plan économique et social;
- déréglementation des marchés financiers, pour développer la spéculation;
- importations du tiers-monde.
Nouvelle logique où la consommation croît avec l’endettement privé.
L’heure américaine
Capacités de
production
Surproduction
Possibilitésde
consommation
Situation depuis 1980 sous impulsion américaine
Consommationsupplémentaire Endettement
Actifs financierset immobiliers
Spéculation
crédit
spéculationfinance
endettement
Le dopage de l’économie
L’heure américaine
Problèmes:
Les cours boursiers chutent.
Le prix des maisons s’effondrent.
La spéculation joue à la baisse.
Les avoirs financiers et immobiliers baissent en même temps.
La machine est enrayée.
On se retrouve dans la situation initiale de surcapacités.
L’heure américaine
Capacités de
production
Surproduction
Possibilitésde
consommation
Situation depuis 2007
Consommationsupplémentaire Endettement
Actifs financierset immobiliers
Spéculation
La crise de Trente Ans
4. La crise dans la zone euro
La crise dans la zone euro
Les causes?
Les Grecs fainéants?
Des dettes publiques trop élevées?
De la corruption, de l’incompétence , du laxisme?
Une mauvaise gestion?
De la fraude?
Durant les bonnes années précédant celles-ci, plusieurs Etats membres ont dévié des principes fondamentaux dans la bonne gestion d’une politique fiscale prudente et les déséquilibres macroéconomiques ont continué à s’approfondir.
La crise dans la zone euro
L’économie euro pas plus mal qu’aux USA.
Mais des maux dont profite la spéculation.
1. Elle est insuffisamment dirigée.
2. Il y a un développement inégal.
3. Politique monétaire d’euro stable, donc fort.
4. Berlin poursuit une politique de compétitivité et d’austérité salariale.
La crise dans la zone euro
Le sud européen plus pauvre.
Pour compenser, ces pays s’endettent.
La dette privée explose entre 2000 et 2008.
Elle finance le secteur immobilier et touristique en plein boom.
La crise des subprimes fait éclater l’illusion.
2000 2008 Différence
Zone euro 49,4 61,6 12,2
Belgique 39,7 49,4 9,7
Allemagne 72,8 61,0 -11,7
France 36,2 50,7 14,5
Italie 22,3 39,3 17,0
Pays-Bas 87,0 119,8 32,8
Grande-Bretagne 42,1 79,2 37,2
Portugal 62,0 95,9 33,8
Irlande 50,1 109,3 59,2
Grèce 12,6 50,5 37,9
Espagne 46,2 84,0 37,8
Dette des ménages en Europe 2000-2008 ( % du PIB)
La crise dans la zone euro
L’Allemagne profite en exportant en Europe.
Elle joue la carte de la compétitivité.
Les salaires sont stabilisés.
Des «working poors» apparaissent.
Sa demande intérieure stagne, alors que c’est le pays le plus peuplé d’Europe.
Elle vend à l’étranger.
Part salariale dans le PIB en Europe 1991-2008 (en %)
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Allemagne France Grande-Bretagne Espagne Zone euro (12)
Source: AMECO.
Source: Eurostat.
Evolution de la balance commerciale allemande avec l'Europe et le reste du monde 1991-2009 (en milliards d'euros)
0
20
40
60
80
100
120
140
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Intra UE Hors UE
La crise dans la zone euro
Lorsque la crise éclate, les pays du sud et l’Irlande sont pénalisés.
Il faut soutenir le système bancaire en péril.
Les recettes fiscales diminuent, alors que les dépenses continuent.
Le déficit budgétaire explose et la dette publique s’accroît.
Mais, à part l’Italie et la Grèce, pas de problème de dette publique avant la crise.
Source: AMECO.
Déficit public rapporté au PIB en Europe 1991-2012 (en %)
-33
-28
-23
-18
-13
-8
-3
2
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Portugal Irlande Grèce Espagne Italie
La crise dans la zone euro
Les politiques d’austérité confinent à l’absurde.
Les pays les plus faibles, avec les revenus moindres, doivent payer.
Les dépenses publiques sont limitées. Donc une politique de relance est impossible.
La rigueur installe une spirale vers le bas: les revenus baissant entraînent une diminution des recettes fiscales.
Le déficit budgétaire s’accroît.
Ce qui justifie un nouveau plan d’austérité.
La crise de Trente Ans
5. Quelles alternatives?
« Distribuer la richesse, mais c’est du socialisme! »
Quelles alternatives?
La question centrale est:
Peut-on résoudre cette crise en régulant de nouveau et mieux les capitalistes?
Si la crise est purement financière, oui.
Comme la crise met en jeu le capitalisme, c’est le système qui est en cause.
La régulation est nécessaire, mais sera insuffisante.
Quelles alternatives?
On peut difficilement réguler les deux éléments centraux provoquant la crise.
1. Assurer une distribution stable est le résultat de la lutte de classes.
Au sortir de la guerre, cela a été possible, car le rapport de forces était favorable.
Dès que celui-ci s’est inversé, les revenus des riches, des détenteurs de capitaux ont crû.
2. Impossible de réguler les investissements.C’est un droit de la propriété privée.
Quelles alternatives?
Mais aucune raison de payer la crise du capital, de renflouer les banques…
Ceux qui se sont enrichis durant trente ans devraient être mis à contribution.
Ceux qui ont précipité la crise devraient être tenus responsables.
Ceux qui en ont les moyens devraient rembourser les dettes publiques.
Pas les pauvres, les salariés ou les allocataires sociaux.
Et il y a de l’argent.
Evolution de la part du pour-cent le plus riche dans le total des revenus américains (y compris gains de capital) 1917-2005 (en %)
0
5
10
15
20
25
1917 1925 1933 1941 1949 1957 1965 1973 1981 1989 1997 2005
1944 1981
Source: Calculs à partir d’Emmanuel Saëz et Thomas Piketty.
Quelles alternatives?
Il faut relancer l’initiative publique.
Les services publics permettent d’avoir accès à des biens et services fondamentaux.
C’est un élément stabilisateur dans la crise.
Si le privé défaille dans la finance, les pouvoirs publics doivent reprendre les rênes.
Mais il faut d’autres services publics.
Avec des objectifs sociaux et écologiques. Pas la rentabilité ou le budget comme priorité.
Et un contrôle syndical et citoyen.
La crise de Trente Ans
9. Conclusions
Le capitalisme, c’est la crise
Conclusions
Nous sommes à un tournant.
Ou nous laissons faire la classe dominante et elle tentera de faire payer les salariés.
Cela aggravera la récession. Ce sera la déflation.
Les tensions entre pays s’intensifieront, car chacun voudra se protéger.
Ou nous prenons notre sort en mains.
Nous exigeons que la crise soit payée par les responsables.
Et nous construisons une autre société.
La crise de Trente Ans
Éditions Aden
480 pages
25 euros
http://www.aden.be/index.php?aden=la-crise-de-trente-ans
Fin
