La gestion des risques nouveau moteur de performance

L’allocation d’actifs de votre portefeuille a pour objectif unique de vous permettre d’atteindre vos objectifs en respectant vos contraintes. Elle doit donc être approchée de manière globale en intégrant des paramètres de risque qui vont au delà de l’espérance de rendement, de la volatilité ou de la VaR du portefeuille.

Les experts d’Active Asset Allocation auditent votre situation, tant à l’actif qu’au passif, définissent avec vous vos véritables risques, les objectifs à atteindre et les contraintes à respecter. Ils construisent ensuite votre stratégie d’allocation afin de répondre aux objectifs fixés.

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Active Asset Allocation approche de manière globale la gestion des risques de votre portefeuille. Nous auditions l’actif et le passif de vos investissements et designons des stratégies sur-mesure que nous surveillons quotidiennement pour vous permettre de respecter vos objectifs.

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Chez Active Asset Allocation, l’allocation

d’actifs est construite autour d’une

définition du risque qui vous est propre.

Elle est dynamique pour s’adapter à la

manière dont les marchés impactent votre

portefeuille.

Notre expérience de l’Asset Management nous a montré que l’approche de l’allocation d’actifs, telle qu’elle est habituellement pratiquée, peut être complétée pour devenir un nouveau moteur de performance pour vos actifs.

Nous mettons à votre disposition nos outils, notre savoir-faire et nos équipes de recherche pour que vous puissiez performer en toute sérénité.

Adina Grigoriu Directeur Général

Nous sommes une FinTech

indépendante, composée d’experts

en gestion d’actifs, actuariat, recherche

académique et numérique.

Notre méthodologie unique, qui combine diversification, couverture et assurance de portefeuille, place vos objectifs et vos contraintes au coeur du processus d’investissement à tout instant.

Olivier Hiezely Président

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Ils nous accordent leur confiance…

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Nos expertises…Analyse de portefeuille Un nouveau regard sur les risques de votre portefeuille

Conception et optimisation de stratégies d’investissement Vos objectifs au coeur du processus d’investissement et l’allocation d’actifs comme nouveau moteur de performance

Allocations dynamiques, Monitoring et Reporting sur plateforme digitale Votre portefeuille à portée de doigt

Aide à la Distribution Rafa le robo allocator for advisors

Analyse de portefeuille

Conception et optimisation de stratégies d’investissement

Votre portefeuille

Quels sont les véritables risques de votre

portefeuille? Vous aident-ils à vous rapprocher de

votre objectif ou vous en éloignent-ils?

Nous effectuons un diagnostic sur-mesure pour

mettre en perspective les facteurs de risque, leurs

évolutions possibles sur des milliers de scénarios

et leurs impacts sur les risques et les rendements

attendus de votre portefeuille.

Nous utilisons nos outils propriétaires pour

analyser les risques avec une vision à la fois

historique et prospective et nous vous fournissons:

Une présentation détaillée

et chiffrée de notre analyse

Une liste des points de vigilance

Des suggestions d’amélioration

Notre indépendance vous garantit des

conclusions non biaisées.

Génération de scénarios prospectifs

La meilleure manière d’appréhender le futur et

l’effet qu’il peut avoir sur votre portefeuille est de

simuler un grand nombre de scénarios prospectifs

sur chaque classe d’actifs et d’en analyser l’impact.

Notre méthodologie de simulations revêt de

nombreux intérêts parmi lesquels l’absence

d’hypothèses sur la distribution des rendements et

la préservation des queues épaisses.

Afin de vous permettre d’atteindre vos

objectifs de performance tout en

respectant vos contraintes, nous

concevons pour vous des:

Allocations stratégiques de moyen et long terme

Allocations stratégiques en présence d’un passif (ALM)

Moteurs d’allocations dynamiques

Moteurs d’allocations dynamiques en présence d’un passif (ALM dynamique)

Moteurs d’allocations pour des gestions « Horizon »

Portefeuilles modèles

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Allocations dynamiques, Monitoring et Reporting des stratégies d’investissement

Aide à la Distribution, RAFA le Robo Allocator For Advisors

Nous travaillons main dans la main avec

les groupes bancaires et les assureurs

pour permettre à leur distribution de faire

face aux défis d’aujourd’hui : rendements

des fonds € en chute libre, règlementation

de + en + contraignante.

RAFA, c’est LA plateforme digitale des

conseillers « augmentés » !

Nous implémentons votre stratégie sur

notre plateforme digitale.

Nous la surveillons quotidiennement pour

nous assurer du respect de vos objectifs

et contraintes.

Nous vous proposons des ré-allocations

périodiques et exceptionnelles en cas de crise

sur les marchés.

Nous mettons à votre disposition des

reportings périodiques afin que vous puissiez

mesurer le chemin accompli et ce qu’il reste à

faire pour atteindre vos objectifs.

Votre stratégie bénéficie des dernières

avancées obtenues par notre investissement

continu en recherche et développement

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Zoom sur le contrôle de la perte maximaleLe maximum drawdown, qui représente la pire

perte subie par un portefeuille depuis son plus

haut historique, permet à l’investisseur de

prendre la mesure du risque encouru sur le

capital. Il peut être utilisé à la place ou en

complément des mesures de risque habituelles,

telles que la volatilité ou la VaR.

La gestion par le drawdown entraîne de nombreux

avantages pour l’investisseur et son gérant,

notamment un parfait alignement d’intérêts. En

effet, qui dit préservation du capital pour

l’investisseur, dit préservation du chiffre

d’affaires du gérant.

La recherche d’Active Asset Allocation a permis

d’aboutir à une méthodologie unique de gestion

du drawdown, qui combine diversification,

couverture et une forme généralisée

d’assurance de portefeuille.

Loin de sacrifier les rendements, la gestion du

risque par le drawdown constitue un réel moteur

de performance pour les portefeuilles.

Gestion de différents types de protection

Gestion de plusieurs classes d’actifs

Réduction du risque de monétisation

Protection d’un niveau progressif de richesse

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6080

100120140160180200220240260280300320

2001

2002

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2003

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2009

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2011

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2013

2014

2015

2015

2016

2017

Stratégie DARMPlancher de protectionPortefeuille à allocation fixeEuroStoxx

0 %20 %40 %60 %80 %

100 %

MonétaireOblig. EUR Gouv.Oblig. US Gouv.Crédit EUR IGCrédit US IGCrédit EUR HYCrédit US HYActions EURActions USActions EM

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Une équipe de recherche

Expérimentée notamment en

actuariat, finance, économétrie,

études quantitatives, programmation

et services aux institutionnels et

distributeurs

Dynamique, réactive et agile

Stable et formée à assurer la continuité du service

Respectant scrupuleusement la confidentialité des données et les problématiques clients

Active Asset Allocation est dirigée par

Adina Grigoriu,

Fondatrice et Directrice Générale, actuaire et spécialiste de l’allocation d’actifs.

Olivier Hiezely,

Fondateur et Président, MBA EDHEC et expert en organisation, stratégie et systèmes d ‘information.

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4, rue Dante 06000 Nice (Siège social) +33 (0) 4 93 18 02 97

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