La recomposition du paysage agroalimentaire français et ... · › Exemple de Cérélia, leader européen de la pâte ménagère MDD Créé en 1974 à Liévin dans le Pas-de-Calais

La recomposition du paysage

agroalimentaire français et européen

Céline ANSART-LE RUN

Marion DIETZ

Octobre 2014

UNIGRAINS – Le paysage agroalimentaire français et européen – Octobre 2014 2

Synthèse

L’Europe est une grande région agroalimentaire, à la production résilientepar rapport aux autres industries manufacturières. Elle est le berceau demultinationales, mais est surtout constituée de PME

La tendance à la concentration paraît inéluctable, pour de nombreusesraisons, même si elle n’est pas toujours linéaire

Toutefois, la concentration n’est pas la seule finalité. D’autres voies existent,à la portée des PME : l’innovation et l’international

Les coopératives européennes jouent activement dans cette recomposition.Les coopératives françaises ont globalement du retard par rapport à leurshomologues européennes mais se mettent en ordre de marche pour releverles nouveaux défis


Les grandes caractéristiques de l’agroalimentaireeuropéen

Une tendance à la concentration des acteurs enEurope

La course à la taille n’est cependant pas la seulealternative pour les IAA européennes

La place des coopératives dans la recomposition dupaysage agroalimentaire européen







L’UE, premier producteur mondial de produits agroalimentaires

Chiffre d’affaires IAA 2011-2012 (Md €) – Comparaisons mondiales

72

72

73

86

95

97

167

202

447

478

1 016

Russie**

Australie

Canada

Turquie*

Inde

Mexique

Brésil

Japon*

Chine

Etats-Unis*

UE

(*) 2010 (**) 2009

Source Unigrains d’après CIAA

Montée en puissance des pays émergents


Chiffre d’affaires des IAA en Europe (2012)

160.9 19.2

10.9

4.7

169.3

1.6

90.2

11.0

11.2

130.0

3.6*

1.6*

66.6*

49.7*

14.510.7

19.5

114.1

86.0

CA > 100 Md €

CA de 50 à 100 Md €

CA < 50 Md €

26.222.0*

47.5

8.72.0

3.8

* données 2011

Source : Unigrains d’après CIAA


La France, 2e producteur européen de produits agroalimentaires

Part de la production agroalimentaire européenne (2012, % valeur)

Allemagne

16%

France

15%

Italie

12%Royaume-Uni

11%

Espagne

9%

Pays-Bas

6%

Pologne

5%

Belgique

5%

Autres

21%

(*) 2010 (**) 2009


La France a laissé sa position historique de leader à l’Allemagne


Une production résiliente

Evolution de la production dans l’UE28 des différents secteurs de l’industrie manufacturière (en variations annuelles)

-35

-25

-15

-5

5

15

25

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Industrie manufacturière Produits alimentaires, boissons

Produits chimiques Produits pharmaceutiques

Automobiles

Source Unigrains d’après Eurostat


Des leaders internationaux

Les 20 premiers groupes agroalimentaires mondiaux (selon le chiffre d’affaires 2012-2013 en Md €)

0

20

40

60

80

100

120


7 entreprises européennes parmi

les leaders mondiaux, dont 2 françaises


Mais un paysage agroalimentaire européen encore dominé par les PME

Chiffre d’affaires 2011 généré par les PME* sur l’ensemble des IAA en Europe

% du CA 2011 généré par les PME en fonction des Etats membres de l’UE

PME53%

Grandes Entreprises

47%

30,3%

31,0%

34,1%

34,7%

35,8%

45,1%

46,0%

46,5%

50,9%

51,0%

52,0%

52,7%

52,9%

55,4%

59,3%

59,3%

59,5%

60,6%

61,9%

62,2%

62,7%

67,0%

69,6%

70,8%

72,9%

76,9%

Royaume-Uni

Danemark

Lituanie

Irlande

Croatie

Pologne

Allemagne

Finlande

Pays-Bas

Suède

Roumanie

Hongrie

UE 28

Slovénie

France

R. tchèque

Autriche

Belgique

Slovaquie

Grèce

Espagne

Lettonie

Italie

Estonie

Portugal

Bulgarie

Définition PME : entreprises de moins de 250 salariés



Un poids important des coopératives dans l’agroalimentaire français et européen

Poids des coopératives par secteur en Europe en 2010

Poids des coopératives dans les différents Etats membre de l’UE en 2010

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Via

nd

e o

vin

e

Oli

ve

s

Vin

Cé

réa

les

Via

nd

e p

orc

ine

Su

cre

Lait

F&

L

To

tal

8

Source Unigrains d’après Rapport LEI pour l’Union européeenne

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

FI

NL

DK SE IE FR

MT

AT

BE SI

DE

ES IT PT

LV CZ

PL

EE

HU

GR SK LT UK

RO

BG LU CY

UE

27

% pour les 8 secteurs étudiés

Les coopératives représentent 40 %

de l’agroalimentaire en FranceSource Coop de France







Un rythme nourri d’opérations de M&A en Europe

Secteur Agroalimentaire - Evolution en volume

662568

368

515570 536 540

0

100

200

300

400

500

600

700

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Nu

mb

er

of

de

als

Source Messis Finances

10 % des transactions totales en Europe


Un rythme de concentration des acteurs variable selon les secteurs

Poids des 10 premières unités du secteur par rapport au total selon le chiffre d’affaires - Cas de la France

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Pet food

Pâtes alimentaires

Transfo. pomme de terre

Bière

Beurre

Malt

Produits amylacés

Huiles

Margarine

Sucre

2010 2005 1996

Les 10 secteurs les plus concentrés

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Transfo. Viande de boucherie

Transfo produits de la mer

Vin effervescents

Transfo. Légumes

Transfo. Volaille

Fromage

Préparation à base de viande

Aliments animaux de ferme

Vin

Pain et pâtisserie fraîche

2010 2005 1996

Les 10 secteurs les moins concentrés

Source Unigrains d’après INSEE


Les principales causes de la concentration

Une consommation européenne stagnante

La volatilité des matières premières et la dérégulation des marchés

La recherche de taille critique

L’acquisition de technologies

La recherche de relais de croissance


Les principales causes de la concentration1. Une consommation stagnante

Dépenses de consommation des ménages européens en produits alimentaires et boissons non alcoolisées (en variation par rapport à l’année précédente)

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

UE28 France Allemagne Royaume-Uni Espagne



Les principales causes de la concentration2. La volatilité des matières premières…

Evolution des prix des matières premières en indice (Base 100 = 2000)

50

70

90

110

130

150

170

190

210

230

250

j-0

0

j-0

0

j-0

1

j-0

1

j-0

2

j-0

2

j-0

3

j-0

3

j-0

4

j-0

4

j-0

5

j-0

5

j-0

6

j-0

6

j-0

7

j-0

7

j-0

8

j-0

8

j-0

9

j-0

9

j-1

0

j-1

0

j-1

1

j-1

1

j-1

2

j-1

2

j-1

3

j-1

3

j-1

4

j-1

4

Blé tendre Beurre industriel Porc cadran breton

Source Unigrains


Les principales causes de la concentration2. … qui s’accroît avec la dérégulation programmée des marchés

Volonté des entreprises d’amont d’aller vers l’aval

› Sodiaal, d’un producteur de lait UHT à une présence dans tous les métiers du lait

Volonté des entreprises d’amont de se diversifier

› Tereos : du sucre de betterave vers le sucre de canne puis de céréales

Source Sodiaal


Les principales causes de la concentration3. La recherche de taille critique

La recherche de taille critique Chiffres d’affaires 2012-2013 comparés entre le TOP 20 de la distribution et des IAA en Europe (Md €)

› Selon la taille du marché

› Selon l’intensité capitalistique

› Selon la clientèle

0 20 40 60 80 100

DANONE

MORRISONS

DELHAIZE

UNILEVER

ALDI NORD

SAINSBURY

AB INBEV

ITM

AHOLD

ALDI SUD

LECLERC

EDEKA

REWE

AUCHAN

CASINO

METRO

SCHWARZ

NESTLE

TESCO

CARREFOUR

Source Unigrains d’après CIAA et KWP


Les principales causes de la concentration3. La recherche de taille critique

Evolution du poids des 5 premiers distributeurs alimentaires par Etat membre

TOP 10 en Europe : 26 % TOP 10 en Europe : 31 %

Source Unigrains d’après Etude Commission économique, E&Y, Planet Retail, septembre 2014

… et des distributeurs qui se regroupent dans des centrales d’achat


Les principales causes de la concentration4. La demande de la grande distribution en produits MDD

Emergence de spécialistes de la MDD

› Exemple de Cérélia, leader européen de la pâte ménagère MDD

Créé en 1974 à

Liévin dans le Pas-

de-Calais suite à la

fusion entre Danone

et Campbell Tagart

1974

EuroDough réalise l’acquisition de

Chevalier Servant et Patrick

Raulet, se dotant ainsi de 3 sites

de production en France : Dole

(39), Vittel (88), Liévin (62).

1988-1999

Le groupe américain

Sara Lee acquiert

EuroDough.

En janvier 2012, le fonds

d’investissement Sagard

prend le contrôle

d’EuroDough.

2001 2012

Présence géographique : France, Italie, Portugal, Espagne, Pays-Bas, Belgique, Allemagne, Pays nordiques.

Créée par la

famille Roposte

à Hoerdt (67)

1994

l’Alsacienne de Pâtes Ménagères est

repris par un tryptique d’actionnaires : le

fonds Capzanine, le fonds Céréa Capital et

le management

2010

l’Alsacienne de Pâtes

Ménagères devient co-leader

sur le marché français.

2012

Présence géographique : France, Italie, Espagne, Portugal, Belgique


Les principales causes de la concentration5. L’acquisition de technologies

L’acquisition de spécialistes d’une technologie, d’un savoir-faire est un moyen rapide pour acquérir une compétence

ACQUEREUR CIBLE TECHNOLOGIE

LESAFFRE

OMNIABIOSFabrication d’une molécule, la S-adénosyl-L-méthionine,

utilisée en complément alimentaire pour soulager

l’arthrose et la dépression

BUTALCOTechnologie de la levure et le développement de souches

de levure pour les biocarburants de 2e génération et les

molécules biosourcées

AGRAUXINEFabrication de produits de bio-contrôle et bio-nutrition

des plantes, à base de micro-organismes, champignons et

bactéries

MALTEUROP DIAMALTERIAProduction d’extraits et de farines de malt à destination

des marchés alimentaires

EVOLUTION LABOGENAGénétique animale : génotypage, extraction et stockage

de l’ADN, étude de gènes d’intérêt zootechnique


Les principales causes de la concentration6. La recherche de relais de croissance

Extension de gamme / Animation de la marque

Entrer dans le marché du smoothie en acquérant le

leader européen afin d’étendre sa gamme soft drinks

Amélioration de l’image en pénétrant le marché du jus

de fruits

Etendre sa gamme de pâtes alimentaires au segment

premium

Etendre l’offre d’additifs et ingrédients pour

l’alimentation animale

ACQUEREUR CIBLE OBJECTIFS


Les principales causes de la concentration6. La recherche de relais de croissance

Maillage territorial / accession à certains débouchés

Permet un accès aux grandes surfaces allemandes telles

que Aldi ou Lidl

Pénétration du marché nord européen par l’acquisition

du n°2 du lait en Suède (coopérative)

Consolidation de sa présence en Scandinavie

Stratégie globale de créer un leader européen de

l’alimentation saine & équitable

ACQUEREUR CIBLE OBJECTIFS


Un mouvement de concentration pas toujours linéaireUne recomposition sectorielle menée par les multinationales …

Une recomposition sectorielle menée par les multinationales

› Un recentrage sur les cœurs de métier

• Acquisition d’actifs stratégiques

• Délestage d’actifs moins stratégiques

• Une recomposition imposée par les Autorités de la concurrence

Une recomposition sectorielle

volontaire

20 marques sur plus de 50 génèrent 80 %

des ventes14 marques

génèrent 54 % des ventes

Cession des marques françaises Café Grand-

Mère et L’Or en raison de la fusion des deux groupes

A décidé d ’éliminer 30 % de ses références

(Slim Fast, …)

Cessions aux USA :Juicy Juice, Powerbar, Joseph’s PastaCession en Allemagne Autriche des

marques d’aliments pour bébé


Un mouvement de concentration pas toujours linéaire….

… ou par la fragilisation de certaines entreprises

Les défaillances

› Des entreprises emblématiques fragilisées, pour diverses raisons, obligées de céder tout ou

partie de leurs actifs, de fermer des sites de production

• Cecab cède ses légumes surgelés au Belge Pinguin (Greenyard Foods)

• Vion : une croissance mal digérée pour l’ex n°1 européen de la viande

Une recomposition sectorielle subie


Un mouvement de concentration pas toujours linéaire….

… Une attractivité du marché européen pour des acteurs étrangers

Facteurs d’attractivité

› Taille du marché

› Marques fortes

› Image

ACQUEREUR ETRANGER CIBLE EUROPEENNE OBJECTIF

BRIGHT FOODS Marque reconnue, sécurité sanitaire

GENERAL MILLS Marque internationale

DUPONT Savoir-faire

KRAFT FOODS Taille du marché, marque reconnue

MITSUBISHI Ressources rares

GOLDIN FINANCIAL 3 CHATEAUX DU BORDELAIS Image

› Technologie / Savoir-faire

› Sécurité sanitaire

› Ressources rares







La course à la taille n’est pourtant pas une fatalité

D’autres relais de croissance existent et sont à la portée des PME

› L’innovation

› L’international




› L’innovation


En 50 ans, les besoins des consommateurs changent

Exemple de la France

MANGER PLUSEpicurisme

Satiété

MANGER MOINSChasse aux kilos

MANGER VITE ET LEGER

Forme physique

Praticité

Allégés

MANGER JUSTEEquilibre

Sécurité Santé

MANGER AVECSANTE & PLAISIR

Terroir

Gastronomie

MANGER MIEUXPlaisir/partage/convivialité

Naturalité/ Produits sans

Simplicité

Bien-être fonctionnel et

émotionnel

Prévention santé

Sensibilité environnementale

90’

60’

70’

80’

00’

Aujourd’hui

Source Unigrains d‘après TNS Sofres / SIAL 2014

43%

47%

77%

Qualité gustative

Date de péremption

Prix

… Mais pas à n’importe quel prix !

Critères de choix des achats


La tendance au snacking se confirme en Europe…et dans le Monde

Nombre de prises alimentaires (solides) par jour

3,6

3,7

3,9

4

4,1

4,2

4,3

4,6

4,8

0,8

1,3

1,3

1,5

1,7

1,4

1,5

2

2,2

France

Allemagne

Royaume-Uni

Etats-Unis

Moyen Orient*

Chine

Espagne

Russie

Brésil

Hors repas Total

Le consommateur français consomme encore très peu en

dehors des repas



Le plaisir de manger, une notion pas toujours partagée par tous en Europe

Manger, vu comme un plaisir (en % des

personnes interrogées – 1er critère cité)

Manger, vu comme une nécessité (en %

des personnes interrogées – 1er critère cité)

45%

45%

59%

63%

Chine*

Espagne

France

Allemagne

46%

47%

48%

54%

55%

Brésil

Moyen-Orient*

Royaume-Uni

Etats-Unis

Russie

• : zones urbaines



Des tendances de consommation structurelles vectrices d’innovation

Les principales tendances en innovation alimentaire en Europe

Tendances

Axes

Consommateurs

Le plaisir, principal moteur de l’innovation en Europe

Source XTC World Innovation Panorama 2013

Progression de l’axe praticité


Des opportunités à l’innovation…dans un univers contraint

Evolution du revenu disponible net des ménages en indice


Vers une consommation duale, où les produits milieu de gamme perdent du terrain

Perspectives d’évolution de la consommation en Europe de l’Ouest et aux Etats-Unis en fonction du type de produit

2013 2017

Premium15 %

Standard60 %

Premier Prix25 %

Premium20 %

Standard50 %

Premier Prix30 %

Source Unigrains d’après Rabobank, 2013


Une opportunité pour le développement des PME

Il est toujours possible de redynamiser un marché mature

› Au travers de l’innovation produit, emballage, service (Michel & Augustin, Materne/Pom’Pote,

Teisseire…)

Développement de PME spécialistes des PAI (entrée dans l’ère de la sous-traitance et du

faire faire)

› Des produits à durée de vie plus courte

› Atout des PME : flexibilité de l’outil et de la main d’oeuvre

Industrie de transformation des MP

agricoles

Industrie des produits alimentaires

intermédiairesIndustrie d’assemblage

� Valorisation des sous-produits(ex. lactosérum, poudre de

lait,…)

Source Unigrains d’après Agra Alimentation

� Conception des produits� Gestion de la marque� Relation aux clients finaux

Produits différenciants et innovants� Formulation, séparation des

composants et recombinaison (ex.

arômes, améliorants de

panification,…)




› L’international


L’EU, un marché encore assez peu ouvert

Poids des importations et des exportations sur la consommation de produits agroalimentaires en Europe

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

2009 2010 2011 2012

% imports % exports


Des importations limitéesDes exportations en croissance


Des secteurs plus ou moins exportateurs

Poids de l’exportation pays-tiers dans le chiffre d’affaires, par secteur, en Europe –Année 2012

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Boissons Huiles et

graisses

F&L

transformés

Travail du grain Produits

laitiers

Viandes Alimentation

animale

Produits

boulangers



Des pays plus ou moins exportateurs

Part de l’exportation dans le chiffre d’affaires agroalimentaire par pays

17,9%

19,7%

23,0%

24,8%

26,8%

31,0%

51,3%

71,1%

7,0%

7,2%

5,0%

7,9%

9,5%

6,8%

17,1%

15,3%

Royaume-Uni

Italie

Pologne*

Espagne

France

Allemagne

Danemark

Pays-Bas*

Exports Pays Tiers

Exports totaux

* Année 2011

Source Unigrains d’après CIAA et Eurostat


Perspectives mondiales : 10,1 Mds d’individus à nourrir en 2100

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11Mds individus

+ 1,8 % p.a. + 0,8 % p.a. + 0,2 % p.a.

1950

Afrique 9 %

Asie 56 %

Europe 22 %

2100

Afrique 35 %

Asie 45 %

Europe 7 %

Source Unigrains d’après ONU, 2010

2025

Afrique 18 %

Asie 59 %

Europe 9 %


Essor d’une classe moyenne, essentiellement dans les pays émergents asiatiques

Evolution de la population de la classe moyenne dans le monde

Dépenses effectuées par la classe moyenne

2020 / 2010 2030 / 2010

Amérique du Nord Europe Amérique Latine

Asie Pacifique Afrique et MO

Source UNIGRAINS d’après OCDE 2010

Classe moyenne : toute personne vivant dans un foyer doté d’un revenu

quotidien par tête compris entre 10 et 100 USD en PPA

+ 1,4 Md

+ 3,0 Md

87 %

89 %

0

10

20

30

40

50

60

2010 2020 2030

Amérique du Nord Europe

Amérique Latine Chine

Inde Autre Asie

Afrique et MO

En millions de USD PPA 2005

2010

1,8 Md

2030

4,9 Md

2020

3,2 MdClasse moyenne

Mondiale :

Evolution :


Les atouts des IAA européennes vis-à-vis de l’international (export et implantation à l’étranger)

Une image européenne reconnue à l’étranger

› Marques fortes

› Technologie et Savoir-faire

› Sécurité sanitaire

› Un amont fort et des ressources « rares » (lactoserum, orge de brasserie,…)

› Une grande distribution européenne à dimension internationale

Des atouts spécifiques à la France

› « L’art de vivre à la française », une valeur exportable

Des opportunités offertes à tout type d’entreprise dès qu’elle est encapacité de défendre sa légitimité sur ces marchés

› Eurogerm

› Grimaud

› …

Ces mêmes atouts qui attirent les

entreprises étrangères en Europe







Le secteur coopératif participe à la recomposition du paysage agroalimentaire européen

NESTLE

UNILEVER

AB INBEV

DANONE

HEINEKEN

LACTALIS

DIAGEO

DR OETKER

FERRERO

VION

KERRY GROUP

DMK

66,0

22,8

31,4

21,3

19,2

16,0

13,2

12,1

11,4

10,8

9,9

8,9

8,6

8,1

7,8

7,0

7,0

5,8

5,3

5,1

CA 2013 alimentaire en Md €Source: compilation Unigrains

Multi-produits

Multi-produits

Bière

Produits laitiers, eaux, nutrition

Bière

Produits laitiers

Boissons alcoolisées

Bière

Produits laitiers

Sucre, amidon, épicerie

Produits laitiers

Bière

Boissons alcoolisées

Confiserie, chocolat

Viande

Viande

Sucre, multi-produits

Ingrédients, multi-produits

Produits laitiers

Multi-produits

SABMILLER

FRIESLANDCAMPINA

ABF

ARLA

CARLSBERG

PERNOD RICARD

DANISH CROWN

SÜDZUCKER

6 groupes coopératifs au sein du top 20 des IAA en Europe


Par exemple, Arla Foods participe activement à la concentration du secteur laitier dans le Nord de l’Europe

N°5 Européen du lait, issu de fusionset croissances externes

› Né en 2000 de la fusion du danois MD et du

suédois Arla. Des associés coopérateurs dans

7 pays (DK, SE, DE, UK, BE, LU, NL)

› 9,9 Md € de CA en 2013, n°1 du lait

pasteurisé en Europe

Objectifs : peser face à la grandedistribution et payer au meilleur prixle lait des coopérateurs

Moyens

› Effet taille : dépasser 10 Md € de CA

› S’appuyer sur 3 marques : Arla, Castello et

Lurpak

› Conforter sa position de leader sur les

marchés intérieurs

› Développer l’activité hors UE: USA, Chine,

Proche-Orient, Afrique du Nord

› Recherche de VA : devenir leader mondial des

protéines sériques

ChinePartenariat avec Mengniu Dairyet Cofco : 2012

NL : n°1Friesland Fresh Foods : 2009

UK : n°1 Milk Link : 2012

JV Westbury Dairies : 2010Express Dairies : 2007

USAWhite Clover Dairy : 2006

CanadaNational Food : 2005

RussieJV Molvest :

usine en cours de construction

Allemagne : n°3MUH (lait conso et crème) : 2012

Allgaül Käsereien (fromage) : 2011Hansa Milch (PLF) : 2011

Belgique Coop EGM Walhorn: 2014

BrésilRenforcement du

partenariat avec VigorAlimentos : 2014


Et avec ForFarmers, on assiste à la construction d’un leader européen de l’alimentation animale

2014

HST FEEDS (UK)

Aliments composés pour

ruminants et volaille

WHEYFEED (UK)

Aliments issus de co-produits

IAA (lactosérum, levure…)

2013

Agrovision (NL)

Logiciels et services

IT pour agriculteurs

Albert E. James (UK)

Appro & aliments

pour animaux de

ferme / compagnie

2012

CEFETRA (NL)

Négoce 19 Mt grains

CA 5 Md€

HENDRIX Feed (DE,BE,NL)

2 Mt aliments composés

BOCM PAULS (UK)

2,3 Mt aliments composés,

prémix, minéraux…

DAIRY DIRECT (UK)

Minéraux et prémix

20162011

Volume AlimentsAnimaux

(Mt) 3,06,6

8,6

>10

PROBROED (NL)

Fournisseur poussins

Cession d’activités non

stratégiques (négoce & services

agriculteurs)

Renforcement alimentation animale par croissances

externes


Un certain retard des coopératives françaises dans la course à la taille et à l’international

Coopératives agricoles - TOP 10 européen en fonction du chiffre d’affaires 2013 (Md €)

5,3

5,8

6,1

7,5

7,5

7,8

7,9

9,9

11,4

16

DMK

KERRY

INVIVO

AGRAVIS

SUDZUCKER

DANISH CROWN

DLG

ARLA FOODS

FRIESLANDCAMPINA

BAYWA

Source Unigrains d’après Rapports annuels


Un certain retard des coopératives françaises dans la course à la taille et à l’international

Part du chiffre d’affaires réalisée à l’export en 2007 et 2012 par type d’acteurs

Source Unigrains d’après PwC, 2013

18 % 49 % 55 %

32 % 55 % 57 %

2007

2012

TOP 10

Coopératives françaises

TOP 10

Coopératives européennes

TOP 10

Privés français

« Les coopératives [françaises] ont augmenté leur présence à

l’international…[mais] elles sont restées à l’écart des

mouvements de consolidation internationaux et se sont peu

développées dans les pays émergents », étude PwC 2013


Le secteur coopératif français se consolide néanmoins…

Evolution de la consolidation de la coopération agricole en France

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

En volume de chiffre d’affaires acquis par la coopération agricole (M€)

Source Unigrains d’après Coop de France


11 % des transactions concernent les coopératives en France

Transactions en volume Répartition moyenne 2011-201 4(*)

Divers

Financiers

Coopératives

Industriels

* Les données 2014 s’arrêtent à septembre

Source Messis Finances

140127 134

67

29

2119

8

19

22 20

28

23

1521

4

211

185194

107

0

50

100

150

200

250

2011 2012 2013 2014(*)

No

mb

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ess

ion

s/ a

cqu

siti

ion

ns

& L

BO

67%

11%

13%

9%


Le secteur coopératif français se consolide néanmoins…

Au travers de fusions

› Création de Vivescia, d’Axereal,…

› Le secteur lait se consolide autour de deux pôles : Agrial/Eurial/Coralis et Sodiaal/3A

› Mise en place d’unions

Au travers d’acquisitions d’industriels privés

› Florette (Agrial) reprend les usines UK et espagnoles de Bakkavor

› Lur Berri reprend Labeyrie

Au travers de partenariats

› Sodiaal / Synutra

› Constitution de pôles régionaux en alimentation animale


…Part à l’international

Parmi les 10 leaders mondiaux du malt,deux sont des coopératives françaises

Parmi les 10 leaders mondiaux du sucre, il y a une coopérative française

0 500 1000 1500 2000 2500

HEINEKEN

SUPERTIME

RUSSKY SOLOD

BOORTMALT

SABMILLER

GRAINCORP MALT

AB INBEV

CARGILL MALT

MALTEUROP

SOUFFLET MALT

Production de malt (KT)

Source Unigrains d’après First Key Agribusiness

0 1000 2000 3000 4000 5000

AMERICAN CRYSTAL

BIOSEV

THAI ROONG RUANG

WILMAR

NORDZUCKER

TEREOS

MITR PHOL

ABSUGAR

SUDZUCKER

RAIZEN

Production de sucre (KT brut)

Source Unigrains d’après FO Licht


…et crée des politiques de marque

Source Coop de France


… Mais fait face à 3 défis majeurs

Le défi du financement

› Préparer des projets lisibles et attractifs pour les investisseurs extérieurs

› Effort nécessaire du renforcement de la structure financière

• Entrée d’investisseurs au capital de holdings ou de participations détenues par les coopératives

• Emissions d’emprunts obligataires

› En Europe, des structures qui tendent à devenir « hybrides »

Le défi de la gouvernance

› Faire adhérer le projet aux administrateurs

› Impliquer les administrateurs dans la durée

Le défi de l’acquisition des talents

› Avoir la capacité à attirer des manageurs de haut niveau en aligner sa grille salariale à celle du

privé

KERRY GROUP PLC

14% 54% 32%

Fonds de pensionFonds de pension

BourseBourse

100%

KERRY COOP

Associés

Coopérateurs


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intervenant à différents stades de leur développement, notamment lors de réorganisation du

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Documents

La recomposition du paysage agroalimentaire français et ... · › Exemple de Cérélia, leader européen de la pâte ménagère MDD Créé en 1974 à Liévin dans le Pas-de-Calais