La solution idéale pour la gestion de votre trésorerie · 2019-02-19 · place de gestion de fonds d’investissement en Europe et seconde au niveau mondial, il est également la

Document d’information non contractuel

La solution idéale pour la gestion de votre trésorerie

2/15Document d’information non contractuel

TABLE DES MATIÈRES 1. QUI EST NORD EUROPE LIFE LUXEMBOURG ? ............................................................... 3

Chiffres clés au 31/12/2018 ..................................................................................................... 3

2. MYRIAD CORPORATE : UN CONTRAT DE CAPITALISATION – UNE MULTITUDE DE SOLUTIONS ....................... 4Un contrat de capitalisation multi-supports ................................................................................ 4

3. UN CONTRAT DE CAPITALISATION MULTI-GESTIONNAIRES ........................................ 5Sociétés de Gestion présentes dans le contrat MYRIAD CORPORATE ........................................ 5

4. MYRIAD CORPORATE : PROTEGEZ VOTRE INVESTISSEMENT ...................................... 6STOP LOSS RELATIF ............................................................................................................... 6TAKE PROFIT .......................................................................................................................... 6

5. POURQUOI LE CONTRAT DE CAPITALISATION POUR LA GESTION DE LA TRÉSORERIE DE VOTRE SOCIÉTÉ OU DE VOTRE ASBL ? ....................................................................... 7La souplesse ............................................................................................................................ 7La disponibilité ......................................................................................................................... 8L’absence de taxes à la souscription .......................................................................................... 8La sécurité ............................................................................................................................... 8La continuité ............................................................................................................................ 8

6. POURQUOI LE LUXEMBOURG ? ......................................................................................... 9Le pays et sa législation ............................................................................................................ 9La légalité ................................................................................................................................ 9La neutralité fiscale .................................................................................................................. 9La sécurité ............................................................................................................................... 9

7. LES PRINCIPALES CARACTERISTIQUES TECHNIQUES DU CONTRAT MYRIAD CORPORATE ........................................................................................................ 10

8. PRINCIPAUX RISQUES DU CONTRAT MYRIAD CORPORATE ......................................... 13Risque de capital .................................................................................................................... 13Risque de liquidité ................................................................................................................... 13Risques liés à la gestion des fonds ........................................................................................... 13Risque de faillite de la compagnie d’assurances ..........................................................................13

9. GLOSSAIRE ..........................................................................................................................14


1. Qui est Nord Europe Life Luxembourg ?

NORD EUROPE LIFE LUXEMBOURG SA (en abrégé NELL) est une compagnie d’as-surances vie luxembourgeoise créée en 2003. Elle distribue ses contrats d’assu-rance-vie et de capitalisation principale-ment en Belgique et au Luxembourg par l’entremise d’un réseau de courtiers indé-pendants sélectionnés pour leur profes-sionnalisme, leur expertise et leurs connaissances juridiques et fiscales.

NELL fait partie du GROUPE DES ASSU-RANCES DU CREDIT MUTUEL qui regroupe l’ensemble des sociétés d’assurance du GROUPE CREDIT MUTUEL.

Chiffres clés *

55,1 M €Chiffre d’affaires

669 M €Encours gérés

6 809Nombre de contrats en portefeuille

40,8 M €Capital social

4,4 M €Résultat après impôts

* Chiffres au 31/12/2018


Grâce à son approche multi-supports et multi-gestion-naires Myriad Corporate vous permet de combiner librement sécurité et dynamisme au sein d’un seul et même contrat. Il permet dès lors de s’adapter au mieux à votre profil d’investisseur et aux besoins de votre société ou de votre ASBL.

UN CONTRAT DE CAPITALISATION MULTI-SUPPORTSMyriad Corporate offre la combinaison idéale entre la sécurité des fonds à capital garanti et la perspec-tive d’un rendement plus élevé grâce aux possibilités offertes par les fonds d’investissement.

Au sein d’un seul et même contrat vous avez la pos-sibilité d’investir sur différents types de fonds/supports :

• deux fonds à capital garanti en permanence NELL-SAFE + CORPORATE et NELL-SAFE INVEST CORPORATE,

• une septantaine de supports dont le rendement est lié à des fonds1 représentatifs de l’ensemble des classes d’actifs (actions, obligations, mixtes…), des zones géographiques (Belgique, Europe, Pays Emergents, USA….) ou encore des thèmes d’inves-tissement (éthique, durable, immobilier, matières pre-mières….). Ces fonds ont été soigneusement sélectionnés pour la qualité de leur gestion et la régu-larité de leur performance2,

• ponctuellement (en fonction de l’offre) à des fonds obligataires à maturité fixe.

2. Myriad Corporate : un contrat de capitalisation une multitude de solutions

1 La performance d’un fonds est liée à l’évolution de la valeur de l’Unité de Compte de ce fonds. NELL ne s’engage que sur le nombre d’Unités de Compte et non sur leur valeur que l’assureur ne garantit pas. Le risque financier est dès lors entièrement supporté par le souscripteur.

2 Pour accéder à liste complète des supports en Unités de Compte accessibles dans le contrat Myriad Corporate, voir : https://www.nellweb.com/fr/solutions/fonds.html


Chaque gestionnaire a ses particularités et surtout son expertise. Vous pouvez panacher les fonds de ces dif-férents gestionnaires.

L’architecture ouverte développée au sein du contrat Myriad Corporate vous permet ainsi d’accéder à 24 sociétés de gestion de renom choisies avec soin par l’équipe de NELL.

3. Un contrat de capitalisation multi-gestionnaires

SOCIÉTÉS DE GESTION PRÉSENTES DANS LE CONTRAT Myriad Corporate


4. Myriad Corporate : protégez votre investissement

3 Nell-Safe +Corporate ou Nell-Safe Invest Corporate

STOP LOSS RELATIF« DÉTERMINEZ PRÉCISÉMENT VOTRE NIVEAU D’ACCEPTATION DU RISQUE »

Vous déterminez librement, avec un minimum de 10 %, modifiable par palier de 1 %, le seuil de moins-value relative que vous acceptez pour votre investissement. Cette moins-value relative est calculée quotidiennement par rapport au plus haut niveau historique enregistré sur le support bénéficiant de cette option, depuis la mise en place de celle-ci. Dès que ce seuil de moins-value rela-tive est atteint, votre investissement est arbitré intégra-lement vers le fonds La Française Trésorerie - B ou vers l’un des fonds à capital garanti 3. Cela vous permet d’en-granger vos plus-values avant que celles-ci ne soient réduites ou annulées en cas de retournement baissier des marchés financiers.

TAKE PROFIT« ORIENTEZ EFFICACEMENT VOS PLUS-VALUES »

Vous déterminez librement, avec un minimum de 5 %, modifiable par palier de 1 %, le seuil à partir duquel les plus-values sont transférées et chaque fois que ce seuil est atteint, les plus-values réalisées sont automatique-ment mises à l’abri et arbitrées sur le fonds La Française Trésorerie - B ou l’un des fonds à capital garanti 3 pour sécuriser vos gains.

Cours

TempsEpargne Initiale

Seuil des plus-valueatteint


FondsActions

FondsActions

FondsActions

La Française Trésorerie - B


Cours

Temps

FondsActions

FondsActions

FondsActions


InvestissementInitial

Investissement2 mois plus tard


Investissementaprès Stop Loss Relatif

Nouveau seuil calculé par rapportau plus haut historique

Seuilfixé à

l’origine

Arbitrage

Cours

TempsEpargne Initiale



FondsActions

FondsActions

FondsActions



Cours

Temps

FondsActions

FondsActions

FondsActions


InvestissementInitial



Investissementaprès Stop Loss Relatif

Nouveau seuil calculé par rapportau plus haut historique

Seuilfixé à

l’origine

Arbitrage

Myriad Corporate met à votre disposition deux options d’arbitrages automatiques entièrement gratuites. Elles vous éviteront un suivi quotidien du contrat de capitalisation de votre société ou de votre ASBL.

Après avoir choisi une bonne stratégie de départ avec votre courtier, il est essentiel de conserver le bon cap. Pour ce faire, il faut impérativement pouvoir prendre en compte les évènements qui impactent les marchés financiers et en tirer rapidement les conséquences.

Pour vous accompagner dans cette démarche votre contrat Myriad Corporate vous propose deux options d’arbitrages automatiques : le STOP LOSS RELATIF et le TAKE PROFIT. Elles sont cumulables et gratuites.

1 2


Dans un contexte de taux bas, le contrat de capitalisation offre pour la gestion à moyen ou long terme de la trésorerie de votre société ou de votre ASBL une alternative intéres-sante aux solutions bancaires traditionnelles.

LA SOUPLESSE Grâce à Myriad Corporate vous pouvez opter pour une sécu-rité maximale via deux fonds à capital garanti en permanence : Nell-Safe + Corporate et Nell-Safe Invest Corporate. Le pre-mier vous garantit également un taux minimum augmenté d’un bonus annuel dépendant de la performance du fonds sous-jacent. Vous avez également la possibilité de les combiner au sein du même contrat avec des fonds en Unités de Compte représentatifs de l’ensemble des classes d’actifs, des zones géographiques ou des thèmes d’investissement.

Vous pouvez en outre facilement adapter la stratégie choisie au départ grâce aux 4 arbitrages gratuits par an que vous offre le contrat.

LA DISPONIBILITÉ Gérer la trésorerie d’une société ou d’une ASBL exige une souplesse maximale. Vous devez à tout moment pouvoir faire face à un imprévu ou être à même de saisir rapidement les opportunités qui se présentent. Grâce à l’absence de frais de sortie dès le premier jour, Myriad Corporate vous per-mettra de disposer facilement de votre trésorerie.

5. Pourquoi le contrat de capitalisation pour la gestion de la trésorerie de votre société ou de votre ASBL ?

L’ABSENCE DE TAXES À LA SOUSCRIPTION Le contrat de capitalisation est exonéré des taxes appli-cables lors de la souscription d’un contrat d’assurance-vie (2 % pour les particuliers et 4,40 % pour les personnes morales).

LA SÉCURITÉ Grâce au mécanisme de protection mis en place par le Luxembourg décrit un peu plus loin, vous bénéficierez d’un privilège absolu sur les avoirs de votre société ou de votre ASBL même en cas de faillite de la compagnie d’assu-rance. Il est important de garder à l’esprit que la garantie des 100.000 € octroyée par la Belgique sur les contrats à capital garanti souscrit auprès de compagnies locales n’est pas applicable aux personnes morales.

LA CONTINUITÉLors de la liquidation de votre société, vous bénéficierez de conditions tarifaires favorables si vous replacez tout ou partie de la trésorerie préalablement gérée par l’en-tremise d’un contrat Myriad Corporate dans un contrat d’assurance-vie souscrit à votre nom auprès de NELL.



LE PAYS ET SA LÉGISLATION Situé au cœur de l’Europe, le Luxembourg est devenu un centre financier internationalement reconnu. Première place de gestion de fonds d’investissement en Europe et seconde au niveau mondial, il est également la capi-tale de la gestion privée de la zone Euro et un acteur majeur de l’assurance et de la réassurance.

Il jouit d’une très bonne stabilité politique et sociale et figure parmi les rares pays à bénéficier de la meilleure notation de crédit auprès des 3 grandes agences (MOODY’S, S&P et FITCH).

Grâce à une collaboration optimale entre le législateur et les acteurs du monde de l’assurance luxembour-geoise, la réglementation qui s’applique au contrat de capitalisation est une des plus souples en Europe. Elle a notamment permis d’en faire un des pionniers en matière d’architecture ouverte et de Libre Prestation de Services (LPS).

LA LÉGALITÉ Mis en place par la 3ème Directive Européenne, le régime de la Libre Prestation de Services (LPS) auto-rise depuis juillet 1994 toute compagnie d’assurance établie et agréée dans un des pays de l’Union Européenne à commercialiser ses produits dans les autres pays de l’Union sans avoir à y ouvrir une filiale/succursale.

Un résident de l’Union est quant à lui libre de contrac-ter en toute légalité une assurance-vie avec l’assureur de son choix, que celui-ci soit établi dans son pays de résidence ou dans un autre Etat-Membre.

Cette légalité est renforcée par la Libre Circulation des Capitaux qui est une des « quatre libertés » du marché unique. Tout citoyen européen est libre d’in-vestir ses capitaux dans n’importe quel autre pays de l’Union à condition de respecter la réglementation fis-cale de son pays de résidence.

LA NEUTRALITÉ FISCALE Le contrat de capitalisation luxembourgeois est d’une parfaite neutralité pour les personnes non-résidentes. Le Luxembourg ne taxe ni les primes, ni les gains en capital réalisés lors d’un rachat ou de l’expiration d’un contrat ni le capital décès versé au(x) bénéficiaire(s). La fiscalité applicable pour toutes les parties interve-nant au contrat est celle de leur pays de résidence.

LA SÉCURITÉ Le Luxembourg est le seul Etat-Membre de l’Union à prévoir une réglementation sous surveillance de l’Etat pour protéger le preneur d’assurance. Le système de protection financière, c’est l’exigence légale que tous les avoirs du preneur d’assurance soient clairement séparés des fonds propres de la compagnie et soient conservés auprès d’une banque de dépôts indépen-dante et préalablement approuvée par l’autorité de sur-veillance luxembourgeoise, le Commissariat aux Assurances (CaA). De la sorte, les souscripteurs d’un contrat de capitalisation conservent un privilège absolu sur leur argent et personne d’autre ne peut y accéder même en cas de faillite de la compagnie (prin-cipe de séparation des patrimoines). Par ailleurs, le Commissariat aux Assurances assure un contrôle tri-mestriel des compagnies d’assurance permettant de vérifier leur solvabilité, leur solidité financière, la congruence des actifs et la diversification des place-ments de la compagnie par type d’émetteurs.

6. Pourquoi le Luxembourg ?

Nord Europe Life Luxembourg

Commissariat aux Assurances

Banque dépositaires

Marge de Solvabilité

Contrôle réglemen-

taire

Compte séparé

Souscripteur


4 Pour tout renseignement complémentaire, conditions tarifaires et contractuelles régissant le contrat Myriad Corporate, vous pouvez consulter le site www.nellweb.com

5 L’ensemble des caractéristiques de ces fonds est accessible via le lien https://www.nellweb.com/fr/solutions/fonds.html de même que les Documents d’Informations Clé pour l’Investisseur (DICI).

DESCRIPTION

Opération de capitalisation combinant une garantie en capital avec un taux d’intérêt garanti, le cas échéant, et un rendement non garanti lié à des fonds d’investissement.

PUBLIC CIBLE

Ce contrat s’adresse aux personnes physiques ou morales souhaitant combiner un placement en toute sécu-rité et un placement dans des fonds dont les risques sont décrits à la rubrique « fonds ».

LES VERSEMENTS

Myriad Corporate est un contrat à versements libres.

• Versement initial : à partir de 10 000 € avec un minimum de 500 € par fonds frais et taxes inclus.

• Versements complémentaires : possibles à tout moment à partir de 2 000 € avec un minimum de 500 € par fonds frais et taxes inclus.

OFFRE FINANCIÈRE

Fonds à capital garanti en permanence

Myriad Corporate propose 2 fonds à capital et taux d’intérêt garantis avec la possibilité de les panacher entre eux (de même qu’avec les fonds exprimés en Unités de Compte)

• NELL-SAFE+ CORPORATE : 0,25 % pour l’année 2018

• NELL-SAFE INVEST CORPORATE : 0 %

Au 31 décembre de chaque année une participation bénéficiaire pourra le cas échéant être distribuée en fonction des résultats du fonds. Le montant maximal par souscripteur pour le cumul de ces deux fonds est de 250 000 €.

Fonds en Unités de Compte

Myriad Corporate propose un choix complet de fonds externes exprimés en Unités de Compte répartis en 6 catégories avec la possibilité de les panacher entre eux (de même qu’avec les fonds à capital garanti en permanence) 5.

7. Les principales caractéristiques techniques du contrat Myriad Corporate 4


LES FRAIS

Frais d’entrée Maximum 5 % à chaque versement.

Frais de rachat Aucun frais.

Frais de sortie Aucun frais.

Frais annuels de gestion 6

• Les frais de gestion relatifs aux fonds à capital garanti en permanence NELL-SAFE + CORPORATE et NELL-SAFE INVEST CORPORATE s’élèvent à 1 % par an et sont prélevés directement sur le fonds.

• �Les frais de gestion relatifs aux fonds exprimés en Unités de Compte s’élèvent à 1,10 % de l’encours géré et sont prélevés semestriellement sur le nombre d’Unités de Compte détenues dans le(s) fonds.

Frais en cas de transfert de fonds de la même branche ou de branches différentes (Arbitrages)

1 % - Quatre arbitrages gratuits par année civile (les options d’arbitrages automatiques sont gratuites).

LA FISCALITÉ

La fiscalité applicable au contrat est la fiscalité applicable dans le pays de résidence du souscripteur.

Fiscalité applicable en Belgique :

• Fiscalité des versements :

La taxe sur les opérations d’assurance ne s’applique pas aux versements effectués sur un contrat de capitalisation.

• Fiscalité des revenus de capitaux mobiliers :

Un précompte mobilier est dû sur la différence entre les primes versées et la valeur de remboursement en cas de rachat anticipé ou paiement de l’épargne constituée au terme du contrat (intérêts garantis et participation bénéficiaire compris) quelle que soit la durée échue du contrat au jour du paiement. Pour les sociétés commerciales (SA, SPRL), les intérêts et la participation bénéficiaire constituent des reve-nus mobiliers imposables. Le précompte mobilier retenu à la base est imputable sur l’impôt des socié-tés au titre de l’année considérée. Pour les personnes morales soumises à l’impôt des personnes morales (ASBL), le précompte mobilier a un caractère définitif et libératoire.

Tout impôt ou taxe présents ou futurs applicables au contrat ou dus à l’occasion de son exécution sont à la charge du souscripteur. Les informations susmentionnées sont fournies à titre strictement indicatif et, sous réserve d’éventuelles modifications et/ou d’interprétation de la réglementation/législation fis-cale en vigueur au jour de l’opération.

6 L’ensemble des caractéristiques de ces fonds est accessible via le lien https://www.nellweb.com/fr/solutions/fonds.html de même que les Documents d’Informations Clé pour l’Investisseur (DICI).


DURÉE

La durée du contrat ne dépend pas de la durée de la vie humaine.

Contrat à durée déterminée :

• Durée minimum : durée minimum 8 ans. Au terme de cette durée, le contrat se renouvellera annuel-lement par tacite reconduction sauf en cas de résiliation.

• Durée maximum : durée maximum 99 ans.

INFORMATION ANNUELLE

Chaque année, le souscripteur reçoit un relevé reprenant la situation du contrat.

DROIT APPLICABLE

La loi applicable à la relation contractuelle est celle du pays de résidence habituelle du souscripteur et celle régissant les normes prudentielles et techniques qui s’imposent à l’assureur est la loi luxembourgeoise

COORDONNÉES SERVICE MÉDIATION ET PLAINTES

Pour tout renseignement, le souscripteur peut s’adresser à son interlocuteur habituel ou par courrier au Service Consommateurs de Nord Europe Life Luxembourg, rue Charles Martel 62, L-2134 Luxembourg.

Si la réponse n’apporte pas satisfaction, toute plainte au sujet du contrat peut être adressée à :

• Pour les preneurs belges : Ombudsman des assurances Square de Meeüs 35, B-1000 Bruxelles (www.ombudsman.be/fr).

• Pour les preneurs luxembourgeois : Service de Médiation de l’Association des Compagnies d’Assu-rances Rue Erasme 12 L-1468 Luxembourg (www.aca.lu/fr/l-aca/nos-missions/mediation).


8. Principaux risques du contrat Myriad Corporate

Malgré le soin pris par votre courtier en assurances dans la fourniture d’un conseil qui corresponde scru-puleusement à votre profil d’investisseur et nonobstant les critères stricts utilisés par les équipes de NELL lors de la sélection des fonds disponibles auprès des socié-tés de gestion partenaires, certains risques ne peuvent être totalement exclus. Notons parmi ceux-ci :

RISQUE DE CAPITALLa valeur d’une Unité de Compte d’un fonds d’inves-tissement exprimé en Unités de Compte dépend de l’évolution de la valeur des actifs sous-jacents qui la composent et de la volatilité des marchés financiers. Dans le cadre d’un fonds d’investissement, le risque financier est entièrement et de manière permanente supporté par le souscripteur. Le souscripteur pourrait ainsi ne pas récupérer l’intégralité de son investisse-ment initial lors d’un rachat ou de l’arrivée à terme du contrat. Il n’y a donc pas de garantie de capital pour ce volet du contrat et les rendements du passé ne constituent en aucun cas un indicateur fiable pour les performances futures.

RISQUE DE LIQUIDITÉ Bien qu’il soit en théorie possible d’effectuer des rachats à tout moment, il peut arriver dans des circonstances

exceptionnelles sur les marchés financiers que la liqui-dation des Unités de Compte d’un fonds d’investisse-ment puisse être retardée ou momentanément suspendue.

RISQUES LIÉS À LA GESTION DES FONDS Les fonds d’investissement exprimés en Unités de Compte sont exposés à différents risques qui varient en fonction de l’objectif poursuivi, de la politique d’in-vestissement ainsi que des actifs sous-jacents. Afin de répondre aux objectifs fixés, les gestionnaires des fonds éligibles au contrat peuvent effectuer des investisse-ments dans différentes classes d’actifs et dans des proportions qui fluctuent en fonction de leur analyse de la situation des marchés financiers. Malgré l’exper-tise de ces gestionnaires et le soin apporté par les équipes de NELL à leur sélection, il existe néanmoins toujours un risque que les investissements effectués n’offrent pas les résultats attendus.

RISQUE DE FAILLITE DE LA COMPAGNIE D’ASSURANCES En cas de défaillance de NELL, le souscripteur pour-rait subir une perte financière. Les contrats de capita-lisation font l’objet, par gestion distincte, d’un patrimoine spécial géré séparément au sein des actifs de l’Assu-reur. En cas de faillite de l’Assureur ce patrimoine est réservé prioritairement à l’exécution des engagements envers les souscripteurs. La ségrégation correcte des actifs de l’Assureur entre patrimoine propre et patri-moine appartenant aux clients et la suffisance des actifs nécessaires à la couverture des engagements envers les souscripteurs sont régulièrement surveillées par l’autorité de contrôle luxembourgeoise (Commissariat aux Assurances).


Arbitrage : Modification de la répartition des sommes détenues sur les fonds à capital garanti en permanence et/ou sur les fonds en Unités de Compte proposés au contrat.

Architecture ouverte : L’architecture ouverte consiste en l’offre de fonds émanant de plusieurs sociétés de gestion. On parle d’architecture ouverte lorsque l’offre de fonds d’une institution financière n’est pas basée uniquement sur des fonds « maison » mais présente à la clientèle différents fonds émanant de plusieurs émetteurs.

Contrat de capitalisation : Contrat souscrit en vue de la constitution d’un capital au terme du contrat. Contrairement à un contrat d’assurance-vie, il n’y a pas d’assuré ou de bénéficiaire(s).

Contrat multi-gestionnaires : Contrat de capita-lisation qui donne accès à des supports en Unités de Compte émanant de plusieurs sociétés de gestion dif-férentes (voir aussi « Architecture ouverte »).

Contrat multi-supports : Contrat de capitalisation qui donne à la fois accès à des supports offrant une garantie de capital et des supports en Unités de Compte.

Courtier d’assurances : Personne physique ou morale qui, sans être liée à une ou plusieurs compa-gnies d’assurances sert d’intermédiaire entre les sous-cripteurs, qu’elle représente, et des compagnies d’assurances agréées. Le courtier en assurance doit obtenir un agrément et être inscrit en cette qualité auprès de l’autorité de contrôle de son pays (CaA Luxembourg – FSMA Belgique).

Prime : Somme payée par le souscripteur en contre-partie des garanties accordées par l’assureur.

Rachat : versement anticipé, sur demande du sous-cripteur, de tout ou partie de la valeur de rachat consti-tuée au jour de la demande.

Souscripteur : Personne qui signe le bulletin de sous-cription et effectue les versements.

Unité de Compte : Support d’investissement, autre que les supports à capital garanti en permanence, qui compose le contrat de capitalisation. Les principales Unités de Compte sont des fonds d’investissement. La valeur des Unités de Compte est susceptible d’évoluer à la hausse ou à la baisse en fonction des fluctuations de marché.

9. Glossaire

NORD EUROPE LIFE LUXEMBOURG SA est une compagnie d’assurance-vie luxembourgeoise,

placée sous le contrôle du Commissariat aux Assurances, 7, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg

Siège social : 62, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg Tel. (352) 42 40 201 - Fax (352) 42 40 20 40 (0

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