1

L´Argentine: prochain eldorado minier ou

l´éternellement marché prometteur…?

CR de Charleroi, 09 mai 2012

Martin Cardoen, Conseiller Economique et Commercial en poste à Buenos Aires (juridiction Argentine – Paraguay)

2

Secteur Minier

ARGENTINE

1. provinces minières

4.1 exportation LATAM vers EU

2. investisseurs

3. activités minières

4. exportation vers ...

5. opportunités d´affaires

6. contexte argentin

7. discrète présence asiatique

5.1 SH 8430, SH8431, Sh8474, SH8207

TABLES DE MATIERES

8. approche marché

9. actions AWEX

9.conclusion

3

Province E M F C

Jujuy 12 1 0 0

Salta 15 0 2 0

Tucuman 0 0 0 0

Catamarca 8 2 1 0

La Rioja 23 1 0 0

TOTAL 68 4 3 0

Législation favorable: Salta, Catamarca et La Rioja

Les 8 provinces minières en Argentine: Le Nord

1. PROVINCES MINIERES

23 provinces mais que 8 provinces minières

4

Province E M F C

San Juan 14 2 3 0

Mendoza 2 0 1 0

Neuquén 1 1 0 0

TOTAL 17 3 4 0

Législation favorable: San Juan

Les 8 provinces minières en Argentine: Le Centre

1. PROVINCES MINIERES

5

Province E M F C

Rio Negro 8 1 0 0

Chubut 20 0 2 0

Santa Cruz 24 3 0 1

TOTAL 52 4 2 1

Législation favorable: Santa Cruz

Les 8 provinces minières en Argentine: Le Sud

1. PROVINCES MINIERES

6

2. INVESTISSEURS

7

• Type: Au et Ag• Barricks

• Type: Li • Minera del Altiplano SA (FMC

Lithium Co.)

• Type: Au et Ag• Anglo Gold

Ashanti• 1998

• Type: Cu et Au• Minera Alumbrera SA

(Xstrata Pty Ltd – Northern Orion) 1997

BAJO DE LA ALUMBRA

CERRO VANGUARDIA

VELADEROSALAR DEL HOMBRE MUERTO

• Province de Santa Cruz • Type: Au et Ag• Anglo Gold Ashanti

• Manantial Espejo• Type: Ag• Pan American Silver -

Canada

4 exploitations majeurs maintiennent et tirent le secteur, permettant aux entreprises “juniors” de mieux appréhender les risques d´investissements

3. ACTIVITES MINIERES

8

Projet Province Gisement Entreprise Invest en USD Etat

Pascua-Lama

San Juan, binational Chili - Arg

Au Barrick Mining Co. 3 milliards construction

Potasio Rio Colorado

Mendoza K Vale (Brésil) et rachetée à Rio Tinto

1 milliards prospection

Pachon Cu Xstrata Copper 2,8 milliards étude de faisabilité

Pirquitas Jujuy Pb – Ag – Sn

Silver Standard (Canada)

180 millions expansion

Las Flechas San Juan, binational Chili - Arg

Cu – Au Suramina Resources (Arg) et Minera Frontera del Oro ( Chili)

7 millions exploration

Agua Rica Catamarca Cu -Au Xstrata Copper + Goldcorp

option

Cerro Negro

Santa Cruz Au GoldCorp ( Canada)

850 millions construction

Cauchari Li Lithium Americas (Canada)

398 millions Projet

9

Au35%

Ag15%

Cu16%

Industriels14%

U10%

Zn - Pb -Ni - Fe9% Autres

1%

Type de mines -> 2009

Canada44%

Argentine18%

USA9%

Australie9%

Autres9%

Afrique du Sud3%

Pérou3%

Chine3%

Suisse2%

Angleterre1%

Investisseurs -> 2009

3. ACTIVITES MINIERES

143 explorations en cours !

exploration81%

en opération14%

intérêt4% développement

1%

Etat d´activité des invts -> 2009

10

4. CODE SH 26 EXPORTATION ARGENTINE-> MONDE FOB USD 2001 -> 2011

Principaux marchés d´exportations en 2011o Union Européenne (45,6%) : Allemagne (64%), Espagne (20%), Bulgarie (7,5%)o Asie (46,7%) : Corée du Sud (40,6%), Japon (23,4%), Philippines (20%), Chine (10%) o Ameriques (7,7%) : Brésil (39,3%), Pérou (30,1%), Chili (12,2%), Canada (10,8)

Bases de données Nosis vs Eurostat (quelques incohérences)

FOB USD 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

UE 128.008.935 121.909.377 141.325.256 117.449.840 205.609.910 290.895.556 287.131.868 697.237.087 501.853.462 755.834.279 5.003.856.667

Asie 166.681.889 106.746.125 169.752.629 173.370.123 211.474.729 320.169.250 412.719.552 804.780.902 661.347.818 692.531.600 5.128.956.164

Amériques 75.271.017 4.099.107 44.406.810 36.397.503 49.829.044 112.834.889 97.421.987 120.922.060 207.004.855 395.129.463 844.683.555

Autres 6.720.259 160 0 0 0 672.912 336.110 4.260 0 0 400

Total 376.682.100 232.754.769 355.484.695 327.217.466 466.913.683 724.572.607 797.609.517 1.622.944.309 1.370.206.135 1.843.495.342 10.977.496.786

UE 34,0% 52,4% 39,8% 35,9% 44,0% 40,1% 36,0% 43,0% 36,6% 41,0% 45,6%

Asie 44,3% 45,9% 47,8% 53,0% 45,3% 44,2% 51,7% 49,6% 48,3% 37,6% 46,7%

Amériques 20,0% 1,8% 12,5% 11,1% 10,7% 15,6% 12,2% 7,5% 15,1% 21,4% 7,7%

Autres 1,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

11

4. CODE SH 26 EXPORTATION ARGENTINE-> MONDE FOB USD 2001 -> 2011

Source: Nosis Argentina

2001: 525,744 USD

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110

500,000,000

1,000,000,000

1,500,000,000

2,000,000,000

2,500,000,000

3,000,000,000

3,500,000,000

4,000,000,000

Exportation SH26 FOB USD

Allemagne23%

Japon21%

Canada17%

Corée du Sud14%

Finlande10%

Corée du Nord7%

Brésil3%

Inde3%

Suisse2%

Espagne1%

Autres0%

2001 Export SH26: 376,682,100 USD

Allemagne29%

Corée du Sud19%

Japon11%

Philippines9%

Espagne9%

Chine5%

Bulgarie3%

Brésil3%

Finlande3%

Inde3%

Autres6%

2011 Export SH26: 11,977,496,786 USD

Allemagne19%

Inde17%

Corée du Sud16%

Finlande12%

Japon7%

Brésil6%

Espagne6%

Canada5%

Chine4%

Chile4% Autres

4%

2006 Export SH26: 724,572,607 USD

12

4.1 CODE SH 26 EXPORTATION LATAM -> UNION EUROPEENNE, En millions Euros

EU, marché important d´exportations pour LATAM : +550% en 10 ans (1milliard à 11 milliards)

Plus importants exportateurs: en 2011 Pérou (40%), Chile (32,5%), Argentine (15%), soit > 87,5% - 2011 -

Minerais: Cuivre (65%), Molybdène (10%), Fer (8,4%), Zinc (7,4%), Plomb (6,1%), métaux précieux (2%) - 2011 -

Euros 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

PER

191 €

324 €

254 €

471 €

835 €

1.247 €

1.610 €

1.313 €

1.023 €

2.034 €

2.273 €

CHI

467 €

461 €

516 €

1.371 €

1.707 €

2.354 €

2.104 €

2.000 €

1.297 €

1.542 €

1.830 €

ARG 151 €

204 €

203 €

275 €

304 €

559 €

481 €

363 €

351 €

673 €

862 €

VNZ

157 €

145 €

111 €

161 €

190 €

142 €

105 €

182 €

26 €

239 €

297 €

MEX

14 €

10 €

19 €

94 €

131 €

114 €

132 €

132 €

55 €

143 €

233 €

AUTRES

31 €

33 €

7 €

13 €

12 €

11 €

38 €

24 €

31 €

121 €

137 €

TOTAL

1.011 €

1.177 €

1.110 €

2.385 €

3.179 €

4.427 €

4.470 €

4.014 €

2.783 €

4.752 €

5.632 €

Source: Eurostat

13

4.1 CODE SH 26 EXPORTATION LATAM -> UNION EUROPEENNE, En millions Euros

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 - €

200 €

400 €

600 €

800 €

1,000 €

1,200 €

1,400 €

1,600 €

1,800 €

2,000 €

2,200 €

2,400 € PEROU

CHILI

ARGENTINE

VENEZUELA

MEXIQUE

AUTRES

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

PER 18,9% 27,5% 22,9% 19,7% 26,3% 28,2% 36,0% 32,7% 36,8% 42,8% 40,4%

CHI 46,2% 39,2% 46,5% 57,5% 53,7% 53,2% 47,1% 49,8% 46,6% 32,4% 32,5%

ARG 14,9% 17,3% 18,3% 11,5% 9,6% 12,6% 10,8% 9,0% 12,6% 14,2% 15,3%VNZ 15,5% 12,3% 10,0% 6,8% 6,0% 3,2% 2,3% 4,5% 0,9% 5,0% 5,3%

MEX 1,4% 0,8% 1,7% 3,9% 4,1% 2,6% 3,0% 3,3% 2,0% 3,0% 4,1%

AUTRES 3,1% 2,8% 0,6% 0,5% 0,4% 0,2% 0,9% 0,6% 1,1% 2,5% 2,4%

Source: Eurostat

14

Opportunités d´Affaires importantes pour entre autre les catégories suivantes

HS 8430: Autres machines et appareils de terrassement, nivellement, décapage, excavation, compactage, extraction ou forage de la terre, des minéraux ou des minerais;

HS 8431: Parties reconnaissables comme étant exclusivement ou principalement destinées aux machines ou appareils des nos 8425 à 8430

HS 8474: Machines et appareils à trier, cribler, séparer, laver, concasser, broyer, mélanger ou malaxer les terres, pierres, minerais ou autres matières minérales solides (y compris les poudres et les pâtes); machines à agglomérer, former ou mouler les combustible

HS 8207: Outils interchangeables pour outillage à main, mécanique ou non, ou pour machines- outils ( à emboutir, à estamper, … y compris les filières pour l´étirage ou le filage (extrusion) des métaux, ainsi que les outils de forage et de sondage

Concurrence importantes des fournisseurs des Etats-Unis, Canada, Brésil, Chili.

Le gouvernement favorise / priviliégié la formation de partenariat avec des entreprises locales afin de développer une industrie propre.

5. Quelques secteurs d´opportunités, positionnement des pays européens

15

Produits 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 SH8430 19.682.011 € 16.821.668 € 21.199.076 € 28.798.353 € 41.643.602 € 51.893.670 € 51.393.794 € 92.933.480 € 39.661.079 € 97.400.688 € 140.467.786 € SH8431 53.131.998 € 43.017.868 € 45.082.137 € 71.744.714 € 94.305.012 € 114.167.453 € 147.855.398 € 155.537.232 € 138.155.441 € 195.204.615 € 213.387.989 € SH8474 50.876.830 € 26.201.992 € 35.269.344 € 29.559.455 € 58.128.066 € 66.807.677 € 73.925.177 € 98.499.328 € 97.243.048 € 108.776.020 € 142.962.016 € SH8207 19.937.373 € 14.886.190 € 15.028.605 € 15.151.250 € 25.830.158 € 24.748.474 € 24.787.909 € 32.914.533 € 40.545.471 € 58.589.970 € 58.914.393 € TOTAL 143.628.212 € 100.927.718 € 116.579.162 € 145.253.772 € 219.906.838 € 257.617.274 € 297.962.278 € 379.884.573 € 315.605.039 € 459.971.293 € 555.732.184 € Parts 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011SH8430 13,7% 16,7% 18,2% 19,8% 18,9% 20,1% 17,2% 24,5% 12,6% 21,2% 25,3%SH8431 37,0% 42,6% 38,7% 49,4% 42,9% 44,3% 49,6% 40,9% 43,8% 42,4% 38,4%SH8474 35,4% 26,0% 30,3% 20,4% 26,4% 25,9% 24,8% 25,9% 30,8% 23,6% 25,7%SH8207 13,9% 14,7% 12,9% 10,4% 11,7% 9,6% 8,3% 8,7% 12,8% 12,7% 10,6%

Pays 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Chili € 82.460.485 € 66.326.398 € 70.968.483 € 76.430.293 € 113.666.785 € 102.122.254 € 144.174.931 € 176.610.455 € 157.812.440 € 202.658.753 € 255.417.502 Pérou € 16.446.229 € 15.388.381 € 17.560.617 € 22.297.877 € 45.517.709 € 59.905.450 € 66.935.909 € 79.191.645 € 71.543.962 € 134.025.233 € 165.739.801 Argentine € 44.721.498 € 19.212.939 € 28.050.062 € 46.525.602 € 60.722.344 € 95.589.570 € 86.851.438 € 124.082.473 € 86.248.637 € 123.287.307 € 134.574.881 TOTAL € 143.628.212 € 100.927.718 € 116.579.162 € 145.253.772 € 219.906.838 € 257.617.274 € 297.962.278 € 379.884.573 € 315.605.039 € 459.971.293 € 555.732.184 Parts 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Chili 57,4% 65,7% 60,9% 52,6% 51,7% 39,6% 48,4% 46,5% 50,0% 44,1% 46,0%Pérou 11,5% 15,2% 15,1% 15,4% 20,7% 23,3% 22,5% 20,8% 22,7% 29,1% 29,8%Argentine 31,1% 19,0% 24,1% 32,0% 27,6% 37,1% 29,1% 32,7% 27,3% 26,8% 24,2%

5.1 SECTEURS D´OPPORTUNITES : BIENS D´EQUIPEMENTS

16

5.1 Code SH 8430 Exportation Union Européenne vers Chili, Pérou et Argentine, 2011

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110 €

5,000,000 €

10,000,000 €

15,000,000 €

20,000,000 €

25,000,000 €

30,000,000 €

35,000,000 €

40,000,000 €

45,000,000 €

50,000,000 €

55,000,000 €

60,000,000 €

65,000,000 €

70,000,000 €

Series1

Chili

Pérou

Argetine

Suède43%

Italie31%

Alle-magne

9%

France6%

Finlande4%

Belgique3%

Pologne2%

Espagne2% Autres

1%

EU->Chi 2011

Suède61%

Finlande17%

France10%

Alle-magne

5%Italie3%

Belgique3% Autres

1%

EU->Per 2011

Allemagne47%

Italie15%

Finlande14%

Royaume-Uni10%

Suède7%

France2%

Espagne2%

Belgique1% Autres

1%

EU->Arg 2011

17

5.1 Code SH 8431 Exportation Union Européenne vers Chili, Pérou et Argentine, 2011

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011€ 0

€ 10,000,000

€ 20,000,000

€ 30,000,000

€ 40,000,000

€ 50,000,000

€ 60,000,000

€ 70,000,000

€ 80,000,000

€ 90,000,000

€ 100,000,000Series1

Chili

Pérou

ArgetineAllemagne

26%

Suède21%

Pays-Bas19%

France8%

Royaume-Uni6%

Italie5%

Finlande4%

Espagne3%

Belgique2%

Autriche2%

Autres3%

SH8431 EU->Chi

Suède31%

Pays-Bas16%

Allemagne13%

France12%

Espagne7%

Italie6%

Royaume-Uni6%

Danemark4%

Belgique3%

Finlande2%

Autres1%

SH8431 EU->Per

France18%

Allemagne17%

Pays-Bas16%Italie

15%

Espagne10%

Royaume-Uni8%

Suède7%

Finlande4%

Belgique3% Autriche

2%Autres

1%

SH8431 EU->Arg

18

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110 €

10,000,000 €

20,000,000 €

30,000,000 €

40,000,000 €

50,000,000 €

60,000,000 €

70,000,000 €

Series1

Chili

Pérou

Argetine

5.1 Code SH 8474 Exportation Union Européenne vers Chili, Pérou et Argentine, 2011

Allemagne36%

Royaume-Uni18%

Espagne17%

Suède10%

Italie6%France

5%

Finlande3%

Autriche2%

Belgique1%

Danemark1% Autres

1%

SH8474 EU->Chi

Allemagne41%

Italie17%

Espagne14%

Suède10%

Royaume-Uni7%

Finlande6%

France2%

Pays-Bas1%

Danemark1% Belgique

1%

SH8474 EU->Per

Italie34%

Allemagne29%

Royaume-Uni14%

Espagne7%

Belgique5%

France3%

Suède2%

Slovénie2%

Autriche1%

Danemark1%

Bulgarie1% Autres

1%

SH8474 EU->Arg

19

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110 €

5,000,000 €

10,000,000 €

15,000,000 €

20,000,000 €

25,000,000 €

30,000,000 €

Series1

Chili

Pérou

Argetine

5.1 Code SH 8207 Exportation Union Européenne vers Chili, Pérou et Argentine, 2011

Suède24%

Allemagne22%Autriche

16%

Pays-Bas14%

Royaume-Uni7%

Finlande4%

Espagne4%

Italie3%

Belgique3%

Autres3%

SH8207 EU->Chi

Suède51%

Allemagne32%

Autriche4%

Roy-aume-

Uni4%

France3%

Italie3%

Espagne2%

Finlande1%

Belgique1%

SH8207 EU->Per

Allemagne40%

Suède16%Italie

15%

Royaume-Uni7%

Espagne5%

Pays-Bas5%

Autriche5%

France4%

Rep. Czech2%

Finlande2%

Belgique1% Autres

1%

SH8207 EU->Arg

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L´Argentine est à la traîne alors que …

o … Le pays possède le plus grand et potentiellement plus riche gisement minerai metallique dans la région des Andes et de gisements minerai non-metalliques dans le reste du pays

o … 1993 un changement de législation (article 124 de la nouvelle constitution) permet l´ouverture aux capitaux étrangers ( gouvernement Menem) , donnant par la même occassion l´autorité aux provinces de gérer locament leurs ressources naturelles

o … exports passent de 70 millions USD dans les 1970s à 2000 millions en 2010, la création d´emploi direct et indirectes explosent

o … de part le développement tardif de son secteur minier l´Argentine profite des innovation technologique les plus avancées ( le secteur a moins de 15 ans)

6. Contexte Argentin

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… Une politique incohérente et des facteurs exogènes …

o … la Crise du coralito 2001-2002 (faillite de l´Argentine) impose un frein brusque au développement du secteur

o … la Crise 2008-2009 (crise sub-prime et ralentissement économie mondiale) ne ralantit pas les projets mamouths mais freine néanmoins le développement et les exportations

o … en 2007 le gouvernement décide de revoir la loi d´imposition des entreprises minières et permet aux provinces de rompre les contrats de 30ans de stabilité fiscales créant la méfiance des investisseurs étrangers

o … chaque provinces possède sa propre législation et réglementation. Investir dans deux provinces différentes revient à investir dans deux pays différents. Exemple: interdiction d´usage du cyanure dans le process des mines à ciel ouvert dans les provinces de Chubut et Mendoza alors que les provinces de San Juan et Santa Cruz sont des exemples de gestion

o … lois environnementales discriminatoires par rapports à d´autres secteurs industriels

6. Contexte Argentin

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Une politique incohérente et des facteurs exogènes …

o … l´industrie ne prend pas assez la peine d´informer les aspects positifs du secteur minier

o … beaucoup de gouverneurs de provinces priviliégient la chasse aux votes plutôt que les développement à long terme de leur province

o … 2008 Assemblée Nationale passe un loi concernant la protection des glaciers extrêmement contraignante pour les industries et en particulier l´industrie minière. La présidente émis son VETO. Actuellement un nouveau projet de loi similaire à celui de 2008 est en préparation

o Entités gouvernementales sont souvent présentes dans les sociétés mixtes ou joint-ventures

Manque d´un cadre juridique solide pour protéger les Investissements

miniers à long terme !

6. Contecxe Argentin

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Et pourtant les multinationales ne peuvent plus négliger l´Argentine et tant que puissance minière…

o … la production actuelle est négligeable par rapport au potentiel du pays

Cu, 17 producteur mondial (2009) alors que le pays devrait être proche de la position du Chili

Au, devrait être dans le top5 mondiales Ag, top 12 mondiale mais possède le Projet Navidad: plus grand gisement

d´Ag non-exploitée (Pan American Silver) Projets mammouths pour les gisements de Au, Ag et Cu U, acteur incontournable dans le futur. Li, 2ième producteur mondial en devenir

o … 30 milliards USD d´investissements prévus pour 2025

LA PLUPART DES POIDS LOURDS DU SECTEUR SONT DEJA PRESENTS

6. Contexte Argentin

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MAIS le pire est peut-être encore à venir en 2012… Le nouveau gouvernement de la Présidente Cristina Kirchner Fernandez, récemment réélue se voit contraitede prendre des décisions “particulières” afin de maintenir le “modèle de gestion”

o … obligation de rapatrier endéans les 15 jours les devises reçues en paiement des exportations

o … restriction et complications des importations (200 millions USD de bien d´équipements pour le secteur minier bloqués en douane)

o … inflation hors de contrôle (+25% 4 années de suite) o … incertitudes majeurs: incertitude politique, incertitude des relations avec les

gouverneurs de provinces. (voir YPF.Repsol)

o CONSEQUENCE: VALE, entreprise minière brésilienne pourrait revoir leur projet de la mine de potassium Rio Colorado . Investissement de 4,6 milliards USD suite à l´expropriaition de 51% de REPSOL dans YPF. Alors que projet pourrait projeter l´Argentine parmi les 5 plus grand producteur de potassium au monde…

6. Contexte Argentin

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Formation d´un cartel des pays producteur de Lithium style OPEC ? Argentine semble intéressée Argentine + Bolivie + Chile = 85% des réserves mondiales 1tonne Li = 2500 USD en 2004 et plus de 6000 USD en 2011. Secteur automobile, 5% de voitures en 2020 équivaut à 60.000 T Production mondiale en 2009 = 120.000T

->Peu probable et possibilité de recyclage des piles au lithium

7. L´Asie et le Lithium argentine

Avancée discrête et continue des entreprises asiatiques

Lithium Americas: Mitshubishi (4%) et Magna (14%) Toyota Tsusho finance en partie l´étude de faisabilité de Orocobre + option d

´acheter 25% du projet Consortium Coréens mené par Kores finance le projet Lithium One Sal de Vida +

option de contrôler 30 % du projet La Corée considère le Lithium comme une matière première stratégique

(produit 38% de la production mondiale de batteries au Li). On acquit 30% de la production au prix du marché et droit de priorité pour 20% suppl.

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8. Approche marché

Quelques suggestions …

o Se faire connaître Les multinationales (foires mondiales et régionales) Les partenaires locaux (foires locales) Les autorités provinciales (foires locales)

o Agent local / distributeur (ni Chili ni Pérou)

o Soutenir votre contact local Patience – flexibilité – créativité Sécuriser vos paiements

o LE MERCOSUR NE FONCTIONNE PAS !!!

o Traîté de Libre Echange Chili – EU (Mexique et Pérou)

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Conclusion: des fondamentaux extraordinaires

MAIS une imprévisibilité politique totale … à court terme (2015)

A long terme, si l´industrie parvient à surmonter les challenges politques et sociaux la …

…. prochaine décennie sera celle de l´Argentine

8. Conclusion

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2012Mining Trade Show, 6-8 June 2012 – www.sanjuan-minera.com.ar

Argentina Mining 2012, 4 & 6 September – www.argentinamining.com.ar(International convention on business opportunities in exploration, geology and mining.)

2013Arminera 2013, 7-9 May 2012, www.arminera.com.ar

AWEX :STAND DE CONTACTS D´AFFAIRES

2014Mining Trade Show, June 2014 – www.sanjuan-minera.com.ar

AWEX :STAND DE CONTACTS D´AFFAIRES

9. ACTIONS AWEX 2013-2014

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Camara Argentina de Empresas Mineras– www.caem.com.ar

Federal Mining Secretariat – www.mineria.gov.ar

Mining Geological Service – www.segemar.gov.ar

Mining Press – www.miningpress.com

Panorama Minero – www.panoramaminero.com.ar

San Juan Mining Chamber – www.camaraminerasj.com.ar

CADEU – Camara Argentina de Empresas de Uranio

GEMERA – Grupo de Empresas Mineras Exploradoras de la República Argentina – www.gemera.com.ar

SITES WEB UTILES

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MERCI DE VOTRE ATTENTION