Cher actionnaire,

LETTREÀ L’ACTIONNAIRE

M a i 2 0 1 9 N u m é r o 4 8

www.biat.com.tn

PNB834,5 MD 11 513 MDSoit +19,0%

Dépôts Soit +8,8%

Crédits nets10 677 MD Soit +13,7% Par rapport au 31 décembre 2017Par rapport au 31 décembre 2017Par rapport au 31 décembre 2017

chiffres clé au 31 décembre 2018

Mohamed AGREBI

1

La BIAT a poursuivi sa croissance en 2018 avec des performances qui lui ont permis de consolider sa solidité �nancière et son positionnement sur les principaux indicateurs.

Ainsi, en dépit d’un manque de liquidités sur le marché, la BIAT a pu accroitre ses dépôts qui se sont situés à 11 513 MD. L’effort de collecte des dépôts a été soutenu par un réseau étendu à 204 agences bancaires et une clientèle diversi�ée, �dèle et élargie à près de 900 000 clients.

Les créances brutes sur la clientèle se sont établies à 11 169 MD. Durant l’année 2018, les entreprises clientes de la BIAT ont béné�cié de 1500 crédits d’investissement à moyen et long terme totalisant 1 milliard de dinars, quant aux ménages, ils ont pu pro�ter de 5500 crédits à l’immobilier dont le chiffre a atteint 400 MD.

Cet engagement de la BIAT à l’égard du �nancement de l’économie et des ménages a été acquis au moyen d’une politique de gestion de risque de crédit prudente qui a permis à la BIAT d’af�cher un taux maitrisé de créances douteuses et litigieuses qui se situe à 5,5%.

A la lumière des éléments cités et à la faveur d’un modèle opérationnel revu en permanence, le résultat de la banque s’est situé à 254,8 MD à �n 2018.

Les ratios de rentabilité ont par ailleurs été maintenus dans des fourchettes élevées avec un PNB/Total Actif de 5,3%, un ROE de 20,8% et un ROA de 1,6%.

Au-delà de ces performances, notre banque a pu �déliser, développer et améliorer la prise en charge de sa clientèle à travers une offre différenciée par marché et par segment avec un renforcement et une spécialisation du corps commercial. Par ailleurs, la proximité vis-à-vis des clients a été consolidée en 2018 par l’organisation d’événements commerciaux et institutionnels, notamment à Bizerte, à Sousse et à Sfax. De plus, la transformation digitale de la banque a fait l’objet en 2018 d’une ré�exion stratégique et d’une feuille de route ayant pour objectif l’amélioration des parcours clients et la conception de produits innovants tout en veillant à l’ef�cacité opérationnelle.

Nous mettons quotidiennement en œuvre notre savoir-faire pour satisfaire nos clients, ce qui nous a valu le titre de la meilleure banque en Tunisie, décerné par deux prestigieux magazines internationaux, à savoir Global Finance et EMEA Finance et pour la troisième année consécutive. Parallèlement, nous consolidons les actions sociétales notamment à travers les projets de la Fondation BIAT qui ont touché 48 000 béné�ciaires en 2018 dans les domaines de l’entrepreneuriat, de l’éducation et de la culture et à travers B@Labs qui a accompagné deux promotions d’entrepreneurs durant la même année. Cher actionnaire, je vous remercie de votre con�ance et de votre soutien à l’égard de notre banque.

Mohamed AGREBIDirecteur Général

PRINCIPAUX INDICATEURS D’ACTIVITÉ AU TITRE DE L’ANNÉE 2018

ÉVOLUTION DES DÉPÔTS / DES CRÉDITS NETS / DU PNB DE LA BIAT décembre 2016 - décembre 2018

ÉVOLUTION DES DÉPÔTS/ DES CRÉDITS NETS / DU PNB PAR BANQUE décembre 2017 - décembre 2018

2016

2017

2018

Cré

dits

net

s10

677

MD

13,7%

22,3%

1 ra

ng e

n m

atiè

re d

e cr

édits

7 679

9 394

10 677

STB

BIAT

UBCI

UIB

ATB

BT

BH

Attijari Bank

BNA

Amen Bank

13,7%

5,8%

18,4%

16,7%

-2,4%

4,5%

8,0%

7,4%

2,3%

0,0%

5 334

5 929

7 133

9 119

9 259

10 677

5 440

4 465

4 155

2 754

+ 1

3,7%

2016

2017

2018

PNB

19,0%

18,1% rang

en

mat

ière

de

PNB

594

701

835 BIAT

STB

BH

Attijari Bank

Amen Bank

UIB

BT

ATB

UBCI

BNA

19,0%

24,6%

23,7%

17,6%

20,6%

4,1%

25,0%

22,0%

4,3%

14,0%

363

436

456

473

554

835

375

328

246

228

835

MD

+ 1

9,0%

Source: Etats financiers individuels décembre 2018

rang

en

mat

ière

de

dépô

ts

Montants en MD

8,8%

16,6%

9 078

10 585

11 513

2016

2017

2018

Dép

ôts

BH

BIAT

UBCI

UIB

BT

ATB

Attijari Bank

Amen Bank

BNA

STB

8,8%

2,2%

12,6%

10,3%

6,6%

7,4%

13,7%

-0,7%

8,6%

7,2%

4 689

6 357

6 551

6 761

7 800

11 513

5 517

4 655

3 745

2 626

11 5

13 M

D+8

,8 %

Montants en MD

2

LETTRE À L'ACTIONNAIRE

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ACTUALITÉ

Politique de l’offre

ProximitéLa BIAT organise ses rencontres régionales 2018La BIAT a organisé ses rencontres régionales 2018 au courant des mois de novembre et décembre à Sfax, Sousse et Bizerte. A cette occasion, Mohamed Agrebi, directeur général de la banque et son équipe managériale ont reçu plus de 1000 dirigeants d’entreprises clientes dans un cadre convivial et chaleureux. Ces rencontres annuelles sont l’occasion pour les différentes équipes de la BIAT d’échanger avec la clientèle et de mieux cerner ses besoins.

La BIAT organise une rencontre-débat pour sa clientèle de TunisDans le cadre de l’accompagnement des entreprises clientes dans leurs projets de développement et de restructuration, la BIAT a organisé en décembre 2018 une rencontre-débat à Tunis autour du thème de l’optimisation et du financement du besoin en fonds de roulement (BFR), au profit de plus de 80 dirigeants d’entreprises clientes et en présence du directeur général de la banque et du pôle en charge du conseil financier. Les clients ont pu bénéficier d’un exposé sur les meilleures pratiques en matière d’optimisation et de financement du BFR et sur les enjeux et impact des projets d’amélioration du BFR. Des témoignages d’expériences réussies ont par ailleurs été apportés par des clients au sein d’un panel avec l’intervention d’un expert international et responsable au cabinet EY.

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La BIAT, partenaire de MEDIBATLa BIAT a apporté son soutien à la 15ème session du Salon Méditerranéen du Bâtiment « MEDIBAT » organisée en mars 2019 à Sfax par la Chambre de Commerce et d’Industrie de Sfax. Dédié aux plus prestigieuses corporations du bâtiment et aux organismes internationaux du bâtiment et des travaux publics, le salon s’est articulé autour de l’innovation, des villes et bâtiments durables et du renforcement du partenariat public-privé dans le secteur du bâtiment et de l’infrastructure. A cette occasion, les hauts représentants de la BIAT ont reçu la clientèle de la banque appartenant au secteur du bâtiment lors du déjeuner officiel.

LETTRE À L'ACTIONNAIRE

Offre « bureaux de change » :La BIAT a lancé une offre dédiée aux propriétaires de bureaux de change ayant reçu l’agrément de la BCT pour exercer cette activité. Présentée en janvier 2019 lors de la journée nationale des bureaux de change, cette offre est constituée de produits et services adaptés aux besoins de cette clientèle avec une tarification préférentielle sur toutes ses composantes.Campagne « Nouveaux plafonds cartes de débit » :La BIAT a lancé en avril 2019 une campagne dans le but d’informer davantage ses clients des nouveaux plafonds d’utilisation des cartes. Les nouveaux plafonds, devenus plus avantageux, offrent plus de souplesse aux clients et les incitent à utiliser leurs cartes pour éviter l’engorgement au niveau des guichets.

Lancement du produit « Familia Gold/Silver » :Afin d’améliorer l’offre bancassurance, une nouvelle version du produit d’assurance vie « Familia » a été lancée en mars 2019. Ainsi, le plafond du capital assuré a été porté à 50 000 dinars pour la variante « Silver » et à 200 000 dinars pour la variante « Gold ». Une nouvelle garantie a été également ajoutée concernant la couverture de l’assuré en cas d’atteinte de maladie redoutable, cette dernière étant spécifiée dans le contrat. La garantie décès accidentel quant à elle n’est plus considérée comme optionnelle.

ACTUALITÉ

B@LABS, plateforme d’incubation fondée en 2017 par la BIAT, a organisé en mars 2019 son investor day au siège de la banque afin de couronner le programme d’incubation de la 3ème promotion d’entrepreneurs. Lors de cet événement, sept startups couvées ont présenté leurs projets à une cinquantaine d’investisseurs potentiels en vue de lever des fonds, six startups issues de la première promotion ayant réussi à lever 1,650 MD et d’autres sont en cours. Ainsi, les présents ont pu découvrir des projets innovants dans les domaines du e-commerce, du soft-et hardware et des technologies appliquées à l’éducation et à l’agroalimentaire.

Afin de consolider son soutien à l’art, la BIAT a pris sous son aile la 2ème édition de la Caravane Artistique organisée au cours du mois de mars 2019 dans la région du Kef en marge du Festival International de Jazz « SICCA JAZZ ».A travers cette initiative, la banque a contribué à la démocratisation et au rapprochement de l’art avec sept délégations du Kef ainsi qu’au rayonnement artistique dans les régions.

Nos engagements sociétauxLa BIAT, partenaire de la « Caravane Artistique - Sicca Jazz »

Groupe BIATB@LABS organise un « INVESTOR DAY »

La BIAT a soutenu le Forum Annuel des Technologies de Communication et de l'Information, organisé par l'Union des Banques Arabes et l'Organisation Arabe des Technologies de l'Information et de la Communication, en mars 2019, à l’hôtel Laico-Tunis, sous l’égide de la Banque Centrale de Tunisie et autour du rôle des télécommunications et des solutions fintechs dans le développement de l'inclusion financière. Au cours du forum, les échanges ont notamment porté sur le rôle des institutions des technologies de la communication et de l'information dans la réalisation et la promotion de l'inclusion financière ainsi que celui du secteur bancaire dans la diffusion des services bancaires numériques. La question relative à la révision du système des cartes de paiement nationales a également été débattue.

La BIAT, partenaire du Forum Annuel des Technologies deCommunication et de l’Information

La BIAT a soutenu la 6ème édition du Salon de l’Entrepreneuriat « RIYEDA » qui s’est tenu en février 2019 à la Cité de la Culture, Mohamed V avec la participation d’opérateurs d’accompagnement et de financement publics et privés, de structures d’appui et de dirigeants d’entreprises et experts. Afin de renforcer sa présence, la BIAT a mis en place une équipe d’experts au niveau de son stand dans le but d’apporter conseil aux jeunes promoteurs, de les orienter et de les assister dans la conception de leurs business plans.

La BIAT, partenaire du Salon de l’Entrepreneuriat

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LETTRE À L'ACTIONNAIRE

34,55%

2,09 x

DONNÉES FINANCIÈRES ET BOURSIÈRES AU 31 DÉCEMBRE 2018

1 075 386

Cours de clôture au 31/12/2018 (en dinars) 119,500

Nombre de titres échangés jusqu’au 31/12/2018

Cours le plus haut 31/12/2018 (en dinars) 178,000

Cours le plus bas 31/12/2018 (en dinars) 117,000

Capitalisation boursière au 31/12/2018 (en dinars) 2 031,500

PER ( Cours / Bénéfice par action) 9,71 x

Rendement 1,43%

Dividende en DT 4,250

Dividend Yield (Dividende / Cours) 3,56%

PBV (Cours / Capitaux propres par action)

Juillet 2019 : Publication desindicateurs d’activité trimestrielsarrêtés au 30 Juin 2019.

Agenda des actionnaires

ILS ONT PARLÉ DE NOUS :

Valorisation boursière du titre BIATau 31 Décembre 2018

Valorisation boursière du marchéau 31 Décembre 2018

Source: B.V.M.T

Le cours de l’action BIAT se situe à 119,5 dinars au 31/12/2018, enregistrant ainsi un rendement positif de 1,43% contre un rendement de 15,76% pour l’indice TunIndex.

Tunisie Valeurs ( Janvier 2019 - Rétrospective 2018 des valeurs cotées )«La BIAT a cédé à une virulente pression vendeuse depuis août dernier (-44%) mais elle termine l’année sur un quasi statu quo. La banque devrait maintenir le cap sur la croissance dans les prochaines années malgré le contexte monétaire tendu et les surcoûts de la transition réglementaire.

La BIAT jouit de qualités incontournables dans la conjoncture actuelle : une capacité inégalée à collecter des ressources bon marché, une marge de manœuvre confortable au niveau du ratio de transformation et un taux de créances classées le plus faible du secteur. Une valorisation alléchante pour une valeur de fonds de portefeuille….. » Recommandation à l’achat sur le titre

Tendance de l’action BIAT / indice boursier Tunindex

TUNINDEXBIAT

Din

ars

Poin

ts

5

Pay out (Dividende / B.P.A (Bénéfice par action))

Di

Rendement Tunindex

Rendement Tun Banque

12,46 x

15,76%

10,59%

3,12%Dividend Yield marché

PER marché

117127137147157167177187197207217

60006200640066006800700072007400760078008000820084008600

LETTRE À L'ACTIONNAIRE

Evolution de l’action BIAT au courant de l’année 2018

BIAT: Société Anonyme, -Capital : 170.000.000 D – R.C. B 1996 88 187 – BP 1080 – 520 Tunis CedexSiège social : 72-70 Av. Habib Bourguiba – Tunis – Tél.:733 340 71 – Fax : 820 342 71 – Télex : BIATUN 14090

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