Module 0 Guide Methodologique

7/24/2019 Module 0 Guide Methodologique

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Guide mthodologique delaudit externedes SFDdans les pays de la zoneUEMOA

A destination des auditeurs et des expertscomptables


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Guide mthodologique daudit externe

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Octobre 2010

Avertissement: Le prsent guide fait de nombreuses reprises rfrence aux instructions de la BCEAO.

Au moment de la rdaction de ce projet de guide, les instructions ne sont pas encore valides. Les auteurs

de ce guide se rservent le droit damender le texte en fonction des changements quapportera la BCEAO.


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Octobre 2010

Table des matires

Tables et Figures ......................................................................................................................1

1. Introduction ......................................................................................................................1

1.1. Destinataires du guide ........................................................................................................... 1

1.2. Les objectifs de louvrage....................................................................................................... 1

1.3. Les enjeux..............................................................................................................................1

1.4. Limites du guide.....................................................................................................................2

2. Les spcificits des SFD.................................................................................................3

2.1. Segmentation fonctionnelle : SFD Unitaire, Intermdiaire et Art.44 .......................................3

2.2 Forme juridique des SFD : S.A./S. r.l., mutuelles/coopratives, associations...................... 5

2.3 Obligation du recours un Commissaire aux Comptes .........................................................5

2.4 La conformit lgale de lorganisation et du fonctionnement du SFD : les conditions de

gouvernance ......................................................... ................................................................ . 6

2.5 Les principaux acteurs partenaires du dveloppement des SFD...........................................7

2.6 Cadre lgal........................................................................................................................... 10

2.7 Historique du dveloppement institutionnel de la microfinance dans la zone UEMOA .......18

2.8 Liste des mcanismes actuels de supervision de la loi Microfinance................................... 24

2.9 Rglementation prudentielle ................................................................................................28

2.10 Rfrentiel et plan comptable applicable .............................................................................58

3. Acceptation, prparation et planification des audits ................................................ 66

4. Outils et applications des normes et rfrentiels ..................................................... 79

4.1 Rappel des normes ISA.......................................................................................................80

4.2 Plan daction pour vrifier que le nouveau rfrentiel est bien appliqu ..............................81

5. Outil de cartographie et dvaluation du cadre de contrle interne........................ 83

5.1 Dfinition et objectifs du contrle interne .............................................................................83

5.2 Dfinition des composantes du contrle interne ..................................................................84

5.3 Les principes du contrle interne ......................................................................................... 90

5.4 Les acteurs du contrle interne............................................................................................ 91

5.5 Objectifs des contrles.........................................................................................................95

5.6 Tester les contrles..............................................................................................................98

5.7 Mode demploi de loutil (cf. Annexe 5) ................................................................................99

5.8 Illustration de lutilisation de loutil ......................................................................................100

5.9 Systme de Contrle Interne et Systme dInformation de Gestion................................... 101

6. Audit des postes de crdit......................................................................................... 102

6.1 Problmatique....................................................................................................................102

6.2 Approche daudit propose pour les postes de crdit ........................................................ 103

6.3 Description du cycle crdit .................................................................................................104

6.4 Tests de procdures sur le cycle du crdit.........................................................................105

6.5 Vrification de la validit de linformation ........................................................................... 108

6.6 Revue de conformit..........................................................................................................111

6.7 Revue analytique ...............................................................................................................111


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6.8 Prsentation et objectifs des Tests de dtails .................................................................... 113

6.9 Tests de dtails : Echantillonnage .....................................................................................114

6.10 Tests sur les parties lies...................................................................................................119

6.11 Tests sur la demande ........................................................................................................120

6.12 Tests sur lvaluation .........................................................................................................123

6.13 Tests sur lapprobation....................................................................................................... 124

6.14 Tests sur le dblocage....................................................................................................... 125

6.15 Tests sur les remboursements........................................................................................... 126

6.16 Tests sur la Gestion du dossier de crdit...........................................................................127

6.17 Tests sur les procdures de recouvrement........................................................................128

7. Epargne........................................................................................................................ 132

7.1 Particularits des comptes dpargne dans les SFD..........................................................132

7.2 Analyse et description du cycle dpargne.........................................................................132

7.3 Tests de procdures ..........................................................................................................134

7.4 Tests de conformit ........................................................................................................... 136

7.5 Revue analytique sur les comptes dpargne .................................................................... 136

7.6 Tests substantifs sur louverture du compte....................................................................... 136

7.7 Tests substantifs sur le suivi des comptes......................................................................... 137

7.8 Tests substantifs sur les versements................................................................................. 138

7.9 Tests substantifs sur la fermeture des comptes................................................................. 138

7.10 Tests spcifiques sur les intrts....................................................................................... 139

7.11 Tests spcifiques sur les dpts terme........................................................................... 139

7.12 Tests spcifiques sur lpargne obligatoire ........................................................................140

8. Tests des autres postes (Liquidits, Fonds Propres)............................................. 142

8.1 Liquidits et comptes assimils..........................................................................................142

8.2 Fonds propres.................................................................................................................... 147

9. Certification des comptes .......................................................................................... 150

9.1 Champ dapplication ..........................................................................................................150

9.2 Timing de la certification .................................................................................................... 150

9.3 Processus de certification.................................................................................................. 151

9.4 Contenu et format du rapport de certification..................................................................... 151


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Octobre 2010

Sigles et abrviations

AC

AG

AR

BCEAO

CA

CC

CGAP

CIC

CNSS

COOPEC

CSC

DRH

DRS/SFD

FCFA

FMI

GEC

GIE

GRH

IMCEC

IMF

ISO

LPF

MEC

OHADA

OMD

ONG

ONU

PAR

PARMEC

PASNAM

Agent de Crdit

Assemble Gnrale

Agent de Recouvrement

Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest

Conseil dAdministration

Comite de Crdit

Groupe Consultatif dAssistance aux plus Pauvres

Comite interne de Crdit

Caisse Nationale de Scurit Sociale

Cooprative dEpargne et Crdit

Comite de Surveillance et de Contrle

Direction des Ressources Humaines

Direction de la Rglementation et de la Supervision des SFD

Franc de la Communaut Financire Africaine

Fond Montaire International

Groupement d'Epargne et de Crdit

Groupement dIntrts Economiques

Gestion des Ressources Humaines

Institut Mutualiste ou Cooprative d'Epargne et de Crdit

Institution de Microfinance

Institutions Isoles

Loan PerFormer

Mutuelle d'Epargne et de Crdit

Organisation pour lHarmonisation en Afrique du Droit des Affaires

Objectifs du millnaire pour le dveloppement

Organisation Non Gouvernementale

Organisation des Nations Unies

Portefeuille A Risque

Projet dAppui la Rglementation sur les Mutuelles dEpargne et de Crdit

Programme dAppui la Stratgie Nationale de Micro finance


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Octobre 2010

PCA

PME

PMI

PNUD

PV

SCI

SCIE

SFD

SIG

SNMF

UEMOA

Prsident du Conseil dAdministration

Petites et Moyennes Entreprises

Petites et Moyennes Industries

Programme des Nations Unies pour le Dveloppement

Procs Verbal

Systme de Contrle Interne

Systme de Contrle Interne et Externe

Systme Financier Dcentralis

Systme d'Information et de Gestion

Stratgie Nationale de Microfinance

Union Economique et Montaire Ouest Africaine


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Octobre 2010

Tables et Figures

Table 1 : Liste des 9 nouvelles instructions de la BCEAO en projet ___________________________________ 16

Table 2 : Liste des mcanismes actuels de supervision de la loi Microfinance ___________________________ 24

Table 3 : Tableau de correspondance normes ISA_______________________________________________ 80

Table 4 : Etapes pour la vrification de lapplication du nouveau rfrentiel____________________________ 81

Table 5 : Exemples de tests de procdure sur le portefeuille dun SFD________________________________ 107

Table 6 : Tableau des erreurs types lies aux donnes du portefeuille crdit____________________________ 108

Table 7 : Etapes de prparation laudit des donnes du portefeuille crdit___________________________ 109

Table 8 : Type de tests sur le portefeuille crdit _______________________________________________ 114

Table 9 : Exemple de prsentation de la concentration des crdits__________________________________ 116

Table 10 : Exemple de stratification de la concentration des crdits_________________________________ 116

Table 11 : Exemple de documents constitutifs dun dossier de crdit ________________________________ 121

Table 12 : Questions se poser par lauditeur sur les pices du dossier crdit__________________________ 122

Table 13 : Tests de procdures sur l'Epargne _________________________________________________ 134


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1. Introduction

1.1. Destinataires du guide

Ce guide mthodologique de laudit externe est destin en priorit aux auditeurs externes mais galement

tous les acteurs du secteur de la microfinance, tels que les SFD, les investisseurs extrieurs, les bailleurs

et les autorits de tutelle, dans le cadre du renforcement de lenvironnement de contrle des SFD.

1.2. Les objectifs de louvrage

Les objectifs de ce guide sont de sensibiliser les cabinets daudit et les autres acteurs aux spcificits de

laudit externe de SFD et doffrir une approche pratique et spcifique des rles et responsabilits de

lauditeur externe.

Les SFD oprent dans un environnement spcifique, rgit par un cadre lgal propre, et un rfrentiel

comptable ddi.

Les relations entre contrle interne et audit externe sont dveloppes dans ce guide afin de pointer les

synergies possibles et souhaitables entre ces deux niveaux de contrle.

Laudit externe des SFD est conforme aux normes ISA, mais suit une prparation et une approche daudit

particulire. Ainsi, les activits de crdit et dpargne reoivent une attention particulire.

Enfin, laudit externe a une vocation de proposer des recommandations pour amliorer le contrle interne

des SFD ; cet aspect a t mis en vidence dans louvrage.

1.3. Les enjeux

Laudit externe assure trois fonctions principales :

1. Certification des comptes ;

2. Vrification et valuation des oprations et des contrles en place ;

3. Recommandations sur bases des exceptions notes.

Les chapitres de ce guide ont t rdigs pour rpondre aux attentes multiples des destinataires etsouligner lutilit de laudit externe aux diffrents acteurs du secteur.

Laudit externe apporte une perspective indpendante sur les comptes et sur lorganisation

oprationnelle des services qui permet aux conseils (CA et CS) davoir une vision plus claire des

comptes et de la gestion oprationnelle ;

Les rapports daudit externe sont envoys aux autorits de supervision et permettent ainsi un suivi

global et panoramique du secteur de la microfinance ;

Enfin, la revue des rapports daudit externe permet aux investisseurs extrieurs, tels que les bailleurs

de fonds, dobtenir lassurance ncessaire leur permettant de dcider, en connaissance de cause, des

investissements dans les diffrents SFD.


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1.4. Limites du guide

Les SFD se doivent davoir mis en place le nouveau rfrentiel comptable (en vigueur partir du 1er

janvier 2010), leurs manuels de procdures et leur systme de contrle interne afin de pouvoir profiter

pleinement de la valeur ajoute dun audit externe ;

Ce guide intgre les notions comptables rencontres dans le cadre des tests mais il na pas vocation tre un manuel comptable ;

Il reprend les principes daudit externe mais na pas la prtention dtre un manuel daudit externe ;

Il ne vient pas en remplacement des nombreux guides daudit existants pour le secteur mais en

complment de ceux-ci ;

Lefficacit de ce guide est galement tributaire de lavancement des adoptions du projet de loi dans la

zone UEMOA et la publication dfinitive des instructions de la BCEAO.

Cependant ce guide apporte aux tapes de laudit externe, un clairage spcifique aux SFD et tend

prciser les tapes pratiques considrer et mettre en place lors de laudit externe.


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2. Les spcificits des SFD

Les SFD prsents en Afrique de lOuest dans la zone UEMOA sont de tailles et de nature diverses. De la

caisse unique au plus grand rseau, tous se doivent dappliquer les principes gnraux de contrle interne.Lhypothse dune solution universelle, applicable quel que soit le systme financier dcentralis semble

peu raliste. Pour tre en ligne avec la ralit du terrain, ce guide propose de tenir compte du facteurde

taille, repris dans trois catgories de SFD : les SFD unitaires, intermdiaires et art.441. Lensemble des

lments contenus dans le prsent guide sarticule autour de ces trois catgories.

Par ailleurs, la nature juridique du SFD donne un cadre la structure des organes de gouvernance de

celui-ci. La loi du 6 avril 2007 rglementant les SFD ( la loi SFD ) Microfinance portant rglementation

des Systmes Financiers Dcentraliss formule par la BCEAO et dicte par le Conseil de lUEMOA

prcise la forme juridique que peut prendre tout SFD.

Association ; S.A. ou S. r.l. (ou leur quivalent pour les pays ou ces formes ne portent pas les mmes noms) ;

Institution mutualiste ou cooprative dpargne et de crdit.

2.1. Segmentation fonctionnelle : SFD Unitaire,Intermdiaire et Art.44

Les caractristiques de la segmentation fonctionnelle sont les suivantes :

Le niveau de couverture du territoire ;

La taille et le volume dactivit (encours des crdits et des dpts).

Lensemble des SFD de la zone UEMOA peut tre rattach lune des trois catgories prsentes dans le

tableau ci-aprs (les valeurs en italique sont donnes titre indicatif et ne servent pas directement la

classification).

Catgorie I Catgorie II Catgorie III

N Critres Institutions

unitaire

Institutions

intermdiaires

Institutions

art.44

1 Encours des dpts

(en FCFA)

< ou =

250 000 000

> 250 000 000 et

< 2.000.000.000

= > 2.000.000.000

2 Encours de crdits

(en FCFA)

< ou =

250.000.000

> 250 000 000 et

< 2.000.000.000= > 2.000.000.000

3 Nombre dagences et/ou destructures de base (Mutuelles

dEpargne et de crdit ou

cooprative)

1Plus de 1 N/a

4 Nombre de clients / membres < = 5.000 Plus de 5.000 N/a

1 En rfrence lArticle 44 du Projet de loi portant rglementation des Systmes Financiers Dcentraliss, dict par laBCEAO et dcide le 06 avril 2007.

ET

OU


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La cl de lecture du tableau est la suivante

1. Critres 1 & 2 Encours des dpts ou des crdits: Tout SFD dont les encours de dptsOUde

crdits atteignent au moins deux milliards (2.000.000.000) de FCFA appartient doffice la catgorie

III Institutions art. 44, quelles que soient les valeurs des autres indicateurs.

Les SFD qui nappartiennent pas cette catgorie poursuivent leur auto-positionnement.

2. Critre 3 Nombre dagences et/ou de structures de base &Critre 4 Nombre de clients/membres:

Tout SFD, qui ne rpond pas positivement aux critres 1 & 2, qui ne possderait quune agence ET

qui a moins de 5.000 clients/membres, appartient doffice la catgorie I Institutions unitaires.

3. Par dfaut, les SFD qui nont pas pu se positionner en catgorie III ou en catgorie I appartiennent la

catgorie II.

Exemple 1

1 Encours des dpts (en F CFA) 40.968.883.000 Art 44 ? 4

2 Encours de crdits (en F CFA) 930.992.020 Art 44 ? 8

3 Nombre dagences et/ou de structures de base 14 Critres cat. I ? N/a

4 Nombre de clients/membres 243.987 Critres cat. I ? N/a

Catgorie Identifie :III - Institutions art.44

Exemple 2

1 Encours des dpts (en F CFA) 579.239.381 Art 44 ? 8


3 Nombre dagences et/ou de structures de base 1 Critres cat. I ? 4

4 Nombre de clients/membres 12.487 Critres cat. I ? 8

Catgorie Identifie :II - Institutions intermdiaires

Exemple 3

1 Encours des dpts (en F CFA) 168.660.461 Art 44 ? 8


3 Nombre dagences et/ou de structures de base 1 Critres cat. I ? 4

4 Nombre de clients/membres 2.370 Critres cat. I ? 4

Catgorie Identifie :I - Institutions unitaires


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2.2 Forme juridique des SFD : S.A./S. r.l.,mutuelles/coopratives, associations

Dans la loi SFD dicte par la BCEAO, trois formes juridiques sont possibles (art 15):

Association ;

Socit Anonyme (S.A.) ou socit responsabilit limite (S. r.l.) ;

Socit Cooprative ou Mutualiste.

Les associations

Les SFD peuvent adopter le statut associatif, plus souple en matire dorganisation interne que la socit

cooprative dpargne et de crdit. Le SFD peut ainsi tre plus proche du milieu social environnant,notamment en intgrant les autorits coutumires dans le fonctionnement de la caisse ou peut, au

contraire, opter pour une professionnalisation complte des fonctions techniques (comme la gestion du

crdit et le contrle interne).

La loi SFD dfinit larticle premier ce quil faut entendre par association : Groupement de personnes

qui rpond la dfinition donne par la loi nationale y affrente .

Les institutions mutualistes ou coopratives dpargne et de crdit

La dfinition prcise larticle premier de la loi SFD prcise quil sagit dun groupement de personnes,dot de la personnalit morale, sans but lucratif et capital variable, fond sur les principes dunion, de

solidarit et dentraide mutuelle et ayant principalement pour objet de collecter lpargne de ses membres

et de leur consentir du crdit .

Les S.A. ou S. r.l.

Enfin, les SFD qui ont choisi la forme de socits commerciales : elles rpondent alors galement aux

dispositions du droit OHADA.

2.3 Obligation du recours un Commissaire auxComptes

Le recours aux services dun Commissaire aux Comptes pour la certification annuelle concerne deux types

de SFD dans le cadre de cette segmentation fonctionnelle :

Les SFD entrant dans le cadre de larticle 44 de la loi SFD (encours de crdit et/ou dpargne > 2

Milliards XOF) ;


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Les SFD ayant adopt une forme SA

Les SFD ayant adopt une forme SARL dans le cas o une des conditions suivantes est satisfaite :

- Capital social > 10 Millions XOF ;

- Chiffre daffaires > 250 Millions XOF (pour les SFD, comme pour les banques, la notionde CA est rapprocher de celle de Produit Net Bancaire) ;

- Effectif employ ETP > 50.

(Conditions applicables OHADA)

2.4 La conformit lgale de lorganisation et dufonctionnement du SFD : les conditions degouvernance

Comme indiqu dans la section prcdente, les SFD de la sous-rgion peuvent recourir plusieurs typesde statuts juridiques, avec des diffrences importantes :

Les socits coopratives ou mutualistes ;

Les associations;

Les socits commerciales (notamment Socits Anonymes ou socits responsabilit limite) ;

Le mode et les conditions dexercice de la gouvernance sont entirement dtermins par le statut juridique

adopt :

Les IMCEC, qui ressortent essentiellement de la loi SFD, voient leur gouvernance organise et

partage autour dun Conseil dAdministration, dun Conseil de Surveillance (organe de contrle), dun

ou de plusieurs Comits de Crdit (organe de dcision sur lapplication oprationnelle de la politique

de crdit et sur loctroi des financements), et dune direction excutive responsable de

limplmentation de la politique de dveloppement de linstitution. Cette distribution des pouvoirs

(dorientation et de suivi, de contrle, de dcision sur les engagements, et de management

oprationnel) se dcline de faon homothtique chaque chelon des IMCEC structures en

rseau : Caisse Locale, Union, Fdration ( fatires ) ;

Les Associations ou ONG sont structures autour dun Conseil dAdministration et dune Direction ou

dun Secrtariat Gnral ;

Les SA, assujetties aux rgles OHADA de droit commercial, ont une organisation du pouvoir

clairement distribue entre le CA et la Direction excutive.

Le fonctionnement de la gouvernance, tel que dfini dans la loi et dans les statuts et rglements intrieurs

constitue un facteur de risque central de la plus haute importance, notamment dans les SFD forme

mutualiste ou associative.

Il appartient donc lauditeur externe dtre particulirement vigilant sur la ralit de lexercice des

pouvoirs au sein des organes dirigeants de ces SFD. Mais au-del de ces aspects relatifs au respect des

textes et procdures juridiques, il appartient lauditeur de sassurer que chacun des types dorgane

dirigeants est bien constitu conformment son objet et exerce pleinement les comptences etresponsabilits qui lui reviennent sans interfrences abusives, notamment de la Direction excutive de


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linstitution. Le risque de fonds valuer porte clairement sur la possibilit que le pouvoir effectif au niveau

stratgique et oprationnel soit concentr de fait entre les mains dun petit nombre de dirigeants

sexonrant de tout contrle effectif de la part des partenaires de linstitution (membres associs,

socitaires et leurs reprsentants, actionnaires) avec des dangers de drive pouvant avoir des impacts

financiers trs importants.

2.5 Les principaux acteurs partenaires dudveloppement des SFD

Catgories dacteurs

Quatre catgories principales dinstitutions entretiennent avec les SFD des relations professionnelles et

contribuent leur dveloppement, selon une configuration qui est peu prs analogue dans les 8 pays de

la sous-rgion :

LesAutorits montaires(BCEAO & Commission bancaire) et les ministres des finances qui assurent

la surveillance du secteur (au mme titre que pour les banques et les tablissements financiers) ;

Lesacteurs qui viennent en appuiaux SFD dans le cadre de la politique nationale de la promotion de

la microfinance dirige par un ministre fonctionnel et par les associations professionnelles ;

Lesoprateurs de financementplus spcifiquement orients vers la microfinance ;

Lesoprateurs daudit externeou de rating.

Ministre(s)Dveloppement

conomique/social

InvestisseursprivsMIF

Ministredes finances

BCEAO

Auditeurexterne

Agence derating

SFD

Audit externe

ContrledeR

gulation/Supervision

AssociationProfessionnelle

Bailleurs defonds

Agences dedveloppement

Cellule deContrleet Suivi

Directionde laMicro

finance

Politique nationale et de promotion de la micro finance

Directionnationale

Microfinance

Apportdefondspro

presrefinancement

Banquescommerciales

Prestatairesspcialiss

Figure 1 : Les principaux acteurs partenaires du dveloppement des SFD


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Rle de chacun des acteurs

Lapolitique nationale de la microfinanceest assure par les structures dappui et de promotion du secteur.

On citera:

En premier lieu les D i rec t i ons Nati onales de l a Mi c rofi nanc e au sein de Ministres fonctionnels

orients vers le dveloppement conomique et social. Elles ont en charge la conception et le suivi

gouvernemental de la politique nationale de dveloppement de la microfinance mentione dans les

Lettres Sectorielles ou les Plans stratgiques, eux-mmes partie des Stratgies de Lutte contre la

Pauvret. En tant que telles, elles mnent les actions ncessaires pour runir les financements

ncessaires la mise en uvre des Plans dactions nationaux Microfinance , en relation avec les

Agences internationales de coopration mutli ou bilatrales et en assurer le suivi. A titre dexemple: la

DMF au sein du Ministre de la Famille, la Solidarit nationale, lentreprenariat et la microfinance au

Sngal ou la Direction du Crdit dcentralis au sein du Ministre de l'Amnagement du Territoire et

des collectivits locales au Niger.

LesAssociat ions professio nnel les nat ionales de Microf inance

Leurs adhrents sont constitus des principaux SFD de chaque Etat membre. Leur vocation est de

reprsenter le secteur vis--vis de lAdministration et de tous les partenaires de la microfinance,

dapporter des appuis mutualiss aux SFD sur le plan technique et en matire de formation

professionnelle, de mener les efforts de moralisation de la profession (codes de dontologie),

dassurer un suivi des besoins du secteur en coordination avec les DNM.

Le montage institutionnel de la plupart des AP/SFD a t appuy depuis le dbut des annes 2000 par

des projets des Ministres de tutelle et sur financement dAgences de coopration internationales.

La loi SFD du 6 avril 2007 modifie sensiblement le paysage des AP/SFD dans la mesure o, son

article 23 rend obligatoire ladhsion pour tous les SFD ayant reu agrment des autorits de tutelles.

Cette disposition largira sensiblement le cercle des adhrents, mais imposera galement une charge

de participation (cotisation) de nombreux SFD (notamment de petite taille) qui jusqu prsent

ntaient pas associs.

Lespres tat aire s s pci alis s d an s l ap pu i au x SFD

ONG, projets lis des agences de coopration, bureaux dtudes, GIE, structures ddies au conseil

et lassistance technique aux SFD sont prsents dans plusieurs des 8 pays UEMOA.

Lesop rateu rs de finan cem entplus spcifiquement orients vers la microfinance :

Trois grands types dacteurs sont rangs dans cette catgorie :

1. LesAgences de Dveloppementcoopration Nord Sud ou bailleurs de fonds, qui depuis 15

ans ont investi dans le secteur de la microfinance dans le cadre de leur appui aux stratgies

de lutte contre la pauvret et de soutien aux objectifs du millnaire pour le dveloppement

(OMD). Les plus prsentes dans la sous-rgion ce titre sont la Banque Mondiale, mais

galement le PNUD, le FENU la BAD, la Coopration danoise et le FIDA. Le FMI est

galement intervenu au travers de sa filiale AFRITAC. Parmi les Agences bilatrales, les

rles de lAgence Franaise de Dveloppement a t historiquement important, de mme que

celui de GTZ KFW dans la plupart des 8 pays. Sont galement trs prsents sur le

financement des politiques MF lagence Lux Dveloppement, et la Coopration Technique

Belge. LACDI au titre du Canada a soutenu la structuration institutionnelle du secteur au

travers du projet PARMEC, puis PRAFIDE. Les cooprations des Pays-Bas et de Sude


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(SIDA) sont galement actives de faon significative, notamment sur des projets de

dveloppement volet crdits.

Les apports financiers des Agences au secteur prennent de multiples formes allant du

soutien aux politiques globales, aux financements des SFD eux-mmes sous forme de

subventions dinvestissement et/ou dquilibre et de lignes de crdit destines refinancer la

distribution de crdits aux mnages et TPE formelles ou informelles.2. Les Banques commerciales se constituent progressivement en interlocuteurs significatifs

pour les SFD sur le registre du refinancement . La problmatique de laccs des

ressources de financement complmentaires celles quapporte la collecte dpargne (tant

en quantit quen maturit), dans un contexte o les Agences de Dveloppement rarfient

leurs offres de nouvelles lignes de crdit, et que les besoins lis la croissance dynamique

du secteur sont en forte et constante progression, se pose de plus en plus fortement.

Certaines des banques spcialises fortement orientes sur le financement de lAgriculture

se sont intresses au secteur depuis de nombreuses annes, en trouvant des accords avec

des rseaux SFD leur permettant doptimiser la distribution de petits crdits aux producteurs

dans des primtres spcifiques. Dsormais les principales banques commerciales de la

sous-rgion dans chacun des pays montrent leur intrt pour de telles dmarches en passant

des accords de refinancement avec de grands rseaux SFD.

Dans ce domaine, la fondation des Banques Rgionales de Solidarit, sous limpulsion de la

BCEAO ds 2004 participe de cette logique. Ces institutions, qui ont vocation tre des

banques universelles implantes dans chacun des pays, ont pour objectif de dvelopper une

collecte dpargne auprs des catgories urbaines moyennes et de trouver sur le march

financier des ressources moyen et long terme quelles peuvent affecter un portefeuille de

crdits de refinancement aux SFD.

3. Les Fonds dInvestissement Microfinance (Microfinance Investments Funds ou Vehicles)

sont des acteurs relativement neufs pour la plupart dentre eux, notamment dans la zone

UEMOA. La plupart se sont dvelopps dans les pays du Nord dans le but spcifique

dinvestir en fonds propres ou quasi fonds propres dans les IMF du Sud. Ils relvent de deux

catgories complmentaires :

- FIM vocation purement commerciale : compte-tenu de la monte en puissance descapacits Capital dans les SFD qui leurs paraissent les plus prometteurs en termes de

profitabilit potentielle ;

- FIM vocation thique dont lactivit sinscrit dans la coopration Nord Sud avec lebut daccompagner les SFD non seulement sur leurs besoins en FP, mais galement sur

le plan technique (professionnalisation/bancarisation). Les critres dintervention

sappuient sur des considrations qui vont au-del de la simple viabilit financire,

sintressant limpact conomique et social des entits sur leurs zones dintervention.

Lesoprateurs daud it extern e et de ratin g

Deux catgories pour rappel:

1. Lescabinets dexpertise comptableinscrits au tableau de lordre de chaque Etat, habilits

procder des services de commissariat aux comptes et des prestations daudit comptable

et financier ;


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Octobre 2010 10

2. Lesoprateurs de ratingaccentuent progressivement leur prsence auprs du secteur. Leur

objet social est dapporter aux SFD des prestations de services de notation (sur leur situation

financire, mais aussi plus rcemment sur leur impact social), dans le mme esprit que celui

des grandes agences de notation internationales vis--vis des entreprises la recherche de

partenaires de financement. Pour les SFD demandeurs, pour qui le service est payant, il

sagit de mettre en avant leur souci de transparence et leur volont de prsenter auprs de

leurs partenaires techniques et financiers un outil dvaluation crdible de leur situation et deleur capacit de dveloppement.

La plupart des 50 grands rseaux SFD de lUEMOA ont fait procder une ou plusieurs fois

leur notation (parfois avec lappui financier dun de leur partenaire bailleur de fonds).

Les principaux intervenants sur le rating dIMF dans la sousrgion sont Planet Rating,

Microfinanza et Microrate.

2.6 Cadre lgal

Le modle dominant de SFD dans les 8 pays de lUEMOA est celui des IMCEC (Institutions Mutualistes ou

Coopratives dEpargne et de Crdit). Cependant nombre de SFD recourent dautres types de statuts sur

des bases relativement diversifies : Association, ONG, Socits de nature commerciale

Ainsi, le tableau suivant, qui rpertorie le cadre lgal global dans lequel volue le secteur de la

microfinance fait un rappel des diffrents dispositifs lgaux auxquels les diffrentes catgories de SFD

peuvent tre assujetties sur le plan des conditions statutaires.

Le cadre lgal rgissant le secteur de la microfinance est la loi PARMEC. Le projet de loi portant

rglementation des SFD adopt par le conseil des ministres de lUEMOA du 6 avril 2007 se substitue la

loi PARMEC aussitt quil est transpos en droit national. A la date de rdaction du guide, trois pays

(Sngal, Guine Bissau et Burkina-Faso) ont adopt la loi microfinance.

Il faut souligner que le nouveau cadre lgal introduit par lacte uniforme UEMOA du 6 avril 2007 se traduira

dans son application stricte par lobligation pour tout SFD dobtenir lagrment des autorits de surveillance

avant toute activit oprationnelle. Il en dcoule quun grand nombre de SFD non ou peu formaliss en tant

que tel (volets crdits de projets de dveloppement, Groupement dEpargne et de Crdit isols) se

verront dans lobligation dobtenir cet agrment avant 2012. Dans le cas contraire, ils devront cesser leurs

activits, ou fusionner avec des SFD existants ayant lagrment.


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Intitul du texte Date dadoption Contenu lgal

Loi portant rglementation

des institutions coopratives

ou mutualistes

dpargne et de crdit

(PARMEC)

Conseil des ministres

UMOA 30 dcembre

1993

Droit financier rglementant des SFD (statuts, agrment,

organisation, contrle, normes comptables et

prudentielles, supervision, procdures prventives et

collectives) ;

Pour les IMCEC (Institutions Mutualistes ou Coopratives

dEpargne et de Crdit) la loi intgre de faon

substitutive le droit des Socits Coopratives, qui ne

sapplique que par drogation. ;

La loi (article 8) exclu les SFD du champ dapplication de

la loi bancaire).

Dcrets portant

rglementation des

institutions mutualistes ou

Coopec


UMOA

30 dcembre 1993

Texte dapplication de la loi.

Convention-cadre rgissant les

structures ou organisations

non constitues sous forme

mutualiste ou cooprative et

ayant pour objet la collecte de

lpargne et/ou loctroi de

crdit


UMOA 3 juillet 1996

Dispositions particulires sappliquant aux SFD

associatives et ONG.

Instructions relatives

lapplication de larglementation rgissant les

Systmes Financiers

Dcentraliss

BCEAO

10 mars 1998

Instruction N 01 BCEAO

10 mars 1998

Relative l'obligation pour les systmes

financiers dcentraliss de produire des

tats financiers.


10 mars 1998

Relative au regroupement des postes de la

situation patrimoniale.


10 mars 1998

Relative la classification des crdits sains

selon la dure initiale de remboursement.


10 mars 1998

Relative au dclassement des crdits en

souffrance et leur provisionnement.


10 mars 1998

Relative aux crances et dettes rattaches.


10 mars 1998

Relative aux modalits de dtermination des

ratios prudentiels.


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10 mars 1998

Relative lobligation pour les institutions

mutualistes ou coopratives dpargne et de

crdit produire un rapport annuel.


10 mars 1998

Relative l'obligation pour les structures ou

organisations non constitues sous formemutualiste ou cooprative et ayant pour objet

la collecte de l'pargne et/ou l'octroi de crdit

de produire un rapport annuel.

Projet de loi relative la

Rglementation des SFD

uniforme.

Conseil des Ministres

UEMOA

6 avril 2007

Droit financier concernant la rglementation des SFD

(statuts, agrment, organisation, contrle, normes

comptables et prudentielles, supervision, procdures

prventives et collectives) ;

Pour les IMCEC (Institutions Mutualistes ou Coopratives

dEpargne et de Crdit), la loi intgre de faon

substitutive le droit des Socits Coopratives, qui ne

sapplique que par drogation (art 3) ;

Processus de transposition en cours.

Dcrets portant

rglementation des SFD


UEMOA

6 avril 2007

Texte dapplication de la loi ;

Processus de transposition en cours.

Instructions relatives

lapplication de la

rglementation des Systmes

Financiers

Dcentraliss

Octobre 2009

En attente

Les instructions BCEAO viendront se substituer aux 8

instructions existantes dans les diffrents domaines

couverts.

Rfrentiel comptable

spcifique des SFD

BCEAO

2008

Nouveau rfrentiel se substituant au plan de compte

inclus dans linstruction N 01 du

10 mars 1998 principes comptables et plan de compte

dtaill ;

Applicable compter de lexercice 2010.

Loi portant rglementation

bancaire


UEMOA

BCEAO

Application aux structures fatires de rseaux IMCEC

dot dun organe financier ;

Art 120 de la loi du 6 avril 2007

Toute structure fatire peut se doter dun Organe

Financier. LOF est cre sous forme de Socit Capital

Variable obissant aux rgles daction mutualiste ou

cooprative. Il a le statut de Banque ou dEtablissement

Financier et est rgi, sauf drogation, par les dispositions

de la loi portant rglementation bancaire .


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Octobre 2010 13


Dcret-cadre relatif au calcul

du taux effectif global


UEMOA

BCEAO

Normes de calcul du TEG sur les crdits et conditions

daffichage respecter.

Loi portant dfinition et

rpression de l'usure


UEMOA

BCEAO

Modalits spcifiques dapplications pour les SFD.

Directive N

07/2002/CM/UEMOA relative

la lutte contre le

blanchiment de capitaux dans

les Etats membres de

lUEMOA


UEMOA

Juillet 2002

Obligation de dclaration sur les oprations atypiques.

Institution n 01/2007/RBrelative la lutte contre le

blanchiment de capitaux au

sein des organismes financiers

BCEAO

2 juillet 2007

Obligation de dclaration sur les oprations atypiques.

Rglement n

14/2002/CM/UEMOA relatif

au gel des fonds et autres

ressources financires dans le

cadre de la lutte contre le

financement du terrorisme

dans les Etats membres de

l'Union

Economique et Montaire

Ouest Africaine (UEMOA)


UEMOA

2002

Obligation de dclaration sur les oprations suspectes et

leurs auteurs.

- Dcision N

04/2004/CM/UEMOA portant

modification de la Dcision

N 06/2003/CM/UEMOA du 26

juin 2003 relative la liste despersonnes, entits

ou organismes viss par le gel

des fonds et autres ressources

financires,

dans le cadre de la lutte

contre le financement du

terrorisme

dans les Etats membres de

lUEMOA,


UEMOA

5 juillet 2004

Obligation de dclaration sur les oprations suspectes et

leurs auteurs.


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Octobre 2010 14


OHADA Acte Uniforme Trait relatif

lharmonisation du

droit des affaires en

Afrique

17 octobre 1993

Le trait institue la primaut des Actes Uniformes sur ledroit national

et leur applicabilit directe.

1. Droit commercial gnral,

2. Droit des socits commerciales et du groupementdintrt conomique,

3. Droit des srets,

4. Procdures simplifies de recouvrement et des voiesdexcution,

5. Procdure collective dapurement du passif,

6. Droit de larbitrage,

7. Lorganisation et lharmonisation de la comptabilitdes entreprises,

8. Les contrats de transport de marchandises par route.

Dcret dapplication 6 avril 2007 :

Les SFD non constitus sous forme mutualiste ou

cooprative demeurent soumis aux lgislations

spcifiques qui rgissent leur constitution, organisation

et fonctionnement

Art 36 de la loi SFD du 6 avril 2007

Un SFD peut crer, si besoin, des socits de service en

vue de satisfaire les besoins de ses membres et de

raliser ses objectifs, sous rserve de se conformer aux

dispositions lgales rgissant la constitution et le

fonctionnement de telles socits.


Les dispositions de droit commun relatives au rglement

prventif, au redressement judiciaire et la liquidation

des biens sont applicables aux SFD tant quil ny est pas

drog par les dispositions de la prsente loi.


Les procdures de redressement judiciaire et de

liquidation ne peuvent tre ouvertes quaprs avis

conforme des autorits montaires.


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Octobre 2010 15


Code CIMA et Rglements

associs

Traite instituant une

organisation intgre

de l'industrie

des assurances dans

les tats africains15 fvrier 1995

Ce code constitue la rglementation unique qui remplace

les rglementations nationales en matire d'assurances

dans les Etats Africains de la Zone Franc


Un SFD peut souscrire des contrats dassurance en vue

de couvrir les risques lis ses activits et souscrire

galement toute assurance au profit de ses membres ou

de sa clientle titre individuel ou collectif.

Les SFD commercialisant des solutions dassurance sont

tenus de respecter certaines des dispositions CIMA,

notamment en qualit dintermdiaire en oprations

dassurance

Rglementation des Mutuelles

de sant et de prvoyance

Lgislations nationales

disparates

Sngal : loi 2003

Mali : loi 1996

Contraintes rglementaires intgrer par les SFD offrant

des services couverture sant par le biais de

mutuelles lies

Cadre lgal statut associationset ONG

Lgislations nationalesdisparates

Les SFD sous statut associatif ou dONG sont assujettisau statut lgal correspondant pour tous les aspects non

couverts par la loi SFD du 6 avril 2007.


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Octobre 2010 16


Rglementation

Conseil Rgional de l'Epargne

Publique et des Marchs

Financiers CREPMF

Instruction du CREPMF de

lUEMOA n 01/97, article 1

dcision du Conseil

des Ministres de

l'UMOA

3 juillet 1996

Les SFD peuvent tre habilits mettre :

- des Titres de Crance Ngociables ;

- des obligations par placement priv sur le march

financier ;

- ou par appel public lpargne (diffusion de titres au-

del de 100 personnes).

Application de la rglementation dicte par le CREPMF ;

Dans le cas dmission de TCN, agrment de la BCEAO6

ncessaire ;

Dans lUEMOA, les TCN sont constitus des bons dutrsor (BT), des bons des

institutions financires rgionales (BIFR), des certificats

de dpts (CD), des BEFI et des billets de trsorerie. Ces

trois catgories sont susceptibles dtre mises par les

IMF.

Instruction N01/2006/SP 31 juillet 2006 Instruction relative aux Emissions de la monnaie

lectronique et aux tablissements de monnaie

lectronique qui concernent aussi les SFD qui aprs

obtention de lagrment de la Banque Centrale peuventexercer les activits de monnaie lectronique

conformment larticle 10 de linstruction

Table 1 : Liste des 9 nouvelles instructions de la BCEAO en projet

1. Instruction n ... relative aux donnes priodiques transmettre par les systmes financiers

dcentraliss au ministre charge des finances, la banque centrale et la commission bancaire

de l'union montaire ouest africaine (Umoa) + annexe : donnes priodiques transmettre

2. Instruction n________ relative au commissariat aux comptes au sein des systmes financiersdcentralisent des tats membres de l'union montaire ouest africaine (UMOA)

3. Instruction n________relative la mise en place d'un fonds de scurit ou de solidarit au sein

des rseaux d'institutions mutualistes ou coopratives d'pargne et de crdit des tats membres

de lUMOA

4. Instruction n________ relative la mise en uvre du contrle dans les systmes financiers

dcentralisent des tats membres de l'union montaire ouest africaine (lUMOA)

5. Instruction n________ relative l'obligation pour les systmes financiers dcentralisent des tats

membres de l'union montaire ouest africaine (lUMOA) de produire un rapport annuel


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Octobre 2010 17

6. Instruction n________ relative au retrait de la reconnaissance des groupements d'pargne et de

crdit en activit dans les tats membres de l'union montaire ouest africaine (lUMOA)

7. Instruction n________ dterminant les lments constitutifs du dossier de demande d'agrment

des systmes financiers dcentraliss dans les tats membres de l'union montaire ouest

africaine (lUMOA)

8. Instruction n________ relative aux rgles prudentielles applicables aux systmes financiers

dcentralis des tats membres de l'union montaire ouest africaine (Umoa)

9. Projet d'instruction n ../2009/rb fixant les modalits de contrle et de sanction des systmes

financiers dcentralisent par la banque centrale des tats de l'Afrique de l'ouest et la commission

bancaire de l'union montaire ouest africaine


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2.7 Historique du dveloppement institutionnel de lamicrofinance dans la zone UEMOA

La situation globale du secteur de la microfinance dans la zone UEMOA rsulte dun double mouvement :

Dune part, au cours des annes 1960-70 se sont structures dans la plupart des 8 pays des Coopec

(Coopratives dpargne et de crdit) sur le modle des grands rseaux mutualistes existants en

France (Crdit Agricole, Crdit Mutuel). Les coopratives taient rassembles au sein de mouvements

contrls par lEtat et affilis une Caisse Nationale publique. Dans la ligne de ce modle

institutionnel initial, trs orient sur la collecte de lpargne et le financement du secteur rural, se

situent par exemple des institutions comme les RPCB au Burkina (1972), la FUCEC au Togo (1983),

les CREP/BNDA en Cote dIvoire (1976) Ces institutions taient soumises pour partie la loi

bancaire (pour leur organe financier central) et pour partie la lgislation nationale applicable aux

coopratives. Lchec financier de nombre des Caisses Centrales publiques a fortement mis en cause

ce modle dans les annes 80-90.

Dautre part, dans la seconde moiti des annes 80 on a assist lmergence, dans la ligne dun

phnomne en cours dans nombre de pays en dveloppement, de nouvelles institutions aux activits

clairement orientes vers les populations urbaines ou rurales exclues de tout service financier par les

tablissements existants (banques, Caisses dEpargne postales), qui allaient incarner la

microfinance en UEMOA. Pour certaines, elles se rattachaient la philosophie mutualiste et

cooprative (le CMS au Sngal en 1988, ACEP en 1993 ou Kafo Jiginew au Mali en 1987, pour

dautres elles taient structures sur une base associative (comme les Caisses Villageoises

exemple : les CVECA du pays Dogon en 1986), pour dautres enfin, elles taient rattaches des

projets de dveloppement rural grs par des ONG avec un volet crdit.

Demble, ces IMF se sont distingues par deux approches diffrentes :

- les unes, dans la logique Grameen bank se positionnant en distributrices de microcrdits(essentiellement solidaires),

- les autres axant leur dmarche sur la logique de lpargne comme pralable laccs au crdit(mutualistes).

Leffervescence du secteur conduisit au dbut des annes 90 les Autorits montaires (la BCEAO)

mettre en place un processus de cration dune rglementation applicable au secteur, avec lappui

technique de lACDI et de la DID (coopration canadienne). Le rsultat en fut la loi PARMEC et ses textes

dapplication, transposs dans le droit des 8 pays de la sous-rgion dans les annes 94 96. Le cadre

lgal mis en place, sous forme de dcret uniforme du conseil des ministres de lUEMOA tait trs fortementorient vers les IMF de type Coopec.

Ainsi, les IMF sont essentiellement dsignes comme SFD (Systmes Financiers Dcentraliss) par

rfrence aux dispositifs mutualistes composs de Caisses Locales regroupes en Union, Fdrations et

Confdrations. Cependant, les dbats mens autour du dispositif PARMEC lors de sa prparation entre

les Autorits montaires (AM), les Ministres des Finances nationaux, les partenaires techniques et

financiers concerns, les structures professionnelles en mergence ont aboutit largir le concept aux

autres formes juridiques dIMF de type para mutualiste (rseaux associatifs), socits commerciales,

institutions non mutualistes diverses de type fondations ou associations dutilit publique en leur

ouvrant la possibilit de reconnaissance et dagrment dans le contexte de la convention cadre .


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Octobre 2010 19

Au total, sur environ 2000 IMF intervenant ce jour dans les 8 pays (dont une cinquantaine de grands

rseaux mutualistes et une multitude de micro-institutions), environ 75% relvent de la logique cooprative

(IMCEC), le reste se rattachant au rgime de la convention cadre.

Les nouvelles dispositions proposes par lacte uniforme du 6 avril 2007 ont pour rsultat premier dunifier

le rgime rglementaire de lensemble des IMF de la sous-rgion, indpendamment de leur nature

juridique, exonrant donc les IMF non IMCEC de la contrainte anxiogne de la convention cadre , quinest valable que 5 ans et renouvelable sous examen des Autorits montaires (AM). Dans le mme

temps, elles sont trs fortement incitatives un renforcement de la professionnalisation du secteur,

obligeant les IMF de toute catgorie obtenir un agrment en bonne et due forme des AM (suppression du

rgime de la reconnaissance simple), rapporter la tutelle et aux AM et adhrer aux Associations

professionnelles nationales. Elles devraient entraner terme une disparition des groupements de fait

dpargne et de crdit et une tendance forte la concentration du secteur.

Le cadre gnral du dispositif de supervision des SFD danslUEMOA

La supervision des SFD rpond aux objectifs gnraux de surveillance qui incombent aux Autorits

montaires rgionales et nationales de lUEMOA :

- gestion de la masse montaire ;

- contrle prudentiel ;

- protection de la stabilit du systme financier ;

- protection de lpargne publique.

Les modalits dorganisation du dispositif de supervision des SFD ont t dfinies dans le cadre de la loi

PARMEC (1993) et de ses textes dapplication. Le principe retenu a t que la supervision incombe aux

Autorits montaires de chacun des tats membres, reprsentes par les Ministres des Finances, en

collaboration avec la Commission bancaire de lUEMOA et la BCEAO.

La fonction de supervision sectorielle couvre les fonctions suivantes :

- Agrment des institutions

- Contrle sur pices et sur place

o Le contrle sur pices sappuie notamment sur les obligations de transmission priodique

dtats financiers et dindicateurs standards.

o Le contrle sur place porte sur la conformit du SFD avec lensemble de la rglementation

spcifique existante et sur la rgularit de son fonctionnement

- Suivi du respect des ratios prudentiels dfinis par la BCEAO pour le secteur

- Suivi des quilibres financiers globaux du secteur

- Autorisations et actions portant sur toute procdure de restructuration (fusion/scission) ou de mise enadministration provisoire/liquidation et retrait dagrment.

Le schma suivant dcrit larchitecture globale du dispositif mis en place pour lexercice des fonctions de

contrle et qui est progressivement mont en puissance jusqu ce jour.


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Octobre 2010 20

Dans un contexte o le nombre total de SFD identifis dans la sous-rgion tait encore assez rduit (un

peu plus dune centaine) et o leur poids financier tait faible (quelque pourcents de la masse montaire),cette organisation du dispositif de contrle prsentait deux grands avantages :

- Elle permettait une approche de contrle sur pice et sur place et de suivi financier du secteur au plusprs des ralits locales,

- Elle concentrait principalement les interventions de la BCEAO, dont la Direction de la Microfinance estsitue Dakar, sur un nombre limit dentits, i.e. les fatires des IMCEC organises en rseau. La

loi leur fait en effet obligation dassurer le contrle interne de leurs units de base et cest sur les

rsultats de ce dernier que les travaux de contrle des Autorits montaires peuvent sappuyer dans

leur mission propre.

Concernant les procdures dagrment, les dcisions de sanction vis--vis des SFD non conformes ou en

irrgularit de gestion et les dcisions portant sur les oprations de restructuration et/ou de

redressement/liquidation, les Ministre des Finances, en tant quAutorits montaires nationales, sont

galement en premire ligne.

Par ailleurs, au-del de la fonction de surveillance du secteur, les Ministres des Finances se sont

galement vus attribuer dans les diffrents pays la comptence de dfinition et de promotion de la politique

nationale sectorielle microfinance. Les cellules de suivi et de contrle mises en place ont donc pris en

charge, en plus de leur fonction de surveillance, laccompagnement du dveloppement du secteur, le suivi

statistique de ses volutions, des actions de promotion et dappui la structuration interprofessionnelle

Ministre des Finances

Cellule de suivi/contrle des SFD

IM CEC

Union

Commission

Bancaire

Secrtariat de la CB

BCEAODirection de la Micro

Finance

Coordination annuelle

et suivi trimestriel

pour lecontrle sur

placeContrle sur piceContrle sur pice Contrle sur pice

IM CEC

Fatire

IM CEC

Institutionde Base

SFD

sous convention cadre

GEC, Associations

IM CEC non affilis

Unions/Fdrations IM CEC

Institutionde Base

IM CEC

Organe Financier

Contrle sur pice =

remonte priodique

dtats financiers et

dindicateurs

+ toute information requise

par les autorits

Contrle interne sur

pice et sur place

Rapports de

contrle internes

transmis auxautorits de

surveillance

Autorits de tutelle

Source : Arthur GOUJON IDLO


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Octobre 2010 21

Le nouveau cadre lgal introduit par la loi du 6 avril 2007 en cours de transposition dans chacun des tats

de la sous-rgion et diverses dispositions dapplication apportent des modifications non ngligeables au

dispositif de surveillance sectoriel :

- La tutelle des SFD demeure attache au Ministre des Finances (art 18)

- Cependant, au-del dun certain seuil de volume dactivit, le contrle choit automatiquement la

BCEAO et la Commission bancaire (art 44 La Banque Centrale et la Commission bancaireprocdent, aprs information du Ministre, au contrle de tout systme financier dcentralis, dont le

niveau dactivit atteint un seuil qui sera dtermin par instruction de la Banque Centrale ). La

consquence de cette disposition sera que les quelques dizaines de grands rseaux mutualistes qui

gnrent plus de 80% des encours et flux financiers seront sous tutelle et contrle direct de la BCEAO

- Au total la coopration dj trs engage entre les cellules de contrle ministrielles et la Directiondepuis plusieurs annes (formation des quipes de contrle, inspections conjointes) est en voie de

renforcement avec un effort dinvestissement trs important de la BCEAO

- La sparation des activits de surveillance attribues aux Ministres des Finances de la fonction de

dfinition et dimplmentation de la politique de dveloppement sectorielle est en cours dans la plupartdes 8 pays. Ainsi cette dernire relvera dsormais de Directions Nationales de la Microfinance au

sein dun ministre autre, aux attributions orientes vers le dveloppement conomique et social

(quelle quen soit la dnomination), alors que la surveillance/contrle sera assume par une cellule ou

une agence spcialise au sein du Ministre des Finances.

Les lments de contrle et de surveillance prvus dans la rglementation aux fins de protger l'institution

contre les risques auxquels elle est expose sont les suivants :

- Contrles sur place

- Contenu des Instructions de la Banque Centrale

- Rgles ou ratios prudentiels

- Normes de prparation des tats financiers et manuels de procdures

- Rapports annuels, tats financiers, rapports internes aux organes de gouvernance

- Etats statistiques et indicateurs, etc.

Le contrle sur pice : les obligations rglementaires de

reporting des SFD

Les principales obligations relatives linformation produite sont confirmes dans la loi SFD du 6 avril

2007:

- Emploi des normes comptables arrtes par la Banque Centrale (art 49). Le nouveau rfrentielcomptable en cours de dissmination est applicable compter de lexercice 2010.

- Production dun rapport annuel dactivit comportant les tats financiers tablis selon les normesdtermines par instruction de la Banque Centrale. Les tats financiers des IMCEC en rseau sont

tablis sur une base combine (art 50)


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Octobre 2010 22

- Communication du rapport et des tats financiers dans les six mois de la fin de lexercice aux autoritsde tutelle (art 51)

- Les tats financiers des SFD de lart 44 (> seuil) sont obligatoirement certifis par un Commissaire auxComptes agr selon les normes OHADA (art 53), et approuv par le Ministre (art 53)

- Communication en cours dexercice des donnes priodiques dont la forme, le contenu et le dlai de

transmission sont prciss par instruction de la Banque Centrale (art 55)

Le dtail des composantes de reporting auxquelles sont assujettis les SFD est de fait dcrit dans les

instructions dapplication de la BCEAO.

- Les normes comptables sont reprises dans linstruction 01 (Relative lobligation pour les systmesfinanciers dcentraliss de produire des tats financiers).

- Linstruction 01 prcise galement la contexture des tats financiers ainsi que le contenu de leurspostes et leur maquettage.

o Ltat descriptif de la situation patrimoniale (Bilan)

o Ltat de formation du rsultat et de prsentation des SIG

o Ltat des crdits en souffrance

o Les tats annexes

Encours des engagements par signature court terme

Encours des engagements par signature moyen et long termes

Montant total consacr par linstitution aux oprations autres que les activits dpargne etde crdit

Nombre total de membres ou bnficiaires de linstitution Nombre total de membres ou bnficiaires de sexe masculin de linstitution

Nombre total de membres ou bnficiaires de sexe fminin de linstitution

Population cible de la caisse (ou son estimation)

Dpts plus dun an de la caisse auprs des institutions financires

Dpts terme plus dun an des membres ou bnficiaires auprs de la caisse

Autres dpts plus dun an des membres ou bnficiaires auprs de la caisse

Recouvrements sur prts intervenus au cours de lexercice

Recouvrements sur prts attendus au cours de lexercice

o La liste des dix dbiteurs les plus importants de linstitution

o Le tableau de dtermination de lencours total des prts aux dirigeants

o Le tableau des ressources affectes et des crdits consentis sur ressources affectes

Elle est complte par les instructions 02 04 qui explicitent les rgles de regroupement des postes

de bilan, de classification des crdits sains selon la dure initiale et de dclassement des crances en

souffrance et de provisionnement.


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Octobre 2010 23

- Le contenu du rapport annuel est dtaill dans les instructions 7 et 8, qui indiquent en annexe letableau du jeu dindicateurs extra comptables obligatoires (donnes gnrales sur la structure et

donnes sur les oprations de la structure)

- La liste et le mode de calcul des ratios prudentiels sont dtaills dans linstruction 6. Les 7 points desurveillance sont les suivants :

1- ratio de limitation des oprations autres que les activits d'pargne et de crdit

2- rserve gnrale

3- limitation des risques portes par une institution

4- couverture des emplois moyens et longs par des ressources stables

5- limitation des prts aux dirigeants

6- limitation des risques pris sur un seul membre

7- norme de liquidit

Les instructions nouvelles de la Banque Centrale apportent quelques modifications en contenu et en forme ces normes de transmission dinformations de surveillance.

Elles comportent pour les SFD de larticle 44 des obligations de reporting au-del de la priodicit

annuelle : tats financiers balances trimestrielles sur le modle des exigences vis--vis des banques et

tablissements financiers.

Le contrle sur place des autorits de tutelle

- Il est conduit par le corps dinspection de chaque cellule ministrielle de contrle et/ou par celui de laDirection de la Microfinance de la BCEAO conjointement ;

- La mthodologie et le contenu du contrle sont prcisment dcomposs dans le guide ad hoc dontdisposent les intervenants.

- Le but central de la procdure est de vrifier la conformit des oprations et de la gestion du SFDavec la rglementation lgale et interne de linstitution, dvaluer la matrise des risques encourus par

les pargnants et les socitaires et de sassurer de la rgularit du fonctionnement.

- Elle dbouche sur des recommandations prcises damlioration sur ces diffrents points, dont la miseen uvre est vrifie lors de linspection suivante.

- Linvestigation porte en particulier sur le respect par le SFD de son obligation lgale de dfinition et de

mise en uvre de procdures de contrle interne adaptes et sur lefficacit de ces procdures.

- Les SFD ont une obligation lgale de transmettre au Ministre et/ou la Banque Centrale tous lesrapports internes de vrification ou dinspection (art 40 loi SFD) ds que ces derniers sont produits. Il

appartient aux missions dinspection des autorits de tutelle de faire bon usage de ces rapports, tels

que :

o Dclenchement de mission de contrle ad hoc en cas de dtection dirrgularits ou anomalies

graves par le contrle interne

o Analyse cible des points soulevs dans les rapports de contrle interne lors des missions

dinspection courante.


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2.8 Liste des mcanismes actuels de supervision de laloi Microfinance

Dans cette partie est prsente la liste des nouveaux mcanismes de supervision prvus dans la loi SFD

de la zone UEMOA. En fonction des objets de la supervision, la BCEAO, la commission bancaire ou le

Ministre des finances du pays sont les organismes superviseurs.

Table 2 : Liste des mcanismes actuels de supervision de la loi Microfinance

OBJET DE LA SUPERVISION OBJECTIFS PAR RAPPORT AUX DISPOSITIONS DE LA REGLEMENTATION SANCTIONS

PREVUES

FORMES JURIDIQUES DE LA

STRUCTURE

Association

Cooprative

Socit Anonyme

Socit Responsabilit Limite

Mutuelle

- Sassurer que la forme juridique est autorise par la loi ;

- Que lobjet et les dispositions internes des statuts, rglements

intrieurs et manuels de procdures sont conformes aux

dispositions de la loi et de son dcret dapplication ;

- Que les organes de gouvernance (AG, CA, DG) prvus par la loi et

leurs attributions soient en adquation avec les dispositions

rglementaires.

Art 70 et 71, 72,

73, 74, 76, 77,

78, 79, 80, 81,

82, 83, 84

LIDENTITE ET LES REFERENCES

DE LA STRUCTURE

-La dnomination

-La nationalit

-Les rfrences et datesdobtention de lagrment

-La date de dmarrage des

activits

-La date denregistrement des

statuts

-Le capital social et /ou les

dotations en Fonds Propres

-Ladhsion lassociation

professionnelle dans le dlai de 3mois

- Sassurer que les rfrences de publication de lagrment au journal

officiel et au greffe de la juridiction comptente sont conformes ;

- Que la structure est inscrite au greffe du tribunal, dans le registre

des SFD et que linscription est publie au J.O . ;

- Que linstitution est agre ;

- Que les statuts sont enregistrs ;

- Que les organes (AG, CA ) se runissent dans les termes et dlais

prvus par les dispositions des statuts et rglement intrieurs ;

- Que les droits et obligations des actionnaires sont respects ;

- Que la dnomination rpond aux exigences requises ;

- Le dlai de convocation et de tenue des sances sont respectes ;

- Que Linstitution est membre de lassociation professionnelle ;

- Que toutes les rfrences lies lidentit et lagrment figurentdans les actes et documents officiels;

- Que le capital social est libr .

Art 74

Art 71 pour la

dnomination


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LA TAILLE ET LE NIVEAU DES

ACTIVITES

-Ltendue du rseau

-Le niveau daffiliation

-Le nombre de points de services

(Siges et agences/caisses)

-Principaux indicateurs de

performance

-Le contenu des documents

fondamentaux (Statuts

Rglement intrieur, Manuels de

procdures

- Vrifier que le niveau dactivit peut justifier lintervention ou non

de la Commission bancaire ;

- Que les dispositions des textes fondamentaux (Statuts, Rglement

intrieur, manuels de procdures) sont conformes la ralit et

sont respectes ;

- Que les rgles de participation dans des filiales et /ou socitsapparentes et les quotits sont respectes ;

- Que les dlais de convocation et de tenue des sances des organes

statutaires sont respectes.

Art 70 et 71, 72,

73, 74, 76, 77,

78, 79, 80, 81,

82, 83, 84

LA QUALITE ET LES REFERENCES

DES DIRIGEANTS

-La nationalit

-La qualit des promoteurs

-Leurs nombres, les CV,

rfrences, adresses, domicile des

dirigeants (administrateurs

gestionnaires, contrleurs

internes, grants des caisses et

agences)

-Expriences, honorabilit

-Les extraits de casiers judiciaires

-Le respect des dispositions

statutaires

-Lassistance technique si cest

disponible

- Sassurer que les dossiers des dirigeants sont en conformit avec

les dispositions statutaires et ont t approuvs par les autorits

lors de la dlivrance de lagrment ou du renouvellement desmandats ;

- Vrifier le paiement des droits dadhsion et des cotisations par les

dirigeants ;

- Vrifier le respect du dlai prvu pour la communication des

rapports un mois aprs la prise des dcisions ;

- Sassurer que les dirigeants naient pas fait lobjet de condamnation

ou ne remplissent pas les critres requis pour tre membres;

- Que les prts aux dirigeants personnes morales ou physiques ont

t autoriss selon les dispositions statutaires et que le montant deleurs encours respecte les quotits autorises ;

- Vrifier que lobligation de dpt des pices au greffe du tribunal et

de dclaration crite aux Ministres des Finances et la BCEAO est

respecte

- Sassurer de la transmission de la liste des pices au procureur dans

le dlai de 8 jours.

Art 71

LES PRODUITS ET SERVICES

OFFERTS A LA CLIENTELE

-La collecte des dpts

-Loctroi des prts et

engagements par signature

Loctroi de prts uniquement et

engagement par signature

Autres produits et services

- Vrifier si la structure a obtenu les agrments requis pour les

activits menes et sassurer que les produits et services offerts

sont agres et rpondent aux normes exiges, la catgorisation

prvue par la rglementation ;

- Sassurer que la tarification, les taux et conditions sont conformes

aux rgles dictes ;

- Vrifier les rfrences de publication de lagrment et son

enregistrement au greffe ;

- Sassurer que les conditions doffre des produits et services

rpondent aux normes fixes par la rglementation.

Art 70 et 71, 72,

73, 74, 76, 77,

78, 79, 80, 81,

82, 83, 84


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LES RAPPORTS DACTIVITES ET

ETATS FINANCIERS ET LEURS

CONFORMITES

- Sassurer que les rapports dactivit et tats financiers sont dicts

conformment aux dispositions comptables et aux rgles arrtes

par la Banque Centrale ;

- Quils sont approuvs par lAssemble Gnrale de linstitution

- Quils sont communiqus aux autorits (Banque Centrale

Commission bancaire) dans un dlai de 6 mois aprs la clture desexercices et sont conservs dans de bonnes conditions.

-

LA GESTION ET LE SUIVI DU

PROCESSUS DE DECISIONS

-Les dcisions affectant les statuts

et les autorisations obtenues ;

-Les modifications des textes ;

-Le transfert du sige ;

-La fusion, scission ;

-Les prises de participation ou

cession de participation ;

-Laffiliation ou dsaffiliation

- La cration dagences/caisses ou

de guichets

- Vrifier que les autorisations requises ou les agrments ont t

obtenus des autorits ;

- Vrifier que la filiation ou dsaffiliation ont t soumises

lautorisation des autorits et la dcision de cration dagence/

caisse ou de guichet ait t notifie dans le dlai de 30 Jours ;

- Sassurer que les sommes engages respectent les quotits

cessibles.

Voir Art. 71

LA CONFORMITE DES

REFERENCES ET INFORMATIONS

SUR LA STRUCTURE

-Vrification des indicationsfigurant dans les documents

fondamentaux

-Enttes, facturiers

-Enseignes panneaux

-La publication des tats

financiers dans le J.O Publicit

dans les journaux locaux

-La communication des rapports

aux autorits

- Vrifier que les instruments de communication contiennent toutes

les rfrences requises (formes juridiques, adresse, capital social, n

denregistrement, n dagrment ;

- Sassurer que le dlai de 6 mois prvu pour la communication desrapports aux autorits aprs la clture de lexercice social est

respect.

Art 71

CRITERES DE DESIGNATION DES

COMMISSAIRES AUX COMPTES

ET AUDITEURS EXTERNES

- Qualits, comptences ;

- Approbation du choix par les autorits comptentes ;

- Sassurer que les auditeurs et commissaires aux comptes

remplissent les conditions lies la connaissance de ce secteur.

-

LE RESPECT DES NORMES ET

RATIOS PRUDENTIELS

- Vrifier la libration du Capital Social ;

- La constitution de rserves gnrales et obligatoires;

- Le respect des normes et ratios prudentiels dicts par la loi et les

dcrets dapplication ;

Art 73


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DISPOSITIONS SPECIFIQUES AUX

STRUCTURES MUTUALISTES

-Fonctionnement interne

-Fonctionnement des fdrations

et confdrations

- Sassurer que les dispositions relatives aux textes notamment les

rgles de constitution du Capital, les statuts, les modalits de

fonctionnement de lAssemble Gnrale, du Conseil

dadministration, du Comit de Crdit, des organes de contrle sont

respectes ;

- Sassurer du respect des principes mutualistes notamment le

respect de la souscription de parts sociales, la limitation de la

rmunration des parts sociales, le respect de la norme de

capitalisation, la constitution de la rserve gnrale, le respect des

rgles de fonctionnement et des textes coopratives, le respect des

rgles lies la dmission, lexclusion ou le dcs dun membre, les

rgles relatives lapurement des crances et des dettes ;

- Sassurer que les fdrations et confdrations fonctionnent selon

les dispositions prvues par la loi.

Art 70 et 71, 72,

73, 74, 76, 77,

78, 79, 80, 81,

82, 83, 84

CAS DE SITUATIONS LIEES A LA

RESTRUCTURATION

-Cas de situations de mesures

administratives, dadministration

provisoire ;

-Cas daffiliation, de dsaffiliation,

de fusion, de scission, de

dissolution et de liquidation ;

- Vrifier que les dirigeants ont t auditionns sur les mesures

envisages pour permettre le redressement et que les dirigeants

ont t suspendus dans le respect des dispositions rglementaires ;

- Sassurer que les conditions de nomination dun administrateur

provisoire ou dun liquidateur sont conformes aux dispositions

rglementaires ;

- Sassurer que les appuis ncessaires ont t formuls auprs des

actionnaires, socitaires, associs, ou de lassociation

professionnelle ;

- Veiller au respect des dispositions rglementaires et les textes de

lOHADA en matire dadministration provisoire ou de liquidation ;

- Vrifier que les accords conclus avec dautres institutions similaires

et le niveau dintervention, les autorisations de participations

respectent les dispositions rglementaires.

CAS DEXISTENCE DORGANES

FINANCIERS

- Sassurer que lorgane financier est agre ;

- Que les oprations effectues par lorgane respectent la lgislation

et ont t autorises ;

- Sassurer que les sommes engages nexcdent pas la fraction des

risques autoriss.

-

CONTROLEURS ET INSPECTEURS

-Respect des dispositions relatives

au contrle interne,

-Qualit des inspecteurs et

contrleurs internes

-Priodicit de production des

rapports

- Sassurer que les fonctions de gestion et de contrle sont spares ;

- Que les contrleurs et inspecteurs jouissent de lautonomie

requise ;

- Sassurer que les rapports respectent les dispositions lgales,

rglementaires et statutaires ;

- Sassurer de la transmission des rapports internes de vrification

aux autorits dans les 30 jours qui suivent leurs productions ;

Mesures deredressement si

les intrts des

dposants et

des cranciers

sont menacs

RETRAIT DAGREMENT - Sassurer que les conditions de retrait dagrment sont respectes ; -


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2.9 Rglementation prudentielleToute cette partie est base sur le rfrentiel comptable spcifique des systmes financiers dcentraliss

de lUEMOA et le projet dinstructions de la BCEAO, qui nest pas encore publi.

Llaboration du rfrentiel comptable spcifique des SFD rpond divers besoins exprims par lesacteurs de la microfinance :

uniformiser les principes comptables pour lensemble des SFD oprant dans lUMOA ;

harmoniser les mthodes et normes comptables financires ;

faciliter la collecte dune information financire plus exhaustive et plus fiable en vue damliorer la

surveillance des SFD et doffrir une base de donnes pour apprcier leur situation financire.

En matire de rglementation prudentielle, il convient de distinguer les SFDviss par larticle 44des autres

SFD. En effet, la BCEAO et la Commission Bancaire de lUMOA procdent, aprs information du Ministre

charg des Finances de lEtat dimplantation, au contrle de tout SFD exerant ses activits dans lUMOA,

dont les encours de dpts OU de crdits atteignent au moins deux milliards (2.000.000.000) de FCFA2.

Schma rcapitulatif des obligations des SFD

Intitul Dtail SFD viss larticle 44 SFD non viss larticle 44

(autres)

Comptes

priodiques

Base : Mensuelle Trimestrielle

Dlai maximum : 30 jours calendaires

compter de la fin du moisconcern

30 jours calendaires compter de la fin du

trimestre concern

Support : Electronique Electronique / Papier

Envoy : Banque Centrale ou

Commission Bancaire

Ministre

Comptesannuels(3)

Dlai

Maximum :

Communication : 6 mois Communication : 6 mois

Publication : 6 mois Non applicable4

Support : Electronique / Papier Papier

Envoy : Banque Centrale et

Commission Bancaire

Ministre

Commissaire aux

comptes

Nomination : Obligatoire5

Facultative

2 Projet dinstruction N10 de la BCEAO (sous rserve de modifications ultrieures)3 Egalement appels tats rglementaires en Annexe V du Rfrentiel spcifique des SFD de lUMOA4 Pas dobligation de publication5 Un commissaire aux comptes est aussi obligatoire pour les confdrations, les fdrations et les unions.


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Schma rcapitulatif du contenu des comptes priodiques et descomptes annuels

Contenu SFD viss larticle 44 SFD non viss larticle 44 (autres)

Comptes

priodiques

Indicateurs financiersincluant les indicateurs de rentabilit, de qualit du portefeuille,

defficacit/productivit, de gestion du bilan et dactivits.

Indicateurs non financiers incluant les tableaux n1 (Nombre de membres, bnficiaires ou

clients), n2 (Effectif des dirigeants et du personnel employ), n3 (Nombre de dposants), n4

(Nombre de crdits en cours), n5 (Rpartition des crdits selon leur objet) et n6 (Indicateurs sur

la surveillance).

Ratios supplmentaires6 : Limitation des Risques auxquels

est expose une institution, Limitation des Prts aux

Dirigeants et aux Personnels ainsi quaux Personnes Lies,

Limitation des Risques pris sur une Seule Signature, Norme

de Liquidit et Limitation des Oprations Autres que les

Activits dEpargne et de Crdit.

Comptes

annuels

Donnes gnralesincluant les Tableaux n1.1 (Nombre de membres, bnficiaires ou clients),

n1.2 (Effectif des dirigeants et du personnel employ).

Donnes sur les points de service

Donnes sur les oprations de collecte de dptsincluant les Tableaux n3.1 (Evolution du

montant des dpts), n3.2 (Evolution du nombre de dposants) et pour les socits de capitaux

seulement n 3.3 (Evolution du capital social et sa rpartition).

Donnes sur les crditsincluant les Tableaux n4.1 (Evolution du montant des crdits accords),

n4.2 (Evolution du nombre de prts accords), n4.3 (Engagement par signature), n4.4 (Encours

de crdits), n4.5 (Nombre de crdits en cours), n4.6 (Oprations de crdit sur ressources

affectes), n4.7 (Gestion du portefeuille de crdit).

Donnes sur les autres activitsincluant les activits de transfert rapides dargent et de micro

assurance.

Autres informations sur les oprations avec la clientleincluant les Tableaux n6.1 (Tarification

des oprations avec la clientle), n 6.2 (Rpartition des crdits selon leurs objets) et n6.3

(Rpartition sectorielle des crdits accords).

Oprations avec les autres institutions financires

Donnes sur la performance des membres des rseaux

Fonctionnement et vie des organes

Comptes

annuels

Ratios prudentiels: Limitation des Risques auxquels est expose une institution, Couverture des

Emplois a Moyen et Long Terme par des Ressources Stable, Limitation des Prts aux Dirigeants etaux Personnels ainsi quaux Personnes Lies, Limitation des Risques pris sur une Seule Signature,

Norme de Liquidit, Limitation des Oprations Autres que les Activits dEpargne et de Crdit,

Constitution de la Rserve Gnrale, Norme de Capitalisation et Limitation des Prises de

Participation.

Les modes de prsentation des tats priodiques et des comptes annuels sont identiques.

6 Ces ratios supplmentaires ne font pas partie intgrante des comptes priodiques mais doivent tr

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Module 0 Guide Methodologique