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Octroi de crédits aux entreprises |
Evolution récenteAoût 2013
www.financementdesentreprises.be
Les banques belges ont injecté 92,5 milliards EUR
dans l’économie belge
Crédit aux ménages
+44,4 mia (+31,87%)
Depuis 2007
Crédit aux
entreprises
+23,5 mia (+24,2%)
Crédit aux autorités
+24,6 mia (+35,72%)
Croissance du crédit
total
+92,5 mia (+30,3%)
=
Les banques en Belgique procurent davantage de
financement à l’économie que la moyenne de la zone euro
397,6mia EUR
Volume total de l’encours
de crédits juin 2013
Volume des crédits aux entreprises
Volume des crédits aux entreprises
Chiffres de Febelfin
= BNB + crédits
d’engagement +
indépendants /
professions libérales
Chiffres BNB
= encours des crédits
bancaires utilisés par
les sociétés non
financières belges
Crédit bancaire aux entreprises et
développement de l’économie
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
Index : décembre 2005 = 100
90
100
110
120
130
140
150
Crédit bancaire aux sociétés non financières belges PIB belge
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
12/1
/2005
2/1
/2006
4/1
/2006
6/1
/2006
8/1
/2006
10/1
/2006
12/1
/2006
2/1
/2007
4/1
/2007
6/1
/2007
8/1
/2007
10/1
/2007
12/1
/2007
2/1
/2008
4/1
/2008
6/1
/2008
8/1
/2008
10/1
/2008
12/1
/2008
2/1
/2009
4/1
/2009
6/1
/2009
8/1
/2009
10/1
/2009
12/1
/2009
2/1
/2010
4/1
/2010
6/1
/2010
8/1
/2010
10/1
/2010
12/1
/2010
2/1
/2011
4/1
/2011
6/1
/2011
8/1
/2011
10/1
/2011
12/1
/2011
2/1
/2012
4/1
/2012
6/1
/2012
8/1
/2012
10/1
/2012
12/1
/2012
2/1
/2013
4/1
/2013
6/1
/2013
Crédit bancaire aux entreprises belges et
développement de l’économie
Volume des crédits aux entreprises (€ milliards)
PNB (montants nominaux, € milliards)
(en %)Crise financière:
croissance oxygène
pour l’’économie
Fin crise financière :
stabilisation relation
à un niveau élevé
Situation
avant la
crise
financière
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
Type
d’entreprises
avril
2012
juin
2012
décembr
e 2012
juin
2013
juin 2013 par
rapport à juin
2012
Evolution
Petites 55.524 55.900 55.919 55.917 +0,0% Stabilisation
Moyennes 26.913 27.126 27.562 28.731 +5,9% Croissance
Grandes 29.382 31.011 28.407 28.452 -8,3% Diminution
Petites
entreprises
49,4%
Grandes entreprises
25,2%
Moyennes entreprises
25,4%
Part dans le volume total des
crédits utilisés (juin 2013)
Evolution des crédits utilisés
selon la taille des entreprises
74,8% de l’encours total des
crédits vont aux PME
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la
différence de sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé des
banques, tandis que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux
Entreprises - CCE).
Région avril
2012
juin
2012
décembre
2012
juin
2013
juin 2013 par
rapport à juin
2012
Evolution
Région
flamande
75.904 76.363 75.813 76.640 +0,4% Légère
croissance
Région
wallonne
23.112 23.720 24.136 24.089 +1,6% Légère
croissance
Région de
Bruxelles-
Capitale
20.100 21.718 20.820 21.310 -1,9% Légère
diminution
Région flamande
62,8%
Région
wallonne 19,7%
Région de Bruxelles-
Capitale 17,5%
Evolution des crédits utilisés
par RégionPart dans le volume total des
crédits utilisés (juin 2013)
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
Date Crédit à CT Crédit à M/LT
En mio EUR En % du total En mio EUR En % du total
12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5
12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1
12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9
12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6
12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5
12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5
08.2013 34. 761 29,2 84.473 70,8
Crédits aux entreprises par
durée du crédit = 71% crédits
à M/LT
-7,0% +41,6%
CT 29,2%
M/LT 70,8%
Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB
A titre complémentaire : court terme = durée initiale jusqu’à un an compris; moyen à long terme = durée initiale plus d’un an
Part dans le volume total
des crédits utilisés (juin 2013)
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Petites entreprises Moyennes entreprises Grandes entreprises Total
69,6%
%
67,1%
52,1%
84,2%
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
Le degré d’utilisation sur le long
terme ne change guère : il y a
donc une marge de manœuvre
pour l’utilisation des crédits
Degré d’utilisation
Baisse de la demande de
crédit imputable au contexte
économique difficile
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
La baisse de la demande
de crédit mène à …
Baisse de la production de crédit
principalement imputable à la
diminution des demandes
de crédit
… une baisse de la
production
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)
(N.B. : indice 100 = moyenne des 8 premiers mois de 2008 = période de référence). Ce graphique rend l'évolution du
degré de refus par rapport à cette période de référence.
Le degré de refus est traditionnellement peu
élevé en Belgique
La persistance de la crise a un impact négatif sur la qualité des demandes
de crédit et donc aussi sur les décisions de crédit
101.4
110111.6
108.9
117.7
113.24
105.55
90
95
100
105
110
115
120
2008 2009 2010 2011 2012 2012 Q2 2013 Q2
La Belgique fait mieux que la plupart des pays
voisins / la moyenne de la zone Euro
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
BE
DE IE
GR
ES
FR IT
NE
AT
PT FI
Zone E
uro
Non connu
Demandé et refusé
Demandé et refusé pour cause de coût trop élevé
Demandé et en partie accordé
Demandé et, pour l’essentiel, accordé
Demandé et intégralement accordé
66% des demandes de crédit de PME ont
été intégralement approuvées.
11% des demandeurs ont reçu l’essentiel
du montant de crédit souhaité.
5% des demandeurs ont reçu une partie
du crédit demandé.
6% des candidats n’ont pas introduit leur
demande.
Dans 12% des cas, le crédit a été refusé
=> une évaluation correcte des risques
sous-jacents reste nécessaire
• Entre octobre 2012 et mars 2013, 82% des demandes de crédit ont abouti à l’octroi
d’un crédit.
• Moins de refus que dans le reste de l’UE
Source : Febelfin sur la base de données de la BCE : ”Data of he SME access
to finance survey”
La Belgique ne durcit pas davantage ses conditions
de crédit au contraire de la zone euro
Résultats BLS juillet 2013
Les conditions de crédit se sont
améliorées au Q2 2013
La stabilisation devrait se poursuivre
au Q3 2013
Banques
Résultats enquête BNB auprès des entreprises au cours du Q2 2013
Détérioration des conditions d’octroi de crédit : détérioration des
conditions liées aux taux d’intérêt et un durcissement des autres conditions
non monétaires d'octroi de crédits.
Léger durcissement des conditions d’octroi de crédit
Entreprises
Évolution des dossiers de crédit introduits par
les entreprises par catégorie de risques
Catégorie
de risques(1)
Nombre de demandes de crédits de PME
PME dont moyennes entreprises dont petites entreprises
Part dans le
total des
demandes de crédit
(en %)
Evolution (en
%)
Part dans le
total des
demandes de crédit
(en %)
Evolution (en
%)
Part dans le
total des
demandes de
crédit
(en %)
Evolution (en
%)
2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011
Risquefaible
55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6
Risquemoyen
27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7
Risqueélevé
7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0
Risque trèsélevé
1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0
No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6
Source: Enquête interne de Febelfin auprès des 4 grandes banques (1) Les catégories de risque sont établies sur la base de la Probability of Default (PD):
* Faible (de 0% à environ 0,8%)
* Moyenne (d’environ 0,8% à environ 4%)
* Elevée (d’environ 4% à environ 21%)
* Très élevée (d’environ 21% à 100%)
Taux d’intérêt concurrentiels
Moyenne annuelle
2007 2008 2009 2010 2011 2012 Jan – Juillet
2013
5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,93%
Depuis 2008, tendance à la baisse
des taux d’intérêt jusqu’à un niveau
plancher historique
Situation insupportable
Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)
Octroi de crédit à l’économie belge
Offre concurrentielle, faibles taux en réponse aux
besoins (BNB, septembre 2012)
Evolution croissance
Taux d’intérêt moyen
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
1e sem. 2007
2e sem. 2007
1e sem. 2008
2e sem. 2008
1e sem. 2009
2e sem. 2009
1e sem. 2010
2e sem. 2010
1e sem. 2011
2e sem. 2011
1e sem. 2012
2e sem. 2012
1e sem. 2013
Montant des factures en millions d'euros, confiées aux sociétés de factoring les plus importantes
Factoring : le volume a plus que doublé en cinq ans
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT
Factoring : évolution du turnover (en milliards d'EUR)
Le leasing reste une importante source de
financement pour les starters et les petites
entreprises
Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
2ème trim 2010 2ème trim 2011 2ème trim 2012 2ème trim 2013
Evolution de la production de leasing(en millions d'EUR)
leasing immobilier leasing mobilier
Le leasing est une importante source de
financement supplémentaire pour les entreprises
belges (e.a. pour les entreprises débutantes)
• Une entreprise sur quatre en Belgique
Entreprises qui recourent au
leasing
• Financement 100% des actifs
• Flexibilité du contrat
• Transparence des remboursements
• Accès aisé
Raisons pour lesquelles ellesoptent pour le
leasingSource : Etude de la Vlerick Business School réalisée à la demande de l’ABL (février 2012)
